Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda, FED Başkanı Powell'ın ABD Senatosu'nun Bankacılık Komitesi'ndeki yarıyıl sunumunun metni yayımlandı. Karşı karşıya oldukları tek riskin enflasyon olmadığını belirten Powell çok az veya çok geç faiz indiriminin ekonomi ve işgücü piyasası için risk oluşturacağı, erken veya çok fazla indirimin ise enflasyondaki ilerlemeyi durduracağı veya tersine döndüreceği uyarısı yaptı.

Büyük merkez bankaları yılın ikinci yarısında faiz indirimlerine başladı. FED ise katı enflasyon riskinden dolayı faiz indirim sürecinde temkinli olmaya, süreci dışardan izlemeye devam ediyor. Doğru zamanda atılacak adım önemli olacak. FED’in geç kalması ekonomik risklerin büyümesi demek. Erken adım atılması ise enflasyon ile mücadelede daha fazla zaman kaybına neden olabilir, ekonomide ‘hatalı’ bir canlılık yaratabilir.

Powell işgücü piyasasının güçlü olduğunu ancak aşırı ısınmadığını belirtti. Biz bu noktada risklerin arttığını düşünüyoruz. Son açıklanan tarım dışı istihdam verisinde İşsizlik oranı %4,1 seviyesine kadar tırmandı. İşsizlik oranında beklentilerin üstünde artışın devam etmesi ABD ekonomisi için erken bir resesyon sinyali verebilir.

ABD tarafında diğer bir konu başlığı da başkanlık seçimleri. Trump’ın seçim vaatlerine baktığımız zaman, ithalata %10 tarife getirmesi ve Çin tarafına ise %60 oranına çıkabilecek tarife getirmesi bekleniyor. Bu önlemlerin enflasyon tarafına olumsuz bir etki yapması mümkün. Tarifelerin uygulanması, FED faiz indirim sürecine girdikten sonra enflasyon tarafında bir sıcaklığında tekrardan oluşmasına neden olabilir.

Asya tarafında, Çin yönetiminin Temmuz ortasındaki kritik Komünist Parti toplantısında büyümeyi destekleyici adımların mesajını verme olasılığı bir miktar ülke varlıklarına destek olacağını düşünüyoruz. Bu sabah Çin TÜFE beklentilerin altında, ÜFE beklentilerle aynı geldi. Her ikisi de önceki verilerine göre düştü. Japonya ÜFE de (yüzde 2,9 ile) beklentilerle aynı geldi. Önceki veriye göre artış kaydetti. Karışık enflasyon sinyalleri Asya piyasalarını yönsüz bıraktı.

Bugün FED Başkanı Jerome Powell’ın Kongre sunumu takip edilecek (saat 17:00). 9-11 Temmuz günlerinde yapılacak NATO Zirvesi toplantısı başladı. NATO’nun kuruluşunun 75. yılının kutlanacağı zirvede, ittifakın caydırıcılık ve savunma kapasitesi, Rusya’nın Ukrayna’ya saldırmasıyla değişen Avrupa güvenlik mimarisine göre yeniden şekillendirilip güçlendirilecek.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,10-0,20 aralığında artı-eksi. Asya piyasalarında Hong Kong %0,4 civarında artı, Çin %0,3 civarında eksi, Japonya %0,1 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,31, Dolar Endeksi 105, ons altın 2.368 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, dün Hazine 4 yıl vadeli TLREF ve sabit faizli tahvilleri ihraç etti. ROT dahil 124 milyar TL talep geldi, 55,8 milyar TL satış yapıldı. TLREF kıymetinde bileşik faiz 60,99% olurken, sabit faizli kıymette 30,54% oldu. Hazine önümüzdeki hafta yapacağı ihalelerle Temmuz ayı programını tamamlayacak.

Bugün sanayi üretimi, işsizlik oranı, Cuma cari denge verileri açıklanacak.

