Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste yön arayışı sürüyor…

BIST 100 endeksi günü %0,45'lik yükselişle 9.424 seviyesinde tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde Gıda, İçecek ve Madencilik endeksleri sırasıyla %1,67 - %4,08'lik artışla endeksin yükselişine öncülük etti. Güne güçlü alım iştahıyla başlayan endekste ilerleyen saatlerde kâr realizasyonlarıyla birlikte geri çekilme yaşanırkensatışların karşılanmasıyla birlikte pozitif bölgede kapanış gerçekleşti. Endekste şirket bazlı ayrışmaların yaşandığı bir gün geride kalırken 76,14 milyar TL'lik işlem hacmi ile son bir ayın en düşük seviyesi kaydedildi. Endekste son dönemde hacim göstergesinde görülen düşüşe dikkat çekiyoruz.Endekste kâr satışlarına karşın 9.331 seviyesinin korunmasını önemsiyoruz. Bu seviye üzerinde kalındığı takdirde endeksin tekrardan momentum kazanması beklenebilir. Endekste 9.800 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanana dek temkinli duruşumuzu sürdürüyoruz. Belirttiğimiz seviyeye kadar olan hareketleri potansiyel barındıran şirketler özelinde trade fırsatı olarak değerlendiriyoruz. Perşembe günü açıklanacak olan TCMB Para Polikası Kurulu Kararı'nın (PPK) kısa vadede endeks fiyatlamaları üzerinde etkili olacağını düşünüyoruz. Bu doğrultuda, küresel ve yurt içindeki gelişmelere dikkat edilmesi gerekliliğini vurguluyor ve temkinli olmayı öneriyoruz. Teknik açıdan 9.383 - 9.331 ve 9.238 seviyeleri destek, 9.547 - 9.661 ve 9.752 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son bir haftada XU100 endeksi, 9.260 ile 9.581 seviyeleri arasında işlem gördü ve %3,5 oranında dar bir
işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 9.424 olarak gerçekleşti ve endeks, önceki haftaya göre sınırlı bir
yükseliş kaydetti. Fiyat, 10 EMA (9.459) seviyesine oldukça yakın seyretse de, hâlâ hem 50 EMA (9.776)
hem de 200 EMA (9.662) seviyelerinin altında kalarak kısa, orta ve uzun vadeli negatif görünümünü
koruyor. Hacim ise 75,8 milyar TL ile iki haftalık ortalama olan 97,2 milyar TL seviyesinin oldukça altında
kalarak işlem aktivitesinde belirgin bir zayıflığa işaret etti.
RSI (42,6): Beş günlük hareketli ortalamasının (40,8) üzerine çıkarak momentumda sınırlı bir iyileşme
gösterdi. RSI, nötr bölgenin altında bulunmaya devam etse de, alıcıların bir miktar güç kazandığını işaret
ediyor. MACD (-178,82): Sinyal çizgisinin (-154,59) altında kalarak negatif bölgede bulunmaya devam
etti. Ancak bir önceki seviyeye (-186,15) göre toparlanma sinyalleri veriyor ve satış baskısının kısmen
azaldığını gösteriyor.
Sonuç: Fiyat, 10 günlük ortalamanın (9.459) hemen altında kapanış yaparak kısa vadeli toparlanma
çabalarının sınırlı kaldığını gösteriyor. Orta vadeli görünümde ise 50 EMA (9.776) seviyesi güçlü bir
direnç olarak izlenebilir. Uzun vadeli trend göstergesi olan 200 EMA (9.662) seviyesinin altında
kalınması, piyasanın hâlâ zayıf bir görünüm sergilediğini teyit ediyor. Yukarı yönlü hareketlerde 9.459 (10
EMA) ve 9.662 (200 EMA) seviyeleri direnç olarak izlenebilir. RSI’daki sınırlı iyileşme ve MACD’deki
toparlanma sinyalleri, satış baskısının azaldığını ancak piyasanın hâlâ zayıf bir görünüm sergilediğini
işaret ediyor.

 
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9150-9000-8980
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9407-9491 bandında hareket ederek günü %0,45 değer kazancı ile 9423,62 puandan tamamladı. İşlem hacmi 76,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %1,46 değer kazanırken, negatif ayrışan bankacılık endeksi %0,07 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı THYAO, BIMAS, EREGL sağlarken ISCTR, TCELL, ENKAI endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO'nın bulunduğu 12000 yakınlarında dengelenmelerin takip edildiği bankacılık endeksinde, bu seviyenin altında zayıf bir görünüm izlenebilir. Geri çekilmelerde 11850 ve 11800 destekleri takip edilebilir. 12000 üzerinde kalıcılıklar halinde ise 12150-12300 dirençlerine yükselişin devam etmesi beklenebilir. Death Cross formasyonunun izlendiği bankacılık endeksinde, 200 günlük AO'nın (14165); 50 günlük AO'yı (13995) yukarısında kapanışların devam etmesi halinde, formasyonun onay alarak teknik görümümde bozulmaların izlenmesi beklenebilir. Bu hafta TCMB PPK faiz kararı takip edilecek olup, kararı takiben bankacılık endeksinde volatilite yüksek seyredebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 9500'e kadar devam eden düşük hacimli yükseliş eğiliminde, bu seviyenin geçilememesi ile gelen satışlarda, 9450 yakınlarında dengelenmeler takip edildi. Yukarı yönde 9500'ün üzerindeki seviyeler, kısa vadeli yükselen hareketin devamı için önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde ise önemli bir direnç bölgesi olarak 9600 -9800 bölgesi gündeme gelecek olup, özellikle önemli ortalamaların yakınlaştığı 9800-9850 bölgesinin, pozitif görünüm için yukarı yönde geçilmesi gerekmekte. Olası geri çekilmelerde ise 9400 ardından 9300 ve 9200 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin altında ise satışların orta vadeli alım bölgesi olarak izlediğimiz 9000-8980 bölgesinden karşılanması beklenebilir. Genel olarak ilk aşamada 9500 ve üzeri tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler gözlenebilir. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgisi altında ve SAT konumu izlenmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI'da yatay pozitif seyir gözlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,47- 2,49 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,47 centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,45-2,40 cent bölgesinde desteklenmesı beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise kritik eşik olarak izlediğimiz 2,50cent ve üzerindeki seyir hedeflenebilir. 2,50cent üzerinde yükseliş güç kazanabilir.

