Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalarda ABD TÜFE ve ECB faiz oranı kararı takip edilecek...
Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta odak ABD iş gücü verilerinde bulunuyordu. Öncü veriler beklenti altında gerçekleşirken, Cuma günü takip edilen tarım dışı istihdam verisi Ekim ayında etkili olan kasırgalar ve grevlerin ardından iş gücü piyasasında toparlanmalara işaret etti. Geçtiğimiz hafta ayrıca Fed Başkanlarından gelen açıklamalar da piyasalarda yakından izlendi. Fed Başkanı Powell ABD ekonomisinin iyi durumda olduğunu belirterek, Eylül ayındaki faiz indiriminin istihdam piyasasını desteklemek konusunda güçlü bir sinyal olduğunu belirtti. Powell para politikasını 'kısıtlayıcı' tutmaya çalıştıklarını, zamanla daha az kısıtlayıcı olacağını iletti. Bej Kitap Raporu'na göre ekonomik faaliyetinin çoğu bölgede hafif bir artış gösterdiği belirtildi. İş gücü piyasasına ilişkin değerlendirmelerin de yer aldığı raporda, istihdam seviyelerinin bölgeler genelinde yatay seyrettiği veya hafif arttığı belirtildi. Piyasalar, Fed'in Aralık ayında 25 bp'lık indirimini, %86 ihtimal ile fiyatlıyor.

Yurt içinde geçtiğimiz hafta TÜFE verileri takip edildi. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Kasım 2024'te aylık %2,24, yıllık bazda %48,58'den %47,09'a geriledi. 2024 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup gıda ve alkolsüz içecekler oldu. Böylelikle yılın ilk on bir ayında birikimli enflasyon %42,9 oldu. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda %1,54 yıllık bazda ise %45,68 oranında gerçekleşti. TÜİK'in yayımladığı mevsimsellikten arındırılmış TÜFE ise Kasım'da aylık %2,93 artış gösterdi. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi olan CDS'i haftanın son işlem gününde 249,8'e inerek Şubat 2020'den bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Geri çekilmelerin 106,0 eşiği yakınlarında dengelendiği dolar endeksi (DXY) haftayı %0,26 değer kazancıyla tamamladı. ABD 10 yıllık tahvilleri haftayı %4,15 seviyesinden tamamlarken, Ons altın geçtiğimiz hafta %0,65 değer kaybetti. OPEC toplantısında, OPEC+ grubu yılın üretim artışını erteleme kararı aldı. Üretimde artış için ise 2025 yılının nisan ayına işaret edildi. Petrol artışının ertelenmesi ile Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda %2,01 değer kaybetti. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta Fed'in Aralık ayında faiz indirimine devam edeceği beklentisi ile pozitif seyir takip edildi. Rekor denemelerinin izlendiği S&P 500 %0,96, Nasdaq %3,34 değer kazanırken, Dow Jones %0,60 değer kaybı ile haftayı tamamladı.

Bu hafta küresel piyasalarda, ABD'de TÜFE, Euro Bölgesi'nde ECB Faiz Oranı Kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması, Almanya'da ve Çin'de TÜFE, İngiltere'de ve Japonya'da GSYH yurt içinde ödemeler dengesi istatistikleri takip edilecek.
ABD'de bu hafta odak enflasyon verilerinde bulunuyor. ABD'de kasım ayı TÜFE'nin aylık %0,20 artış göstermesi beklenmektedir. Ekim'de TÜFE aylık %0,20 artışla bir önceki yıla göre %2,60 artış gösterdi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE'de ise beklentiler aylık %0,30 artış yönünde bulunuyor. TÜFE verileri öncesinde New York Fed tarafından tüketici enflasyon beklentileri anketi yayımlanacak. Bir önceki ankette tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %2,90 olarak gerçekleşmişti. TÜFE verilerini takiben ÜFE de açıklanacak. ÜFE'nin kasımda aylık %0,30 artış kaydetmesi beklenmektedir. Bu hafta ABD'de ayrıca federal bütçe dengesi ve haftalık işsizlik oranı takip edilecek veriler arasında bulunuyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/12/09/gunluk-yabanci-oranlari-09-12-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12909

