Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
Yeni haftaya başlarken, Fed etkisi hala sürüyor. Fed üyelerinin
faizle ilgili mesajları izleniyor. Bu hafta içinde ABD'de önemli bir
hafta olacak. Büyüme ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları
endeksi verileri açıklanacak. Perşembe ve cuma günleri verilerin
açıklanması bekleniyor. Bugün içinse ABD'de ve Avrupa'da öncü
imalat ve hizmetler PMI verileri takip edilecek. Gün içerisinde Fed
üyelerinin konuşmaları da izlenebilir. Yurt içinde; Cumhurbaşkanı
Recep Tayyip Erdoğan yapmış olduğu konuşmasında, ABD ile
geçtiğimiz yıl ticaret hacminin 30 milyar doları geçse de, bu rakamı
100 milyar dolar seviyesine çıkarabileceklerini planladıklarını belirtti.
Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın bugün ABD’li şirket
yöneticileriyle bir araya gelmesi bekleniyor. Hazine ve Maliye
Bakanı Mehmet Şimşek, Almanya'da büyük şirketlerin yöneticileri
ve yatırımcılarla verimli toplantılar gerçekleştirdiklerini, Türkiye'ye
ilginin artarak devam ettiğini, esas hedef olan uluslararası doğrudan
yatırımları artırmak için çabaları yoğunlaştırdıklarını söyledi. TCMB,
makrofinansal istikrar ve parasal aktarım mekanizmasının
desteklenmesi amacıyla adımlar atmaya devam ediyor. Hafta sonu
yapılan duyuruya göre TCMB, Türk lirası mevduat hesaplarına
uygulanan zorunlu karşılık oranları ile yabancı para (YP) mevduat
için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranının
değiştirildiğini belirtti. Bugün yurt içinde açıklanacak önemli bir veri
akışı bulunmamaktadır.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 11:00 EuroB. İmalat/Hizmetler PMI(Öncü) Önem:Yüksek
• 16:45 ABD İmalat/Hizmetler PMI(Öncü) Önem:Yüksek


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Öngörülerimizi aşan net parasal pozisyon zararı
sebebiyle kaydedilen net zarar. TMS 29 etkisi dahil
edildiğinde, 2Ç23’te 1,12 mlr TL net kar açıklayan Koza Altın,
2Ç24’te 39,41 mn TL net zarar kaydetti. Kurum beklentimiz
99,61 mn TL seviyesinde net kar açıklanması yönündeydi.
Tahminimizdeki sapmada, beklentimizin altında gerçekleşen
FAVÖK’e ek olarak, kaydedilen net parasal pozisyon
zararının öngörümüzü aşması etkili oldu. Net parasal
pozisyon zararı kalemi 2Ç24’te, geçen yılın aynı dönemindeki
1,27 mlr TL’den 1,71 mlr TL’ye yükseldi. Diğer yandan,
şirketin net nakdi 2Ç24’te yıllık bazda %9’luk ılımlı düşüşle
10,66 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Net nakit cephesinde
devam eden güçlü görünüme karşın, beklentimizin altında
gerçekleşen FAVÖK ve net kar rakamlarına işaret eden 2Ç24
finansallarının hisse performansına etkisini ‘negatif’ olarak
değerlendiriyoruz.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi gün içinde 9,887-10,008 puan arasında dalgalandıktan sonra, günü önceki kapanışa
göre %0,76’lık düşüşle 9,900 puandan tamamladı. Perşembe günü yaşanan %2’lik yükseliş sonrası
10,000 puanın psikolojik ve teknik açıdan direnç özelliği ön plana çıkınca satıcılı bir seyir izledik.
Daha önceki analizlerimizde belirttiğimiz üzere daha uzun vadeli ortalamaların kümelendiği 10,010-
10,070 bölgesi hâlâ önemini korumakta. Bu bölge aşılmadığı sürece piyasada yaşanan yükselişlerin
tepki niteliğinde olabilceğini düşünmekteyiz.
Gün içi işlemlerde olası geri çekilmelerde 9,875-9,840-9,805 seviyeleri destek olurken, 10,010-10,045-
10,075 puanlar dirençler konumunda takip edilecektir.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/46001

