Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endeksin güne yatay yakın bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Yurt dışı piyasalarda dün Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları
takip edilirken kendisi faiz artış zamanlamasına ilişkin net açıklama
yapmadı. Yüksek enflasyonun karşılaştıkları tek risk olmadığını savunan
Powell çok erken faiz indirmenin enflasyonda iyileşmeyi durdurabileceğini
söylese de çok geç faiz indirmenin risklerine dikkat çekti. Piyasalarda
Powell’ın açıklamaları farklı şekillerde yorumlanırken ABD 10 yıllık tahvil
faizi %4,31 seviyesine yaklaştı, ABD endeksleri ise Down Jondes hariç
günü yükselişle tamamlamayı başardı. ABD vadelileri yeni güne daha ılımlı
bir başlangıç yaparken Asya endeksleri de pozitif seyir izliyor.
Yurt içerisinde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın NATO zirvesinde temasları ve
TÜİK tarafından bugün açıklanacak sanayi üretimi verisi takip edilecek.
Diğer taraftan HSBC son yayınladığı rapor ile Türkiye'ye ilişkin 2024
büyüme beklentisini %3,1'den %3,8'e yükseltirken 2024 yıl sonu
enflasyon tahminini %48'den %44,6’ya çekti. Raporda sıkı para
politikası ve/veya maliye politikasının enflasyonda daha hızlı düşüşe ve dış
açıkta daha hızlı iyileşmeye yol açacağı belirtildi.
Yurt içi piyasalara baktığımızda Dolar kuru 32,92 seviyelerine yükseliş
kaydederken Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 261 seviyesinde hareket
ediyor.
BIST100 endeksi Salı günü %0,62 oranında azalış ile 10797 seviyesi
civarında kapanış gerçekleştirdi. Endeksin 10935 direncini aşmakta
zorlanması ile kar satışlarının devreye girdiği görüldü. Özellikle AKBNK ve
YKBNK hisselerindeki negatif baskı endeksi aşağı çekerken THYAO,
TAVHL ve ASELS hisselerinden gelen pozitif katkı sınırlı kaldı. Alt sektör
endeksleri içinde son günlerde dinlenme sürecin de olan XSGRT
sigortacılık, ANSGR öncülüğünde bir kez daha en çok yükselen olurken
REEDR, LOGO, MIATK ve ASELS hislerindeki yükselişlerle XBLSM
Bilişim ve XUTEK teknoloji sektör endeksleri onu takip etti. XBANK
bankacılık sektör endeksi ise en çok kayıp yaşayan sektör endeksi olarak
öne çıktı. Gün içerisinde AGROT, SDTTR, PGSUS hisseleri göreceli iyi
performansları ile diğer dikkat çeken BIST100 hisseleri oldu.
Teknik olarak bakıldığında endeksin tekrar 10800 seviyesi aşağısında
gerilemesi ile görünümde sınırlı bir bozulma oluşmuş Temmuz ayı
başından beri takip edilen pozitif eğilimin güç kaybettiğine yönelik
öncü bir sinyal alınmıştır. Bununla beraber endeksin güne yataya yakın
bir seyirle başlamasını beklerken gün içinde satış baskısının devam
etmesi durumunda 10690-10600 destek seviyelerine doğru geri çekilme
söz konusu olabilir. Endeksin yönünü tekrar yukarı çevirebilmesi için ilk
etapta 10850 direncini geçmesi gerekirken daha sonra 10935 direncini
aşması gerekiyor.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKCNS, SOKM, AGHOL,
ANSGR, THYAO.
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sektörel daralmanın yansımalarıyla şirketin traktör satış adetlerinin düşüş
eğilimini sürdüreceğini tahmin ediyoruz. Yurt içinde tarımsal girdi fiyatlarında
süregelen artışa ek olarak, yüksek faiz ortamı paralelinde tüketici finansmanı kredi
faizlerindeki artış eğilimi tarımsal ekipman talebinin baskılanmasına neden oluyor.
Ayrıca, iklim değişikliğinin tarımsal faaliyet üzerindeki olumsuz yansımaları da
tarımsal ekipman talebini negatif etkileyen bir diğer unsur olarak öne çıkıyor.
Ocak-Mayıs 2024 döneminde Türkiye traktör pazarının yıllık bazda %18 daralarak
27.881 adete gerilediğini takip ediyoruz. Yılsonuna ilişkin olarak da pazarın yıllık
bazda %22 daralma kaydederek yılı 60.762 adet seviyesinde tamamlayacağını
tahmin ediyoruz. Sektördeki üretim miktarı da, Ocak - Mayıs döneminde %14
daralarak 34.989 adet seviyesine geriledi. Yılsonuna kadar olan süreçte
üretimdeki düşüşün mevcut eğilimini genel olarak koruyarak yıllık bazda %15
seviyesinde gerçekleşeceğini ve yılın 78.816 adet seviyesinde tamamlanacağını
