Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 Strateji
Hafta başındaki sert kayıpların ardından dalgalı bir seyirle birlikte toparlanma çabasının gözlendiği BIST-100 Endeksi günü %0,74 oranında yükselişle
10.099 puandan tamamladı. Endekste hafta içerisinde güçlü bir direnç olarak çalışan 100 günlük basit hareketli ortalama (10.150) kritik bir seviye
olarak karşımıza çıkarken, ortalama üzerinde kalıcılık sağlanabilirse toparlanma eğilimi güç kazanabilir. Bu durumda 10.200 - 10.250 aralığı ilk güçlü
direnç bölgesi olup, devamında 10.310 ve 10.415 direnç konumunda bulunmaktadır. 100 günlük ortalamanın aşılamaması ve yeniden satışların
yaşanması halinde ise 10.050 ve 10.000 seviyeleri kısa vadeli destek noktaları olup, 10.000 altına sarkmalarda 9.950 ve 9.880 seviyeleri yeniden test
edilebilir. BIST-100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalar hareketli bir haftayı geride bırakmaya
hazırlanıyor. Hafta başında yaşanan dalgalanma sonrasında
piyasalar sakinleşmeye çalışsa bile tedirginlik sürüyor. Özellikle
ABD ekonomisinin resesyon ihtimali hala konuşuluyor ve
fiyatlamalar üzerinde baskıya neden oluyor. Bugün içinde olası
haber akışları yakından izlenebilir. ABD'de bugün veri takvimi sakin
görülmektedir.
Yurt içinde; TCMB bu yılın üçüncü enflasyon raporunu yayınladı.
Raporda, 2024-2025-2026 yıl sonu enflasyon tahminlerini korudular.
Makro ihtiyati politikaları uygulamaya devam edeceklerini
önümüzdeki dönemde diğer para piyasalarında da işlem yaparak
likidite fazlalığını sterilize edeceklerini eklediler. Faiz indirim
döngüsünde de sıkılığın korunabileceği söylendi. Sıkı duruşun fiyat
istikrarı sağlanana kadar süreceğini, enflasyon hedefi için ne
gerekiyorsa yapmaya hazır olduklarını belirttiler. Kurum olarak,
enflasyon tahmin aralığında herhangi bir değişiklik yapmamalarının,
faiz indirimine ortam hazırlamak için olduğunu değerlendiriyoruz.
Belirsizliklerden dolayı bu aralığı değiştirmediklerini ifade etmelerine
karşın yılın sonuna yaklaştıkça bu aralığın daralması gerektiğini
belirtmek isteriz. Ağustos ayı TCMB faiz kararı metninde, parasal
sıkılık korunacak mesajını tutmaya devam ederler ama "gerekirse
ek sıkılaşma yaparız" mesajının metinden çıkmasını bekleyebiliriz.
Böyle bir durumda, piyasada Eylül/Ekim gibi faiz indirimi başlayabilir
algısı yaratabilir. 02 Ağustos ile biten haftada TCMB'nin brüt
rezervleri 148 milyar dolardan 150,4 milyar dolara yükseldi. Net
rezervler 47,6 milyar dolardan 51,4 milyar dolara ve swap hariç net
rezervler ise 24,4 milyar dolardan 28,5 milyar dolara yükselmiş
oldu. Bugün yurt içinde sanayi üretimi verisi açıklanacak.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR Sanayi Üretimi Önem:Yüksek