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 23 Eylül 2024 Pazartesi Dünya Geneli; PMI Verileri (Eylül-Öncü)
" 24 Eylül 2024 Salı Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül), Yabancı Turist Sayısı (Ağustos) Japonya; PMI Verileri (Eylül-Öncü) Almanya; Ifo İş İklimi Endeksi (Eylül) ABD; CB Tüketici Güven Endeksi (Eylül), S&P/CS Konut Fiyat Endeksi (Temmuz), Richmond Fed İmalat Endeksi (Eylül)
" 25 Eylül 2024 Çarşamba Türkiye; TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri (Eylül) ABD; İnşaat İzinleri (Ağustos-Nihai), Yeni Konut Satışları (Ağustos)
" 26 Eylül 2024 Perşembe Türkiye; TCMB PPK Toplantı Özeti Almanya; GfK Tüketici Güven Endeksi (Ekim) ABD; GSYİH (2Ç24-Nihai), Bekleyen Konut Satışları (Ağustos), Kansas City Fed İmalat Endeksi (Eylül)
" 27 Eylül 2024 Cuma Türkiye; Ekonomik Güven Endeksi (Eylül), Dış Ticaret Endeksi (Ağustos-Nihai) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Eylül) ABD; PCE Fiyat Endeksi (Ağustos), Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Eylül-Nihai)
- ABD, İngiltere, Japonya ve Çin'in merkez bankası para politikası toplantıları ve İngiltere, Almanya ve Euro Bölgesi enflasyon verileriyle geçen haftanın ardından piyasaları görece sakin bir hafta bekliyor. Haftanın en önemli gündem maddesi ABD'de cuma günü açıklanacak PCE enflasyon rakamları olacak. ABD'de ikinci çeyrek nihai büyüme verileri takip edilecek. Ayrıca, ABD'de eylül ayına ilişkin bölgesel Fed imalat endeksleri açıklanmaya devam ediyor. Hafta boyunca dünya genelinde güven endeksleri ve PMI verileri açıklanacak.
ABD'de PCE enflasyon verileri (Ağustos)
Fed'in geçen hafta faiz indirimlerine başlamasının ardından bu hafta cuma günü Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi takip edilecek. Endeks temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,5 artarken çekirdek endeks aylık %0,2, yıllık %2,6 artmıştı. Çekirdek endeksin ağustosta aylık bazda %0,2 artması beklenmektedir. Geçen hafta faiz indirimlerine başlayan Fed'in yıllık çekirdek PCE artışı için resmi hedefi %2 seviyesinde bulunmaktadır. PCE'nin fiyat baskılarındaki gevşemenin devam ettiğini işaret etmesi halinde yılın geri kalanı için faiz indirimi fiyatlamaları güçlenebilir. Fed fonlama vadeli kontratına göre geçen haftanın sonu itibarıyla piyasa kasım toplantısında %51 ihtimalle 50bp, %49 ihtimalle 25bp faiz indirimi fiyatlamaktadır. Yıl sonuna kadar %50 ihtimalle toplam 75bp, %26 ihtimalle 50bp, %24 ihtimalle 100bp indirim fiyatlanmaktadır. Geçen haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında güncellenen projeksiyonlara göre ABD'li politika yapıcılar, yıllık enflasyonun 2024 sonunda %2,3'e, 2025 sonunda %2,1'e gerilemesini beklemektedir.
ABD GSYİH rakamları (2Ç24-Nihai)
ABD'de perşembe günü nihai 2Ç24 GSYİH rakamları yayımlanacak. Ağustos sonunda yayımlanan ikinci okuma verilere göre ABD ekonomisi ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış olarak %3,0 büyüme kaydetti. İlk okuma veri %2,8'lik bir büyümeyi işaret ediyordu. İlk çeyrekte ise %1,4 büyüme kaydedilmişti.
Dünya genelinde PMI verileri
Haftanın ilk işlem günü dünya genelinde eylül ayına ilişkin öncü PMI verileri açıklanacak. İmalat PMI tarafında, Almanya verisinin 42,4'te sabit kalması, Euro Bölgesi'nde 45,8'den 45,7'ye gerilemesi, İngiltere'de 52,5'ten 52,3'e gerilemesi, ABD'de (S&P Global) 48,0'den 48,6'ya yükselmesi beklenmektedir. Hizmet PMI tarafında, Almanya verisinin 51,2'den 51,1'e gerilemesi, Euro Bölgesi'nde 52,9'dan 52,3'e gerilemesi, İngiltere'de 53,7'den 53,5'e gerilemesi, ABD'de 55,7'den 55,3'e gerilemesi beklenmektedir. Euro Bölgesi bileşik PMI altı aydır, İngiltere bileşik PMI ise on aydır büyüme bölgesinde seyretmektedir. Salı günü Japonya'nın PMI verileri açıklanacak. Japonya'da imalat PMI'nın eylülde 49,8'den 49,9'a yükselmesi beklenmektedir; hizmet PMI ağustosta 53,7 olmuştu.
- Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı ve Tüketici Güven Endeksi'nin takip edildiği haftanın ardından yurt içinde de piyasayı görece sakin bir veri akışı bekliyor.
Hafta boyunca eylül ayı Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve imalat sanayi Kapasite Kullanım Oranı (KKO), ağustos turizm istatistikleri, TCMB'nin aylık bazda yayımladığı Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu ve geçen haftaki PPK toplantısının özeti, eylül ayı Ekonomik Güven Endeksi ve geçen ayın nihai dış ticaret istatistikleri takip edilecek.
Reel Kesim Güven Endeksi (Eylül), Yabancı Turist Sayısı (Ağustos)
Yurt içinde salı günü TCMB'nin yayımlayacağı RKGE ve imalat sanayi Kapasite Kullanım Oranı (KKO) verileriyle Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın aylık turizm istatistikleri takip edilecek. Mevsimsellikten arındırılmış (RKGE-MA) ağustosta aylık 0,7 puan azalarak 98,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 1,8 puan azalarak 98,5 seviyesinde gerçekleşmişti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), aylık 0,2 puan azalarak %75,7 olurken mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak %75,4 oldu.
Temmuz turizm istatistiklerine göre Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı temmuzda geçen yılın aynı ayına göre %2,6 artışla 7,15 milyon kişi olurken ocak-temmuz döneminde %8,3 artışla 26,77 milyon kişi oldu.
TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporu
TCMB, çarşamba günü Eylül 2024 Sektörel Enflasyon Beklentileri raporunu yayımlayacak. Ağustosta, 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 1,3 puan azalarak %28,7 seviyesine, reel sektör için 1,2 puan azalarak %53,8 seviyesine gerilerken, hane halkı için 1,1 puan artarak %73,1 seviyesine yükselmişti.
