Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Ons Altın Yükselişini Sürdürüyor
Altın Kritik Seviyelerde Fiyatlama Hareketlerine Devam Ediyor
 
ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Eylül ayına ait Tüketici Beklentileri Anketi sonuçlarını açıkladı. Anket, yaklaşık 1300 hane halkının katılımıyla yapıldı. Kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi yüzde 3'te sabit kalırken, 3 yıllık medyan enflasyon beklentisi 0,2 puan artışla yüzde 2,7'ye yükseldi. 5 yıllık medyan enflasyon beklentisi ise 0,1 puan artarak yüzde 2,9 oldu. Hane halkı harcamalarındaki artış beklentisi yüzde 4,9'a, gelir artış beklentisi ise yüzde 3'e geriledi. Gıda maliyet artış beklentisi yüzde 4,5'e çıkarken, diğer bazı maliyetler düştü. Eylül'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık yüzde 0,2, yıllık yüzde 2,4 artış gösterdi.
 
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyondaki artış ve ABD ekonomisinin güçlü olduğu verilerine dikkat çekerek faiz indirimleri konusunda temkinli olunması gerektiğini ifade etti. Waller, temel durumun politika faizinin gelecek yıl kademeli olarak düşürülmesini gerektirdiğini belirtti. Ayrıca, Ekim ayında açıklanacak verilerin para politikasını gevşetme konusunda eğilimini nasıl etkileyeceğini izleyeceğini vurguladı. Son kasırgaların ve Boeing grevinin işgücü piyasasını zorlaştırabileceğini, işsizlik oranının artacağını ancak tarihsel olarak düşük kalacağını öngördü.
 
Uluslararası Enerji Ajansı (UEA), 2024 için küresel petrol talep tahminini günlük 903 bin varilden 862 bin varile düşürdü. Kurum, petrol piyasasının arz fazlası riskiyle karşı karşıya olduğunu belirtti. İsrail ile İran arasındaki gerginlik enerji altyapısını tehdit etse de, ABD'deki üretim artışının 2025'in başlarında arz fazlası yaratması bekleniyor. UEA, 2024'te dünya piyasalarının günde 1 milyon varilden fazla arz fazlasıyla karşılaşacağını ifade etti. Ayrıca, Çin'de petrol talebinin zayıf olduğu vurgulandı. Brent petrol fiyatları, İsrail'in askeri hedeflere saldıracağını açıklamasıyla yüzde 4 düştü ve Temmuz'dan bu yana yaklaşık yüzde 15 geriledi. OPEC+, fiyatları desteklemek için üretim kesintilerine devam ediyor.
 
Uluslararası Para Fonu (IMF), Küresel Finansal İstikrar Raporu'nda yüksek küresel ekonomik belirsizliklerin makrofinansal istikrar üzerindeki etkilerini ele aldı. Rapor, enflasyon şokları ve artan jeopolitik gerginliklerin belirsizliği artırdığını, bu durumun tüketim ve yatırım kararlarını geciktirerek kredi arzını azalttığını vurguluyor. Yüksek makroekonomik belirsizliğin, gelişmiş ve gelişmekte olan piyasalarda bir yıllık reel gayrisafi yurt içi hasıla büyümesini ortalama 1,2 puan düşüreceği belirtiliyor. Ayrıca, finansal koşulların gevşemesiyle gelecekteki büyüme risklerinin artabileceği, ancak makro ihtiyati politikaların bu etkiyi hafifletebileceği ifade ediliyor. Raporun yapay zeka bölümünde, yapay zekanın sermaye piyasalarının verimliliğini artırma potansiyeli olduğu, ancak yeni riskler de getirebileceği kaydediliyor. Yapay zekanın benimsenmesinin artmasıyla birlikte piyasa yapısında önemli değişiklikler olabileceği vurgulanıyor. Sonuç olarak, finans sektörü yetkililerinin yapay zeka kaynaklı ticarete yönelik yeni tepki mekanizmaları geliştirmeleri gerektiği ifade ediliyor.
 