Piyasalar haftaya alıcılı başladı...
ABD hükümetinin elektronik ürünleri Çin tarifelerinden muaf tutması ile küresel risk iştahı dün pozitif bir seyretti. Hafta sonu gelen habere göre ABD'nin Çin'den yaptığı ithalatın yaklaşık %20'sini oluşturan elektronik ürünler ve yarı iletkenler, ABD'nin Çin'e karşı yürürlüğe koyduğu tarifelerden muaf tutuldu. Muafiyet haberi, dünkü seansta en çok Muhteşem Yedili hisselerini olumlu etkiledi. Üretimini Çin'de gerçekleştiren Mag-7 hisselerinden Apple (AAPL) %2,21 değer kazandı. Dün S&P 500 %0,79, Dow Jones %0,78, Nasdaq Composite %0,64 değer kazandı. Piyasaların kapanışından sonra Trump'ın otomotiv şirketlerine de muafiyeti araştırdığını söylemesi, piyasalarda görülen rahatlamanın bugün de devamını getirebilir. Hazine bakanı Bessent da dün Çin tarifelerinin sürdürülebilir olmadığını düşündüğünü belirtmesi, tarifelerde geri adım fiyatlamasına hız kazandırabilir. Euro Bölgesi'nde de dün tarife karmaşası içinde pozitif yönlü bir fiyatlama vardı. Euro Stoxx endeksi dün %0,48 değer kazandı. Euro Bölgesi'nde bu haftanın odağı Perşembe günü gelecek ECB faiz oranı kararı olacak. ECB'nin bu toplantıda da 25 baz puan indirime gitmesi bekleniyor; ancak karardan bir önceki gün açıklanacak TÜFE verilerinde sürpriz bir yukarı yönlü eğilim, indirim beklentisini zayıflatabilir. Euro, tarifelerin ABD varlıklarına olan güveni azaltması ile ABD doları karşısında son 3 yılın en yüksek seviyesini test etmişti. ECB kararı Euro'da bir miktar değer kaybına sebep olabilir, ancak paritedeki hareketin Euro'nun kazancından ziyade ABD dolarının kaybı olması bu etkiyi sınırlayacaktır. Yurt içinde dün cari denge 4,4mlr USD ile 4,3mlr USD beklentisinin üzerinde açık verdi. Bu hafta yapılacak PPK toplantısında beklenti faizlerin değiştirilmeyeceği yönünde. Bu ayki toplantıda Mart ayında 200 baz puan artırılan gecelik borç verme faizinde normalleşme olup olmayacağı ile ilgili ipuçları önemli olacaktır.

Asya borsalarında yön pozitif seyrediyor...
Asya borsaları bu sabah Shanghai endeksi hariç alıcılı seyrediyor. Çin'de yarın sabah takip edilecek GSYH ve sanayi üretimi gibi veriler bu haftanın odağında. Verilerin beklentileri karşılamaması halinde haftaya yapılacak Çin Merkez Bankası (PBoC) toplantısından piyasaları destekleyecek bir karar çıkabilir. Bugün küresel piyasalarda ABD'de New York Fed imalat endeksi, Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, Euro Bölgesi'nde ve Almanya'da ZEW ekonomik hissiyatı, yurt içinde ise bütçe dengesi takip edilecek. Dün günü artı yönde kapatan BİST 100 endeksinde açılışın yukarı yönde olmasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde izlenen düşük hacimli yükseliş eğiliminde 9500 direncinin geçilememesi ile izlenen geri çekilmelerin, aşağı yönde 9400 ardından 9300 desteklerine devam etmesi beklenebilir. Yükselen hareket için 9500 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketlerde, işlem hacmiyle de desteklenmesi halinde 9600-9800 dirençleri hedeflenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10400-10350-10250
Dirençler : 10650-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10463 uzlaşma fiyatından tamamladı. Yeni haftaya pozitif seyir ile başlayan vadeli kontratta, 10450- 10500 yakınlarında tutunma çabası takip edilmektedir. Bu seviye ve üzerinde kapanışların alınması halinde yukarıda 10600 ve 10750 dirençleri izlenebilir. Bu bölge üzerinde ise orta vadeli eşik değeri 11000 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10400 ve 10350 destekleri izlenecek olup, bu bölgenin aşağı yönde geçilmesi halinde satış baskısının kuvvetlenerek 10000 desteğine devam etmesi beklenebilir. Genel olarak geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olarak çalışan 10650-10800 bölgesinin yukarı yönde geçilmesi, yükselişin devamı için önem arz etmektedir.

USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 37,9280- 38,0852 bandında hareket ederek günü 38,0 eşiği yakınlarında dengelenmeler ile tamamladı. Kurda yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri, olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 destekleri takip edilebilir. Bu hafta yurt içinde odakta TCMB faiz oranı kararı bulunuyor. TCMB'nin faizleri %42,50'de sabit bırakması öngörülmekte. Karar metninde ise ileriki döneme ilişkin mesajlar yakından izlenecek. Haftaya 100,00 eşiği altında başlayan dolar endeksinde (DXY), geri çekilmelerin devamı halinde 99,75 ve 99,50 destekleri izlenebilir. Yukarı yönde ise 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir. Bu hafta Trump tarifelerindeki gelişmelerin yanı sıra, ABD'den gelecek perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin de, DXY'daki hareketin yönü konusunda belirleyici olması bekleniyor. Fed Başkanlarından gelecek açıklamalar da, fiyatlamalara etkisi açısından yakından izlenecek.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1300-1,1250-1,1200
Dirençler : 1,1400-1,1450-1,1500
                 
Dünkü işlemlerde EUR/USD'de işlemler 1,1296-1,1425 bandında gerçekleşti. Yükselen kanal üst bandının bulunduğu 1,13 yakınlarına geri çekilmelerin izlendiği paritede, bu seviyenin üzerinde kapanışların alınması halinde yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde 1,14 ve 1,1450 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,13 altında satışların 1,1300-1,1200 bölgesine devam etmesi beklenebilir. Yükselen hareketin devamı için ise 1,12 ve üzerinde tutunmalar gerekmektedir. Bu hafta Euro Bölgesi'nde bu hafta enflasyon verileri ve ECB'nin faiz oranı kararı gündemde olacak. Euro Bölgesi final enflasyon verilerinde beklentiler Mart ayında %0,60 artış ile yıllık bazda %2,30'dan %2,20'ye gerilemesi yönünde bulunuyor. ECB'nin faiz indiriminde yakından izlediği çekirdek enflasyonda ise beklentiler aylık bazda %1,0'lik artış ile yıllık %2,60'dan %2,40'a gerilemesi yönünde bulunuyor. Bu haftaki toplantıda ECB'nin faiz indirim patikasına 25 baz puan indirim ile devam ederek politika faizini %2,50'den %2,25'e indirmesi beklenmektedir. Faiz indirimi patikasına ilişkin ECB'den gelecek sinyaller, piyasadaki indirim beklentilerini güçlendirerek EUR'da aşağı yönde harekete neden olabilir. Bugün ise Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi ile ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3180-3160-3145
Dirençler : 3230-3250-3265
                        
Ons altın haftaya rekor seviyelerinden gelen düzeltme hareketleri ile başlayarak, 32000 eşiğinin aşağı yönde test etti. Değerli madende gün içi en düşük seviye 3193 dolar olurken, gün içinde en yüksek 3245 test edildi. Yukarı yönlü hareketlerde 3230-3245 bölgesi üzerinde tutunmalar ile yeni rekor denemeleri beklenebilir. Rekora yakın seviyelerden gelebilecek kar satışlarının ise 3200 eşiği altında devam etmesi halinde, geri çekilmelerde 3160 ve 3145 destekleri kısa vadeli yönde izlenebilir. Bu seviyelerin aşağı yönde geçilmesi halinde ise 3100 desteğine geri çekilmeler gözlenebilir. ABD dolarındaki geri çekilmelerin ve Trump tarifelerinin yarattığı belirsizlik ortamı ile desteklenen değerli madende, bu hafta tarifelere ilişkin gelişmeler yakından izlenecek. Bu hafta Fed Başkanlarından gelecek mesajlar ile ABD ekonomisine ilişkin sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri de, değerli madendeki yön konusunda belirleyici olabilir.

GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3000-1,2950-1,2900
Dirençler : 1,3200-1,3250-1,3300

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareket bandı 1,3065-1,3201 oldu. Son beş işlem gününde yönün alıcılı seyrettiği paritede, 1,30-1,31 bölgesi önemli olup, bu bölgenin üzerinde kalıcılıklar ile yükselen hareketin ilk etapta 1,32 ardından kanal üst bandının bulunduğu 1,3275 direncine kadar devam etmesi beklenebilir. Kanal direncinin yukarı yönde geçilmesi halinde yükselişin ivme kazanması halinde 1,33 hedeflenebilir. 1,31 seviyesin geçtiğimiz haftaki işlemlerde güçlü bir direnç olarak takip edilmişti. Kanal direnci yakınlarından başlayabilecek geri çekilmelerde 1,31 ardından 1,30 desteği izlenebilir. İngiltere'de bu hafta veri gündemi yoğun seyrediyor. Enflasyon verileri öncelikli olarak takip edilecek. TÜFE'nin Mart ayında yıllık %2,70 artması öngörülmektedir. Bu hafta izlenecek bir diğer önemli veri ise ortalama gelir + ikramiyeler ile işsizlik oranı olacak. Şubat ayında ortalama gelir + ikramiyelerin %5,70 artması, işsizlik oranının ise %4,40'ta sabit kalması beklenmektedir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İlk 100 gün

