Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST100, gün içinde en düşük 9,881 ve en yüksek 10,193 puanı gördü. Endeks, önceki kapanışa göre
%0,12 düşüşle günün en düşük seviyesi olan 9,881 puandan kapandı.
Piyasadaki taban arayışı devam ediyor. 9,700-10,200 bandının hangi yöne kırılacağı, piyasanın
yönünü belirleyecek. RSI, Mart ayından beri ilk defa aşırı satım bölgesine girdi. Normal koşullarda,
artık bir tepki hareketinin başlamasını beklemek gerekir
Bu durumda da 10,150-10,200 bölgesinin önemini ön plana çıkartmakta. 3 günlük ema üstüne
atabilirsek tepki hareketinin devam etmesini bekleriz. Ne zaman 6 günlük ema üstünde kalıcılık
gösterirsek daha güvenli bölgeye girdiğimize işaret edecektir.
Yurtdışı toparlanmaya katılabilirsek 10,300-10,400 aralığı piyasanın karar bölgesi olarak takip
edeceğiz. Olası 9,700-9,650 destek bölgesi kırılması halinde ise 9,425-9,300-9,050 seviyelerini destek
olarak takip edeceğiz.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalarda Fırtına Dinecek Mi?
Euro Bölgesi, Almanya Fabrika Siparişleri verisini takip etti. Euro Bölgesi’nde Perakende Satışlar verisi düşüş gösterdi. Açıklanan verilere
göre, AB’de perakende satışlar, haziranda bir önceki aya kıyasla %0.1 düşerken, yıllık bazda %0.1 artış gösterdi. Euro Bölgesi’nde ise
perakende satışlar haziranda hem aylık bazda hem de yıllık bazda %0.3 azaldı. Almanya Fabrika Siparişleri verisi %0.4 beklent iye
karşılık aylık bazda Haziran’da %3.9 olarak gerçekleşti. Parite, 1.0927 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. USDTRY, TCMB odaklı ve
yurtiçi basından gelen haber akışlarını izledi. TL’nin reel değeri 40 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru
Temmuz’da 62.90 ile Mart 2021’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Temmuz’da 62.90 değer aldı.
Haziran ayında reel efektif döviz kuru 61.99 olarak açıklandı. ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Temmuz’da 94.69’a yükseldi. Bir önceki ay
94.40 olarak gerçekleşmişti. BOFA (Bank of America) Türkiye ekonomisti Zümrüt İmamoğlu, TCMB politika faizini indirmesi için Aralık
döneminde alanı olduğunu belirtti. TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporunda aylık enflasyonun önceki aya kıyasla güçlendiği, maktu vergi
güncellemeleri ile yönetilen ve yönlendirilen kalemlerdeki fiyat artışlarının etkisinin belirgin olduğu ifade edildi. Dolar/TL, açıklamaların
ardından, 33.5765 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. XAUUSD, küresel piyasalardaki satış baskısı sonrası oluşan haber akışlarını takip
etti. Morgan Stanley yapılan açıklamaya göre volatilite trendine göre işlem yapan kuant fonların daha fazla hisse satışı gerçekleştirmesi
mümkün olabilir açıklamasında bulundular. ABD’nin adım adım resesyona ilerlediği endişesiyle 27 trilyon dolarlık tahvil piyasasında
başlayan büyük rallinin Fed’in hızla faiz indirmesi gerektiği konusundaki tartışmaları başlattı. Pazartesi günü 2022’den bu yan ilk kez ABD
iki yıllık tahvil getirisi 10 yıllık getirinin altına geriledi. Kısa süreli de olsa getiri eğrisindeki bu normalleşme eylül ayında veya daha erken
bir sürede yüksek ölçekli faiz indirimleri beklentilerine yol açtı. Ons altın, haber akışının ardından, 2387 seviyesinden günü tamamladı.
EURUSD:
Parite, Almanya Fabrika Siparişleri ve Perakende Satışlar verisini takip etti. Küresel piyasalar haftaya hızla başlasa da haftanın ikinci
gününde veri bakımından sakin bir gün geçirildi. Parite, gün içinde bollınger bandının üst seviyesi olan, 1.1027 seviyesine geldi. Buradan
hareketle alımların artması halinde, 1.09430-1.09480 seviyeleri takip edilebilir. Aksi halde ise, 1.08944-1.08509 seviyeleri takip
edilmelidir.
USDTRY:
Dolar/TL, TCMB odaklı veri akışlarını izledi. Gün içinde yapılan açıklamaların ardından teknik bandın üst seviyesi olan 33.5951 bölgeye
gelen kurda, olası yükselişlerin devamı halinde, 34.00 seviyesi takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise, 33.4144-33.2493 seviyeleri takip
edilebilir.
XAUUSD:
Ons altın , küresel piyasalarda hafta başlangıcında gerçekleşen sert satış dalgasının ardından, gelen haber akışlarını izledi. Değerli metal,
resesyon endişesiyle birlikte küresel borsalarda sert satışların yaşanması sonrası haftanın ilk işlem gününde volatilitesini artırmıştı.
Haftanın ilk işlem gününü %1.3 kayıpla sonlandırdı. Gün içinde fibonacci üst seviyesi olan, 2416 bölgesine yerleşen değerli metalde
alımların artması durumunda, 2433-2484 seviyeleri takip edilebilir. Satışların hız kazanması halinde ise, 2406-2385 seviyeleri takip
edilmelidir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %1.06 ile Brezilya para birimi olurken en zayıf para birimi ise Meksika para birimi olarak gerçekleşti. %-1.16