Almanya'da ekonomik duyarlılık, enflasyon beklentilerinin düşmesi ve Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz indirimlerinin gündeme gelmesiyle Ekim ayında toparlandı. ZEW Ekonomik Duyarlılık Göstergesi, 9,5 puan artarak 13,1'e yükseldi ve ekonomistlerin beklentilerinden biraz daha iyi bir sonuç aldı. ZEW Başkanı Achim Wambach, ekonomik duyarlılığın mevcut durumun kötü değerlendirmesinden sonra yükseldiğini belirtti. İstikrarlı enflasyon beklentileri, ECB'nin olası faiz indirimleri ve Almanya'nın ihracat pazarlarındaki iyileşmeler bu artışa katkı sağladı. ECB'nin ana faiz oranını düşürmesi bekleniyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta açıklanan ABD enflasyon verisi ardından haftalık bazda değer kazanımı kaydeden Ons Altın tarafında faiz indirimlerinin geleceği gündeme gelse de yıl sonuna kadar 50 baz puanlık indirim beklentileri korunuyor. Jeopolitik gelişmelerin devam etmesi, kıymetli metal tarafında talebi artırıcı unsur olarak göz önünde bulundurulabilir. Bu hafta ABD’de majör veri olmamasına karşın tarihi zirvesine yakın seviyelerde fiyatlanan kıymetli metalde volatil hareketler meydana gelebilir. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen kıymetli metalde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2675 ve 2700 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2645 ve 2630 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler : 2675 / 2700 / 2715
Destekler : 2645 / 2630 / 2600
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde ABD enflasyon verisi ardından pozitif fiyatlama bölgesinde fiyatlanmaya başlayan Ons Gümüş geçtiğimiz haftayı negatif getiri ile tamamlamıştı. Dün yaşadığı değer kazanımını bugün sabah saatlerine de taşıyabilen kıymetli metal için kritik bir seviye olarak takip ettiğimiz 31.75 ve 32.00 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 31.50 ve 31.15 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 31.75 / 32.00 / 32.10
Destekler : 31.50 / 31.15 / 31.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Haftanın üçüncü işlem gününde, EUR/USD paritesinde yatay bir seyir izleniyor. Yarın açıklanacak ECB faiz kararında beklentiler 25 baz puanlık faiz indirimi fiyatlanmış durumda. ABD’de ise makro verilerin beklentilerin üzerinde açıklanması genel olarak dolar tarafında güç kazanımına neden oldu. Paritede olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda 1.0906 ve 1.0930 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.0870 ve 1.0860 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dirençler : 1.0906 / 1.0930 / 1.0950
Destekler : 1.0870 / 1.0860 / 1.0850
 
NAS100 Teknik Analizi
2024 Aralık vadeli endeks kontratında, yeni haftada pozitif bir seyir hakim. Pazartesi yaşadığı yükselişin ardından dün satış baskısına maruz kalan endeks kontratında, bilanço dönemi birlikte volatilitenin artması bekleniyor. Kontratta yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda eski tarihi zirvelerin zorlanılacağı düşünülüyor. Kısa vadede 20420 ve 20790 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 20230 ve 20000 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dirençler : 20420 / 20790 / 20900
Destekler : 20230 / 20000 / 19890
 
UKOIL Teknik Analizi
Orta Doğu’daki gelişmelerin etkisi ile bir süredir yükselişini sürdüren UKOIL, bölgedeki jeopolitik gelişmelerin arz endişelerini geride bırakmış olması ile gerilemeye devam ediyor. Dün yaşadığı sert geri çekilmenin ardından bugün sabah saatlerinde de satış baskısına maruz kalan UKOIL’de aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 73.70 ve 73.10 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma durumunda ise 75.00 ve 75.40 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler : 75.00 / 75.40 / 75.75
Destekler : 73.70 / 73.10 / 72.75


