Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD Federal Mahkemesi, Trump’ın gümrük tarifelerini geçersiz ilan etti. Karar sonrasında piyasalar dolar lehine tepkiler verdi. Hafta başından beri yen aleyhine fiyatlamaların etkin olduğu USDJPY paritesinde böylelikle yükselişler güç kazandı. 144.76 bölgesinde güne başlayan parite 146.35 direncini test etti. Anlık fiyatlamalar hafif gerilemelerle 145.72 bölgesinde işlem görse de pozitif görünüm geçerliliğini sürdürüyor.

Yükselişlerin devam etmesi ve 146.35 bölgesini aşması durumunda 148.65 bölgesi adım adım gündeme gelebilir ve direnç oluşturabilir.

Destekler: 144.76 - 143.70 - 141.44
Dirençler: 146.35 - 148.65 - 149.48

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Uluslararası Ticaret Mahkemesi, ABD Başkanı Trump’ın diğer ülkelere getirdiği tarifelerde yasal yetkisini aştığını belirterek bu tarifelerin uygulanmasını engelleme kararı aldı. Anayasanın ticareti düzenleme ve vergi koyma yetkisini yalnızca Kongre’ye verdiği belirtilen kararda, itiraz edilen tarife kararlarının iptal edileceği ve bunların uygulanmasının kalıcı olarak engelleneceği bildirildi. Trump yönetiminin avukatları mahkeme kararına itiraz ederek temyize giderken, hukuki bir belirsizlik döneminden geçeceğiz ve ABD tarifeleri de bu temyiz sürecinde yürürlükte kalabilir. Karar sonrası ABD vadeli işlem kontratlarının %2’ye yakın pozitif tepki vermesi, diğer yurtdışı piyasalara olduğu gibi bugün açılışta BIST’e de olumlu yansıyabilir. Fed’in politika faizinde bir değişikliğe gitmediği 6-7 Mayıs’taki toplantısının tutanaklarına göre, Fed üyeleri ekonomik belirsizliklerin arttığına yönelik hemfikir ve bu nedenle temkinli bir yaklaşımın benimsenmesi gerektiği görüşündeler. Neredeyse tüm üyeler enflasyonun beklenenden daha kalıcı olabileceği riski konusunda uyarıda bulunurken, para politikasına ilişkin yeni bir adım atmaktansa gelişmeleri izlemek gerektiğini belirttiler. Tutanaklar, Fed’in Haziran ayı toplantısında faizlerde bir değişiklik yapmayacağı beklentisini destekledi. Toplantı sonrasındaki 3 haftalık dönemde Fed üyelerinin yaptıkları açıklamaların ortak noktası da bu ekonomik belirsizlikler altında Fed’in beklemede kalmasının en uygun seçenek olarak göründüğü yönünde olduğundan, tutanakların bu açıdan önemli bir sürpriz içermediğini söyleyebiliriz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0300625 “Haziran 2025 Vade Endeks 30 Sözleşmesi”
Haziran Vadeli 30 Sözleşmesi, dünkü işlem gününe
%0,24 düşüş ile 10453 seviyesinden başladı.
Saatlik grafiğe baktığımızda, sözleşmenin güne
negatif başlamasının ardından zaman zaman tepki
alımları görülse de, bu alımlar satışları karşılamada
yetersiz kaldı.
Akşam seansında normal seansa göre 2 puan daha
düşerek günü 10432 seviyesinden negatif tarafta
noktaladı.
Art arda dört işlem gününü satıcılı tamamlayan
sözleşmede, 22 ve 50 günlük ortalamasının altında
ilerlediğini görüyoruz.
Haberlere baktığımızda ise ABD Uluslararası Ticaret
Mahkemesi, Başkan Donald Trump'ın diğer ülkelere
getirdiği tarifelerde yasal yetkisini aştığına
hükmederek, bu tarifelerin uygulanmasını engelleme
kararı aldı.
Teknik göstergeleri incelediğimizde genelinde negatif
yön hakim olması görünümü olumsuz destekliyor.
Buna ek olarak orta vadeli MACD’nin de SAT sinyalini
koruduğunu gözlemliyoruz.
Buna paralel olarak geri çekilmelerin devamında
10330 seviyesinde mevcut pozisyonlar korunabilir. Bu
seviyede tutunamadığı takdirde satış baskısı
derinleşebilir.
Olası güne tepki alımlarıyla başlaması ve gün boyu
satışları karşılaması durumunda sözleşmede, 10550
seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlamalıyız.
Bu seviyenin üzerine yerleştiği takdirde 10800
seviyesine doğru yükselişlerin ivmelendiğini
görebiliriz

