Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed Faiz İndirimi Beklentileri Belirsizlik İçinde
Yarın açıklanması beklenen faiz kararında swap piyasaları 25 ile 50 baz puana arasında belirsizlik gösteriyor
 
Küresel piyasalar, Fed'in Çarşamba günü açıklayacağı kritik faiz kararına odaklanmış durumda. İlk işlem gününde, piyasalarda 50 baz puanlık faiz indirimine daha yüksek bir olasılık tanınıyor. Fed'in, dört yıl aradan sonra faiz oranlarını düşürmesi bekleniyor; en az çeyrek puan indirim yapılması öngörülüyor. Bazı yatırımcılar ve JPMorgan Chase ekonomistleri ise yarım puanlık bir indirim bekliyor. Bazı ekonomistler, Fed'in geç kalmasının işgücü piyasasını olumsuz etkilediğini ve volatilite riskini artırdığını düşünüyor. Ayrıca, Kasım ayındaki başkanlık seçimleri de Fed'in kararlarını etkileyebilir; Trump, faiz indirimine karşı uyarırken, Warren daha büyük bir indirim talep ediyor.
 
Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS), Ağustos'ta küresel hisse senetlerindeki düşüşle birlikte finansal piyasalardaki çalkantıların devam edebileceğine dikkat çekti. Araştırma Müdürü Claudio Borio, düşük faiz döneminin sona erdiği bu süreçte piyasalardaki dönüşümün kaçınılmaz olduğunu belirtti. Merkez bankaları, enflasyon ve büyüme endişeleri ile para politikalarında kademeli gevşemeye gidiyor. ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimlerine başlaması beklenirken, BIS, merkez bankalarına 'sağduyu' çağrısında bulundu ve faiz tamponlarının hızlı bir şekilde tüketilmemesi gerektiğini vurguladı. Borio, beklenen resesyon ve gelecekteki beklenmedik krizler için güvenlik marjlarının korunması gerektiğini ifade etti.
 
New York Fed'in Eylül ayı imalat endeksi raporuna göre, imalat endeksi 16,2 puan artışla 11,5'e yükseldi. Bu, Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviye. Piyasa beklentisi eksi 4,1 iken, endeks geçen yıl kasım ayından sonra ilk kez pozitif değer aldı. Yeni sipariş endeksi 17,3 puan artarak 9,4'e, sevkiyat endeksi ise 17,6 puan artışla 17,9'a çıktı. Gelecek 6 ay için iyimserlik 7,7 puan artarak 30,6'ya ulaştı.
 
AMB üyesi Kazimir, faiz indirimi için yılın son toplantısının Aralık ayında yapılacağını belirtti. Ekim ayında ekonomik görünümde önemli bir değişiklik olmazsa, indirimi desteklemeyeceğini ifade etti. AMB, enflasyonu yüzde 2'ye yakınsamak ve büyüme endişeleriyle bu yıl iki kez faiz indirimine gitti. Kazimir, faiz indirimlerinin her toplantıda gerçekleşmeyeceğini, orta vadede enflasyon riskinin arttığını vurguladı. Ayrıca, bölgedeki ekonomik toparlanmanın zayıf olduğunu ve faiz indirimlerinin sihirli bir çözüm olmadığını söyledi.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı değer kazanımı ve tarihi zirve yenileyerek geçiren Ons Altın pazartesi günü de 2589 dolar ile zirve tazeledi. ABD tarafında FOMC haftasına adım atılırken Ons Altın tarafında da fiyatlama hareketleri faiz indirimlerini bekliyor. Piyasada 50 baz puanlık faiz indirimine dair beklentiler artmış gözüküyor. Öte taraftan altın açısından Husilerin İsrail'e saldırması da fiyatlamaları etkiliyor. Bugün sabah saatlerinde FOMC öncesi bir miktar kâr realizasyonu yaşanıyor. Teknik olarak bakıldığında ise daha önceleri bahsettiğimiz 2500 dolar üzerinde kalıcılık sağlamayı başarabilen kıymetli metal geçtiğimiz haftayı 2577 seviyesinden kapatmıştı. Ons Altın'da yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2600 ve 2625 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 2575 ve 2550 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 2600 / 2625 / 2650
Destekler : 2550 / 2525 / 2500
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı değer kazanımı ile tamamlayan Ons Gümüş FOMC haftasına da alıcılı seyir ile başladı. FED'in 50 baz puanlık faiz indirimi beklentilerine paralel şekilde yükselişini sürdüren kıymetli metalde geçtiğimiz haftalarda bahsettiğimiz 30.00 dolar seviyesi kırılmış gözüküyor. Dün 31.00 dolar seviyesinin üzerini test eden ancak kalıcılık sağlayamayan Ons Gümüş, güçlü duruşunu bugün sabah saatlerinde de gösteriyor. Kıymetli metal için ilk direnç 31.00 olarak izlenebilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda ise 31.50 ve 31.75 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 30.40 ve 30.20 dolar destek seviyeleri olarak hedeflenebilir.
 
