Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TEMEL ANALİZ
Tesla dün ABD seansı kapanışı sonrası cari
yılın ikinci çeyreğine ilişkin finansallarını
açıkladı. Elektrikli araç devi hisseleri sunduğu
karışık görünüm sonrası 8% oranında değer
kaybetti. Şirketin geliri yılın ikinci çeyreğinde
yıllık bazda %2 artışla 25,5 milyar dolar oldu.
Hisse başı kar 0.52 dolar ile beklentilerin 13%
altında geldi. Elektrikli araç üreticisinin net
karı ise yıllık bazda %45 daralarak 1,5 milyar
dolara düştü. Şirketin net karı küresel çapta
düşen satışlar ve fiyat indirimlerinin etkisiyle
bu yılın ilk çeyreğinde de yıllık %55 azalmıştı.
Fiyat indirimleri nedeniyle şirketin kar marjları
üst üste dördüncü çeyrekte düştü. Buna
rağmen şirket, maliyet düşürme konusundaki
planını yineledi ve 2025'in başlarında yeni,
daha uygun fiyatlı modeller konusundaki
planını teyit etti.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

MANİSA ili YUNUSEMRE ilçesi sınırları içerisinde ULUSOY UN SANAYİ VE TİCARET A.Ş. tarafından yapılması planlanan ULUSOY 1 RES (4,2 MWm/4,2 MWe), ULUSOY UN RES (5,56 MWm/5,56 MWe), projesi ile ilgili olarak hazırlanan ÇED Raporu, ÇED Yönetmeliği'nin 11. maddesi kapsamında Bakanlığımıza sunulmuş olup, inceleme değerlendirme süreci başlamıştır. Proje ile ilgili olarak 09/08/2024 tarihinde İDK toplantısı gerçekleştirilecektir. Bakanlığımıza sunulan ÇED Raporu https://eced-duyuru.csb.gov.tr/eced-prod/duyurular.xhtml adresinde yer almaktadır. ÇED Raporu ilgililere ve kamuoyuna duyurulur.

.

WALL STREET'te BUGÜN

5,500 üzerindeki tutunmanın devam ettiği S&P500'de teknoloji şirketlerinden gelen karlar bir süre daha endeksleri yönlendirmeye devam edebilir. Demokrat kanadın adayı Harris olarak kesinleşmese de bu yönde eğilim kuvvetli ve anketler Harris'in öne geçebileceğini gösteriyor. Veri akışı Avrupa'da zayıf kaldı. Temmuz PMI verileri hem imalat hem de hizmet sektöründe Almanya'nın son 4-9 ayın en kötü performansın sergilendiğine işaret ediyor. Benzer sinyal istihdam için de geçerli. Bu da Euro ve Avrupa borsaları için olumsuz. S&P'nin Euro Bölgesi PMI için başlığı ise ekonomik toparlanmanın Temmuz'da daha zayıf hale geldiği yönünde. İngiltere'de ise tam tersi bir görünüm var. Seçimlerden çıkan ülkede hem hizmet hem de imalat sektörü öncü göstergeleri büyüme bölgesinde ve pozitif. ABD açılışı öncesinde Euro'da geri çekilme, Sterlin'de güçlenme mevcut. Altın ise 2400 üzerindeki tutunmasını sürdürmekte ve Brent ise 80 dolar üzerinde kalmaya çalışıyor. Talep dinamiklerinin zayıf kalması petrolü aşağı çekebilir. Tesla ve Alphabet bilançoları ile birlikte ABD endeksleri %1 yakınında negatif bölgede açılışa hazırlanıyor. NASDAQ vadelileri ise %1,50 ekside.

