Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,37 artışla başlayan ve seans içinde 10.850-10.949 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,18 artışla 10.891,42 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,42 ve Sınai Endeks %0,29 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 17 baz puan azalışla %42,11 ve 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan azalarak %28,06 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,85-33,15 ve Euro/TL 35,68-36,05 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 255,6 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı sosyal medya üzerinden vergi yükümlülükleri ile ilgili "Mükelleflerimizin beyanlarının doğruluğunu araştırmak, tespit etmek ve sağlamak amacıyla Vergi Denetim Kurulumuzun risk analiz sistemi üzerinden yaptığı tespitler neticesinde, 2 bin 815 büyük mükellefin halihazırda toplam %27'si nezdinde vergi incelemelerine devam edilmektedir. Ayrıca yine sürekli zarar beyan eden mükelleflerden büyüklüğü ve sektörüne göre beyanı riskli değerlendirilen öncelikle 735 mükellef nezdinde vergi incelemeleri yürütülmektedir.” açıklamasında bulunuldu. Ekonomi yönetiminin OVP'de vergide adaletin güçlendirilmesi ve doğrudan vergilerin payının artırılması konusundaki kararlılığının ortaya konulduğuna işaret edilen açıklamada, bu doğrultuda az kazanandan az, çok kazanandan çok vergi alınmasını hedefleyen ve kayıt dışılıkla mücadeleye katkı sağlayan vergi paketinin de cumartesi günü TBMM'de kabul edildiği hatırlatıldı. Paketle birlikte, istisnalar nedeniyle ödenecek vergisi çıkmayan mükelleflere yurt içi asgari kurumlar vergisi getirilmesine, buna göre, kazançlarından istisna ve indirimler düşüldüğünde ödenecek vergisi çıkmayan mükellefler, bu indirimler düşülmeden önceki kurum kazançları üzerinden artık %10 oranında asgari vergi ödeyecekleri bilgilerine yer verildi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından katıldığı G20 toplantısıyla ilgili, “Toplantılarda artan oranlı vergilendirmenin gelir ve servet eşitsizliğini azalttığı, mali disiplini güçlendirdiği, vergi adaletini ve kapsayıcı büyümeyi desteklediği konusunda uzlaşı sağlanırken G20 tarihinde ilk kez vergide işbirliği odaklı bir bildirge yayınlandı. Küresel ekonomide zorlukların devam ettiği, düşük verimliliğin küresel büyümeyi sınırlandırdığı günümüzde yapay zekâ ve benzeri teknolojilere hazırlık büyük önem arz ediyor. Programımızla makro istikrarı güçlendirirken yapısal reformlarla kazanımlarımızı kalıcı hale getirerek büyüme potansiyelimizi artıracağız.” dedi.
TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay, şu anda faiz indirim döngüsünün değerlendirilmediğini, indirimler başladığında da sıkı duruşun korunacağına dair kuşkuya yer bırakılmayacağını belirti. Akçay, aylık enflasyonun ana eğiliminde kalıcı bir düşüş gözlenmeden ve yakından takip edilen diğer göstergeler de buna eşlik etmeden faiz indiriminin gündeme gelmeyeceğini ifade etti. Akçay, para politikasında gevşeme döngüsünün değerlendirilmesinin ön koşulunun aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş olduğunu söyledi.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,64 artışla 40.589,34 puana, S&P500 Endeksi %1,11 artarak 5.459,10 puana ve Nasdaq Endeksi %1,03 artarak 17.357,88 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD’de gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE), Haziran ayında aylık %0,2 ve yıllık %2,6 arttı. Beklenti aylık %0,2 ve yıllık %2,5 artış olması yönündeydi. ABD’de kişisel gelirler aylık %0,2 artarken kişisel tüketim %0,3 artış gösterdi. Michigan tüketici güven endeksi, Temmuz ayında 66,4 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,37 artıda. Dolar/TL 32,98 ve Euro/TL 35,85 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,25 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0860 sınırında. Brent tipi petrol 80,75 dolardan, altının onsu 2.392,95 dolardan ve gramı ise 2.537,73 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde ve yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
CVK Maden İşletmeleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CVKMD; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşmıştır. Siparişin toplam bedeli yaklaşık 56.071.000 Türk Lirası (1.700.000 USD)'dır.