ABD başkanlarının ilk 100 günü genellikle liderlik tarzlarını, önceliklerini ve yönetimlerinin tonunu belirleyen kritik bir dönem olarak görülür. Yeni seçilen başkanlar bu dönemde genellikle temel politikalarını tanıtır, kilit atamalar yapar ve yürütme emirleriyle hızlı değişiklikler uygular. Donald Trump'ın ikinci döneminde (20 Ocak 2025 itibarıyla başlayan), bugüne kadar yaklaşık 86 gün geçti 2017'deki ilk 100 gününde vergi reformu, sağlık reformu girişimleri, göçmenlik kısıtlamaları ve deregülasyon gibi konuları önceliklendirmişti. Mevcut döneminde bu görüşlerine ek olarak ekonomi, sınır güvenliği ve enerji politikalarına odaklandığı görülüyor. Önceki dönemine göre ise atılan adımların dereceleri piyasa beklentilerin ötesinde oldukça sert.

Trump'ın 100 gün performansına baktığımız zaman tartışmalı politikalar ve ekonomik dalgalanmalar dikkat çekiyor. Özellikle gümrük tarifelerinin muhatap ülkeler için pazarlık silahı olarak kullanılma isteği ticaret savaşları risklerinin artmasına neden oluyor.

Tarifelerle ilgili değişiklikler sıklıkla gündemi meşgul etmeye devam ediyor. Son olarak ABD'nin tüketici elektroniği ürünlerindeki gümrük tarifelerine geçici muafiyet tanıması küresel hisse senedi piyasalarını desteklese de Trump muafiyet kararının prosedürel olduğunu ve sektöre özel bir oran uygulanacağını söyledi. Akıllı telefonlar, bilgisayarlar ve diğer teknolojik ürünlere %145 oranında değil daha düşük bir oranda tarife uygulanması gelebilir.

Yaşanan belirsizlik ortamında piyasaların reaksiyonu da yüksek oluyor. Düşüşler ve yükselişlerde piyasada oluşan oynaklık dikkat çekiyor. 2025 yılında ABD'nin çevirmesi gereken borç miktarı yaklaşık 9 trilyon dolar civarında. Kısa vadeli borçların yeniden finanse edilmesi ve bütçeye olan yükün azaltılması için tahvil faizlerinde geri çekilme amaçlanıyor. Mart ayında yüzde 3,85'e kadar çekilen ABD 10 yıllık tahvili, Trump politikalarının yarattığı güven kaybı sebebiyle yüzde 4,50 seviyelerine kadar yükseldi. ABD 10 yıllık tahvilinde yaşanan yükselişin ABD politika yapıcıların gümrük tarife planında tempoyu düşürmesine neden olduğunu görüyoruz.

Diğer taraftan beklentilerin oldukça altında gelen son gelen enflasyon verileri (ÜFE,TÜFE) FED'in faiz indirim patikasında yol almaya başlaması için yeterli alanı sağlıyor. Büyüme önceliklerinin öne çıktığı bu dönemde, FED faiz indirimlerinde hızlanabilir. Faiz indirimleri 10 yıllık tahvil faizinde geri çekilmeye de neden olabileceği için ABD tarafında politika yapıcılardan bu yönde isteklerini belirten açıklamalar görebiliriz.

Bu hafta Perşembe günü Avrupa merkez bankası ECB'nin faiz kararı önemli. Faizde 25 baz puan indirim bekleniyor. ECB büyümeye destek olma gayesi taşıyor, belli ki şu an enflasyonu daha düşük bir tehdit olarak görüyor. Trump'ın 90 günlük müzakere molası da zaman kazandırıyor.
Bu hafta Trump fiyatlaması devam edecek. 90 günlük süre piyasaların biraz iyi hissetmesini sağlayabilir ama Çin konusu başlı başına bir sorun. Tariflerde gelen yumuşama sinyali Çin'i kapsamıyor. Çin ile anlaşma ortamına gidilerek orta yolun bulunup bulunmayacağı ise merak edilen esas konu. Bu cepheden gelecek haber akışı piyasalarda (+/-) oynaklığın devam etmesine neden olabilir.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,1 civarında satıcılı seyrediyor. Asya'da ise Çin %0,1 , Hong Kong %0,1 civarında eksi, Japonya %1,1 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,35, Dolar Endeksi 99,7, ons altın 3.223 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, dün Hazine'nin 3 ay vadeli bono ihalesinde bileşik faiz %49,64, 9 yıl vadeli tahvilde ise %34,53 olarak kaydedildi. Toplam 14,4 milyar TL fonlama sağlandı. Hazine bugün 1 yıl vadeli Dolar cinsi tahvil-sukuk ve 4 yıl vadeli tahvil ile borçlanacak. Gözler ise TCMB faiz kararında (Perşembe 14:00).

Cari denge Şubat'ta 4,41 milyar dolar ile beklentilere paralel bir açık gösterdi. Net hata noksan kalemi ise aynı dönemde 1,07 milyar dolar açık verdi. Azalan enerji fiyatlarının cari açığa etkisinin önümüzdeki dönem pozitif olmasını bekliyoruz.
.