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününe yatay başlayan ve gün içinde 11,261-11,399 bandında sıkışık bir seyir izleyen Aralık vadeli Endeks 30 sözleşmesi günü %0.05 oranında sınırlı değer
kazanımıyla 11,335 seviyesinden tamamladı.
Son günlerde etkili olan volatiliteye rağmen sözleşmede orta vadeli yükseliş trendi gücünü koruduğunu görüyoruz.
Gün içi grafiklerde teknik göstergelerde görülen uyumsuzluklara rağmen, günlük grafiklerde teknik göstergelerde şimdilik pozitif seyir korunuyor.
Ancak son 3 haftalık süreci göz önüne aldığımızda 10,182 seviyesinde başlayan yükseliş ile beraber sözleşmede %11'e varan değer kazanımı gerçekleşmiş olması ve kısa vadeli bazı göstergelerin aşırı alım yani direnç seviyeklerine ulaşmış olması kar satışlarını açısından temkinli kalmamıza neden oluyor.
Haftanın ilk işlem gününe pozitif başlamasını beklediğimiz sözleşmede 11,222-11,500 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz. Orta vadeli yükselen trendin üst bandı konumunda olan 11,500 seviyesini trendin devamı açısından kritik eşik olarak değerlendiriyoruz.
Geçtimiş dönemde açılmış uzun pozisyonlarının sürdürülmesini uygun bulmakla beraber, yeni uzun pozisyonlar açısından daha temkinli kalınmasını öneriyoruz. Özellikle 11,500 seviyesinin
üzerinde kapanış gerçekleşmedikçe açılmasın düşünülen pozisyonlar için Kar Al-Zarar Kes seviyelerinin yakın tutulmasını öneriyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİ HABERLERİ:
" BIST100 haftanın son gününü SPK ve BDDK'dan gelen piyasa dostu kararlar sonrası ile CDS'lerin 250 altına sarkmasından sonra 10bin zirvesini aşarak günü %1,46'lık değer artışıyla 10.081 ve 106.1mr TL işlem hacmiyle kapattı. Alımlara özellikle Bankalar ve Ulaşım hisseleri önderlik etti.
" Bankalar ve Ulaştırma sektörleri %2,82 ve %1,89 artarken, Sanayi ve Holding hisseleri %0,76 ve %1,69 artışla endekse destek verdi. GYO ve Madencilik hisseleri, genel piyasadan olumsuz ayrışarak %0,73 ve %0,74 değer kaybetti.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler YKBNK-GARAN ve AKBNK onları banka dışı SAHOL ve THYAO izlerken, en çok düşen hisseler ise EKGYO-OYAKC ve HEKTS hisseleri oldu.
" Özellikle son haftalarda soluklanmaya çekilen Bankaları'n %5,86 artışıyla BIST100 ve BIST30 sırasıyla haftayı %4,44 ve %4,47 artışla kapattı. Ulaştırma hisseleri %4,95 ve Hizmet hisseleri %4,80 değer kazandı. Sanayi hisseleri haftalık %4,58; Endeksin gerisinde kalan sektörler ise Holding'ler %2,87 ve GYO hisseleri %3,08 artarken, Enerji ve Madencilik hisselerin' deki artışla %3'un altında kaldı.
" TL, ABD Dolar'ına karşı %0,24 ve Avro' ya karşı %0,21 değer kaybetti. 2 yıllık ve 10 yıllık tahvil faizleri haftalık bazda %2,5 ve %1,71 artışla sırasıyla %41,82 ve %29,74 seviyelerden haftayı kapattılar.
" Emtia tarafında ise Brent %2 değer kaybederken, ons ALTIN jeopolitik risklere rağmen güçlenen Dolar'dan dolayı haftayı sadece %0,65 gerileyerek kapattı.
" Hafta sonu Suriye' deki 11 günlük muhalefetin direnişi 53 yıllık Esad rejimini ve 61 yıllık Baas iktidarını yıktı. Esad ülkeden kaçarken, ülkenin Başbakanı hükümeti sorunsuz bir şekilde muhalif güçleri teslim etmeyi kabul etti, ama aynı zamanda genel bir seçim çağrısı yaptı. Genel olarak piyasalar bu son gelişmeyi büyük bir ihtimal pozitif fiyatlayacakken, yeni hükümeti kimler temsil edeceği konusundaki belirsizlikler ve özellikle Türkiye ile ilgili gelişmeler dikkatle takip edilecektir. Özellikle Suriye'nin tekrar inşası için ilgilen Türkiye, İnşaat ve Çimento hisseleri için yeni bir fırsat yaratıyor.
" TÜSİAD Yönetim Kurulu Başkanı Orhan Turan, "Enflasyonla mücadele için sıkı para politikasına ve ekonomideki soğumaya devam etmek gerekecek," dedi.
" Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörü için görünümünün 2024 yılı ortasındaki "iyileşen" durumundan 2025 yılı için "nötr"e revize edildiğini açıkladı. Fitch "Türk Bankaları Görünümü" raporunda, belirlenen görünümün hala yüksek enflasyon ve Türk Lirası faiz oranları, yavaşlayan ekonomik büyüme ve düzenleyici müdahaleden kaynaklanan varlık kalitesi üzerindeki kısa vadeli baskıyı, yetkililerin politika değişikliğinin ardından iyileşen işletme koşullarıyla dengelediğini belirtti.
" Ticaret Bakanlığı, İran menşeli düz camların ithalatında uygulanan korunma önlemi süresinin uzatılması için soruşturma açılmasını kararlaştırdı. Bu haber bugün SİSE için olumlu fiyatlanabilir.
" An itibariyle TL, Dolar'a karşı 34,80 seviyesinde yatay ama Avro' ya karşı 36,70'e güçlenmiş durumda. DXY bu sabah 106,19 seviyesine artmış durumda.
" Brent ise yeni haftayı yükselerek 71,33$ ve ons ALTIN hafif yükselişle 2638$'dan işlem görüyor.
" Haftalık takvime baktığımızda yurt içi tarafında Sanayi Üretimi-Perakende Satışları-Cari Denge-ve Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS pozisyonları açıklanacakken, yurt dışı tarafında ise AMB Faiz kararı ve Sanayi Üretim verileri takip edilecek. ABD tarafında ise Enflasyon rakamları yatırımcıların yakın takibinde olacak.

