Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST-100 Strateji
Tatil dönüşünde pozitif bir seyrin öne çıktığı BIST-100 Endeksi dün günü %1,82 oranında bir değer kazanımıyla 9.659 puandan tamamladı. Kritik öneme
sahip 100 ve 200 günlük üssel ortalamalar (9.568) üzerinde gerçekleşen kapanışı ve hacim artışını teknik açıdan olumlu değerlendirdiğimiz endekste,
9.700 ilk direnç noktası olup, devamında güçlü direnç konumundaki 9.770 seviyesi takip edilecektir. 9.770 üzerindeki kapanışlarda güç kazanan
alımlarla 9.830 - 9.900 bölgesi test edilebilir. Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 9.630 - 9.600 aralığı ile 100 ve 200 günlük ortalamaların
geçtiği 9.568 seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Ortalamalar altına sarkılacak olursa 9.500 - 9.455 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme
gelebilir. BIST-100 Endeksi’nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi

Küresel piyasalarda, ABD-Çin arasındaki görüşmeler takip edildi. 09-10 Haziran tarihlerinde, Londra'da yapılan görüşmelerde ilerleme kaydedildiği belirtildi. Bu açıklamaların ise piyasaları desteklediği görülüyor. Haftanın kalanı içinde, iki ülkeden gelecek açıklamalar takip edilebilir. Bugün ABD'de mayıs ayı enflasyonu açıklanacak. Gelecek hafta yapılması beklenen Fed toplantısı öncesi bugünkü veri önemli olacaktır. Fed için haziran ayı toplantısında faiz indirimi beklentileri oldukça düşük. Ancak, geçtiğimiz hafta mayıs ayı istihdam raporu sonrası Fed'in eylül ayı itibariyle faiz indirimine başlayabilme ihtimalleri konuşuluyor. Bu nedenle bugünkü enflasyon verisi Fed'in para politikasına yönelik beklentileri şekillendirmesi adına önemli olacaktır. Veri bazlı hareketler görülebilir. Yurt içinde bugün takvim sakin.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 15:30 ABD TÜFE Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji

Tatil dönüşünde pozitif bir seyrin öne çıktığı BIST-100 Endeksi dün günü %1,82 oranında bir değer kazanımıyla 9.659 puandan tamamladı. Kritik öneme sahip 100 ve 200 günlük üssel ortalamalar (9.568) üzerinde gerçekleşen kapanışı ve hacim artışını teknik açıdan olumlu değerlendirdiğimiz endekste, 9.700 ilk direnç noktası olup, devamında güçlü direnç konumundaki 9.770 seviyesi takip edilecektir. 9.770 üzerindeki kapanışlarda güç kazanan alımlarla 9.830 - 9.900 bölgesi test edilebilir. Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 9.630 - 9.600 aralığı ile 100 ve 200 günlük ortalamaların geçtiği 9.568 seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Ortalamalar altına sarkılacak olursa 9.500 - 9.455 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi'nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri

Hazine, dünkü ihalelerde 97,8 milyar TL borçlandı.

Hazine, dün yaptığı 9 aylık (11/03/2026 vade) Kupon Ödemesiz (Zero-Coupon) Hazine Bonosu ihalesinde %46,81 faiz oranı üzerinden 13,4 milyar TL borçlandı. İhalenin talep/teklif oranı (bid-to-cover) %54,7 oldu.

Hazine, 4 yıllık (12/09/2029 vade, 6 ayda 1 kupon ödemeli) Sabit Kuponlu Devlet Tahvili yeniden ihalesinde %37,88 faiz oranıyla 67,9 milyar TL borçlandı. İhalenin talep/teklif oranı %61,9 olarak gerçekleşti.

