Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12436


Piyasalarda volatilite sürüyor.
BIST 100 endeksi, dün yurt dışında piyasalardaki tepki alımlarına paralel gün içinde %3'ün üzerine çıksa da özellikle günün sonuna doğru gelen satışlarla bu seviyelerde tutunamayarak günü önceki kapanışa göre %0,12 düşüşle 9.881 puandan tamamladı. Teknoloji endeksi %1,51, sanayi endeksi %0,65 ve hizmetler endeksi %1,15 değer kazanırken, mali endeks %1,12 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 57'si prim yaptı, 39'u geriledi, 4'ü sabit kaldı. Türk Hava Yolları, Tüpraş, Ereğli Demir Çelik, Türkiye İş Bankası (C) ve Akbank en çok işlem gören hisse senetleri oldu. ABD'de açıklanan verilerin resesyon endişelerini artırması ve BOJ'nin faiz artırım kararıyla Japon yeninin ciddi oranda değer kazanıp carry trade pozisyonlarının çözülmesiyle başlayan küresel piyasalardaki satış baskısı hafiflemiş görünse de volatilite sürüyor. Yen, BOJ'nin piyasalarda volatilitenin yüksek olduğu sürece faiz artışı yapmayacağı işareti vermesiyle büyük değer kaybetti ve bu sabah itibarıyla dolar karşısında kaybı %2'yi aştı. Alıcılı açılmasını beklediğimiz endekste haber akışına bağlı volatilitenin sürebileceğini düşünüyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ISCTR 2Ç24 Finansallarını Açıklayacak
Küresel piyasalarda dün Asya öncülüğünde risk iştahıda toparlanma izlendi. ABD endeksleri yaşanan satışların ardından dün %1'e yakın toparlanma gösterdi. Avrupa endekslerinde ise karışık seyir izlendi. Borsa İstanbul yüksek oynaklığın izlendiği günü sınırlı satıcılı tamamladı. BIST100 endeksi günü %0,12 düşüşle 9.881 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde madencilik %5,72 ve iletişim %2,12 yükseliş kaydederek pozitif yönde ayrıştı. Bankacılık %1,77 düşüş gösterirken sınai endeksi %0,65 yükseldi. Senet bazında BIST100 endeksini TUPRS, TCELL ve BIMAS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, AEFES ve ISCTR ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %42,99 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %28,57 seviyesine yükseldi.
TCMB verilerine göre TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru Temmuz'da 62,90 değer aldı. Haziran ayında reel efektif Döviz kuru 61,99 olarak kaydedilmişti.
TCMB Temmuz ayı aylık fiyat gelişmeleri raporunda tüketici fiyatlarının temmuz ayında yüzde 3,23 oranında yükselirken, yıllık enflasyonun 9,82 puan azalışla yüzde 61,78'e gerilediği ve yıllık enflasyonun, yüksek bazın da etkisiyle tüm ana gruplarda düştüğü ifade edildi. Aylık fiyat artışının ise önceki aya kıyasla güçlendiği, söz konusu gelişmede maktu vergi güncellemeleri ile yönetilen ve yönlendirilen kalemlerdeki fiyat artışlarının etkisinin belirgin olduğu ifade edildi.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında veri takvimi sakin. ISCTR''nin 2Ç24 finansallarını açıklaması bekleniyor.

Şirket Haberleri
DOHOL: Believe International, DMC Invest'in Doğan Müzik'de sahip olduğu %40 oranındaki payın devralınmasına yönelik sözleşme imzaladı. 2) Doğan Holding, Doku Madencilik paylarının %75'ini devralıyor 3) Doğan Holding, Gümüştaş Madencilik paylarının %75'ini devralıyor.
ADGYO: Adra GYO, Manisa'daki Şehzadeler 1 ve Şehzadeler 2 projesi için satış vaadi ve kat karşılığı inşaat sözleşmesi imzaladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
ADGYO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 34,45 TL fiyattan toplam 400.000 TL nominal değerli ADGYO payları geri alınmıştır. KRVGD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,86 TL fiyattan toplam 700.000 TL nominal değerli KRVGD payları geri alınmıştır.
TKFEN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.08.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 49,79 TL fiyattan toplam 25.000 TL nominal değerli TKFEN payları geri alınmıştır.