ŞİRKET HABERLERİ:
" TOASO: Emekliliğe hak kazanan ve/veya kendi isteğiyle işten ayrılanlar ile üretim planlaması çerçevesinde iş akitleri sonlandırılan çalışanlarımızın etkisiyle; toplam çalışan sayısının son bilanço tarihindeki toplam çalışan sayısına göre %13 azalarak 4.593 kişiye indiğini açıkladı. Söz konusu ayrılan çalışanlara yapılacak yasal ödeme tutarı yaklaşık 330 milyon TL olarak hesaplanmıştır.

YURT DIŞI HABERLERİ:
" Stoxx 600 endeksi gün içi kayıplarını seans sonu telafi ederek haftanın son gününü %0,2 artışla kapattı. CAC40 siyasi belirsizliğe rağmen, Le Pen ile Macron arasındaki ılımlı konuşmalar sayesinde %1.4 arttı.
" Avro Bölgesi'nde mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 3.çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla %0,4 büyürken yılın aynı dönemine kıyasla %0,9 arttı.
" Almanya'da ise sanayi üretimi Ekim ayında bir önceki aya göre %1 geriledi, beklenti ise üretimin %1 artması yönündeydi.
" Airbus hisseleri Kasım ayında 30 müşteriye 84 uçak teslimatı raporu sonrası %1'in hafif üzerinde günü kapattı.
" Allianz ve Amundi, yaklaşık 2,8 trilyon euro değerinde varlık yönetimi hedefleyen birleşme görüşmelerini askıya aldı. Anlaşmazlığın sebebi kontrol yapısına ilişkin sorunların ilerlemenin durmasına neden oldu.
" ABD hisseleri beklenenden daha olumlu gelen Tarım Dışı İstihdam verilerinden sonra S&P 500 ve Nasdaq yeni rekor seviyelerini gördüler.
" S&P 500 %0,25 artışla 6090; Nasdaq-Tesla-Meta ve Amazon hisselerin deki artışlarla %0,81 değer artışıyla 19.860 seviyesinden kapanırken, Dow Jones negatif ayrışarak %0,28 kayıpla 44.632 seviyesinden günü kapattı.
" AMD Hisseleri cuma günü Amazon Webservices'ın AMD'nin MI300 serisi AI çiplerine bulut erişimi sunma kararı henüz almadığını açıklamasından sonra hisseler %1,96 düştü.
" Donald Trump, katıldığı bir televizyon programında görev süresi Mayıs 2026'ta bitecek olan Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden almayacağını söyledi.
" Loretta Mester'ın yerine gelen Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, ABD ekonomisinin yüksek performansı ve süregelen enflasyon nedeniyle Fed'in faiz indirimlerini yavaşlatması gereken noktada veya bu noktaya yakın olduğunu ifade etti.
" Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam Rakamı 220bin beklentisinin hafif üstünde 227bin geldi ve bu FOMC'den 2 hafta sonra 25 baz puanlık faiz indirim ihtimalini CME FedWatch'a göre %88'e yükseltti.
" Güney Kore'de muhalefet partilerinin, Devlet Başkanı Yoon Suk Yeol'un 3 Aralık gecesi yaptığı beklenmedik sıkıyönetim ilanı nedeniyle görevden alınması için meclise sundukları önerge, yeterli sayıya ulaşılamaması sebebiyle kabul edilmedi.