Usd/TL:
Trump'ın politikası ABD para birimini zayıflatıyor. Ek gümrük vergileri paketinin büyüme ve enflasyon üzerinde olumsuz etki göstermesi bekleniyor. Resesyon riskinin son zamanlarda piyasalarda artmasıyla birlikte ABD dolarına olan talep azalmaya devam ediyor. Dolar Endeksi 100 seviyesinin altına inmesi ve kalıcılık sağlaması zayıflığın devamını da beraberinde getirebilir.
Gümrük vergisi artışında 90 günlük erteleme kararına Çin dahil değil. Ancak Çin başlı başına bir büyük bir pazar ve üretici. O yüzden piyasalar baskı hissetmeye devam ediyor.
,büyüme endişelerini öne çıkmasıyla birlikte, FED'in faiz indireceği gibi gerekçeler Usd talebini azaltıyor.
Dolar Endeksi haftaya 99,6 civarında başlıyor. Perşembe günü Avrupa merkez bankası ECB'nin 25 baz puan faiz indirmesi bekleniyor. Beklenenden daha güvercin olur ise Dolar Endeksi toparlanabilir.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi'nde 100 bölgesi civarında dengelenmeye çabası görebiliriz.
İç tarafta, Perşembe günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) faiz kararını açıklayacak. Piyasa beklentisi faizin değişmeyeceği yönünde. Son dönemdeki dalgalanma sonrası alınan tedbirlerin yeterliliği konusunda sinyal verilebileceğini düşünüyoruz. Karar metni kritik olacak bizce.
TCMB'nin gecelik borç verme faizini bir süre daha yüksek tutacağını ve kısa vadede sıkı duruşuna devam etmesini bekliyoruz.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 38,04 civarında işlem görüyor. Aşağıda 37,50 ve 37,00; yukarıda 38,50 ve 39 öne çıkan teknik seviyeler




TL Tahvil/Bono:
Hazine dün 3 ay vadeli bono, 9 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirdi. Bileşik faiz, bono ihalesinde %49,64, 9 yıl vadeli tahvilde ise %34,53 olarak kaydedildi. Toplam 14,4 milyar TL fonlama sağlandı.
Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Beklentimiz faizin değişmeyeceği şeklinde. Son dönemdeki iç ve dış gelişmeler ışığında TCMB'nin güncel okumasını görme şansı bulacağız. Karar metnini kritik görüyoruz.
2 ve 10 yıl vadeli tahvil faizleri yukarı eğilim gösteriyor. Mart ayındaki gelişmeler hızlı yükselişe neden olmuş ardından geri çekilmeler olmuştu. Ancak faizler yeniden yukarı yönde hareket etmeye başladı. Teknik görünüm yukarı riski işaret ediyor. İç tarafta enflasyona dair beklentiler ana konu olmayı sürdürüyor. Merkez Bankası, şahin mesaj vermeye devam ediyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %48,33 ve %34,57 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Tarife gündemiyle global volatilite yüksek kalmaya devam ederken, içeride yükseliş denemeleri yeterli gücü bulamıyor... Haftanın ilk günü hafif alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi günü %0.45'lik yükselişle 9,423 seviyesinden tamamladı.
Genel olarak bir değerlendirme yaptığımızda, global çerçevede devam eden tarife savaşları temasının neden olduğu volatilitenin, pozitif ve negatif haber akışlarıyla devam ettiğini ve piyasalar üzerindeki etkisini bir süre daha devam ettireceğini söyleyebiliriz. Bu gelişmelerin yerli piyasalar üzerindeki etkisi ise, düşüş süreçlerinde görece korunaklı bir eğilim sergilemekle birlikte, yukarı yönlü toparlanma sırasında da yeterli güce ulaşmayı henüz başaramadığı şeklinde özetlenebilir. Keza sabah seansında yaşanan yükseliş çabalarının kalıcı olamadığını, yetersiz hacim ve sınırlı katılım sebebiyle kapanış bazında daha sınırlı kazançların oluştuğunu söyleyebiliriz. Bu noktada, yerli piyasalar üzerinde Perşembe günü açıklanacak olan PPK faiz kararı ve yapılacak yönlendirmeler, kısa vadeli yön üzerinde daha fazla etkili olmaya aday görünüyor.
Teknik resimde ise, kritik seviyeler olarak yukarı yönde, 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,700'leri ilk önemli direnç olarak takip etmeyi sürdürüyoruz. Aşağı yönde ise, öncelikle 9,000 puan olmak üzere 8,600'ler bir sonraki önemli destek eşiği olarak öne çıkıyor.



