Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

  InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş."
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş."
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Net kâr, güçlü operasyonel performans sayesinde piyasa beklentisinin %9 üzerinde gerçekleşti. MLP Care, 2Ç25’te yıllık %26 düşüşle 1.045 milyon TL net kâr açıkladı. Ancak, 2Ç24’te satın alınan hastanelerin lisans değerlemelerinden kaynaklanan 595 milyon TL’lik tek seferlik negatif şerefiye etkisi hariç tutulduğunda, net kâr yıllık %27 artış gösterdi. Düşük efektif vergi oranı ve yıllık %17 reel EBIT büyümesi, güçlü net kâr performansının başlıca nedenleri oldu.

 

Çeyrekte Öne Çıkanlar

Güçlü yurt içi hastane geliri büyümesi. Beklentilere paralel olarak, gelirler yıllık %14 artışla 11,98 milyar TL’ye ulaştı. Yurt içi hastane gelirleri, artan ortalama fiyatlar, hasta trafiğindeki yükseliş ve yeni hastanelerin katkısıyla %18 büyüdü. Türk Tabipleri Birliği (TTB) fiyat tarifesi, Ocak 2025 itibarıyla %20 oranında artırıldı (öncesinde Temmuz 2024’te %25 artış yapılmıştı). TTB fiyat tarifesine 1 Temmuz 2025 itibarıyla ilave %20 zam daha yapıldı. Özel sağlık sigortası segmenti, tamamlayıcı sağlık sigortasının artan penetrasyonu sayesinde tüm segmentler arasında en yüksek büyümeyi bir kez daha kaydetti. Yabancı Sağlık Turizmi (FMT) gelirleri, hasta trafiğindeki düşüş ve USD/TL kurunun yurt içi birim fiyat artışlarına göre görece durağan kalması nedeniyle 2Ç25’te %8 azaldı. Diğer yan iş kollarından elde edilen gelirler ise iadeler ve mutabakat farkları nedeniyle 2Ç25’te %25 geriledi.

FAVÖK, beklentilerin %6 üzerinde gerçekleşti. 2Ç25 FAVÖK yıllık %13 artışla 2.944 milyon TL olarak açıklandı. FAVÖK marjı yıllık 0,3 puan daralarak %24,8 seviyesine geriledi. Bu daralmanın nedeni, yeni açılan hastanelerde doktorlara yapılan ücret iyileştirmeleri oldu. Yeni hastane açılışlarının seyreltici etkisine rağmen etkin stok ve maliyet yönetimi sayesinde marj daralması sınırlı kaldı.

Artan yatırım harcamaları ve işletme sermayesi ihtiyacı nedeniyle zayıf nakit akımı. 1Y25’te serbest nakit akımı 1.013 milyon TL negatif gerçekleşti. Bu durumun başlıca nedeni, yılın ilk yarısına yoğunlaşan yüksek yatırım harcamaları ve artan işletme sermayesi ihtiyacı oldu. Yatırım harcamalarının satışlara oranı, 1Y24’teki %4,5 seviyesinden 1Y25’te %15,4’e, 2024 genelinde ise %8,9’a yükseldi. Sonuç olarak, Net Borç/FAVÖK oranı 2024 sonundaki 0,5x seviyesinden 2Ç25 sonunda 0,7x’e yükseldi.

 

Değerleme Üzerindeki Etki ve Görünüm

Yorum: 2Ç25 sonuçlarını olumlu olarak değerlendiriyoruz; ancak serbest nakit akımındaki geçici baskı, piyasa tepkisini sınırlayabilir. Şimdilik 2025 için %11 reel ciro büyümesi ve yaklaşık %26 FAVÖK marjı beklentimizi koruyoruz; fakat bugünkü analist toplantısının ardından tahminlerimizi gözden geçirebiliriz. Yönetimin, doktorların hastane bordrolarına alınmasına ilişkin olası yasal düzenleme ve Özel Gaziosmanpaşa Hastanesi’nin satın alımı hakkındaki değerlendirmeleri önemli olacaktır. MPARK, zorlu bir ekonomik ortamda sağlam reel büyüme sunabilen defansif bir hisse olarak öne çıkmaya devam ediyor. Şirket, tamamlayıcı sağlık sigortasının hızla büyüyen segmentindeki güçlü konumu ve sağlıklı bilançosuyla desteklenen hastane ağı genişlemesi sayesinde inorganik büyümeden faydalanıyor. Hisse, 2025T FAVÖK’e göre 6,4x FD/FAVÖK (IFRS 16 hariç) çarpanıyla işlem görmekte olup, uluslararası benzerlerine kıyasla %46 iskontolu işlem görmektedir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/07/29/sirket-raporu-medical-park-mpark-is-2-ceyrek-sonuclari-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT İÇİNDEN KISA KISA
• Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih
Karahan, Para Politikası Kurulu'nun (PPK) politika faizine ilişkin
atılacak adımları enflasyon gerçekleşmelerini, ana eğilimini ve
beklentilerini göz önünde bulundurarak öngörülen dezenflasyonun
gerektirdiği sıkılığı sağlayacak şekilde belirleyeceğinin altını çizdi.
• Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "Türkiye’nin terör
prangasından kurtulma mücadelesi, kısır çekişme ve farklı ikbal
hesaplarına kurban edilmemelidir. Bunu ne millet affeder ne tarih
affeder. Yolun sonunda kardeşlik vardır, kalkınma vardır; barış,
huzur, dayanışma ve istikbali birlikte inşa etme iradesi vardır" dedi.
• TCMB tarafından açıklanan anket sonuçlarına göre, Temmuz
ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre,
piyasa katılımcıları için 1,2 puan azalarak yüzde 23,4 seviyesine, reel
sektör için 0,8 puan azalarak yüzde 39,0 seviyesine gerilerken,
hanehalkı için 1,5 puan artarak yüzde 54,5 seviyesine yükseldi.