" Çin Merkez Bankası (PBOC), altı aylık bir aradan sonra kasım ayında rezervlerine altın alımına yeniden başladı.
" Japonya'nın 3. Çeyrek GSYİH büyümesi, çeyrek bazında %0,2'den %0,3'e revize edilerek beklentileri aştı ve bu olumlu büyüme oranı piyasaya pozitif yansıyor.
" Bu sabah gelen verilerde Çin'de dezenflasyon baskının devam ettiği gözlendi ve teşvikler programların önemi tekrarlandı. Çin'in tüketici fiyat endeksi Kasım ayında %0,6 gerilerken, yıllık enflasyon %0,2'ye düştü.
" Bu hafta yurt dışı tarafında AMB Faiz kararı ve Sanayi Üretim verileri takip edilecek. ABD tarafında ise Enflasyon rakamları yatırımcıların yakın takibinde olacak.
" Bu sabah ABD vadeliler kırmızı bir açılışa işaret ederken, Asya'da Nikkei hariç endeksler eksi. Özellikle Çin'de dezenflasyon baskısı ve Güney Kore'de siyasi belirsizlik ile beraber İşci Sendikasının Başbakan Yoon'ın istifa edene kadar grev kararı alması, piyasaları olumsuz etkiliyor.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
Cumhurbaşkanı Erdoğan: Trump ile Amerika'daki yeni
yönetim nasıl oluşacak göreceğiz. Bunlarla birlikte dünya
çok farklı bir yere evriliyor. Onun için önümüzdeki 2-3 ay
çok önemli.
Fitch, Türk bankacılık sektörü görünümünü iyileşen’den nötr
seviyeye revize etti.
Suriye devlet televizyonunda yayınlanan videoda, Esed'in
devrildiği ve cezaevlerindeki tüm tutsakların serbest
bırakıldığı duyuruldu.
Dışişleri Bakanı Fidan: (Esed'in yeri) Bu konuda herhangi
bir yorumda bulunamam, nerede olduğunu da bilmiyoruz.
Muhtemelen Suriye dışındadır.
Fidan: Evlerini terk etmek zorunda kalan milyonlarca
Suriyeli kendi topraklarına dönebilecektir.
TASS, Suriye'de çöken Baas rejiminin lideri Esed ve
ailesinin Moskova'ya geldiğini ve kendisine sığınma
sağlandığını bildirdi.
ABD: Suriye'deki gelişmelere ilişkin Türkiye'yle tam
angajman içindeydik.
Biden: Esad rejimi nihayet yıkıldı.
Trump: Esad'ın Putin liderliğindeki koruyucusu Rusya, artık
onu korumakla ilgilenmiyordu.
Ticaret Bakanlığı, 17 un fabrikası için fahiş fiyat incelemesi
başlattı.
Kremlin Sözcüsü Peskov, Ukrayna konusunda İstanbul'da
2022'de varılan anlaşmalar temelinde müzakerelere açık
olduklarını bildirdi.
Trump: ABD'ye adil davranmazlarsa NATO'dan çıkmayı
kesinlikle düşüneceğim.
Trump, Fed Başkanı Powell'ı değiştirmeye çalışmayacağını
söyledi.
Trump, gümrük vergilerinin ABD fiyatlarını artırmayacağını
garanti edemeyeceğini söyledi.
Japonya'da GSYH, Eylül ayına kadarki üç aylık dönemde
yıllık bazda %1,2 artarak beklenti üstü büyüdü.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD TARIM DIŞI İSTİHDAM VERİSİ BEKLENTİLERİN HAFİF ÜZERİNDE KALDI