tahmin ediyoruz. Türk Traktör cephesinde ise, Ocak - Haziran 2024 dönemine
ilişkin üretim ve satış verilerinin, geçen yıl görülen güçlü bazın da etkisiyle, ılımlı
düşüşler kaydettiğini gözlemliyoruz. Yılın ikinci yarısında da makro görünümün
tarımsal indikatörler üzerindeki yansımalarının mevcut seyrini sürdüreceği
öngörüsüyle üretim ve satış cephesinde daralma eğiliminin devam edeceğini
tahmin ediyoruz. Şirketin Ocak - Haziran 2024 döneminde yıllık bazda %7
azalarak 24.420 adete gerileyen traktör üretiminin, yılın geri kalanında sektör
paralelinde düşüş eğilimini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede, yılsonu
üretim tahminimizi 52.000 adetten 48.287 adete revize ediyoruz (yıllık bazda %6
düşüş). Satışlar cephesinde de, Türk Traktör’ün sektör paralelinde daralmalar
kaydedeceğini, ancak sektörden kısmen olumlu ayrışmasını sürdüreceğini
düşünüyoruz. Yılın ilk yarısında yıllık bazda %6 düşüşle 25.391 adete gerileyen
satış hacminin, yılın ikinci yarısında %14 daralma ile, sektörel daralma öngörümüz
olan %25’e göre ılımlı tonda gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede,
yılsonunda traktör satış hacminin yıllık bazda %10 düşüş kaydederek 46.683
adete gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Şirketin kritik ihracat pazarları olan
K.Amerika ve Avrupa ekonomilerinde sıkı para politikasının gecikmeli yansımaları
nedeniyle büyüme hızında görülen yavaşlama, satış adetleri üzerinde negatif
katalist rolü oynuyor. Bu nedenle ihracatlar cephesinde temkinli tutumumuzu
sürdürüyor ve 14.630 adet olan öngörümüzü 14.005 adet olarak güncelliyoruz. İç
piyasaya ilişkin olarak da, 34.138 adet olan traktör satışı öngörümüzü 32.678 adet
olarak revize ediyoruz. Tahminlerimiz ışığında, şirketin cirosunun yılsonunda %18
reel büyüme kaydederek 77,11 mlr TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin
ediyoruz.
Operasyonel karlılığın, küresel enflasyonist baskılara ek olarak, ihracat
cephesinde öngörülen zayıflama nedeniyle ılımlı düşüş kaydedeceğini
tahmin ediyoruz. Fiyat baskılarının küresel bazda güçlü seyrini sürdürmesiyle,
geçen yıl %60,62 artış kaydeden tarımsal ÜFE’nin son verilerde %61,24 ile
mevcut ivmesini sürdürdüğünü izliyoruz. Bu nedenle, şirketin giderlerinin %80’ini
kapsayan ham madde giderlerinin operasyonel karlılık üzerinde yarattığı
baskılanmanın devam edeceğini öngörüyoruz. Ayrıca, ihracat miktarındaki aşağı
yönlü revizyonun da etkisiyle, yılsonunda FAVÖK’ün %5 düşüşle 13,23 mlr TL’ye
gerileyeceğini öngörüyoruz. FAVÖK marjının da 4,10 puan gerilemeyle %17,2
seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
Değerleme. Hatırlanacağı üzere, 1Ç24 finansallarına ilişkin yayımladığımız
değerlendirme raporumuzda, şirketin ihracat beklentilerinde yaptığı aşağı yönlü
güncelleme sonrası Türk Traktör için hedef fiyatımızı 1.275,64 TL’den 1.216,70
TL’ye revize etmiş, ‘AL’ tavsiyemizi de ‘TUT’ olarak güncellemiştik.
Revizyonumuzdan bu yana hissenin endeksten %16 negatif ayrıştığını
gözlemliyoruz. Son durumda da traktör pazarına ilişkin veriler ışığında
modelimizde yaptığımız güncellemeler ve sektör görünümüne yönelik sinyaller
doğrultusunda, Türk Traktör için hedef fiyatımızı 1.055 TL olarak güncelliyor,
‘TUT’ tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Riskler. Tarımsal üretimin sekteye uğraması şirketin operasyonel performansını
olumsuz etkileyebilir. Ayrıca, yurt içi traktör pazarında rekabetin artması şirketin
pazar payını baskılayabilir. Finansal piyasalarda volatilitenin artması tüketici
güvenini olumsuz etkileyerek şirketin fiyatlama politikası üzerinde baskı
oluşturabilir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, OPEC Aylık Raporu(Haz),
• ABD, Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• ABD, Fed Üyesi Goolsbee ve Bowman’ın Konuşması,
• Almanya, Bundesbank Başkanı Nagel’ın Konuşması,
• İngiltere, BoE Üyesi Pill’in Konuşması,
• Türkiye, Sanayi Üretimi (May), İşsizlik Oranı (May)