 

 

 

 

Usd/TL:

Powell dün Senato’daki sunumunda faiz indirimine ne zaman başlayacakları konusunda belirsizliğin önüne geçmedi. Piyasalar sıkılaşma sürecinin ne zaman sona ereceği ile ilgili ipuçlarını yakalayamadı. Powell temkinli-iyimser bir tonda açıklamalarda bulundu. Faiz indirim sürecinin zamanlamasının oldukça önemli olduğuna vurgu yaparak, cesaret verici veriler gelmeye devam etmesi halinde adım atacaklarını belirtti. Powell açıklamaları sonrasında yarın gözler ABD TÜFE, Cuma ABD ÜFE verilerinde olacak.

Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışmayı aşağı yönde geriye bırakma sinyali veriyor. Dolar endeksi (DXY) bant aralığı 104,5-106 olarak takip ediyoruz. Kırılım yönünde hareket hızlanabilir. Perşembe ve Cuma günü gelecek makro veriler ve sonuçları bant aralığının değişmesine neden olabilir.

İç tarafta, bugün Türkiye'de mayıs ayı işsizlik oranı ve sanayi üretimi verileri açıklanacak. En son açıklanan, nisan ayı işsizlik oranı yüzde 8,5 seviyesinde gerçekleşmişti. Sanayi üretimi ise nisan ayında aylık bazda yüzde 4,9 ve yıllık bazda yüzde 0,7 daralma kaydetti. Sıkılaşmanın etkilerinin, Türkiye ekonomisi üzerinde oluşmaya başlayan etkilerinin görülmesi açısından önemli bir veri olduğunu düşünüyoruz.

Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 32,91 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Dün, Hazine 4 yıl vadeli tahvil ve TLREF tahville ihale öncesi satışlarla birlikte 55,8 milyar TL'lik borçlanmaya imza attı. 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli 91 günde bir kupon ödemeli devlet tahvil ihalesinde 82,4 milyar TL’lik teklife karşılık 33,3 milyar TL toplam satış gerçekleştirdi. 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvilde dönemsel faiz yüzde 12,64 oldu. 4 yıl vadeli 6 ayda bir yüzde 15,54 kupon ödemeli devlet tahvilinde ise 41,8 milyar TL’lik teklife karşılık 22,4 milyar TL net satış yaptı. 4 yıl vadeli tahvilde bileşik faiz yüzde 30,54 olarak kaydedildi.

Enflasyonla mücadelede TCMB şahin mesajlar vermeyi sürdürüyor. Bu ise enflasyon trendine dair risklerin aşağı yönde olacağı sinyali anlamına geliyor. Tahvil alıcıları için destekleyici sinyal olarak yorumluyoruz.

Globalde, Powell’ın kongre sunumunda temkinli-iyimser ton devam etti. Kısacası FED’in 2024 yılı içinde faiz indirimi için niyeti var fakat cesareti yok diyebiliriz.. Perşembe günü ABD-TÜFE verisi sonucunun zayıf gelmesi FED’i cesaretlendirebilir. ABD tahvil talebinin artmasına ve alıcıların daha iştahlı olmasına neden olabilir.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 36 baz puan artış ile %40,13 ve 25 baz puan artış ile %27,52 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

10,800 desteği üzerinde tutunma çabası devam ediyor... Salı günü hafif satıcılı bir seyrin etkili olduğu hisse senedi piyasasında, BIST100 Endeksinin günü %0,62'lik kayıpla 10,796 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.

Genel olarak baktığımızda ise, %3,17'lik kayıpla daha çok XBANK Endeksinin öncülük ettiği aşağı yönlü bir eğilim oluştuğunu söyleyebileceğimiz piyasada, XUSIN Endeksindeki kayıp ise %0,53 ile sınırlı kaldı. Yaşanan gerileme esnasında işlem hacmindeki daralma devam ederken, endeks bazında piyasanın 10,800 eşiğinden fazla uzaklaşmama çabasının dikkatimizi çektiğini söyleyebiliriz.