Girişim Elektrik Sanayi Taahhüt ve Ticaret A.Ş. (GESAN; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü Ticaret Dairesi Başkanlığı'ndan ‘'TEKİS-C Projesi Sarf Malzemeleri Alımı İşinin 1. ve 7. Kısımları'' için sözleşme daveti almıştır. Sözleşme baz bedeli 1.238.019 USD'dir. Sözleşme taraflar arasında 10(On) takvim günü içerisinde imzalanacaktır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Doğrudan Yatırım Stratejisinde Büyük Hedefler..
 
Borsa İstanbul Cuma günü 0,37 oranında yükseliş ile 10911 seviyesinden başlangıç yaptı. Gün içerisinde endeks, aşağıda 10825 destek seviyesi yukarıda 10960 direnç seviyesi arasında kısıtlı hareket etti. Endeks gün sonunda 22 günlük üssel hareketli ortalama seviyesi üstünde tutunarak günü 0,18 oranında yükseliş ile 10891 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endeksin pozitif ivmesine dönmesi durumunda 10960, 11085 ve 11200 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda ise 10825, 10700 ve 10650 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir. Endekste geri çekilme devam etse dahi 10650 seviyesi üstünde kalındığı sürece genel pozitif görünüm korunabilir.
 
Günün en çok değer kazanan sektörleri Menkul Kıymet YO, Taş Toprak ve Metal Eşya Makina olurken; en çok değer kaybeden sektörleri ise Sigorta, Turizm ve Spor oldu. Borsa İstanbul genelinde Cuma günü ilk 5 kurum bazında 447 milyon TL para girişi gerçekleşirken; bu girişte en yüksek pay YKBNK, TUPRS ve GARAN hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para çıkışına rağmen para girişi ile pozitif yönde destekleyen hisseler MGROS, TCELL ve TURSG oldu.
 
Türkiye Uluslararası Doğrudan Yatırım Stratejisi’ne yönelik yayımlanan genelgede, ‘’Ülkemiz jeo-stratejik konumu, uluslararası şirketlerin kurulu üretim kapasiteleri, güçlü insan kaynağı ve tedarikçi altyapısı ile yatırımcılara değer zincirlerini kurmalarını ve büyütmelerini sağlayacak güvenli bir liman sunmaktadır. Yeni dönemde, Türkiye’nin bölgesindeki üretim ve dağıtım üssü olma rolünün güçlenmesi beklenmektedir.’’ ifadelerine yer verildi. Konuya dair açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ‘’Teknoloji alanlarında kalkınma yolculuğumuza büyük katkı sağlayacak en az 20 milyar dolarlık özel sektör yatırımını ülkemize kazandırmayı hedefliyoruz. HIT-30 Programı'yla vergi teşvikleri ve hibe desteklerinden oluşan toplam 30 milyar dolarlık kaynağı yüksek teknoloji yatırımlarına yönlendireceğiz. Güneş enerjisinde 15 gigavatlık bir kapasitenin tesisine yönelik hücre yatırımlarına megawatt başına 8 bin dolara kadar hibe desteği vereceğiz.’’ ifadelerini kullandı.
 
Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul Cuma günü yaşanan pozitif ivmelenmelerle birlikte günü 10891 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 10960, 11085 ve 11200 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise tekrar 10825, 10700 ve 10650 seviyelerine doğru geri çekilme gerçekleşebilir.
Dirençler : 10960 / 11085 / 11200
Destekler : 10825 / 10700 / 10650
 
VIOP Teknik Görünüm
VİOP Ağustos Vade Kontratında Cuma günü yaşanan negatif ivmelenmelerle birlikte günü 12217 seviyesinden tamamladı. Yeni günde kontratta pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 12275, 12550 ve 12750 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 11900, 11650 ve 11375 seviyelerine doğru gerileyebilir.
Dirençler: 12275 / 12550 / 12750
Destekler: 11900 / 11650 / 11375
 
Şirket Haberleri
 
TUPRS: Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service (Moody's) tarafından, 19 Temmuz 2024 tarihinde Türkiye'nin yabancı para cinsinden kredi notu "B3"ten "B1"e yükseltilmiş, ülke görünümü "Pozitif" olarak korunmuştur. Bu gelişmeyi takiben Moody's tarafından Şirketimizin uzun vadeli yabancı ve yerel para cinsinden kredi notu "B2"den iki basamak yükseltilerek "Ba3"e çıkartılmış, görünümü "Pozitif" olarak teyit edilmiştir.
Söz konusu kredi derecelendirmesine ilişkin bilgi internet sitemizde açıklanacaktır.
 
KCHOL: Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's tarafından Türkiye'nin kredi notunun B3'ten B1'e yükseltilmesi ve görünümünün pozitif olarak korunmasını takiben, Şirketimizin uzun vadeli kredi notu B2'den Ba3'e yükseltilmiş ve görünüm pozitif olarak korunmuştur. Söz konusu kredi derecelendirmesine ilişkin bilgi internet sitemizde açıklanacaktır.
 
THYAO: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Ortaklığımızın B2 seviyesindeki kredi notunu iki kademe artırarak Ba3 seviyesine yükseltmiştir. Not görünümünü de Pozitif olarak teyit etmiştir. Moody's ayrıca, Ortaklığımızın 2015 yılında ihraç etmiş olduğu USD cinsi Ekipman Teminatlı Geliştirilmiş Kredi Sertifikası'na ait kredi notunu B2'den Ba3'e ve JPY cinsi A ve B tipi Ekipman Teminatlı Geliştirilmiş Kredi Sertifikaları'na ait kredi notunu B1'den Ba2'ye yükseltmiştir.
 
THYAO: Ortaklığımız Yönetim Kurulu'nca, imkanlar ve pazar koşullarına bağlı olarak Şili'nin başkenti Santiago'ya tarifeli sefer başlatılmasına karar verilmiştir.
 
EREGL: Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's Investors Service tarafından Şirketimiz'in "B3" olan kredi notu "B2" ye yükseltilmiş ve not görünümü "pozitif"ten "durağan"a revize edilmiştir. Aynı şekilde, Şirketimiz'in 2029 vadeli 750 milyon USD tutarındaki yurt dışı tahvilinin "B3" olan kredi notu "B2" ye yükseltilmiş ve not görünümü "pozitif"ten "durağan"a revize edilmiştir.
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST: Kritik eşik 11,000 altındaki zayıf seyir devam ediyor...
Geçtiğimiz hafta politik gündem piyasalar üzerinde etkisini sürdürdü ve ABD'de Başkanlık yarışına yönelik beklentiler, varlık sınıflarının performanslarına yön verdi. Kamala Harris'ın Demokratların Başkan adayı olma olasılığı giderek artarken, Trump'ın yarışı önde götürmeye devam etmesi dolayısıyla piyasalarda tekrar Trump fiyatlamalarının ön plana geldiğini gördük. Russell 2000 fon akımlarını çekmeye devam ederken haftalık bazda %3,47 yükseldi, teknoloji hisselerine gelen satışlarla S&P500 %0,83 ve Nasdaq Composite %2,56 geriledi, Çarşamba günü bu iki endeks 2022'den bu yana en sert günlük düşüşlerini gerçekleştirdiler ve VIX endeksi hızla senenin en yüksek seviyelerine yaklaştı. Çin'de satışlar hız kazanırken, emtia genelinde de petrol başta olmak üzere satışlar ön plandaydı.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünya borsaları FOMC ve tarım dışı istidam haftasına yüksek moral ile giriyor. Beklentilerden güçlü öncü PMI verisi ve beklendiği gibi zayıf PCE verisi ABD ekonomisinde yumuşak iniş senaryosunu destekliyor.

