Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD PCE endeksi izlenecek.
BIST 100 endeksi, dün günü önceki kapanışa göre %0,62 azalışla 9.829 puandan tamamladı. Mali endeks %0,41, sanayi endeksi %0,13, hizmetler endeksi %1,02, ve teknoloji endeksi %1,81 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 36'sı prim yaptı, 60'ı geriledi, 4'ü sabit kaldı. Türk Hava Yolları, Türkiye İş Bankası (C), Ereğli Demir Çelik, Yapı ve Kredi Bankası ile Akbank en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Bugün piyasalar Türkiye saati ile 15.30'da açıklanacak olan ABD PCE endeksini takip edecek. Piyasa beklentisi önceki ay %2,5 olan manşet PCE'nin %2,3 seviyesine gerilerken, çekirdek PCE'nin %2,6'dan %2,7'ye yükseleceği yönünde bulunuyor. Dün PPK toplantı özetlerinde yeni bir mesaja rastlanmadı. TCMB'nin önceki hafta 153,6 milyar dolar seviyesinde olan brüt rezervleri geçen hafta 156,4 milyar dolarla rekor seviyeye ulaşırken, aynı dönemde net rezervler ise 48,8 milyar dolardan 51,8 milyar dolara yükseldi. Endekste bu sabah yatay açılış bekliyoruz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sonuç:
Şirket, 2Ç24’te 829 mn TL net kar (yıllık: - %90) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %2 artış göstermiştir.
Operasyonel giderler %17 yükselişle 1.744 milyon TL (2Ç23: 1.520 mn TL) olurken, satışların maliyeti yıllık
%29 artmış ve brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemindeki yüksek baz sonrası 1.772bp’lık düşüş
kaydetmiştir. Şirketin yıllık bazda FAVÖK’ü %60 azalışla 1.738 milyon TL, FAVÖK marjı 1.736bp’lık
daralmayla %11,1 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç24’te şirket hisse alımından 2.181 milyon TL net diğer gelir
(2Ç23: 2.070 mn TL) ve 115 milyon TL (2Ç23: 147 mn TL) net zarar kaydetmiştir. Şirket, 1.788 milyon TL net
finansal gelir (2Ç23: 2.270 mn TL), 647 milyon TL net parasal kazanç (2Ç23: 656 mn TL parasal kayıp), 228
milyon TL ertelenmiş vergi gideri (2Ç23: 333 milyon TL gelir) elde etmiş olup, 829 milyon TL net kar (yıllık: -
%90) açıklamıştır. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini negatif olarak değerlendiriyoruz.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 2Ç24’te 10.871 mn TL satış geliri (yıllık: -%28), 847 mn TL FAVÖK (yıllık: -%16) ve 580 mn TL net kar
(yıllık: +%157) açıklamıştır. Şirketin satış gelirleri yıllık %28 azalış göstermiştir. Operasyonel giderler %13
azalışla 1.029 milyon TL (2Ç23: 1.184 mn TL) olurken, satışların maliyeti yıllık %29 gerilemiş ve brüt kar
marjı geçen yılın aynı dönemindeki yüksek baz sonrası 113bp’lık artış kaydetmiştir. Şirketin yıllık bazda
FAVÖK’ü %16 azalışla 847 milyon TL, FAVÖK marjı 108bp’lık yükselişle %7,8 olarak gerçekleşmiştir.