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gün içinde en düşük 8.685,23 en yüksek 8.890,29 seviyesini gören BIST 100
endeksinin günü %1,85 kazançla tamamladığı gözlenmektedir. Pivot seviye 8.811,94
seviyesinden geçmekte olup, aşağı yönlü hareketlerde birinci destek 8.733,59, ikinci
destek ise 8.606,88 seviyesinden geçmektedir. Dirençler ise sırasıyla 8.938,65,
9.017,00 seviyelerinden geçmektedir. Bu aşamada endeksin 5 günlük HO seviyesinin
%0,52 altında, 22 günlük HO seviyesinin ise %5,85 altında hareket ettiği dikkat
çekmektedir. Son gün işlem hacmi ise bu aşamada 5 günlük ortalama işlem hacminin
% 17,11 üzerinde gerçekleşmiştir.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, hafta başından bu yana veri takvimi sakin
izlenirken, Fed üyelerinin konuşmaları yakından takip ediliyor.
Üyeler, faiz indirimi konusunda sinyallerini veriyor. Yılın sonuna
kadar Fed'den faiz indirimi beklentileri korunuyor. Fed dışında
ABD'de bilanço sezonundayız ve açıklanan şirket karlarının
piyasalar üzerinde hareketliliğe neden olduğu da takip ediliyor.
Bugün için veri takvimi sakin olurken, ABD'deki bilançolar ve Fed
üyelerinin konuşmaları, gündemde olabilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 21:40 EuroB. ECB Lagarde Konuşması Önem:Yüksek
Dolar/TL
Yurt içerisinde merkezi yönetim bütçe dengesi eylül ayında 100,5 milyar
TL açık verirken, faiz dışı bütçe dengesi ise 48,2 milyar TL fazla verdi.
Böylece Ocak - Eylül 2024 dönemi kümülatif bütçe açığı 1,07 trilyon TL
olarak gerçekleşti. ABD tarafında New York Fed sanayi endeksi ekimde
-11,90 ile beklentilerin aksine daralma kaydetti. Açıklanan verilerin
fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalırken, kur günü yataya yakın
seyirlerde tamamladı. Dolar endeksi tarafı ise yataya yakın hafif yükseliş
eğilimi kaydetti. Bugün yurt içerisinde konut fiyat endeksi izlenecek olup,
ABD tarafında ise veri akışı sakin. Yarın TCMB faiz kararı haftanın majör
veri akışı olarak izlenecek. Piyasa beklentileri politika faizinin sabit
bırakılacağı yönünde. Karar metni ise önemli olacak. Dolar/TL, bu sabah
saat 08:10 itibariyle 34,23’lü seviyelerde bulunuyo
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Morgan Stanley ekonomistleri Hande Küçük ve Nida Iqbal'in yayımladıkları bir notta, "Türk bankaları için marjlarda dönüm noktası hikayesi devam ediyor ancak bu durum daha da ileriye itildi, bu yüzden daha cazip bir giriş noktası bekliyoruz" değerlendirmesini yaptı.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın enflasyonu düşürmeye odaklanmasının, 3. çeyrekte daha sıkı makroekonomik ihtiyati tedbirlerin getirilmesi anlamına geldiği belirtilen notta, daha yüksek rezerv gereksinimlerinin marj görünümünü etkilediği kaydedildi.

Ocak ayından itibaren art arda 250 baz puanlık faiz indirimleri öngören Morgan Stanley ekonomistleri TCMB’nin politika faizini Mart ayına kadar yüzde 42,5'e ve Haziran ayına kadar da yüzde 35'e çekeceğini tahmin etti. Yayımlanan notta, sonrasında gevşeme döngüsünün daha küçük adımlarla devam etmesini ve gerçekleşen enflasyona göre reel faiz oranlarının yaklaşık yüzde 3 olmasını bekledikleri belirtildi.

Notta Morgan Stanley ekonomistleri, Türk bankaları için 2025-2026 net gelir tahminlerini ortalama yüzde 19 oranında düşürdü.

