Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Faiz İndirimi Beklentileri Ötelendi
TÜİK tarafından Eylül ayı enflasyonu verileri yayımlandı. Piyasa beklentisinin %2,2
olduğu aylık bazda TÜFE, %2,97 gelerek piyasayı şaşırttı. Neredeyse her Eylül
döneminde olduğu gibi eğitim harcamalarının fiyatlardaki yukarı yönlü seyri ve
okul yurtlarına gelen zamların etkisi aylık bazda enflasyonun en önemli sebebi
olarak öne çıktı.
TCMB'nin PPK Toplantı Tutanağında son aylarda 'aylık bazda enflasyondaki yavaşla
eğilimi' cümlesini görüyorduk. Mayıs ayındaki zirve yapan enflasyon sonrasında
Haziran - Temmuz ve Ağustos aylarında enflasyonun geri gelmesi ile başlayan
dezenflasyon süreci sonrasında, faiz indirim beklentileri de artarak konuşmaya
başlanmıştı. Fakat, Eylül ayı enflasyonun beklentilerin üstünde gelmesi ile birlikte
faiz indirimi konusunun kısa vadeli rafa kalktığını düşünüyoruz.
TCMB Başkanı Karahan'ın da ''TÜİK enflasyonu beklentilerimizin üzerinde geldi''
açıklaması ardından ''Para politikasındaki sıkı duruşu fiyat istikrarı sağlanana kadar
kararlılıkla sürdüreceklerini'' ileten Karahan mesajları ile de Kasım ayında
beklediğimiz faiz indirimin Aralık ayında olacağını düşünüyoruz. Bu süreç
içerisinde makroekonomik verilerle birlikte Ekim ayın enflasyonu da yakından takip
edeceğiz. %1,5'un üstünde gelebilecek Ekim ayı enflasyon verisi olursa Aralık
ayındaki beklentimiz 2025'e de sarkabilir. Faizlerin yüksek olması ve risksiz
getirilerin enflasyon karşısında kısmen yeterli göründüğü algısı BİST’i de baskılıyor.
Yabancı kurumlarda benzer görüşlere hakim. Morgan Stanley, UBS, Barclays, JP
Morgan ve BBVA gibi kurumlar, Eylül enflasyonu sonrasında TCMB'nin faiz indirimi
beklentilerini ay bazında öteledi.
ABD'de Enflasyon Verileri Açıklanacak
Fed'in 50 baz puanlık jumbo faiz indirimi sonrasında gözler önce bugünkü Tarım
Dışı İstihdam verisine sonra ise 10 Ekim'de Eylül' ayı enflasyon verisine çevrilecek.
İstihdamdaki aşağı yönlü seyrin devam etmesi iç talep tarafını baskılayabileceği
gibi, enflasyonun da geri çekilmesini hızlandırabilir. Eylül ayında enerji fiyatlarının
da düşmesi sonrasında ABD'de enflasyonun yıllık bazda %2,5'ten %2,3'e geri
çekilmesini bekliyoruz.
Enflasyon tarafının geri gelmesi ve makroekonomik dataların devam etme süreci
faiz indirimlerinin devamını da getirebilir. Beklentimiz Kasım ve Aralık aylarında
Fed'den 25'er baz puan faiz indirimi yapması yönünde. Anketlere bakıldığında ise
Kasım toplantısında faiz indirimi beklentisi %66 oranında 25 baz puanda
yoğunlaşmış durumda

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TRY: Dün yurtiçinde açıklanan TÜFE sonrasında piyasalarda faiz indirim beklentileri biraz ötelendi. Başkan Fatih Karahan da para politikasında sıkılığı korumaya devam edeceklerini belirtti. Yurtdışında ise Orta Doğu'daki gelişmeler ön planda kalmaya devam ediyor. Füze saldırısına yanıt olarak İsrail'in İran'ın petrol tesislerine saldırabileceği endişesiyle risk iştahı baskı altında kaldı. İsrail'in Lübnan'a kara harekatı başlatması öngörülmezlikleri artırmıştı. Bu gelişmelerle beraber Brent petrol dün %5 oranında artarak 77,6 USD'den günü kapattı. Bu sabah yatay hareketler sergileyen petrolde yükseliş isteği sürüyor. Halihazırda Orta Doğu'da riskler devam ediyor. Jeopolitik haber akışı dışında ABD'de istihdam piyasası verilerinden, eylül ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri TSİ 15.30'da izlenecek. Eylül ayında tarım dışı istihdam artışının 142 bin kişiden 150 bin kişi seviyesine hafif yükselmesi ve işsizlik oranın bir önceki aya benzer şekilde %4,2 seviyesinde kaydedilmesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların artış hızının ise eylül ayında aylık bazda %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması öngörülüyor. Önemli gelişmelere ve haber akışına net tepkiler vermeyen Dolar/TL'de düşük oynaklıktaki sınırlı yükseliş eğilimini sürdürebilir. Merkez Bankası'ndan faiz indirim beklentilerinin ötelendiği günde kur %0,3 oranında düşüşle 34,12 seviyesinden günü tamamlamıştı. Bu sabah ise kurda 34,25 civarında hareketler gözleniyor.

