Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD'de dün açıklanan ve 240 bin kişi olması beklenen haftalık işsizlik maaşı başvuruları 233 bin olurken devam eden başvuru sayısında ise artış yaşanmadı. Her ne kadar yılın bu dönemlerinde mevsimselliğin veride yukarı yönlü etki yaratma potansiyeli bulunsa da bu riskin gerçekleşmediğini görüyoruz. Ayrıca Texas'ı vuran kasırganın da başvurulara anlamlı bir yansıması olmayınca Temmuz ayı başından bu yana en düşük haftalık rakamla karşılaştık. Resesyon endişeleri nedeniyle özellikle istihdam rakamları oldukça yakından takip ediliyor. Bu çerçevede dünkü veri endişeleri hafifleterek risk iştahının belirgin şekilde güç kazanmasını ve ana endekslerde %3'e yaklaşan yükselişler görmemizi sağladı. İşsizlik maaşı başvuruları haftalık veri olduğu için etki derecesi limitli gibi görünse de resesyon kaygıları nedeniyle piyasalar bu veriyi de bir süre yakından takip edecektir

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,07 azalışla başlayan ve 10.006-10.148 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,74 artışla 10.098,50 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,29 azalırken Sınai Endeks %1,58 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 40 baz puan artarak %42,87 ve 10 yıllık tahvil faizi 17 baz puan artarak %28,36 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,35-33,56 ve Euro/TL 36,48-36,83 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 278,5 oldu.
TCMB, yılın üçüncü Enflasyon Raporu’nda enflasyon tahminlerini değiştirmeyerek 2024 yıl sonu tahminini %38, 2025 yıl sonu tahminini %14 ve 2026 yıl sonu tahminini %9 olarak korudu. TCMB Başkanı Fatih Karahan sunumunda, makroihtiyati politikaları uygulamaya devam edeceklerini belirtirken önümüzdeki dönemde diğer para piyasalarında da işlem yaparak likidite fazlalığını sterilize edeceklerini söyledi. Karahan, “Enflasyon yılın geri kalanında istikrarlı olarak gerileyecek. Sıkı duruş fiyat istikrarı sağlanana kadar sürecek. Enflasyon hedefi için ne gerekiyorsa yapmaya hazırız.” dedi.
TCMB verilerine göre brüt rezervler, 2 Ağustos ile biten haftada 150,4 milyar dolar seviyesine yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 148 milyar dolar seviyesindeydi. Net rezervler 51,4 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler de 24,4 milyar dolardan 28,5 milyar dolara çıktı.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,76 artarak 39.446,49 puana, S&P500 Endeksi %2,30 artarak 5.319,31 puana ve Nasdaq Endeksi %2,87 artarak 16.660,02 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise karışık seyirle günü tamamladı.
ABD'de işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 3 Ağustos ile biten haftada 233 bin artış göstererek beklentilerin altında gerçekleşti. Önceki haftanın verisi de yukarı yönlü revize edilerek 249 binden 250 bine çıkarıldı.
Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid, son verilerin enflasyonun soğuduğuna dair daha fazla güven verdiğini ve Fed'in faiz oranındaki indirim için tabloyu hazırladığını söyledi. "Enflasyonda onlarca yıldır yaşadığımız şok göz önüne alındığında, verilerde en iyiden ziyade en kötüyü aramalıyız” açıklamasında bulunan Schmid, fiyatların değişken olabileceğini ve Fed'in enflasyonun gidişatından emin olmak için daha uzun sürelere ihtiyacı olduğunu belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,03 ekside. Dolar/TL 33,54 ve Euro/TL 36,64 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,17 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0920 sınırında. Brent tipi petrol 79,09 dolardan, altının onsu 2.418,64 dolardan ve gramı ise 2.608,56 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde, sanayi üretimi yurt dışında ise Almanya’da enflasyon verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Temmuz ayında %3,23 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Tekfen Holding A.Ş. (TKFEN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., Saudi Arabian Mining Company (Maaden) idaresinden Suudi Arabistan'da "Phosphate 3 Phase 1" projesine ait genel yapım işlerini üstlenmek üzere ihaleyi kazandığı bildirimini almıştır. Proje bedelinin yaklaşık 235 Milyon ABD Doları mertebesinde olduğu öngörülmektedir. Projenin 24 ay sürede tamamlanması hedeflenmektedir.

SDT Uzay Savunma Teknolojileri A.Ş. (SDTTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, yurt içi bir müşterisinden, savunma sistemleri alanında, 1.960.296 ABD Doları tutarında sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2025 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır.