Küresel piyasalarda risk iştahı karışık yönde bulunuyor...
Dün küresel piyasalarda Fed Başkanı Powell’ın altı aylık sunumu ve Fed üyelerinden gelen açıklamalar takip edildi. Powell ABD Senatosu'nun Bankacılık Komitesi'ndeki yarıyıl sunumunda çok az veya çok geç faiz indiriminin ekonomi ve işgücü piyasası için risk oluşturacağı bununla birlikte erken veya çok fazla indirimin ise enflasyondaki ilerlemeyi durduracağı uyarısında bulundu. Powell ayrıca işgücü piyasasının güçlü olduğunu ancak aşırı ısınmadığını, enflasyonda ise son verilerin mütevazı bir ilerlemeye işaret ettiğini belirtti. Bu sabah Çin’de açıklanan TÜFE yıllık bazda %0,2 ile beklentilerin altında açıklandı. Verinin ardından Asya borsalarında karışık bir seyir gözleniyor. ABD vadelileri ise bu sabah çoğunlukla pozitif yönde bulunmaktadır. Dolar endeksi bu sabah 105,11 puanda yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvilleri de %4,31’de pozitif yönde hareket etmektedir. 2400 direncinden başlayan satış baskısının etkisini kaybettiği Ons altında bu sabah işlemler 2370 dolardan gerçekleşiyor. Arza yönelik endişelerin ardından 87 doların test edildiği brent petrolde bu haftaki işlemlerde dengelenmeler takip edildi. Brent petrol bu sabah 83,94 dolarda ve negatif yönde bulunuyor. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed Başkanı Powell’ın konuşması ile OPEC aylık raporu, yurt içinde ise sanayi üretimi ile işsizlik oranı öne çıkıyor. Dün veri gündeminin sakin seyrettiği yurt içinde yabancı kurumların Türkiye'ye ilişkin raporları ve beklentileri takip edildi. Commerzbank, Türk lirasında yıl sonu için 35 olan beklentisini koruduğunu açıkladı. HSCB ise Türkiye'nin büyüme beklentisini 2024 yılı için %3,1'den %3,8'e yükseltirken, 2025 için %3,6 olan tahminini korudu. Morgan Stanley, Türkiye'nin borçlanmasına yönelik hazırladığı notta, Türkiye'nin 5 yıllık risk priminde satış tavsiyesi 262 giriş seviyesi ve 300 zarar kes tavsiyesi ile hedefini 217 olarak açıkladı. Bu sabah itibariyle 261’de bulunan Türkiye 5 yıllık CDS primi, 2018'in ilk çeyreğinde 170 baz puanın altına kadar gerileyerek en düşük değerini test etmişti. BİST100 endeksinde, güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Bankacılık endeksi öncülüğünde satıcılı seyrin takip edildiği endekste 10800 yakınında dengelenmeler izlendi. Yukarı yönde 10850-10900 direnç bölgesi ilk hedef olarak izlenebilir. Bu bölgenin yukarısında yükselişler 10950 ve tarihi TL zirvenin bulunduğu 11088 dirençleri hedeflenebilir. Endekste 10800 altında kalıcılıklar halinde teknik görünümde bozulmalar izlenebilir. Geri çekilmelerde alçalan kanal direncinin ve 22 günlük AO’nın bulunduğu 10645 güçlü bir destek olarak izlenebilir.