TCMB PPK Toplantı Özeti
TCMB, perşembe günü geçen haftaki PPK toplantısının özetini yayımlayacak. TCMB, bir hafta vadeli repo faizini piyasa beklentisine paralel olarak %50,00 seviyesinde sabit tutarken karar metninde para politikası duruşuna ilişkin ana mesajı biraz değiştirmişti. Dolayısıyla, yurt içinde piyasa, karar metnindeki değişliklere ilişkin ek sinyallere odaklanacaktır.
Ekonomik Güven Endeksi (Eylül), Dış Ticaret Endeksi (Ağustos-Nihai)
Haftanın son işlem günü yurt içinde TÜİK'in yayımlayacağı eylül ayı Ekonomik Güven Endeksi ve ağustos ayı nihai dış ticaret istatistikleri izlenecek. TÜİK verilerine göre Ekonomik Güven Endeksi temmuzda 94,4 iken ağustosta %1,3 azalarak 93,1 değerini almıştı. Ağustosta, bir önceki aya göre tüketici güven endeksi %0,6 oranında artarak 76,4 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %0,7 oranında azalarak 98,0 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %2,0 oranında azalarak 111,8 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %0,8 oranında artarak 107,9 değerini, inşaat sektörü güven endeksi %1,1 oranında artarak 88,0 değerini almıştı.
Ticaret Bakanlığı'nın öncü verilerine göre ağustosta, ihracat yıllık % %2,4 artışla 22,06mlr USD, ithalat yıllık %11 düşüşle 26,99mlr USD ve dış ticaret açığı %43 düşüşle 4,93mlr USD oldu. Ocak-ağustos döneminde ihracat %3,9 artışla 170,8mlr USD, ithalat %8,7 düşüşle 225,67mlr USD ve dış ticaret açığı %33,6 düşüşle 54,87mlr USD oldu. Yıllıklandırılmış olarak incelendiğinde ihracat %3,5 artışla 261,98mlr USD, ithalat %8,4 düşüşle 340,61mlr USD ve dış ticaret açığı %33,7 azalarak 78,64mlr USD oldu.
Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
- Küresel hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlendi. Asya'da pozitif bir hafta geride kalırken Avrupa endekslerinde önceki haftaya göre sınırlı değişimler oldu. İngiltere FTSE100 Endeksi %0,52 düşerken Almanya DAX Endeksi %0,49, Fransa CAC40 Endeksi %0,71 yükseldi. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,16 geriledi. ABD'de de bir miktar yükseliş kaydedildi. S&P500 Endeksi %1,29, Dow Jones Endeksi %0,86, Nasdaq Bileşik Endeksi %2,10 yükseldi.
Dolar Endeksi (DXY) haftayı yaklaşık %0,4 düşüşle 100,7 civarından kapatırken EURUSD paritesi %0,8 artışla 1,1163 seviyesinden kapattı. USDJPY paritesi %2,1 artışla 143,88 yükseldi.
ABD Hazine tahvilleri tarafında; iki yıllıkların faizi fazla değişmeyerek %3,58 civarında tamamlarken on yıllıkların faizi %3,65'ten %3,72'ye yükseldi. Yukarı yönlü hareketini sürdüren ons altın, 2.578USD'den 2.622USD'ye çıktı. Temmuz başından bu yana düşüş eğilimindeki petrol fiyatlarında belirgin bir yükseliş oldu. Brent vadelileri haftayı yaklaşık %3,3 yükselişle 74USD seviyesinin üzerinde, WTI vadelileri %4'ten fazla yükselerek 71USD'nin üzerinde kapattı.
Fed para politikası toplantısı
Küresel piyasaların yıl boyunca yakından izlediği Fed'den faiz indirimi kararı nihayet geldi. Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında federal fonlama faizi beklentiye paralel bir şekilde 50bp indirilerek %4,75-5,00 aralığına çekildi. 50bp indirim kararı 1'e karşı 11 oyla alınırken sadece bir politika yapıcı 25bp indirime gidilmesi yönünde oy kullandı. Banka, dört yıldan uzun bir süredir pandemiden beri ilk kez faiz indirerek parasal gevşeme döngüsünü başlatmış oldu.
Karar metninde FOMC'nin enflasyonun %2 hedefine doğru ilerlediğine ilişkin daha fazla güven kazandığı ve istihdam ile enflasyon risklerinin kabaca dengede olduğu belirtildi. Gelecek toplantılara ilişkin olası kararlar için veriye bağlılık iması yapıldı. Başkan Jerome Powell, basın toplantısında, faiz indirimlerinde acele edilmeyeceği, indirimlerin hızlı veya yavaş olabileceği ve ihtiyaç halinde beklenebileceği yönünde mesaj verdi.
Ayrıca, politika yapıcıların güncel makro ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Noktasal grafik, yetkililerin yılın geri kalanında toplam 50bp indirim öngördü. Yetkililerin uzun vadeli faiz tahmini %2,8'den %2,9'a yükseldi. Büyüme tarafında, 2024 tahmini %2,1'den %2'ye çekilirken 2025 tahmini %2 seviyesinde korundu. İşsizlik tarafında, 2024 tahmini %4'ten %4,4'e sert revize edildi. 2025 tahmini %4,2'den %4,4'e yükseltildi. PCE enflasyon tarafında, 2024 tahmini %2,6'dan %2,3'e, 2025 tahmini %2,3'ten %2,1'e revize edildi. Çekirdek PCE tarafında, 2024 tahmini %2,8'den %2,6'ya, 2025 tahmini %2,3'ten %2,2'ye düştü.
Eylül toplantısının ardından, federal fonlama faizi vadelilerine göre piyasa, kasımda %65 ihtimalle 25bp, %34 ihtimalle 50bp faiz indirimi fiyatlamaktadır. Yıl sonuna kadar ise %49 ihtimalle 75bp, %34 ihtimalle 50bp, %16 ihtimalle 100bp indirim beklenmektedir. FOMC eylül toplantısının ardından yıl sonuna kadar iki kez daha toplanacak.
Fed fonlama faizi, karar öncesinde yirmi üç yılın zirvesinde bulunuyor. Ekonomiyi desteklemek için faizleri pandemi boyunca sıfıra yakın seviyelerde tutan Fed, 2022 yılından beri toplam 525bp faiz artırmasının ardından Temmuz 2023'ten bu yana değişikliğe gitmemişti.
BoE para politikası toplantısı
İngiltere Merkez Bankası (BoE), piyasa beklentisine paralel bir şekilde faizlerde değişikliğe gitmeyerek %5,00 seviyesinde sabit bıraktı. Sabit tutma kararı 8'e 1 oyla alınırken bir politika yapıcı 25bp indirim yönünde oy kullandı. Karar metninde "Parasal gevşemede kademeli bir yaklaşımın uygun olmaya devam ettiği" belirtildi. Ayrıca, gelecek 12 ay Hazine tahvili stokunun 100mlr GBP azaltılmasına karar verildi. Banka, geçen ayın toplantısında 25bp indirime gitmişti.
BoJ para politikası toplantısı
