Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi salı gününü %1,82 yükseliş ile 9.659 puandan kapattı. Endeks gün içinde 9.546-9.679 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 98,94mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci olan 9.750 seviyesi izlenebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 9.980 seviyesi hedeflenebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda ise yatay trend direnci olan 10.160 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta alçalan kanal üst bandı desteği olan 9.555 seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteği olan 9.420 seviyesi takip edilebilir. Yatay trendin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 9.200 seviyesi hedeflenebilir.
Dolar Bazlı BIST100 Endeksi güne 244USD seviyesinden başladı ve gün içinde 243USD-247USD bandında hareket etti. Günü 246USD seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerde alçalan kanal direnci olan 258USD takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde yatay trend desteği olan 245 USD seviyesi izlenebilir. Yatay trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 234USD seviyesi takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, salı gününü %1,53 yükseliş ile 10.891 puandan kapattı. Kontrat gün içinde 10.750-10.930 bandında hareket etti. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci olan 10.980 seviyesi takip edilebilir. Yatay trendin yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan trend direnci olan 11.095 seviyesi izlenebilir. Alçalan trendin yukarı yönlü kırılması durumunda ise yatay trend direnci olan 11.305 seviyesi hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 10.645 seviyesi izlenebilir. Yatay trendin aşağı yönlü kırılması durumunda alçalan kanal üst bandı desteği olan 10.485 seviyesi izlenebilir. Alçalan kanal desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 10.445 seviyesi hedeflenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda salı günü 39.17-39,33 bandında hareket edildi. Dolar/TL’de geri çekilmelerde ilk etapta yükselen kanal desteği olan 38,64 seviyesi takip edilebilir. Yükselen kanalın aşağı yönlü kırılması durumunda uzun vadeli yükselen kanal üst bandı desteği olan 38,49 seviyesi takip edilebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda uzun vadeli yükselen kanal desteği olan 38,13 seviyesi hedeflenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen kanal direnci olan 39,27 seviyesi izlenebilir. Yükselen kanal direncinin yukarı yönlü kırılması durumunda yükselen trend direnci olan 40,19 seviyesi takip edilebilir. Yükselen trendin yukarı yönlü kırılması durumunda tarihi zirvesi olan 41,53 seviyesi hedeflenebilir.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasalarında, ABD-Çin ticaret görüşmelerine ilişkin her iki taraftan gelen olumlu açıklamalara paralel pozitif fiyatlama devam etti. Bu sabah Japonya’da, ÜFE rakamlarının ardından Nikkei225 Endeksi %0,39 yükselirken Topix Endeksi fazla değişmedi. Japonya’da üretici fiyatları mayısta aylık %0,2 gerilerken yıllık bazda %3,2 ile beklenenden daha az arttı. Çin ana kara endekslerinden Şanghay Bileşik Endeksi %0,64, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,93 artış gösterdi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,11 prim yaptı. Güney Kore Kospi Endeksi %1,07, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,98 artış kaydetti. Tayvan Taiex Endeksi %1,02 yükselirken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi yatay seyretti. Bu hafta Londra’da gerçekleştirilen ABD-Çin müzakerelerine ilişkin olumlu açıklamaların fiyatlanmasının ardından Avrupa piyasaları satıcılı bir seansa hazırlanmaktadır. ABD endeks vadelileri de aşağı yönlü bir açılışı işaret etmektedir.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Mayıs)
