Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Özbekistan pazarına 2021 yılında giren Cengiz Enerji, üç yılda Taşkent ve Sirdaryo’da iki büyük doğal gaz çevrim santralini hayata geçirdi. Özbekistan’ı yurt dışı yatırımlarının merkezi yapan ve Cizzak’taki üçüncü santralin yapımına bu yıl başlayan Cengiz Enerji’nin, 2026’nın son çeyreğinde ülkedeki kurulu gücü 1.030 MW olacak.

Cengiz Holding’in grup şirketlerinden ve Türkiye’nin en büyük elektrik üreticilerinden biri olan Cengiz Enerji, aynı zamanda dört bölgedeki 13 kentte elektrik dağıtımı yapıyor. Elektrik satışı ile doğal gaz dağıtımı alanlarında da faaliyet gösteren Cengiz Enerji, çeyrek asırlık tecrübesini yurt dışına taşıdı. 2021 yılında Özbekistan pazarına giren Cengiz Enerji, Taşkent ve Sirdaryo’da her biri 240 MW kurulu güce sahip iki doğal gaz çevrim santraliyle ülkenin enerji arz güvenliğine destek veriyor. Bu yıl yapımına başlanan Cizzak’taki 550 MW kurulu güce sahip üçüncü santral, 2026 yılının son çeyreğinde tamamlandığında, şirketin ülkedeki kurulu gücü de 1.030 MW’a ulaşacak.

Özbekistan’ın şirketin yurt dışı yatırımlarının merkezi olduğunu ifade eden Cengiz Enerji Genel Müdür Yardımcısı Mustafa Eskiçırak, Türkiye’deki tecrübelerini aktardıkları ülkede üç yılda önemli bir elektrik üreticisi konumuna geldiklerini söyledi. İki yıl içinde tamamlanması planlanan Cizzak’taki yeni doğal gaz çevrim santraliyle ilgili bilgi veren Eskiçırak, “7,5 hektarlık alana kurulan Cizzak’taki dev santralimiz tamamlandığında, Taşkent ve Sirdaryo’daki santrallerimizin toplamından daha büyük bir kurulu güce sahip olacak. Bu, yaklaşık 1,6 milyon hanenin tüketimine karşılık gelecek elektriği tek bir santralde üretebileceğimiz anlamına geliyor” diye konuştu. Cengiz Holding’in faaliyet gösterdiği tüm bölgelerde yatırımlarının yanı sıra insana ve topluma değer katma geleneğinin bulunduğunu dile getiren Eskiçırak, şöyle devam etti: “İş yaptığımız her bölgede yerel istihdama büyük önem veriyoruz. Taşkent ve Sirdaryo’da 108’i Özbek, toplam 193 çalışma arkadaşımız bulunuyor. Cizzak’ta ise yakın zamanda istihdam 600’ün üzerine çıkacak ve tabii burada da ağırlıklı kısmı Özbek arkadaşlarımız oluşturacak. Özbekistan’ın enerji altyapısının yenilenme çalışmaları sürüyor. Biz de önümüzdeki dönemde bu çalışmalara destek vermek ve buradaki yatırımlarımızı daha da artırmak istiyoruz.”

‘YENİLENEBİLİR YATIRIM FIRSATLARINA DA BAKIYORUZ’

Özbekistan’ın önemli doğal gaz rezervlerine sahip bir ülke olduğunu ifade eden Eskiçırak, toplam enerji tüketiminin %84’ünün doğal gazla karşılandığını söyledi. Elektrik üretiminde de doğal gazın en önemli hammadde olduğunu dile getiren Eskiçırak, “Ülkenin enerjide kurulu gücü 18.000 MW’ı aşmış durumda. İrili ufaklı 40 civarında enerji santrali bulunuyor. Bunun yarısı termik santral. Buna karşın yenilenebilir enerji yatırımları da çok hızlı bir şekilde artıyor. Özbekistan önümüzdeki dönem için sadece yenilenebilir kaynaklı 7 GW’ın üzerinde bir enerji kapasitesi planlıyor. Bunun 2,6 GW’ı şu anda yapım aşamasında. Biz de ülkenin artık önemli elektrik üreticilerinden biri olarak yenilenebilir enerji tarafında da yatırımlar yapmak istiyoruz” diye konuştu.