Cuma günkü beklendiği gibi zayıf gelen PCE verisi sonrası piyasalar Eylül ayında faiz indirilmesine %100 ihtimal veriyor, Kasım ayımda indirim dörtte üç ihtimal ile, Aralık ayında indirim ise üçte iki ihtimal ile fiyatlanıyor. Eylül Aralık döneminde üç faiz indirimi hakim görüş haline geliyor.

PCE verisi sonrası hafta boyunca piyasaları tedirgin eden sert satışlar tersine döndü. Sanayi, temel malzemeler, gayrimenkul, finans gibi geleneksel sektörler ve küçük hisseler öncülüğünde bir yükseliş görülüyor.

Teknoloji hisselerinde seçici bir alış görülüyor. Bu hafta sonuçlarını açıklayacak Microsoft, Apple, Amazon, Meta gibi muhteşem yedi hisseleri yükselişe katılıyor. Nvidia dışı yarı iletkenler piyasayı yeniyor. Buna karşın geçen hafta satışın başladığı Google ve Tesla halen zayıf seyrediyor.

Hafta boyunca küçük adımlarla aşağı yönlü bir seyir izleyen Borsa İstanbul dünya piyasalarında dipten dönüşe katılamadı. Not artırımı beklentisi ile pozisyon alan yüksek frekanslı yatırımcıların satışları piyasayı aşağı çeken temel dinamik. Çip üretimine başlanacağı haberi üzerine Arçelik piyasalardan sert pozitif ayrıştı. Hisseyi ucuz, tepkiyi abartılı buluyoruz.

Sene başından beri dolar bazında %37 kazandıran bir piyasada %5-%10 bandında geri çekilmeleri normal karşılıyoruz. İkinci çeyrek karı kötü gelecek banka ve havacılık hisselerinden daha defansif isimlere yönelme rahatsız edici değil. Koç Grubu hisseleri gibi yüksek kaliteli varlıkların piyasadan pozitif ayrışması olumlu bir gelişme.

Bu hafta dünya piyasalarının yönünü ABD ikinci çeyrek finansalları, Çarşamba günkü Fed açıklaması ve Cuma günkü ABD tarım dışı istihdam verileri belirleyecek. Beryl fırtınası dolayıyla ABD tarım-dışı istihdam yaratımının 150bin civarına gerilemesi bekleniyor. Ama asıl önemli olan ücret artışlarının hızı olacak.

Perşembe günü açıklanacak PMI rakamları bu hafta Türkiye cephesindeki en önemli veri. Avrupa’da yavaşlamanın derinleştiğini gösteren Temmuz öncü PMI verisi sonrasında Türkiye için beklentiler kötüleşti. Sanayici kesiminden gelen sinyaller de ekonomide zorlu bir ikinci yarı geçireceğimize işaret ediyor.

Dünya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. İkinci çeyrek karı zayıf gelmesi beklenen banka hisselerinin seyri piyasanın yönünü belirlemekte etkili olacak. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 10.760 ve 11.000.

Moody’s’in ülke not artışına paralel Ereğli, Şişecam, THY ve Tüpraş’ın notunu artırmasının piyasa etkisi olmaz.