Pre - Market'ta En Hareketli Hisseler

AT&T Inc (NYSE:T) - 130,57 milyar $ piyasa değerine sahip telekom şirketi AT&T seans açılışı öncesinde 2Ç bilançosunu açıkladı. Şirket kablosuz telefon abonesi sayısını 284.800 olarak tahmin ederken, 419.000 yeni abone kazanımı elde etti. AT&T'nin genellikle rakiplerinden daha düşük fiyatlı sınırsız planları, şirketin T-Mobile'ın (TMUS) artan rekabeti karşısında marjlarını destekledi. Serbest nakit akışı, LSEG'nin 4,22 milyar $ tahminini aşarak %9?dan fazla artarak 4,6 milyar $'a çıktı. Ancak ABD'de telefon güncellemelerinin yavaşlaması telekom şirketlerinin gelirlerini olumsuz etkiledi. Nisan-Haziran döneminde mobilite ekipmanı geliri %8 düştü. Şirket 29,8 milyar $ gelir üzerinden pay başına 0.57 sent kâr açıklarken 29,98 milyar $ konsensüs beklentisinin altında kaldı. (2Ç23: 29,92 mlr $) T hisse senedi seans açılışı öncesinde %2.91 artıda.

Meta Platforms (NASDAQ:META) - Meta'nın Llama yapay zeka modelinin ücretsiz versiyonunu duyurmasının ardından şirketin hisseleri yaklaşık %3 düştü. OpenAI gibi şirketler, tescilli LLM'lerine erişim satarak veya müşterilerin teknolojiyi kullanmalarına yardımcı olacak hizmetler sunarak para kazanmayı hedeflerken, Meta geçen yaz Llama 2?yi piyasaya sürdüğü zamana benzer şekilde abonelerine kendi bulut bilişim platformları üzerinden Llama 3.1?e erişim sunacak ve yeni yazılımla çalışan güvenlik ve yönetim araçları satacak teknoloji şirketiyle ortaklık kuruyor. Meta'nın Llama ile ilgili 25 kurumsal ortağından bazıları Amazon Web Services, Google Cloud, Microsoft Azure, Databricks ve Dell'dir. Meta'nın duyurulan Llama 3.1 modelinin en büyük sürümünün Nvidia'nın 16.000 H100 grafik işlemcisinde eğitildiği belirtildi. Meta ayrıca WhatsApp kullanıcılarının ve Meta.AI web sitesinin ziyaretçilerinin şirketin dijital asistanıyla etkileşim kurarak Llama 3.1?i test edebileceklerini belirtti.

Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX) - Bilgisayar donanım şirketinin hisseleri, beklenenden daha güçlü dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından yaklaşık %4 arttı. Seagate, 1,89 milyar $ gelir üzerinden hisse başına 1,05 $ kâr açıkladı. Konsensüs beklentisi şirketin 1,87 milyar $ gelire kıyasla pay başına 0,75 sent kâr bildirmesini bekliyordu.

Enphase Energy Inc (NASDAQ:ENPH) - Solar enerji şirketinin hisseleri, Wall Street tahminlerinin altında kalan finansallara rağmen piyasa öncesi işlemlerde %2?den fazla kazandı. Projeksiyonlar marjlarda iyileşmeye işaret etti. Enphase, 370 milyon ila 410 milyon $ aralığında gelir öngören beklenenden daha güçlü bir üçüncü çeyrek tahmini açıkladı. Konsensüs tahmini şirketin 3Ç'de 404 milyon $ gelir açıklayacağı yönünde.

RTX Co (NYSE:RTX) - 139,33 milyar $ piyasa değerine sahip RTX, ABD merkezli havacılık ve savunma şirketidir. Teknik olarak incelediğimizde yükselen trend kanalı içerisinde hareketini sürdüren hissede 50 günlük hareketli ortalama 104.22 $ üzerinde kapanış dikkat çekiyor. Bu seviye üzerinde kalıcılığın sağlanması durumunda 107.50 $ kısa vadeli hedef olarak takip edilebilir. Hissede 103.00 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 104.00 - 105.50 $ bandından long pozisyon alınabilir.