Son olarak yayımlanan notta, Türk lirasının yıl sonunda dolar karşısında 36 seviyesindeki önceki tahminin üstünde güçlenme riski olduğunun altı çizildi. Bankanın Dolar/TL için 2025 yıl sonu beklentisi de 45 olarak kaydedildi.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/morgan-stanley-den-turk-bankacilik-analizi-2362398

https://api.infovarant.com/media/lyefonrp/varant-buelteni-15_10_2024.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa’nın en büyük teknoloji şirketi konumunda olan ASML’in müşterileri arasında Intel, Samsung, TSMC gibi sektör devleri olması sebebi ile bugün Avrupa seans açılışında volatilite görülebilir. Asya Pasifik endekslerinde, Çin piyasaları gayrimenkul sektörü öncülüğünde TSİ 08:45’de pozitif bölgede. Japonya endekslerinden ise para çıkışı mevcut. Nikkei, Temmuz ayından sonra ilk kez test ettiği 40,000 eşiği altında yeni güne başlıyor. ABD’de erken oy verme işlemleri bugün Georgia’da başlarken ABD vadelileri dengeli seyrediyor. İçeride ise veri akışının sakin seyrettiği günde 8700 seviyesinden gelen tepki alımlarının özellikle BIST30 hisselerinde oluşan hacimli yükselişler ile desteklenmesi birlikte endekste yeniden düşen trend üzerinde tutunma gerçekleşti. Yarınki PPK öncesi gün içerisinde volatilite artabilir. 3. Çeyrek bilanço sezonunun başlamasıyla birlikte önümüzdeki süreçte daha ziyade bilanço fiyatlamaları endeks üzerinde etkili olacaktır. Küresel piyasalardaki düşük risk iştahına paralel olarak yatay negatif bir açılış söz konusu olabilir. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde 5 g üssel ortalamanın hafif altında kapanış gerçekleştiren endekste 9,000, 9,200 ve 9,450 direnç; olası geri çekilmelerde ise 8,700, 8,550 ve 8,350 destek noktaları. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 266 puandan başlıyor.