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Operasyonel anlamda başarılı sonuçlar… Logo Yazılım, 2Ç24 finansal sonuçlarını
229 milyon TL net kar ile açıkladı. Bu dönemde şirket, yıllık bazda %18 artışla 1.225
milyon TL düzeyinde ciro yarattı. Konsolide FAVÖK, 528 milyon TL düzeyinde
gerçekleşti. FAVÖK marjı %43 oldu. (2Ç23: %35) Logo Türkiye’nin net satış gelirleri
2Ç24 döneminde güçlü talep ile yıllık %20 artışla 919 milyon TL düzeyinde
gerçekleşirken, Logo Total Soft (Romanya) net satış gelirleri, yıllık bazda %11 artışla
331 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. 2024 yılının 2. çeyreğinde konsolide brüt kar
rakamı yıllık bazda %20 artarak 1.017 milyon TL oldu. Aynı dönemde brüt kar marjı
%83 seviyesinde gerçekleşti. (2Ç23: %81) Faaliyet giderleri 6A24’te yıllık bazda %18
artışla 1.319 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Düzeltilmiş net nakit, 6A24 dönemi
sonunda 1.080 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
SaaS gelir büyümesi devam etti… 6A24’te, EAS ve e-Servis segmentinde yeni
müşteri kazanımı 5 bin seviyesinde gerçekleşirken, coin kullanımı bir önceki yılın
aynı dönemine göre %4 arttı. Şirketin aktif müşteri sayısı, yıllık bazda %28 artışla
188 bin oldu. Tekrarlayan faturalar içinde eServis Saas gelirleri yıllık bazda %12
küçülürken, Perakende SaaS ve SaaS gelirleri sırasıyla %52 ve %122 büyüdü. SaaS
gelirleri, 6A24 sonunda toplam tekrarlayan gelirlerin %33'ünü oluşturdu.
Tekrarlayan gelirler, yıllık bazda %15 arttı ve toplam faturalı gelirler içinde payı
%72 ile yüksek seviyesini korudu.
2024 beklentileri… Şirketin yıl başında paylaşmış olduğu 2024 beklentileri aynı
kaldı. Buna göre şirket; Logo Türkiye’de %30 faturalanan gelir büyümesi, %34
UFRS gelir büyümesi, %15 FAVÖK büyümesi ve %25 FAVÖK marjı bekliyor. 31
Temmuz tarihli açıklama ile Logo, Total Soft’taki %65 hissesini satmak üzere
Avramos Holding ile sözleşme imzaladığını açıklamıştı. En geç 2024 yıl sonunda
Total Soft, özkaynak yöntemiyle tablolara dahil edilecek.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Nikkei Futures
Öncelikli olarak ABD’de istihdam verilerinin beklentilerin oldukça altında gerçekleşmesi ve Japonya Merkez Bankası’nın faiz arttırması ile birlikte Nikkei endeksi sert düşüşler yaşadı. Bu haftanın ilk gününden sonra FED’in faiz indirimine gitme ihtimali arttı. Ek olarak Japonya Merkez Bankası yetkilileri şimdilik faiz artırımını rafa kaldırdıklarını ve verileri takip edeceklerini söylemeleri ile birlikte endeks toparlanmaya başladı.

Hafta ortasından başlayarak haftanın son işlem gününe geldiğimizde yükseliş denemelerinde 35920 bölgesi direnç oluşturdu. Endeksin yukarı yönüne devam edebilmesi için bu dirençten güçlü kırılım gerçekleşmesi gerekiyor.

Aşağı yönlü fiyatlamalarda 33836 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 33836 - 32198 - 31220