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye:

TCMB swap hariç net yabancı para pozisyonu 27 Mayıs bilançosunda 2,9 milyar USD düşüşle 20,4 milyar USD seviyesine geriledi. Böylece 9 iş günü boyunca iyileşen pozisyonda ilk gerileme gerçekleşmiş oldu.

Döviz tarafındaki bir unsur ise yüksek opsiyon oynaklıkları. Öyle ki 1 aylık ima edilen oynaklık 19 Mart öncesi %7’li seviyelerdeyken şu an %10’lu seviyelerde; benzer şekilde 3 aylık ima edilen oynaklık da %10’lu seviyelerdeyken şu an %16’lı seviyelerde. Seviye olarak eski rejimine geri gelmeyen oynaklıklar, döviz piyasasındaki stresin devam ettiğini gösteriyor. Buna karşın geçmiş oynaklık seviyeleri ve yaşanan artış oranları, döviz piyasası açısından olumlu gelişmeler.
Bu konuda TCMB’nin 2015 yılındaki «Döviz Piyasası Stresi ve Likidite İlişkisi» adlı ekonomi notundaki çalışmayı uyarlayarak hazırladığımız endeksin görece yüksek seviyelerde izlediğini görüyoruz. Buna karşın endeks 0,22’lik genel seviyesi ile sistematik bir risk olmadığını ima ediyor. Endeks geçmiş değişimi, beklenen değişimi ve opsiyon oynaklıklarındaki kısa dönem sapmaları birleştirerek, döviz piyasası hakkında bilgi sunmakta.

J.P Morgan Türkiye hisseleri için verdiği «ağırlığı arttır» tavsiyesini «nötr» konuma geri çekti. Gerekçe olarak ek faiz artışı ile birlikte ertelenen faiz indirim döngüsünü, artan kur baskısını ve artan sene sonu enflasyon beklentilerini öne çıkardı. J.P Morgan’ın yıl sonu enflasyon beklentisi %30,2, politika faizi beklentisi %38 olurken, USDTRY beklentisi 45,5 seviyesinde.
ForInvest Mayıs ayı enflasyon anketi sonuçlarına göre piyasanın Mayıs ayı için enflasyon beklentisi %2,2 seviyesinde. Anketteki en yüksek beklenti %3,0 seviyesinde olurken en düşük beklenti %1,8 seviyesinde. Buna ek olarak ankete katılanların yıl sonu enflasyon beklentisi ortalama %31,3 olurken, USDTRY beklentisi ise 43,5 seviyesinde.

TÜİK Mayıs ayı Ekonomik Güven Endeksi 0,1 puan yükselişle 96,7 seviyesine geldi. Mayıs ayında reel kesim güveni belirgin şekilde düşüş gösterirken, inşaat sektörü ve tüketici tarafında iyileşen görünüm endeksi yatay seyretmesine katkıda bulundu. Önümüzdeki günlerde açıklanacak olan İSO İmalat PMI verileri ile reel sektördeki durumu daha net inceleyeceğiz.

