Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen hafta %3,1 alıcılı seyretti. Bir önceki hafta yaşanan düşüşe karşın geçen hafta bankacılık endeksi öncülüğünde bir yükseliş hareketi görüldü. Bankacılık endeksinde ise %6,4'lük bir artış ile 14.847 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Merkez Bankası faiz kararı ile birlikte bankacılık endeksinin olumlu hareketinin borsa endeksine pozitif yansıdığını söylemek mümkün.

Geçen hafta borsa İstanbul için 2 önemli gelişme yaşandı. Asgari ücretin %30 oranında artırılması, hedeflenen enflasyona ulaşılması açısından piyasa tarafından olumlu algılandı. Merkez Bankası faiz kararı öncesi, 2025 yılı PPK toplantı sayısının 12'den 8'e indirilmesi, faiz kararlarının piyasa üzerindeki etkisini artırdı. Bu gelişmeler doğrultusunda, başlangıçta 150 baz puan olarak beklenen faiz indirimi, 200-250 baz puan bandına revize edildi. Kararın 250 baz puan şeklinde açıklanması, piyasanın olumlu algısını destekledi. Açıklanan faiz indiriminden ziyade, karar metnindeki ifadelerde yapılan değişiklikler dikkat çekti. Özellikle, "Kurul, kararlarını enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla alacaktır" ifadesi, gelecekteki para politikası kararlarının şekillenmesinde önemli bir yol haritası sundu. Bu ifadelerle birlikte, enflasyon verilerinin faiz kararları üzerindeki etkisinin daha da artacağına işaret edildi. Bu hafta ise piyasa odaklı en önemli gelişme, cuma günü açıklanacak Türkiye enflasyon verisi olarak öne çıkıyor. İlk enflasyon verisi, 2025 yıl sonu için hedeflenen enflasyon oranına ulaşılabilmesi açısından kritik bir öneme sahip. Piyasa fiyatlamalarının büyük ölçüde bu veri etrafında şekillenmesi beklenebilir.

BİST100 endeksi teknik olarak 10000 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirilmesi olumlu yorumlanabilir. Burada kalıcılık sağlanması halinde kritik direnç seviyesi olan 10200 seviyesine doğru hareketlilik izlenebilir. Alımların hız kazanması durumunda 10200 seviyesi güçlü direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Yukarı yönlü eğilimin devam etmesi ve gelecek alımların kalıcı olabilmesi için 10200 seviyesinin aşılması ve üzerinde günlük kapanışların gelmesi gerekebilir. Öte yandan 10000 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanamaması halinde aşağı yönlü risk mevcut. Satışların hız kazanması durumunda 9800 seviyesi ilk destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Geri çekilmelerde bu seviyeden bir tepki alım bekleriz ancak bu sevenin de aşağı yönlü kırılması durumunda 9.500 seviyesine doğru satışlar hız kazanabilir. Genel anlamda, 10.000 seviyesi üzerinde kalıcılık sürdüğü sürece ana eğilim yukarı yönlü ancak bu pozitif eğilimin kalıcı olduğunu söylemek için henüz erken.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın verisi imalat PMI… Haftanın veri akışı yoğun olmamakla birlikte ayın ilk günlerinde
açıklanacak imalat PMI verileri küresel büyüme görünümü açısından önemli olacak. Pazartesi
3:30’da açıklanacak Japonya imalat PMI’ın Aralık’ta 49.0dan 49.5’e yükselmesi beklenirken
Perşembe açıklanacak Çin imalat PMI’ın 51.5’ten 51.7’ye yükselmesi bekleniyor. Almanya, Euro
Bölgesi ve İngiltere’de imalat PMI ile ilgili beklenti ise endeksin sırayla 43.0, 45.2, 48.0’den 42.5,
45.2, 47.3 olarak gerçekleşti. ABD’de imalat PMI’ın ise 49.7’den 48.3’e gerilemesi beklenirken
Cuma 18:00’de açıklanacak ISM imalat PMI endeksinin 48.4’den 48.3’e gerilemesi bekleniyor.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul düzenlemeleri kapsamında, 1 Ocak 2025 itibariyle MKK (Merkezi Kayıt Kuruluşu) hisse takas verilerinde kullanıcı başına ücretlendirme (borsa fee) politikası devreye alınacaktır. Bu düzenleme, Matriks'ten bağımsız bir karar olup, sektör genelinde uygulanacaktır. Bu değişiklik dolayısıyla MKK hisse takas verilerini takip etmek isteyen kullanıcıların MKK Verileri Lisansını satın alması/tanımlatması ve kullandıkları Matriks uygulamalarını güncellemeleri gerekmektedir. Kullanıcılarımıza ay başı yoğunluğundan etkilenmemeleri için uygulama güncelleme ve lisans tanımlatma işlemlerini Aralık ayı sonuna kadar tamamlamalarını önermekteyiz.