Assurant Inc (NYSE:AIZ) - 8,96 milyar $ piyasa değerine sahip Assurant, genel merkezi Atlanta'da bulunan küresel bir risk yönetimi ürün ve hizmetleri sağlayıcısıdır. Şirket, 18,7x endüstri çarpanına kıyasla 11,7x F/K ve 1,8 PD/DD ile iskontolu işlem görmektedir. Şirket, 7 Mayıs'ta açıkladığı 1Ç24 finansallarında yıllık bazda %9.09 artışla 2,84 mlr $ gelir üzerinden pay başına 4,97 $ kâr bildirdi. (1Ç23: 2.75 $)Teknik göstergelerin güç kazandığı hissede düşen trend kanalı üzerinde kalıcılığın devam etmesi durumunda 177.50 $ hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 200 günlük hareketli ortalama 169.05 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 171.50 - 173.20 $ bandından long pozisyon alınabilir.

Fox Corp Class B (NASDAQ:FOX) - 16,71 milyar $ piyasa değerine sahip Fox Corporation, merkezi New York'da bulunan çok uluslu bir ABD şirketidir. Şirket başta TV yayını olmak üzere haber ve spor yayıncılığı faaliyetlerini sürdürmektedir. 46.2x endüstri çarpanına kıyasla 10.6x FK ile işlem görmektedir. Yükselen trend kanalı içerisinde hareketini sürdüren hissede 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 323.64 $ üzerindeki kapanış dikkat çekiyor. Yükselen trend kanalı içerisinde teknik göstergeler gücünü koruyor. Momentumun devam etmesi halinde üst bant aynı zamanda bir önceki zirve seviyesi olan 35.36 $ bir sonraki hedef olarak izlenebilir. Bu seviye altında olası geri çekilmelerde ise 33.90 $ altında stop çalıştırmak kaydı ile 34.00 - 34.90 $ bandından long pozisyon alınabilir.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global Piyasalarda Gündem
" Yılbaşından bu yana %18 getiri sağlayan Nasdaq 100 endeksinde son haftalarda görülen kar realizasyonlarının, beklenti üzeri bilanço sonuçlarına rağmen sürdüğü görülüyor. Geçen hafta TSMC'nin beklenti üzeri sonuçları ve çip talebine dair olumlu rehberliğine karşın, ABD başkanlık seçiminin sonucu ne olursa olsun Çin ve ABD arasında özellikle yüksek teknoloji çiplerin ticaretine yönelik kısıtlamaların süreceği beklentisinin de etkisiyle, çip sektörü hisselerinde ve teknoloji sektörünün genelinde geri çekilmenin sürdüğünü takip ettik. Dün seans sonrasında açıklanan Alphabet'in güçlü bilançosu da ilk etapta yatırımcıları tatmin etmemiş gibi görünüyor, beklenti üzeri sonuçlara rağmen hisse seans öncesinde %4 ekside fiyatlanmakta. Tesla'nın kazançlarının beklentilerin altında kalması ve kâr marjının son beş yılın en düşük seviyesine düşmesi de piyasayı olumsuz etkiliyor. ABD seçimlerine dair gelişmeler, piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olmayı sürdürse de, piyasanın odak noktası Cuma günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları fiyat endeksi'ne doğru kayacaktır. ABD endeks vadeli kontratları negatif açılışa işaret etmekte.
" Google'ın çatı şirketi Alphabet, dün akşam açıklanan 2. çeyrek bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %14 artışla 84,74 milyar$ hasılat ve %31 artışla hisse başına 1,89$ kazanç elde ederek, 84,22 milyar$ hasılat ve hisse başına 1,85$ kazanç yönündeki beklentileri aştı. Şirketin ana gelir kalemi olan reklam gelirleri, %11 artışla 64,6 milyar$'a erişirken, yapay zekaya yönelik gelişmelerden olumlu etkilenen bulut iş kolu hasılatı %11,5 artışla 10,35 milyar$'a yükseldi. Şirket bu dönemde %25,6 artışla 27,43 milyar$ faaliyet karı elde ederken, faaliyet karı marjı 300 baz puan artışla %32'ye genişledi. Yatırımcı toplantısında şirketin CFO'su, Alphabet'in otonom araç teknolojileri geliştiren iştiraki Waymo'ya önümüzdeki 5 yıl boyunca 5 milyar$'lık yatırımı planladığını açıkladı. Yapay zeka yarışı devam ederken ön plana çıkan yapay zekaya yapılan yatırım harcamaları yıldan yıla %100 artışla 2,2 milyar$'a ulaştı. Ayrıca şirket, Youtube reklamlarından 8,66 milyar$ elde ederek geçen yılın 7,66 milyar$'a kıyasla büyüme gösterse de 8,93 milyar$ yönündeki analist beklentisinin altında kaldı. Şirketin finansal sonuçları genellikle olumlu olarak değerlendirilebilse de yılbaşından bu yana %31 artış kaydeden Alphabet hisselerinde kısa vadede geri çekilme yaşanabilir. Seans öncesi işlemlerde Alphabet (NASDAQ:GOOGL) %4,29 ekside.