Dirençler : 31.00 / 31.50 / 31.75
Destekler : 30.40 / 30.20 / 29.90
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün dolar endeksinde negatif bir kapanış gerçekleştirirken bugün sabah saatlerinde sınırlı pozitif bir seyir izleniyor. Bununla birlikte EUR/USD paritesinde sabah saatlerinde kısa vadede negatif bir hareketlenme gözlemleniyor. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.1110 ve 1.1100 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.1140 ve 1.1150 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 1.1140 / 1.1150 / 1.1165
Destekler : 1.1110 / 1.1100 / 1.1080
 
NAS100 Teknik Analizi
Yarın FED tarafından açıklanması beklenen faiz indirim oranında belirsizlikler devam ediyor. 2024 eylül vadeli endeks kontratında bugün sabah saatlerinde pozitif bir seyir izlenirken gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 19600 ve 19700 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise %23.6'lık fibonacci dilimine tekabül eden 19380 ve 50 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 19300 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir.
 
Dirençler : 19600 / 19700 / 19800
Destekler : 19380 / 19300 / 19235
 
UKOIL Teknik Analizi
Amerikan Merkez Bankası'nın (Fed) faiz indirimine dair belirsizlikler ve Libya'daki arz endişeleri nedeniyle UKOIL'de kısa vadede pozitif bir seyir izleniyor. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 73.60 ve 74.00 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 10 günlük üssel hareketli ortalamanın bulunduğu 72.90 ve 72.30 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 73.60 / 74.00 / 74.40
Destekler : 72.90 / 72.30 / 71.70


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bilanço Dönemine Göre Analizi
Çeyreklik net satışlar yılın ikinci çeyreğinde bir
önceki çeyreğe göre %12.98 yükselirken, geçen
yılın aynı dönemine göre ise %39.10 yükselişle 1.4
milyar TL düzeyinde gerçekleşti.Net kar/zararın
yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre
%30.98 düştüğü gözlenirken, geçen yılın aynı
dönemine göre ise %18.20 yükselişle 184.9 milyon
TL düzeyinde gerçekleştiği görüldü.Önceki çeyrek
%53.25 düzeyinde olan FAVÖK marjı 775 baz puan
yükselişle %61.00 düzeyinde
gerçekleşti.Özsermaye %99.86 düzeyinde artış
kaydederken, şirketin özsermaye karlılığı yıllık
bazda %18.36 düzeyinde gerçekleşti.Kısa vadeli
finansal borçların kısa vadeli borçlara oranının ise
%30.43 seviyesinden %14.60 seviyesine düştüğü
gözlenmekte.


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da yabancı satışı devam ediyor

Fed kararı öncesi ABD hisseleri küçük adımlar ile yükselişini sürdürüyor. Eşit ağırlıklı S&P 500 ve Dow yeni zirve ile yoluna devam ediyor. Nasdaq teknoloji hisselerinden banka, enerji gibi klasik sektörlere geçiş ile geriliyor. Amazon, Apple, Nvidia, Tesla en çok değer kaybeden muhteşem yedili hisseleri. Yazılım hisseleri Oracle öncülüğünde yükseliyor.

Empire İmalat Sanayi göstergesinin yukarı yönlü sürpriz yapmasına rağmen Fed vadeliler %70’e yaklaşan ihtimalle 50 baz puan indirim fiyatlıyor. Petrol, alüminyum, bakır gibi büyümeye duyarlı hammadde piyasalarında dipten dönme işaretleri görülüyor.

Borsa İstanbul haftaya satıcılı başladı. Banka, beyaz eşya, havacılık, holding, otomotiv, telekom hisselerinin sert gerilediği genele yaygın satış dalgasında endeks 200 günlük ortalamasına doğru yöneldi. Hacim düşük kalmaya devam etti.

Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da hafif satıcılı bir açılışa işaret ediyor. Dünkü satış dalgasında yabancı ağırlıklı kurumların öne çıkması satışın devam edebileceğine işaret ediyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.420 ve 9.780.

Net karı beklentilerin hafif altında kalan Türk Telekom’da nötr bir tepki bekliyoruz. Yılın ikinci yarısında hisse için pozitif beklentimizi koruyoruz. Portföyünde bir AVM ve ofis binası için genel müdürlüğe yetki veren İş GYO pozitif tepki verebilir.