BoJ, politika faizinde değişikliğe gitmeyerek %0,25 ile 2008'den beri en yüksek seviyede sabit bıraktı. Bu yıl mart toplantısında faiz artırarak eksi faiz politikasına son veren BoJ, temmuzda da artırıma giderek %0,25 seviyesine yükseltmişti.
ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi (Ağustos)
ABD'de bugün ağustos ayı perakende satışlar ve sanayi üretimi verileri takip edildi. Perakende satış hacminin ağustosta aylık %0,2 azalması beklenirken %0,1 artış kaydetti; yıllık bazda ise %2,12 arttı. Temmuz verileri yukarı revize edildi. Aynı dönemde sanayi üretimi aylık %0,8 ile beklenenden fazla artarken bir önceki yılın aynı dönemine göre değişmedi.
New York ve Philadelphia Fed imalat endeksleri (Eylül)
ABD'de New York ve Philadelphia Fed imalat endeksleri açıklandı. New York Fed'in imalat endeksi, sıfırın altında beklenirken sürpriz bir şekilde sıfırı oldukça üzerinde gelerek sektördeki işletme koşullarının iyileştiğini işaret etti. Sektördeki koşulların genel olarak 2022'nin ilk çeyreğinden beri bozulduğunu gösteren veri, eylülde 11,5 ile Nisan 2022'den bu yana en yüksek değeri almış oldu. Philadelphia Fed'in imalat endeksinin de eylülde sıfırın altında kalması beklenirken hafifçe pozitif geldi.
Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere enflasyon verileri
Euro Bölgesi'nin ağustos ayı nihai TÜFE verileri açıklandı. Buna göre Euro Bölgesi'nde aylık TÜFE artışı ağustosta aylık %0,2'den %0,1'e revize edildi; yıllık %2,2 artışla öncü veriye paralel gerçekleşti. Aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %2,8 artış kaydederek öncü veriye göre değişmedi.
Almanya'da ÜFE'nin ağustosta bir önceki aya göre sabit kalması beklenirken temmuzdaki artışa paralel bir şekilde %0,2 arttı; yıllık bazda ise %1,0 azalma beklentisine karşın %0,8 azaldı.
İngiltere'nin enflasyon rakamları takip edildi. Buna göre TÜFE ağustosta aylık %0,3, yıllık %2,2 artışla beklentileri karşıladı. Aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,4, yıllık %3,6 artışla beklentileri karşıladı. ÜFE ağustosta aylık bazda değişmeme beklentisine karşın %0,3 azaldı; yıllık %0,2 ile beklenenden daha az arttı. Çekirdek ÜFE aylık %0,1, yıllık %1,3 arttı.
Almanya ve Euro Bölgesi'nde ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Eylül)
Almanya ve Euro Bölgesi'nde ZEW Ekonomik Güven Endeksi verileri açıklandı. Endeks, eylülde Almanya'da 19,2'den 3,6'ya, Euro Bölgesi'nde ise 17,9'dan 9,3'e inerek altı aylık ekonomik görünüme ilişkin iyimserliğin beklenenden daha sert azaldığını işaret etti.
- Yurt içinde Borsa İstanbul'da haftalık bazda pozitif bir seyir izlendi. BIST100 Endeksi geçen haftayı %2,22 yükselişle 9.900 puan seviyesinden tamamlarken BIST30 Endeksi %2,82 yükselişle 10.690 puan oldu. BIST Banka Endeksi (XBANK) %4,75, BIST Sınai Endeks (XUSIN) %0,96 yükseldi. USDTRY kuru haftayı 34,12, EURTRY kuru 38,13 seviyesinden tamamladı. Hazine tahvillerinde iki yıllıkların faizi %37,93'ten %38,40'a yükseldi, on yıllıkların faiziyse %23,97'den %23,61'e geriledi.
TCMB para politikası toplantısı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), eylül ayı Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısını gerçekleştirdi. TCMB, bir hafta vadeli repo faizini piyasa beklentisine paralel olarak %50,00 seviyesinde sabit tuttu. Foreks Haber'in anketine göre piyasanın medyan beklentisi faizlerde değişiklik olmayacağı yönündeydi. Ayrıca, bir önceki anket döneminde yıl sonu faiz seviyesine ilişkin medyan beklenti %46,25 iken eylül anketinde %47,00'ye yükseldi.
TMCB, eylül toplantısının karar metninde para politikası duruşuna ilişkin ana mesajı biraz değiştirdi. Metinde, "Enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruş" ve "Enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği" vurgularının korunmasına karşın "Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır." cümlesini "…para politikası araçları etkin şekilde kullanılacaktır." cümlesiyle değiştirmiştir. Ayrıca, "hizmet enflasyonundaki iyileşmenin gecikmeli olacağı" ifadesinin "…son çeyrekte gerçekleşeceği" ifadesiyle değiştirilerek şahin tonun biraz yumuşatıldığını düşünmekteyiz.
Martta sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini %8,5'ten %50 seviyesine yükselten banka, mart toplantısından bu yana faizlerde değişikliğe gitmedi.
Tüketici Güven Endeksi (Eylül)
TÜİK'in verilerine göre Tüketici Güven Endeksi, eylülde 76,4'ten %2,4 artışla 78,2'ye yükseldi.
Yurt içinde tarım ÜFE, tarımsal girdi fiyat endeksi (Temmuz), yurt dışı ÜFE (Ağustos)
Tarım ürünleri ÜFE ağustosta aylık %1,56 azalırken yıllık %32,10 ile Temmuz 2021'den beri en yavaş artışı kaydetti.
Tarımsal girdi fiyat endeksi temmuzda aylık %3,42, yıllık %41,60 arttı. Endeksin yıllık artışı Aralık 2023'ten beri en düşük seviyeye geriledi.
Yurt dışı ÜFE ağustosta aylık %2,95, yıllık %28,67 arttı. Yurt dışı ÜFE temmuzda yıllık bazda Temmuz 2021'den beri en düşük artışı kaydetmişti.
Merkezi yönetim bütçe dengesi (Ağustos)
Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) merkezi yönetim bütçe istatistiklerini açıkladı. Buna göre ağustosta, bütçe dengesi 129,59mlr TL, faiz dışı denge 32,55mlr TL açık verdi. Ocak-ağustos döneminde bütçe dengesi 973,55mlr TL, faiz dışı denge 209,55mlr TL açık verdi.
Yurt içinde Konut Fiyat Endeksi, konut satışları (Ağustos)
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve TÜİK'in konut satışları verileri açıklandı. KFE, ağustosta aylık %3,6, yıllık %34,3 artarken reel olarak yıllık %11,6 azaldı.
TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları ağustosta yıllık %9,9 artışla 134 bin 155 oldu. Ocak-ağustos döneminde yıllık %1,1 artarak 806 bin 317 olarak gerçekleşti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12610
 