Veri Gündemi

Bugün ABD Merkez Bankası Başkanı Powell’ın para politikasına ilişkin sunumunun devamı ayrıca Fed üyelerinden Goolsbee’nin ve Bowman’ın konuşması takip edilecek. Bugün ABD’de ayrıca OPEC aylık raporu izlenecek. Bugün Almanya’da Bundesbank Başkanı Joachim Nagel’ın, İngiltere’de ise BoE üyesi Pill’in konuşması takip edilecek.

Yurt içinde bugün sanayi üretimi ve işsizlik oranı verileri takip edilecek. Sanayi üretimi nisan ayında %4,90 azalışla yıllık bazda %0,70 azalış gösterdi. TÜİK’in Hanehalkı İşgücü Araştırması sonuçlarına göre; 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2024 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre 18 bin kişi azalarak 3 milyon 42 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puan azalarak %8,5 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %7,2 iken kadınlarda %11,1 olarak tahmin edildi.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Net zarar miktarında düşüş. TMS 29 etkisi dahil edildiğinde,
1Ç23’te 363 mn TL net zarar açıklayan Koza Altın, 1Ç24’te 183
mn TL net zarar kaydetti. Kurum beklentimiz 290 mn TL
seviyesinde net kar açıklanması yönündeydi. Tahminimizdeki
sapmada, şirketin FAVÖK’üne ek olarak, yatırım faaliyetlerinden
gelirler kaleminin kurum beklentimizin altında gerçekleşmesi etkili
oldu. Yatırım fonu ve hisse senedi gerçeğe uygun değer
artışlarını da içeren söz konusu kalem 1Ç24’te, geçen yılın aynı
dönemindeki 2,53 mlr TL’den 1,19 mlr TL’ye geriledi. Ancak net
zarar miktarındaki gerilemede, bu dönemde üretimdeki
toparlanmanın desteğinde 1Ç23’teki 31 mn TL’lik operasyonel
zarardan 790 mn TL operasyonel kara geçilmesine ek olarak,
diğer giderlerde net bazdaki %78’lik düşüşün etkili olduğunu
belirtmek isteriz. Ayrıca, şirketin net nakdi de 1Ç24’te yıllık bazda
%5 artış kaydederek 11,03 mlr TL seviyesine yükseldi. FAVÖK
ve net kar rakamlarının kurum beklentimizin altında
gerçekleşmesine karşın, operasyonel karlılığın toparlandığına
işaret eden 1Ç24 finansallarının hisse performansına etkisini
‘sınırlı pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.
ü Üretimde öne çıkan toparlanma eğilimi. Şirketin net satış
gelirleri TMS 29 etkisi dahil edildiğinde, 1Ç24’te yıllık bazda %3,4
artış kaydederek 2,93 mlr TL seviyesinde, kurum beklentimizin
%24 üzerinde gerçekleşti. 1Ç24’te çeyreksel toplam üretim yıllık
bazda %1 azalış kaydederek 49.243 ons seviyesinde gerçekleşti.
Çeyreksel bazda ise üretimde %168’lik yükseliş söz konusu.
Üretimde öne çıkan toparlanma eğilimine ek olarak, TL bazında
Altın Ons fiyatlarında yaşanan yukarı yönlü seyir ciro
görünümünde belirleyici oldu. 1Ç24’te, Altın Ons fiyatları TL
bazında yıllık olarak %92 artış kaydetti.
ü Operasyonel zarardan operasyonel kara geçiş. TMS 29 etkisi
dahil edildiğinde, geçen yılın aynı döneminde 31 mn TL
operasyonel zarar kaydeden şirket, 1Ç24’te 790 mn TL FAVÖK
elde etti. Açıklanan rakam kurum beklentimizin %32 altında
gerçekleşti. Geçen yılın aynı döneminde %1,1 seviyesinde
operasyonel zarar marjı açıklayan şirket, 1Ç24’te %27
seviyesinde FAVÖK marjı kaydetti. Bu dönemde brüt kar
marjındaki 20 puanlık artış ve operasyonel giderler marjında
genel yönetim giderlerinden kaynaklı olarak görülen 4 puanlık
yükseliş operasyonel karlılığın pozitif bölgeye geçmesinde etkili
oldu.
ü KOZAL hissesi için 26,30 TL olan hedef fiyatımızı 29,30 TL
olarak güncelliyor, ‘TUT’ tavsiyemizi ‘AL’ olarak revize
ediyoruz. Koza Altın’ın üretimde toparlanmaya işaret eden 1Ç24
finansallarının ardından modelimizi revize ediyoruz. Bu
çerçevede 2024 yılı üretim tahminimizi 140.000’den 170.000
seviyesine yükselterek, ciro ve FAVÖK öngörülerimizi sırasıyla 13
mlr TL ve 5,71 mlr TL olarak güncelliyoruz. Modelimizde
yaptığımız revizyonlar ışığında KOZAL hissesi için 26,30 TL olan
hedef fiyatımızı 29,30 TL olarak güncelliyor, ‘TUT’ tavsiyemizi
‘AL’ olarak revize ediyoruz.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi dün günü %0,62
azalışla 10.796,57 puandan tamamladı. BIST 100 endeksinde
toplam işlem hacmi 100,1 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi
%3,17 değer kaybederken, holding endeksi %0,04 değer
kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %4,04
ile sigorta, en çok kaybettiren bankacılık oldu. Türk Hava
Yolları, Ereğli Demir Çelik, Yapı ve Kredi Bankası, Koç Holding
ile İş Bankası (C) en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Bu
hafta Bakan Şimşek’in Perşembe günü Türkiye Bankalar
Birliği (TBB) genel kurulu ve TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi
toplantılarında yapacağı konuşmalar piyasaya yön verebilir.
Küresel Piyasalarda yarın açıklanacak enflasyon verisi
öncesinde dün ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome
Powell ‘ın ABD Senatosunun Bankacılık, Komitesinde yarıyıl
Para Politikası sunumu vardı. Sunum sonrası Eylül ayında faiz
indirimi beklentisi %70 civarında olasılığı korunmaya devam
etti. Teknik açıdan değerlendirdiğimizde, kısa vadede yukarı
yönlü hareketlerin devam edebilmesi adına 5 günlük AO
10,828 üzerinde kalıcı olunması gerektiğini düşünmekteyiz.
Bu durumda alımlar artabilir, tüm zamanların zirvesi (11,088)
gündeme gelebilir. Geri çekilmelerde 22 günlük AO 10,633
destek seviyesini takip etmekteyiz.

