Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Global piyasalar Donald Trump'ın hedge fon yöneticisi Scott Bessent'i Hazine Bakanı olarak aday göstermesi, İsrail ve Hizbullah arasında ateşkesin sağlandığına yönelik haber akışlarının etkisiyle devam eden pozitif fiyatlamaların, Trump’ın gümrük vergileri ile yaptığı açıklamalar sonrasında bir miktar törpülendiği görülüyor. Küresel piyasalarda Trump'ın politikaları ana belirleyici faktör olmaya devam ediyor. Uygulanacak politikaların derecesinin, fiyatlamalar için belirleyici olacağını düşünüyoruz. Önceki gün Trump, yaptığı açıklamada, başkanlık görevindeki ilk gününde Meksika ve Kanada’dan gelen tüm ürünlere %25, Çin'den ithal edilen ürünlere ise %10 ek gümrük vergisi getireceğini belirterek, uygulamak istedi politikalarda kararlı olduğunu gösterdi. Tabii bu söylem ve politikalara karşı gelecek cevaplar da piyasalarda ticaret savaşları tedirginliğinin ve riskinin artmasına neden olabilir.

 

Dün 6-7 Kasım tarihli FOMC toplantısının tutanakları açıklandı. Fed yetkililerinin önümüzdeki döneme ilişkin faiz indirimlerinin kademeli olarak yapılmasından yana olduğunu gösteren tutanaklara göre yetkililer, işgücü piyasası risklerinin de 'bir nebze azaldığını' dile getirdi.

 

Dün açıklanan ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Kasım'da aylık 2,1 puan artışla 111,7'ye yükselmesine rağmen piyasa beklentilerinin hafif altında gerçekleşti. Veri iki yılın en yüksek seviyesi olarak kaydedildi. Bu Cuma şükran günü, ABD piyasaları 1,5 gün kapalı olarak. Sınırlı işlem günü sayısı sebebiyle piyasalarda işlem hacmi düşük seyredebilir. Bugün makro veri tarafında, ABD 3Ç büyümesi (2. okuma), manşet-çekirdek PCE, kişisel gelir-harcama verileri açıklanacak.

 

Piyasa fiyatlamalarında Cumhuriyetçi ajanda önemini koruyor. Vergi reformu, finansal deregülasyon, gümrük tarifeleri başlıca noktalar olarak karşımıza çıkıyor. Ajanda da öncelik sırası ise önemli. Fiyatlama dinamiklerinde öncelik sırasına göre değişkenlik görülebilir.

 

Avrupa tarafında, İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkan Yardımcısı Clare Lombardelli, Merkez Bankası'nın önümüzdeki aylarda borçlanma maliyetlerini kademeli olarak düşüreceğini, ancak daha hızlı hareket etmesini gerektirebilecek ekonomik yavaşlama belirtilerine karşı "tetikte" kalması gerektiğini söyledi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, yetkililerin enflasyon tahminlerinin tutması durumunda ??faizlerde daha fazla indirimin gelebileceğini söyledi. Dün bültenimizde de belirttiğimiz gibi enflasyon verisinin 2025 görünümüne destek olacak gelmesi durumunda, 12 Aralıkta yapılması planlanan ECB toplantısında faiz indirim derecesi artabilir.

 

Gerek ekonomik gerek jeopolitik konularda Trump’ın gelişi merakla bekleniyor. ABD’nin seçilmiş başkanı farklı söylemlerini ne zaman, ne oranda pratiğe dönüştüreceğine bağlı olarak ekonomide ve siyasette yeni denge noktaları oluşturabilir.

Biden, Lübnan'da İsrail ile Hizbullah arasında ateşkes sağlandığını açıkladı.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı çoğunlukla pozitif. ABD vadelileri % +/- 0,1 aralığında yatay. Asya piyasalarında Çin %0,5, Hong Kong %0,5 civarında artı, Japonya %1,0 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,30, Dolar Endeksi 106,9, ons altın 2.636 Usd civarında işlem görüyor.

 

İç tarafta, TCMB'nin Kasım ayı Sektörel Enflasyon Beklentileri raporuna göre 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,2 puan azalarak yüzde 27,2 seviyesine, reel sektör için 1,7 puan azalarak yüzde 47,8 seviyesine, hane halkı için 3,1 puan azalarak yüzde 64,1 seviyesine geriledi. Farklı kesimlerin enflasyon beklentilerinde düşüş devam ediyor.