Pozitif işaretleri koruyoruz.
Sentiment'te ana destek bölgesine tutunuyoruz. Saatliklerde alım tarafında iştahın azalmasıyla bir ara düzeltme süreci yaşandı. 6'lı seviyelerde kapanış ile genel görüntüdeki kısmi olumlu havayı koruyoruz. Önceki satış bölgesi 6.65 direncinin üzerinde yükseliş hareketinin güçlenmesi beklenebilir.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
ABD hisse senetleri haftanın son gününde ağırlıklı satıcılı seyir
izledi. Enflasyon ve resesyon olasılığına ilişkin endişeler
JPMorgan analisti Jamie Dimon tarafından ele alındı. Dimon
notunda, yumuşak ekonomik iniş konusundaki şüphelerini dile
getirdi. Piyasa ayrıca, hisse senetleri, opsiyonlar ve vadeli
işlemlere bağlı 5,1 trilyon dolar değerindeki türev sözleşmelerin
vadesinin dolmasıyla dalgalı bir seyir izledi. Diğer taraftan,
ABD Kongresinin liderleri Pazar günü, federal kurumları
yaklaşık üç ay boyunca finanse edecek, yeni bütçe yılı 1
Ekim'de başladığında olası bir kısmi hükümet kapanmasını
önleyecek ve nihai kararları Kasım seçimleri sonrasına
erteleyecek kısa vadeli bir harcama tasarısı üzerinde
anlaşmaya varıldığını duyurdu.
Aralarında Christopher Waller ve Michelle Bowman’ın da
bulunduğu Federal Rezerv politika yapıcıları enflasyon ve faiz
indirimleri konusunda farklı görüşler dile getirdi. Fed Yönetim
Kurulu Üyesi Michelle Bowman, politika faizinin 50 baz puan
düşürülmesi kararına karşı çıkmasına ilişkin, bu kararın Fed'in
fiyat istikrarı hedefinde "erken bir zafer ilanı" olarak
yorumlanabileceği riskini gördüğünü ifade etti. Diğer taraftan,
ABD Merkez Bankası üyelerinden Christopher Waller, geçen
hafta faiz oranlarını yarım puan düşürme kararını destekleme
konusunda kendisini ikna eden şeyin işgücü piyasasına ilişkin
endişeler değil, olumlu enflasyon verileri olduğunu söyledi. Fed
yöneticisi, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel
tüketim harcamaları fiyat endeksinin son üç ayda yıllık
%1,8'den daha az bir oranda arttığını tahmin ettiğini ve bu
oranın Fed'in %2'lik hedefinin altında olduğunu söyledi. Waller,
ekonominin beklediği gibi gelişmesi halinde, Kasım ve Aralık
aylarında yapılacak iki Fed politika toplantısında da çeyrek
puanlık indirimlere destek vereceğini söyledi.
Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine
Lagarde, kararlı politika eylemlerinin enflasyon beklentilerini
başarıyla sabit tuttuğunu ve enflasyonun gelecek yılın ikinci
yarısında %2'ye dönmesinin öngörüldüğünü söyledi. Lagarde,
merkez bankalarının değişime ve çerçevelerindeki esnekliği
gerektiği gibi kullanmaya hazır olması gerektiğini bildirdi.
ABD piyasaları haftanın son işlem gününü ağırlıklı satıcılı
seyirle tamamladı. S&P 500 endeksi %0,19 kayıpla 5.702,60,
Nasdaq endeksi %0,36 kayıpla 17.948,32 seviyesinden günü
tamamlarken, Dow Jones endeksi %0,09 sınırlı kazançla günü
42.063,36 seviyesinden kapattı.
Avrupa piyasalarında da haftanın son işlem günü satıcılı seyir
izlendi. Euro Stoxx 50 endeksi %1,43 kayıpla 4.872,55, DAX
endeksi %1,49 kayıpla 18.720,01, CAC 40 endeksi %1,51
kayıpla 7.500,26 seviyesinden ve FTSE 100 endeksi ise %1,19
kayıpla 8.229,99seviyesinden günü tamamladı.
ABD tahvil faizlerindeki fiyatlamalara baktığımızda, ABD 10
yıllık tahvil faizinin hafif yükselişle %3,74 seviyesinden, 2 yıllık
tahvil faizinin hafif yükselişle %3,59 seviyesinden işlem
gördüğünü takip ediyoruz. VIX endeksi ise 16,33 seviyesinden
16,19 seviyesine geriledi.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ZAYIF ABD DOLARI ONS ALTINI YENİ ZİRVELERE TAŞIDI
ABD Merkez Bankası (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, faiz oranlarının 50 baz puanlık düşürülmesine karşı olduğunu açıkladı. Bowman, bu kararın fiyat istikrarını sağlama hedefinde "erken zafer" ilanı riskini taşıyabileceğini ifade etti.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Lagarde, Uluslararası Para Fonu (IMF) tarafından düzenlenen etkinlikteki konuşmasında, son yıllarda yaşanan şokların ekonominin yapısal değişikliklerine yol açtığını vurguladı. Lagarde, para politikasının etkilerinin değerlendirilmesinde yaşanan zorluklara dikkat çekti.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, İngiltere'nin kredi notunu "AA-" olarak teyit etti. Ancak kredi notu görünümü "negatif" olarak korunmaya devam edecek.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), makro finansal istikrarı güçlendirmek ve parasal aktarım mekanizmasını daha etkili kılmak amacıyla bir dizi düzenleme yaptı. Buna göre, kısa vadeli Türk Lirası (TL) mevduatlar için zorunlu karşılık oranı %12'den %15'e, uzun vadeli TL mevduatlar için ise %8'den %10'a yükseltildi. Döviz mevduatları (YP) için TL zorunlu karşılık oranı ise %8'den %5'e düşürüldü.
İsviçre gümrük verilerine göre, Türkiye'nin yaptığı altın ithalatı ağustos ayında 5 tonun altına geriledi. Ağustos'ta İsviçre'den 4,6 ton altın ithal edilirken, temmuz ayında bu miktar 5 ton olarak kaydedilmişti. Geçen yılın aynı döneminde ise 14,9 ton ithalat yapılmıştı. Yabancı yatırımcıların Türkiye'deki swap işlemleri 13 Eylül haftasında 3,1 milyar dolarlık artış gösterdi. Bu hafta itibarıyla yabancı yatırımcıların Türk bankalarıyla yaptıkları swap miktarı 21 milyar dolarla yeni bir zirveye ulaştı.




