Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB REZERVLERİ REKOR DÜZEYE YÜKSELİRKEN YABANCININ TAHVİLE İLGİSİ DEVAM ETTİ
Borsa İstanbul'da BİST100 endeksi haftanın dördüncü işlem gününde %0,62 geri çekilerek 9.829 puan seviyesinden kapandı. Güne pozitif açılış yapan endeks öğleden sonra satış tarafına geçerken, seansı gördüğü en düşük seviyelerinden tamamlamış oldu. Hizmetler endeksi dün borsayı negatif etkilerken son 5 günde %5'e yakın değer kaybetti. Tüm alt endekslerde satış baskısı yaşanırken sınai endeks zayıf görünümünü devam ettirdi. Haftayı kapatırken son işlem gününde endekste yatay bir açılış bekliyoruz.
Dün gece TCMB ve BDDK'nın atmış olduğu eş güdümlü adımlara göre bireysel kredi kartlarında dönem borcunun asgari tutarını ödeyemeyenler, mevcut kredi kartı borç bakiyelerini 60 aya kadar yapılandırabilecek. TCMB de bireysel kredi kartlarında yapılandırmada kullanılacak azami faiz oranını referans faiz olan %3,11 ile sınırlandırdı. BDDK'nın atmış olduğu karara ek olarak asgari ödeme tutarlarında dönem borcunun %20'si olan asgari ödeme oranında sınır tutar, 25 bin liradan 50 bin liraya çıkarıldı. 50 bin lira ve altında olan kredi kartları için asgari ödeme oranı dönem borcunun %20'si olurken, 50 bin lira ve üzerinde olanlarda %40 olarak uygulanacak.
Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası tarafından yayımlanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre 20 Eylül haftasında yabancılar hisse senedi ve devlet iç borçlanma senetlerinde alıcı tarafta yer aldı. Buna göre 3 haftanın ardından sınırlıda olsa hisse tarafında alıma geçen yabancı yatırımcılar 96 milyon dolarlık alım gerçekleştirmiş oldu. Tahvil tarafında ise 1.6 milyar dolarlık alım gerçekleştiren yurt dışı yerleşiklerin tahvil alımı son iki haftada 3 milyar doları aşmış oldu.
Açıklanan resmi rezerv verilerine göre döviz varlıklarda yeni rekor düzeyler görülmeye devam etti. Buna göre TCMB'nin brüt rezervleri 156,4 milyar dolarla rekor kırarken, bir önceki hafta brüt rezervler 153,6 milyar dolar seviyesindeydi. Aynı dönemde net rezervler de 48,8 milyar dolardan 51,8 milyar dolara yükseldi. Swap hariç rezervlerdeki toparlanma devam etti. Geçtiğimiz hafta itibariyle swap hariç net rezervler 26,5 milyar dolardan 29,4 milyar dolara yükseldi. Son iki haftada swap hariç net rezervlerdeki artış 12 milyar dolar olarak kaydedildi.


XU100

BİST100 endeksi haftanın dördüncü işlem gününde %0,62 geri çekilerek 9.829 puan seviyesinde günü tamamladı. Toplam işlem hacmi 88 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 9.806 olurken, en yüksek puan 10.049 seviyesi oldu. Yükseliş ivmesinde zorlanan endekste kar satışları 22 günlük ortalamadan tepki aldı. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 9.740, ilk direnç noktası ise 9.983 seviyesi olacak.

Destekler: 9.740 / 9.652 / 9.497

Dirençler: 9.983 / 10.137 / 10.226


ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Ekim Vadeli Kontratı perşembe günü %0,96 değer kaybederek 11.320 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.248 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.611 puan görüldü. Ortalamaların arasına sıkışan vadeli kontratta destek noktalarına yakın seyir görülüyor. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.175, ilk direnç seviyesi ise 11.538 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 11.175 / 11.030 / 10.812

Dirençler: 11.538 / 11.756 / 11.901


USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Eylül kontratına baktığımızda, önceki işlem gününü %0,08 geri çekilerek 34,22 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 34,19 en yüksek ise 34,25 seviyesi idi. Geri çekilme eğiliminin sürdüğü dolar kontratında zayıf seyir devam ediyor. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 34,19, aşılması gereken ilk direnç olarak 34,25 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 34,19 / 34,16 / 34,12

Dirençler: 34,25 / 34,29 / 34,32


ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %0,43 primlenerek 2.689 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.670 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.701 dolar oldu. Yükseliş ivmesi devam ederken teknik göstergeler aşırı alım noktasında yer alıyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası dolar 2.672, ilk direnç noktası ise 2.703 dolar olacak.
Dirençler: 2.672 / 2.656 / 2.642
Dirençler: 2.703 / 2.717 / 2.733