2Ç24’te şirket hisse alımından 173 milyon TL net diğer gelir (2Ç23: 942 mn TL) ve 32 milyon TL (2Ç23: +87
mn TL) net zarar kaydetmiştir. Şirket, 239 milyon TL net finansal gider (2Ç23: 2.3 mn TL gelir), 375 milyon
TL net parasal kazanç (2Ç23: 57 mn TL parasal kayıp), 720 milyon TL ertelenmiş vergi geliri (2Ç23: 251
milyon TL gider) elde etmiş olup, 580 milyon TL net kar (yıllık: +%157) açıklamıştır. Finansal sonuçların hisse
üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Açılış
Öncesi
Fed faiz indirimi ve Çin'den gelen teşvik adımları gelişmekte olan
piyasaların Eylül ayında gelişen ülke piyasalarına göre 4 olumlu
ayrışmasını sağladı Yeni günde vadeli S&P 500 endeksi 0 4
vadeli MSCI GOP endeksi 1 3 ile olumlu eğilime sahip
Günün ajandasında Fed’in yakından izlediği enflasyon göstergesi
çekirdek PCE verisi öne çıkıyor Yurt içi gündemde Ekonomik
Güven Endeksi ve Dış Ticaret Dengesi izlenecek
Tüpraş bugün temettü dağıtımı gerçekleştirecek, söz konusu
temettü dağıtımının BİST 30 endeksine etkisini yaklaşık 63 puan
olarak hesaplıyoruz
BİST
100
Global taraftaki iyimserliğe karşın MSCI Türkiye endeksinin MSCI
Gelişmekte Olan Piyasalar endeksine göre 4 9 negatif ayrıştığını
görüyoruz 300 $$(TL 10 200 10 250 altında dalgalı görünümün
devam ettiği BİST 100 endeksinde olası tepki yükselişlerinde
9 950 10 000 bölgesi aşılmadıkça 9 700 9 650 ve 9 500 9 400
potansiyel destek bölgeler olarak takip edilebilir


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın ikinci çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %29,85 yükselirken, geçen
yılın aynı dönemine göre ise %26,41 düşüşle 4,1
milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın
yılın ikinci döneminde kümülatif -1,2 milyar TL
düzeyinde gerçekleştiği görüldü.Önceki çeyrek
%-13,94 düzeyinde olan FAVÖK marjı 2.264 baz
puan yükselişle %8,70 düzeyinde
gerçekleşti.Özsermaye %153,40 düzeyinde artış
kaydederken, şirketin özsermaye karlılığı yıllık
bazda %5,00 düzeyinde gerçekleşti.Kısa vadeli
finansal borçların kısa vadeli borçlara oranının ise
%39,92 seviyesinden %40,29 seviyesine yükseldiği
gözlenmekte

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dün günü, %0,62 düşüşle 9.826 güçlü yatay desteğinin hemen üzerinde 9.829 puandan; ara düşen trend (mavi-kesikli çizgi) ile kısa vade düşen trend kanalı (turuncu) direnci aralığında kapattı. Bu aralık dışında kalıcılığın endeksin yönü konusunda belirleyici olacağını belirtmiştik. Endeksin yönsüzlüğü sürüyor. Bugün bu aralık 9.811-9.909 puan seviyelerinde. Ayrıca 9.826 güçlü yatay desteği bugün de bu aralığın alt bandı ile (9.811) kesişme halinde. Bu kesişme (9.811-9.826) bugün de güçlü alım tepkilerinin alınabileceği bir bölge olabilir. Altına sarkmalarda %38,2 fibonacci seviyesi 9.705 destek olarak takip edilebilir.
Dolar Bazlı Endeks dün güne 291 dolardan çift tepe formasyonu yarı hedefi 289 dolar ve %38,2 fibonacci seviyesi 291 dolar bandının içerisinde başladıktan sonra gün içinde 287-294 dolar bandında satıcılı hareket etti. Kapanışı bant alt seviyesi 289 dolar altında 287 dolardan yaptı. Satıcılı seyrin sürmesi durumunda; öncelikle uzun vade (yaklaşık 25 yıl) dip-tepe fibonacci %50 seviyesi 280 dolar olmak üzere %50 fibonacci (yeşil) seviyesi 275 dolar hedef-destekler olacaktır. Haftanın son işlem gününde 289 dolar kritik direnç.
Not: Kısa vade indikatörler kısmen al pozisyonunda ve pozitif uyumsuzluk devam etmekte.

VIOP30
VIOP30 Ekim Vade Kontratı dün günü %0,96 düşüşle 11.320 puandan kapattı. Kontrat destek boşluğundan çıkış hareketi yapmış olsa da (gün yükseği11.611) güçlü dirençler üzerinde kalıcı olamadı. Mevcut durumda destek boşluğu içerisinde olduğumuz için 11.480 güçlü yatayı en kritik seviye olmaya devam ediyor. Bu seviye altında kalıcılık durumunda satış baskısı hız kazanabilir.
Not: Kısa vade indikatörler kısmen al pozisyonunda ve pozitif uyumsuzluk devam etmekte.