USDTRY

Kurda haftalık kapanış uzun süre sonra 34,11TL seviyesinde gerçekleşerek 34,10TL psikolojik direnç seviyesi kapanış itibariyle geçilmiş oldu. Bugün yurt içinde veri akışı sınırlı, ülke CDS primi yeniden 274 seviyesinde, ABD'de ise üretim ve hizmet PMI verileri ile birlikte birleşik PMI açıklanacak. Nispeten veri akışının zayıf olduğu bir haftaya girdiğimizi söyleyebiliriz. Kurda yükselişin sınırlı da olsa devamı beklenebilir. Teknik olarak olarak sınırlı oynaklığın haftanın ilk işlem gününde devam etmesi beklenebilir. Geri çekilmelerde 34,00TL destek bölgesi olmaya devam ediyor. 33,95TL ve 33,90TL bu seviye altında diğer destek bölgeleri. Yükselişlerde 34,15TL ilk direnç, bu seviye üzerinde 34,20TL ve üzerinde 34,25TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.


EURTRY

Çaprazda parite bazlı yükseliş devam ediyor. Türk Lirası'nda yaşanan sınırlı değer kaybı geçen hafta kapanışına kadar devam etti. Çaprazda 38,00TL üzeri haftalık kapanış gerçekleşirken , bugün güne yine bu seviye üzerinde başladı. Bugün yurt içi piysalarda veri akışı zayıf. ABD'de Cumhurbaşkanı ziyareti ve açıklamaları takip edilecek. Avrupa'da ise Almaya ve Avrupa eylül ayı PMI verileri açıklanacak. Teknik olarak 38,00TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altına geri çekilmelerde 37,90TL ve 37,80TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Olası yükseliş denemelerinde 38,15TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 38,25TL ana direnç seviyesi ve 38,35TL diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

EURUSD

Paritede yükseliş sonrası 1,1170 seviyesine yakın fakat geri çekilmelerin sınırlı kaldığı yatay fiyatlama devam ediyor. ABD doları Fed'in 50 baz puan faiz indirimi sonrası toparlanmakta zorlanırken Euro tarafı faiz indirimlerinde daha az istekli olması kısmen güçlü duruşu destekliyor. Bugün her iki bölgeden satın alma müdürleri endeksleri açıklanacak. Büyüme için öncü gösterme özelliğine sahip verilerde her iki bölgede toparlanma görülebilir. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,1150 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,1135 ve sonrasında 1,1100 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1175 ana direnç seviyesi, sonrasında 1,1195 ve 1,1220 kısa vadeli diğer direnç bölgeleri olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında tarihi zirveler bir bir geçilmeye devam ediyor. Dolar endeksi 100.76 seviyelerinde, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %3,75 olmasına rağmen 2600 dolar geçildikten sonra yükselişin hız kesmediğini görüyoruz. Bugün Uzakdoğu'da Japonya piyasasıı kapalı olacak, genel olarak küresel piyasalarda açıklanan PMI verilerini takip edeceğiz. Teknik olarak 2620 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde destek seviyeleri 2610 dolar ve daha aşağıda 2600 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2630 dolar direnç seviyesi olacaktır. Bu seviye yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2590 ve 2600 dolar seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

GBPUSD

Paritede geçen haftanın neredeyse tamamında yükseliş devam etti ve kritik eşik 1,3300 seviyesi geçildi. Yeni haftaya da zayıf ABD doları etkisi ile 1,3300 seviyesi üzerinde başlayan paritede bugün açıklanacak PMI verilerinin para birimleri üzerine etkileri takip edilecek. Geçen hafta Fed 50 baz puan faiz indirimine gitmesine rağmen İngiltere'de toplantı sonrası herhangi bir faiz değişikliği gerçekleşmemişti. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,3300 seviyesi ana destek bölgesi olarak takip edilebilir.. Aşağı yönlü geri çekilme devamında 1,3280 ve 1,3250 diğer destek bölgeleri olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,3320 bu seviye üzerinde 1,3340 ve 1,3365 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.