" Tesla dün akşam açıklanan 2. çeyrek finansal sonuçlarında, 25,50 milyar$ hasılat elde ederek 24,33 milyar$ yönündeki piyasa beklentisini aşarken bu dönemde elde edilen hisse başına 0,52$ kazanç ise 0,61$ yönündeki piyasa beklentisinin altında kaldı. Şirketin net karı, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %45'lik düşüş kaydetti. Şirketin faaliyet kar marjı yıldan yıla 333 baz puan düşüşle %6,3'e daralırken yakından takip edilen brüt otomotiv marj ise %14,6 olarak %16,29 yönündeki piyasa beklentilerin altında kaldı. Elektrikli araç sektöründe yoğunlaşan rekabet marjları olumsuz etkilerken, yatırım harcamalarındaki artış da şirketin karlılığını düşürüyor. Yatırım harcamaları, geçen yılın aynı dönemine göre %10 artarak 2,27 milyar$a yükselirken, yapay zeka ile ilgili yatırımları için 600 milyon$ harcama yapıldı. Tesla, daha düşük fiyatlı yeni elektrikli araçlarının üretimine 2025'in ilk yarısında başlamayı planladığını belirtirken Robotaksi tanıtım etkinliği ise 8 Ağustos'tan 10 Ekim'e erteledi. Şirketin 2. çeyrek araç teslim sayısı, beklentileri aşarsa da geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %5 düşüş gösterdi. Seans öncesi işlemlerde Tesla (NASDAQ:TSLA) %8,56 ekside.
" Visa dün akşam açıklanan mali 3. çeyrek bilançosunda, beklenti doğrultusunda yıldan yıla %12 artışla hisse başına 2,42$ kazanç elde ederken, %10 artışla 8,90 milyar$ hasılat kaydederek 8,92 milyar$ yönündeki beklentilerin altında kaldı. Şirketin CFO'su, yüksek borçlanma maaliyeti nedeniyle tüketicilerin yüksek bedelli harcamaları istikrarlı kalırken düşük bedelli harcamalarının yavaşladığını belirtti. Asya-pasifik piyasasındaki hacim, Çin ekonomisindeki durgunluk nedeniyle düşüş kaydetti. Visa, makroekonomik belirsizliğine rağmen, 2024 mali yılı hasılat ve kar beklentilerini korudu. Seans öncesi işlemlerde Visa (NYSE:V) %3,88 ekside.
" Texas Instruments dün akşam açıklanan 2. çeyrek finansal sonuçlarında, hisse başına 1,22$ kazanç ve 3,82 milyar$ hasılat elde ederek sırasıyla 1,16$ ve 3,8 milyar$ piyasa beklentilerini aştı. Çip üreticinin finansal sonuçları yıllık bazda düşüşe işaret etmeyi sürdürse de, Çin'deki müşterilerin envanter yönetimi çabalarının normalleşmesiyle bölgede çeyreklik bazda %20 büyüme elde edilmesini ve analog çiplere yönelik talepteki toparlanmayı yansıtacak biçimde, çeyreklik bazda iyileşmeye işaret ediyor. Seans öncesi işlemlerde Texas Instruments (NASDAQ:TSN) %1,77 artıda.
" AT&T'nin bugün açıklanan 2. çeyrek bilançosunda, beklenti doğrultusunda hisse başına 0,57$ kazanç elde ederken, 29,80 milyar$ hasılat kaydederek 29,98 milyar$ yönündeki beklentilerin altında kaldı. Yatırımcıların yakından takip ettiği kablosuz abone sayısı, 419 bin açıklanarak 295 bin yönündeki analist beklentisini aştı. Şirket, rakiplere kıyasla daha düşük ücretli sınırsız abonelik paketleri sunarak yüksek faiz ortamında müşterileri kazanmayı başardı. Seans öncesi işlemlerde AT&T (NYSE:T) %3,40 artıda.
" Thermo Fisher'in bugün açıklanan 2.çeyrek bilançosunda hisse başına 5,37$ kazanç ve 10,54 milyar$ hasılat elde ederek sırasıyla 5,12$ ve 10,5 milyar$ yönündeki piyasa beklentilerini aştı. Pozitif sonuçların ardından, şirket 2024 yılın tamamı için daha önce belirlediği 42,3 milyar - 43,3 milyar$ hasılat beklentisini 42,4 milyar - 43,3 milyar$'a yukarı yönlü güncelledi. Aynı şekilde daha önce belirlediği hisse başına 21,14$ - 22,02$ kazanç beklentisini 21,29$ - 22,07$ arasına yukarı yönlü güncelledi. Olumlu sonuçlarına rağmen, geçen yılın aynı dönemine kıyasla hasılattaki %1'lik düşüş nedeniyle seans öncesi işlemlerde Thermo Fisher (NYSE:TMO) %1,74 ekside.