 

EUR/USD: ABD'de dün ekonomik faaliyetin görünümüne ilişkin sinyal veren eylül ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat sanayi eylül ayı verisi takip edildi. Eylül ayı hizmet sektörü PMI verisi hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret ederken büyüme bölgesindeki seyrini devam ettirdi. Eylül ayı ISM imalat dışı endeksi ise, güçlü ticari faaliyetler ve yeni siparişlerdeki artışın etkisiyle 51,5'ten 54,9 seviyesine beklentilerin üzerinde yükselerek, Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kaydedildi. Veri Fed'in kasım ayında 50 baz puanlık bir indirime gitme ihtimalini azalttı. Olumlu verilere rağmen Orta Doğu'daki gelişmeler risk iştahının azalmasına neden oldu. Bugün öğleden sonra ABD'de açıklanacak ve Fed'in faiz patikasına yönelik beklentileri şekillendirecek olan önemli verilerden eylül ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri ise kısmi oynaklık yaratabilir. Ek olarak ECB ve Fed yetkililerinin konuşmaları takip edilecek. Fiyatlamalarda da jeopolitik gelişmeler dışında tarım dışı istihdam verisinin etkili olması beklenebilir. Dün 1,1031 seviyesinden kapatan paritede 1,0985 seviyesinin altında kayma yaşanması durumunda 1,0935 hedef olabilir. Diğer yandan olası yükselişlerde 1,1065 ve 1,1110 sıralı dirençler olarak izlenebilir.

 

XAU/USD: Dün ABD'de açıklanan veriler Fed'in faiz indirimleri konusunda aceleci davranmasına gerek olmadığını gösterdi. Dolar Endeksi'nin (DXY) de yukarı yönlü hareketini sürdürerek 102 seviyelerine kadar yükselmesi değerli maden üzerindeki baskıyı bir miktar artırdı. Ons Altın dünkü işlem gününü hafif kayıpla 2.656 seviyesinden tamamladı. Öte yandan jeopolitik taraftaki risklerin sürmesi destekleyici olabilecekken, öğleden sonra ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi volatilite yaratabilir. Teknik olarak 2.640 desteği korunduğu sürece, tarihi zirve olan 2.686 hedefte kalabilir. Ana direnç ise 2.715 seviyesindeyken, olası aşağı yönlü hareketlerde 2.640 desteğinin altında 2.625 ve 2.600 sıralı destekleri izlenebilir

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İSTİHDAM VERİSİ ÖNCESİ ALTIN SAKİN

Altın, hafif kayıp yaşadığı ikinci bir günü geride bıraktı. Güne 2.659 dolar/ons seviyesinden başlayan sarı maden, satıcılı bir seansla düşüş yaşarken Amerikan piyasasının açılmasıyla toparlanma çabasına girse de seansı kırmızıda bitirmekten kaçamadı. Orta Doğu’da tırmanan gerilimlerden ve yapılan ve yapılması beklenen faiz indirimlerinden destek gören sarı maden, seansı 2.656 dolar/ons seviyesinde tamamlarken tarihi seviyelerde seyrini sürdürüyor. Altın, günlük yüzde 0,1 kayıp elde ederken yatırımcılar, bugün ABD’de açıklanacak olan ve Fed’in faiz kararı için önem arz eden tarım dışı istihdam ve işsizlik rakamlarını bekliyor.

Gümüş ise diğer kıymetli madenlerden ayrışarak günü yeşilde kapattı. Güne 31,83 dolar/ons seviyesinden başlayan beyaz maden, alıcılı bir seansın sonunda 32,03 dolar/ons seviyesinde günü kapatarak günlük yüzde 0,6 kazancı hanesine yazdı.

Platin, 1.007 dolar/ons ile başladığı seansı 992 dolar/ons seviyesinden kapatarak günlük yüzde 1,5 kayıp yaşadı.

Paladyum, güne 1.015 dolar/ons seviyesiyle başlarken seansı 1.001 dolar/ons seviyesinde tamamlayarak günlük yüzde 1,3 kaybı hanesine yazdı.