 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri Salı günü pozitif kapanış gerçekleştirdi. Dow Jones +0.76%, S&P500 +1.04%, Nasdaq +1.03% yükselişle kapandı. Avrupa endeksleri de pozitif kapanış gerçekleştirdi. Euro Stoxx
50 +0.08%, DAX +0.09%, FTSE 100 +0.23% yükselişle kapandı. TSİ 09:40 / ABD ve Avrupa vadeli endeksleri pozitif işlem görüyor.
? Asya’da endeksler pozitif işlem görüyor. TSİ 09:40 / Shanghai +0.18%, Hang Seng +1.32%, Nikkei 225 +2.51, DJ New Zealand +0.82% yükselişle kapandı.
? NPR/PBS News/Marist anketine göre Cumhuriyetçi aday, eski başkan Donald Trump’a destek yüzde 48’de kalırken Harris yüzde 51 destek sağladı. / Bloomberg HT
? Finansal piyasalardaki volatilitenin aktörlerinden Japonya Merkez Bankası, tarihi volatilitenin ardından ilk kez güvercin sinyal vererek piyasaları rahatlattı. / Bloomberg HT
? Wall Street’in en büyük bankalarından Goldman Sachs İcra Kurulu Başkanı David Solomon "Sonbaharda Fed'den bir veya iki faiz indirimi görebiliriz" dedi. / Bloomberg HT
? Elon Musk'ın sahibi olduğu sosyal medya platformu X, yasa dışı şekilde platformu boykot ettikleri ve gelir kaybına neden oldukları gerekçesiyle bir grup reklam veren ile bazı büyük şirketleri
dava etti. / Bloomberg HT
? X, ABD'de para transferi yapmasına olanak tanıyan lisansları alma konusunda ilerleme kaydediyor. X Payments'a Kuzey Dakota'da bir lisans verildi ve böylece para transferlerinin yapıldığı
eyalet sayısı 33'e yükseldi. X'in reklam yoluyla para kazanma konusunda zorluklarla karşı karşıya olduğu bir dönemde, ödeme hizmeti, şirketin alternatif bir gelir kaynağı bulma girişimi olarak
karşımıza çıkıyor. / Bloomberg HT
? Restoran zincirleri KFC ve Pizza Hut'ın mağaza satışları bu yılın ikinci çeyreğinde düşüş kaydetti. KFC olarak bilinen Kentucky Fried Chicken'ın satışları, ikinci çeyrekte Orta Doğu, Türkiye ve
Kuzey Afrika'da yüzde 11 azaldı. Pizza Hut'ın da Orta Doğu ve Afrika'daki satışları yüzde 6 düştü. / Bloomberg HT
? JPMorgan Chase & Co.’ya göre yenin hala en düşük değerli para birimlerinden biri olması sebebiyle son dönemde yaşanan carry trade işlemlerindeki çözülme devam edebilir. / Bloomberg HT