Bu hafta şirket karlarında Çarşamba günü gelecek Türk Traktör, Perşembe günü gelecek Tofaş Fabrika öne çıkıyor. İki şirketin de zayıf sonuçlar bekliyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/29/piyasalarda-bugun-29-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta salı günü politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %50 seviyesinde sabit tutan TCMB, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yineledi. Cuma günü de Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay, şu anda faiz indirim döngüsünün değerlendirilmediğini söyledi. Bu ortamda açıklanan ekonomik veriler yakından izleniyor. Son açıklanan veriler ekonomide dengelenmenin biraz daha artığına işaret ederken, bu hafta perşembe günü açıklanacak imalat PMI'ı 50 eşik seviyesinin altında kalmaya devam edebilir. Yarın da ekonomik güven endeksi takip edilecek. BIST100'ün bulunduğu seviyeler, faizlerdeki görece yüksek oranlar, ekonomik aktivitedeki görüntü, yabancıların hisse piyasasına son zamanlardaki zayıf ilgisi Borsa İstanbul tarafında risk iştahının düşük kalmasına neden olabilir. Bu kapsamda, endekste teknik olarak kısa vadeli bir tepki ihtimali olsa da olası yükselişlerde kalıcılık beklemiyoruz. Diğer yandan, geçen haftaki en düşük seviye olan 10.838 seviyesinin altında yaşanabilecek kaymalar endekste yeni bir düşüş dalgasına neden olabilir. Geçen hafta, yurtdışı piyasalarda yaşanan rotasyonun Borsa İstanbul'da da kendini hissettirdiğini ve BIST30'daki %2,8'lik düşüşe karşın BIST100 dışı endeksinin haftayı hafif de olsa artıda kapattığını izledik. Bankacılık öncülüğünde BIST100 de haftayı %2,4 oranında düşüşle tamamladı. Bilanço sezonunun devam ettiği ortamda bugün Akbank'ın ikinci çeyrek finansalları ajandada yer alıyor. Yurtdışında ise cuma günü aylık olarak beklentilere yakın açıklanan ve Fed'in yakından izlediği çekirdek PCE verisine piyasanın çok önemli bir tepki vermediğini izledik. Hafta boyunca satış baskısı altında kalan ABD ana endeksleri ise cuma günü artı bölgede kapattı. Bu hafta yakından takip edilecek gelişmeler arsında Fed toplantısı ve tarım dışı istihdam verisi dışında önemli teknoloji şirketlerinin (Microsoft, Meta Platforms, Apple ve Amazon) finansalları var. Avrupa tarafında ise Euro Bölgesi ve Almanya'da temmuz ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. Japonya Merkez Bankası'nın faiz kararı da küresel piyasalardaki fiyatlamalarda önemli olabilir. Son olarak bu sabahki fiyatlamalara bakıldığında, Asya borsalarında pozitif bir görüntü hakim. Japon Nikkei yaklaşık %2,4 oranında artarken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1 civarında primli.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör haziran ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar haziran ayı verileri takip edildi.
• Buna göre, haziran ayında PCE deflatör aylık bazda beklentilerle uyumlu olarak %0'dan %0,1 seviyesine yükselirken, yıllık bazda ise %2,6'dan %2,5 seviyesine hafif geriledi ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
• Çekirdek PCE deflatörün artış hızı ise aylık bazda haziranda beklentilerle uyumlu olarak %0,1'den %0,2 seviyesine yükselirken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %2,6 seviyesinde kaydedildi.
• Haziran ayında kişisel gelirlerin aylık bazda artış hızı %0,4'ten %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,4 artış) altında gerçekleşirken, kişisel harcamaların aylık bazda artış hızı ise beklentilerle uyumlu olarak %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşladı.
Diğer yandan ABD'de temmuz ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi, 66'dan 66,4 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilmekle birlikte son sekiz ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Detaylara bakıldığında, temmuzda cari koşullar alt endeksi 64,1'den 62,7 seviyesine aşağı yönlü revize edilirken, beklentiler alt endeksi ise 67,2'den 68,8 seviyesine yukarı yönlü revize edildi.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, çarşamba günü Fed'in faiz kararı ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Fed, haziran ayındaki toplantısında beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tutmuştu ve böylece üst üste yedi toplantıda faizleri değiştirmemişti, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü. Ayrıca Fed, enflasyonun %2 hedefine sürdürülebilir şekilde ulaşıldığına dair daha fazla güvene sahip olana kadar faizleri düşürmenin uygun olmasının beklenmediğini yinelemişti. Swap piyasasında ise piyasa oyuncuları tarafında Fed'in bu yıl temmuz ayında faizleri sabit tutmasına neredeyse kesin gözle bakılırken, ilk faiz indiriminin eylül ayı toplantısında yapılması olasılığı %100 seviyesinde kesin olarak fiyatlanmakta. Fed'den bu yıl kasım ayında faiz indirim olasılığı %65 seviyesinde ve aralık ayında ise %88 seviyesinde bulunmakta. Ayrıca ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan temmuz ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi ile ISM imalat sanayi temmuz ayı verisi perşembe günü takip edilecek. Bunun yanında, yarın tüketici güveni göstergelerinden temmuz ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi takip edilecek. Cuma günü, öte yandan üretimin seyrine ilişkin olarak haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın mayıs ayına ilişkin S&P/Case-Shiller Konut 20 Kent Fiyat Endeksi, çarşamba günü haziran ayı bekleyen konut satışları verisi ve perşembe günü ise haziran ayı inşaat harcamaları verisi takip edilecek. Diğer yandan, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden, yarın haziran ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, çarşamba günü temmuz ayı ADP özel sektör istihdam verisi, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi ve cuma günü ise temmuz ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek.