Teknik olarak öne çıkardığımız hisseler: Garanti ve Migros.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/17/piyasalarda-bugun-17-09-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasaları geçen haftayı pozitif kapatırken
Asya piyasaları negatif kapattı. Faiz indiriminin
etkisinin en fazla olacağı küçük şirketler endeksi
Russel 2000 %2,49 yükselirken Nasdaq +0,65%
Dow Jones ise +0,72 yükselişle günü tamamladı.
• Moody's: Japonya Merkez Bankası'nın bu hafta faiz
değiştirmemesi bekleniyor.
• Goldman Sachs: Çin'in 2024 GSYİH büyüme
hedefine ulaşamama riski arttı.
• Euro Bölgesi'nde Eurostat dış ticaret dengesi
Temmuz'da: +21.2 milyar euro (Önceki: +22.3
milyar).
• İtalya Başbakan Yardımcısı ve Dışişleri Bakanı
Antonio Tajani, Çin ile ekonomik işbirliklerini
güçlendirmek ve Roma ile Pekin arasındaki ticaret
bilançosunu yeniden dengelemek için Çinli
ortaklarıyla beraber çalışmak istediklerini belirtti.
• Bütçe dengesi Ağustos'ta açık verdi. Merkezi
yönetim bütçe dengesi Ağustos ayında -129.59
milyar TL.
• Hazine, dünkü ihalelerde ROT dahil toplam 54.8
milyar TL borçlandı.
• Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi Ağustos'ta yıllık
%+32.10 (Önceki: +41.07%).
• Bist 100 endeksi günü yüzde 1,12 azalışla
9.577,46 puan seviyesinden tamamladı. Ulaştırma
endeksi %1,95 düşüşle en çok negatif ayrışan
sektör oldu.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya
hesabından yaptığı açıklamada Avrupa İmar ve Kalkınma
Bankası (EBRD) yöneticileri ile bir araya geldiğini belirtti.
Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) yönetim kurulu
üyelerinden oluşan heyet ile 5 yıllık “Türkiye Stratejisi”ni
ve potansiyel çalışma alanlarını değerlendirdikerini dile
getiren Şimşek, verimli bir toplantı yaptıklarını aktardı.
Şimşek, "Ülkemize bugüne kadar 20,2 milyar euro
finansman sağlayan EBRD ile güçlü işbirliğimizi
sürdüreceğiz" ifadelerini kullandı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Tuesday, September 17, 2024

Outlook:
  
BIST100 Index, which started the week on a flattish course weakened throughout Monday to close on a decline of 1.12% at 9,577.46. The Industrial Index fell by 0.47% and the Banking Index lost 0.93%. The short-term outlook for the BIST remains weak. As part of the fight against inflation, the slowdown in the economy and weakening 3Q earnings expectations increase pressure on the BIST. Hence the BIST's volatile and weak course may continue in the short term due to the lack of a supporting story. Given the current outlook, caution should be exercised for leveraged and credit transactions. On the global front US, Asian and European stock markets followed mixed trends yesterday. This morning, German DAX futures are sellers, while US futures and Asian stock markets are mixed - the Chinese market is closed for a holiday. We expect to see a limited trading volume in global markets ahead of the Fed meeting. Domestically, the VIOP30 Index ended the evening session up 0.27%. We expect the Benchmark Index, which is likely to start the day horizontally, to continue its fluctuating course thereafter. SUPPORT: 9,500 - 9,420- RESISTANCE: 9,750 - 9,840

Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 0.26% against the USD to close at 34.0184. The currency also depreciated by 0.45% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 28.88%-29.35%, closing the day at 29.27%, up 49 bps from the previous close.
 
Company News:
According to inflation accounting provisions (IAS-29), Turk Telekom (TTKOM.TI; OP) printed a net profit of TRY 1,419mn in 2Q24. (2Q23: TRY 3,623mn loss). Operational profitability is strengthened thanks to cost control. Meanwhile, TRY 780mn of net investment activity income and a TRY 5,139mn monetary gain supported net profit. The company also recorded TRY 6,556mn of net financial expenses and TRY 319mn tax expenses.
The company booked a net sales revenue of TRY 32,977mn adjusted for the IAS-29 effect. Despite the net subscriber loss, revenues rose by 4% YoY thanks to successful price adjustments. Fixed broadband and mobile operations accounted for 73.8% of the total revenues. The total increase of TRY 5.9bn in the revenues from these two business lines made a significant contribution to annual growth. Total subscribers decreased to 52.6mn with the loss of 110k in 2Q24. ARPU (Average Revenue Per User) has increased 14.8% in mobile blended and 5.7% in the broadband segment, yearly.
EBITDA came in at TRY 12,795mn, up 22% YoY, including the effect of IAS-29. The EBITDA margin was 38.8% in 2Q24 (2Q23: 33.3%).
Net debt remained flat... At the end of 2024/06, the company's net debt position remained at TRY 51bn. The net debt/EBITDA ratio remained at pretty low levels at 1.48x, indicating that there is no payment risk in the short term.
2024 guidance maintained: The company expects revenues to rise 11-13%, an EBITDA margin of 36-38% and capex/sales of 27-28% in 2024. (The company has determined its targets with the assumption of annual CPI at 42% by the end of 2024).
 



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.