 Troy Kıymetlı Maden Tıc. A.Ş
 www.goldtakas.com www.troypm.com

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

2023 yılında operasyonel iş süreçlerini güçlü ve verimli hale getirebilmek amacıyla OPERA projesini hayata geçiren Enerjisa Enerji, müşterilerinden gelen başvuruların yarısına, eğittiği yapay zeka robotlarıyla cevap vermeyi hedefliyor.
Enerjisa Enerji’nin dijital dönüşüme hızlı adaptasyonunun başarılı bir örneği olan OPERA, başvuruların değerlendirme süresini yüzde 90 oranında iyileştiriyor. Müşteri deneyimini dijital dönüşüm odağında iyileştiren bu proje, EMEA bölgesindeki 128 proje arasından 1’inci seçilerek Gartner 2024 Eye On Innovation Awards for Power & Utilities ödülüne layık görüldü.
 
İnsan ve teknolojiyi odağına alarak daha akıllı ve yeşil bir dünyaya katkı sunmak için projeler üreten Türkiye’nin lider elektrik dağıtım, perakende satış ve müşteri çözümleri şirketi Enerjisa Enerji, 22 milyonu aşkın müşterisine en hızlı ve en iyi deneyimi yaşatabilmek için yapay zekayı operasyonel iş süreçlerine entegre etti. Geniş müşteri tabanının talep ve şikayetlerinin etkin bir şekilde cevaplanmasıyla zamandan yüzde 90 tasarrufla verimlilik sağlandığı, yakın gelecekte taleplerin yüzde 50’sinin bu yöntemle yanıtlanacağı belirtildi.
Verimlilik sağlandı ve müşteri deneyimi iyileştirildi
Müşteri taleplerinin daha verimli yönetilmesini hedefleyen OPERA projesi, doğal dil işleme, istatistiksel analiz ve makine öğrenimi tekniklerini kullanıyor. Bu sayede başvurular anlamlı kategorilere ayrılırken, değerlendirme süreleri önemli ölçüde azalıyor. Böylece müşteri taleplerine hızlı bir şekilde cevap verilmesi sağlanıyor.
2023 yılında hayata geçen OPERA müşteri ve çalışan memnuniyetini ön planda tutarak 5 üzerinden 4.8 gibi etkileyici bir müşteri memnuniyeti puanı ile taçlandırıldı. OPERA projesi, iyileştirilmiş operasyonel süreçler, maliyet avantajı ve geliştirilmiş müşteri deneyimi sunuyor.
Dünyanın önde gelen bilgi teknolojisi ve danışmanlık şirketi Gartner, Eye on Innovation Awards for Power & Utilities ödül programında profesyonelce yapılandırılmış bir değerlendirme modeli kullanıyor. Dünyanın en büyük şirketlerinin ilgili alanlardaki projelerinin değerlendirildiği programda, EMEA bölgesindeki 128 önemli proje arasından 1’inci seçilen Enerjisa Enerji’nin OPERA projesi oldu.
Dijital dönüşümü operasyonlarımızın her alanında etkin kılıyoruz
Sektörün lider şirketi olarak dijital dönüşüm konusunda da öncü olmayı misyon edindiklerini belirten Enerjisa Enerji Perakende Satış Şirketleri Genel Müdürü Ersin Esentürk, “Enerjisa Perakende Satış Şirketleri olarak müşterilerimiz ile hem yüz yüze hem de uzaktan temas ediyor ve faturalarla ilgili talepler yoğunlukta olmak üzere tüm başvuruları aynı titizlikle yönetiyoruz. 10.8 milyon müşterimize kesintisiz hizmet sağlamaya devam ederken, hem müşterilerimiz nezdinde hem de alanında yetkin ekiplerimiz nezdinde zaman yönetimini verimli yapabilmek adına teknolojiyi kullanarak, yapay zekayı iş süreçlerimize entegre etmeye devam ediyoruz. Bu sayede hem zamandan hem de maliyetten tasarruf etmekle kalmayıp, dijital dönüşümü operasyonlarımızın her alanında etkin kılarak bir yeniliğe de öncülük etmiş olduk.
 
Enerjisa OPERA projesi, müşteri deneyimini önceliğimiz haline getirdiğimizin ve dijital dönüşüm yolculuğunda attığımız önemli bir adımın somut bir göstergesi. Gartner’ın global ölçekte kabul gören performans kriterlerine göre değerlendirme yaptığı bu programda birinci seçilmek, OPERA projemizin başarısını, şirketimizin yenilikçi yaklaşımını ve enerji sektöründeki öncülüğümüzü tescillemiş oldu. Enerjisa Enerji olarak; daha verimli, hızlı ve müşteri odaklı hizmet sunma hedefimiz doğrultusunda çalışmalarımıza devam edeceğiz.” dedi.
 