Türkiye’deki faaliyetlerini son beş yılda tamamen yenilenebilir kaynaklı üretime çevirdiklerini dile getiren Eskiçırak, bu alanda ülkedeki ilklere imza atmayı sürdürmek istediklerini söyledi. Türkiye’de hidroelektrik santral (HES) ve güneş enerji santralden (GES) oluşan ilk hibrit enerji santralini kurduklarını anlatan Eskiçırak, “Hibrit enerji santrallerine şu anda rüzgar ve güneş kaynaklı yatırımlarımızla devam ediyoruz. Yine tamamlandığı dönemin en verimli doğal gaz enerji santralini Samsun’da kurduk. Bu ilklere yenilerini eklemek ve Türkiye’de sektöre öncülük etmek için çalışmalarımız sürüyor. Bu kapsamda Edirne Gökçetepe’de yapmayı planladığımız rüzgar enerji santrallerimiz (RES) için kuş radarı kurma planımız var. 10 kilometreye kadar uzaktaki kuşları tespit edebilen radarlar, santralin izleme ve kontrol sistemine (SCADA) entegre edilebiliyor ve gerektiğinde otomatik olarak türbinleri durduruyor. Türkiye’de ilk kez yapılacak bu kuş radarlarını umuyorum ki en kısa zamanda hayata geçireceğiz ve yeni yatırımlarımıza da entegre edeceğiz” dedi. Yenilenebilir kaynaklı yatırımlar için yurt dışındaki fırsatları değerlendirdiklerinin altını çizen Eskiçırak, önceliklerinin Türk Cumhuriyetleri olduğunu da sözlerine ekledi.

 

EDİTÖRE NOT:

2000 yılında kurulan Cengiz Enerji, elektrik üretim, dağıtım, satış ve doğal gaz dağıtım alanlarında faaliyet gösteriyor. Türkiye’nin 4 bölgesinde ve 13 kentinde toplam 10 milyon aboneye elektrik dağıtım hizmeti veren Cengiz Enerji, Türkiye elektrik üretiminin %30’unu karşılıyor. Türkiye’de 4.845 MW’lık kurulu gücü bulunan şirketin, 1.025 MW’lık yatırımları devam ediyor. Son beş yılda yatırımlarının yönünü tamamen yenilenebilir kaynaklı enerjiye çeviren Cengiz Enerji’nin halihazırda kurulu gücünün %59’unu yenilenebilir enerji oluşturuyor. Yeni yatırımlar da tamamlandığında bu oranın %80’e çıkması bekleniyor. Türkiye’de yenilenebilir enerji kaynaklı kurulu gücün yaklaşık %5’ini sağlayan Cengiz Enerji tüm yatırımlarının odağına Ar-Ge, teknoloji ve sürdürülebilirliği alıyor.

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12233


ABD tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.
BIST 100 endeksi, günü önceki kapanışa göre sadece %0,69 düşüşle, 10.280 puandan tamamladı. Hizmetler endeksi %1,05, mali endeks %0,69 ve sanayi endeksi %0,20 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dahil hisselerin 46'sı prim yaptı, 51'i geriledi, 3'ü sabit kaldı. Türk Hava Yolları, Ereğli Demir Çelik, Tüpraş, Türkiye İş Bankası (C) ve Akbank en çok işlem gören hisse senetleri oldu. Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 31 Mayıs haftasında 528,8 milyon dolar net hisse satışı yaptı, aynı hafta DİBS net alımları 94,1 milyon dolar oldu. Bugün Türkiye'de hazine nakit dengesi, ABD'de tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı açıklanacak. FED'in faiz indiriminin zamanlamasıyla ilgili beklentileri etkilemesi açısından tarım dışı istihdam verileri yakından takip edilecek.
Avrupa Merkez Bankası dün beklendiği gibi 25 baz puan indirim yaparken, bugün Euro Bölgesi'nde büyüme verileri açıklanacak.
Endeksin bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Matriks Haber Servisinin Ödemeler Dengesi Beklenti Anketi 10 ekonomistin
katılımıyla sonuçlandı.