 

 

 

Barrick Gold Corporation (NYSE:GOLD)

Barrick Gold; ABD, Kanada, Güney Amerika, Avustralya ve Afrika'da madenler işleten bir altın ve bakır madencisidir. Şirket Pakistan'da dünyanın en büyük işlenmemiş altın-bakır yataklarından olan Reko Diq madeninin geliştirilmesine ve Pueblo Viejo altın madeninin üretimini arttırmaya ve madenin 1. sınıf rezerv statüsünü uzatmaya yönelik yatırımlarını sürdürüyor.

Şirket 1 Mayıs'ta yayınlanan 1Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %3,9 artışla 2,75 milyar$ hasılat ve %35,7 artışla hisse başına 0,19$ kazanç elde etti. Nevada Gold Mines madenindeki planlı bakım çalışmalarına ek olarak Pueblo Viejo madenindeki aktarımcının yeniden yapılmasının madenin kapasite kullanımını olumsuz etkilemesiyle, Barrick 1Ç24'te çeyreklik bazda %10,8 azalışla 940 bin ons altın üretimi gerçekleştirdi.

Ortalama altın satış fiyatı %5 artışla 2.070$ olarak gerçekleşirken her şey dahil altın üretim maliyeti %8 artışla 1.474$'a yükseldi. Şirket bu dönemde 760 milyon$ faaliyetlerinden kaynaklı nakit akışı elde etti.

Şirket 16 Temmuz'da 2. çeyreğe dair ön finansal sonuçlarını paylaştı. Ön sonuçlara göre şirket 2. Çeyrekte 948 bin ons altın ve 42 bin ton bakır üretimi gerçekleştirdi. Ortalama altın fiyatı 2,338$'a yükselirken, ortalama bakır fiyatı 4,42$ olarak gerçekleşti.

Pueblo Viejo üretiminin çeyreksel bazda yatay olduğunu belirten Barrick, yılın 2. yarısında madenin üretiminde toparlanma bekliyor. Şirket, 2. çeyrek itibariyle her şey dahil üretim maliyetinin 1. çeyreğe kıyasla %1 - %3 armasını, ancak yılın 2. yarısında bakım ve kapasite artış çalışmalarının tamamlanmasıyla üretim maliyetlerinin düşmesini bekliyor.

Şirket yönetimi altın fiyatlarındaki ons başına her 100$'lık artışın 550 milyon$ FAVÖK ve bakır fiyatlarındaki her 0,25$ artışın 110 milyon$ FAVÖK katkısı sunacağını belirtiyor. Şirketin öngörüleri değerlendirildiğinde, 2024 yıl sonuna dek altın fiyatlarının 2300$'ın üzerinde kalması durumunda şirketin 6,2 milyar$ - 6,6 milyar$ civarında FAVÖK elde etmesi beklenebilir, bu da 2023'e kıyasla %24,7 - %28 FAVÖK büyümesine denk gelmekte.