Eur/Usd:
Geçen hafta beklentilerin oldukça altında kalan ABD TÜFE, ÜFE verileri sonrasında paritede hızlanan yükseliş,1,1470 seviyelerine kadar yükseldikten sonra tarife haberlerinde yaşanan bir miktar yumuşamanın ardından 1,1340 seviyelerinden işlem görüyor.
Tarifeler konusundaki gelişmeler ve dolara ait güvenin yatırımcılar tarafından sorgulanmaya başlaması dolar talebinin azalmasına neden oluyor. Dolar Endeksi'nde teknik resimde 101 seviyesini önemsiyoruz. 101 seviyesi altında baskılı sürecin devamı beklenebilir. 97 seviyesi ise güçlü ana destek noktası olarak takip edilebilir.
Bu hafta Avrupa Merkez Bankası'nın, Perşembe günü 25 baz puan faiz indirmesi bekleniyor. ABD-Avrupa arasında yeni gümrük tarifeleri konusunda 90 gün süre kazanılmasıyla birlikte böyle bir adım gelebilir. Ancak, gümrük tarifelerinde ABD ile uzlaşı yolu seçilememesi ve jeopolitik risklerdeki belirsizlik, ECB'nin bundan sonrası için kademeli (daha kontrollü) hareket etmesine neden olabilir.
Özetle ECB'nin bu belirsizlik atmosferinde nasıl bir tavır sergileyeceği önemli. Riskleri işaret eden, gelişmeleri yakından takip ettiğini ifade eden bir ECB görmeyi bekliyoruz. Ekonomiye destek olmayı tercih ettiğini ve enflasyon riskine dikkat çekmesini de beklediğimizi belirtelim.
Yeni haftada ana çerçeve yine Trump, veri trafiğinde ise Çarşamba ABD perakende satışlar, AB TÜFE, Perşembe ECB faiz kararı öne çıkıyor. AB TÜFE'de manşetin yüzde 2,4'den 2,2'yei inmesi, çekirdeğin ise %2,4 olarak kalması bekleniyor. Cuma günü ise Paskalya nedeniyle tatil, batı piyasaları bu hafta 4 gün açık olacak.
Dolar Endeksi teknik resimde 101 seviyesi aşağısında dolar talebi azalabilir. DXY 100 seviyesi civarında bir dengelenme çabası görebiliriz.
Bu sabah 1,134 seviyesindeki paritede 1,141 ve 1,148 seviyeleri gün içi direnç; 1,131 ve 1,127 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.




Altın:
Rekor tazeleyen altın, belirsizlik ikliminin hakim olduğunu net olarak sinyalliyor. Yatırımcıların güvenli limanı tercih ettiği öne çıkıyor ancak ülke yönetimlerinin de olan bitenden tedirgin olduklarını söylemek mümkün. Bu noktada Çin'in alıcılı olmaya devam ettiğini ve fiyatı etkilediğini söyleyebiliriz.
Trump gümrük tarifelerinde yumuşama adımı atması altın fiyatlarında dün bir miktar kar satısı görülmesine neden oldu. Genel olarak altın talebi gücünü korumaya devam ediyor. Hem bireysel yatırımcılar hem merkez bankaları portföylerinde altına yer ayırmaya devam ediyor.
Bu hafta batılı ülkeler Paskalya nedeniyle Cuma günü kapalı olacak. Makro veri trafiğinde piyasaları heyecanlandıracak ağırlıkta veri bulunmuyor.
Jeopolitikte ise Rusya-Ukrayna-İran konuları sıcak olmaya devam ediyor. Gümrük tarifelerinin açıklanmasıyla ön sırayı kaybeden jeopolitik haber akışı gündemi tekrardan meşgul edebilir. Görüşmelerde olumlu mesafe alınması halinde altın fiyatlarında bir miktar kar satışı görülebilir. Olumsuz haber akışı belirsizlik ortamının devam etmesine neden olabilir.

Bundan sonraki seyir Trump'ın vereceği mesajlara göbekten bağlı olmaya devam ediyor. Teknik resimde altın için 3.000 Usd altında baskılı seyre yol açabilir. 3.060 Usd üstünde kalıcılık kısa vade yükseliş isteğinin devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 3.223 Usd seviyesindeki ons altında 3.230 ve 3.250 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.200 ve 3.170 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite sınırlı pozitif seyir izleyebilir.




Eurobond:
Dışarıda,. Trump'ın uygulamaya koyduğu gümrük vergilerinin muhtemel enflasyonist etkileri ABD tahvil talebini azaltıyor. Trump'ın bir miktar yumuşama sinyali vermesi ise tansiyonun azalmasını sağladı. Süreçte bir netlik oluşmaması ise ise volatil seyre yol açıyor. Trump tarifeleri ticari hayatı belirsizliğe sürüklüyor. ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,38 seviyesinde bir miktar satış baskısı azalmış şekilde güne başlıyor.
İç tarafta, globalde yaşanan türbülans Türkiye varlıklarına olan talebin azalmasına neden oluyor. Yurt dışı haber akışına hassasiyet devam ediyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 356 ile dünü tamamladı. Eurobondlar pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda +217 ile +30 cent; orta vadelilerde +100 ile +150 cent; uzunlarda +149 ile +161 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,55%, 7,47% ve 8,49 oldu.


Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ABD hisse senedi endeksleri, Trump yönetiminin Çin'den gelen akıllı telefon, bilgisayar ve diğer bazı elektronik ekipmanları yüksek vergi oranlarından şimdilik muaf tutmasıyla toparlandı. Donald Trump, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada yarı-iletkenlere yönelik vergi paketinde bahsi geçen sektörlere yönelik vergi açıklanabileceğini belirtti. S&P 500 %0,79, Dow Jones %0,78, Nasdaq %0,64 primlerle günü tamamladılar. Gayrimenkul %2,15, altyapı %1,75, zaruri tüketim %1,64 oranında primlenmelerle en iyi performansları gösterdiler. İsteğe bağlı tüketim sektörü %0,10 değer kaybıyla günü negatif tamamlayan tek sektör oldu. ABD yönetimi, ithal ilaçlar ile yarı iletken sektörüne yönelik olarak ulusal güvenliğe etkilerini incelemek üzere iki ayrı soruşturma başlattı. Donald Trump'ın otomotiv sektörüne yönelik olarak tarifelere ara vermeyi düşündüğü sözleri sektör hisselerinde pozitif fiyatlandı. Tahvil piyasası günü alıcılı seyirle tamamlarken, 2 yıllık ABD devlet tahvili 12 baz puan daralmayla %3,85, 10 yıllık tahviller 11 puan daralmayla %4,38 seviyesine işlem gördü. Dolar Endeksi'nde ise zayıflık devam etti. Aktif vade bakır kontratı %2,27 değer kazanırken, OPEC'in küresel petrol talebine yönelik artış tahminini aşağı yönlü revize ettiği raporun ardından petrol günü yatay pozitif tamamladı. Asya endeksleri yatay pozitif işlem görürken, Avrupa endekslerinin de güne pozitif başlangıç yapması bekleniyor.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Cari denge Şubat ayında Ocak ayına göre daha yüksek bir açık kaydetti. Cari denge Şubat ayında 4,41 milyar USD açık verdi. Ocak ayı için daha önce 3,8 milyar USD olarak açıklanan açık ise 4 milyar USD'ye revize edildi. Geçen yılın Şubat ayında cari açık 3,3 milyar USD olmuştu.
Hazine'nin son borçlanmalarında faizlerin yükseldiği gittiği görülüyor. Nisan programı içerisinde yer alan 98 gün vadeli borçlanmada bileşik faiz %49,64 olarak gerçekleşirken net satış 4,9 milyar TL oldu.
Bloomberg HT'nin Nisan ayı TCMB faiz kararına ilişkin anketi sonuçlandı. Ankete katılan 24 kurumun medyan tahmini bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının %42,50'de sabit tutulması yönünde.
OPEC, bu yıl için küresel petrol talebine yönelik artış tahminini aşağı yönlü revize etti. Küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla göre günlük yaklaşık 1,3 milyon varil artarak 105,5 milyon varil olması bekleniyor.
ABD yönetimi, ithal ilaçlar ile yarı iletkenler ve yarı iletken üretim ekipmanlarının ulusal güvenliğe etkilerini incelemek üzere iki ayrı soruşturma başlattı. ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre, ithal ilaçlara yönelik soruşturma, bitmiş ilaçlar, tıbbi karşı önlemler, aktif ilaç bileşenleri gibi kritik girdiler, temel başlangıç malzemeleri ve bu ürünlerin türevlerini kapsıyor.
Çin, mevcut kapasitesi olmayan veya rüzgar ve güneş projelerinden gelen elektrik arzını dengeleyemeyen bölgelerde en az 2027 yılına kadar kömür yakıtlı elektrik santrallerinin inşasına izin verecek. Elektrik şirketlerinin, yenilenebilir enerji üretimini dengelemek için güç kaynaklarını hızla ayarlarken güvenli bir şekilde çalışabilen kömür santralleri oluşturması bekleniyor.
 
Tedbir Kararları
MOBTL payı VBTS kapsamında 14/05/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
ERSU payı VBTS kapsamında 14/05/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
 