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün güne alıcılı başlayan endeks bu görüntüsünü sürdüremedi ve günü %0,6 gerilemeyle 10.797 seviyesinden kapattı. Bankacılık endeksinin %3,2 düşüş kaydettiği ortamda Sigorta, Bilişim, Teknoloji ve Ulaştırma endeksleri pozitif ayrıştı. Hisse bazlı bakıldığında, AKBNK, YKBNK ve TUPRS endekse en negatif etki eden hisseler olarak sıralanırken, THYAO, TAVHL ve ASELS endeksteki düşüşün derinleşmesini engellediler. Dün ABD'de Fed Başkanı Powell'ın sunumu piyasaların odağındaydı. Powell, 2024'ün ilk çeyrek verilerinin, enflasyon ve faiz indirimleri yolunda güveni desteklemediğini ve faiz indirimlerinin şu an için "uygun olmadığını" belirtti. Ayrıca Powell, faizlerin çok geç indirilmesi halinde ekonominin zayıflayabileceği konusunda uyarılarda bulundu. İşgücü piyasası koşullarının ise soğuduğunu ancak hala güçlü olduğunu vurguladı. Bu ortamda, Dow Jones %0,1 gerilerken, S&P ve Nasdaq %0,1'er yükseliş kaydettiler. Öte yandan, Avrupa tarafında ise endeksler kırmızı taraftaydı. Euro Stoxx 50 endeksindeki günlük geri çekilme %1,33 olarak hesaplandı. Bugüne baktığımızda hem ABD hem Avrupa piyasalarında genel olarak hafif alıcılı bir görüntü hakim. Bu ortamda BİST-100'ün güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Ayrıca, dün Hazine'nin gerçekleştirdiği Eurobond ihracında getirinin %7,3 düzeyinde (beklenti %7,625 idi) oluştuğu tahmin ediliyor. Veri gündeminde ise, yurtiçinde işsizlik oranı ve sanayi üretimi açıklanacak veriler arasında bulunuyor. Ek olarak, Cumhurbaşkanı Erdoğan, NATO Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi ile NATO Atlantik Konseyi Devlet/Hükümet Başkanları Oturumu'na katılacak. ABD tarafında, Fed Başkanı Powell'ın konuşması takip edilecek. Ayrıca, Fed üyelerinden Bowman ve Goolsbee'nin konuşmaları önemli olabilir.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
Fed Başkanı Powell'ın ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'ndeki konuşması takip edildi. Powell, son verilerin enflasyonda mütevazi bir ilerlemeye işaret ettiğini ve daha fazla iyi verinin enflasyonun hedefe ilerlediğine dair güveni artıracağını belirtti. Powell, karşı karşıya oldukları tek riskin enflasyon olmadığını belirterek, çok az veya çok geç faiz indiriminin ekonomi ve işgücü piyasası için risk oluşturacağını, erken veya çok fazla indirimin ise enflasyondaki ilerlemeyi durduracağı veya tersine döndüreceğini söyledi. Powell, işgücü piyasasının güçlü olduğunu ancak aşırı ısınmadığını belirtirken, Fed'in kısıtlayıcı duruşunun arz ve talebi daha iyi dengeye getirmeye çalıştığını söyledi. Ayrıca Powell, faiz indiriminde hızlı davranmaları durumunda ekonomide gereksiz bir canlılık oluşturabileceklerini ve bir sonraki politika hamlesinin faiz artışı olmasının olası görünmediğini belirtti.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, TSİ 17'de Fed Başkanı Powell'ın ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde gerçekleştireceği sunumdaki konuşması olacak. Powell'ın konuşmasında, Fed'in gelecek dönem para politikasına ve olası faiz indirimlerine yönelik yeni ipuçları aranacak.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından mayıs ayı sanayi üretimi verisi yayımlanacak. Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda aylık olarak mart ayında %0,1 oranında daralmanın ardından nisan ayında %4,9 oranında düşüş kaydetmişti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin yıllık olarak ise mart ayında %4,6 oranında artışın ardından nisan ayında %0,7 oranında daralma kaydetmişti ve böylece on bir aylık aranın ardından yeniden düşüş kaydetmişti. Mayısta ise sanayi üretiminin aylık bazda %3,8 oranında artışla kısmi toparlanma kaydetmesi ve yıllık bazda ise %2,6 oranında artış sergilemesi bekleniyor.