Hareketli ortalamaları üzerinde fiyatlanan GOLD 18,55$ yatay trendini aşmayı deniyor. 18,55$ üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda teknik görüntü kuvvetlenecektir. 17,70$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 19,40$ ve 20,40$ dirençleri hedeflenebilir.

 

Air Products and Chemicals (NYSE:APD)

Air Products and Chemicals; hidrojen, helyum, karbondioksit gibi atmosferik ve endüstriyel gazlar üreten bir şirkettir.

Şirket 30 Nisan'da yayınlanan 2Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %8 azalışla 2,93 milyar$ hasılat ve %4 artışla hisse başına 2,85$ kazanç elde etti. Satış hacmindeki %2'lik düşüşün yanında %1 olumsuz kur farkı etkisinin hasılat rakamları üzerinde etkili olduğu görülüyor.

Amerikalar satışları, fiyatlara yansıtılan enerji maliyetlerindeki %12 düşüşün etkisiyle %9 daralsa da, fiyatlardaki %3'lük artışa rağmen, güçlü hidrojen talebinin etkisiyle satış hacminin %1 artması olumlu. Hasılat rakamında küçülme görülmesine karşın, karşılaştırılabilir satışların %4 büyümesi olumlu.

Bu dönemde şirket 2Ç23'e kıyasla 54 artışla 1,20 milyar$ FAVÖK ve %8 artışla 694 milyon$ faaliyet karı elde etti. Böylece şirketin faaliyet karı marjının 350 baz puan artışla %23,7'ye FAVÖK marjının 490 baz puan artışla %40,9'a erişmesi olumlu. Fiyatlama başarısının yarınında, azalan enerji maliyetlerinin şirket marjlarındaki kayda değer genişlemeye katkıda bulunduğu görülüyor.

Şirket, döngüsel bir yapıya sahip olan ve şirketin ana faaliyet konusundan uzak bir alan olan sıvılaştırılmış doğalgaz (LNG) işleme teknolojisi ve ekipmanı birimini 1,81 milyar$'a Honeywell'e satacağını açıkladı. Satışın 2024 yılı sonlanmadan tamamlanması bekleniyor.

Şirket yönetimi 3Ç24'te, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1 - %2 artışla 3,00$ - 3,05$ kazanç elde etmeyi, böylece 2024 mali yılını 2023'e göre %6 - %9 artışla 12,20$ - 12,50$ kazanç ile tamamlamayı bekliyor.

270$ üzerinde kalıcı olamayarak geri çekilen APD, 2024 yılı boyunca oluşan dip seviyelerini birleştiren trend kanalından destek buldu. 246$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 270$ ve 281$ dirençleri hedeflenebilir.

 

 

Eylül Vadeli Gümüş Sözleşmesi

Son günlerde yön bulmakta zorlanan gümüş sözleşmesinde, Cuma günü açıklanacak olan kişisel tüketim harcamaları verisinin fiyatlamalar açısından belirleyici olacağını düşünüyoruz. Beklentilerin altında gelen PCE verisi ile yukarı yönlü hareketin, beklenti üstü gelen PCE verisi ile satış baskısının oluşacağı görüşündeyiz.

Sözleşme 9 günlük üstel ortalamanın geçtiği 29,94$ üzerine atabilirse, 29,59$ stop olmak koşuluyla 30,63$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme daha önce destek olarak çalışan 100 günlük üstel ortalamanın geçtiği 28,85$ altına sarkarsa, 29,21$ stop seviyesi olmak koşuluyla 28,10$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Aralık Vadeli Soya Fasulyesi Yağı Sözleşmesi

Aralık 2022'den bu yana sağlam bir destek olarak çalışan 43,00 seviyesinden geçen ay tepki gösteren soya fasulyesi yağı, 200 günlük üstel ortalamanın belirlediği 48,70 direncinden geri çekilerek tekrar 43,00 seviyesine yaklaşıyor.