• Avrupa tarafında ise, yarın Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edilecek. Ayrıca ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden yarın Almanya'da ve çarşamba günü ise temmuz ayına ilişkin öncü TÜFE verileri açıklanacak. Öte yandan, perşembe günü Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren temmuz ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, imalat PMI'lar, temmuz ayında zayıf seyreden talebin etkisiyle bölge genelinde İngiltere hariç daralma bölgesinde seyretmişti.
• Bunun yanında, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) toplantısı izlenecek. BoE, haziran ayı toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %5,25 seviyesinde sabit tutmuştu ve böylece üst üste yedinci toplantısında da politika faiz oranını değiştirmemişti ve son 15 yılın en yüksek seviyelerinde sürdürmüştü. Ayrıca karar metninde, enflasyonun mayıs ayında %2 seviyesine indiğine vurgu yapılmakla birlikte bu düşüşe enerji fiyatlarındaki düşüşün öncülük yaptığına, yılın ikinci yarısında enflasyonun yükselişe geçmesinin beklendiğine vurgu yapılmıştı. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise politika faiz oranını 25 baz puanlık indirimle %5,25'ten %5 seviyesine çekmesi bekleniyor.
• Asya tarafında ise, çarşamba günü Çin'de ekonominin seyrine ilişkin sinyal verecek olan temmuz ayı imalat sektörü ve imalat dışı resmi PMI verileri izlenecek. Ayrıca perşembe günü Çin'de küçük ve orta ölçekli firmaların faaliyetlerinin seyrine ilişkin sinyal verecek olan temmuz ayı Caixin imalat sektörü PMI verisi izlenecek. Çarşamba günü, ayrıca Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) toplantısı takip edilecek. BOJ, mart ayı toplantısında, talebe dayalı enflasyonu destekleyen verimli bir ücret döngüsünün oluşmasıyla istikrarlı %2'lik enflasyon hedefinin ufukta gözükmeye başladığını belirterek deflasyonla mücadele kapsamında 2016'da başladığı negatif faiz politikasını sonlandırmıştı. Bu kapsamda Japonya'da mart ayında BOJ, politika faizini -%0,10 ile %0 aralığından %0 ile %0,10 aralığına yükselterek ultra gevşek para politikasına son vermişti. Ayrıca BOJ gerektiğinde tahvil alım ve satımı yoluyla uzun vadeli faiz oranlarını hedeflemek amacıyla kullandığı 10 yıllık Japon devlet tahvillerine yönelik getiri eğrisi kontrol rejiminin de sonlandırıldığını bildirmişti, öte yandan ihtiyaç olması halinde uzun vadeli devlet tahvili alımına devam edebileceğini belirtmişti. BOJ, haziran ayı toplantısında ise, politika faiz oranını %0 ile %0,10 aralığında sabit tutmuştu, ayrıca temmuzda düzenlenecek para politikası toplantısı sonrasında Japon devlet tahvili alımını azaltmayı planladığını belirtmişti. Bloomberg anketine göre, Banka'nın bu haftaki toplantısında faizleri sabit tutması bekleniyor.
Yurt içinde ise, yarın temmuz ayı ekonomik güven endeksi, çarşamba günü haziran ayı hizmet üretici fiyat endeksi ve dış ticaret dengesi verisi ile gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri ve perşembe günü ise temmuz ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edilecek.
• Ekonomik güven endeksi, aylık bazda mayısta %0,8 oranında düşüşün ardından haziranda %2,5 oranında gerilemeyle düşüşünü üçüncü aya taşıyarak 98,2 seviyesinden 95,8 seviyesine gerilemişti ve son yedi ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti, böylece 100 iyimserlik eşik seviyesinin altındaki seyrini üçüncü ayda sürdürmüştü.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan haziran ayı geçici dış ticaret dengesi verisine göre, haziran ayında ihracat Bayram tatilinin etkisiyle aylık bazda %22,8 oranında düşüşle 24,1 milyar USD'den 18,6 milyar USD seviyesine gerilemişti. İthalat ise aylık bazda haziran ayında %18,2 oranında düşüşle 30,6 milyar USD'den 25 milyar USD seviyesine gerilemişti. Bu kapsamda, haziran ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %1 oranında düşüşle 6,5 milyar USD'den 6,4 milyar USD seviyesine gerilemişti ve böylece son beş ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayımlanan mayıs ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistiklerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda %42,1 artışla 5,1 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmekle birlikte, mayıs ayındaki veri tarihsel olarak en iyi mayıs ayına işaret etmişti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %14 oranında artış kaydetmişti. Bu kapsamda, 12 aylık kümülatif bazda gelen yabancı ziyaretçi sayısı ise nisan ayındaki 50,3 milyon kişi seviyesinden mayıs ayında 51 milyon seviyesine yükselerek rekor seviyede kaydedilmişti.
• S&P Global/İSO imalat sektörü PMI, haziranda talep koşullarındaki zayıflık kapsamında, hem yeni siparişlerde hem de üretimde yavaşlamanın sürmesinin etkisiyle 48,4'ten 47,9 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe daralmanın kısmi hızlandığına işaret etmekle birlikte son üç ayda 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini sürdürmüştü, bunun yanında aralık ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.