Ayrıca TÜİK tarafından mayıs ayı iş gücü istatistikleri yayımlanacak. Arındırılmamış verilere göre işsizlik oranı mart ayındaki %8,8 seviyesinden nisan ayında 0,3 puanlık düşüşle %8,5 seviyesine gerilemişti ve böylece son altı ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti, bunun yanında tek haneli seviyelerdeki seyrini aralıksız on ikinci aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, nisanda aylık bazda istihdam edilenlerin sayısı 14 bin kişilik sınırlı artış sergilerken, işsizlerin sayısı ise 131 bin kişilik azalış kaydetmişti. Böylece toplam istihdam edilenlerin sayısı nisan ayında 32 milyon 266 bin kişi seviyesinde gerçekleşerek rekor seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.

Bunun yanında, TSİ 10'da TÜİK tarafından mayıs ayı inşaat maliyet endeksi verisi yayımlanacak. Nisan ayında inşaat maliyet endeksinin aylık bazda artış hızı %2,11'den %2,12 seviyesine hafif yükseliş kaydederken, yıllık bazda ise %69,98'den %71,80 seviyesine hafif yükselmişti ve böylece Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviyede gerçekleşmişti.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Pozitif): Şirketin Ankara/Bala'da tamamladığı Güneş Enerji Santrali (GES) yatırımı olan "BALA GES"', 09.07.2024 tarihinde TEDAŞ tarafından geçici kabulü yapılarak, devreye alınmıştır. Şirketin 13,950 MWe/17,73 MWp kurulu güce sahip GES yatırımı ile yıllık yaklaşık 27,5mn kWh elektrik üretimini ve 2,3mn USD tasarruf etmeyi hedeflemektedir.

Katılımevim (KTLEV, Pozitif): Bursa, Nilüfer İlçesi'deki CarrefourSA Bursa AVM olarak kullanılmakta olan gayrimenkulün %70'ini kapsayan satın alma işlemi, mülk sahibi olan Bainbridge Gayrimenkül'ün %70'inin satın alımı ile tamamlanmıştır. Bainbridge Gayrimenkul ile Atış Yapı Arasında "Hasılat Paylaşımlı İnşaat Sözleşmesi" düzenlenerek ön protokol, tarafların imzaladığı niyet mektubu ile tamamlanmıştır. Hasılat paylaşımının ise %55 oranında Atış Yapı'ya, %45 oranında Bainbridge Gayrimenkul şirketine ait olması konusunda mutabakata varılmıştır. Katılımevim ise bu hasılat paylaşımından 283,5mn USD gelir elde etmeyi planlamaktadır. Bu kapsamda Atış Yapı, planlanan bu proje hasılatının altında kalması halinde eksik kalan hasılat bedelini karşılayacağını şirkete kabul ve taahhüt etmektedir.

Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Nötr): Şirket'in 1Ç2024 net dönem zararı 182,8mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket, 2023 yılının aynı çeyreğinde 363,1mn TL net dönem zararı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,4 oranında artmış ve 2.929mn TL olmuştur. Aynı dönemde brüt karı %158,2 oranında artarak 953mn TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 19,5 puan artışla %32,5 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde operasyonel giderler %15,9 oranında azalmış ve 520mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 1Ç2024'te net 121mn TL'lik gider kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 312mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Şirket'in 1Ç2024 FAVÖK'ü 790mn TL olurken, FAVÖK marjı ise %27 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden yatırım fonu, hisse senedi gerçeğe uygun değer artışları ve kur korumalı mevduat gerçeğe uygun değer artışları kaynaklı olarak 1.192mn TL'lik gelir kaydetmiştir. Diğer taraftan 1Ç2024'de net finansman giderleri 4mn TL olmuştur. Bu dönemde 1.141mn TL parasal kayıp (1Ç2023: 1.947mn TL parasal kayıp) açıklamıştır. 541mn TL'lik vergi gideri sonrasında şirketin 1Ç2024 net dönem zararı 183mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket ile yurt içinde ve yurt dışında faaliyet gösteren Türkiye'nin en büyük finansal kuruluşlarından biri arasında, operasyon birimlerinde kullanılmak üzere "Biyometrik Yüz Tanıma Sistemi" işi kapsamında toplam 566bin USD ve 1,7mn TL KDV dahil bedelle ikinci faz proje sözleşmesi imzalanmıştır.

Pegasus (PGSUS, Nötr): Haziran 2023'te 2,8mn olan taşınan yolcu sayısını bu yıl %15 artırarak 3,3mn'a çıkaran Pegasus'un dış hat doluluk oranı %84, iç hat doluluk oranı ise %91,8 olarak gerçekleşmiştir. Toplam arz edilen koltuk kilometre (ASK), bu yılın Haziran ayında geçen senenin aynı dönemine göre 5,5 milyardan %10 artışla 6 milyara ulaşmıştır. Ocak-Haziran trafik sonuçları değerlendirmesine de yer verilen açıklamaya göre Pegasus, geçen yılın aynı dönemine göre taşınan yolcu sayısını %23 artırarak 17,4mn'a çıkarmıştır. Yolcu doluluk oranı 2023 Ocak-Haziran dönemine göre 4,7 puan yükselişle %87,3 olarak gerçekleşmiştir. ASK, 2023 Ocak-Haziran döneminde 26,2 milyar iken, bu yılın aynı döneminde %19 artışla 31,1 milyar olarak gerçekleşmiştir.

Turkcell (TCELL, Nötr): Turkcell Genel Müdürü Ali Taha Koç, "Türkiye'yi bölgenin veri üssü yapmak için altyapı hazırlığımızı yaptık ve bu konuda hedefimiz çok yüksek. Yakın bir gelecekte de bu veri merkezlerimiz sayesinde bölgenin veri üssü olacağız." dedi. (Kaynak: AA)

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Haziran 2023'te 7,7mn olan taşınan yolcu sayısı bu yıl %1 artarak 7,8mn'a yükselen THY'nin dış hat doluluk oranı %81,7, iç hat doluluk oranı ise %87,5 olarak gerçekleşmiştir. Toplam arz edilen koltuk kilometre (AKK), bu yılın Haziran ayında geçen senenin aynı dönemine göre 20,5 milyardan %7,4 artışla 22 milyara ulaşmıştır. Taşınan kargo ve posta hacmi Haziran 2023'te 138,7 bin tonken, bu yılın aynı döneminde %26 artışla 174,7 bin ton olarak gerçekleşmiştir.

Ocak-Haziran döneminde ise taşınan yolcu sayısı %4,8 artmış ve 40,6mn olmuştur. Yolcu doluluk oranı 2023 Ocak-Haziran dönemine göre 0,8 puan düşüşle %80,8 olarak gerçekleşmiştir. AKK, 2023 Ocak-Haziran döneminde 110,8 milyar iken, bu yılın aynı döneminde %10,2 artışla 122,1 milyar olarak gerçekleşmiştir. Toplam taşınan kargo ve posta hacmi 2024'ün ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %32,3 artışla 989,4bin ton olarak kaydedilmiştir.

THY'nin filosundaki uçak sayısı ise Haziran itibarıyla 458'e yükselmiştir.

Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2024 Haziran ayı brüt prim üretimi 7.230mn TL gerçekleşerek geçen yılın aynı ayına göre %86 oranında artış göstermiştir. Haziran ayı ile birlikte Ocak - Mayıs 2024 dönemi toplam brüt prim üretimi ise 50.411mn TL'ye ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %107 oranında artmıştır.

Yeo Teknoloji (YEOTK, Pozitif): Birleşik Krallık'ta kurulu olan ve Şirketin %50 hisse sahibi olduğu iştiraki Rey Energy ile Mauritius'ta kurulu bir şirket arasında Tanzanya'da kurulacak GES'in anahtar teslim kurulumu, trafo merkezlerinin inşaatı ve bölgenin ihtiyaç duyduğu şebeke altyapısı işi için 33mn USD bedelle sözleşme imzalanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

OSD: Ocak-Haziran döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %4 düşüşle 707 bin 67 adet araç üretildi. Otomotiv pazarı ilk 6 ayda 600 bin 948 adetle geçen yıla göre %3 yükseldi. (Kaynak: BloombergHT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Alves Kablo (ALVES): TMSF Tarafından 22 milyar TL muhammen bedel ile satışa çıkarılan Erciyes Anadolu Holding'e bağlı Hes Hacılar Elektrik Sanayi'nin alımına teklif vermek için ihale şartname bedeli TMSF'ye ödeme yapılmıştır.

IC Enterra (ENTRA): İtalya'da enerji üretim planının önemli bir yeni adımı olarak, İtalya'da kurulu Troia Wind şirketinin toplam sermayesinin %51'ine denk gelen hissenin tamamının IC İçtaş Enerji Yatırım Holding'den devralınma süreci gerçekleşmiştir. Tescil işlemlerinin tamamlanmasını müteakip Şirket tarafından 1,5mn EUR bedel, sermaye avansı olarak iş geliştirme sürecinde yapılan ödemeler için Troia Wind şirketine konulacaktır.

Karel Elektronik (KAREL): Yatırımcılardan birine ait 8mn nominal tutarlı pay için borsada işlem görmek üzere başvuruda bulunulmuştur.

Platform Turizm (PLTUR): Şirket'in 2011 yılından itibaren hizmet verdiği Pencap Eyaleti resmi ulaşım otoritesi ile İslamabad şehrinde metrobüs ile toplu taşımacılık hizmeti işi sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu iş, 68 adet metrobüs ile 3 yıl süreli hizmet verilmesi şeklinde olup, sözleşme büyüklüğü yaklaşık 25mn USD'dir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Negatif işaretler artıyor.
Ana destek bölgesi Sentiment 5.20 seviyesinde kararsız kalan bir yatırımcı eğilimi var. Bankacılık hisselerinde alımların sınırlı kalması endeksteki geri çekilmeyi hızlandırdı. Sentiment tarafında 4.50-5.20 hattını korumaya devam ediyoruz. Saatlik verilerde pozitif bölgeye geçebilirsek yukarı yönlü ataklar görebiliriz. Aşağıda 4.50 desteği altına sarkmalarda temkinli olmak faydalı olabilir.
 


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
10.900 seviyesinde satışların devam ettiği BIST’te dün %0,62
düşüşle 10.796,57 seviyesinde negatif kapanış gerçekleşti.
Bankacılık endeksi dün %3,17 azalışla düşüşe öncülük ederken,
sınai endeks %0,53 azalış kaydetti. Vadeli tarafta VİOP-30
Ağustos vadeli endeks kontratı günü %1,07 düşüşle 12.492,25
(uzlaşma fiyatı) seviyesinde negatif kapatırken, akşam seansında
ise %0,07 düşüş gösterdi. Global tarafta, Fed Başkanı Powell
dün senatoda yaptığı sunumda yüksek faizlerin büyüme
üzerindeki risklerine ve enflasyon görünümünde yılbaşına kıyasla
iyileşme olduğunu ifade etmesine karşın, %2 enflasyon hedefine
bağlılıklarını yineledi. Powell'ın konuşması sonrasında ABD tahvil
faizleri ve Dolar endeksinde yükseliş yaşandı. Powell bugün
temsilciler meclisinde sunum yapacak. Piyasalar Perşembe günü
açıklanacak ABD enflasyon verisini beklerken, Cuma günü ise
ÜFE verisi takip edilecek. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya
endeksleri karışık, Alman DAX vadelisi ise satıcılı seyrediyor.
Endeks kontratının güne sınırlı pozitif başlamasını bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.