Haftanın en önemli gündemi ABD enflasyon verileri olacak. Bugün TÜFE, yarın ise ÜFE rakamları açıklanacak. TÜFE nisanda aylık %0,2, yıllık %2,3 artarken çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,8 artışla ile beklentinin hafifçe altında kalmıştı. Mayısta, TÜFE’nin aylık %0,2, yıllık %2,5, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %2,9 artması beklenmektedir.
Rakamların beklentileri karşılaması halinde mayıs enflasyonunda hafifçe bir yükseliş anlamına gelecek. ABD’nin son gümrük tarifelerinden kaynaklı olası fiyat artışlarının henüz enflasyon rakamlarına önemli ölçüde yansıması beklenmiyor. Ancak mayısta yukarı yönlü sürpriz olması halinde ABD için stagflasyon endişeleri artabilir ve ABD doları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşabilir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Haftaya yükselişle başlayan Asya piyasalarında ABD-Çin ticaret görüşmelerine ilişkin iyimserliğin etkisiyle pozitif seyir salı günü de devam etti. Japonya Nikkei225 Endeksi %0,32, Güney Kore Kospi Endeksi %0,56 yükseldi. Çin ve Hong Kong erken işlemlerdeki kazançlarını geri verdi. Hang Seng Endeksi hafifçe gerilerken CSI300 Endeksi %0,51 düşüşle kapattı. Avrupa’da karışık bir seyir izlendi. Stoxx Europe 600 Endeksi fazla değişmedi, Almanya DAX Endeksi %0,77 düştü, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,24, Fransa CAC40 Endeksi %0,17 yükseldi. ABD hisse senedi piyasası günü yükselişle tamamladı. S&P500 Endeksi %0,55, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,63, Dow Jones Endeksi %0,25 arttı.
Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni (Haziran)
Bugün Euro Bölgesi’nde Sentix Yatırımcı Güven Endeksi açıklandı. Endeks haziranda beklenmedik bir şekilde sıfırın üzerinde kalarak yatırımcı güveninin bir önceki aya göre fazla değişmediğini gösterdi. Mayısta hafifçe yükselse de negatif değer almaya devam etmişti. 2022’nin ilk çeyreğinden bu yana genel olarak sıfırın altında kalan endeks, yatırımcı güveninde uzun süredir kötümserliğin hâkim olduğunu işaret etmektedir.
İSO İhracat İklimi (Mayıs)
Yurt içinde İstanbul Sanayi Odası’nın (İSO) mayıs ayı Türkiye İhracat İklimi Endeksi takip edildi. Endeksin mayısta 50,8’den 51,0’e yükselmesiyle birlikte ihracat ikliminde iyileşme eğilimi on yedinci aya ulaştı. Endeks nisanda 50,8’e gerileyerek geçen yıl kasım ayından beri en düşük değeri almıştı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde dün alıcılı seyir devam etti ve 9659 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Yukarı yönlü eğilim yine bankacılık endeksi öncülüğünde yaşandığını söyleyebiliriz. XBANK kritik hareketli ortalamalarını aşarak 13.714 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Merkez Bankası faiz indirim beklentileri ışığında borsada alımların banka hisseleri öncülüğünde genele yayıldığını söylemek mümkün. Ancak endekste henüz 9700 direnci aşılmadan ve üzerinde kalıcılık sağlanmadan ihtiyatlı duruş sergilemekte fayda var. Önümüzdeki hafta faiz kararına kadar ki süreçte küresel piyasada yaşanacak gelişmeler ve yurtiçi dinamikler belirleyici unsur olacaktır. BİST100 endeksinde olası kar realizasyonlarında ise 9250 seviyesi ana destek bölgesi olmaya devam ediyor. 9700 direncinin aşılamaması durumunda bu iki bant arasında dalgalı bir seyir izleyebiliriz. Önümüzdeki hafta Merkez Bankası’ndan bir faiz indirimi gelmesi durumunda ise sektörel bazda ayrışma görmemiz mümkün olacaktır. Özkaynak yapısı güçlü şirketlerin ve faiz indiriminden olumlu etkilenebilecek gayrimenkul, banka, gıda, perakende, telekomünikasyon gibi sektörlerin olumlu ayrışacağını düşünüyoruz.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ENKAI, KONYA: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSA, EUPWR: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AVPGY, GARAN: 100 günlük ortalama üzerinde güçlenme beklentisi
ENJSA, ISMEN: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
FORTE, ISGSY: KAP haber desteği