ŞİRKET HABERLERİ

Alarko Holding (ALARK, Nötr): 26.07.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 104,4 TL-103,5 TL fiyat aralığından toplam 96.250 TL nominal değerli ALARK payları geri alınmıştır. Bu işlemle birlikte şirketin sahip olduğu ALARK paylarının toplam nominal tutarı 6,8mn TL'ye ulaşmış olup bu payların sermayeye oranı %1,6'dir.

Arçelik (ARCLK, Sınırlı Pozitif): Sanayi ve Teknoloji Bakanlığının Rekabet Öncesi İşbirliği Destek Programı kapsamında Arçelik ve YongaTek firması işbirliğiyle yerli çip tasarımına başlandı. (Kaynak: BloombergHT)

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü'nden ''TEKİS-C Projesi Sarf Malzemeleri Alımı İşinin 1. ve 7. Kısımları'' için sözleşme daveti almıştır. Sözleşme baz bedeli 1,2mn USD'dir.
 
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY'nin uçak bakım ve onarım şirketi THY Teknik ile Endonezyalı Citilink Hava Yolları arasında uzun dönemli komponent ikame ve bakım anlaşması imzaladı. (Kaynak: AA)
Ek olarak, THYAO: Şirketi imkanlar ve pazar koşullarına bağlı olarak Şili'nin başkenti Santiago'ya tarifeli sefer başlatılmasına karar vermiştir.