Ayrıca, Hazine 7 yıllık (10/03/2032 vade, 6 ayda 1 kupon ödemeli) Değişken Kuponlu Devlet Tahvili yeniden ihalesinde %50,34 faiz oranıyla 16,5 milyar TL kaynak sağladı. Bu ihalenin talep/teklif oranı ise %51,8 oldu.
TCMB'den Sadeleşme Hamlesi: Likidite Açığına 100 Milyar TL'lik Repo İhalesi

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bayram tatili sonrası sadeleşme adımlarını hızlandırarak 1 hafta vadeli 100 milyar TL'lik repo ihalesi açtı.

Bankacılık sistemi tarafında yaklaşık 500 milyar TL seviyesinde seyreden likidite açığı göz önüne alındığında, bu adım piyasa fonlamasında önemli bir dönüşümün habercisi olabilir. Gecelik borç verme faizinden (yüzde 49) haftalık vadeli politika faizine (yüzde 46) kademeli geçişi hedefliyor. Eğer önümüzdeki günlerde benzer büyüklükte ihaleler devam ederse, fonlama yapısının tamamen haftalık vadeye kayması bekleniyor.

Böylece piyasada ağırlıklı ortalama fonlama faizi yumuşak şekilde aşağı çekilecek, kısa vadeli faiz oynaklığı azalacak ve para politikasında öngörülebilirlik artacak.

 
 