HİSSE HABERLERİ

AHGAZ: Dolaylı bağlı ortaklık Enerya Aksaray Gaz Dağıtım 'ın Yenikent ilçesini kapsayacak şekilde doğal gaz dağıtımı yapmak üzere lisans kapsamının genişletilmesine yönelik başvurusu EPDK tarafından onayladı.
BLCYT: Şirket ortakları, 16.000.000 adet Bilici Yatırım payının borsada işlem gören tipe dönüşümü için Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu.
CIMSA: Hollanda'da yerleşik bağlı ortaklık Çimsa Building Solutions BV'nin 187.000.000 Euro olan sermayesi primli olarak artırılarak 294.486.502 Euro'ya yükseltildi. CBS BV'ye 150.000.000 Euro ödeme yapılarak sermaye artış işlemi tamamlandı. Sermaye artırımı sonrasında CBS BV sermayesindeki %50,1 olan mevcut pay oranı %68,31'e yükseldi.
FORTE: Bir telekomünikasyon şirketi ile Veri Merkezi Modernizasyonu Mal ve Hizmet alımı sözleşmesi imzalandı. Sözleşme bedeli KDV hariç 41.000.000 TL olup söz konusu tutarın 2023 cirosuna oranı %4,94'tür.
KCAER: Son 43 günde Amerika kıtası başta olmak üzere, MENA, Avrupa ve Türkiye'den ağırlıklı olarak katma değerli ürünlere yönelik toplam 92.858.824 dolar tutarında çelik profil siparişi alındı.
KOZAL: 2022'de imzalanan sözleşmenin feshi ve ruhsatın Invictus Madencilik'den tüm Rödovans hakları ile 800.000 dolar bedel karşılığı satın alınması konusunda anlaşma sağlandı ve ruhsat satın alındı.
PASEU: Azerbaycan Demir Yolları'nın Türkiye'den satın aldığı rayların taşıması şirket tarafından yapılacak. 18.400 ton ray malzemesinin 2024 yılı son 3 ayında taşınması ve 1.700.000 dolar ciro elde edilmesi öngörülüyor.
PLTUR: Bir kamu bankası ile personel taşıma sözleşmesi imzalandı. Yapılan sözleşmenin şirket satışlarına 60.000.000 TL katkı sağlayacağı öngörülüyor.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9700-9600-9500-9400
Dirençler : 9970-10000-10200-10415

BİST 100 endeksi 9806-10049 bandında hareketle dünkü işlemleri %0,62 değer kaybı ile 9829,19 puandan tamamladı. İşlem hacmi 88,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Dünkü işlemlerde sınai endeksi %0,13, bankacılık endeksi %0,70 değer kaybetti. Endekse puan bazlı en çok katkıyı AEFES, CCOLA, FROTO, TUPRS, ISCTR sağlarken; BIMAS, ASELS, AKBNK, GARAN, SASA endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde 15000 direnci test edildi. Bu seviyede kalıcılığın sağlanamaması ile izlenen satış baskısı 5 günlük AO (14555) yakınlarına kadar devam etti. XBANK'ta kapanışın 14555 üzerinde gerçekleşmesi teknik olarak pozitif olarak değerlendirilebilir. XBANK'ta yukarı yönde 14750 kısa vadeli direnç olmak üzere 15000 ve 15250 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 14500 kritik eşik olup aşağısında, 14000 ve 13500 destekleri izlenebilir.

BİST 100 endeksinde dünkü işlemlerde 10000 üzerinde kalıcılık çabasının başarısız olması ile etkili olan satış baskısı 22 günlük AO'nın bulunduğu 9807 seviyesinden karşılandı. Endekste 9800'ün aşağısına olası geri çekilmelerde 9700 ve 9500 destekleri takip edilebilir. Bu bölgenin aşağısında ise önceki haftalarda dip oluşumunun izlendiği 9274 puan seviyesi izlenebilir. Endekste orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için yukarı yönde 200 günlük AO'nun bulunduğu 9970 ve yukarısında tutunmalar önem arz etmektedir. Bu seviye üzerinde yeniden psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 ve 10200 dirençleri gündeme gelebilir. Endekste teknik görünümde iyileşmeler için 5 Ağustos'ta oluşan 10117 -10415 aralığındaki "boşluğun" yukarı yönde geçilmesi gerekmektedir. Endekste dünkü işlemler dolar bazlı 2,94- 2,87 cent aralığında ve kapanış 2,87 centten gerçekleşti. Endekste 2,95 ve 3,00 cent dirençleri yukarı yönde takip edilebilir. Aşağı yönde hareketin devam etmesi halinde 2,85 cent ve 2,80cent destekleri izlenebilir.