 Destek Yatırım
 destekyatirim.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/07/29/teknik-bulten-29-07-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/47621

BIST100
BIST100 Endeksi pazartesi gününü %0,94 düşüş ile 10.542 puandan kapattı. Endeks gün içinde 10.540-10.682 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 79,25mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan trend direnci olan 10.715 seviyesi izlenebilir. Alçalan trend direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 11.090 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda ise tarihi zirvesi olan 11.255 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 10.400 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 10.165 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 9.985 seviyesi takip edilebilir.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 263USD seviyesinden başladı ve gün içinde 260USD-263USD bandında hareket etti. Günü 260USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde yükselen trend direnci olan 275USD seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 258USD seviyesi izlenebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda alçalan kanal üst bandı desteği olan 248USD seviyesi takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, pazartesi gününü %1,27 düşüş ile 12.050 puandan kapattı. Kontrat gün içinde 12.045-12.315 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci 12.300 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 12.705 seviyesi hedeflenebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 13.320 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 12.000 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise alçalan kanal üst bandı desteği olan 11.665 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 11.605 seviyesi hedeflenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda pazartesi günü 40.52-40.61 bandında hareket edildi. Dolar/TL'de yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal direnci olan 40,59 seviyesi takip edilebilir. Direncin yukarı yönlü kırılımı durumunda tarihi zirve olan 41,53 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal desteği olan 40.11 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda uzun vadeli yükselen kanal üst bandı desteği olan 39.45 seviyesi hedeflenebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 39,32 seviyesi izlenebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 12.045,00 - 12.315,00 seviyeleri arasında hareket ederek günü %1,07 oranında bir düşüşle 12.075,00 uzlaşma fiyatından tamamladı. Haftaya yukarı yönlü bir açılışla başlayan ancak açılışın ardından kazançlarını koruyamayan sözleşmede gün içerisinde satıcılı bir fiyatlama takip edildi. Sözleşmede akşam seans kapanışı da 12.050,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü karışık kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak kırmızı bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Sözleşmede düzeltme eğiliminin etkisini sürdürmesi durumunda psikolojik öneme sahip 12.000 seviyesi ilk güçlü destek noktası olup, bu seviye altına sarkmalarda satıcılı seyrin devamı beklenebilir. Bu durumda 11.945 - 11.900 - 11.815 ve 11.775 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 12.000 bölgesinden tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 12.085 - 12.130 aralığı kısa vadeli ilk direnç bölgesidir. Bu bölge üzerindeki fiyatlamalarda 12.170 - 12.230 - 12.270 ve 12.315 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. 12.000 altındaki kapanışlarda teknik görünümün zayıflayabileceği sözleşmede, yükselişlerin yeniden güç kazanabilmesi içinse 12.300 bölgesi üzerinde kapanışlara ihtiyaç bulunmaktadır.

Dolar/TL Yakın Vade

Temmuz vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 40,6180 ile 40,6440 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yüzde 0,14'lük düşüşle 40,6410 uzlaşma fiyatından tamamladı. Haftanın ilk işlem günümde spot kurda düşük volatilitede yataya yakın seyirler takip edildi. Kredi derecelendirme kuruluşlarının not kararları fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kaldı. Yurt içerisinde TCMB faiz indirim kararı sonrası gelecek haftaki temmuz ayı enflasyon verileri faiz indirim döngüsü için önem arz edecek. ABD tarafında yarınki Fed faiz kararı öne çıkacak. Piyasa beklentileri faizlerin sabit bırakılması yönünde. Fed Başkanı J. Powell'ın vereceği mesajlar önemli olacak. Keza bir süredir ABD yönetimi ile Fed arasında faiz konusunda anlaşmazlıklar söz konusu. Diğer taraftan 1 Ağustos öncesi ticaret anlaşmaları izleniyor. ABD - AB tarife anlaşmaları sonrası ABD - Çin arasındaki müzakereler izlenecek. Dolar/TL spot kuru, bu sabah saat 08:10 itibariyle 40,56 civarında yatay seyrine devam ediyor. Dolar endeksi ise 98,65 civarında bulunuyor.

Endeks, Dolar/TL, Ons ve Gram Altın, en çok işlem gören ilk 3 paya ilişkin yorumlar ile aracı kurumların günlük ve vadenin tamamını kapsayan pozisyon dağılımları, açık pozisyon sayılarındaki değişimler, dayanak varlıkların teknik gösterge konumları ile tüm sözleşmelere ait detay bilgilerin bulunduğu tablolara bültenimizden ulaşabilirsiniz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.