 

Cuma günü 3Ç büyüme verisi açıklanacak (beklenti +2,5%).

 

 

 

 

Usd/TL:

Trump piyasaların yakından tanıdığı isim Bessent’i Hazine Bakanlığına aday gösterdi. Bessent’in Trump’ın bütçe açıkları, gümrük vergileri gibi önemli konulara daha temkinli yaklaşması piyasalar tarafından pozitif algılanması kısa sürdü, Trump’ın gümrük vergileri ile ilgili açıklamaları sonrasında Dolar talebinde ticaret savaşları endişesiyle birlikte dolar talebinde artış yaşandı.

Büyük resimde, ABD ekonomisi gücünü koruyor. FED sanıldığı kadar güvercin olmayabilir. Uygulanmak istenen politikalar büyüme tarafına destek olurken enflasyonda katılık FED faiz indirim sürecinin sorgulanmasına neden olabilir. Faiz farkının dolar lehine olması orta vade de ‘güçlü dolar’ temasının devamına neden olabilir.

Bugün makro veri tarafında , ABD 3Ç büyümesi (2. okuma), manşet-çekirdek PCE, kişisel gelir-harcama verileri açıklanacak.

Teknik olarak Dolar Endeksi (DXY) 105,5 seviyesi üstünde kalıcılık sağladı. 105,5 üstünde dolar talebi güçlü duruşuna devam edebilir.

İç tarafta, Cuma günü 3Ç büyüme verisi açıklanacak. Türkiye'nin üçüncü çeyrekte bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,2 daralması öngörülüyor. Yıllık bazda ise aynı dönem için yüzde 2,5 büyüme bekleniyor. Ortadoğu'da tansiyonun azaltılmasına yönelik haber akışlarının gelmesi, lokal taraf risk iştahı için olumlu olabilir.

Genel çerçevede TL faizinin cazip oluşu, TL’ye avantaj sağlamaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 34,66 civarında işlem görüyor. Aşağıda 34,30 ve 34,00; yukarıda 34,70 ve 35,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

TL Tahvil/Bono:

Jeopolitik tarafta İsrail ile Hizbullah arasında ateşkes sağlandı. Orta Doğu da yaşanan gerilimlerin azalması lokal piyasada risk iştahını olumlu etkileyebilir.

PPK sonrasında piyasada, olası faiz indiriminin yaklaştığı algısı öne çıktı. Faiz kararı sonrasında karar metninde yumuşama sinyalleri görüldü. 3 Aralık günü açıklanacak Kasıma ayı enflasyonun düşük gelmesi ilk faiz indirimi için destekleyici olabilir. Yüzde 2 altında gelebilecek bir enflasyon merkezin ilk faiz indirim adımı atması için alan yaratabilir.

Globalde, ABD tahvil faizlerinde 2 aylık yükseliş sonrası alışlar görülüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,30 seviyelerinde. FED Başkanı Powell’ın da faiz indirim hızının sorgulanmasına neden olan tutumu ve Trump politikaları piyasanın fiyatlamasını belirleyecek ana faktör konumunda.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 14 baz puan artış ile %40,80 ve 2 baz puan azalış ile %29,55 seviyesinde tamamladı.

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

9,500 desteği üzerinde kısa vadeli momentum gücünü koruyor...

 

Salı günü dalgalı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %0.25'iık kayıpla 9,636 puandan yaptığını görüyoruz.

Genel olarak baktığımızda ise, hızlı yükselişin ardından gün boyunca yatay alanda sergilediği dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz piyasada, 9,500 desteği korunabildiği sürece yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun devam edeceğini düşünüyoruz.

İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,750 seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin aşılabilmesi halinde, 10,000-10,200 bölgesinin ajandaya girebileceğine inanıyoruz.

Aşağı yönde ise, kısa vadeye yönelik kritik destekler olarak 9,500 ve 9,350 seviyelerini izlemeyi öneriyoruz.