Piyasalarda bugün ABD çekirdek PCE verileri takip edilecek...
Dün beklentiler doğrultusunda gelen ABD büyüme verilerinin ardından küresel risk iştahı pozitif seyretti. ABD Hazine Bakanı Yellen, işgücü piyasası ve enflasyon verilerinin ABD ekonomisinde yumuşak inişe işaret ettiğini belirtirken, ekonominin büyümesini sürdürürken enflasyonu kontrol altına almanın mümkün olduğunu, bu hedefe ulaşmak için ise son adımın konut maliyetlerini düşürmek olduğunu ifade etti. ABD'de çekirdek kişisel tüketim harcamalarının öncesinde ABD vadelileri alıcılı yönde hareket ediyor. Bu sabah Japonya'da enflasyon verileri takip edildi. Japonya'da Tokyo çekirdek TÜFE %2,0 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Tokyo TÜFE ise %2,60'tan %2,2'ye geriledi. Açıklanan verilerin ardından dolar/yen kuru 146,4 ile pozitif yönde hareket etmektedir. Çin Merkez Bankası (PBoC), zayıflayan ekonomiyi desteklemeyi amaçlayan teşvik paketi kapsamında, bankaların rezerv olarak tutmaları gereken nakit miktarını 50 baz puan azaltacağını bildirdi. Asya borsalarında gelişmelerin ardından bu sabah pozitif yönde seyir gözlenmektedir. Bugün ABD'de çekirdek PCE takip edilecek olup, verinin Fed'in enflasyon hedeflemesindeki önemi nedeniyle piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir. Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,6'dan %2,3'e çekirdek PCE beklentisi %2,8'den %2,6'ya revize edilmişti. Zayıf seyrin devam ettiği dolar endeksi (DXY) bu sabah 100,82 seviyesinde hafif alıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 2 yıllık tahvil getirileri %3,64 ile pozitif, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,79 ile yatay yönde hareket ediyorlar. Rekor seviyesini 2685 dolara taşıyan Ons altında işlemler bu sabah 2668 dolarda negatif yönde bulunmaktadır. Brent petrolde ise işlemler varil başına 70,9 dolar ile düşüş eğiliminde bulunmaktadır.
Bugün küresel piyasalarda ABD'de çekirdek PCE ve Michigan tüketici hissiyatı, Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da işsizlik oranı takip edilecek. Yurt içinde ise dış ticaret istatistikleri ile ekonomik güven endeksi öne çıkıyor. Dün yurt içinde TCMB PPK toplantı özeti, para ve banka istatistikleri ve yabancı kurumların Türkiye'ye ilişkin öngörüleri izlendi. PPK toplantı özetinde TCMB, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini kaydetti. Öncü göstergelerin Eylül ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış tüketici enflasyonunun önceki aya kıyasla yavaşlayacağına işaret ettiğini söyleyen TCMB, temel mal enflasyonunun sınırlı bir artışla düşük seyretmeye devam ettiğini, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesinin beklendiğini iletti. TCMB'nin verilerine göre brüt rezervler 20 Eylül haftasında 156,4 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bir önceki hafta brüt rezervler 153,6 milyar dolar seviyesindeydi. HSCB 2025'te önden yüklemeli bir gevşeme döngüsü öngördüğünü iletti. Ayrıca HSBC'nin Türkiye için ortalama enflasyon tahmini 2024 yılında %58,6, 2025 yılında %31,9 ve 2026 yılında %19,8 olduğunu belirtti. Bank of America (BofA) ise TCMB'nin ilk faiz indiriminin Aralık ayında, 250 baz puan olarak gerçekleşeceğini öngördü. 10000 psikolojik eşiğinin yukarısında tutunma çabalarının başarısız olması ardından satışların 9800 desteğine kadar devam ettiği BIST100 endeksinde, olası geri çekilmelerde 9700 ve 9600 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağısında ise satış baskısı önceki haftalarda test edilen dip seviyesi 9274'e kadar devam edebilir. Endekste orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için yukarı yönde 200 günlük AO'nun bulunduğu 9970 ve yukarısında tutunmalar önem arz etmektedir. BİST100 endeksinin haftanın son işlem gününe pozitif seyir ile başlamasını beklemekteyiz.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11200-11000-10800-10500
Dirençler : 11500-11800-12000-12350

VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 11294 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta uzun vadeli kanal alt bandının bulunduğu 11400 dünkü işlemlerde aşağı yönde geçildi. 11400 önemli bir eşik olup bu seviye altındaki seyrin devam etmesi halinde geri çekilmeler 11200 ve 11000 desteklerine kadar devam edebilir. Yukarı yönde yeniden 11400 üzerinde fiyatlamalar ile 11500 ve 11800 destekleri takip edilebilir. Bu bölge üzerinde yükselişin hız kazanması ile 12000 direnci hedeflenebilir. Yakın vadeli kontratta orta vadeli görünümün güç kazanması için 12000 ve ardından 12350-12500 direnç bölgesinin üzerinde kalıcılık önem arz etmektedir.

USD/TL Spot

Destekler : 34,00-33,95-33,85-33,73
Dirençler : 34,25-34,30-34,35-34,50
                                        
USD/TL dünkü işlemlerde 34,1140- 34,1783 bant aralığında hareket etti. Kurda kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO 34,14; 22 günlük AO ise 34,06'da bulunmaktadır. Olası geri çekilmelerde 34,00 önemli bir eşik olmakla birlikte bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde satış baskısı hız kazanabilir. Bu haftaki işlemlerde test edilen tepe seviyesi 34,18 üzeri fiyatlamalarda ise 34,20 ve 34,25 dirençleri gündeme gelebilir. Dün yurt içinde TCMB PPK toplantı özeti takip edildi. PPK toplantı özetinde TCMB, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini kaydetti. Öncü göstergelerin Eylül ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış tüketici enflasyonunun önceki aya kıyasla yavaşlayacağına işaret ettiğini söyleyen TCMB, temel mal enflasyonunun sınırlı bir artışla düşük seyretmeye devam ettiğini, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesinin beklendiğini iletti. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 16-20 Eylül 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 96,08mn USD, DİBS (kesin alım) tarafında 1582,89mn USD, ÖST tarafında 3,34mn USD alış gerçekleştirdi. TCMB'nin verilerine göre brüt rezervler 20 Eylül haftasında 156,4 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bir önceki hafta brüt rezervler 153,6 milyar dolar seviyesindeydi. Dün ABD'de ise odak büyüme verilerinde bulunuyordu. ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %3,0 ile beklentilere paralel büyüdü. 101,0 eşiğinin altında zayıf seyrin devam ettiği dolar endeksinde (DXY) yukarı yönde 101,15 ve 101,30 dirençleri izlenebilir. DXY'da aşağı yönde önceki hafta takip edilen 100,25 ve 100,40 destekleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1100-1,1050-1,1025
Dirençler : 1,1215-1,1250-1,1300
       
EUR/USD'da dünkü işlemler 1,1125 - 1,1191 bandında gerçekleşti. Önceki gün yaklaşık bir yıllık zirvesi 1,1214 seviyesini test ettikten sonra geri çekilmelerini izlediğimiz paritede dün ise yükseliş eğilimi görüldü. Özellikle 5 günlük AO(1,1155) üzerinde kapanışlar yükselişin devamını getirebilir, bu durumda 1,1215 ve 1,1250 dirençleri takip edilebilir. Fakat özellikle 22 günlük AO'nın(1,1114) altına geri çekilmelerde satışlar artarak 1,11 ve 1,1050'ye kadar devam edebilir. Dün ABD veri gündeminde ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %3,0 ile beklentilere paralel büyüdü. GSYH fiyat endeksi ikinci çeyrekte %2,5 artış kaydetti. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 2Ç24'te %2,80 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Bugün Euro Bölgesi'nde tüketici güveni ile sanayi güveni takip edilecek. Eylül ayında tüketici güveni final verisinin -13,5'ten -12,9'a yükselmesi; sanayi güveninin ise -9,7'den -9,8'e gerilemesi beklenmektedir. ABD'de ise kişisel tüketim harcamaları (PCE) ağustos ayı verileri gündemin odağında olacak. Kişisel tüketim harcamalarının ağustosta aylık %0,20, yıllık %2,3 artış kaydetmesi bekleniyor. Fed'in enflasyon hedeflemesi bakımından yakından takip ettiği PCE, beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi durumunda faiz indirimi miktarı beklentilerinde azalışa sebep olarak paritede baskılanmaya sebep olabilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2600-2550-2530
Dirençler : 2700-2725-2750