USDTRY
USDTRY kurunda dün; 34,1140-34,1783 bandında hareket edildi. Kur 5 ve 22 günlük AO'lar ve turuncu yükselen trend kanalı desteği arasında hareketine devam ediyor. Kurun; bu seviyeler (34,06-34,29) dışında yapacağı kapanışların teknik açıdan yön tayin edici olacağını belirtmiştik. Bu görüşümüz devam ediyor. Turuncu yükselen trend kanalı desteği (34,29) altında kuru teknik negatif değerlendirmeye devam ediyoruz. Aşağı yönlü hareketlerde destek olarak ilk etapta 5 günlük AO (34,13), 22 günlük AO (34,06) önemli, altına sarkmalarda ise; ara destek olarak 33,97 yatayı izlenebilir. 33,87 güçlü yatayı ise kritik, korunamadığı takdirde altında yakın majör bir destek olmadığı için satış baskısı güçlenebilir. Ek olarak; turuncu yükselen trend kanalı desteği (34,29) bugün kısa vadede oluşan üç dip formasyon yarı hedefi (34,22) ile yakın pozisyonlanmakta bugün bu aralık (34,22-34,29) güçlü direnç olarak takip edilebilir.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. Japonya’da beklentiye paralel gelen Tokyo enflasyon verilerinin ardından Nikkei225 Endeksi %1,77, Topix Endeksi %0,52 arttı. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %2,48, Shenzhen Bileşik Endeksi %5,28 yükseldi. Çin Merkez Bankası’nın (PBoC) açıkladığı bir dizi genişleyici adımın ardından CSI300 Endeksi %15 yükselişle yaklaşık 16 yılın en güçlü haftalık performansını gösterdi. Hong Kong Hang Seng Endeksi ise %2,60 oranında prim yaptı. Hang Seng Endeksi de %13 yükselişle yaklaşık 26 yılın en iyi haftalık performansını kaydetti. Genişleyici adımlarına devam eden PBoC, bu sabah 7 günlük repo faizini 20bp indirerek %1,50 seviyesine çekti. Ayrıca, finansal kurumlar için zorunlu karşılıkları 50bp indirdi. Bu sabah Çin’de gelen verilere göre sanayi şirketlerinin kârları ağustosta yıllık %17,8 azaldı; temmuzda %4,1 artış olmuştu. Yılbaşından bu yana sanayi kârları ağustos itibarıyla yıllık bazda %0,5 arttı. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,54, Kospi Bileşik Endeksi %0,61 geriledi. Tayvan Taiex Endeksi %0,16 azaldı. Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,10 artış kaydetti. ABD’de pozitif kapanışın ardından endeks vadelileri pozitif seyrin devam edeceğini işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da pozitif bir açılışa hazırlanmaktadır.
Haftanın son işlem gününde piyasalar ABD’nin ağustos PCE enflasyon verisine odaklanacak. Ayrıca, ABD ve Euro Bölgesi’nde eylül ayı tüketici güveni endeksleri takip edilebilir. Yurt içinde ise TÜİK, eylül ayına ilişkin ekonomik güven endeksini ve dış ticaret rakamlarını açıklayacak.
ABD’de PCE enflasyon verileri (Ağustos)
Fed’in faiz indirimlerine başlamasının ardından bu hafta cuma günü Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE Fiyat Endeksi takip edilecek. Endeks temmuzda aylık %0,2, yıllık %2,5 artarken çekirdek endeks aylık %0,2, yıllık %2,6 artmıştı. Çekirdek endeksin ağustosta aylık bazda %0,2 artması beklenmektedir. Geçen hafta faiz indirimlerine başlayan Fed’in yıllık çekirdek PCE artışı için resmi hedefi %2 seviyesinde bulunmaktadır. PCE’nin fiyat baskılarındaki gevşemenin devam ettiğini işaret etmesi halinde yılın geri kalanı için faiz indirimi fiyatlamaları güçlenebilir. Fed fonlama vadeli kontratına göre geçen haftanın sonu itibarıyla piyasa kasım toplantısında %51 ihtimalle 25bp, %49 ihtimalle 50bp faiz indirimi fiyatlamaktadır. Yıl sonuna kadar %50 ihtimalle toplam 75bp, %30 ihtimalle 50bp, %20 ihtimalle 100bp indirim fiyatlanmaktadır. Geçen haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında güncellenen projeksiyonlara göre ABD’li politika yapıcılar, yıllık enflasyonun 2024 sonunda %2,3’e, 2025 sonunda %2,1’e gerilemesini beklemektedir.