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 3.3 ile Güney Kore olurken en zayıf GOÜ endeksi % -100 ile Rusya olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 4.54 ile Kahve de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-1.35 ile Soya oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 3.847 ve 3.97 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/07/sgmk-bulteni-07-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi dün günü %0,12
azalışla 9.881,23 puandan tamamladı. BIST 100
endeksinde toplam işlem hacmi 93,6 milyar TL oldu. Önceki
kapanışa göre teknoloji endeksi %1,51, sanayi endeksi
%0,65 ve hizmetler endeksi %1,15 değer kazanırken, mali
endeks %1,12 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil
hisselerin 57'si prim yaptı, 39'u geriledi. Pazartesi 1987'den
bu yana en sert satış dalgasını yaşayan Japonya'da Nikkei
225 endeksinin dün %10,23 artarak 16 yılın en hızlı
yükselişini kaydetmesi de piyasalarda tepkiye girmesine yol
açtı. Bu sabahta BOJ Başkan Yardımcısı Uchida, finansal
piyasalar istikrarsızken faiz artışı olmayacağını söyleyerek
güvercin bir sinyal verdi. ABD tarafında geçen hafta zayıf
gelen istihdam ile Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet
sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini
ardından, ABD'de dün açıklanan ISM hizmet sektörü PMI
verisinin sektördeki büyümeye işaret etmesi piyasalardaki
resesyon risklerini düşürerek bir miktar rahatlama sağladı.
Teknik görünüme baktığımızda, gün içinde geri
çekilmelerde 9.700 - 9.650 - 9.425 destek noktalarını takip
edeceğiz. Yukarı hareketlerde ise sırasıyla 10.150 - 10.200
- 10.300 direnç seviyelerini takip ediyor olacağız.


 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; VANGD:3.35 bps, ONRYT:3 bps, SEGMN:2.76 bps, iken, azalan hisseler ise; YIGIT:-10.23 bps, ALTNY:-6.5 bps, EFORC:-3.81 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; ALMAD:10 gün, TETMT:10 gün, AGESA:9 gün, BARMA:9 gün, KLKIM:9 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; BIOEN:10 gün, BRYAT:10 gün, ESCOM:10 gün, GLBMD:10 gün, VESBE:10 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/07/gunluk-yabanci-oranlari-07-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Gün içerisinde toparlanma çabasının gözlendiği ancak kapanışa doğru kazançların geri verildiği BIST-100 Endeksi günü %0,12 oranında sınırlı bir kayıpla
9.881 puandan tamamladı. Endekste 9.950 - 10.000 bölgesi ile 100 günlük basit hareketli ortalama (10.131) ilk güçlü direnç noktalarıdır. Ortalama
üzerinde 10.200 - 10.250 bölgesi direnç konumunda bulunmaktadır. Endekste toparlanma eğiliminin güç kazanabilmesi için son günlerde güçlü bir
direnç olarak çalışan 100 günlük ortalama üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç olduğunu değerlendiriyoruz. Bununla birlikte psikolojik öneme sahip
10.000 altında kalındığı sürece satıcılı seyrin etkisini sürdürebileceği endekste 9.850 - 9.800 aralığı ile 9.733 seviyesi kısa vadeli destek noktalarıdır.
BIST-100 Endeksi’nin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, pazartesi yaşanan satışlar sonrasında dün ve
bu sabah, Japon yeninin tepki vermesiyle alımların genele yayıldığı
izlendi. Piyasalar toparlanmaya çalışırken, tedirginliğin sürdüğünü
de gözlemliyoruz. Haftanın kalanı açısından da, hassasiyetin
devam ettiği olası oynaklıklara karşı dikkatli olunması gerektiği
kanaatindeyiz. Bugün için ABD'de veri takvimi sakin görülmektedir.
Son iki gündür, Fed üyelerinden resesyon endişelerini dindirici
mesajlar gelirken, bugün içinde olası açıklamalar izlenebilir.
Yurt içinde; Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek
açıklamasında, Orta Vadeli Program hedeflerini değiştirmeyi
düşünmediklerini ve bu konuda kararlı olduklarını ifade etti.
Enflasyonun en büyük öncelikleri olduğu, şu anda da yıllık
enflasyondaki düşüşün program öngörüleriyle paralel gittiğini ekledi.
2025 yılında ilk rahatlamayı göreceklerini söyledi.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 17:30 TR Hazine Nakit Dengesi Önem:Orta