ONS altın dün en düşük 2655 doları test ederken, en yüksek 2685 dolarda tarihi zirvesini yeniledi. ONS altında 2700 ve 2725 hedeflerine doğru seyir devam ediyor. 2650 dolar üzerinde teknik görünüm pozitif olup, bu seviyenin altında kapanışlar alınması halinde görünüm bozulabilir ve aşağı yönlü eğilim görülebilir. Bu durumda da 2600 ve 2550 dolar destekleri takip edilebilir. ABD'de dün 2Ç24'e ilişkin büyüme verileri gündemin odağındaydı. ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %3,0 ile beklentilere paralel büyüdü. GSYH fiyat endeksi ikinci çeyrekte %2,5 artış kaydetti. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 2Ç24'te %2,80 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de 16-20 Eylül haftasında işsizlik başvuruları 218bin kişi artış gösterdi. Beklenti 224binde bulunuyordu. Bugün takip edilecek verilerde Kişisel tüketim harcamalarının ağustosta aylık %0,20, yıllık %2,3 artış kaydetmesi bekleniyor. Mal ticaret dengesinin ise ağustos ayı öncü verilerinde 100,20mlr USD açık vermesi bekleniyor. Özellikle beklentilerin altında bir PCE verisi Fed'den daha hızlı bir faiz indirimi patikası beklentilerini arttırarak ONS altına yukarı yönlü destek verebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3300-1,3250-1,3225
Dirençler : 1,3450-1,3480-1,3500
GBP

