Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Geçtiğimiz hafta ABD tarafındaki seçim süreciyle dalgalı bir seyir izleyen EUR/USD paritesinde, Trump zaferiyle dolar lehine sert düşüşler yaşandı. Trump politikaları ve makroekonomik etkilerinin beklentisiyle parite 1.0682 seviyelerine kadar geriledi. Haftayı ise önemli destek olan 1.0725 bölgesinin üstünde kapatan parite, yeni haftaya hacimsiz Asya seansında gapli bir açılışla başladı. Ancak hafif Euro lehine alımlar gözlemlendi ve parite şu anda 1.0714 seviyesinde işlem görüyor. Bu hafta, Trump’ın yapacağı açıklamalar ve ABD enflasyon verilerinin paritede daha oynak hareketlere yol açabileceği öngörülüyor.

Parite, 1.0725 seviyesi üzerinde kalabilirse, yükselişin devamı mümkün olabilir. Ancak önemli destek seviyelerinin altında kalmaya devam etmesi durumunda, 1.0664 ilk destek seviyesi olarak izlenecek. Dolar lehine hareketlerin sınırlı kalması halinde ise, 1.0725 seviyesi önemli direnç olarak takip edilecek.

Destekler: 1.0664 - 1.0600 - 1.0510

Dirençler: 1.0725 - 1.0778 - 1.0805
 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tahminlerin altında zayıf 3Ç24 sonuçları. Beklentilerden çok daha kötü (İş Yatırım: 2,75 milyar TL; Piyasa: 2,21 milyar TL), Şişecam 3Ç23’te kaydedilen 659 milyon TL’lik konsolide net zarara kıyasla 3Ç24’te 795 milyon TL konsolide net kar açıkladı. 3Ç24 net kar rakamı çeyrek bazda ise %69 düşüş gösterdi. Zayıf faaliyet performansına ve artan finansal giderlere rağmen, net kardaki yıllık iyileşme özellikle 3Ç23’te kaydedilen 7,84 milyar TL’lik büyük ertelenmiş vergi giderlerinden kaynaklandı. Şirket 3Ç24’te ise 43,59 milyon TL ertelenmiş vergi geliri kaydetti. Tahminlerin altında (İş Yatırım: 47,42 milyar TL; Piyasa: 47,92 milyon TL) Şişecam 3Ç24’te yıllık bazda %7 ve çeyrek bazda %6 düşüşle 42,87 milyar TL konsolide net satış geliri bildirdi. Konsolide FAVÖK rakamı, piyasanın 4,28 milyar TL’lik beklentisinin altında, ancak bizim 2,70 milyar TL’lik tahminimizin üzerinde, 3Ç24’te yıllık bazda %55 düşüşle ancak çeyrek bazda %18 artışla 3,03 milyar TL olarak gerçekleşti.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Zayıf talep koşulları nedeniyle daha düşük fiyatlandırma ortamı 3Ç24’te ciro üretimini olumsuz etkilemeye devam etti. Cam Ambalaj segmenti, 3Ç24’te en iyi büyüme performansını gösteren işkolu olarak, esas olarak %11 satış hacim büyümesi sayesinde %10 yıllık ciro büyümesi kaydetti. Öte yandan, Enerji ve Endüstriyel Cam işkolları hem satış hacim daralması hem de zayıf fiyatlandırma nedeniyle gelirlerinde sırasıyla yıllık %41 ve %25 düşüş kaydederek en zayıf işkolları oldu. Konsolide net satışlara en büyük katkıyı sağlayan Kimyasallar işkolunun gelirleri yıllık bazda yatay seyretti; burada hacim büyümesi düşük fiyatlandırmayı dengeledi. Kimyasallar ve Cam ambalaj segmentlerinin hemen ardından gelen ve toplam konsolide net satışlarda %22 paya sahip olan Mimari Cam segmentinin gelirleri, sınırlı %2 hacim büyümesine rağmen ürün fiyatlarındaki düşüş ve kurun negatif etkisi nedeniyle yıllık %5 azaldı.

Marjlarda yıllık erime devam ediyor. Konsolide brüt kar marj, 3Ç24’te yıllık 6,9 yüzde puan ve çeyreklik 0,4 yüzde puan düşerek %23,2’ye geriledi. Enflasyon ortamında üretim maliyetlerindeki artış (işçilik maliyetleri, hammadde, üretim genel giderleri), alıcı odaklı piyasa dinamikleri ve zayıf talep koşulları nedeniyle sınırlı fiyatlandırma yeteneği ve güçlü TL’nin TÜFE’nin gerisinde kalması, brüt kârlılıktaki kötüleşmenin arkasındaki ana nedenler olarak öne çıkmaktadır. Konsolide faaliyet giderleri / satışlar, nakliye ve işçilik maliyetlerindeki artış nedeniyle 3Ç24’te yıllık 2,1 yüzde puan artarak %22,8’e yükseldi. Sonuç olarak, konsolide FAVÖK marjı 3Ç24’te yıllık 7,4 yüzde puan düşerek %7,1’e geriledi ancak çeyrek 1,4 yüzde puan arttı. Kârlılıktaki kan kaybı tüm segmentlerde devam etti. Endüstriyel cam, cam ev eşyası ve cam ambalaj segmentleri en kötü performansı sergileyen iş kolları oldu. Kimyasallar ve Mimari Cam segmentleri 3Ç24’te konsolide FAVÖK rakamının sırasıyla %52 ve %36’sını oluşturdu.