Enerjisa Enerji Hakkında
‘Herkes için daha iyi bir gelecek’ vizyonuyla sürdürülebilirlik ve teknolojinin çarpan etkisini kullanarak Türkiye’nin enerji dönüşümüne öncülük eden Enerjisa Enerji, ana iş kolları olan elektrik dağıtım ve perakende satış alanlarında Türkiye’nin yüzde 25’ine hizmet sunuyor. Sektörün en büyük oyuncusu olan Enerjisa Enerji, 14 ilde 10.8 milyon müşteriye ulaşarak 22 milyonu aşkın kullanıcıya elektrik dağıtım hizmeti sağlıyor. Enerjisa Enerji, İşimin Enerjisi markasıyla müşterilerine, yenilenebilir enerji ve verimlilik çözümleri sunarken; hisselerinin tamamına sahip olduğu Eşarj ile Türkiye’nin ilk ve en hızlı şarj istasyonu ağını işletiyor. Ana sermayedarları Sabancı Holding ve E.ON olan Enerjisa Enerji’nin yüzde 20 hissesi halka açık olup Borsa İstanbul’da işlem görüyor.

Fransa'da sanayi üretimi Ağustos 2024'te aylık bazda %1,4 artış göstererek piyasa beklentilerinin ve Temmuz ayındaki yukarı yönlü revize edilen %0,2 artışın üzerinde gerçekleşti.

Bu, imalat üretimindeki %1,6 ve özellikle taşıma ekipmanlarında %3,3'lük güçlü bir toparlanmanın etkisiyle, Mayıs 2023'ten bu yana sanayi faaliyetindeki en güçlü büyümeye işaret ediyor.

İnşaat faaliyeti de önceki dönemdeki %2,3'lük düşüşün ardından %0,6 oranında toparlandı.

Bu arada, madencilik ve taşocakçılığı, enerji, su temini ve atık yönetimi sektörlerinde üretim %0,4 ile daha yumuşak bir hızda artt

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

27 Eylül haftasında da yabancı yatırımcının swap pozisyonu tarafında girişleri devam etti. Ekonomist Haluk Bürümcekçi'nin yaptığı hesaplamalara göre 27 Eylül haftasında bankaların bilanço dışı yabancı para pozisyonu 1,1 milyar dolar arttı.

Aynı dönemde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) haftalık ve uzun vadedeki ters swap pozisyonları da 595 milyon dolar yükseliş kaydetti. İlgili haftada girişler 1,7 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Seçimlerden sonraki dönem itibariyle bakıldığında carry girişlerinin 27,1 milyar dolar olduğu görüldü.

Carry trade tarafında giriş devam ederken, Citibank tarafından carry trade ile ilgili yorumlar geldi.

Bankanın Kuzey Afrika, Levant ve Orta Asya Başkanı Omar Hafeez'e göre, Türkiye’nin ortodoks para politikalarına geçişi yatırımcılar tarafından memnuniyetle karşılanmasına rağmen, Türk lirasının göreceli gücü, ülkeye büyük portföy girişlerini engelliyor olabilir.

Hafeez, sabit getiri yatırımcılarının Türkiye’ye olumlu baktığını ancak girişlerin bankanın beklediği seviyelere ulaşmadığını söyledi. Hafeez, Dubai’de Bloomberg'e verdiği bir röportajda, bunun bir nedeninin “Mısır’da yaşananların aksine Türk lirasının gerektiği ölçüde hareket etmemesi” olabileceğini söyledi.

Yetkililerin uzun zamandır beklenen devalüasyonu gerçekleştirmesi ve genişletilmiş bir Uluslararası Para Fonu (IMF) programının sağlanması ile Mısır poundu Mart ayında dolar karşısında neredeyse yüzde 40 değer kaybetti. Türkiye’de ise Türk lirası yılbaşından bugüne yüzde 13,6 geriledi.

Türkiye ve Mısır, bu yıl Avrupa, Orta Doğu ve Afrika bölgesindeki yatırımcılar için en iyi carry trade işlemleri arasında yer aldı. TCMB'nin politika faizine endeksli bir Türk tahvili yüzde 50 ile dünyanın en yüksek getirilerinden birini sunarken, Mısır Hazine bonoları yüzde 20’nin üzerinde getiri sağlıyor.

Hafeez, Mart ayındaki yerel seçimlerin “yeni ortodoks politika için iyi bir test” olarak görüldüğünü ve Türkiye’nin bu seçim öncesinde rotasını değiştirmemiş olmasının yatırımcıların “güven seviyesini çok daha yükselttiğini” söyledi.

Mısır’da ise Mart ayındaki devalüasyonun ardından yatırımcıların yerel tahvil piyasasına milyarlarca dolar akıttığı, ancak bunun çoğunlukla kısa vadeli tahvillerde yaşandığı görülüyor. Hisse senedi yatırımcıları ise hâlâ temkinli.


  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/carry-trade-girisi-30-milyar-dolara-dayandi-2361628?utm_source=webpushn&utm_medium=referral&utm_campaign=webpushn