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa beklentilerinin altında zayıf 2Ç24 sonuçları. Ford Otosan 2Ç24’de bizim 6,28 milyar TL’lik tahminimizle uyumlu ancak piyasanın 7,24 milyar TL’lik piyasa tahmininin altında yıllık %43 düşüşle 5,98 milyar TL net kar açıkladı. Net kar rakamındaki düşüş esas olarak gerileyen satış gelirleriyle birlikte marjlardaki erozyon ve artan kur farkı giderlerine atfedilebilir. 2Ç24’te kaydedilen 1,16 milyar TL’lik vergi geliri, 2Ç23’teki 3,07 milyar TL’lik vergi giderine kıyasla yıllık bazda net kârdaki düşüşü kısmen sınırladı. Bizim 110 milyar TL’lik tahminimizle uyumlu ancak 120 milyar TL’lik piyasa tahmininin altında, Şirket, 2Ç24’te yıllık %18 düşüşle 107 milyar TL net satış geliri elde etti. Bizim tahminimizin %16 ve piyasa tahminin ise %19 altında, 2Ç24’te FAVÖK, yıllık %49 düşüşle 7,06 milyar TL olarak gerçekleşti ve 2Ç24’te yıllık bazda 4,0 yüzde puan düşüşle %6,6 marj elde edildi.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Zayıf satış hacimleri nedeniyle ciroda daralma. Şirketin toplam satış gelirleri, satış hacmindeki %10 daralma, ürün satış karmasındaki değişim ve iç pazardaki düşük fiyatlandırma ortamı nedeniyle 2Ç24’te yıllık %18 düştü. Toplam ciroda %76 paya sahip olan ihracat gelirleri, esas olarak ihracat hacmindeki %7’lik düşüş nedeniyle 2Ç24’te yıllık %11 düşüşle 81,4 milyar TL’ye geriledi. İç pazar gelirleri, iç pazardaki sert rekabetten kaynaklanan düşük fiyatlandırma ve iç satış hacmindeki %23’lük düşüş nedeniyle 2Ç24’te yıllık %34 düşüşle 25,35 milyar TL’ye geriledi. Ford Otosan’ın iç pazar payı, 2Ç24’te yıllık %0,6 puan düşerek %8,6’ya geriledi.

Marjlarda bozulma. Şirketin brüt marjı, iç satışların payının cirodaki payındaki gerileme, iç pazardaki düşük araç fiyatları ve KKO’nun 13 yüzde puan düşüşle %76’a gerilemesi sonucu 2Ç24’te yıllık bazda 4,3 yüzde puan düşüşle %9,7’ye geriledi. Faaliyet giderleri/satışlar, 2Ç24’te yıllık sadece 0,1 yüzde puan artışla %5,1’e yükseldi. 2Ç24’te FAVÖK marjı yıllık bazda 4,0 yüzde puan azalarak %6,6’ya düştü. 2Ç24’te FAVÖK/araç, yıllık bazda %37 düşüşle 1455 €’ya geriledi.

Net borç pozisyonunda artış. Şirketin net borç pozisyonu, 8 Nisan’da gerçekleşen 15.2 milyar TL temettü ödemesi, artan işletme sermayesi ihtiyacı ve yatırım harcamaları nedeniyle 2023 sonu itibarıyla 76 milyar TL’den 1Y24 sonu itibarıyla 95,5 milyar TL’ye yükseldi.

Değerleme üzerindeki etki ve görünüm

2024 yılı beklentilerinde önemli değişiklik yok. Ford Otosan, 2024 yılı yurt içi otomotiv beklentisini (ağır ticari dahil) önceki 800 - 900 bin adetten 1000-1100 adete revize etti. Şirket, ancak, 2024 için önceki 100 bin - 110 bin (İş Yatırım: 103 bin) yurt içi perakende satış hacim beklentisinde ve önceki 560 bin - 610 bin adet (İş Yat: 582 bin) (Türkiye: 350 bin - 380 bin; Romanya: 210 bin-230 bin) ihracat satış hacim beklentisinde değişikliğe gitmedi. Ford Otosan, 2024 için 900 milyon Avro - 1.000 milyon Avro yatırım harcaması bütçe beklentisini korudu (2023: 900 milyon Avro).


 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/07/sirket-raporu-ford-otosan-froto-is-2c24-sonuclari/?auth=on
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.