Yorum: Şişecam’ın beklenti altı gelen 3Ç24 sonuçlarına negatif piyasa tepkisi bekliyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/11/11/sirket-raporu-sisecam-sise-is-3c24-sonuclari/?auth=on
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

.

BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe; 7 puan civarında yatay negatif başladı.
Gün içerisinde ise; TCMB Başkanı Fatih Karahan
ve Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faiz indirimlerine
yönelik söylemleri ile Bankacılık Endeksi
önderliğinde hızlı yükseliş ortaya çıktı. Seansın
sonunu da; yüzde 2,67 oranında sert yükselişle
9.184,82 puandan noktaladık. İşlem hacmi 24
Eylül’den bu yana ilk kez 100 milyar TL’yi
aşarken(100,1 milyar TL), puan bazında yükselişe
en fazla etki eden şirket hisseleri ise; Akbank,
Yapı Kredi Bankası ve Türk Hava Yolları ve oldu.
Cuma Günü Türkiye Cumhuriyeti Merkez
Bankası(TCMB) Başkanı Fatih Karahan,
“Enflasyon Raporu 2024-IV” başlıklı sunumunu
gerçekleştirdi. Karahan, 2024 ve 2025 yılsonu
enflasyon tahminlerini; sırasıyla yüzde 38’den
yüzde 44’e ve yüzde 14’den 21’e revize
ettiklerini duyurduğu sunumda, ayrıca: yukarı
yönlü yapılan bu revizelerin para politikası
duruşuna etki etmeyeceğini belirtti. Bu söylem
üzerine, revizelere rağmen faiz indirimlerinin
gelebileceği beklentisi ile Borsa’da hızlı
yükselişler ortaya çıktı.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ise, Cuma
günü yaptığı açıklamalarda: Enflasyonun artık
sürekli ineceğini ve istikrarlı mali politikalarla,
yapısal reformlarla bu sürecin kararlılık ve
disiplinle sürdürüleceğini belirtti. Ayrıca,
Erdoğan’ın: Faizle beraber enflasyonun da
düşeceğini vurgulaması, Karahan’ın söylemleri ile
yükselişe geçen Borsa’ya ilave katkı sağladı.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Ekim ayına ait
Finansal Yatırım Araçlarının Reel Getiri Oranlarını
açıkladı. Buna göre; aylık en yüksek reel getiriyi;
Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) ile
indirgendiğinde yüzde 4,82’lik artışla ve Tüketici
Fiyat Endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde de yüzde
3,20 oranında yükselişle ‘’Külçe Altın’’ sağladı.
BİST-100 endeksinin, yeni haftanın ilk işlem
gününe; pozitif bir başlangıç yapmasını
bekliyoruz. Yurt içi ekonomik takvimde; Türkiye
İstatistik Kurumu (TÜİK), tarafından açıklanacak
olan İşsizlik Oranı ve Sanayi Üretimi datalarını
takip edeceğiz. Asya seansında, BoJ’dan gelen
projeksiyonların izlendiği küresel tarafta ise; ABD
seçimlerinin yankıları yine önemli olacak.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