GRAM ALTIN

Paritede geçen haftanın neredeyse tamamında yükseliş devam etti ve kritik eşik 1,3300 seviyesi geçildi. Yeni haftaya da zayıf ABD doları etkisi ile 1,3300 seviyesi üzerinde başlayan paritede bugün açıklanacak PMI verilerinin para birimleri üzerine etkileri takip edilecek. Geçen hafta Fed 50 baz puan faiz indirimine gitmesine rağmen İngiltere'de toplantı sonrası herhangi bir faiz değişikliği gerçekleşmemişti. Teknik olarak geri çekilmelerde 2870TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 2860TL ve 2850TL diğer destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2885TL seviyesi ilk direnç, yükselişin devamında 2895TL ve 2900TL psikolojik olmak üzere diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta ABD çekirdek PCE ile büyüme verileri öne çıkıyor…

Geçtiğimiz hafta merkez bankalarının para politikası kararları gündemin odağındaydı. ABD'de Fed Temmuz 2023 toplantısından beri değişiklik yapmadığı faiz oranında 50 baz puanlık indirime giderek %4,75-5,0 aralığına çekti. Kararın ardından Powell indirimlerin daha hızlı veya yavaş olabileceğini, gerektiğinde durup beklemenin de olasılıklar arasında olduğunu bildirdi. Geçtiğimiz hafta İngiltere ve Japonya merkez bankaları faiz oranlarını sırasıyla %5,00 ve %0,25 seviyelerinde sabit tuttu. TCMB de eylül ayı kararında faiz oranını %50,00 seviyesinde sabit tutarken, Karar metninde "para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır" ifadesi yerine "para politikası araçları etkili şekilde kullanılacaktır" ifadesinin yer alması piyasalarda sıkılaştırma eğiliminin azaldığı yönünde yorumlandı.

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,39 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde hafta kapanışı %3,72'den gerçekleşti. Fed'in 50 baz puanlık indirime gitmesi ile rekor tazeleyen Ons altında haftalık kazanç %1,70 olarak gerçekleşti. Hafta içinde genel olarak yükseliş eğiliminde olan brent petrol ise haftayı %3,25 artıda tamamladı. ABD borsalarında geçtiğimiz hafta yön alıcılı seyretti. Haftalık bazda S&P 500 %1,36, Dow Jones %1,62 Nasdaq %1,49 değer kazandı.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de çekirdek PCE ve büyüme verileri, Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da İfo iş iklimi endeksi, Japonya'da TÜFE verileri, yurt içinde ise TCMB PPK toplantı özeti takip edilecek. Bu hafta yurt içinde DOHOL ve TKFEN'in 2Ç24'e ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor.

ABD'de bu hafta çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) ve büyüme verileri gündemin odağında olacak. Çekirdek kişisel tüketim giderlerinde 2Ç24'te %2,8'lik bir artış görülmesi bekleniyor. Öte yandan 2Ç24 final verilerinde ABD ekonomisinin çeyreklik %3,00 büyüme kaydetmesi beklenirken, GSYH fiyat endeksinde %2,5 artış görülmesi bekleniyor. Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,6'dan %2,3'e çekirdek PCE beklentisi %2,8'den %2,6'ya revize edildi. 2024 yılı için büyüme beklentisi %2,1'den %2,0'a düşürüldü. Bu hafta izlenecek çekirdek PCE verileri, Fed'in faiz indirim patikasına ilişkin ipuçları vermesi bakımından, piyasalarda yakından izlenecek

Ayrıca ABD'de u hafta S&P Global bileşik, hizmet ve imalat PMI eylül ayı öncü verileri, Conference board (CB) tüketici güveni, Richmond Fed imalat endeksi, dayanıklı mal siparişleri, öncü mal ticaret dengesi, Michigan tüketici hissiyatı ve haftalık işsizlik başvuruları da takip edilecek. Ek olarak konut piyasasına dair konut fiyat endeksi, inşaat izinleri, yeni konut satışları ve askıdaki konut satışları da veri gündeminde. Ayrıca 2024 Hazine Piyasaları Konferansında Fed başkanı Powell ve Fed üyeleri Williams, Barr, Bostic ve Kashkari'nin de konuşmaları takip edilecek.

S&P Global hizmet ve imalat PMI öncül eylül ayı verilerinde beklentiler sırasıyla 55,3 ve 48,6 puanda bulunuyor. Dayanıklı mal siparişlerinde ağustos ayında aylık %2,8 azalış görülmesi bekleniyor. Conference Board (CB) tüketici güveninin eylül ayında 102,9 puana gerilemesi beklenirken, Richmond Fed imalat endeksinin -17,0 puanda açıklanması, Michigan tüketici hissiyatı eylül ayı final verisinde ise 69,4 puanda gerçekleşmesi öngörülüyor. Ağustos ayı öncül mal ticaret dengesinde ise 100,20mlr USD açık verilmesi beklenmektedir. Ek olarak diğer takip edilecek konut piyasası verilerinde, konut fiyat endeksinde temmuz ayında aylık %0,2 artış beklenmektedir. İnşaat izinlerinin ağustos ayında 1,475mn, yeni konut satışlarında ise 700bin artış görülmesi bekleniyor. Askıda konut satışlarında ise ağustos ayında %0,5 artış öngörülüyor.