Yurt içinde Ekonomik Güven Endeksi (Eylül), Dış Ticaret Endeksi (Ağustos-Nihai)
Bugün yurt içinde TÜİK’in yayımlayacağı eylül ayı Ekonomik Güven Endeksi ve ağustos ayı nihai dış ticaret istatistikleri izlenecek. Ekonomik Güven Endeksi temmuzda 94,4 iken ağustosta %1,3 azalarak 93,1 değerini almıştı. Ağustosta, bir önceki aya göre tüketici güven endeksi %0,6 oranında artarak 76,4 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %0,7 oranında azalarak 98,0 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %2,0 oranında azalarak 111,8 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %0,8 oranında artarak 107,9 değerini, inşaat sektörü güven endeksi %1,1 oranında artarak 88,0 değerini almıştı.
Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre ağustosta, ihracat yıllık % %2,4 artışla 22,06mlr USD, ithalat yıllık %11 düşüşle 26,99mlr USD ve dış ticaret açığı %43 düşüşle 4,93mlr USD oldu. Ocak-ağustos döneminde ihracat %3,9 artışla 170,8mlr USD, ithalat %8,7 düşüşle 225,67mlr USD ve dış ticaret açığı %33,6 düşüşle 54,87mlr USD oldu. Yıllıklandırılmış olarak incelendiğinde ihracat %3,5 artışla 261,98mlr USD, ithalat %8,4 düşüşle 340,61mlr USD ve dış ticaret açığı %33,7 azalarak 78,64mlr USD oldu.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün hisse senedi piyasalarında pozitif bir seyir izlendi. Japonya Nikkei225 Endeksi %2,79 yükseldi. Çin'de CSI300 Endeksi %4,23, Hong Kong Hang Seng Endeksi %4,16 prim yaptı. Güney Kore Kospi Endeksi %2,62 artış gösterdi. Avrupa’da, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,20, Almanya DAX Endeksi %1,69, Fransa CAC40 Endeksi %2,33 arttı. Stoxx Europe 600 Endeksi %1,25 prim yaptı. ABD'de, S&P500 Endeksi %0,40, Dow Jones Endeksi %0,62 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,60 artış kaydetti.
Yurt içinde, BIST100 Endeksi %0,62 düşüşle 9.829 puandan günü tamamladı. BIST 100'de işlem hacmi 88,40 mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %0,83 azalarak 10.975 puana geriledi. BIST Banka Endeksi %0,70, BIST Sınai Endeksi ise %0,13 oranında düşüş kaydetti.
ABD GSYİH rakamları (2Ç24-Nihai)
ABD’de nihai 2Ç24 GSYİH rakamları yayımlandı. Buna göre ABD ekonomisi ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış olarak %3,0 büyüme kaydetti. İkinci okuma veri %2,8’den %3,0’e revize edilmişti. İlk çeyrekte ise %1,4 büyüme kaydedildi.
TCMB PPK Toplantı Özeti
TCMB, geçen haftaki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının özetini yayımladı. Banka, bir hafta vadeli repo faizini piyasa beklentisine paralel olarak %50,00 seviyesinde sabit tutarken karar metninde para politikası duruşuna ilişkin ana mesajı biraz değiştirmişti. Metinde, “Enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruş” ve “Enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği” vurgularının korunmasına karşın “Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır.” cümlesini “…para politikası araçları etkin şekilde kullanılacaktır.” cümlesiyle değiştirmiştir. Ayrıca, “hizmet enflasyonundaki iyileşmenin gecikmeli olacağı” ifadesinin “…son çeyrekte gerçekleşeceği” ifadesiyle değiştirilerek şahin tonun biraz yumuşatıldığını düşünmekteyiz.