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,3312-1,3434 bandında hareket etti. Önceki gün test ettiği yaklaşık 2,5 yıllık zirvesini(1,3430) dün yukarı yönlü geçti. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde 1,3450 ve 1,3480 dirençleri takip edilebilir. Öte yandan özellikle 1,3340 seviyesinin de altında kapanışlar alınması halinde 1,33 ve 1,3250 destekleri takip edilebilir. Dün İngiltere'de veri gündemi sakin seyrederken, ABD'de açıklanan verilerde ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %3,0 ile beklentilere paralel büyüdü. GSYH fiyat endeksi ikinci çeyrekte %2,5 artış kaydetti. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 2Ç24'te %2,80 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Bugün ise ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği bir veri olan Kişisel tüketim harcamalarının (PCE) ağustosta aylık %0,20, yıllık %2,3 artış kaydetmesi bekleniyor. Mal ticaret dengesinin ise ağustos ayı öncü verilerinde 100,20mlr USD açık vermesi bekleniyor. Beklentilerin altında bir PCE verisi, faiz indirimi beklentilerinde artışa sebep olarak pariteye yukarı yönlü destek verebilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi Yumuşak İniş Yolunda
Önceki günkü kayıpların tamamını geri alan EURUSD paritesi 1.1173 noktasından kapandı. Kademeli
yükselişine devam eden USDTRY 34.1338 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. 20 dolarlık bant
içerisinde hareket eden ons altın açıldığı seviyeye yakın bir şekilde 2656 dolar düzeyinden günü
sonlandırdı. Dün açıklanan verilere göre İsviçre Merkez Bankası (SNB) politika faizini piyasa
beklentileri doğrultusunda 25 baz puan indirimle %1 seviyesine çekti. Almanya'da bu ay için -21.9
puan olarak ölçülen Tüketici Güven Endeksi, ekim ayı için 0.7 puan artışla -21.2 puana yükselmesine
rağmen düşük seviyede istikrar aramaya devam etti. Euro Bölgesi'nde, bankalar başta olmak üzere
finans kuruluşları tarafından şirketlere verilen krediler ağustosta geçen yılın aynı dönemine göre %
0.8 arttı. Bununla birlikte ABD ekonomisinin yılın ikinci çeyreğinde %3 büyüme kaydettiği
açıklanırken, işsizlik maaşı başvuruları da dört ayın en düşük seviyesine gerileyerek durgunluk
beklentilerinin düşmesine yol açtı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) ek sıkılaşma
vurgusunu çıkardığı toplantının özetlerini yayımladı. Özetlerde enflasyon beklentileri ve fiyatlama
davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiği belirtildi. Ayrıca TCMB
rezervleri, 20 Eylül haftasında bir önceki haftaya göre 2.8 milyar dolar artışla 156.4 milyar dolara
çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Öte yandan Avrupa Merkez Bankası Başkanı
Christine Lagarde "Dünya çok farklı değişimlerden geçiyor, her zaman döngüsel risklere karşı ihtiyatlı
olmalıyız" dedi. Bunun yanı sıra ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ekonominin yumuşak iniş yolunda
olduğunu, enflasyon hedefine ulaşmanın son adımının konut maliyetlerini düşürmek olduğunu belirtti.
EURUSD:
Dün alımların ağır bastığı paritede ilk hedef 1.12 direnç noktası olarak izlenebilir. Bu nokta aşılırsa
1.1250 ikinci direnç noktası olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 1.1130 ve 1.1082 destek
noktaları olarak belirlenebilir.
USDTRY:
Kademeli olarak yükselen Dolar/TL’de bugün de alımların ağır basması durumunda 34.2337 direnç
noktası olarak izlenebilir. Aksi yöndeki hareketlerde ise 34.1136 ve 34.0047 destek noktaları olarak
takip edilebilir.
ALTIN:
2675 direncini test eden ons altın gücünü korumaya devam ediyor. Yükselişin devamı haline 2700
direnç noktası hedeflenebilir. Kar satışlarının görülmesi durumunda ise 2631 destek noktası olarak
izlenebilir.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de %2,9’a aşağı revize edilmesi beklenen ikinci çeyrek büyüme oranı %3 seviyesinde kalırken, dayanıklı mal siparişleri ise
%2,6’lik daralma beklentisine karşın önceki aya göre değişim göstermeyerek beklentilerin üzerinde geldi. Dayanıklı mal
siparişlerinin alt kalemlerinde yakından takip ettiğimiz ve büyümeye doğrudan dahil edilen çekirdek sermaye malları sevkiyatı
verisi ise %0,1 ile beklentiye paralel gerçekleşti. Bugüne geldiğimizde ise Asya seansında Japonya’da açıklanan Tokyo yıllık
TÜFE %2,2 ile beklentilere paralel gelirken, çekirdek TÜFE de %2’lik artış kaydederek medyan tahmin paralelinde gerçekleşti.
Verilerin ardından bu sabah saatlerinde Asya’da pozitif bir seyir izlenirken, Çin’de birbiri ardında açıklanan teşvik paketleri risk
iştahını güçlü tutmaya devam ediyor. Hong Kong Hang Seng ve Çin CSI 300 endeksleri %3’ün üzerinde primle seyrederken,
Japonya Nikkei endeksi %0,5 artıda işlem görüyor. Bugünün yurt dışı ajandasında ABD’den gelecek olan ağustos PCE enflasyon
verileri öne çıkıyor. Fed’in temel enflasyon göstergesi olan PCE’nin ağustos ayında yıllık bazda %2,5’ten %2,3’e inmesi
beklenirken, çekirdek PCE’nin ise daha yapışkan bir seyri izleyeceği ve yıllık bazda %2,6’dan %2,7’ye yükseleceği öngörülüyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Asya’da “teşvik coşkusu” sürerken ABD ve Avrupa
borsalarında da genel olarak moralli seyir devam ediyor.
Borsa İstanbul’da ise, 10 bin psikolojik direnç seviyesinin son
bir haftadır her gün test edilmesine karşın bir türlü
aşılamadığını, orta - uzun vadeli cazip değerlemelere karşın
yatırımcıların katalist ve iştah bulmakta zorlandığını
görüyoruz. Bu durumun birkaç nedeni sayılabilir. Ekonomide
yavaşlama, zayıf bilançolar ve iç / dış siyasi etkenler. Günün
ajandası bugün yoğun. İçeride Eylül ayı tüketici güveni ve
Ağustos ayı dış ticaret dengesi izlenecek. Dışarıda ise
Avrupa’da reel kesim ve tüketici güven endeksleri, ABD’de ise
Fed’in para politikalarını doğrudan etkileyen ve %2 hedefi ile
takip edilen çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Core PCE)
izlenecek. Yıllık verinin %2,6’dan %2,7’ye yükselmesi
bekleniyor. Beklentileri aşan bir veri, Fed’inm geçen haftaki
50 baz puanlık faiz indirim kararının sorgulanmasına ve
borsalara satış gelmesine neden olabilir; aksi şekilde beklenti
altı bir veri ise, Kasım’da Fed’den ikinci bir 50 baz puanlık faiz
indirim beklentilerini destekleyerek ABD borsalarına yeni
zirveler getirebilir. Veri TSİ 15:30’da açıklanacak. Son olarak,
Türkiye 5 yıl vadeli CDS primlerinin güne 270 baz puan ile
hafif gevşeyerek başladığını belirtelim