 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %2,71 artışla başlayan ve 10.193,88 seviyesine yükselen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %0,12 azalışla 9.881,23 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,77 azalırken Sınai Endeks %0,65 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 68 baz puan artarak %42,99 ve 10 yıllık tahvil faizi 35 baz puan artarak %28,57 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 33,24-33,74 ve Euro/TL 36,40-36,99 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 293,9 oldu.
TCMB'nin Temmuz ayına ilişkin fiyat gelişmeleri raporunda, yıllık enflasyonun, yüksek bazın da etkisiyle tüm ana gruplarda düştüğü belirtilirken, aylık fiyat artışının ise önceki aya kıyasla güçlendiği, söz konusu gelişmede maktu vergi güncellemeleri ile yönetilen ve yönlendirilen kalemlerdeki fiyat artışlarının etkisinin belirgin olduğu ifade edildi. Açıklamada enerji grubunun, mesken elektrik tarifelerinde yapılan artış ile akaryakıt ve tüp gazdaki otomatik vergi düzenlemesini takiben, yüksek fiyat artışıyla temmuz ayında öne çıktığı belirtildi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,76 artarak 38.997,66 puana, S&P500 Endeksi %1,04 artarak 5.240,03 puana ve Nasdaq Endeksi %1,03 artarak 16.366,86 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de dış ticaret açığı, Haziran ayında 73,1 milyar dolar oldu. İhracat, yıllık %1,5 artışla 265,9 milyar dolara yükselirken ithalat, %0,6 artarak 339 milyar dolar oldu.
Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Haziran ayında aylık %0,3 ve yıllık bazda %0,3 azaldı.
Almanya'da fabrika siparişleri, Haziran ayında aylık %3,9 artarken yıllık %11,8 azaldı.
Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida, yurt içi ve küresel sermaye piyasalarındaki aşırı volatiliteye dikkat çekerek şimdilik mevcut faiz seviyelerinde parasal gevşemeyi korumaları gerektiğine inandığını söyledi. Uchida, Japon otoritelerin herhangi bir karar vermeden önce piyasaların sakinleşmesini bekleme lüksü olduğunu dile getirdi. Başkan Yardımcısı "Avrupa ve ABD'deki faiz artışı süreçlerinin aksine Japon ekonomisi, merkez bankasını eğer faiz artırmazsa eğrinin gerisine itecek bir durumda değil. Sonuç olarak banka finansal ve sermaye piyasalarının dengesiz olduğu bir zaman faiz artırmayacak." dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,52 artıda. Dolar/TL 33,57 ve Euro/TL 36,68 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,28 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0915 sınırında. Brent tipi petrol 76,59 dolardan, altının onsu 2.395,06 dolardan ve gramı ise 2.585,24 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde, hazine nakit dengesi yurt dışında ise Almanya'da dış ticaret dengesi ve sanayi üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Temmuz ayında %3,23 artan TÜFE'nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, uluslararası bir müşterisinin son kullanımı için deniz platformlarına faydalı yükler içeren toplam 34,3 Milyon ABD Doları tutarında ihracat sözleşmeleri imzalamıştır.

CVK Maden işletmeleri Sanayi A.Ş. (CVKMD; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşmıştır. Siparişin toplam bedeli yaklaşık 167.118.000 Türk Lirası (5.025.000 USD)'dır.

Efor Çay Sanayi A.Ş. (EFORC; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Biggbrands E-Ticaret Hizmetleri ve İhracat A.Ş. arasında ürünlerinin yurtdışındaki online-offline B2B satışı ve kurumsal müşterilere satışı konusunda anlaşma imzalamıştır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/1217/2301/3080/Piyasalara_Analitik_Bakis_07.08.2024.pdf





 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Üretimde öne çıkan toparlanma eğilimi. 2020 yılından bu yana üretimde
düşüş eğiliminin öne çıktığı Koza Altın’ın altın üretimi geçen yıl yıllık bazda
%27 gerileyerek 141.617 ons seviyesinde gerçekleşti. Böylece, üretimdeki
düşüş eğilimi, 2020-2022 yılları arasında üretimde görülen ortalama
%18’lik gerilemeyi aştı. Ancak 1Ç24 döneminde ise üretim tarafında
çeyreksel ve yıllık bazda belirgin toparlanma öne çıktı. Bu dönemde yıllık
bazda üretim %1’lik ılımlı düşüşle 49.253 ons seviyesinde gerçekleşti.
Çeyreksel bazda ise Altın Ons üretimi %168 yükseliş kaydederek,
2Ç16’dan bu yana en güçlü artışını kaydetti. Son dönemde üretimde
görülen ivmelenmenin, şirketin altın rezervlerinin geçen yıl %25 oranında
belirgin artış kaydetmesine ek olarak, sürdürülen projelerin de desteğinde
ilerleyen dönemlere sirayet edeceğini düşünüyoruz (2023 yılında şirketin
altın rezervleri yıllık bazda %25 artış kaydederek 2,5 mn ons ile son 6 yılın
en yüksek seviyesine ulaştı). Bu çerçevede, şirketin altın üretiminin 2024
yılında yıllık bazda %20 artışla 170.000 ons seviyesinde gerçekleşeceğini
öngörüyoruz. Tahmin aralığımızın geri kalan sürecinde ise Mollakara ve
Karapınar projelerinin desteğinde üretimin 250.000 ons seviyesinde
dengeleneceğini tahmin ediyoruz.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45883