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler ABD enflasyonunda.
Bayram tatili dönüşü haftaya güçlü alımlarla başlayan ve gün boyunca yükseliş eğilimini koruyan BIST100 endeksi, günü %1,82 oranında değer kazanımıyla 9.629 seviyesinden tamamladı.
Endeksteki yükselişin ana kaynağını ise banka hisselerinde yoğunlaşan güçlü alımları gösterebiliriz. Banka endeksinin %5,05 oranında güçlü yükseliş kaydettiği günde, sınai endeksi ise %1,93 oranında değer kazanımıyla günü pozitif tarafta tamamladı.
Dün, hem yurt içinde hem de yurt dışında piyasaları etkileyecek anlamlı bir veri akışı bulunmazken, yurt içi dinamiklerin ve işlem hacmindeki artışın etkisiyle, küresel piyasalardan pozitif şekilde ayrışan bir seyir etkili oldu. Özellikle banka hisselerindeki güçlü alımların, bu ayrışmada belirleyici rol oynadığını söyleyebiliriz.
Bugün ise gözler ABD’de saat 15.30’da açıklanacak olan Mayıs ayı TÜFE (enflasyon) verilerinde olacak. Aylık bazda %0,20, yıllık bazda ise %2,20 oranında gelmesi beklenen enflasyon verisi, piyasalarda Fed’in faiz politikasına yönelik beklentiler açısından kritik bir eşik niteliği taşıyor.
Özellikle yıllık TÜFE’nin %2,20’nin altında bir gerçekleşme göstermesi, piyasalarda "güvercin" algıyı güçlendirebilir ve risk iştahını artırabilir. Buna karşın, beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, en azından faiz indirim takviminin ötelenebileceği endişesiyle, küresel hisse senedi piyasalarında baskıya neden olabilir.
Bu nedenle saat 15.30 ve sonrasındaki süreçte, özellikle gün içi trade amaçlı açılmış pozisyonlarda daha temkinli hareket edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Enflasyon verisinin ardından oluşabilecek yüksek volatiliteye karşı stop seviyelerinin yakın tutulması ve ani fiyat hareketlerine karşı hazırlıklı olunması, risk yönetimi açısından önemli olacaktır.
Seans öncesinde küresel piyasalardaki görünüme göz attığımızda, ABD vadeli endekslerinin dünkü kapanış saatimizdeki seviyelerine yakın, yatay bir seyir izlediğini görüyoruz. Asya piyasalarında ise genel olarak pozitif bir görünüm hakim. Emtia tarafında ise Brent petrol, sabah saatlerinde %1,5 oranında geri çekilme ile 66,43 $ seviyelerinde hareket ediyor. Ons altın ise %0,40 oranında değer kazanımı ile 3,341 $ seviyelerinde işlem görüyor.
Yeni güne alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9.530 ile 9.770 aralığını gün içi destek-direnç bandı olarak takip edeceğiz.
Özellikle 9,770 seviyesi, Mayıs ortasında test edilip sonrasında kar satışlarının geldiği önemli bir eşik niteliği taşıyor.
9.770’e yaklaşan hareketlerde tekrar kar satışları görmemiz mümkün. Bu nedenle, son dönemde hızlı yükselmiş hisselerde bu seviyeye yaklaşılırken kademeli şekilde kar realizasyonları yaparak 9.770’in aşılıp aşılamayacağını izlemek, daha temkinli ve sağlıklı bir strateji olacağı kanaatindeyiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,72 yükselişle başlayan ve seans içinde yukarı yönlü hareket ederek 9.679,11 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,82 artışla 9.659,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %5,05 ve Sınai Endeks %1,19 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 55 baz puan azalışla %42,69 ve 10 yıllık tahvil faizi 40 baz puan azalarak %33,09 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 39,16-39,34 ve Euro/TL 44,64-45,03 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 293,6 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan nakit gerçekleşmelerine göre, Hazine’nin nakit gelirleri, Mayıs ayında 1,3 trilyon lira, nakit giderleri 1,1 trilyon lira oldu. Hazine nakit dengesi, Mayıs ayında 247,1 milyar lira fazla verdi. Faiz dışı denge ise 348,6 milyar lira fazla verdi. Hazine nakit dengesi Ocak-Mayıs döneminde ise 838,1 milyar TL açık verdi.
Fitch Ratings Bankalar Direktörü Ahmet Emre Kılınç, "Yıl sonunda %33 ile daha düşük bir politika faizi görüyoruz. Bu nedenle, bankaların net faiz marjının gelişeceğini düşünüyoruz ancak bu, yılın başındaki beklentimize göre daha az bir iyileşme" dedi.
Dünya Bankası, “Global Ekonomik Görünüm Haziran 2025” raporunda, Ocak ayında %2,6 olarak açıkladığı Türkiye için 2025 yıl sonu büyüme tahminini %3,1 olarak revize etti. Türkiye'nin 2026 büyüme tahmini %3,8'den %3,6'ya indirilirken 2027 yıl sonunda ise Türkiye’de büyümenin %4,2 yükseleceği tahmin edildi. Banka, Ocak ayında %2,7 olarak açıkladığı 2025 yıl sonu küresel büyüme tahminini son 17 yılın en düşük seviyesi olan %2,3’e ve 2026 yılına ilişkin küresel büyüme beklentisi %2,7'den %2,4'e düşürdü.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,25 artışla 42.866,87 puana, S&P500 Endeksi %0,55 yükselişle 6.038,81 puana ve Nasdaq Endeksi %0,63 kazançla 19.714,99 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Çinli yetkililerle Londra'da iki gün süren ticaret görüşmelerinin ardından yaptığı açıklamada Cenevre'de varılan mutabakatın uygulanması için bir çerçeveye ulaştıklarını belirtti. Lutnick, "Dünyanın en büyük iki ekonomisi bir çerçeve için el sıkıştı. Başkan Trump'ın onayıyla bu çerçeveyi uygulamaya başlayacağız ve Çinliler Başkan Şi'nin onayını alacak." dedi.
İngiltere’de işsizlik oranı Mart ayında %4,5 iken Nisan ayında %4,6 oldu.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, “Zorlayıcı ticaret politikaları, günümüzün ticaret gerilimleri için sürdürülebilir bir çözüm değildir. Korumacılık, dengesizlikleri giderecek temel sorunları çözmek yerine, küresel refahın temellerini aşındırarak sonuç verir.” dedi. Lagarde, zorlayıcı ticaret politikalarının, misillemeye ve karşılıklı zarar verici sonuçlara yol açma olasılığının çok daha yüksek olduğunu ifade etti.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Boris Vujcic, faiz oranı hamlesi hakkında derinlemesine bir görüşme yapmak için bankanın en azından Eylül ayına kadar beklemesi gerektiğini belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 ekside. Dolar/TL 39,18 ve Euro/TL 44,77 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 99,14 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1415 sınırında. Brent tipi petrol 66,70 dolardan, altının onsu 3.336,61 dolardan ve gramı ise 4.203,10 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de tüketici fiyat endeksi ve hazine bütçe dengesi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %1,53 artan TÜFE’nin Mayıs 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %1,77, 2025 yılı sonunda %30,35 ve 2026 yıl sonunda %20,55 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,70 ve 12 ay sonrasında ise 46,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 19,2 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %2,9 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %42,96 ve 12 ay sonrasında ise %30,08 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Efor Çay Sanayi Ticaret A.Ş. (EFORC; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Efor Global Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından yurt içinde faaliyet gösteren bir firmaya petkok satışı gerçekleştirmiştir. Söz konusu satışın toplam tutarı 4.700.000 USD'dir.