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bim, 2024 yılının ikinci çeyreğinde 116,0 milyar TL beklentilerin hafif altında 109,2 milyar TL ciro,
5,1 milyar TL beklentilerin altında 3,9 milyar TL FAVÖK ve 4,5 milyar TL konsensüs beklentilere
paralel 4,5 milyar TL kar açıkladı.
Geçen çeyreğe göre ciro %5, net kar %16 artarken, ciro %11 geriledi. 2024 yılı ilk yarıyılı ile 2023 yılı
ilk yarıyılı karşılaştırıldığında ciro %12, FAVÖK %8, net kar %66 artış kaydetti.
2Ç24’te mağaza başı günlük satış geçen yılın aynı çeyreğine göre %67 artışla 96.624 TL’ye,
mağaza sepet hacmi %62 artışla 167 TL’ye yükseldi. Aynı mağaza başı günlük trafik sayısı ise %3,5
arttı. Aynı mağaza müşteri trafiği 3Ç23'te %3,1, 4Ç23'te %5,4, 1Ç24'e %5'ti. Buradaki geri
çekilmenin yüksek enflasyon ortamı ve iç talepteki düşmeden kaynaklı olduğunu düşünüyoruz.
1Y24’te ise mağaza başı günlük satış geçen yılın aynı çeyreğine göre %71 artışla 92.528 TL’ye,
mağaza sepet hacmi %64 artışla 162 TL’ye yükseldi. Aynı mağaza başı günlük trafik sayısı ise %4,3
arttı.
2022 yılında 11.510 adet mağazaya karşılık 2023 yılı 12.482 mağaza ile tamamlayan şirket, 2024
yılının ikinci çeyreğinde 333 mağaza açarak, mağaza ağındaki güçlü seyrini 13.124’e yükseltti. File
tarafındaki mağaza sayısı da artmaya devam etti. (2024 yılında 40 mağaza açıldı). File tarafında
ayrıca mobil alışveriş projeleri de artarak devam ediyor. 2024 yılının ikinci çeyreğinde Bim
Türkiye’nin satışlarının %58'ini şirketin kendi markaları, %33'ü ise özel markalardan oluşuyor.
Yüksek enflasyon neticesinde tasarrufların azalması ile indirim marketlerine olan ilgi artıyor.
2024 Mayıs ayından itibaren dezenflasyon sürecinin başlamasını hedefleyen ekonomi yönetimi
bu doğrultuda iç talebi kısmaya yönelik uygulamalar ve önlemler hayata geçiriyor. Gıda
ürünlerinin temel ihtiyaç olarak talep esnekliğinin düşük olması nedeniyle gıda perakende de
talebin bu uygulamalar karşısında da güçlü kalmasını bekliyoruz.
Açıklanan finansalların hisse üzerine nötr etki yaratmasını bekliyoruz.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

20 Eylül haftasında TCMB’nin swap hariç net rezervlerindeki 3,1 milyar $’lık iyileşme, yurtdışı yerleşiklerin 1,6 milyar $’lık DİBS alımı ve DTH’lardaki 1,2 milyar $’lık artış özellikle
öne çıkıyor. Haftalık hareketleri şöyle sıralayabiliriz:
? Parite etkisinden arındırılmış DTH bireysellerin 50 milyon $ satışlarına rağmen, kurumsalların 1.258 milyon $ alışları ile yaklaşık 1.208 milyon $ artış gösterdi. Bununla beraber, 29 Mart
haftasından bu yana bakıldığında döviz mevduatlar 21,8 milyar $ gerilerken, bunun 11,5 milyar $’ı bireysellerden, 10,3 milyar $’ı ise kurumsallardan kaynaklandı.
? KKM haftalık 30,4 milyar TL (1 milyar $) çıkışla 1.534 milyar TL’ye geriledi. KKM hesaplarında Ağustos 2023’te ulaşılan tepe noktadan çözülme 1.874 milyar TL’ye (91 milyar $’a)
ulaşmış durumdadır.
? DTH + KKM’nin toplam mevduat içerisindeki payı ise haftalık %46,5’tan %46,6’ya artış gösterdi. DTH ve KKM hesaplarının toplam mevduat içindeki payı Ağustos 2023’te %68,4
seviyesindeydi.
? TL mevduatlar haftalık 20 milyar TL artış göstererek yaklaşık 11 trilyon TL seviyesine yükseldi.
? Yabancı para krediler de haftalık %1 artışla 1,6 milyar $ artış gösterirken, Mart sonundan bu yana %21’lik artışla 28,5 milyar $ gelişim göstererek 163,2 milyar $’a ulaştı.
? Yıllıklandırılmış 13-haftalık ortalama kredi büyümesine baktığımızda ise, ticari krediler %17,9’dan %24,2’ye yükselirken, tüketici kredileri ise %29,3’ten %27,1’e geriledi.
? Yurtdışı yerleşiklerin 20 Eylül ile biten haftada DİBS’te 1,6 milyar $’lık alışlarıyla stok değer yaklaşık 16,2 milyar $ olurken, hisse senetlerinde 96 milyon $’lık alış gerçekleşti ve stok
değeri 34,9 milyar $ oldu. Yılbaşından bu yana kümülatif baktığımızda DİBS’te net alışlar 14,5 milyar $ seviyesine ulaşırken, hissede ise yaklaşık 2,2 milyar $’lık net satım gerçekleşti.
? 20 Eylül haftasında brüt rezervler 153,6 milyar $’dan 156,4 milyar $’a gelişim gösterdi. Aynı haftada net rezervler ise 48,7 milyar $’dan 3,1 milyar $ artış göstererek 51,8 milyar $’a
yükseldi. Swap hariç net rezervler de 3,1 milyar $ artış göstererek 29,5 milyar $’a yükseldi. Böylece swap hariç net rezervlerin Mart sonundaki -65,5 milyar $ seviyesinden görülen artış
95 milyar $’a ulaşmış durumdadır.
? TCMB’nin analitik bilançosuna göre, 25 Eylül itibariyle (haftanın ilk 3 gününde) brüt rezervlerde 0,6 milyar $ azalış, net rezervler ve swap hariç net rezervlerde 0,6 milyar $ artış
olduğunu hesaplıyoruz. Böylece swap hariç net rezervlerin kabaca +30,1 milyar $ civarına geldiğini söyleyebiliriz