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksinde alıcılı seyir devam etti ve kritik direnç olan 9700 seviyenin hemen altında kapanış gerçekleşti. Bu seviyenin aşılması halinde yukarı yönlü eğilim hız kazanabilir. Öte yandan olası kar realizasyonlarında 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların bulunduğu 9400 seviyesi destek olarak karşımıza çıkacaktır. Bu seviyenin kırılması durumunda 9250 seviyesinin takip etmeye devam ediyoruz.

Destekler: 9520 / 9400 / 9250
Dirençler: 9700 / 9760 / 9950

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi yeni haftaya yükselişle başladı. Haftanın ilk işlem gününde 10750 puan seviyesinin üzerini test eden spot endeks günü %1,84’lük yükselişle 10733 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste alıcılı seyrin sürmesi ve 10750 puan seviyesinin üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde yukarı yönde 11100 puan seviyesine kadar yükseliş sürebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Aşağı yönde ise 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10610 puan seviyesini spotta destek olarak takip edeceğiz. Spotta bu desteğin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksinde faiz indirimi beklentileri fiyatlanmaya bankacılık sektörü liderliğinde devam ediyor. Faiz indirimi ile bankaların fonlama maliyetlerindeki düşüş beklentisi endekse katalist etki yaratırken, 200 g HO'nun geçilmesi de yukarı yönlü trendin başlangıcı için sinyaller veriyor. Geçtiğimiz hafta 3,5 günde 467 puan yükselen endeks, dün haftaya 172,7 puan yükselişle başladı.
BİST100 endeksinde TL bazında 9.630 seviyesi pivot, 9.710 - 9.760 - 9.840 seviyeleri direnç, 9.560 - 9.495 - 9.445 seviyeleri destek olarak takip edilecek.
Dolar bazında 248,6 - 249,9 - 252,0 seviyeleri direnç, 245,2 - 243,1 - 241,8 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Öne çıkan gelişmeler
Küresel piyasalarda dün, ABD ve Çin arasında ticaret müzakerelerine dair iyimserliğin sürmesiyle risk iştahı canlı kalırken, ABD tarafında Fed’in eylül ayı itibarıyla faiz indirimine gideceğine dair beklentiler swap piyasalarında kuvvetli şekilde fiyatlanmaya devam etti. Çin ve ABD yetkililerinin, önceki gün gerçekleştirilen uzun görüşmelerde geçici bir ticaret anlaşması üzerinde uzlaşma zemini aradığı haberleri, özellikle Asya piyasalarında olumlu fiyatlamaları destekledi. Avrupa cephesinde ECB üyeleri, para politikasında yeni adımlar için ekonomik veri akışının yakından izleneceği ve kararların “çevik” biçimde alınacağı mesajını verirken, Euro Bölgesi’nde Sentix yatırımcı güven endeksinin beklentilerin üzerinde gelmesi dikkat çekti. İngiltere’de zayıf istihdam verisi sonrası tahvil faizlerinde gerileme izlenirken, piyasalar yıl sonuna kadar iki faiz indirimi olasılığını tam olarak fiyatladı. Fitch’in, ticaret tarifelerindeki belirsizlik ve artan politika risklerini gerekçe göstererek küresel büyüme görünümünü “kötüleşen” olarak revize etmesi, piyasalarda temkinli havayı korudu. ABD ile İran arasında devam eden nükleer müzakereler ve Avrupa borsalarındaki kısmi geri çekilmeler, günün öne çıkan başlıkları arasında yer aldı.