1963'te iktidara gelen Baas Partisi'nin 61 yıllık yönetimi, 2011'de özgürlük talepleriyle başlayan halk hareketlerinin şiddetle bastırılmasının ardından çıkan iç savaşta sona erdi. Başkent Şam'ın rejim karşıtı grupların kontrolüne geçmesiyle, Baas rejimi ve Esad ailesinin 53 yıllık iktidarı son buldu.

ABD'de Kasım ayında tarım dışı istihdam 227 bin artış gösterdi. Beklenti 220 bin artış yönündeydi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,2 olarak açıklandı ve bu oran beklenti olan yüzde 4,1'in biraz üzerinde kaldı.

Ekim ayında 12 bin olarak açıklanan tarım dışı istihdam artışı, 36 bine revize edildi. Son iki aya ilişkin revizeler toplamda 56 bin artışa işaret etti. Ortalama saatlik kazançlar Kasım'da aylık yüzde 0,4, yıllık yüzde 4 arttı. Bu oranlar sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 3,9'luk beklentileri aştı.

Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Aralık ayında 71,8'den 74'e yükseldi. Beklenti 73,2 düzeyindeydi. Tüketicilerin yıllık enflasyon beklentisi yüzde 2,6'dan yüzde 2,9'a yükselirken, 5-10 yıllık beklenti yüzde 3,2'den yüzde 3,1'e geriledi. Ayrıca, Ekim ayında tüketici kredileri 19,2 milyar dolarla beklentilerin üzerinde arttı.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Ocak ayı sonuna kadar bir faiz indirimi ve 2024 sonuna kadar birkaç kümülatif indirim beklediğini belirtti. Ancak, kararların veriler doğrultusunda alınacağını vurguladı. Faiz oranlarının nötr seviyeye yakın olduğunu, ancak kısa vadede kısıtlayıcı kalmasının gerektiğini ifade etti.

Euro Bölgesi GSYH'si, 2024'ün üçüncü çeyreğinde önceki çeyreğe göre yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 0,9 arttı. AB genelinde ise GSYH aynı dönemde çeyreklik bazda yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 1 yükseldi. Avrupa Merkez Bankası'nın faiz indirim sürecini hızlandırması bekleniyor; mevduat oranının Haziran 2024'e kadar yüzde 2'ye düşeceği öngörülüyor.

Almanya'da Ekim ayı sanayi üretimi aylık bazda yüzde 1 düşerken, yıllık bazda yüzde 4,5 geriledi. Aylık yüzde 1 artış ve yıllık yüzde 3,3 düşüş bekleniyordu. Eylül ayı üretimi ise yüzde 2,5 daralmadan yüzde 2 daralmaya revize edildi.

USDTRY

Kurda cuma gününün başlamasıyla birlikte 34,70TL desteğinden de alınan kuvvetle 34,80TL seviyelerine kadar yükseliş gördük. Gün içerisinde geri salınımlar yaşasa da 34,70TL'ye yakın yerlerden destek almaya devam etti ve haftayı yeni rekor seviye ile kapattı. Türk lirasında sınırlı değer kaybının dolara karşı devam etmesini bekliyoruz. Bugün yurtiçinde ve ABD'de veri akışı sakin olacak. Düşük oynaklık ile günü kapatabiliriz. Teknik olarak geri çekilmelerde 34,70TL kısa vadeli destek bölgesi olmaya devam ediyor. 34,60TL ve 34,50TL bu seviye altında fiyatlamalarda diğer destek bölgeleri. Yükselişlerde ise 34,80TL ilk direnç, bu seviye üzerine geçişlerde 34,90TL ve üzerinde 35,00TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda tepki yükselişi 50 günlük hareketli ortalamada son buldu ve haftayı kısa hareketli ortalamaları ile orta vadeli hareketli ortalamaları arasında sıkışarak kapattı. Bu hafta kritik rakam 36,85TL seviyesi olacak. Üzerinde en yakın direnç 50 günlük hareketli ortalama 37,00TL psikolojik seviyeye de denk gelemekte. Bugün hem yurtiçinde hem Avrupa'da veri akışı sakin. Teknik olarak 36,60TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altına geri çekilmelerde 36,50TL ve 36,35TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Olası yükseliş denemelerinde 36,80TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 36,90TL diğer direnç seviyesi ve 37,00TL ana diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