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BDDK, Yeni Makro İhtiyati Tedbirleri Açıkladı!
BİST-100, dünkü işlem gününe 62 puan civarında
yükselişle başladı. Açılış sonrasında yukarıda
10.049,52 puan seviyesini test eden endekste,
gün içerisinde ortaya çıkan ve kapanışa kadar
devam eden satış baskısı ile aşağı tarafta
9.806,69 puana kadar gerileme görülürken,
seansın sonunu da; yüzde 0,62 oranında düşüşle
9.829,19 puan seviyesinden noktaladık. İşlem
hacmi 88,4 Milyar TL civarında gerçekleşirken,
endekse en yüksek negatif etki eden şirket
hisseleri; BİM Birleşik Mağazalar, Aselsan ve
Akbank oldu.
TCMB, dünkü işlem gününde; geçtiğimiz
Perşembe günü düzenlenen PPK toplantısının
özetini yayımladı. Özette; Hizmet
enflasyonundaki katılaşmaya atıfta
bulunulurken, enflasyonda belirgin ve kalıcı bir
bozulma öngörülmesi durumunda ise para
politikası araçlarının etkili bir şekilde kullanılacağı
belirtildi.
TCMB, dün ayrıca; 20 Eylül haftasına ilişkin
rezerv rakamları ve menkul kıymet istatistiklerini
açıkladı. Buna göre; bankanın döviz rezervleri 1
milyar 954 milyon dolar artarken, Altın rezervleri
de 888 milyon dolar tutarında artış gösterdi. Yurt
dışı yerleşikler ise, 96 milyon dolar tutarında
hisse senedi ve 1 milyar 582 milyon dolar
civarında da DİBS alımı yaptı.
Akşam saatlerinde ise, BDDK’dan hane halklarını
rahatlatmaya yönelik koordineli şekilde atıldığı
belirtilen makro ihtiyati tedbirler açıklandı.
BDDK, asgari tutarı ödenmemiş olan bireysel
kredi kartları ve anapara ve/veya faiz
ödemelerinin tahsili 30 günü aşan ihtiyaç
kredileri için 60 ay ile sınırlı olmak üzere yeniden
yapılandırma hakkı tanıdı. Bu karara ilaveten;
kredi kartlarındaki asgari tutarlar da; kart limiti
50 bin TL’nin altında olan kredi kartları için yüzde
20, kart limiti 50 bin TL’nin üzerinde olan kartlar
için yüzde 40 olarak belirlenmesine karar verildi.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni işlem gününe pozitif
bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurtiçi
ekonomik takvimde; Ekonomik Güven Endeksi ve
Ticaret Dengesi verilerini takipte olacağız.
Küresel tarafta ise; ABD’de açıklanacak olan
Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Endeksi,
Michigan Üniversitesi Enflasyon beklentileri ve
Atlanta Fed ’den gelecek olan 3. çeyrek ABD
GSYİH tahmin rakamlarını izleyeceğiz.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.