F_XU0301224 “ARALIK 2024 Vade Endeks 30
Sözleşmesi”
Güne açılışını limitli bir değer kaybıyla açan Aralık Vadeli 30
Sözleşmesinde bu düşüş yalnızca dakikalar sürdü. Bu andan sonra
çok güçlü bir alıcılı seyirle karşılaşan sözleşme kapanış saatine
kadar bu kuvvetli yükselişini sürdürdü ve günü %3.39'luk değer
kazanımı ile 10623.00 seviyesinden tamamladı.
Günü neredeyse gördüğü en yüksek seviyeden kapatması ve
neredeyse açıldığı seviyenin aşağısını görmemiş oluşunu alıcıların
gücünü göstermesi açısından olumlu buluyoruz. Ek olarak halen 50
günlük üssel ortalamanın altında hareket edilse de çok uzun altında
fiyatlanılan 22 günlük ortalamanın sonunda aşılmış oluşunu olumlu
karşılıyoruz.
Haberlere baktığımız zaman ise ilk olarak hem Fed, hem ECB’den
faiz indirimi hakkında açıklamalar görüyoruz. Minneapolis Federal
Rezerv Başkanı Neel Kashkari, son dönemdeki güçlü büyüme ve
verimlilik artışlarının daha yüksek faiz oranlarına ihtiyaç duyulduğuna
işaret edebileceğini söyledi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim
Konseyi üyesi ve Avusturya MB Başkanı Robert Holzmann, Aralık
ayında faiz indiriminin bir olasılık olduğunu ancak hiçbir şekilde
garanti olmadığını söyledi. Amerika’da biraz faizi indirmeliyiz
düşüncesinden uzaklaşılması, Avrupa’da ise belirsizlik olması faiz
oranlarının geçtiğimiz aylardaki gibi seri şekilde inmeyeceğini
düşünmemize neden oluyor. Siyasal gündeme baktığımızda ise
ABD’nin yeni başkanı olarak seçilen Donald Trump, Filistin Devlet
Başkanı Mahmud Abbas ile telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Filistin
Yönetimi tarafından görüşmeye ilişkin yapılan açıklamaya göre,
Abbas, Trump’ı seçim zaferinden dolayı kutladı ve kendisine iyi
şanslar diledi. Abbas görüşmede “uluslararası meşruiyete dayalı adil
ve kapsamlı bir barışa ulaşmak için Trump ile birlikte çalışmaya hazır
olduğunu” ifade etti. Trump ise, Abbas’a “savaşı durdurmak için
çalışacağını” ve “Orta Doğu’ya barışı getirmek” için Filistin Yönetimi
lideri ve ilgili tüm taraflarla birlikte çalışmayı dört gözle beklediğini
söyledi. Aynı zamanda Putin’le de Ukrayna savaşını bitirmek için
görüşen Trump’ın savaş gerginliğini azaltacağını ve bu durumun
piyasalara olumlu yansıyacağını düşünüyoruz,
Teknik göstergelere baktığımız zaman ise hepsinin olumlu yönde
hareketlerini devam ettirdiklerini görüyoruz. Kısa ve orta vadeli teknik
indikatörler AL sinyallerini sürdürüyor. Bunlara ek olarak
momentumun da yükseliyor oluşu bu alıcılı seyrin süreceğini
düşündürüyor.
Beklentimiz doğrultusunda, 10150 üzerinde mevcut pozisyonlar
korunabilir. Yükselişin devamında 10899 ve 11180 seviyeleri ilk ara
dirençler olarak takip edilebilir.
Beklentimizin aksine olası bir satış baskısı görülmesi durumunda ise
10150 ve 9500 seviyeleri ilk destek seviyeleri olarak izlenebilir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cuma günü sakin açılış sonrasında güçlenen alım iştahının etkisi ile gün boyunca pozitif
görünümünü koruyan BİST 100 endeksi, günü %2.67 oranında yükseliş ile 9184.82 seviyesinden
tamamladı.
Hafta ortasında sonra artan işlem hacmi desteği ile birlikte toparlanma yaşanırken, alım iştahının
endeksin geneline yayıldığını görüyoruz. Haftanın ilk günlerindeki zayıf seyrine rağmen hafta
ortasında sonra güçlenen alımlar ile toparlanan Bankacılık endeksi haftalık bazda %2.59 oranında
değer kazandı, sanayi endeksi ise %2.16 oranında yükseliş ile haftayı tamamladı.
Haftanın ilk işlem gününün veri gündemine baktığımızda Yurt dışında önemli bir veri bulunmuyor.
Yurt içinde ise sanayi üretimi verisi ile işsizlik oranları yayınlanacak.
Seans öncesi küresel piyasaların seyrine göz attığımızda ise Asya borsalarının genelinde satış
baskısının hakim olduğunu görüyoruz. ABD vadelileri Cuma kapanış saatimizdeki seviyelerinin hafif
üzerinde hareket ederken, Emtia cephesinde ise Brent petrol ve Ons/Altın’da satıcılı bir seyir hakim.
Endeksinin teknik görünümüne göz attığımızda ise hafta ortasında artan işlem hacmi ile beraber
yaşanan yükseliş ataklarını olumlu buluyoruz. Alım iştahının endeksin geneline yayılır şekilde
göstergelerdeki güç kazanımının belirginleştiği görüyoruz. Ayrıca kısa vadeli ortalamaların da kırılmış
olması, teknik açıdan olumlu bulduğumuz unsurlar olarak gösterebiliriz.
Bu hafta etkili olan alımlar sonrasında yılın son aylarında daha pozitif bir görünümün hakim
olmasını bekliyoruz. Ara hareketlerde dalgalanma ve kısa vadeli kar satışları yaşansa da orta
vade açısından özellikle Borsa İstanbul'a yön veren endeks 30 hisselerinde belirgin bir
toparlanma görebiliriz.
Haftanın ilk işlem gününde 9050-9274 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.
9050’nin üzerinde kalındığı sürece toparlanmanın devamını bekliyor olacağız.
Yükseliş hareketlerinin devamı açısından ise 9274 direncinin üzerinde kapanış gerçekleşmeli. Bu
seviyeye yaklaşan hareketler sonrasında gün içi kar satışları görebiliriz. Ancak bu seviyenin aşılması
halinde ise 9523 seviyesine kadar atağın devamın bekliyor olacağız.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.