rapor ektedir

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Yurt içinde geçen hafta asgari ücretin %30 oranında artırılması ve
TCMB’nin faiz indirim döngüsüne başlamasıyla birlikte Borsa İstanbul’da
pozitif bir fiyatlama öne çıkarken, yeni haftada 3 Ocak Cuma günü
açıklanacak aralık ayı enflasyon rakamları piyasaların yakın takibinde yer
alacaktır. Cumhurbaşkanı Erdoğan hafta sonu yaptığı bir açıklamada,
2025 yılında faizin ineceğini ve enflasyon oranında ciddi bir sapma olması
durumunda asgari ücrette gerekli değerlendirmeleri yapacaklarını belirtti.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Önem: Düşük
• 18:00 ABD Bekleyen Konut Satışları Önem: Orta
Dolar/TL
Geçen haftanın majör verisi TCMB faiz kararıydı. TCMB, politika faizini
250 baz puan düşürerek yüzde 47,5’e çekerken, faiz koridorunu ise 300
baz puandan 150 baz puana indirdi. Karar metninde ise toplantı bazlı
yaklaşım sergileneceğini bildirerek ihtiyatlı duruşunu korudu. Verilerin
fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, yataya yakın seyirlerin izlendiği bir
haftayı geride bıraktık. Yeni haftaya başlarken, bugün piyasaları
etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmazken, ikincil düzeyde veriler takip
edilecek. Hafta genelinde ise cuma günü yurt içerisinde açıklanacak
enflasyon verileri öne çıkacak. ABD tarafında ise hafta genelinde PMI
verileri izlenecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:10 itibariyle 35,28’li
seviyelerden işlem görüyor. Dolar endeksi 108,00 civarında yataya yakın
seyirler izliyor.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler Aralık Ayı TÜFE Verisinde
Gözler Aralık Ayı TÜFE Verisinde
Geçtiğimiz hafta yurt içinde makroekonomik gündem oldukça yoğundu. Öncelikli olarak
asgari ücretin beklenti üstü mü altı mı (Beklenti %30 artış) geleceği, para politikası ve para
politikasına ilişkin atılacak adımların piyasaya etkisi açısından oldukça önem teşkil ediyordu.
Beklenti üstü oluşacak asgari ücret, faiz indirim döngüsünü öteleyebileceği gibi,
enflasyonun kontrol altına alınmasını da zorlaştırabilir, bu durumun etkileri de piyasadaki
risk iştahını düşürebilirdi. Lakin; geçen hafta, kafa karışıklığı ortadan kalktı.
-Asgari ücret %30 artışla 22.104 TL'ye yükseldi.
Asgari ücret açıklanmasından sonra, TCMB politika faizi kararını açıkladı ve 2025 yılı yol
haritası da belirlendi.
-TCMB, politika faizini 250 baz puan düşürerek %47,50'ye çekti.
-TCMB, faiz koridorunu +/-300'de +/-150'ye güncelledi.
-2025 yılında 8 PPK gerçekleşecek.(2024 yılı 12'ydi.) Bu durumun etkisi ile yurt dışındaki faiz
politikalarının da izlenebileceğini söyleyebiliriz. Beklentimiz, 2025 yılında %30'a kadar
gerilyecek bir politika faizi olacağı yönünde. 8 toplantıda 250 baz puanlık yapılacak faiz
indirimleri politika faizinin %27,50'lere gerilemesine de neden olabilir. TCMB'nin 2025 yılı
enflasyon beklentisinin %21 olduğunu düşünürsek, her toplantıda yapılabilecek faiz indirimi
de sürpriz olmayacaktır. (aylık bazda enflasyon eğiliminin geri gelmeye devam etmesi
durumunda)
Gelelim enflasyon tarafına. Geçtiğimiz dönemlerde TCMB’nin Enflasyon Raporu
Toplantısında geçtiğimiz dönemlerde bir kutu çalışması yayımlanmıştı. Bu kutu
çalışmasında asgari ücret geçişkenliği ölçen katsayı 0,08 - 0,12 aralığında belirlenmişti. Yani,
asgari ücrette yapılan %1’lik artış 12 aylık dönem içerisinde enflasyonu %0,08-%0,12
aralığında yükseltiyor. Dün gece açıklanan %30’luk net asgari ücret zammı ile birlikte
düşünüldüğünde TCMB modeli yıllık enflasyonun yaklaşık %3,00-%3,60 yükseltmesi
beklenebilir. Bu etkinin çoğu ilk çeyrekte yaşanacakken, ilk yarıda tamamı fiyatlara
girecektir. (Beklentimiz 2025 yıllık %28,05 enflasyon)
2025 yılının ilk Cuma günü saat 10:00'da TÜİK 2024 yılına ilişkin son enflasyon verisini
açıklayacak. Konsensüs beklenti Aralık ayında aylık bazda enflasyonun %1,6, yıllık bazda ise
%45,2 artacağı yönünde. Bizim beklentimi ise aylık bazda enflasyonun %1,75 artacağı, 2024
yılını ise %45,41 ile kapatacağımız tarafında.
Yurt İçi ve Yurt Dışı Piyasalar Çarşamba Günü Kapalı Olacak
Yılbaşı tatili nedeniyle Çarşamba günü yurt içi ve yurt dışı piyasalar kapalı olacak. Yurt içi
piyasalarda vade sonu olması ile birlikte, 2 Ocak itibariyle gerçekleşecek endeks/pazar
değişiklikleri etkileri volatiliteyi artırabilir. 2025 yılının ilk günlerinde ise hem BİST50 için
açığa satış yasağının kalkacak olması, hem de dezenflasyon sürecinin devam etmesi katalist
etki yaratbilir. Herkese sağlıklı, mutlu, huzurlu, bol kazançlı bir yıl dileri