EURUSD

Paritede cuma günü ABD'de açıklanan iş gücü verilerinden sonra Fed tarafından faiz indirimi olasılığı swap piyasasında yüzde 85 olarak fiyatlandı ve paritede yukarı yönlü hareket görülürken dolar endeksinde aşağı yönlü hareket izlendi. Fed yetkililerinden yapılan açıklamada faiz indirimi için acele etmeyeceklerini açıklaması durumu tersine çevirdi. Veri akışı bugün sakin olacak. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,0520 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,0500 ve sonrasında 1,0480 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,0550 ana direnç seviyesi, bu seviye yukarı geçilmesi durumunda 1,0585 ve 1,0600 kısa vadeli diğer direnç bölgeleri olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altın dolar endeksi ve paritedeki oynaklığa nazaran, açıklanan ABD iş gücü verilerine dair daha az tepki verdi diyebiliriz. Küresel borç seviyesinin tarihi zirvelere çıktığı dönemde yatırımcıların altına yönelimi devam ediyor. Bir yandan Fed faiz indirim beklentileri artarken jeopolitik riskler ise azalıyor. Bu da altın fiyatlarında karışık bir görünüm izlenmesine neden oluyor. Bugün veri akışı sakin. Teknik olarak 2630 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir. Diğer destek seviyeleri 2620 dolar ve daha aşağıda 2600 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2650 dolar ilk direnç seviyesi. Bu seviye yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2665 ve 2685 dolar seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Gram altında kurda yaşanan yukarı hareketle birlikte son hafta ons altından pozitif ayrıştığını gördük. 50 günlük hareketli ortalamasına yakın fiyatlanıyor. Bugün veri akışı hem yurt içinde hem de yurt dışında sakin olacak. Söylemlerde herhangi fiyatsal bir etki bulunmaz ise sakin bir gün geçirebiliriz. Kurda yukarı yönlü hareket devam ederse burada da yükselişler görebiliriz. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,2700 ana seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü geri çekilme devamında 1,2680 ana destek bölgesi ve 1,2650 diğer destek bölgesi olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,2735 bu seviye üzerine geçişlerde 1,2750 ve 1,2785 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Paritede tepki yükselişi devam ediyor. Birleşik Krallık bölgesinde artan ekonomik aktivite verileri fiyatları yukarı yönlü desteklemeye devam ediyor. Dolar endeksinin güç kaybetmesi de başka bir neden olabilir. Fiyatlar orta vadeli hareketli ortalamalarına yaklaşıyor. Buralarda ihtiyatlı olunabilir. Bugün veri akışı hem Birleşik Krallık'ta hem de Amerika'da sakin olacak. Teknik olarak geri çekilmelerde 2940 TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında fiyatlamalarda 2935TL ve 2920TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2960TL seviyesi ilk direnç, yükselişin devamında 2970TL ve 2985TL psikolojik olmak üzere diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST'te kritik eşik geçildi…

S&P 500 ve Nasdaq endeksi, beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrası rekor tazeledi. Risk barometresi olarak izlediğimiz S&P 500 %0,25 ve Nasdaq endeksi %0,81 yükseldi. Ülkede tarım dışı istihdam, 202 bin olan beklentilerin üzerinde 227 bin olarak açıklandı. Ekim ayı verisi 12 binden 36 bine revize edildi. İşsizlik oranı %4,2 olurken, ortalama saatlik kazançlar %0,4 artarak beklentileri aştı. Veri sonrası 18 Aralık FOMC toplantısında 25bps faiz indirim ihtimali %86'ya yükseldi.