 

 

 

Eur/Usd:

Dün Trump, yaptığı açıklamada, başkanlık görevindeki ilk gününde Meksika ve Kanada’dan gelen tüm ürünlere %25, Çin'den ithal edilen ürünlere ise %10 ek gümrük vergisi getireceğini belirterek, uygulamak istedi politikalarda kararlı olduğunu gösterdi. Konuşmasında Avrupa kanadına değinmemesi ise bir miktar Avrupa’ya moral oldu.

Avrupa’da politika yapıcılardan ekonomiyi desteklemek için faiz indirim yönünde sinyaller gelmeye devam ediyor. 12 Aralık ECB kararını karşılayacağız. Piyasalarda genel beklenti 25 baz puan faiz indirimi yönünde. Büyümede artan endişeler, kurdaki zayıflığı tercih edilen bir politika durumuna getirebilir.

Bugün ABD ajandası yoğun. 3Ç büyümesi, FED favori göstergesi manşet-çekirdek PCE, kişisel harcama-gelir verileri dikkat çekiyor. Veri sonuçlarına göre kısa vade de paritede +/- hareketlilik yaşanabilir. Güçlü veriler dolar talebini artırabilir, FED faiz hızını sorgulatabilir. Ama ana belirleyici Trump olmaya devam ediyor

Teknik açıdan 1,045 seviyesinin altında paritede 1 civarı seviyelerin yeniden konuşulmaya başlanmasına neden olabilir. Yakın vade 1,05 üzerinde dengelenme, tepki çalışması görülebilir. Teknik olarak DXY(Dolar Endeksi) 105.5-107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,048 seviyesindeki paritede 1,045 ve 1,04 seviyeleri gün içi destek; 1,05 ve 1,055 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkan Yardımcısı Clare Lombardelli, Merkez Bankası'nın önümüzdeki aylarda borçlanma maliyetlerini kademeli olarak düşüreceğini, ancak daha hızlı hareket etmesini gerektirebilecek ekonomik yavaşlama belirtilerine karşı "tetikte" kalması gerektiğini söyledi.

Avrupa Bölgesine göre İngiltere ekonomisi daha sağlam görüntü çiziyor.

Dolar Endeksinde teknik olarak 105.5 -107,3 seviyesi arasında fiyatlama devam edebilir.

Bu sabah 1,257 seviyesinde bulunan paritede 1,253 ve 1,248 seviyeleri gün içi destek; 1,263 ve 1,269 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün parite yatay seyir izleyebilir.

 

 

 

Altın:

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, aralık toplantısında yeni bir faiz indiriminin değerlendirmenin hâlâ uygun olduğunu söyledi. Şahin üyeden gelen bu açıklama sonrasında altın fiyatlarında toparlanma çabası görüldü.

Jeopolitik tarafta İsrail ile Hizbullah arasında ateşkes sağlandı. Gerginliklerin azalması altın talebinin azalmasında etkili oluyor.

Bugün ABD tarafında 3Ç büyümesi, manşet-çekirdek PCE, kişisel harcama-gelir verileri heyecan yaratabilirler. Piyasalar ikinci plana atsa da önümüzdeki süreçte FED faiz indirim beklentilerinin daha çok konuşulacağını düşünüyoruz. Makro veri tarafında FED faiz indirim hızını destekleyecek sonuçlar altın fiyatlarına olumlu yansıyabilir. 2.615-2.660 Usd fiyat aralığında bir süre yatay seyir görebiliriz. Fiyatlamaların ana belirleyicisi Trump politikaları ve yansımaları olmaya devam edebilir. 2025 yılı ABD tarafında ‘mali politikanın’ yılı olacak gibi. Trump yönetiminin atacağı mali adımlar, ABD para politikasını ve dolayısıyla FED faiz indirim hızının etkileyebilir.

Teknik olarak, 2.615 Usd altında fiyatlamalar satış baskısının kısa vade de devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah 2.636 Usd seviyesindeki ons altında 2.615 ve 2.600 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.640 ve 2.660 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Eurobond:

ABD tahvil faizleri 2 aydır yükseliş eğiliminde ama 4,50% seviyesi direnç konumunda olmaya devam ediyor. Trump’ın ticaret savaşı (gümrük vergileri) konusunda açıklamaları bir miktar tansiyonun artmasına neden oldu. Ana yön Trump başkanlığında uygulanacak politikalara bağlı olacaktır. Bugün ABD tarafında makro veriler takip edilecek. Açıklanacak sonuçlarda +/- yaşanabilecek sapmalar, FED faiz indirim beklentilerinin değişmesine neden olabilir.