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %0,77 yükselişle 10.025 puandan takip ettiğimiz en yakın direnç 10.036 yatayının hemen altında kapattı. Endeks gün yükseğinde (10.055) tekrardan bu seviyeyi test etti ancak aşamadı. Bu seviyeyi en yakın direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Üzerinde kalıcılıkta en yakın hedef-direnç %23,6 fibonacci seviyesi 10.296 seviyesi olacak. Haftanın son işlem günü 9.849 yatay desteği ve %38,2 fibonacci seviyesi 9.705 puan üzerinde kalıcılık kısa vade pozitif teknik görünümün devamı için önemliydi. Bu seviyeler üzerinde üçüncü günlük kapanışlarla birlikte yukarı yönlü kırılımlar onaylandı. Olası satışlarda bu seviyeler artık güçlü destekler olarak takip edilebilir.
Dolar Bazlı Endeks haftanın son işlem gününe önceki gün olduğu gibi 283 dolardan başladıktan sonra gün içinde 283- 285 dolar dar bandında hareket etti. 275 dolar seviyesinin kritik olduğunu, altında kalıcılık durumunda bir sonraki fibonacci seviyesi 259 dolar hedef destek olarak takip edilebileceğini belirtmiştik. Bu seviye üzerinde haftanın son işlem günü üçüncü günlük kapanış ve kırılım onayı gerçekleşti. Artık bu seviye güçlü destek; korunduğu takdirde %38,2 fibonacci seviyesi 291 dolar ise hedef-direnç olarak takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Aralık Vade Kontratı haftanın son işlem gününü %0,8 yükselişle 111.029 puandan kapattı. Kontrat takip ettiğimiz en yakın destek-direnç seviyeleri arasında; kısa vade yükselen trend (yeşil) desteği 11.107 seviyesi ve 10847 yatayı aralığındaki hareketini sürdürdü. Bu seviyeler bugün en yakın destek ve direnç seviyeleri olarak takip edilmeye devam edilebilir. Kısa vade yükselen trend (yeşil) desteği bugün 11.143 puanda.

USDTRY
USDTRY kurunda haftanın son işlem günü; 35,0610-35,2940 bandında hareket edildi. TCMB faiz kararı gününde tarihi zirve serisi kesintiye uğramıştı ancak, kur 04 Haziran’dan bu yana devam eden orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteğinin üstünde hareketine devam etmişti. Kurda kısa vade bir güç kaybı gözlenmekte; kur hafta kapanışını kritik 04 Haziran’dan bu yana devam eden orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) desteğinin altında yaptı. Bugün bu seviye 35,19 TL’de. Üzerinde kalıcılık teknik olumlu görünümün devamı için kritik. Bu seviye üzerinde kalıcılık durumunda orta vade yükselen trend kanalı (mor-kesikli) direnci ve mevcut formasyonların teorik hedeflerinin bulunduğu 35,64-35,73 aralığına doğru direnç boşluğu nedeniyle yükseliş sertleşebilir. Altında kalıcılık durumunda ise 22 günlük AO (35,03 TL) ilk etapta destek olarak takip edilebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.