BIST'te bankacılık endeksi öncülüğünde yükseliş eğilimi devam ediyor. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi son işlem gününü %1,46 yükselişle 10.081 puandan, BIST Katılım 100 endeksi ise %0,60 değer kazanımıyla 9.237 puandan tamamladı. Endekse cuma günkü işlemlerde 1,9 milyar TL, haftanın genelinde ise 3,8 milyar TL para girişi gerçekleşti.

Ne Bekliyoruz…

Küresel piyasalarda yeni haftada gözler ABD'de açıklanacak Kasım ayı enflasyon rakamlarına çevrildi. 11 Kasım Çarşamba günü TSİ 16:30'da açıklanacak TÜFE'ye yönelik beklentiler, aylık %0,3 artışla %2,7'ye yükselmesi yönünde. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı ise Fed öncesinde yakından takip edilecek. ECB'nin 12 Aralık'ta 25bps faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

Yurt içi piyasalarda makroekonomik göstergelerdeki seyir ve faiz indirim zamanlamasına yönelik beklentiler fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Piyasalar açısından bugün başlayacak olan 2025 yılı bütçe görüşmeleri ve 10 Aralık'ta gerçekleştirilecek asgari ücret komisyon toplantısı kritik öneme sahip. Bütçe görüşmelerindeki seyir ve asgari ücret komisyon toplantılarından çıkacak mesajlar önümüzdeki süreçte fiyatlamalar üzerinde belirleyici olabilir. Asgari ücrete yönelik gelişmeler enflasyon beklentileri üzerinde etkili olduğundan BIST'te volatilite artış gösterebilir.

Makro veri akışında sanayi üretim rakamları ve ödemeler dengesi istatistikleri yakından takip edilecek. Yılın son çeyreğine yönelik öncü göstergeler ılımlı bir toparlanmaya işaret ederken, sanayi üretim rakamları üzerindeki etkileri yakından takip edilecek. Ödemeler dengesinin ise Ekim ayında 1,3 milyar dolar fazla vermesi bekleniyor.

İç hat uçak bileti tavan fiyatının yükseltilmesi sonrası havacılık sektörü hisselerinde hareketlilik görülebilir. İç hat yolcu gelirleri, THY'nin cirosunun %8'ini, Pegasus'un ise %13'ünü oluşturmaktadır.