Fiyatlamalar
Haftanın ikinci işlem gününde küresel piyasalarda yön arayışı devam ederken, Dolar endeksi ve EUR/USD paritesinde gün içinde açıklanan haber akışlarıyla dalgalı bir seyir izlendi. Ancak gün sonunda her iki tarafta da yatay bir kapanış görüldü; Dolar endeksi 99,04 seviyesinde, EUR/USD paritesi ise 1,1420 seviyesinde dengelendi. Değerli metallerde, ons altın gün boyunca dar bantta hareket ederek 3.322 dolar seviyesinde kapanış yaparken, gümüş %0,63’lük sınırlı bir geri çekilme ile 36,53 dolardan günü tamamladı. Brent petrol, gelişmelerin etkisiyle %0,63 düşüşle 66,08 dolara gerilerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi de 4,47 seviyesinde yatay kaldı. Genel olarak, veri akışının sınırlı olduğu günde piyasalarda yeni bir yön oluşmazken, fiyatlamalarda temkinli bir görünüm öne çıktı.

Ekonomik Takvim
Bugün küresel piyasalarda, ABD TÜFE ve çekirdek TÜFE rakamları, aylık ve yıllık bazda piyasa fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek. TÜFE tarafında yıllık enflasyonun %2,3’ten %2,5’e yükselmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’de de yıllık %2,8’den %2,9’a sınırlı bir artış öngörülüyor. Ayrıca ABD’de bilanço sezonu kapsamında teknoloji sektöründen Oracle’ın finansal sonuçları bugün takip edilecek.

EUR/USD - Ticaret politikası belirsizliği gibi ABD kaynaklı risklerdeki artış ile ülkede artmaya başlayan sermaye çıkışlarının ABD Doları’nda baskı yaratması ve ECB’nin Haziran toplantısındaki faiz indirim adımına rağmen ECB Başkanı Lagarde’ın yaptığı görece şahin açıklamalar ve faiz indirim döngüsünün sonuna yaklaşılmış olabileceğine dair sinyaller EUR/USD’deki yukarı yönlü görünümün korunmasını sağlıyor. Son günlerde ABD’nin California eyaletinde düzenlenen protestoların finansal piyasalara doğrudan bir etkisi olmasa da hali hazırda ABD kaynaklı belirsizliklerin yüksek olduğu bir ortamda siyasi istikrarsızlığı artıran bir gelişme olarak takip ediliyor. ABD-Çin ticaret görüşmelerinin olumlu bir tonda ilerliyor olmasını kısa vade için dolar pozitif okumak ile birlikte bu etkinin kalıcı olmasını beklemeyiz. Teknik görünümde 1,1300 desteği üzerinde paritede son haftalardaki yukarı yönlü seyrin korunabileceği görüşündeyiz. Yılın geri kalanında zayıf bir ABD Doları performansı beklediğimizden paritedeki geri çekilmeleri euroya geçiş fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz. Diğer yandan, 1,1500 ve 1,1573 seviyelerini güçlü dirençler olarak takip ediyor, kısa vadede bu sınırların kayda değer ölçekte aşılmasının zorlu olabileceğini düşünüyoruz. EUR/USD’de bir süre kabaca 1,1300-1,1573 arasında dalgalı bir seyir öngörüyoruz.

Bugün gözler ABD Mayıs ayı enflasyonunda olacak. TÜFE’nin geçtiğimiz ayda yıllık bazda %2,3’ten %2,5’e, çekirdek enflasyonun ise %2,8’den %2,9’a yükselmesi bekleniyor. Beklentiler ile paralel şekilde açıklanacak sonuçlar ABD Doları’nı bir miktar destekleyebilir ancak bir süredir beklemede olduğunu net bir şekilde ortaya koyan Fed’in para politikasında şahin yönde bir adım atabileceğine dair risklerin gündeme gelebilmesi için verilerde kayda değer ölçekte yukarı yönlü bir sürpriz yaşanması gerektiği görüşündeyiz. Böylesine bir sonuç izlenmedikçe ABD Doları’ndaki zayıflığın devamını bekleriz.