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 39,30 civarında güç kaybetti
Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında toparlanma gösterirken, TL de benzer seyir izledi. Dolar kuru son dönemde 39,10 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek bulurken, 39,30 direncinin üzerine yükseliş denemeleri sergiliyor. Kurda 39,10 ve 39,00 destekler iken, 39,30’un üzerinde 39,40 ise sonraki direnç seviyesidir.

Destek: 39.10-39.00

Direnç: 39.30-39.40
EUR/USD - 1,14-1,15 bandında
EUR/USD paritesi kısa vadeli alçalan kanalının üzerinde yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. ECB’nin faiz indirimi gerçekleştirmesi beklentiler dahilinde olduğundan karar sonrasında parite, 1,15 olan ana direnç seviyesine yükselmişti. Ancak parite ABD’de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ile 1,14 seviyesinin altını test etmişti. Parite son durumda 1,14-1,15 bandında 1,15 direncine doğru yükseliş eğilimi gösteriyor. 1,15’in üzerinde kalıcı olunması mevcut sıkışmasının yukarı tamamlanması ve yükselişin 1,1550 direncine doğru ileri taşınması açısından öne çıkıyor. 1,14’ün altında 1,1350 destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri kısa vadeli bant hareketinin korunması ve olumlu görünüm için takip edilebilir.

Destek: 1.14-1.1350

Direnç: 1.15-1.1550
Sterlin/Dolar - 1,35’in üzerinde güç kaybetti
Sterlin/Dolar, son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 1,351 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 1,348 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 1,377-1,383 dirençler, 1,339-1,32 destekler olarak değerlendirilebilir.

Destek: 1.339-1.32

Direnç: 1.377-1.383
Dolar/Japon Yeni - Yukarı yönlü trendde
Dolar/Japon Yeni kısa vadeli yükselen trendde olumlu seyir izliyor. Destek ve direnç seviyeleri; Gün içinde pozitif performans gerçekleşmesi halinde 147,98-148,65 direnç, negatif performans gerçekleşmesi halinde ise 143,91-141,82 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Destek: 143.91-141.82

Direnç: 147.98-148.65
Ons Altın - Kısa vadeli yükselen kanalda
Altın ons ABD tarım dışı istihdam artışının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi ve ABD-Çin arasında ticaret görüşmeleri ile güç kaybına uğrarken, 3300 dolar desteğinin altını test etmişti. Altın onsta mevcut durumda kısa vadeli yükselen kanal bulunmaktadır. Bu kanalın alt bölgesi ise 3290-3300 dolar aralığına işaret etmektedir. Dolayısıyla da altın onsun kısa vadeli alçalan kanalını koruması ve düzeltme hareketi ile karşılaşmaması için yükselen trend desteğinin geçtiği 3290-3300 dolar bölgesinin üzerinde kalması önemli. Aksi halde 3245 dolar sonraki destek seviyesidir. 3300 doların üzerinde ise 3350 ve 3400 dolar seviyeleri hedef dirençler olarak geçerli.