Ekonomik Takvim

o 10:00 - Türkiye İhracat İklim Endeksi



  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yükseliş coşkusu devam ediyor.
Ana etmenler; Faiz oranlarının düşürülmesi ve Çin'in mali politika yapıcılarının
potansiyel teşvik önlemlerine dair söylentiler. Wall Street, ABD ekonomik manzarasının
sağlamlığına tanıklık eden bir dizi yeni rekora imza attı. Yine de, yatırımcılar hala daha fazla faiz
indirimine bahse giriyor. Yılın perdesi yavaş yavaş kapanırken, hiçbir şey, New York'tan
Londra'ya kadar yatırımcıları etkisi altına alan bulaşıcı iyimserliği bastıramıyor gibi görünüyor.
ABD ekonomisi iyi performans göstermeye devam ediyor. Aylar sonra ilk kez, imalat
sektörü faaliyet endeksi 48,4 ile beklentilerin üzerine çıkma lüksüne sahipti. 50'nin altında,
sektörün hala daralma içinde olduğu düşünülüyor, ancak krizin sona erdiğinden
bahsedebilmemiz için Donald Trump'ın önlemlerinin etkisini izlememiz gerekecek.
Merakla beklenen istihdam raporu, Kasım ayında 220 binlik tahmine karşı 227 bin iş
yaratılmasıyla beklentilerle genel olarak uyumluydu. Tek küçük olumsuzluk, ücretlerin (+%4
y/y) Fed'in enflasyon hedefinden (%2) daha hızlı bir oranda artmaya devam etmesiydi. Ancak
bu, yatırımcıların 25 baz puanlık daha fazla faiz indirimine olan güvenini baltalamaya yetmiyor.
10 yıllık getiri bunun farkında ve %4,15'e düştü.
Petrol piyasası baskı altında kalmaya devam ediyor. OPEC'in üretim artışını defalarca
ertelemesiyle ham petrol fiyatları bu hafta yine düştü. Genişleyen kartel, kotalarını ancak Nisan
2025'te kaldırabilecek. Bu karar bekleniyordu ve güven vermekte zorlanan bir talep görünümü
karşısında devam eden ihtiyatı yansıtıyor. Piyasanın barometresi olan Brent ham petrolü varil
başına yaklaşık 71,30 ABD dolarında sabitlenirken, WTI 67,40 ABD doları civarında işlem
görüyor.
Metaller cephesinde, Çin'den bir umut ışığı beliriyor gibi görünüyor. Kasım ayındaki
imalat PMI endeksleri, bakıra taze bir nefes aldıran bir aktivite canlanması olduğunu ortaya
koyuyor. Londra'da bir ton bakır şu anda yaklaşık 9.100 ABD dolarından (nakit fiyat) işlem
görüyor. Bu gerçek bir yükseliş mi yoksa sadece bir anlık bir dalgalanma mı? Trump göreve
başlarken ve Pekin ile yeni bir ticaret savaşı vaat ederken bunu söylemek zor.
Altına gelince 2.630 ABD doları civarında takılıyor. Amaa Çin Merkez Bankası'nın
(PBOC) Cumartesi günü açıkladığı resmi verilere göre, Çin Merkez Bankası altı aylık bir aradan
sonra Kasım ayında rezervleri için altın alımına yeniden başladı. Satın alımların yeniden
başlaması, Çin Merkez Bankası'nın Mayıs ayında 18 aylık alım serisini durdurmasının ardından
zayıflayan Çinli yatırımcı talebini destekleyecektir ve Çin Merkez Bankası'nın bu rekor seviyedeki
fiyat seviyelerine alıştığını ve ne olursa olsun rezerv oluşturmaya hazır olduğunun sinyalini
vermektedir. Çin'in altın stokları, kasım ayı sonunda bir önceki ayın aynı dönemi olan 72,80
milyon troy onstan 72,96 milyon troy onsa yükseldi.
Bu hafta çoğu parasal gevşeme sürecine girmiş olan merkez bankaları tarafından bir
dizi karara tanıklık edeceğiz. Avustralya Merkez Bankası (Salı) ve Kanada Bankası (Çarşamba),
Avrupa Merkez Bankası'ndan (Perşembe) kararlarını açıklayacak. Çin'de (Pazartesi) ve ABD'de
(Çarşamba) Kasım ayı fiyat eğilimlerinin yayınlanmasıyla enflasyon ne durumda göreceğiz.
Yurtiçinde; Enflasyon verisini aldıktan sonra Normalleme adımları BDDK, bankalar ve
diğer finansal kuruluşları 2025'te enflasyon muhasebesinden muaf tuttu, ardından APİ,
Bankalararası para piyasası ve döviz piyasasında geçerli olan teminat iskonto oranını TÜFE’ye
endeksli DIBS ve Kira sertifikalarının iskonto oranlarının %80’den %30’a indrilmesine karar
verildi ki en önemli ve etkilisiyi bu olacaktır, son olarak da SPK: Borsa İstanbul’da açığa satış
yasağı 2 Ocak 2025’ten geçerli olmak üzere BIST-50 için kaldırılmasına karar verdi. Bu adımları
hem normalleşme hem de faiz indirimi öncesine hazırlık olarak değerlendirdik.
Ve hafta sonu Esad rejimi düştü. Bundan sonra kartların nasıl dağıtılacağını izleyerek
- bizim işimiz para piyasaları olduğundan - nelere etkisi olacak ona bakacağız. Ülkemizdeki
mültecilerin % kaçı ülkelerine geri dönecek bunun yurtiçi fiyatlamalara etkisi ne olacak?
Suriye’nin yeniden yapılanması sürecinde 10 ile 30 milyar dolar aralığında inşaat ve altyapı
yatırımının yeniden inşası bekleniyormuş ve özellikle Türk müteahhit firmalarının bölgede aktif
olabileceği haberleri her yerde yer alıyor. Haberlere ihtiyatlı yaklaşılmalı. Diğer taraftan başta;
Çimento - Demirçelik - Beton - Elektirk - Lojistik sektörleri eğer her şey Türkiye’nin çıkarları
doğrultusundan ilerlerse doğal olarak olumlu etkilenecektir yorumumuzu da ekleyelim.


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.