Günlük hisse önerilerimiz: KCHOL, THYAO, TTKOM, HALKB

Dirençler 9,000 9,200 9,450
Destekler 8,700 8,550 8,350


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kurum beklentimiz ile uyumlu net kar. TMS 29 etkisi dahil Aselsan’ın
net karı yıllık bazda %21,8 düşüşle 2 mlr TL ile kurum beklentimiz ile
uyumlu gerçekleşti. Net finansal giderlerdeki yükseliş ve net parasal
pozisyon zararındaki artış karlılığı baskılayıcı yönde yer alırken, geçen
yılın aynı döneminin aksine kaydedilen ertelenmiş vergi geliri karlılığı
destekledi. Net finansal giderler bu dönemde %408 yükselişle 1,95 mlr
TL, net parasal pozisyon zararı da %52,3 artışla 2,21 mlr TL
seviyesinde gerçekleşti. Bu arada, geçen yılın aynı döneminde 990 mn
TL ertelenmiş vergi gideri kaydeden şirket, bu dönemde 2,05 mlr TL
tutarında ertelenmiş vergi geliri kaydetti. Aselsan’ın 3Ç24 finansal
sonuçlarının beklentimizi aşan operasyonel karlılığa karşın, yıllık bazda
net borç tarafında yaşanan artış nedeniyle, finansal sonuçların hisse
performasına etkisini ‘sınırlı pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.
Kurum beklentimizin hafif üzerinde satış gelirleri. TMS 29 etkisi
dahil edildiğinde, Aselsan’ın satış gelirleri 3Ç24’te yıllık bazda %27,4
reel artış kaydederek 21,81 mlr TL seviyesinde, kurum beklentimizin
%6, ortalama piyasa beklentisinin de %4 üzerinde gerçekleşti. İhracat
gelirlerinin toplam satış gelirleri içindeki oranı yıllık bazda 6 puan artışla
%12,6’ya yükseldi. Diğer yandan, 3Ç24’te $657 mn tutarında yeni
sipariş alan şirketin bakiye siparişleri $12,6 mlr’a yükselerek rekor
tazeledi (2Ç24: $12,3 mlr, 3Ç23: $10,80 mlr).
Kurum beklentimizi aşan FAVÖK performansı. TMS 29 etkisi dahil
edildiğinde, 3Ç24’te şirketin FAVÖK’ü yıllık bazda %20,6 artışla 5,70
mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam, kurum beklentimizin
%23, ortalama piyasa beklentisinin de %20 üzerinde gerçekleşti.
Beklentimizin üzerinde gerçekleşen FAVÖK performansında brüt
karlılıkta görülen belirgin artış etkili oldu. FAVÖK marjı ise bu dönemde
yıllık bazda 1,5 puanlık ılımlı düşüşle %26,1 seviyesinde gerçekleşti.
Net borçta artış. 3Ç24’te şirketin ortalama tahsilat süresi, 3Ç23’teki
668 gün seviyesinden 449 gün seviyesine gerilerken; stokta kalma
süresi 941 günden 995 güne yükseldi. Ortalama borç ödeme süresi ise
3Ç23’teki 563 gün seviyesinden 311 gün seviyesine düşüş kaydetti. Bu
doğrultuda, şirketin nakit üretim döngüsü 3Ç24’te 1.133 gün ile
3Ç23’teki 1.046 günün üzerinde gerçekleşti. Bu çerçevede 3Ç23’te
şirketin 14,74 mlr TL tutarındaki net borç pozisyonu, 3Ç24’te 29,79 mlr
TL seviyesine yükseldi.
ASELS için 88,80 TL olan hedef fiyatımızı ve ‘AL’ tavsiyemizi
sürdürüyoruz. Aselsan’ın bakiye siparişlerde artış eğiliminin devam
ettiğine ve operasyonel karlılıkta güçlenmeye işaret eden 3Ç24 finansal
sonuçlarını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Ancak bu dönemde net
borç cephesinde görülen ivmelenmenin temkinli kalınması gereken bir
nokta olduğunu düşünüyoruz. Özellikle küresel cephede volatilitenin ön
planda olduğu mevcut konjönktörde net borçtaki artış eğiliminin
ilerleyen dönemlerde net karı baskılayabileceğini düşünüyoruz. Bu
çerçevede beklentimizin üzerinde gerçekleşen operasyonel
performansa rağmen, net kar tarafındaki temkinli duruşumuz nedeniyle,
yılsonu beklentilerimizi korumayı tercih ediyoruz. Bu doğrultuda, ASELS
için 88,80 TL olan 12 aylık hedef fiyatımızı ve ‘AL’ tavsiyemizi
sürdürüyoruz

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Orta Doğu'da haber akışıyla petrol fiyatlarında gevşeme yaşanırken, Borsa İstanbul dün ulaştırma sektörü öncülüğünde %1,85 oranında prim yaptı. Günün sonunda 90 hisse de günü artı bölgede tamamlarken, THYAO, KCHOL ve YKBNK puan bazlı endekse en fazla katkı sağlayan hisseler oldu. Petrol fiyatları bu sabah da baskı altında kalırken, dünkü yükselişte son günlerin en yüksek işlem hacmini (85milyar TL) yakalayan BIST100 endeksinde bugün de alıcılı seyir gözlenebilir. Yurtdışında ise ABD'de bilanço sezonunda bankalar genel olarak iyi finansallar açıklasalar da dün bazı teknoloji şirketlerinin finansalları ve sektöre yönelik haber akışlarıyla borsalarda kar satışları gözlendi. Dün Nasdaq %1 civarında geriledi. Diğer yandan, bu sabah Nasdaq vadelisi %0,2 civarında yükselişte. Asya'da Çin ve Hong Kong borsaları özellikle gayrimenkul sektörüne yönelik teşvik beklentileriyle artıda seyrederken, diğer ana endeksler satıcılı. Pariteler tarafında ise yatay hareketler var. Bugünkü ajandada önemli bir veri akışı yok. Yarınki ECB toplantısı öncesinde Başkan Lagarde'nin bu akşamki açıklamaları önemli olabilir.