BIST100
BIST100 Endeksi dün açılışı sert gapli bir şekilde takip ettiğimiz dirençlerin üzerinde yapmasına karşın gün içindeki satıcılı seyir sonrası gapi kapatarak kapanışı %0,12 sınırlı düşüşle; takip ettiğimiz en yakın destek-direnç seviyelerinin arasında yaptı. Dolayısıyla teknik görünümde herhangi bir değişiklik yok. Yakın destek olarak; düşük eğimli düşen trend kanal (nokta-turuncu) desteği (bugün: 9.814) ve 9.826 yatay desteği kesişmesini, bu kesişme altında ise orta vade güçlü Pmax trend (haftalık grafik) 9.637 seviyelerini takip etmeye devam edeceğiz. Yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 11 Haziran, 14 Mayıs ve 07 Mayıs dip seviyelerini ise yükselişlerin tepki alımları olarak kalmaması için aşılması gereken kritik dirençler olarak takip etmeye devam edeceğiz. Dün endeks yatay satıcılı bir seyir izlerken maden sektörü endeksi %5,72 artışla pozitif, sigorta endeksi ise %3,16 düşüşle negatif ayrıştı. Endeksin hacmi ise son dönem ortalamalarının altında 93,5mlr TL olarak gerçekleşti.
Dolar Bazlı Endeks de dün sert alıcılı gapli açılışla güne 302 dolardan uzun vadede takip ettiğimiz 16 Ağustos 2022'den gelen uv yükselen üçgen ve yükselen kama formasyonları desteği 303 doların hemen altında açılış yapmasına karşın; önceki gün olduğu gibi dün de bu seviyeden direnç gördü (gün yükseği: 303 dolar) ve bu seviyeden sert satış tepkisiyle açılış gapini kapatarak günü satıcılı kapattı. Görünümün kısa vadede pozitife dönmesi için bu seviye ve yükselen üçgen direnci 305 dolar kesişmesi kritik direnç olarak takip edilebilir. Bu kesişme aşılamadığı takdirde ilk etapta hedef; tepe seviyeleri 21 Mayıs ve 22 Temmuz olan çift tepe formasyonu teorik hedefleri 289 ve 271 dolar seviyeleri olacaktır.

VIOP30
VIOP30 Ağustos Vade Kontratı alıcılı açılışla kontrat açılış seviyesinin üzerinde güne başlamasına ve ilk fibonacci tepki seviyemiz (%23,6) 11.382 seviyesini gün içinde noktasal test etmesine karşın günü %0,5 satıcılı takip ettiğimiz en yakın destek-direnç seviyeleri arasında kapattı. Dolayısıyla teknik görünümde değişen bir şey olmadı. İlk etapta destek olarak önceki gün yaşanan sert satış öncesinde kontrat başlangıcından bu yana en düşük seviye olan 10.960 seviyesini takip etmeye devam edeceğiz. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 18 Mart dip seviyesi 11.190 takip edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dün; 33,2501-33,6804 bandında hareket edildi. Kur 5 günlük AO seviyesini koruyarak yükselişini dün de sürdürdü. Son iki gündür gün içi üzerinde hareket etmesine karşın üzerinde kapanış yapamadığı güçlü direnci; yükselen kama direnci (kesikli-açık mavi) ve yükselen üçgen formasyonu (ek not 2) yarı hedefi kesişmesini (33,35-33,37) dün aştı ve yükselen üçgen formasyonlarından birini (ek not 2) tamamladı. Aynı zamanda gün düşüğünde (33,25) dün güçlü destek olarak takip ettiğimiz; 5 günlük AO ve kurun önceki gün tekrardan içine giriş yaptığı kısa vade yükselen kanalın desteği yakınlaşmasını (33,20-33,26) noktasal test etti. Bugün ilk etapta destek olarak yükselen üçgen formasyonu (ek not 1) yarı hedefi 33,50 TL seviyesini takip edeceğiz. Alıcılı seyrin devamı halinde ise en yakın direnç 12 Nisan zirvesi 33,65 TL.
Ek not 1: Dip seviyesi 06 Haziran olan bir yükselen üçgen formasyonu yarı hedefi 33,50(ulaşıldı); teorik hedefi 33,85 olmak üzere onaylanmış durumdadır.
Ek not 2: Dip seviyesi 08 Temmuz olan daha kısa vadeli bir yükselen üçgen formasyonu yarı hedefi 33,35 (ulaşıldı); teorik hedefi 33,55 (ulaşıldı); tamamlanmış durumdadır.




Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Wednesday, August 7, 2024

Outlook:
 
The BIST100 Index started Tuesday on a positive trend, maintaining its positive outlook throughout the day, only to weaken amid rising sales pressure near the closing. The Index closed at 9,881.23, down 0.12%. While the Industrial Index rose 0.65%, the Banking Index diverged negatively, down 1.77% to lead the selling pressure. Despite the reactionary purchases seen in global markets yesterday, the BIST continued its weak and volatile performance. Profit realization continues, especially in banking stocks that have yielded over 80% returns since the start of the year. We think that, in addition to the volatility in global markets and mounting geopolitical risk, the lack of a short-term expectation supporting the BIST also increases selling pressure. We expect the BIST to continue its volatile course with stock-based divergences for some time yet, and recommend that caution be exercised in leveraged and credit transactions until the wavelengths decrease. Following the sharp sales recorded in global markets at the start of the week, reactionary purchases were observed yesterday. This morning, such purchases are observed in U.S. futures, German DAX futures and Asian stock markets. The balancing in global markets will continue if news flows support it. The VIOP30 Index ended the evening session down 0.18%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Wednesday with a slightly positive trend and to continue its fluctuating course thereafter. SUPPORT: 9,750 - 9,600 RESISTANCE: 10,000 - 10,250.
Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 0.70% against the USD to close at 33.6114. The currency also depreciated by 0.53% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond was traded within a range of 28.02%-28.57%, ending the day at a high of 28.57%, 35 bps above its previous closing.
Company News:
Isbank (ISCTR.TI; OP) is expected to announce its 2Q24 earnings results today after the market close. Our 2Q24 profit expectation is 10,396 million TL. We model a 26% quarterly, 44% annual earnings decline and a quarterly ROAE of 15.7%. Research Turkey market consensus is at TRY10,588mn (Negative).
According to inflation accounting provisions (IAS-29), Ford Otosan (FROTO.TI; OP) announced a net profit of TRY 5,976mn, down 43 YoY% (2Q23: TRY 10,556mn) in 2Q24. In 2Q24, due to the relatively weak FX rates, lower YoY domestic & export performance, and extended ramp-up period of new Custom & Courier, and the negative impact of inflation accounting on inventories and its subsequent influence on the cost of goods sold were effective in the declining net profit performance. The monetary gain of TRY 5,765mn (2Q23: TRY 3,937mn) and the positive impact of deferred tax income were the factors supporting the net profit in 2Q24.
Ford Otosan's total sales units in 2Q24 declined by 10% YoY and reached 139,159 units (2Q23: 154,753 units). In 2Q24, domestic sales revenues declined by 34% YoY, reaching TRY 25,353mn (2Q23: TRY 38,177mn), due to the decline in domestic LCV and PC sales and the pressure on the pricing environment in the market. Domestic sales volumes decreased by 23% YoY to 25,152 units (2Q23: 32,794 units) due to the increase in the base price for the SCT-exemption applied to disabled individuals, the GSR Regulation creating a competitive pricing environment in the market, the extended ramp-up period in new Courier models and the decline in LCV & HCV sales. The Company's export units decreased by 7% YoY in 2Q24 compared to 2Q23, reaching 114,007 units (2Q23: 121,959 units). Despite the positive effects of the product mix and the supportive effect of the Craiova Factory on foreign sales volumes, the Company's export revenues decreased by 11% in 2Q24, reaching TRY 81,426mn (2Q23: TRY 91,841mn) due to the negative impact of the flat FX rate and shrinking export volumes. In conclusion; the Company achieved sales revenue of TRY 106,779mn in 2Q24, down 18% YoY.
Ford Otosan announced an EBITDA of TRY 7,061mn (2Q23: TRY 13,798mn) in 2Q24, down 49% YoY. In 2Q24, the Company's GP margin printed at 9.7%, down 4.2 p.p. due to the negative impact of inflation accounting on inventories and its subsequent influence on the cost of goods sold, and reduced domestic volumes. The EBITDA margin declined 4.0 p.p. compared to 2Q23, reaching 6.6% in 2Q24 (2Q23: 10.6%).
FY2024 expectations: The company expects an 1,000-1,100k unit (800-900k unit) domestic light vehicle market with Ford Otosan branded-vehicle sales of 100-110k units. The Company has reduced its export volume expectation to 560-610k units (Romania: 210-230k units) (TR: 350-380k units). It forecasts a wholesale volume for 2023 of 660-720k units. The total production forecast is at 650-700k units (Craiova Plant production expectation: 250-270k units, TR: 400-430k units). Ford Otosan's 2023 CapEx target is EUR 900-1,000mn (General Investments: EUR 170-190mn, Product Related Investments: EUR 730-810mn) (Negative).