Sözleşme dün 45,00 seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirse de kalıcılık sağlayamadı. Bugün bu seviyenin üzerinde ikinci ardışık kapanış gerçekleştirirse, 44,40 altında stop seviyesi çalıştırmak koşuluyla 46,70 hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Sözleşme 44,60 seviyesinin altında kapanış gerçekleştirirse 45,50 stop seviyesi olmak koşuluyla 43,00 hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri satış ağırlıklı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.5, S&P 500 vadelileri yüzde 1.0 ve Nasdaq vadelileri yüzde 1.6 düşüşle seyrediyor.

CNBC-e canlı yayınına katılan Sabancı Holding Finansal Hizmetler Grup Başkanı Haluk Dinçer, Türkiye'de Avrupa ve ABD'den değil, Körfez'den yatırım gelebileceğini söyledi.
Sağlık hizmetleri ve emeklilik konusunda devletin yükü taşıyamayacağını söyleyen Dinçer, tamamlayıcı emeklilik sistemin dikkat çekti.

Dinçer, hem Agesa hem de Ak Sigorta'da yıl sonunda büyüme beklediklerini paylaştı.

Dinçer'in konuşmasında öne çıkanlar şöyle:

Faiz indirimleri bir süredir konuşuluyor ben bunları pek gerçekçi görmüyorum. Türkiye'de ekonomi soğumaya başladı ama daha çok yeni. Ekonomistler şu an talebin bulunduğu seviyeyi hala enflasyonist diye değerlendiriyor. Kasımın başına gelmeden Türkiye'de enflasyonun beklendiği gibi geldiğini anlayamayacağız. Faizde yüzde 45'ten yüzde 50'ye çıkış 23 Mart'ta oldu, seçimlerden 8 gün önce. Neden? Çünkü dövize hücum vardı. Bunu tersine çevirirken de hücum olup olmayacağını test edecekler. TL mevduat şu an hala yüzde 51'de. Henüz güven yüzde 51'e sağlandı. Yüzde 49 dışarıda.

"Enflasyon enflasyonu doğuruyor"

Enflasyon muhasebesi bir kaos. Türkiye'de döviz artmıyor. Diğer taraftan enflasyon artıyor. Bilançoya baktığı zaman yönetici, nasıl anlamlandırması gerektiğini değerlendiremiyor.

Mal ve hizmetlerde fiyat esnekliği değişebilir. Fiyatlar artsa da insanlar sigortasından vazgeçmez. Maliyet yönetimi zor sigortacılık sektöründe. 12 aylık bir tahmin gerekiyor. Türkiye'de geçmiş 12 ay için bile mutabakat yok, gelecek 12 ay için tahmin yapmak da zor. Biraz enflasyon enflasyonu doğuruyor.

"2024'te Agesa'da kar artışı bekliyoruz"

3 şirketimiz var, Agesa, Ak Sigorta ve halka kapalı Medisa. Agesa şu an Türkiye'de fon büyüklüğünde lider. Hayat sigortalarında da 2 yıldır en yüksek prim üretimi yapıyor. Bu sene ilk çeyrekte artışlar yüzde 110-112'yi buldu. Karlılıkta da yüzde 222 gibi artışlar var. Agesa’da bundan sonraki hedefimiz sağlıklı büyümeyi devam ettirmek. 2024’ten reel olarak kar artışı bekliyoruz.

Ak Sigorta'da daha seçici davranıyoruz. Ak Sigorta içindeki sektörler enflasyondan daha fazla ekleniyor. Hem aktüel hesap yapmak hem de maliyetleri güçlendirmek gerekiyor. İlk çeyrekte Ak Sigorta'da yüzde 85 prim artışı oldu. Sektöre paralel büyüme öngörüyoruz. Karlılıkta da iki kattan daha fazla kar ettik. Ak sigorta için 2022 senesi olumsuz geçti, 2023 toparlanma, 2024 atılım yılı diyebiliriz.

Medisa ise 2. çeyrekte faaliyete geçti. Yüzde 80 ve yüzde 20 oranında Agesa ve Ak Sigorta ile konsolide ediliyor.