Önümüzdeki sürece baktığımızda da, ana destek olarak 10,800’leri takip etmeyi sürdürüyor ve bu seviye altına doğru yaşanabilecek olası hareketlerin, TL zirveden gelen eski kısa vade alçalan trend özelliğinden dolayı 10,680{10,700 aralığına kadar tolere edilebileceğine inanıyoruz.

Diğer taraftan, 10,680\700 bölgesi altında kalıcı olabilecek hareketlerde ise, piyasadaki yukarı yönlü momentumun kaybolabileceğini ve aşağı yönlü risklerin ilk önemli seviye 10,450 olmak üzere artmaya başlayacağını söyleyebiliriz.

 

 

 

 

Eur/Usd:

Bu hafta ABD tarafında sırasıyla Perşembe günü TÜFE, Cuma günü ise ÜFE açıklanacak. Dün FED Başkanı Powell’ın açıklamaları geldi. Powell erken veya çok fazla indiriminin enflasyondaki ilerlemeyi durduracağı veya tersine döndüreceği uyarısı yaptı.

Son gelen ABD makro verileri soğumaya işaret etmesine rağmen FED gevşeme adımını atmak için hala temkinli davranıyor. Bunu Powell’ın açıklamalarında da görüyoruz. İkinci yarı yılda büyük merkez bankaları faiz indirimi adımını tercih ediyor. FED bu harekete yaklaşırsa dolar talebi azalabilir. Bu hareketten uzaklaşırsa dolar talebi artar.

FED’in faiz indirimi patikasında cesaretlenmesi için dezenflasyon sürecinin devamı önemli. Perşembe günü açıklanacak olan TÜFE paritede devam eden 104,5-106 bandının sonlanmasına neden olabilir.

USDJPY paritesinde tekrardan tansiyon yükseldiğini de not etmek gerekiyor. JPY değer kaybının devamı dolar talebini artırıcı bir unsur olarak karşımıza çıkıyor.

Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesini aşağı yönde geri bırakma çabası içinde. 104 civarı ilk hedef olabilir. Bu hafta açıklanacak veriler resmi netleştirebilir.

Bu sabah 1,082 seviyesindeki paritede 1,08 ve 1,076 seviyeleri gün içi destek; 1,085 ve 1,089 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere tarafında İşçi Partisi’nin iktidara gelmesinden sonra “konut inşaatlarını” programında öne çıkarması, alt yapı harcamalarının artmasını sağlayabilir. Ekonomiye canlılık getirebilir. Ekonominin canlanma beklentisi Gbp bir adım öne çıkarabilir.

Powell, dünkü sunumu kapsamında enteresan-farklı bir açıklamada bulunmadı. Powell bugün ise Temsilciler Meclisi’nde son sunumu yapacak, soruları yanıtlayacak. Haftanın son 2 günü ise TÜFE ve ÜFE açıklanacak. Haber akışı piyasaların risk iştahını belirleyecek.

Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesini aşağı yönde geri bırakma çabası içinde. 104 civarı ilk hedef olabilir. Bu hafta açıklanacak veriler resmi netleştirebilir.

Bu sabah 1,28 seviyesinde bulunan paritede 1,278 ve 1,275 seviyeleri gün içi destek; 1,284 ve 1,288 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Altın:

Çin Merkez Bankası’nın mayıs ayından sonra haziran ayında da altın talebinde bulunmaması altın yükselişinde kar satışları görülmesine yol açıyor.

Powell’ın kongre sunumunda ise FED’in faiz indirimi kararı makro verilerde güvene ihtiyaç duyduğu ve zamanlamanın oldukça önemli olacağı mesajını verdi. Yön konusunda netlik olmaması, mevcut dinamik ile altının mevcut seviyelerinden uzaklaşmasını engelliyor.

Perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE verisi önemli. Beklentilerden zayıf gelebilecek bir veri FED’i cesaretlendirebilir. Sıkılaşmanın süresinin beklenenden kısa olmasını sağlayabilir. Böyle bir durum altın fiyatlarının yukarı çıkması için katalizör etkisi yaratabilir.

Altın için teknik olarak kısa vadede bant (2.275-2.440 Usd) hareketi sürebilir.

Bu sabah 2.368 Usd seviyesindeki ons altında 2.350 ve 2.325 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.375 ve 2.390 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Eurobond:

Son makro veriler ABD ekonomisinin kondisyonunda güç kaybını işaret etti. Tahvil yatırımcısı tahvillerde alıcı oldu, tahvil faizleri düştü. Bu hafta da yine makro veriler ve Powell üzerinden fiyatlama yapılıyor. Son gelen verilerin ABD ekonomisinde çarkların zorlandığına işaret etmesi ve istihdam piyasasında yaşanan soğuma ABD 10 tahvil faizinin yukarı hareketi sınırlıyor. ABD 10 yıllık tahvil fiyatları dip çalışması yapıyor görünümünde.

Yarın açıklanacak ABD TÜFE verisinin beklenti altında kalması ABD 10 yıllık tahvil fiyatlarının yukarı hareketine, talebin daha güçlü olduğu bir trend değişimine neden olabilir.

İç tarafta, gri listeden çıkış, not artırımı gibi konular ajandayı olumlu kılıyor. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Dış tahvil piyasaları da fiyatlamaya tesir ediyor, ABD 10 yıllık faizinde geri çekilmenin devamı lokal piyasayı rahatlatabilir.

Yeni ihraç, satış baskısı yarattı. Türkiye 5 yıllık CDS 262 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 3-4 cent; orta vadelilerde 27-41 cent; uzunlarda 45-50 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,23%, 7,06% ve 7,83% oldu.
 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ana direnç 12,750 altındaki zayıf seyir devam ediyor..
Salı günü satıcılı bir seyrin etkili olduğu piyasada Ağustos Vadeli kontratın günü %1,076'lık kayıpla 12,492 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, geçen hafta 12,000 bölgesinden itibaren etkili olan yukarı yönlü tepki hareketinin kısa vadeye yönelik ana direnç olarak izlediğimiz12,750 bölgesine ulaşmayı başarmasına rağmen aşamadığını ve piyasada satıcılı bir seyir oluşmaya başladığını söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda da ilk önemli destek seviyesi olarak 12,400/500 aralığını izlemeye devam ediyoruz. Belirtilen bölge üzerinde kalınabildiği sürece piyasanın yatay hareketlerle güç toplamaya çalışarak yeniden 12,750 direncini aşmaya yönelik denemeller sergileme ihtimali devam ediyor. Bu noktada yukarı yönde 12,600 ilk direnç eşiği olarak izlenebilir.
Aşağı yönde ise, 12,400\500 bölgesi altına doğru yaşanabilecek kalıcı hareketlerde öncelikle 12,300 ler ve ardından da önceki hafta yukarı yöndeki tepki harektinin başladığı 12,000 bölgesine doğru geri çekilme riskinin yeniden ajandaya girmesi beklenebilir..