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MAKING AMENDS
" The BIST maintained its winning streak from the previous day, closing 0.74% higher to 10,099, but on a rather cautious low turnover of TRY 83.7bn, led by the gains in the Industrial and Conglomerates, while the Banks continued to bleed.
" The Banks fell by nearly 0.3%, whereas the Industrials and the Conglomerates rose by 1.58% and 1.22%, respectively, while the Mining stocks also faced small scale profit takings.
" SASA-TOASO and EREGL were yesterday's biggest advancers, whereas ENKAI-KONTR and GARAN were the most sold.
" We observed gains among recent laggards TOASO and AEFES after their recent underperformance.
" The Asian markets and US Futures are indicating a green opening, thanks to the lower-than-expected Weekly Jobless Claims figures yesterday, coming in at 233k vs the 240k expectations, after last week's shockingly high numbers, sending the markets in disarray and talks of a recession and if the Fed was too late to cut rates-thus putting to bed all those concerns, at least for this week.
" While we are on the topic of the Fed, Republican nominee Donald Trump said that the president should have "some say" over interest rates and monetary policy, a move that would go against the longstanding practice of the US Federal Reserve being independent of political actors.
" As of print, the TRY is trading weaker against the USD at 33.55 but flat against the Euro at 36.64, while the DXY has retreated slightly to 103.16. The 2yr and 10yr Bond rates rose by 40bps and 17bps to 42.87% and 28.36%, respectively.
" On the Commodity front, Brent is paring its early week losses on the back of the geopolitical tension and Libya closing its oil fields, but seems to be trading lower this morning at $78.84, amid calls from the US-Egypt and Qatar for a Gaza cease-fire on August 15th, amid expectations of a retaliation from Iran. Ounce GOLD is trading stable this morning at $2422, after once again breaching the $2400 barrier.
" Last week, Foreign investors were net SELLERs of $169mn STOCKS and net SELLERs of $162mn BONDS.
" At yesterday's 3rd. Inflation Report Conference of the year, CBRT Governor, Fatih Karahan, maintained the inflation rates unchanged for 2024 at 38%, and maintaining it at 14% and 9% for 2025 and 2026, respectively.

AGENDA

" The Industrial Production figures will be disclosed on the local front, whereas on the international side, the German Inflation figures and China Inflation and Current Account Balance will be disclosed.

2Q2024 FINANCIAL RESULTS
" KCHOL: Disclosed a quarterly net profit of TRY 164mn, thus below the market estimate of TRY 3.29bn. The EBITDA also fell by 52% to 68.8mn from TRY 142mn y/y.
" VAKBN: Disclosed a quarterly net profit of TRY 7.17bn, vs TRY 12bn y/y. while the market expectations were TRY 7bn. The ROE declined to 15.3% from 27%, NII increase by 21% to TRY 20.8bn y/y, and the NIM was 1.8%.

CORPORATE NEWS
" ALTNY: Disclosed that its subsidiary signed a $93.6mn agreement with the TUSAS air defence company.
" TKFEN: Disclosed during the session that its construction subsidiary won a $235mn project in Saudi Arabia.
" SASA: Disclosed that its 700% capital increase via bonus issue was approved by the Capital Markets Board, and CCOLA disclosed that its 1000% capital increase via bonus issue was also approved by the CMB.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

TSKB Gayrimenkul Değerleme, “Bir Bakışta Konut Piyasası Birinci Yarıyıl” başlıklı raporunu yayımladı. Yılın ilk altı ayına ilişkin veri ve değerlendirmeleri içeren raporda, ilk yarıda konut satışlarının durağan bir performans sergilediğine dikkat çekildi. Bununla birlikte ipotekli alımların, tarihi dip seviyeye gerileyerek yüzde 9’a indiği belirtildi. Raporda, nakit ve senetli satışların güçlü bir şekilde devam ettiği ilk yarıyılda, konutun toplam satışlar içindeki payının yüzde 45’e yükseldiği, konut fiyat endeksinin ise aylık enflasyonun altında kalma trendini sürdürdüğüne dikkat çekiliyor.