Sağlık hizmetlerini önemsiyoruz. Yeni şirket klasik sigortacılığın ötesinde teknolojiyi kullanacak.""

"Türkiye'de orta sınıf kalmadı"

Türkiye toplamına baktığımızda BES fonları yüzde 112 büyüdü, 1 trilyon TL eşiği aşıldı. Performans olarak iyi performans gösterdi. Devletten yüzde 30'luk ciddi bir destek alınıyor. Tasarruf sahiplerimiz durumlarından memnun. 8 milyon kişi, 1 trilyon TL genel resimde küçük ama 10 katına çıkarsa ciddi bir katkı yaratacaktır.

BES’te yüksek farkındalık oluştu. Satılan poliçe sayısı yıllar içinde arttı. Sadece insanların kenara koyabileceği rakamlar küçük. İnsanlar para kazanamıyor. Ortaya çıkan rakam kişi başı gönüllü beste 4 bin dolar. O da bir şey değil emeklilik için. Zaman içinde gelir dağılımının düzeltilmesi lazım Türkiye'de. Orta sınıf kalmadı. Orta sınıfın olmadığı yerde besin gelişmesi mümkün değil.

Dünyadaki oranlarda, Türkiye gelişen ülkelerin çok altında. 1 trilyon dolarlık ekonomide 30 milyar dolarlık BES fon büyüklüğü çok düşük. Türkiye'deki tasarruflara göre de küçük. Hala gayrimenkul, mevduat öne çıkıyor ama BES onlardan hızlı büyüyor. Potansiyeli çok yüksek.

“Sektörde mali durumu olmayan şirketler var”

Medisa'yı asgari sermaye ile (100 milyon TL) kurduk. Bu sene onun üzerine 629 milyon TL’lik bir sermaye artışı yaptık ve 729 milyon TL’ye getirdik. Ak Sigorta'nın sermayesinde erime olmuştu 1 milyar TL’lik artırma yapmıştık. Yabancı ortak türkiyeye çok güveniyor ama Mehmet Şimşek’e kadar uygulanan makro ekonomik politikalardan dolayı oldukça endişelilerdi. Rasyonel politikalara dönüldüğü için de mutlular. Yabancı yatırımcıların endişeleri azalıyor ama sonuçları görmek lazım.

Portföy yatırımları için bile Türkiye yatırım yapılabilir seviyenin 4 kademe altında. Ona rağmen portföy girişleri oluyor. Doğrudan yatırımlarda ise hem Türkiye'de hem dünyada ciddi yavaşlama oldu. Kolay kolay her tarafa bayrak dikelim havasından vazgeçti global şirketler. Avrupalı şirketlerin birçoğu burada var ya da vardılar ya da gitmek üzereler. Dolayısıyla Türkiye'ye Avrupa'dan ya da ABD'den yeni bir sermaye girişi beklememek lazım. Bir konsolidasyon olabilir. Sektörde mali durumu olmayan şirketler var. Biz yeni satın alma için şirket bakmıyoruz. Şirketler el değiştirebilir. Ben Körfez'den yatırım bekliyorum. Telekom olabilir, havaalanları olabilir. Türkiye'ye muhtemelen Körfez'den para gelir.

“Sosyal güvenlik sistemimiz iflas etmiştir”

Yüksek enflasyon ortamında ekonomi yönetimi, trafik sigortalarında enflasyonu kontrol altında almak için gerekli zamları yapmadı. Serbest pyiasa bozuldu en önemli sorun bu. Tamamlayıcı emeklilik sisteminin getirilmesi de çok önemli. Sosyal güvenlik sistemimiz iflas etmiştir. Türkiye'de hızla yaşlanan bir nüfus var. Sağlık hizmetleri ve emeklilik konusunda devlet bu yükü taşıyamayacak o yüzden tamamlayıcı emeklilik sisteminin gelmesi lazım

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.cnbce.com/haberler/sabancidincer-turkiyeye-muhtemelen-korfezden-para-gelir-h2091

Takasbank Para Piyasası'nda bugün 41,745,104,000-TL işlem hacmi gerçekleşti. Dolar bazında ise 1,269,600,645 oldu.