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününde gün sonuna doğru gelen satış baskısı ile geriledi. Bankacılık tarafı 497 puan değer kaybetti.
BİST100 endeksinde 5 g HO 10.813, 22 g HO 10.521, 60 g HO 10.234 seviyesinden geçiyor. Endeksin 10.500 üstü kapanışlarda kısa vadede 11.000 seviyesinin hedef haline gelebileceğini düşünüyoruz. Bugün, T2 bakiye düzenlemelerinin etkisi ile volatilite yükselebilir.
BİST100 endeksinde TL bazında 10.825 seviyesini pivot, 10.875 - 10.950 - 11.000 seviyelerini direnç, 10.745 - 10.695 - 10.620 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 333,1 - 335,5 - 337,1 seviyeleri direnç, 329,2 - 327,7 - 325,3 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Başkanı Powell Senato’da yaptığı yarıyıl sunumunda bilindik
söylemlerinden çok fazla uzaklaşmayarak faiz indiriminin
zamanlamasına yönelik sinyal vermekten kaçındı. Ancak Fed
Başkanı’nın enflasyondaki iyimser gidişata ve istihdamdaki soğuma
sinyallerine vurgu yapması faiz indiriminin çok uzak olmadığına
yönelik beklentileri destekledi. Bu kapsamda Eylül ayında faiz indirimi
beklentisi %70 civarında olasılıkla korunuyor. Powell faiz indirimi
içinse enflasyonda daha fazla iyimser veri ya da istihdamda daha fazla
soğuma gerektiğini belirtti. Bu kapsamda piyasaların makroekonomik
göstergelere olan hassasiyeti yüksek kalmaya devam edecektir. Bu da
Perşembe günü açıklanacak Haziran ayı enflasyon rakamlarının
haftalık kapanışta belirleyici olacağını gösteriyor. Powell bugün ise
Temsilciler Meclisi’nde yarıyıl sunumu yapacak. Ancak dünkünden
farklı bir mesaj verilmeyeceği için bugünkü sunumun muhtemelen
anlamlı bir etkisi olmayacaktır.
TL: Dün güne 32,75 civarında başlayan USD/TL kuru günün büyük
bölümünde de ağırlıklı olarak bu bölgede işlem gördü. Saat 15.00’ten
sonra ise hareketliliğin artması ile 32,90’ın üzeri test edildi. Yukarı
yönlü denemelere karşın 33,00 seviyesinin altında kalındıkça kısa
vadeli teknik görünüm anlamlı şekilde değişmeyecektir. Dolayısıyla bu
noktayı izlemeye devam ediyoruz. Öte yandan Hazine dün 4 yıl vadeli
TLREF’e endeksli tahvil ve 4 yıl vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden
ihraçlarını gerçekleştirirken bugün 2,95 milyar TL’si piyasaya olmak
üzere 3,07 milyar TL’lik iç borç ödemesi yapılacak. Makroekonomik
veri tarafında ise bugün işsizlik oranı ve sanayi üretimi rakamlarını
takip edeceğiz.
Borsa İstanbul: Gün boyu anlamlı bir değişim göstermeyen BIST-100
endeksi günün büyük bölümünde 100 puanlık bir bant içinde seyretti.
Teknik açıdan bakıldığında görünüm anlamlı şekilde değişmiş değil.
Bu kapsamda 11.000 seviyesini ilk önemli direnç olarak izlemeye
devam ediyor ve görünümün güçlenmesi için bu noktanın geride
bırakılması gerektiğini düşünüyoruz. Haftanın devamında içeride cari
işlemler dengesi başta olmak üzere makroekonomik verileri ve Hazine
ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in vereceği mesajları takip edeceğiz.
Şimşek’in Perşembe günü Türkiye Bankalar Birliği (TBB) genel kurulu
ve TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi toplantılarında konuşma yapması
bekleniyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

0,800 desteği üzerinde tutunma çabası devam ediyor...
Salı günü hafif satıcılı bir seyrin etkili olduğu hisse senedi piyasasında, BIST100 Endeksinin günü %0,62'lik kayıpla 10,796 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, %3,17'lik kayıpla daha çok XBANK Endeksinin öncülük ettiği aşağı yönlü bir eğilim oluştuğunu söyleyebileceğimiz piyasada, XUSIN Endeksindeki kayıp ise %0,53 ile sınırlı kaldı. Yaşanan gerileme esnasında işlem hacmindeki daralma devam ederken, endeks bazında piyasanın 10,800 eşiğinden fazla uzaklaşmama çabasının dikkatimizi çektiğini söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda da, ana destek olarak 10,800 leri takip etmeyi sürdürüyor ve bu seviye altına doğru yaşanabilecek olası hareketlerin, TL zirveden gelen eski k.v alçalan trend özelliğinden dolayı 10,680{10,700 aralığına kadar tolere edilebileceğine inanıyoruz.
Diğer taraftan, 10,680\700 bölgesi altında kalıcı olabilecek hareketlerde ise, piyasadaki yukarı yönlü momentumun kaybolabileceğini ve aşağı yönlü risklerin ilk önemli seviye 10,450 olmak üzere artmaya başlayacağını söyleyebiliriz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