Hak Kullanımları
AVPGY, BURCE, BURVA, EGEGY, ERBOS, HDFGS, ISBIR, ISSEN, JANTS, MGROS, ZEDUR genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
MACKO, OZSUB, SUWEN sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
ALBRK, VAKKO, YGGYO kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
AEFES, Yönetim Kurulu 27 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 1,0829 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,66 düzeyindedir.
ALARK, Yönetim Kurulu 17 Nisan 2025 tarihinde pay başına net 2,2506 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,25 düzeyindedir.
ARCLK, İtalya operasyonlarının verimliliği ve sürdürülebilirliğini hedefleyen uzun vadeli dönüşüm planına ilişkin sendikalar ve diğer ilgili otoritelerle yürütülen görüşmelerde çalışan temsilcilerinin onayına sunulmak üzere bir sözleşme taslağı hazırlandığını 9 Nisan 2025 tarihinde duyurmuştu. Söz konusu değerlendirme ve onay süreçleri tamamlanmış olup bağlı ortaklığı Beko Europe Management SRL ve şirketin İtalya'da faaliyet gösteren diğer bağlı ortaklıkları ile ulusal sendikalar arasında sözleşme imzalandı.
ATATP, Yönetim Kurulu 20 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,59 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar 9 Mayıs 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,72 düzeyindedir.
PGSUS (Kısmen pozitif), Mart ayı yolu verilerini açıkladı. Pegasus'un Mart ayında toplam yolcu sayısı yıllık %10 artışla 3,01 milyona ulaşırken, 1Ç25'te toplam yolcu sayısı %12 artarak 9,02 milyon seviyesine ulaştı. Arz edilen koltuk kilometre (ASK) Mart ayında %13, 1Ç25'te ise %14 arttı. Buna karşılık doluluk oranı Mart ayında 3,3p düşüşle %84,3, 1Ç25 döneminde ise 1,1p düşüşle %86,1 olarak gerçekleşti. Her ne kadar doluluk oranlarındaki düşüş, verimlilik tarafında kısmen zayıf sinyaller üretse de bu durumun mevsimsellik ve takvimsel etkilerle sınırlı olduğu görüşündeyiz. Bu çerçevede şirketin operasyonel performansını güçlü ve büyüme eğilimini koruyan bir yapı olarak değerlendiriyoruz.
KMPUR, Yönetim Kurulu Gaziantep Başpınar Organize Sanayi Bölgesi'nde, eva, granül, plastik ve kimyasal maddeler başta olmak üzere çok çeşitli sektörlerde üretim, ithalat, ihracat, toptan ve perakende ticaret faaliyetlerini yürütmek amacıyla Aknet Eva Granül Sanayi ve Ticaret A.Ş. unvanlı, 1.000.000 TL sermaye ile yeni şirket kurulmasına ve yeni kurulacak şirketin sermayesine %20 oranında sermaye payı ile iştirak edilerek tüzel kişi ile ortak olunmasına karar verdi. Bu doğrultuda şirket kuruluşu için gerekli işlemler başlatıldı.
LINK, Yönetim Kurulu kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
RAYSG, 2025 yılı Ocak - Mart döneme ait denetimden geçmemiş, tahmini prim üretimi 10.137.343.547 TL'dir. Prim üretiminde bir önceki yılın aynı dönemine göre % 53,04 oranında artış meydana geldi. Açıklanan prim üretimi yıllık enflasyonun üzerinde seyrettiğinden hafif pozitif olarak değerlendirilebilir.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.407 - 9.491 puan aralığında hareket etti ve günü %0,45 değer kazanarak 9.424 puandan kapattı.
Haftanın ilk işlem gününe %0,45 oranında değer kazancıyla başlayan BIST-100 endeksinde, bankacılık sektörü zayıf bir performans sergilerken EUR/USD paritesinde € lehine seyrin güç kazanmasıyla birlikte sanayi sektörü hisselerinde alımların öne çıktığını gördük. Nitekim XUSIN günü %1,46 oranında pozitif bölgede tamamladı. BIST-100 endeksinde bakacak olursak bugün global piyasalardaki hareketle yatay bir açılış bekliyoruz. Dün 9.400 seviyesi üzerinde gerçekleşen kapanışı teknik açıdan olumlu değerlendiriyoruz. Bugün için 9.400 seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi halinde, 9.700 - 9.800 bandı ilk önemli direnç bölgesi olarak takip ediyoruz.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.414-10.537 puan aralığında hareket etti ve günü 10.465 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.474 puan seviyesinden gerçekleşti.
Haftaya sınırlı pozitif bir başlangıç yapan Nisan vadeli endeks sözleşmesi, günü 10 günlük ortalamanın sınırında tamamladı. Bugün için 10 günlük ortalamanın işaret ettiği 10.570 seviyesi üzerindeki tutunmalar teknik görünüm açısından oldukça önemli olacak. Bu seviyenin aşılması durumunda, yukarı yönlü hareketlerde 10.850 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak öne çıkıyor. Ancak, 10.570 seviyesinin aşılamaması ve ortalamanın direnç olarak çalışması halinde, sözleşmede 10.000 bandına doğru bir geri çekilme yaşanması ihtimali gündeme gelebilir. Bu nedenle, gün içi fiyatlamalarda 10.570 seviyesi kritik eşik olarak takip edilecek.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
DOHOL
10 günlük ortalamasının üzerinde işlem görmeyi sürdüren DOHOL hissesinde bu ortalamanın belirlediği 16,35 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamında alımlar devam edebilir.
Hedef Fiyat: 17,40 TL
Zarar Kes: 16,70 TL
 
PETKM
Dün 10 ve 21 günlük ortalamaları üzerinde kapanış gerçekleştiren PGSUS hissesinde bugün 16,50 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamında alımlar devam edebilir.
Hedef Fiyat: 17,35 TL
Zarar Kes: 16,60 TL
 
TURSG
İşlem hacminde belirgin bir toparlanmanın dikkat çektiği hissede bugün 17,80 TL seviyesi üzeri tutunmaları takip edeceğiz. Hissede bu seviye üzerinde seyrin devamı alımları destekleyebilir.
Hedef Fiyat: 19,10 TL
Zarar Kes: 18,30 TL
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB 2023 yılının ardından 2024 yılını da zararla kapattı.

Banka, 2024'te 700,4 milyar TL zarar yazdı. TCMB 2023 yılında da 818,2 milyar TL zarar etmişti.

TCMB’nin aktif büyüklüğü bir önceki yıla kıyasla artış gösterdi. 2023’te 6,92 trilyon TL olan aktif toplam, 2024 yılı sonu itibarıyla 8,59 trilyon TL’ye yükseldi.

Banka, 2024 yılı boyunca 526,7 milyar TL tutarında reeskont kredisi kullandırdı.

Genel kurul 30 Nisan’da yapılacak
TCMB’nin 2024 yılına ait Olağan Genel Kurul Toplantısı 30 Nisan 2025 Çarşamba günü gerçekleştirilecek.

Toplantının gündeminde 2024 yılı bilançosu ve kâr/zarar hesabının onaylanması, mevcut üyelerin ibrası ve görev süresi dolacak üyelerin yerine seçim yapılması bulunuyor.

Toplantıda, Banka Meclisinin iki üyeliği ve Denetleme Kurulu'nun üç üyeliği için seçim yapılacak.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:
 
https://www.bloomberght.com/tcmb-2024-te-700-milyar-tl-zarar-yazdi-3746357