 

TSKB Gayrimenkul Değerleme tarafından 2024 Birinci Yarıyıl Konut Piyasası Raporu yayımlandı. Yılın ilk altı ayında konut satışlarının durağan bir performans sergilediğine dikkat çekilen “Bir Bakışta Konut Piyasası Birinci Yarıyıl” başlıklı raporda, söz konusu dönemde ipotekli alımların tarihinin en düşük seviyesine gerilediği belirtiliyor. Rapora göre, ilk altı ayda, konut satışları 2023 yılına benzer performans gösterdi; nakit ve senetli satışlar güçlü bir şekilde devam ederken, konutun toplam satışlar içindeki payı yüzde 45’e yükseldi. Ancak, tapuda yapılan işlemler geçen yıla göre yüzde 10 daraldı. Konut fiyat endeksi, aylık enflasyonun altında kalma trendini sürdürürken, yabancıya yapılan satışlar yüzde 1,9’a gerileyerek 2018 öncesi seviyelere döndü. Yapı ruhsatları umut verici bir tablo sunarken, iskân belgeleri geri planda kaldı. İnşaat maliyet endeksi ise son 16 ayın en yüksek artışını yaşadı.

 

İpotekli alımlar yüzde 9’a düştü

2024 yılı ilk altı aylık konut satış verileri, 2023 yılının aynı dönemiyle benzer bir performans sergiledi. İpotekli alımlar, tarihi bir dip seviyeye gerileyerek yüzde 9’a indi. Nakit ve senetli satışlar başarılı bir performans gösterirken, iş günü başına yapılan konut satışlarının 2024 yılı başından itibaren benzer seviyelerde seyrettiği ve küçük bir artış trendinin yaşandığı belirtiliyor.

 

 

Toplam satışlar içinde konutun payı yüzde 45’e yükseldi

2023 yılında konut satışlarının toplam satışlar içindeki payı yüzde 42 ile tarihi düşük seviyeye gerilemişken, 2024 yılı ilk altı ayında bu oran yüzde 45 seviyesine çıktı. Tapuda yapılan toplam satış işlemlerinde geçen yıla göre yüzde 10 daralma gözlemlenmiş, 2022 yılına göre ise yüzde 20 oranında bir azalma yaşandı.

 

Konut fiyat endeksi düşüşte

Konut fiyat endeksindeki aylık bazda enflasyonun altında kalma trendi Temmuz 2023 itibarıyla başlamış olup, Şubat 2024’ten itibaren yıllık artış TÜFE’nin altında kalmaya başladı ve reel değişim negatif bölgede kaldı. Bu trendin yılın geri kalanında benzer şekilde devam etmesi bekleniyor.

 

Yabancılara yapılan konut satışları geriledi

Yabancıya yapılan konut satışlarının toplam satışlar içindeki payı 2018 ve öncesi döneme geriledi. 2018 yılında düzenleme değişikliği sonrası en yüksek orana ulaşan yabancı satışları, 2024 yılı ilk altı ayında yüzde 1,9 olarak gerçekleşti. Antalya’da yabancı satış payı, 2023 yılında yüzde 23 iken, 2024 yılının aynı döneminde yüzde 12’ye geriledi.

 

Yapı ruhsatları umut verici

2024 yılı ilk çeyrek yapı ruhsatları umut verici bir tablo sunuyor. Önceki yılların ilk çeyrekleri ile kıyaslandığında son altı yılın en iyi ilk çeyreği yaşandı. Bununla birlikte, bunun ne kadarının deprem bölgesi inşaatlarıyla ilgili olduğu önemli. Ancak, iskân belgelerinde ruhsatlar kadar umut verici bir durum söz konusu değil; ruhsatların oldukça gerisinde kalındı.

 

İnşaat maliyetleri artış trendi devam ediyor

İnşaat maliyet endeksindeki artış trendi devam ediyor. 2024 Mayıs verilerine göre yıllık inşaat maliyet endeksindeki artış yüzde 72,78 ile son 16 ayın en yüksek artış oranı olarak kaydedildi. İşçilik endeksi yıllık yüzde 108,93 artış gösterirken, malzeme endeksinde yıllık artış yüzde 58,75 seviyesinde gerçekleşti.