ABD hisse senetleri, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell’ın Kongre’de yaptığı açıklamaların Federal Rezerv’in bu yıl içinde faiz oranlarını düşürebileceği yönündeki hakim piyasa beklentilerini çok az değiştirmesiyle tüm zamanların en yüksek seviyelerinde seyretti. Finans hisseleri Salı günü kazançlara öncülük etti ve S&P 500 altıncı seansta da yükselerek Ocak ayından bu yana en uzun kazanç serisini elde etti. Powell, potansiyel faiz indirimleri için belirli bir zaman çizelgesi vermekten dikkatle kaçındı, bunun yerine işsizlik oranının art arda üçüncü ayda da arttığını gösteren hükümet verilerinin altını çizdiği soğuyan istihdam piyasası işaretlerini vurguladı. Powell’ın açıklamaları ekonomik görünüme ilişkin dengeli bir bakış açısını korudu ve gerektiğinde politikayı gevşetmeye hazır olduğunu gösterdi. Powell’ın ifadesinde ayrıca, özellikle banka iflaslarını ve başka bir finansal krizi önlemeyi amaçlayan uluslararası bankacılık anlaşması olan Basel III ile ilgili düzenleyici değişikliklere de atıfta bulunuldu. Düzenleyicilerin, büyük bankaların önemli ölçüde daha fazla sermaye tutmasını gerektirecek değişiklikler üzerinde anlaşmaya yakın olduğunu ve bunun Wall Street kredi kuruluşları için büyük bir kazanç olduğunu belirtti.

S&P 500 yılın 36. rekor seviyesine ulaştı. KBW Banka Endeksi’ndeki 24 hisse senedinin tamamı kazanç sağladı ve JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. ve Wells Fargo & Co. önemli artışlar kaydetti. Ayrıca, Tesla Inc. ve Nvidia Corp. gibi megacap hisse senetleri iyi performans gösterirken, Oracle Corp. Elon Musk’ın yapay zeka girişiminin Oracle’ın bulut teknolojisine olan bağımlılığını azaltacağını açıklamasının ardından düşüş yaşadı. Boeing Co. Haziran ayında 44 ticari uçağın teslim edildiğini bildirerek, Ocak ayı başında bir 737 Max jet uçağının karıştığı kazanın ardından şirketin faaliyetlerini azaltmasından bu yana en yüksek aylık toplamı elde etti. Bu, Boeing için üretimde önemli bir toparlanmaya işaret ediyor. Volkswagen AG, Belçika’daki Audi fabrikasının potansiyel kapanışıyla ilgili maliyetleri ve bazı elektrikli araçlarına yönelik hayal kırıklığı yaratan talebi gerekçe göstererek yıl için marj görünümünü aşağı yönlü revize etti. Bu planlanmamış giderler, otomobil üreticisinin mali projeksiyonlarını ayarlamasına neden oldu. Pfizer Inc. 15 yılı aşkın bir süre görev yaptıktan sonra en üst düzey bilim adamını değiştirmeyi planladığını açıkladı. Bu liderlik değişikliği, şirketin ilaç üretim hattını gençleştirmeye ve ilaç endüstrisindeki rekabet gücünü korumaya çalıştığı bir dönemde gerçekleşti. BP Plc, rafinaj marjlarının önemli ölçüde düştüğü konusunda bir uyarı yayınladı ve Almanya’daki tesislerinden birinin değerinde 1 milyar ila 2 milyar dolar arasında bir düşüş öngördü.