Martta sürpriz bir şekilde 500bp faiz artıran TCMB, operasyonel çerçevede de değişikliğe giderek faiz koridorunu genişletmiş, gecelik borçlanma ve borç verme oranlarının haftalık repo faizine kıyasla marjı -/+1,5 puandan -/+ 3 puana yükseltmişti. Böylece, geçen yıl haziranda başladığı artırımlarla haftalık repo faizini %8,5’ten %50 seviyesine yükselten banka, mart toplantısından bu yana faizlerde değişikliğe gitmedi.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları(Ağu),
" ABD, Mal Ticaret Dengesi(Ağu)(Öncü), Michigan Tüketici Hissiyatı(Eyl),
" Euro Bölgesi, Tüketici Güveni(Eyl)(Final), Sanayi Güveni(Eyl),
" Almanya, İşsizlik Oranı(Eyl),
" Türkiye, Dış Ticaret İstatistikleri(Ağu), Ekonomik Güven Endeksi(Eyl)

Piyasalarda bugün ABD çekirdek PCE verileri takip edilecek...
Dün beklentiler doğrultusunda gelen ABD büyüme verilerinin ardından küresel risk iştahı pozitif seyretti. ABD Hazine Bakanı Yellen, işgücü piyasası ve enflasyon verilerinin ABD ekonomisinde yumuşak inişe işaret ettiğini belirtirken, ekonominin büyümesini sürdürürken enflasyonu kontrol altına almanın mümkün olduğunu, bu hedefe ulaşmak için ise son adımın konut maliyetlerini düşürmek olduğunu ifade etti. ABD'de çekirdek kişisel tüketim harcamalarının öncesinde ABD vadelileri alıcılı yönde hareket ediyor. Bu sabah Japonya'da enflasyon verileri takip edildi. Japonya'da Tokyo çekirdek TÜFE %2,0 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Tokyo TÜFE ise %2,60'tan %2,2'ye geriledi. Açıklanan verilerin ardından dolar/yen kuru 146,4 ile pozitif yönde hareket etmektedir. Çin Merkez Bankası (PBoC), zayıflayan ekonomiyi desteklemeyi amaçlayan teşvik paketi kapsamında, bankaların rezerv olarak tutmaları gereken nakit miktarını 50 baz puan azaltacağını bildirdi. Asya borsalarında gelişmelerin ardından bu sabah pozitif yönde seyir gözlenmektedir. Bugün ABD'de çekirdek PCE takip edilecek olup, verinin Fed'in enflasyon hedeflemesindeki önemi nedeniyle piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir. Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,6'dan %2,3'e çekirdek PCE beklentisi %2,8'den %2,6'ya revize edilmişti. Zayıf seyrin devam ettiği dolar endeksi (DXY) bu sabah 100,82 seviyesinde hafif alıcılı yönde hareket etmektedir. ABD 2 yıllık tahvil getirileri %3,64 ile pozitif, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,79 ile yatay yönde hareket ediyorlar. Rekor seviyesini 2685 dolara taşıyan Ons altında işlemler bu sabah 2668 dolarda negatif yönde bulunmaktadır. Brent petrolde ise işlemler varil başına 70,9 dolar ile düşüş eğiliminde bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD'de çekirdek PCE ve Michigan tüketici hissiyatı, Euro Bölgesi'nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya'da işsizlik oranı takip edilecek. Yurt içinde ise dış ticaret istatistikleri ile ekonomik güven endeksi öne çıkıyor. Dün yurt içinde TCMB PPK toplantı özeti, para ve banka istatistikleri ve yabancı kurumların Türkiye'ye ilişkin öngörüleri izlendi. PPK toplantı özetinde TCMB, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini kaydetti. Öncü göstergelerin Eylül ayında mevsimsel etkilerden arındırılmış tüketici enflasyonunun önceki aya kıyasla yavaşlayacağına işaret ettiğini söyleyen TCMB, temel mal enflasyonunun sınırlı bir artışla düşük seyretmeye devam ettiğini, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin son çeyrekte gerçekleşmesinin beklendiğini iletti. TCMB'nin verilerine göre brüt rezervler 20 Eylül haftasında 156,4 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bir önceki hafta brüt rezervler 153,6 milyar dolar seviyesindeydi. HSCB 2025'te önden yüklemeli bir gevşeme döngüsü öngördüğünü iletti. Ayrıca HSBC'nin Türkiye için ortalama enflasyon tahmini 2024 yılında %58,6, 2025 yılında %31,9 ve 2026 yılında %19,8 olduğunu belirtti. Bank of America (BofA) ise TCMB'nin ilk faiz indiriminin Aralık ayında, 250 baz puan olarak gerçekleşeceğini öngördü. 10000 psikolojik eşiğinin yukarısında tutunma çabalarının başarısız olması ardından satışların 9800 desteğine kadar devam ettiği BIST100 endeksinde, olası geri çekilmelerde 9700 ve 9600 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin aşağısında ise satış baskısı önceki haftalarda test edilen dip seviyesi 9274'e kadar devam edebilir. Endekste orta vadeli yönün pozitif seyretmesi için yukarı yönde 200 günlük AO'nun bulunduğu 9970 ve yukarısında tutunmalar önem arz etmektedir. BİST100 endeksinin haftanın son işlem gününe pozitif seyir ile başlamasını beklemekteyiz.