İç tarafta, TCMB faiz indirimi sinyali geliyor. Dışarıda ise tahviller sınırlı alıcılı seyrediyor. Bu yapı bizim eurobondlarımız lehine fiyatlama sağlayabilir. Normalleşme programının başarısı, Trump iki ana fiyatlama unsuru konumunda. Bir süre daha pozitif hareket devam edebilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 257 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif hareket etti. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile +1 cent; orta vadelilerde -15 ile -11 cent; uzunlarda -34 ile -29 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 4,32%, 6,81% ve 7,90% oldu.

  

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ABD piyasaları yarın Şükran Günü nedeniyle kapalı olacağı için bugün oldukça yoğun veri akışı söz konusu. Bu çerçevede PCE endeksinin yanında üçüncü çeyrek GSYH, işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri ve bekleyen konut satışları endeksi gibi verileri takip edeceğiz. Bu veriler içinde özellikle PCE endeksinin bir adım öne çıkabileceğini düşünüyoruz. Yıllık bazda bakıldığında hem manşet hem de çekirdek PCE endeksinde artış bekleniyor. Ancak bunu çok büyük bir sürpriz olarak görememek gerekir. Öyle ki yaklaşık 2 hafta önce açıklanan TÜFE’de manşet rakamın yıllık bazda yükseldiğini görmüştük. Aynı doğrultuda hareket eden endeksler olduğu için PCE’nin de benzer bir patikada ilerlemesi şaşırtıcı olmayacaktır. Fakat Fed, TÜFE’yi değil PCE endeksini takip ediyor. Dolayısıyla PCE’nin hem manşette hem çekirdekte yükselmesi Fed’e iyimser bir sinyal vermeyerek faiz indirimlerinin sonuna yaklaşıldığına dair piyasa algısını güçlendirebilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,900 destek bölgesi üzerinde yükseliş eğilimi gücünü koruyor...
Grafik
Salı günü yatay bir seyrin etkili olduğu piyasada Aralık Vadeli kontratın günü 0,13%'lük kayıpla 10,955 seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda, son dönemde yaşanan hızlı yükselişin ardından yatay alandaki dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz piyasada, 10,850-10,900 bölgesi destek olarak korunabildiği sürece yukarı yönlü kısa vadeli momentumun devam etmesini bekliyoruz.
ilk önemli direnç olarak izlediğimiz 11,200'lerin aşılabilmesi halinde ise, yükseliş eğilimin yeniden ivme kazanabileceğini düşündüğümüz piyasada, böyle bir gelişme halinde 11,900 bölgesinin ajandaya girmesi beklenebilir.
Aşağı yönde ise, 10,800 seviyesinin kısa vadeye yönelik uzun pozisyonlar için stop-loss olarak kullanılabileceğine inanıyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Başkanı Gönül’ün teknik altyapı üzerinde hazırlık yapıldığını ve açığa satış yasağının yıl sonundan önce kaldırılabileceğini ifade etmesi günün en dikkat çekici konu başlığını oluşturdu. Bu yönde bir karar alınması piyasalara derinlik kazandırabileceği için yabancı katılımını destekleyen bir unsur olarak da çalışabilir. Buna karşın Borsa İstanbul yurt dışındaki durgunluğun da etkisi ile 3 günlük yükseliş serisine son vererek günü eksi bölgede noktaladı. Gündem ise genel hatlarıyla sakin seyrediyor. Bu çerçevede Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan’ın temasları izleniyor. Dün Türkiye Bankalar Birliği (TBB) yönetim kurulu ile bir araya gelen Karahan’ın bugün ise saat 15.00’te İstanbul Sanayi Odası (İSO) Kasım ayı olağan meclis toplantısına katılması bekleniyor. Yurt dışında ise yarınki Şükran Günü tatili öncesinde ABD’de veri akışı bir hayli yoğun seyredecek. Günün öne çıkan verilerini PCE endeksi ve GSYH rakamı oluşturuyor. İsrail ile Lübnan arasında sağlanan ateşkes antlaşması ise bu sabah yürürlüğe girerek jeopolitik risklerin azalmasını sağlıyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