Ankete katılan ekonomistler, Nisan ayında cari işlemler hesabının 5 milyar 604 milyon dolar açık vermesini bekliyor. Ekonomistlerin Nisan ayı cari açık tahminleri 2.5 milyar dolar ile 6.7 milyar dolar aralığında yer aldı.

Ekonomistlerin 2024 yıl sonu cari açık beklentilerinin ortalaması ise 27 milyar 150 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. Yıl sonuna ilişkin cari açık tahmin aralığı 20 milyar dolar ile 33 milyar dolar olarak ortaya çıktı.

TCMB, Nisan ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini 10 Haziran Pazartesi günü saat 10.00'da açıklayacak.

Mart ayında cari işlemler hesabı 4 milyar 544 milyon dolar açık verirken, Ocak-Mart döneminde cari açık 10 milyar 855 milyon dolar olmuştu.

Rapor ektedir.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Net Rezervlerdeki Artış Serisi Beşinci Haftada da Devam Etti
 
Borsa İstanbul Perşembe günü yüzde 0,39 oranında yükseliş ile 10391 seviyesinden başladı. Gün içerisinde 9 günlük üssel hareketli ortalama ve 10400 seviyeleri altında baskılanan endeks, günü 0,69 düşüşle 10279 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste negatif ivmenin devam etmesi durumunda 10250, 10040 ve 9850 seviyesine doğru geri çekilme gözlenebilir. Aksi takdirde endekste pozitif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise tekrar 10400, 10500 ve 10650 seviyelerine doğru yükseliş gerçekleşebilir.
 
Günün en çok değer kazanan sektörleri Bilişim, Teknoloji ve Finansal Kiralama Faktoring olurken; en çok değer kaybeden sektörleri ise Aracı Kurumlar, Spor ve İletişim oldu. Borsa İstanbul genelinde Perşembe günü ilk 5 kurum bazında 1.389 milyon TL para çıkışı gerçekleşirken; bu çıkışta en yüksek pay TUPRS, THYAO ve KCHOL hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para çıkışına rağmen para girişi ile pozitif yönde destekleyen hisseler ise ASELS, MIATK ve HALKB oldu.
 
Dün TCMB tarafından açıklanan verilere göre, rezervlerde artış beş haftadır artışını sürdürdü. Böylece toplam rezervler 1,406 milyar dolar artış göstererek 143,65 milyar dolara ulaştı. Yine TCMB tarafından açıklanan verilere göre, yurt dışı yerleşikler 31 Mayıs ile biten haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak 529 milyon dolar net hisse satışı gerçekleştirdi. Bununla birlikte yurt dışı yerleşiklerin DİBS satımları net 78,2 milyon dolar olarak gerçekleşirken, net DİBS alımları ise 296,7 milyon dolar olarak gerçekleşti.
 
Gelişmelere dair sosyal medya hesabı X üzerinden açıklamalarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Rezervlerimiz ve makro finansal istikrarımız güçleniyor. Swap hariç net rezervlerimiz, 2020 yılı mart ayından sonra ilk defa pozitife döndü. Son 2 ayda swap hariç net rezervler 67 milyar dolar arttı. Brüt rezervler ise 143,6 milyar dolara ulaştı. Rezervlerimizin daha da artırılması için yeşil dönüşüm, enerji verimliliği ve yeni sanayi politikalarıyla sürdürülebilir cari açığa ulaşılması, doğrudan yabancı yatırımları artırmaya yönelik politikalar ve sermaye benzeri dış kaynağa erişim önem arz etmektedir. Bunu da programı kararlılıkla uygulayarak başaracağız.'' ifadelerini kullandı.
 
Bir süredir ülke gündemini meşgul eden F-16 alımları ile ilgili açıklamalarda bulunan ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Matthew Miller, "Türkiye, F-16 alımı için teklif ve kabul mektubunu imzaladı" ifadelerini kullandı.
 