Global:

Mayıs ayı Fed FOMC toplantısının tutanaklarında, tarife politikaların verimlilik artışını yavaşlatarak potansiyel büyüme oranını da azaltacağı öngörülüyor. Talep tarafındaki daralmanın arzdan daha önce ve daha güçlü hissedileceği tahmin edilmekte. İşgücü piyasasında ise kayda değer bir zayıflama bekleniyor; işsizlik oranının yıl sonuna kadar doğal oranının üzerine çıkması ve 2027’ye kadar orada kalması öngörülüyor.
Enflasyon tahmini ise yukarı yönlü güncellendi. Tarifelerin bu yıl enflasyonu belirgin şekilde artırması, 2026’da ise daha sınırlı bir etkide bulunması bekleniyor. Reel ekonomik aktiviteye ilişkin riskler aşağı yönlü değerlendirilirken, resesyon ihtimali temel senaryo kadar olası görülüyor. 2025 yılına yönelik enflasyon tahminindeki yukarı revizyon, bu yıla ilişkin riskleri dengeli kılıyor; ancak sonrasında enflasyonun beklenenden daha kalıcı olabileceğine dair riskler yukarı yönlü olarak değerlendiriliyor.
FOMC tutanaklarına göre üyeler, tarifelerin enflasyonu yukarı çekebileceğini ancak etkisinin belirsiz olduğunu belirtti. Firmaların bu maliyetleri tüketiciye yansıtma eğiliminde olduğu, tarifeden doğrudan etkilenmeyen firmaların da genel fiyat artışlarından faydalanabileceği aktarıldı. Kısa vadeli enflasyon beklentilerindeki artışın ve yakın geçmişte yaşanan yüksek enflasyonun, firmaları fiyat artışına daha istekli hale getirebileceği değerlendirildi. Ara mallara yönelik tarifeler ve tedarik zinciri bozulmaları kalıcı enflasyonist baskı yaratabilir. Buna karşın, tarifelerde olası gevşeme, tüketici direnci, ekonomik yavaşlama, konut enflasyonunun zayıflaması ve firmaların pazar payı kaygıları gibi faktörlerin bu baskıları sınırlayabileceği ifade edildi.
ABD ekonomisindeki enflasyon ve büyüme ikileminde hangi tarafın ağır basacağını önümüzdeki günlerde takip edeceğiz. Şayet belirgin bir ekonomik durgunluk olduğu takdirde, tutanaklarda belirtildiği gibi tarifelerden fiyat artışlarının yavaşlaması beklenebilir.
Nvidia’nın geliri, AI çiplerine yönelik güçlü talep sayesinde yıllık %69 artarak 44,1 milyar USD’ye ulaştı ve piyasa beklentisini aştı. Ancak şirketin gelecek çeyrek için 45 milyar USD’lik gelir öngörüsü, beklentinin altında kaldı. Net kâr %26 artışla 18,8 milyar USD oldu. Bilanço sonrası hisse fiyatı %3 yükseliş kaydetti.

Günün Verileri:

TÜİK Nisan Ayı Dış Ticaret İstatistikleri (10.00)
BDDK-TCMB Haftalık Verileri (14.00-14.30-17.00)
ABD 1. Çeyrek Büyümesi İkinci Tahmini (TSİ:15.30)

  Bahçeşehir Üniversitesi Finansal Araştırmalar Merkezi (BFRC)
 https://bfrc.bau.edu.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem günü de geri çekildi. Hacimlerin sınırlı kalması düne de yansıdı. T+2 bakiye düzenlemeleri volatiliteyi artırabilir.
BİST100 endeksinin 19 Mart tarihinde başlayan 4 günlük sert düşüşünün ardından 200 g HO’nun geçtiği 9.600 seviyesinin üzerinde kalıcı bir seyir kazanamazken, ağırlıklı olarak 9.000 - 9.500 aralığında sıkışması devam ediyor. Endeks son olarak geçtiğimiz hafta 9.600’ün altına sarkarken düşük işlem hacmiyle 9.200 desteğine doğru salınımına devam ediyor. Bu hafta kısa vadede 9.400’ün üzerine çıkılması durumunda bir yükselişten bahsedilebilecekken, aksi durumda ise destek seviyelerinin çalışmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.180 seviyesi pivot, 9.245 - 9.315 - 9.375 seviyeleri direnç, 9.115 - 9.050 - 8.980 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında 237,6 - 239,4 - 241,0 seviyeleri direnç, 234,3 - 232,6 - 230,8 seviyeleri destek olarak izlenecek.