 
 

  
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, üretimin son görünümüne yönelik olarak ekim ayına ilişkin New York Fed Empire State imalat endeksi, 11,5'ten -11,9 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat sektörünün yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etti ve böylece mayıs ayından bu yana en düşük seviyede kaydedildi, beklentiler ise endeksin 3,6 seviyesine gerilemesi yönündeydi.

Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak ağustos ayı sanayi üretimi verisi takip edildi. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi aylık bazda temmuzda %0,5 oranında düşüşün ardından ağustosta beklentilerle uyumlu olarak %1,8 oranında artış kaydetti. Yıllık bazda ise sanayi üretimi temmuzda %2,1 oranında daralmanın ardından ağustosta %0,1 oranında sınırlı büyüme kaydetti.

Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan ekim ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklandı. Buna göre, ekim ayında ZEW cari koşullar endeksi hafif toparlanma beklentilerine karşın -84,5'ten -86,9 seviyesine gerileyerek salgın dönemi olan Mayıs 2020'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmekle birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini devam ettirdi. ZEW beklentiler endeksi de eylül ayında gerilediği Ekim 2023'ten bu yana en düşük seviye olan 3,6'dan ekimde 13,1'e yükselerek beklentilerin (10) üzerinde artış kaydetti, bunun yanında pozitif bölgedeki seyrini on ikinci aya taşıdı.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından eylül ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi yayımlandı. Bütçe dengesi, aylık bazda eylül ayında 100,5 milyar TL açık verdi, ağustosta ise 129,6 milyar TL açık vermişti ve böylece yılın ilk dokuz ayında bütçe toplam 1,07 trilyon TL seviyesinde açık verdi. Geçen yılın aralık ayında ise bütçe aylık bazda 848 milyar TL seviyesinde tarihi yüksek seviyede açık vermişti. Eylül ayında faiz dışı denge ise aylık bazda 48,2 milyar TL fazla verdi, ağustosta 32,5 milyar TL faiz dışı açık verilmişti.
• 12 aylık kümülatif bütçe açığı ise, ağustos ayındaki 1,97 trilyon TL'den eylül ayında 1,94 trilyon TL'ye hafif gerilerken, bütçe açığı/GSYH oranı da %5,6 seviyesinden %5,5 seviyesine hafif düşüş kaydetti. (2024 yılı ikinci çeyrek kümülatif GSYH verisi alındı).
• Detaylara bakıldığında, aylık bazda eylül ayında bütçe giderleri %13,6 oranında artış (faiz giderlerinde aylık %53,2 oranında güçlü artışa karşın faiz hariç giderlerde %8,3 oranında sınırlı artış) gözlendi. Bütçe gelirlerinde ise eylül aylık bazda %20,4 oranında artış (vergi gelirlerinde aylık %27 artış ve vergi dışı gelirlerde %12,9 oranında düşüş) görüldü. Bu kapsamda, aylık bazda eylül ayında bütçe giderleri 820,3 milyar TL'den 932,1 milyar TL seviyesine yükselirken, bütçe gelirleri ise 690,7 milyar TL'den 831,6 milyar TL seviyesine yükseldi.
• Yıllık bazda (geçen yılın aynı ayına göre) bakıldığında ise, eylül ayında bütçe giderleri %63,4 oranında artış (faiz giderlerinde yıllık %110,1 oranında artış ve faiz hariç giderlerde %56,8 oranında artış) gözlendi. Bütçe gelirlerinde ise eylül ayında yıllık bazda %88,5 oranında artış (vergi gelirlerinde aylık %89,6 artış ve vergi dışı gelirlerde %80,5 oranında artış) görüldü.
Ayrıca TÜİK tarafından yayımlanan tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) aylık bazda ağustosta %1,56 oranında düşüşün ardından eylül ayında %2 oranında artış kaydetti, yıllık bazda ise %32,10'dan %31,09 seviyesine geriledi ve böylece Temmuz 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
Avrupa tarafında, İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön verecek olan verilerden eylül ayı TÜFE verileri TSİ 09'da açıklanacak. Eylül ayında aylık bazda manşet TÜFE'nin %0,3'ten %0,1 seviyesine yavaşlaması, yıllık bazda ise %2,2'den %1,9 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Çekirdek TÜFE'nin aylık bazda artış hızının ise eylül ayında %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %3,6'dan %3,4 seviyesine gerilemesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TCMB tarafından ağustos ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri yayımlanacak.