Veri Gündemi: ABD'de bugün kişisel tüketim harcamaları, mal ticaret dengesi, Michigan tüketici hissiyatı takip edilecek. Fed'in Eylül ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,6'dan %2,3'e çekirdek PCE beklentisi %2,8'den %2,6'ya revize edildi. Kişisel tüketim harcamalarının ağustosta aylık %0,20, yıllık %2,3 artış kaydetmesi bekleniyor. Mal ticaret dengesinin ise ağustos ayı öncü verilerinde 100,20mlr USD açık vermesi bekleniyor. Temmuzda mal ticaret dengesi 102,66mlr USD açık vermişti. Michigan tüketici hissiyatının ise eylül ayı final verisinde 67,9'dan 69,0'a yükselmesi beklenmektedir.

Euro Bölgesi'nde tüketici güveni ile sanayi güveni takip edilecek. Eylül ayında tüketici güveni final verisinin -13,5'ten -12,9'a yükselmesi; sanayi güveninin ise -9,7'den -9,8'e gerilemesi beklenmektedir. Almanya'da, işsizlik oranı takip edilecek. Eylül ayında işsizlik oranının %6,0'da sabit kalması beklenmektedir.

Yurt içinde dış ticaret istatistikleri ve ekonomik güven endeksi takip edilecek. Türkiye İstatistik Kurumu ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2024 yılı Temmuz ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %13,8 artarak 22 milyar 510 milyon dolar, ithalat %7,8 azalarak 29 milyar 805 milyon dolar olarak gerçekleşti. Temmuz ayında dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %41,8 azalarak 12 milyar 532 milyon dolardan, 7 milyar 295 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2023 Temmuz ayında %61,2 iken, 2024 Temmuz ayında %75,5'e yükseldi. Ocak-Temmuz döneminde dış ticaret açığı %32,4 azalarak 73 milyar 857 milyon dolardan, 49 milyar 938 milyon dolara geriledi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2023 Ocak-Temmuz döneminde %65,9 iken, 2024 yılının aynı döneminde %74,9'a yükseldi. Ekonomik güven endeksi Temmuz ayında 94,4 iken, Ağustos ayında %1,3 oranında azalarak 93,1 değerini aldı.


Piyasalarda dün neler oldu? Dün ABD'de 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin final büyüme verileri gündemin odağındaydı. Ayrıca dayanıklı mal siparişleri, işsizlik başvuruları, askıdaki konut satışları takip edildi. ABD ekonomisi, 2024 yılının ikinci çeyreğinde %3,0 ile beklentilere paralel büyüdü. GSYH fiyat endeksi ikinci çeyrekte %2,5 artış kaydetti. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise 2Ç24'te %2,80 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. ABD'de 16-20 Eylül haftasında işsizlik başvuruları 218bin kişi artış gösterdi. Beklenti 224binde bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 222bine revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 224,75bin olarak gerçekleşti. Öte yandan ağustos ayında dayanıklı mal siparişleri aylık bazda değişim göstermedi; siparişlerin %2,8 azalış göstermesi bekleniyordu. Çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise ağustos ayında aylık %0,5 artış ile %0,1 artış beklentilerinin üzerinde arttı. Son olarak ağustos ayında ABD'de askıdaki konut satışları aylık %0,6 artış ile %0,9 artış beklentilerinin altında gerçekleşti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.