Borsa İstanbul'da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul Perşembe günü yaşanan negatif ivmelenmelerle birlikte günü 10279 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 10400, 10500 ve 10650 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde endekste negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 10250, 10040 ve 9850 seviyelerine doğru gerileyebilir.
Dirençler : 10400 / 10500 / 10650
Destekler : 10250 / 10040 / 9850
 
VIOP Teknik Görünüm
VİOP Yakın Vade Kontratında Perşembe günü yaşanan pozitif ivmelenmelerle birlikte günü 11503 seviyesinden tamamladı. Yeni günde kontratta pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 11720, 12050 ve 12300 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 11450, 11200 ve 11000 seviyelerine doğru gerileyebilir.
Dirençler: 11720 / 12050 / 12300
Destekler: 11450 / 11200 / 11000
 
Şirket Haberleri
 
ORGE: Şirketimizin, İstanbul ilinde inşası devam etmekte olan Ümraniye-Ataşehir-Göztepe Metro Projesi'nin Elektrik Tesisat İşlerinin yapımına yönelik olarak verdiği 9.475.337 USD+KDV ve 209.772.135 TL+KDV (Bugün tarihli TCMB döviz kuru ile 515.213.414 TL+KDV) tutarındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirketimiz lehine sonuçlandığı İşveren Gülermak Nurol Makyol Metro Yapım Adi Ortaklığı tarafından Şirketimize bildirilmiştir. İşveren ile sözleşme görüşmelerine başlanmıştır.
İşin 365 günde tamamlanması planlanmaktadır.
 
TKNSA: JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. ("JCR Eurasia") tarafından yürütülen kredi derecelendirme çalışması neticesinde, Şirketimizin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu derecelendirme ölçeğinde en yüksek not seviyesi olan "AAA (tr)" olarak teyit edilmiş ve not görünümü "stabil" olarak korunmuştur.
JCR raporunda, Teknosa'nın istikrarlı gelir büyümesini, güçlü nakit yaratma kabiliyetini, çeşitlendirilmiş ürün gamı ve çoklu kanal iş modelinin yanı sıra pazaryeri segmentinin şirkete sağladığı esnekliği vurgulayarak, başarılı geçmişi ile sektördeki marka bilinirliğinden bahsetmiştir. Raporda ayrıca halka açık bir şirket olarak kurumsal yönetim uygulamalarına yüksek düzeyde uyum sağlandığı belirtilmiştir.
GARAN: Bankamız 6 Haziran 2024 tarihinde 367 gün vadeli 240.750.000 ABD doları ve 178.600.000 euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi anlaşması imzalamıştır. 22 ülkeden 46 finansal kurumun katılımıyla ve dış ticaretin finansmanı amacıyla kullanılacak olan kredinin toplam maliyeti ABD doları dilim için SOFR + %2,50, euro dilim için Euribor + %2,25 olarak gerçekleşmiştir.

  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tarım dışı istihdam verisi öncesi piyasalar

Tarım dışı istihdam verisi öncesi ABD piyasaları sakin bir seyir ile güne başlıyor. Beklenti 180bin yeni iş yaratılması ve ücretlerin aylık %0,3 artması. Ancak son açıklanan veriler sonrası aşağı yönlü sürpriz ihtimali arttı. Genel beklenti, piyasanın zayıf veriye pozitif tepki vermesi.

Avrupa Merkez Bankası beklendiği gibi politika faizini 25 baz indirerek %3,75’e çekti. Ancak eşanlı olarak enflasyon tahminini yukarı çektiği için piyasalar bunu faiz indiriminin devam edeceği şeklinde okumadı. Avrupa borsaları karar sonrası sınırlı yükselirken, avro dolara karşı hafif değer kazandı.

Borsa İstanbul dünyadan bağımsız kar satışıyla gerilemeye devam ediyor. Genele yaygın olan satışlarda, pozitif ayrışan bir sektör yok. Aksigorta, Petkim, Sasa, Ülker, Yapı Kredi günü yukarıda kapatan az sayıda hisse arasında yer alıyor.

Ekonomi cephesinde Borsa İstanbul’daki satışı tetikleyecek bir gelişme yok. Döviz tevdiat hesapları ve kur korumalı mevduat çözülmeye devam ediyor. Türk lirası gelişmekte olan ülke paralarındaki oynaklıktan neredeyse etkilenmedi.