Dirençler: 35300 - 35920 - 36960

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

VakıfBank 2Ç24 solo finansal sonuçlarında piyasa beklentisine paralel 7,169 milyon TL net kar açıkladı. (Çeyreksel %40 düşüş). Net kar rakamı bizim 7,155 milyon TL beklentimize ve 7,055 milyon TL olan piyasa beklentisine paralel gerçekleşti.
Bankanın 6 aylık karı 19,192 milyon TL olup geçen yıla göre %248 oranında kuvvetli artmıştır. Kamu mevduat bankalarında yıllık bazda kar artışı %60 seviyesindedir. Ortalama özkaynak karlılığı 2023’deki %27’den %21,2 seviyesine gerilemiştir (Bütçe: %30).
Çekirdek bankacılık gelirleri ve diğer bankacılık gelirleri beklentimizden zayıf, kredi karşılıkları ise pozitif sürpriz yaparak beklentimizden düşük gerçekleşmiştir. Diğer bankalarda görülen trendin aksine ücret ve komisyon gelirleri çeyreksel bazda %1,2 gerilemiştir. 7 milyon TL seviyesinde rekor yüksek ticari zarar karlılığı önemli ölçüde baskılamıştır. Banka 2,5 milyar TL serbest karşılığı çözmüştür. Efektif vergi oranı %6 seviyesinde görece düşüktür.
Banka yönetimi 2024 yılı %30 özkaynak karlılığı beklentisini korumuştur. Düzeltilmiş net faiz marjı beklentisi 50-100 baz puan iyileşmeden sınırlı iyileşmeye aşağı yönlü revize edilmiştir. Kredi riski maliyeti beklentisi de 150 baz puandan hafif pozitife revize edilmiştir.
Hisse için önemli bir etki beklemiyoruz. 26,43 TL olan hedef fiyatımızın %39 artış potansiyeli bulunmaktadır. “TUT” tavsiyemizi koruyoruz. Banka için 2024 yılında düşük baz etkisi nedeniyle %105 kar artışı modelliyoruz. Hisse 2025T 3,0x F/K ve 0,67x F/DD çarpanlarıyla (Benzerlerine göre %12 iskontolu) ve %24,5 ortalama özkaynak getirisiyle işlem görmektedir.
Net faiz marjında sabit seyir. Swap maliyetlerine göre düzeltilmiş marjlar çeyreksel sabit seyrederek %1,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Swap fonlama maliyetleri çeyreksel %9 artarak rekor yüksek 10,9 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Tüfe endeksli kağıt gelirleri ise %15 artarak 20,4 milyar TL seviyesine yükselmiştir. Bu kağıtları değerlemede görece düşük %40,7 oranı kullanılmıştır ve 3Ç24’de 21 milyar TL gelir beklenmektedir. Yılın ikinci yarısında marjlarda rakiplerinin üzerinde toparlanma beklenmektedir. Banka 2024 yıl sonu için marjlarda sınırlı iyileşme beklemektedir.
TL kredi-mevduat makasında zayıflama. TL kredi-mevduat makası hala negatif seyretmektedir. Toplam kredi-mevduat makası 133 baz puan zayıflayarak %1,9 seviyesine gerilemiştir.
Net ücret ve komisyon gelirlerinde çeyreksel daralma. Ücret ve komisyon gelirleri, diğer bankalarda görülen trendin aksine, çeyreksel bazda %1,2 gerilemiştir. Yıllık bazda artış ise %129 seviyesindedir ve kamu bankalarının yıllık ortalama %134 artışının hafif altında gerçekleşmiştir. 2024 yılı için enflasyon oranı üzerinde büyüme beklenmektedir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Hafta Başında düşüş trend çizgisi aşan ancak kalıcılık sağlayamayan parite tekrar düşüş trend çizgisi altına yerleşti. Haftanın son işlem gününde 1.0915 seviyesinden alınan destekle hafif yükselişler görüldü.

Parite yön arayışına devam ederken önümüzdeki hafta Çarşamba günü açıklanacak ABD tüketici enflasyonu hem parite için hem de FED’in faiz kararı için önemli olacak.

Paritede kısa vadeli yükselişlerde düşüş trend çizgisi ve 1.0942 seviyesi direnç oluşturabilir. Geri çekilmelerde ise 1.0915 seviyesi destek oluşturmayı sürdürebilir.

Destekler: 1.0915 - 1.0885 - 1.0852

Dirençler: 1.0942 - 1.0995 - 1.1045


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 10000 - 10300 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +0.74% değişimle 10098,50 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: SDTTR, BTCIM, CIMSA, ISMEN ve PEKGY

 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD verileri resesyon kaygılarını bir miktar azalttı.
BIST 100 endeksi, dün yurt dışı piyasalardan olumlu ayrışarak günü önceki kapanışa göre %0,74 yükselişle 10.099 puandan tamamladı ve böylece üst üste ikinci gün 10 bin puanın üzerinde kapanış yapmış oldu. Teknoloji endeksi %0,50, sanayi endeksi %1,58, hizmetler endeksi %0,21 ve mali endeks %0,49 değer kazandı. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 69'u prim yaptı, 29'u geriledi, 2’si sabit kaldı. Türk Hava Yolları, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C), Sasa Polyester ve Tüpraş en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Dün piyasaların yakından takip ettiği yılın 3. Enflasyon Raporu açıklandı. Merkez Bankası'nın yıl sonu enflasyon tahmininde değişiklik olmadı. TCMB Başkanı Fatih Karahan, 2024 sonu tahminin %38, 2025’in %14, 2026’nın ise %9 seviyesinde korunduğunu açıkladı. Dün açıklanan ABD işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin altında kalarak, son dönemde artan resesyon endişelerini bir nebze de olsa hafifletici bir etki yaptı. Önümüzdeki hafta ABD’de enflasyon rakamları piyasaların odağında olacak. ABD piyasalarının dünkü alıcılı kapanışlarının ardından Asya piyasaları da bu sabah alıcılı işlem görüyor. BIST endeksinin de güne alıcılı başlamasını beklerken, direnç olarak 10.250 seviyesini takip edeceğiz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.