Destek: 3300-3290

Direnç: 3350-3400
Ham Petrol - Olumlu seyirde
Ham Petrol dün gerçekleşen işlemlerde en yüksek 64,9, en düşük ise 64,6 seviyesinde işlem gördükten sonra 64,84 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Ham Petrol adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 64,31 ve 63,36 desteklerini ve 66,16 ve 66,51 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 64.31-63.36

Direnç: 66.16-66.51
S&P 500 Endeksi - Günü yükselişle tamamladı
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %0.55 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 6.009 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.043, en düşük 6.000 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 6.038 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 6.159 olurken destek olarak 5.982 izlenebilir. ABD enflasyon verilerine çevriliyor olacak. Yıllık manşet enflasyonun Mayıs’ta %2,3’ten %2,5, çekirdek enflasyonun ise %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Geçtiğimiz Cuma günü tahminleri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında enflasyon rakamları Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır.

Destek: 5982-5891

Direnç: 6159-6199



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul’da Tatil Sonrası Yükseliş Devam Etti

Küresel piyasalarda ABD-Çin görüşmeleri etkisiyle temkinli iyimser görünüm devam ediyor. Borsa İstanbul’da ise tatil sonrası yükseliş devam etti. BIST100 endeksi günü %1,82 yükselişle 9.659 puanda tamamladı. Endeks, son bir aylık kayıplarını telafi ederken, son iki ayda aşmakta zorlandığı 9.750 seviyesine yeniden ulaştı.

Sektörel görünümde ise bankacılık %5,05, ana metal sanayi %2,46 ve holding %1,87 yükseliş kaydetti. Madencilik %0,34 düşüş göstererek negatif yöndeayrıştı. Bankacılık endeksini TCMB’nin 100 milyar TL tutarında haftalık repo ihalesi açması, Türkiye’nin 5 yıllık CDS priminin 293 baz puana gerilemesi ve kısa/uzun vadeli tahvillere gelen alımlar destekledi. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak AKBNK, ISCTR ve GARAN pozitif etkiledi. Endeksi FROTO, PASEU ve CIMSA ise negatif yönde etkiledi.

Mavi, 1Ç25’te enflasyon muhasebesi uygulanmış finansallarıyla medyan piyasa beklentilerine paralel olarak 9.776 milyon TL ciro (yıllık -%14), beklentilerin %21 üzerinde 1.997 milyon TL FAVÖK (yıllık -%27) ve beklentilerin %30 üzerinde 837 milyon TL net kâr (yıllık -%37) açıkladı. Net karın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde başarılı operasyonel gider ve maliyet yönetimi etkili oldu. Ayrıca şirket, 1 milyar TL tutarında ya da 79 milyon adet nominal payı (sermayenin %10’u) kapsayan bir geri alım programı açıkladı. Şirketi, model portföyümüzde %10 ağırlıkla ve 64,15 TL hedef fiyatla taşımaya devam ediyoruz. Sonuçlar ve geri alım programının hisse üzerinde pozitif etki yaratmasını bekliyoruz.

Beklentilerimiz; Beklentilerin altında gelen Mayıs ayı TÜFE verisi sonrası daha iyimseriz. TCMB’nin haftalık repo ihaleleriyle piyasayı fonlamaya devam etmesi ve likidite ihtiyacını karşılaması, önümüzdeki günlerde gecelik faiz oranlarının politika faizine yaklaşmasına neden olabilir. Bu durum, fiili faiz indirimi sürecinin başladığı şeklinde yorumlanabilir. Faiz indirimlerine en duyarlı sektör olan bankacılığın bu süreçte öncü rolünü sürdürebileceğini öngörüyoruz. Güçlü yükseliş sonrası zaman zaman kar satışları yaşanabilecek olsa da, önceki aylara kıyasla daha iyimser bir temel görünüm içerisinde olduğumuzu düşünüyoruz.