Vestel Elektronik (VESTL, Sınırlı Negatif): Whirlpool EMEA S.p.A'ya (Whirlpool) ait Indesit, Hotpoint ve Ariston markalı beyaz eşya, klima ve küçük ev aletleri ürünlerinin montaj, satış sonrası servis ve çağrı merkezi hizmetlerinin Türkiye ile sınırlı olmak üzere şirketin %100 bağlı ortaklığı Vestel Ticaret tarafından verilmesine ilişkin olarak, Vestel Ticaret ile Whirlpool arasında imzalanan 5 yıl süreli Servis Hizmetleri Sözleşmesi'nin 01.12.2024 tarihi itibarıyla sonlandırılmasına ve söz konusu sözleşme kapsamında 01.12.2024 tarihinden sonra Whirlpool'a hizmet verilmemesine karar verilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Teknoloji: Cumhurbaşkanı Erdoğan: "Teknoloji alanlarında kalkınma yolculuğumuza büyük katkı sağlayacak en az 20 milyar dolarlık özel sektör yatırımını ülkemize kazandırmayı hedefliyoruz. HIT-30 Programıyla vergi teşvikleri ve hibe desteklerinden oluşan toplam 30 milyar dolarlık kaynağı yüksek teknoloji yatırımlarına yönlendireceğiz. Güneş enerjisinde 15 gigavatlık bir kapasitenin tesisine yönelik hücre yatırımlarına megawatt başına 8 bin dolara kadar hibe desteği vereceğiz" ifadelerini kullandı. (Kaynak: Bloomberg HT)

Vergi: Vergi ve sosyal güvenlik alanına ilişkin düzenlemeler içeren kanun teklifi, TBMM Genel Kurulunda kabul edilerek yasalaştı. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

CVK Maden (CVKMD): Şirket, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşmıştır. Siparişin toplam bedeli yaklaşık 56,1mn TL'dir

Koleksiyon Mobilya (KLSYN): Şirket yıllık izin dolayısıyla fabrikasında 29.07.2024 - 12.08.2024 tarihleri arasında üretime ara verecektir. Bu dönem zarfında fabrikanın periyodik bakım çalışmaları gerçekleştirilecektir.

Nuh Çimento (NUHCM): OYAK Çimento'nun yönetim kontrolünün el değiştirmesi sebebiyle Sermaye Piyasası Kurulunun "Pay Alım Teklifi Tebliği" hükümleri kapsamında doğan pay alım teklifinde bulunma yükümlülüğü kapsamında, geçerli Zorunlu Pay Alım Teklifine istinaden şirkete ait 1 TL nominal değerli toplam 52,8mn adet payların tamamının pay alım teklifi fiyatı olarak belirlenmiş olan 73,2 TL birim pay değeri üzerinden satılmasına karar verilmiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi'nin haftalık grafiğini teknik açıdan değerlendirdiğimizde, 11,100 puan üzerinde
tutunamaması sonucunda 5 ve 8 haftalık ortalama destek bölgesine çekildiğini gözlemliyoruz. Aynı
zamanda bu bölgeden ara yükseliş kanalının alt destek çizgisini görmekteyiz. Olası kırılmalarda
10,600/10,700 bölgesinin ana destek aralığı olarak takip edilecektir.
Günlük grafik açısından değerlendirdiğimizde ise kısa vadeli ortalamalar sat sinyali üretmekte ve
11,000/11,035 puan aralığında kümelenmektedir. Düzeltme trendinden çıktığımızı söyleyebilmemiz
için bu ortalamaların üzerine çıkmamız gerekmektedir.
Teknik açıdan 10,920/10,950/10,985 gün içi işlemlerde ilk dirençlerimiz olurken 10,820/10,700/10,630
seviyeleri destek konumunda takip edeceğiz.

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.