Ayrıca TSİ 10'da TCMB tarafından eylül ayı konut fiyat endeksi verisi yayımlanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Nötr): Aselsan'ın 3Ç2024'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %21,8 oranında gerileyerek (faaliyetlerden kaynaklanan kur farkı gelirindeki azalış sebebiyle) 2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Beklenti de 2 milyar TL idi. Şirket'in satış gelirleri aynı dönemde %27,4 oranında büyüme kaydederek 21,8milyar TL'ye (Beklenti: 21,1milyar TL) yükselmiştir. Öte yandan brüt kar %68,7 oranında artarak yılın üçüncü çeyreğinde 6,3milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise 7,1 puan oranında iyileşerek %29,1'e çıkmıştır. Operasyonel giderleri aynı dönemde yaklaşık iki katına çıkarak 2,1milyar TL olurken, esas faaliyetlerden diğer gelir kaleminden önemli bir gelir yazılmamıştır. Geçen yıl faaliyetlerden kaynaklı kur farkının önemli etkisiyle 2,4milyar TL net gelir yazılmıştır. Öte taraftan, FAVÖK 3Ç2024'te 4,9milyar TL ile piyasa beklentisi olan 4,8milyar TL'nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise %22,6 olarak olmuştur. Aselsan bu çeyrekte 2milyar TL net finansman gideri (3Ç2023: 385mn TL net finansman gideri) ve 2,2milyar TL parasal kayıp (3Ç2023: 1,45milyar TL parasal kayıp) yazmıştır. Son olarak bu çeyrekte 2 milyar TL vergi geliri yazılmıştır.

Üçüncü çeyrek karı ile birlikte Aselsan'nın 9A2024'teki ana ortaklık net dönem karı 6,1 milyar TL'ye yükselmiştir. (9A2023: 4,3milyar TL)

Şirket ilk dokuz aya ait enflasyon muhasebesi hariç bazı rakamlar da paylaşmıştır. Buna göre TMS 29 öncesi satışlardaki büyüme %70 gerçekleşmiş ve yılın ilk dokuz ayında 54,4milyar TL satış geliri kaydedilmiştir. FAVÖK ise yaklaşık %78 oranında yükselerek 12,7milyar TL'ye yükselmiştir. Böylece FAVÖK marjı yaklaşık 1 puan yükselmiş ve %23,3 olmuştur. Net kar ise %52 oranında artarak yılın ilk dokuz ayında çeyreğinde 14,9milyar TL olmuştur.

2024'ün üçüncü çeyreğinde Aselsan'ın bakiye sipariş miktarı 12,6 milyar USD seviyesine yükselmiştir. (Önceki çeyrek 12,3milyar USD)
Şirket'in net borcu çeyreksel bazda %19 oranında artarak ilk dokuz ay sonunda 29,8milyar TL'ye yükselirken, net borcun faaliyet karlılığına oranı görece düşük oranlarda kalmaya devam etmiştir.
 
Şirket 2024 yılı tahminlerinde değişikliğe gitmemiştir. Şirket'in TMS 29 öncesi satış büyüme tahmini ">%70", FAVÖK marjı tahmini ">%26" şeklinde idi. TMS 29 dahil büyüme tahmini ise ">%10", FAVÖK marjı tahmini ">%22" olarak paylaşılmıştı.