Avrupa hisse senetleri (SXXP -%0,9) Salı günü düştü ve yatırımcılar bir sonraki hükümetle ilgili ipuçlarını beklerken Fransız hisse senetleri üst üste üçüncü seansta da kırmızıda kaldı. Bu durum, Fransız bankacılık, inşaat ve sanayi hisselerinin en kötü performans gösterenler arasında yer almasıyla Avrupa’nın genelindeki düşüşe katkıda bulundu. Satışlar aynı zamanda Avrupa’nın lüks sektörünün son beş ayın en düşük seviyesinde kapanmasına neden olurken, İngiltere perakendecileri harcamalardaki gerileme nedeniyle düştü. Otomobil üreticileri, bazı zayıf satış güncellemeleri ve yatırım kuruluşlarının hedef fiyat indirimlerinin ardından bir miktar geri çekildi.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Bugün senatoda konuşan Powell, her ne kadar istihdam piyasasındaki soğuma işaretlerine vurgu yapsa da, faiz indirimlerine başlamadan önce enflasyonda daha fazla gevşeme emaresi görmek istediklerini belirtti. Powell’ın açıklamasındaki temkinli tutum nedeniyle DXY 0.11% primle 105.12 seviyesine yükseldi. G10 para birimleri arasında JPY en çok değer kaybeden para birimi oldu ve USDJPY paritesi 0.27% artışla 161.27 seviyesine yükseldi. Onu ise 0.15% değer kaybeden GBP izledi ve GBPUSD paritesi 1.2786 seviyesine geriledi. SEK ve AUD ise dolar karşısında değer kazanarak diğer G10 para birimlerinden poizitif ayrıştı. USDSEK 0.32% düşüş ile 10.54 seviyesine gerilerken AUDUSD 0.04% artışla 0.674 seviyesine yükseldi. EURUSD paritesi ise 0.09% düşüşle 1.0814 seviyesinde işlem gördü. Gelişen ülke para birimlerinde karışık bir görünüm hakim oldu. Latin Amerika para birimleri çoğunlukla pozitif ayrıştı.

Gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen değerli metaller günü sınırlı primlerle tamamladı. Ons altın 0.21% artışla $2364, ons gümüş ise 0.10% artışla $30.79 seviyesine yükseldi. EIA’nın 2025 ABD petrol üretim beklentisini yukarı yönlü revize etmesi petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. WTI 1.03% düşüşle $81.48 seviyesine gerilerken Brent petrol 1.20% düşüşle $84.72 seviyesinde işlem gördü.

Eurotahvil Piyasaları

Powell’ın para politikasına yönelik açıklamalarının ardından yükselen ABD tahvil getirileri, sonrasında bir miktar gerileyerek günü karışık bir görünümle tamamladı. Kısa vadeli tahviller pozitif ayrıştı ve 2 yıl vadeli tahvilin getirisi yaklaşık 1 baz puan düşüşle 4.62% seviyesine geriledi. 10 yıl vadeli tahvilin getirisi ise 1.4 baz puan artışla 4.29% seviyesine yükseldi. Euro bölgesi ve Birleşik Krallık tahvillerinde satıcılı bir görünüm hakim oldu. Satış baskısı gelişen ülke eurotahvillerine de yansıdı. Türkiye hazine eurotahvilleri de çoğunlukla satıcılı bir seyir izledi. 2 yıl vadeli hazine kıymetinin getirisi 5.96% seviyesinde değişmezken 10 yıl vadeli kıymetin getirisi 5.4 baz puan artışla 7.30% seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise yaklaşık 4 puan artışla günü 261 seviyesinde tamamladı. Diğer taraftan hazine 8 yıl vadeli yeni bir eurobond ihracı gerçekleştirdi. $1.75 milyar büyüklüğündeki ihracın getirisi 7.30% oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/09/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-09-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.