9,500 desteği üzerinde kısa vadeli momentum gücünü koruyor...
Grafik
Salı günü dalgalı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %0.25'iık kayıpla 9,636 puandan yaptığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, hızlı yükselişin ardından gün boyunca yatay alanda sergilediği dalgalı hareketlerle konsolide olmaya çalıştığını söyleyebileceğimiz piyasada, 9,500 desteği korunabildiği sürece yukarı yöndeki kısa vadeli momentumun devam edeceğini düşünüyoruz.
İlk önemli direnç bölgesi olarak da, 9,750 seviyesini izlediğimiz piyasada, bu direncin aşılabilmesi halinde, 10,000-10,200 bölgesinin ajandaya girebileceğine inanıyoruz.
Aşağı yönde ise, kısa vadeye yönelik kritik destekler olarak 9,500 ve 9,350 seviyelerini izlemeyi öneriyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

Piyasaların Donald Trump’ın gümrük vergisi planını etkilerini sınırlı olarak yorumlaması ve jeopolitik risklerin azalmasıyla hisse senetleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru ilerledi.

Başkan seçilen Trump, Çin’den ithal edilen ürünlere %10, Meksika ve Kanada’dan ithal edilen ürünlere ise %25 ek gümrük vergisi koyma sözü verdi. Bu önlemlerin ABD sınırından geçen göçmenleri ve yasadışı uyuşturucuları engellemek için gerekli olduğunu söyledi. Microsoft’un tarife risklerine karşı daha az duyarlı olması nedeniyle yazılım şirketi %2.16 oranında değerlendi. General Motors ve Ford Motor gibi otomobil üreticileri Meksika ve Çin’e maruz kalmaları nedeniyle Trump’ın planından etkilenirken, General Motors hisseleri %8.99, Ford hisseleri ise %2.63 oranında değer kaybetti.

ABD endekslerinde pozitif seyir hakimdi. Dow Jones endeksi %0.28, S&P500 %0.57 ve Nasdaq %0.63 oranında değerlenerek günü sonlandırdı. Dow Jones endeksinde IT %1.41, temel tüketim %1.18 ve enerji %1.35 oranında primlenerek en iyi performansı sergilerken hammadde %0.89 ve sağlık %1.2 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergiledi. S&P500 endeksinde altyapı %1.56, iletişim servisleri %0.81 ve takdirsel tüketim %0.90 oranında primlenerek en çok değerlenen sektörler olurken enerji %0.23 ve hammadde %0.67 oranında düşüş yaşayarak günü negatif sonlandıran sektörler oldular.



Kurumsal gelişmelere baktığımızda Amgen deneysel obezite ilacının rakiplerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterememesi ve yüksek oranda gastrointestinal yan etki göstermesinin ardından %4.76 oranında düştü. Eli Lilly, Biden yönetiminin ABD hükümetinin kilo verme ilaçlarını kapsamasını gerektirecek, obezite hastası milyonlarca Amerikalı için erişimi potansiyel olarak genişletecek bir yasa tasarısı önerdiği için %4.55 yükseldi. Kohl’s hisseleri, şirketin tüm yıl satış görünümünü düşürmesinin ardından 2020’den bu yana en düşük seviyeye gerileyerek, geri dönüş çabalarının giderek zorlaşan perakende ortamında düşüş sinyalini vermesinin ardından %17.01 oranında düştü. Best Buy elektronik ve beyaz eşya ürünlerine olan talebin azalması nedeniyle tüm yıl için beklentilerini düşürdü ve bu durum geri dönüş yapmak isteyen perakendeci için bir soru işareti oldu. Hisseleri %4.89 değer kaybetti. Konuya aşina olan kişilere göre Qualcomm şirketinin Intel şirketini satın almaya yönelik ilgisi azaldı. Açıklama sonrası Qualcomm %1.19 düşüş yaşarken Intel %3.3 değer kaybetti. HSBC analistleri, Goldman Sachs Group ve Morgan Stanley hisselerinin, banka sektöründeki son rallinin ardından “cazip olmayan bir risk ödül profili” sunduğunu söyledi. Rivian Automotive şirketin tasarruf etmek için bu yılın başlarında inşa etmeyi ertelediği elektrikli araç fabrikasının yapımını destekleyecek 6,6 milyar dolarlık federal kredi için ön onay almasına rağmen %0.43 değer kaybetti. Zoom Communications şirketin genişletilmiş ürün paketinden daha büyük bir destek bekleyen yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan bir gelir görünümü açıklamasının ardından %6.27 değer kaybetti.