Bim Mağazalar (BIMAS, Sınırlı Pozitif): Şirket Yönetim Kurulu 15.10.2024 tarihinde, Şirket sermayesinin %1,19'una tekabül eden geri alınmış 7,2mn TL nominal değerli 7,2mn adet payın, fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı usullerine göre itfa edilmek suretiyle, 607,2mn TL olan çıkarılmış sermayenin 600mn TL'ye indirilmesine ve bu kapsamda gerekli izinlerin alınmasına karar vermiştir.

Enerya Enerji (ENERY, Nötr): Enerya Enerji'nin 03.10.2024 tarihli açıklamasına istinaden; Ahlatcı Altın İşletmeleri'nin bünyesinde bulunan Gümüşhane İli Çamlıköy mevkiindeki altın madeni sahasına ilişkin olarak, maden arama ve maden tesisi izni Gümüşhane Orman İşletme Müdürlüğü tarafından Ahlatcı Altın İşletmelerine 15.10.2024 tarihi itibarıyla verildiği hususu Şirket'e bildirilmiştir.

Europower Enerji (EUPWR, Nötr): 15.10.2024 tarihinde Azerbaycan/Bakü'deki şube kuruluş işlemleri tamamlanmış ve bu tarih itibari ile Europower Enerji Azerbaycan Şubesi faaliyete geçmiştir.

Şişe Cam (SISE, Sınırlı Pozitif): 15 Ekim 2024 tarihinde 37,98 TL-38,36 TL fiyat aralığından 1mn adet pay geri alınmıştır.

Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Şirket bağımsız denetimden geçmemiş 2024 Eylül sonu toplam brüt prim üretimi 72.580mn TL 'ye ulaşarak ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %88 oranında artışla gerçekleşmiştir. (Eylül 2023: 38.697mn TL)


SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Abu Dabi merkezli ADQ ile Bank Audi, ADQ'nun Bank Audi'nin iştiraki Odeabank'ın %96'lık hissesini satın alması için nihai bir anlaşma sağladı. (Kaynak: Bloomberg HT)

Yasa Teklifi: TBMM Plan ve Bütçe Komisyonunda, Savunma Sanayii ile İlgili Bazı Düzenlemeler Hakkında Kanun ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi'nin görüşmeleri ertelendi. AK Parti Grup Başkanı Abdullah Güler, savunma sanayi destekleme fonu görüşmelerinin ertelendiğini bildirdi. Teklifi daha detaylı ele almak için görüşmelerin sonlandırılığını belirten Güler, "Yasa teklifi 2025 yılına bırakıldı" dedi. (Kaynak: Bloomberg HT)


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat Emeklilik (AGESA): Şirket'in 01.01.2024-30.09.2024 dönemine ait prim üretimi; hayat dalı 10.089mn TL, hayat dışı 187mn TL olmak üzere toplam 10.277mn TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı ayına göre prim üretimi %98 oranında artış göstermiştir.

Özata Denizcilik (OZATD): 15.10.2024 tarihinde yurt dışında mukim bir firma ile 2mn USD tutarında Gemi Tamir Bakım ve Onarım sözleşmesi imzalanmıştır.

Türk İlaç Sanayi (TRILC): Şirket, Yönetim Kurulu Kararına istinaden Sefalosporin grubu antibiyotik ürünlerin üretimi için yatırım tesisi kurma kararı almıştır. Sahip olduğu 9000 m2'lik rezerv alanda tesisin yapım işlemine başlanmıştır. Üretim tesisi için gereken makine ve ekipman parkurundan ilk olarak TOFFLON Science and Technology firması ile 3,9mn USD toplam tutara sahip 3 adet dolum hattı için satın alma sözleşmesi 14.10.2024 tarihi itibariyle imzalanmıştır. Tesisin yapım işlemlerinin 2025 yılının ilk çeyreğinde tamamlanması ve 15.07.2025 tarihinde üretime geçilmesi planlanmaktadır. Tesis yıllık 150mn adet flakon sefalosporin grubu antibiyotik ürün üretim kapasitesine sahip olacaktır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.