 

Euro Bölgesi'nde bu hafta S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI eylül ayı öncül verileri bunu yanı sıra tüketici güveni ve sanayi güveni veri gündemini oluşturuyor. Ayrıca ECB başkanı Christine Lagarde'ın açıklamaları takip edilecek. Eylül ayı öncül PMI verilerinde bileşik, hizmet ve imalat beklentileri sırasıyla 50,6, 52,3 ve 45,7 puanda bulunuyor. Almanya'da S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI eylül ayı öncül verileri gündemin odağında bulunuyor. Ayrıca İfo iş iklimi endeksi, Gfk tüketici güveni ve işsizlik oranı da takip edilecek. S&P Global bileşik, hizmet ve imalat PMI beklentileri sırasıyla 48,2, 51,1, 42,4 puanda bulunuyor. İşsizlik oranının eylül ayında %6,0 oranında sabit kalması bekleniyor. İfo iş iklimi endeksinin eylül ayında 0,5 puan azalış ile 86,1 puan olarak açıklanması, Gfk tüketici güveninin ekim ayında -21,0 puanda açıklaması beklenmektedir. İngiltere'de bu hafta S&P Global Bileşik, hizmet ve imalat PMI eylül öncü verileri takip edilecek. Hizmet ve imalat PMI beklentileri sırasıyla 53,5 ve 52,3 puanda bulunmaktadır. Almanya'da S&P Global Bileşik, Hizmet ve İmalat PMI eylül ayı öncül verileri gündemin odağında bulunuyor. Ayrıca İfo iş iklimi endeksi, Gfk tüketici güveni ve işsizlik oranı da takip edilecek. S&P Global bileşik, hizmet ve imalat PMI beklentileri sırasıyla 48,2, 51,1, 42,4 puanda bulunuyor. İşsizlik oranının eylül ayında %6,0 oranında sabit kalması bekleniyor. İfo iş iklimi endeksinin eylül ayında 0,5 puan azalış ile 86,1 puan olarak açıklanması, Gfk tüketici güveninin ekim ayında -21,0 puanda açıklaması beklenmektedir

   

Yurt içinde bu hafta PPK toplantı özeti, finansal hizmetler güven endeksi, hizmet, perakende, ticaret ve inşaat güven endeksi, reel kesim güven endeksi, ekonomik güven endeksi, imalat sanayi kapasite kullanım oranı, yerli-yabancı turist girişleri, dış ticaret istatistikleri ve haftalık para banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Ayrıca DOHOL ve TKFEN'in 2Ç24'e ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor.

Ağustos ayı PPK toplantı özetinde aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunun süreceği belirtildi. Likidite koşullarının muhtemel gelişmeler göz önünde bulundurularak yakından izlendiği vurgulandı. Özette ayrıca "İkinci çeyreğe ilişkin mevcut veriler yıllık ve çeyreklik bazda GSYH büyüme oranlarının ilk çeyreğe kıyasla gerileyeceğine işaret etmektedir" ifadelerine yer verildi.

Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Ağustos ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %2,0 oranında azalarak 111,8 değerini, perakende ticaret sektöründe %0,8 oranında artarak 107,9 değerini ve inşaat sektöründe %1,1 oranında artarak 88,0 değerini aldı. Öte yandan, 2024 yılı Ağustos ayında mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE-MA), bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 98,0 seviyesinde gerçekleşti. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, son üç aydaki toplam sipariş miktarı ve mevcut mamul mal stokuna ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki toplam istihdam, gelecek üç aydaki üretim hacmi, sabit sermaye yatırım harcaması ve genel gidişata ilişkin değerlendirmeler endeksi azalış yönünde etkilemiştir. Mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 1,8 puan azalarak 98,5 seviyesinde gerçekleşti. Son olarak, İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı (KKO-MA), bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak yüzde 75,7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı (KKO), bir önceki aya göre 0,5 puan azalarak yüzde 75,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Böylece kapasite kullanımı Mart 2023'ten beri en düşük düzeye indi. Öte yandan Ekonomik güven endeksi Temmuz ayında 94,4 iken, Ağustos ayında %1,3 oranında azalarak 93,1 değerini aldı. 2024 yılı Ağustos ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi, bir önceki aya göre 1,9 puan azalış kaydederek 156,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Endeksi oluşturan anket sorularına ait yayılma endeksleri incelendiğinde, son üç aydaki iş durumu, son üç aydaki hizmetlere olan talep ile gelecek üç aydaki hizmetlere olan talep beklentisi olmak üzere tüm alt endekslerin FHGE'yi azalış yönünde etkilediği görülmektedir. Yabancı turist sayısı temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %2,60 artış ile 7,33mn'a yükseldi. Turist sayısı aylık bazda tüm zamanların en yüksek rakamı olarak gerçekleşti. Ocak-Temmuz döneminde ise yıllık bazda %8,3 artışla 29mn'a yükseldi.

Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2024 yılı Temmuz ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %13,8 artarak 22 milyar 510 milyon dolar, ithalat %7,8 azalarak 29 milyar 805 milyon dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %41,8 azalarak 12 milyar 532 milyon dolardan, 7 milyar 295 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2023 Temmuz ayında %61,2 iken, 2024 Temmuz ayında %75,5'e yükseldi. Ocak-Temmuz döneminde dış ticaret açığı %32,4 azalarak 73 milyar 857 milyon dolardan, 49 milyar 938 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2023 Ocak-Temmuz döneminde %65,9 iken, 2024 yılının aynı döneminde %74,9'a yükseldi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.