Avrupa endekslerinde satıcılı seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 %0.79, FTSE100 %0.4 DAX %0.56 oranında değer kaybederek günü sonlandırdı. FTSE100 endeksinde sadece iletişim servisleri %0.25 ve takdirsel tüketim %0.07 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandırırken enerji %1.68, finans %0.75 ve hammadde %1.68 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergilediler. DAX endeksinde de sadece %0.68 oranında primlenerek günü pozitif sonlandırırken sağlık %1.66, hammadde %1.10 ve takdirsel tüketim %0.91 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.

Yarın piyasalar ABD PCE, ilk işsizlik başvuruları ve GSYİH verilerini takip edecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Trump’ın gümrük vergileri ile ilgili yaptığı açıklamanın ardından dolar endeksi değer kazandı. DXY 0.19% artışla 107.01 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri arasında yalnızca JPY dolar karşısında değer kazandı ve USDJPY paritesi 0.78% düşüşle 153.05 sevyesine geriledi. Emtia para birimleri, NOK, AUD ve CAD negatif ayrışarak en çok değer kaybeden para birimi oldular. Onları 0.21% düşüşle 1.0473 seviyesine gerileyen EURUSD takip etti. GBPUSD paritesi ise 0.15% düşüşle 1.2548 seviyesinde işlem gördü. Trump’ın açıklamaları gelişen ülke para birimlerinin dolar karşısında belirgin şekilde değer kaybetmesine neden oldu. En çok değer kaybeden para birimi ise Meksika pesosu oldu ve USDMXN paritesi 1.85% artışla 20.68 seviyesine yükseldi.

Gün içerisinde kayıp ve kazanç arasında dalgalanan değerli metaller günü alıcılı tamamladı. Ons altın 0.23% primle $2631 seviyesine yükselirken ons gümüş 0.70% artışla $30.51 seviyesine yükselmiş durumda. Hizbullah ve İsrail arasında varılan ateşkes anlaşması petrol fiyatlarının gerilemesine neden oldu. WTI 0.46% düşüşle $68.62, Brent petrol ise 0.48% düşüşle $72.66 seviyesine geriledi.

Eurotahvil Piyasaları

Trump’ın gümrük vergileriyle alakalı açıklamalarının ardından ABD tahvil getirileri verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi hafif artışla 4.25% seviyesine yükselirken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 2.3 baz puan artışla 4.29% seviyesine yükseldi. Gelişen ülke eurotahvilleri de çoğunlukla satıcılı bir seyir izledi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 1 baz puan artışla 4.76%, 10 yıl vadeli kıymetin getirisi ise 2 baz puan artışla 7.03% seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli Türkiye risk primi ise 257 seviyesinde yatay bir seyir izledi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/27/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-26-11-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun (EPDK) Eylül ayı Petrol Piyasası Sektör Raporu yayınlandı:

 Raporda şu bilgiler yer alıyor:

 Üretim

2024 yılı Eylül ayında 2023 yılı Eylül ayına göre:
 Toplam rafineri petrol ürünleri üretimi %28,97 azalarak 2.328.669,08 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Motorin türleri üretimi %28,41 azalarak 938.491,28 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Benzin türleri üretimi %6,28 azalarak 455.587,17 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Havacılık yakıtları üretimi %17,27 azalarak 461.790,29 ton olarak gerçekleşmiştir.

 İthalat

2024 yılı Eylül ayında 2023 yılı Eylül ayına göre:
 Toplam ithalat %25,49 azalarak 3.250.018,82 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Ham petrol ithalatı %43,06 azalarak 1.686.454,24 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Motorin türleri ithalatı %14,95 artarak 1.162.859,45 ton olarak gerçekleşmiştir.