Buna karşın, yabancı yatırımcının geçen hafta hisse senedinde 500 milyon dolardan fazla satış yapması moralleri bozdu. Gelişmekte olan ülkelerde çıkış olması, Saudi Arabistan’da halka arzlar bu hareketi kısmen açıklıyor. Ancak dünyada çıkış yerel tahvil tarafında, biz de ise hisse senedinde satış var.

Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Tarım dışı istihdam verisi öncesinde piyasada sakin seyir devam eder. Veride aşağı yönlü bir sürpriz olması durumunda piyasa pozitif tepki veriri. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 10.200 ve 10.400.

İç hatların zayıfladığını gösteren THY yolcu verilerine nötr tepki öngörüyoruz.

En çok önerilenler listesinden Bim’i çıkartıp yerine Migros’u ekliyoruz.

Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Migros, Türk Telekom, Ülker.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/07/piyasalarda-bugun-07-06-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Haftanın son işlem günü için gözler ABD'de olacak. Mayıs ayına yönelik
tarım dışı istihdam, işsizlik oranı verileri açıklanacak. Bu hafta istihdama
yönelik açıklanan veriler neticesinde Fed'in bu yıl bir değil, iki kez faiz
indirimine gidebileceği bekleniyor. Bu beklentiler, bugünkü veriler ve
gelecek haftaki ABD enflasyonu ile Fed'in faiz kararıyla değişiklik
gösterebilir. Bugünde Euro Bölgesi'nde 1.çeyrek büyüme ve ECB Başkanı
Lagarde'ın konuşması izlenecek.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 12:00 EuroB. GSYIH Önem:Yüksek
• 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Önem:Yüksek


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Friday, June 7, 2024

Outlook:

The BIST 100 Index, which started Thursday on a positive trend, closed at 10,279.69, down 0.69%. The Industrial Index fell 0.20% and the Banking Index lost 0.56%. Expectations that taxes will be imposed on transactions made in the stock markets sour the outlook for the BIST. The short-term technical outlook and momentum also continue to weaken the bourse. Since short-term indicators are in oversold areas, we think that an increase in reactionary purchases may occur, although short-term negative news flow weakens investor appetite. On the global side, yesterday the European Central Bank started to reduce interest rates in line with expectations, and European stock markets ended with increases. Most U.S. stock markets were closed. We expect global risk appetite to continue finding direction from incoming data and statements from Fed members. Today, non-agricultural employment and unemployment data in the USA will be followed. If the data indicates a deterioration in the employment market, risk appetite may increase. This morning, ahead of the data, the U.S. futures are trading positively, while German DAX futures and Asian stock markets in general are trending negatively. The VIOP30 Index completed the evening session up 0.30%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday with limited reactionary purchases and follow a fluctuating course thereafter. SUPPORT: 10,200 - 10,000 RESISTANCE: 10,400 - 10,500.
Money Market:
The Lira was positive yesterday, gaining 0.26% against the USD to close at 32.2315. The currency also appreciated by 0.22% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were relatively flat. The ten-year benchmark bond was traded within a range of 27.63%-27.74%, ending at the 27.70%, unchanged from its previous closing.
Sector News:
BRSA Weekly: Steep USD15.2bn exit from FX deposits for the prior 6 weeks in a row. According to weekly BRSA data as of May 31, 2024, the sector's FX deposits in ($ terms) fell by a further USD3.3bn and 1.7% weekly to USD192.8bn. Cumulative outflow has reached as much as USD15.2bn and 7.5% over the prior 6 weeks.
The share of FX deposits in total deposits fell by 10bps weekly to 38.6%. State and foreign deposit banks' FX deposits fell by 2.0% and 1.9% WoW, respectively. For private deposit banks those deposits fell by 1.3% weekly.
Individual and official institutions FX deposits fell by 1.8% and 5.1% weekly, respectively. There was a 1.3% weekly rise for commercial institutions' FX deposits.
Currency-protected deposit outflow accelerated. Weekly outflow in KKM rose to 1.7% from 0.7% weekly. The total amount fell by TRY36.8bn to 2.12 trillion TL. Its share in TRY deposits fell by 20bps weekly to 21.7%. In dollar terms, it also fell by 1.8% WoW to 66.7 billion dollars. The share of KKM deposits was flat weekly at 34.6%.
Loan growth rate losing momentum on sharp slowdown in commercial credit cards. 13W moving average (FX adj.) total lending growth eased to 37.1% vs. 38.7% in the prior week on lower growth of commercial credit cards. Total consumer loan growth gained momentum weekly after two weeks, from 29.4% to 30.5%. Growth in consumer credit cards also gained momentum after 11 weeks to 51.2% from 50%. Yet, corporate credit card growth sharply eased to 57% from 69.8% Commercial installment loans lost momentum to 36.5%,
Sharp decline in TRY deposits. TRY deposits fell by TRY100bn weekly. Individual deposits rose 1.0% while commercial institutions' fell 2.9% weekly. Other institutions' deposits fell sharply by 7.8% weekly.
Steep 7.2pp easing in TRY deposit rates over the prior three weeks. On the funding side, the weighted average interest rate on TRY deposits with up to 3M maturities fell by a further 77bps on a weekly basis to 61%. The weighted average TRY commercial loans rate (excluding overdraft and corporate credit cards) also fell by 16 basis points on a weekly basis to 62.54%. Thus, the spread has improved to 153bps from 93bps in the prior week.
Sector's FX long position continued to rise WoW due to state deposit banks. The sector's FX long position rose by a further 5% WoW to 2,644 million dollars. State deposit banks' FX long position rose sharply by 41% weekly to 1,582 million dollars, the highest since December 2023. The only rise was in this segment. In foreign deposit banks, it fell by 14% weekly to 831 million dollars. For private deposit banks, it plunged 39% on a weekly basis to 290 million dollars. The sector's FC net general position/regulatory ratio rose by 10bps to 2.9% weekly. On a segmental basis, this rate is 5.8% and 3.8% for state and foreign deposit banks, and 1.0% for private deposit banks.
Company News:
May 2024 Foreign activity at Borsa Istanbul: In May 2024 foreign investors were net sellers of Turkish equities at Borsa Istanbul to the tune of USD 937.5mn. Among the top-five most sold stocks: Turkish Airlines (THYAO.TI; OP) on USD 440.0mn, was followed by Tupras (TUPRS.TI; OP), Yapi Kredi (YKBNK.TI; OP), Koc Holding (KCHOL.TI; OP) and Garanti BBVA (GARAN.TI; OP). Meanwhile, the top-five most bought stocks were: Alarko Holding (ALARK.TI; N/C) on USD 48.3mn, being the most active, followed by Bim (BIMAS.TI; OP), Sabanci Holding (SAHOL.TI; OP), Erdemir (EREGL.TI; OP) and Kardemir (KRDMD.TI; N/C).
Garanti BBVA (GARAN.TI; OP) has received a dual-currency syndication for USD240.75mn and EUR178.6mn (Total amount: USD435mn) with 367-day maturity. The rollover rate was rather low at 100% while the all-in costs were Sofr+250bps and Euribor+225bps, respectively, 175bps below the bank's borrowing in June 2023 (Neutral).
HalkBank (HALKB.TI; MP) and VakifBank (VAKBN.TI; MP) approved the decision not to distribute dividends from their 2023 earnings at the Annual General Meeting (AGM) on 6 June 2024 (Neutral).
Turkish Airlines (THYAO.TI; OP) has released its traffic figures for May 2024 with PAX decline of 1.7% YoY due to the decrease in domestic passengers compared to May 2023. THY's total PAX in May 2024 was at 7.25mn. Meanwhile, in May 2024, the share of international PAX in total PAX was 63.1%. The total load factor was down, at 79.8% in May 2024. The carrier's international PAX rose by 2.5% YoY to 4.57mn in May 2024; domestic PAX declined by 8.2% YoY to 2.68mn in May 2024. Also, THY's cargo operations volume was positive, up 28.8% YoY in May 2024. The Company's announced May 2024 traffic data indicates domestic passengers to fall down, but the solid cargo operations' volume effect in May 2024 supports its operations. Meanwhile, the sustained improvement in int'l PAX continues to support Company operations (Slightly Negative).



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.