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

" Türkiye, Hazine Nakit Gerçekleşmeleri (Tem),
" Türkiye, ISCTR Finansal Sonuçları (2Ç24)

Küresel piyasalar pozitif yönde seyrediyor…
Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda takip edilen sert satışlar sonrası dünkü işlemlerde geri alımlar takip edildi. Bu sabah ADB vadelileri ve Asya Borsaları pozitif yönde hareket ediyor. Haftanın ilk işlem gününde %12,40 değer kaybı ile son 37 yılın en düşük seviyelerini test eden Nikkei 225 endeksinde dünkü işlemlerde %10,23 prim kaydedildi. USDJPY son altı ayın en düşük seviyelerinden gelen tepki alımları ile bu sabah %2,24 artıda bulunuyor. JPMorgan Chase & Co. Analistleri, yenin hala en düşük değerli para birimlerinden biri olması sebebiyle son dönemde yaşanan carry trade işlemlerindeki çözülmenin devam edebileceğini belirtti. Dolar endeksinde (DXY) dünkü alıcılı seyir ile 103,0 üzerinde dengelenmeler izlendi. Sabah saatleri itibarıyla ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,92'de, DXY 103,32 ile hafi artı yönde bulunuyor. 2400 dolar eşiği yakınlarında yön arayışında olan ONS altın bu sabah 2394 dolardan işlem görmektedir. Talep yönlü endişeler ile baskılanan brent petrol, bu sabah 76,68 dolarda bulunuyor. Bugün küresel piyasalarda ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde ise bugün hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. Ayrıca ISCTR'nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Dün Bank of America Securities ekonomistlerinden İmamoğlu TCMB'nin 2024 yılının son çeyreğinde faiz indirimi için alanı olduğunu belirtti. BofA analisti ayrıca baz etkisi ve güçlü para biriminin enflasyonun hızlı biçimde düşmesine neden olduğu ve Eylül ayı itibariyle enflasyonun muhtemelen politika faizi olan %50'nin altına ineceği belirtildi. Morgan Stanley, Türkiye'de 2024 sonu enflasyon tahminini %42,4 olarak bıraktı. Raporda Türkiye'de Temmuz enflasyonunda baz etkileri nedeniyle keskin bir düşüş olmasına rağmen, TCMB'nin tahminlerinden daha yüksek sürdüğü belirtildi. BİST100 endeksinde güne tepki alımları ile pozitif seyir ile başlanmasını bekliyoruz. Dünkü işlemleri günün en düşük seviyesinden tamamlayan endekste, kısa vadeli teknik görünümün pozitif seyretmesi için yukarı yönde 10000-10250 direnç bölgesi üzerinde yükselişler takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde bu haftaki işlemlerde önemli bir destek olarak izlediğimiz 200 günlük AO (9782) ve 9500 destekleri izlenebilir.


Veri Gündemi

Bugün küresel piyasalarda ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde bugün hazine nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre haziran ayında hazine nakit dengesi 430,948mlr TL açık verdi. Bugün ISCTR'nin 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. ISCTR'nin 2Ç24'te çeyreklik %26,1 yıllık %44,2 azalışla 10,4mlr TL net dönem karı açıklaması bekleniyor.

Piyasalarda dün neler oldu? Dün ABD'de veri gündemi sakin seyretti. Haziran ayına ilişkin ticaret dengesi 73,10mlr USD açık ile 72,50mlr USD beklentilerinin üzerinde açık verdi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.