Teknik açıdan BIST100 endeksinde 9.750/9.800 seviyesi, son iki ayda önemli bir direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması, yükselişin devamını getirebilir. Aksi durumda, 9.500 seviyesi ilk destek noktası olarak izlenecek.

Şirket Haberleri

TBORG: Türk Tuborg, Antalya Alkollü ve Alkolsüz İçecek hisselerinin devralınması için sözleşme imzaladı.

PEHOL: Pera Yatırım Holding, Barikat İnternet Güvenliği'nin %6,80 oranında paylarının devralınmasına ilişkin resmî görüşmelere başladı.

FORTE: Forte Bilgi, MilSOFT'un paylarını devraldı.

LKMNH: Lokman Hekim Engürüsağ sektöründe faaliyet gösteren bir şirketi satın almaya yönelik müzakere sürecinin olumsuz sonuçlandığını bildirdi.

EBEBK: Ebebek'in Mayıs 2025'te Türkiye'de satılan toplam ürün adedi 8.886.615 (Mayıs 2024: 7.033.836).

CCOLA: Rekabet Kurulu tarafından Coca-Cola Satış ve Dağıtım hakkında soruşturma açılmasına karar verildi.

YGYO: Yeşil GYO hakkında konkordato için üç ay geçici süre verildi.

ALBRK: Albaraka Türk, Uluslararası İslam Ticaret Finans Kurumu ile yeni bir iş birliğine imza attı.

EFORC: Efor Çay'ın dolaylı bağlı ortaklığı Efor Global Madencilik bir firmaya petkok satışı yaptı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

PNLSN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 10.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
36,74 TL- 37,84 TL fiyat aralığından toplam 40.000 TL nominal değerli PNLSN payları geri alınmıştır.

SARKY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 10.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
18,35 TL ?yattan toplam 53.193 TL nominal değerli SARKY payları geri alınmıştır.

PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 10.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
13,50 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 10.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 15,27 TL ?yattan toplam 39.395 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, TÜFE (May),
• ABD, Federal Bütçe Dengesi(May)

ABD’de TÜFE verileri odakta…
ABD’de dünün odağı ABD-Çin arasında Londra’da gerçekleştirilen görüşmelerdi. Pazartesi günü başlanan görüşmelerde kesin bir anlaşma çıkmamış olsa da ABD’li yetkililer, görüşmelerin olumlu ilerlediğini belirttiler. ABD Ticaret bakanı Lutnick, bir çerçevede anlaştıklarını belirtti. Daha önce Cenevre’de yapılan görüşmelerde, tarifelerin ertelenmesi kararı gibi geçici anlaşmalar oldukça olumlu karşılanmıştı. Daha önce Cenevre’de yapılan görüşmelerde, tarifelerin ertelenmesi kararı gibi geçici anlaşmalar oldukça olumlu karşılanmıştı. Ancak Londra’daki görüşmelerden kalıcı bir anlaşmaya dair ilerleme görülmemesi, pozitif etkinin sınırlı kalmasına sebep olabilir. Dün S&P 500 %0,55, Nasdaq %0,66, Dow Jones %0,25 değer kazandı. Bugünün odağında ise ABD Mayıs ayı TÜFE verileri bulunuyor. TÜFE’nin mayıs ayında aylık %0,2, yıllık %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerin altında bir enflasyon verisi, ticaret anlaşması görüşmelerinden gelecek olumlu sonuçlar ile birlikte ABD piyasalarına destek verebilir. Euro Bölgesi’nde geçtiğimiz hafta sekizinci faiz indirimine giden ECB yetkilileri, enflasyon ile savaşlarının sonuna geldiklerini, ancak büyüme ile ilgili aşağı yönlü risklerin bulunduğunu sık sık dile getiriyor. Bu da piyasanın büyüme üzerindeki en büyük risklerden biri olan ticaret savaşlarına odaklanmasını beraberinde getiriyor. Bu açıdan ABD-Çin görüşmeleri Euro Bölgesi’nde de yakından takip ediliyor. Bu iki ülke arasında bir anlaşma yapılması, ABD-AB arasında da bir anlaşma yapılabileceğine dair umutları arttırıyor. Euro Stoxx 50, dün %0,21 değer kazandı. Yurt içinde dün beklentilerin altında açıklanan Mayıs TÜFE verisinin olumlu etkisinin devam ettiğini izledik. Beklentilerin altında gelen enflasyon verisi, faiz indirimi beklentilerini destekleyerek BIST-100 endeksine alıcılı yansımaya devam ediyor. Özellikle bankacılık endeksinde 12000 seviyesinden başlayan yükseliş eğilimi beşinci gününe taşındı. Bu hafta açıklanacak sanayi üretimi verileri ile sınai endeksi için önemli olacak. Haftaya takip edilecek PPK kararı, Haziran ayının ana başlığı olarak görülüyor. Düşük enflasyon verileri ile bu toplantıda indirim yapılabileceğine yönelik beklentiler artış göstermişti. Hafta başında açıklanacak piyasa katılımcıları anketinde de piyasanın bu toplantıdan beklentisini görmüş olacağız.