 İhracat

 2024 yılı Eylül ayında 2023 yılı Eylül ayına göre:
 Toplam ihracat %30,78 azalarak 839.427,45 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Benzin türleri ihracatı %93,24 azalarak 12.854,15 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Motorin türleri ihracatı %84,47 azalarak 20.743,53 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Havacılık yakıtları ihracatı %0,61 azalarak 521.187,31 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Denizcilik yakıtları ihracatı %54,11 azalarak 63.033,68 ton olarak gerçekleşmiştir.


 Yurt İçi Satışlar

 2024 yılı Eylül ayında 2023 yılı Eylül ayına göre:
 Toplam petrol ürünü satışları %0,32 artarak 2.822.137,48 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Benzin türleri satışları %12,55 artarak 434.783,21 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Motorin türleri satışları %1,65 azalarak 2.238.881,76 ton olarak gerçekleşmiştir.

 İhrakiye Satışları

2024 yılı Eylül ayında 2023 yılı Eylül ayına göre:
 Toplam ihrakiye satışları %3,96 azalarak 327.048,24 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Havacılık yakıtları satışları %9,23 azalarak 142.148,33 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Denizcilik yakıtları satışları %3,67 azalarak 117,572,60 ton olarak gerçekleşmiştir.
 Motorin türleri satışları %0,06 artarak 50.485,26 ton olarak gerçekleşmiştir.

 Transit Rejime Tabi Teslimler

2024 yılı Eylül ayında:
 Motorin türlerinde 64.471,30 ton akaryakıt ve 10.338,90 ton ihrakiye teslimi gerçekleşmiştir.
 Denizcilik yakıtlarında 114.084,95 ton ihrakiye teslimi gerçekleşmiştir.
 Havacılık yakıtlarında 38.160,59 ton ihrakiye teslimi gerçekleşmiştir.

Enerji Piyasası Düzenleme Kurulu'nun (EPDK) Eylül ayı Sıvılaştırılmış Petrol Gazları (LPG) Piyasası Sektör Raporu yayınlandı:

 Raporda şu bilgiler yer alıyor:

Üretim

 Rafinerici lisansı sahiplerinin, 2024 yılı Eylül ayında toplam LPG üretimi geçen yılın aynı ayına göre %26,98 azalarak 69.382,00 ton olmuştur.

İthalat

 Rafinerici ve dağıtıcı lisans sahiplerince 2024 yılı Eylül ayında yapılan LPG ithalatı, geçen yılın aynı ayına göre %29,49 azalarak 236.022,93 ton olmuştur.

 2024 yılı Eylül ayında en çok ithalat yapılan ülke sıralamasına göre Cezayir, ABD, Rusya Federasyonu, Kazakistan, İtalya, Libya, Angola, Gürcistan, Mısır ve Nijerya olmak üzere 10 farklı ülkeden LPG ithalatı gerçekleştirilmiştir.
 
İhracat

 Rafinerici ve dağıtıcı lisans sahiplerince 2024 yılı Eylül ayında yapılan LPG ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre %39,95 azalarak 24.789,27 ton olmuştur.

 2024 yılı Eylül ayında en çok ihracat yapılan ülke sıralamasına göre Birleşik Arap Emirlikleri, Romanya, Ukrayna, K.K.T.C., Almanya, Seyşeller, Lübnan ve Türkiye olmak üzere 8 farklı ülkeye/bölgeye LPG ihracatı gerçekleştirilmiştir.

Yurtiçi Satışlar

 Dağıtıcı lisansı sahiplerince 2024 yılı Eylül ayında 49.314,25 ton tüplü LPG, 9.273,86 ton dökme LPG ve 293.713,84 ton otogaz LPG olmak üzere toplam 352.301,95 ton LPG satışı yapılmıştır.

 2024 yılı Eylül ayı satışı rakamları bir önceki yılın aynı ayı ile karşılaştırıldığında, tüplü LPG satışı %9,68 azalmış, dökme LPG satışı %19,43 azalmış ve otogaz satışı %4,86 azalmış olup toplam LPG satışı %6,01 azalmıştır.

 2024 yılı Eylül ayında tüplü LPG %14,00, dökme LPG %2,63 ve otogaz %83,37 pazar payına sahip olmuştur.

 Dağıtıcı lisans sahiplerince 2024 yılı Eylül ayında 4.300,31 ton Standardize LPG satışı yapılmıştır.