https://storage.googleapis.com/valuezon/applicants/1544/messages/13662/blobid1748457065912.png
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi'nin haberine göre; Yabancı yatırımcılar 19 Mart’ta İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun gözaltına alınıp tutuklanmasıyla başlayan finansal sarsıntı sürecinde hızla çıkış yaptı. Ancak son haftalarda yeniden bir giriş yaşanmaya başladı. Pusula Portföy Yönetim Kurulu Üyesi İris Cibre, 19 Mart sonrası çıkış gözlenen carry trade kanalından yeniden girişlerin başladığını bu girişlerin 4-5 milyar doları bulduğunu belirtti. Cibre, çok kısa vadeli girişler gerçekleştiğini genellikle perşembe günü giren bu tarz çok sıcak paranın pazartesi 3 günlük swap faizi alarak çıktığını söyleyerek önceki dönemden farklı olarak tahvil ve hisseye de az da olsa giriş yaşanmasının olumlu olduğunu kaydetti.

İçerdeki para 20 milyar doları bulmuş olabilir
Pusula Portföy Yönetim Genel Müdürü Ayşe Seher Aydın ve Yönetim Kurulu Üyesi İris Cibre gazetecilerle bir araya geldi. Cibre, yeni dönemde carry trade girişlerinin Mayıs 2024’teki gibi olmadığını sadece bir günlük girişle 3 günlük swap faizi aldıklarını dile getirerek durumu şöyle özetledi: “Daha kötü giriyorlar. Perşembe günü swap yapınca 3 günlük swap faizi alıyorsun. Perşembe giriş cuma dolar pozisyonlarını kapatıyorlar. Pazartesi günü de swap faizini alıyorlar. Bu daha da sıcak para. Geçen senelere göre daha avantajlı olan şey ise tahvil ve hisseye de giriyor olmaları. Önceki dönem hisse ve tahvile girmiyor sadece carry trade yapıyorlardı. Şimdi hisse ve tahvile de giriş var. Herhalde 5-6 milyar dolar girmiştir. Merkez Bankası en dip seviyesinden yaklaşık 14 milyar dolar alım yaptı. İçinde ihracatçı dövizi ve DTH da var tabii. Ama 4-5 milyar dolarlık carry trade girişi yaptıklarını düşünüyorum. Bir de 19 Mart sonrası çıkamayan yabancı var. 20 milyar doları bulmuştur içerdeki yabancı parası.”

19 Mart öncesi de yabancı çıkışı ve yurtiçi yerleşiklerde döviz mevduat artışı yaşanmaya başladığını vurgulayan Cibre, “19 Mart tabuta çivi gibi oldu. Gelen yabancıya da ben kamikaze fonlar diyorum. Londra’dan BofA da geliyor ama çok düşük rakamlarla geliyor. Gelenler daha çok vur kaç sisteminde. İlk çıkan olmak için tetikteler” diye konuştu.

Yılsonu 12 trilyon lira büyüklük bekleniyor Toplantıda konuşan Pusula Portföy Genel Müdürü Aydın da yatırım fonlarında bir miktar yavaşlama olsa da büyüme trendinin devam ettiğini dile getirdi. Aydın, “Özel portföy yönetimi, yatırım ortaklığı, emeklilik yatırım fonu ve yatırım fonları ile birlikte portföy yönetim şirketlerinin varlık yönetimi 7.6 trilyon liranın üzerine çıkıyor. Yılsonunda bu rakamın 12 trilyon lirayı bulması muhtemel” diye konuştu.

  Habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: https://www.ekonomim.com/ekonomi/carry-trade-girisi-4-5-milyar-dolari-buldu-haberi-821133

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.