 

Raporun tamamına linkten ulaşılabilirsiniz: https://www.tskbgd.com.tr/Sites/1/upload/files/TSKBGD-Bir-Bakista-Konut-Piyasasi-2024-Yariyil-Raporu-3149.pdf

 

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12444
 
Pozitif işaretler devam ediyor.
Sentiment 2.00-2.40 hattına ulaştık ancak saatlik verilerde alıcıların henüz net bir üstünlük sağlayamadığını görüyoruz. Dolayısıyla hisse bazlı hareketlerde risk iştahı sınırlı kalıyor. Bankacılık sektöründe iştah seviyesinin artması ile yükseliş hareketinde güçlenme görebiliriz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda toparlanma çabaları devam ederken, dün ABD’de beklentilerin ve önceki hafta verisinin altında açıklanan
haftalık işsizlik başvurularının ardından resesyon endişelerinin hafiflediği takip edildi. Fed üyelerinden ABD ekonomisinin güçlü
ve istihdam piyasasının hala sağlam olduğuna yönelik gelen açıklamalar da risk iştahına katkıda bulundu. ABD borsaları günü
yükselişle tamamlarken, tahvil getirilerindeki yükseliş eğilimi sürdü. Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump, dün Florida’da
yaptığı konuşmada ABD başkanının faiz ve para politikası üzerinde bir miktar söz sahibi olması gerektiğini söyledi. Başkanlık
seçimlerinin yaklaşması ile birlikte Fed politikalarına ilişkin siyasi söylemlerin yoğunlaşmasını bekleyebiliriz. Bugün Asya
seansında Çin’den gelen temmuz TÜFE ve ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinin ardından bu sabah
saatlerinde Asya borsalarında alıcılı bir seyir izlenirken, ABD ve Avrupa endeks vadelilerinde de alış ağırlıklı bir resim ön plana
çıkıyor. Çin’de manşet veriler beklentilerin üzerinde gelse de kötü hava koşulları ve domuz eti fiyatlarındaki düşük baz etkisi ile
birlikte verilerin yükseliş gösterdiğini, çekirdek tarafta talepte bir toparlanma emaresinin oluşmadığını belirtmek isteriz. Bugün
Almanya’dan gelecek olan temmuz TÜFE verilerini takip edeceğiz. Almanya’da TÜFE’nin temmuz ayında aylık %0,3, yıllık ise
%2,3 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de resesyon endişelerini hafifleten veriler
Wall Street’e güçlü alımlar getirirken, küresel risk iştahı bu
sabah daha dengeli bir görünüm sergiliyor. Borsa İstanbul’da
dün olduğu gibi bugün de 10 bin üzerinde tutunma
çabasının devam edeceğini düşünüyoruz. Günün ajandası
sakin. İçeride Haziran ayı sanayi üretim verileri takip edilecek
ve bu verilerle beraber 2. Çeyrek büyüme beklentileri de
önemli oranda şekillenecektir. BIST 100 endeksi için olası
negatif gelişme ve haber akışlarında potansiyel gerileme
marjını sınırlı bulmaya devam ediyoruz. Uzun vadeli
değerlemeler ise 13.500 / 14.000 bandına işaret etmeye
devam ediyor. Burada endeks bazında %35 ve bir miktar
üzerinde getiri potansiyeli görülmekle beraber “endeks üzeri
getiri” öngörülen şirketlerden oluşturulan bir portföyün orta
- uzun vadeli perspektifte verim sağlayacağını düşünüyoruz.
Bu nedenle, mevcut endeks seviyelerinde yaşanabilecek geri
çekilmeler “kademeli biriktirme” fırsatı olarak
değerlendirilebilir. Türkiye 5 yıllık CDS primleri güne 285 baz
puandan başlıyor. Hafta başında 300 baz puanı aşan
CDS’lerin 20 baz puana yakın gevşemesi olumlu, ancak Türk
varlıklarına ilişkin risk iştahında kalıcı bir rahatlama için
CDS’lerin 250 baz puan ve altına gerilemesi gerektiğini
belirtelim.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.