Asya borsaları bu sabah pozitif yönde seyrediyor...
Bu sabah Japonya’da açıklanan Mayıs ayı ÜFE, yıllık bazda %3,2 artış ile %3,5 artış beklentilerinin altında arttı. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah negatif yönde. Bugün piyasaların odağında ABD TÜFE verileri bulunuyor. TÜFE’nin mayıs ayında aylık %0,2, yıllık %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’de ise beklenti aylık %0,3, yıllık %2,90 artış olacağı yönünde. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Bankacılılık (XBANK) endeksinde 13000 üzerinde güç kazancının devam etmesi halinde BIST100’de 9500 üzerinde kalıcılık söz konusu olabilir. BIST100’de 5 günlük AO’nın da yaklaştığı 9500 kısa vadeli pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Genel görüşümüz 9500 üzerine yerleşme olması halinde endekste, 9800-10000 dirençlerinin hedeflenebileceği şeklindedir.


Veri Gündemi

ABD’de bugün enflasyon verileri odakta. TÜFE’nin mayıs ayında aylık %0,2, yıllık %2,5 artış göstermesi bekleniyor. Fed’in yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’de ise beklenti aylık %0,3, yıllık %2,90 artış olacağı yönünde. Bugün açıklanacak Federal bütçe dengesinin 325,3mlr USD açık vermesi öngörülüyor.



Piyasalarda dün neler oldu?

Euro Bölgesi’nde dün Sentix yatırımcı güveni takip edildi. Sentix yatırımcı güveni, -5,3 beklentisinin üzerinde 0,2 puana yükselerek son 1 yılda ilk defa pozitif tarafa geçti.

Yurt içinde dün TÜİK’in yayımladığı finansal araçların reel getiri oranları ve hazine nakit gerçekleşmeleri takip edildi.

Mayıs ayında Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %0,86, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %1,80 oranlarıyla mevduat faizi (brüt)'te gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından külçe altın %0,80 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %0,62 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Euro %0,37, Amerikan Doları %0,70 ve BIST 100 endeksi %2,44 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde ise; külçe altın %1,74, DİBS %1,57, Euro %0,56 ve Amerikan Doları %0,23 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; BIST 100 endeksi %1,53 oranında yatırımcısına kaybettirdi.

Hazine Nakit Dengesi Mayıs'ta 247,1 milyar TL fazla verdi. Nisan ayında 183,5 milyar TL açık vermişti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.