GBP/USD - Dün İngiltere’de primler hariç ücret artışının %5,5’lik beklentilerin altında %5,3 olarak açıklanarak Eylül 2024’ten bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bordrolu çalışan sayısında 109 binlik düşüş pandemi döneminden bu yana olan en büyük geri çekilme olarak dikkat çekerken, işsizlik oranı %4,6 ile Mayıs 2021’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı(önceki %4,5). İstihdam verilerindeki zayıf sonuçlar İngiltere Merkez Bankası(BOE)’na yönelik güvercin yöndeki riskleri gündeme getirdi, merkez bankasının tahmin edilenden daha fazla ölçekte faiz indirimine gitme ihtimali tartışıldı.

Nitekim BOE Başkanı Bailey geçtiğimiz ayki açıklamalarında faiz patikasına yönelik kararlarda ABD’nin ticaret politikalarından ziyade istihdam piyasalarının gidişatının öncelikli olacağını kaydetmişti. Güncel durumda piyasa bazlı beklentilere baktığımızda yatırımcılar 19 Haziran tarihli BOE toplantısında faizin sabit tutulma ihtimalini yaklaşık %90 ihtimalle fiyatlarken, 2025 yılının geri kalanında 50 baz puanlık bir faiz indirim senaryosu öne çıkıyor. Dünkü veriler ışığında BOE’ye yönelik güvercin risklerin arttığını, Haziran ayı toplantısına yönelik faiz indirim beklentilerinin kademeli şekilde artma ihtimalini değerlendiriyoruz. Bu durum önümüzdeki süreçte GBP üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Ancak ABD Doları’nın zayıf seyrinin devam ettiği bir ortamda bu durumun GBP/USD üzerindeki aşağı yönlü etkisinin sınırlı olmasını bekleriz. Teknik görünümde 1,3300-1,3400 aralığını önemli bir destek olarak takip ediyor, bu aralık üzerinde yukarı yönlü momentumun canlı kalmasın bekliyoruz. 1,3600-1,3615 bölgesi ise direnç olarak öne çıkıyor.

EUR/GBP - BOE’ye yönelik artan güvercin yönde beklentilere karşın, ECB’nin artık faiz indirim döngüsünün sonuna doğru yaklaşmış olabileceğine dair sinyaller EUR/GBP’de Nisan ortasından bu yana gördüğümüz düşüş trendinin artık dengelenmeye başlayabileceğini ortaya koyuyor. Teknik görünüme baktığımızda ise Mayıs sonunda 0,8355 dibinin görülmesi sonrasında çok daha dengeli bir fiyatlama öne çıkarken, bu yöndeki hareketlerde Nisan’dan bu yana süregelen kısa vadeli düşüş trendi de yukarı yönlü aşılmış durumda. Hem temel hem de teknik görünümdeki değişim sinyallerine istinaden EUR/GBP’de önümüzdeki haftalarda 0,8600’ya doğru kademeli bir toparlanma bekleriz. Bu piyasa görüşümüze paralel olarak portföylerinde GBP bulunduran yatırımcıların güncel seviyelerden EUR’a geçiş yapabileceğini değerlendiriyoruz. Önemli bir not olarak 0,8355 seviyesindeki kritik desteğin aşağı yönlü geçilmesi halinde bu piyasa görüşümüzü gözden geçireceğimizi ve bahsettiğimiz yatırım temasının artık bozulabileceğini belirtmek isteriz.

Değerli metaller - ABD Doları’ndaki zayıflığın devamına ilişkin beklentimiz, küresel ekonomilerde düşük büyüme ortamı ve Çin Merkez Bankası’nın altın rezervlerini artırmayı sürdürmesinin ons altın fiyatlarını desteklemeye devam etmesini bekliyoruz. Teknik görünümde 3245 dolar seviyesini önemli bir destek olarak takibi sürdürüyor, bu sınır üzerinde kalındığı sürece yükseliş momentumunun canlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Portföylerinde altın bulunduran yatırımcıların pozisyonlarını korumaya devam edebileceğini, şu ana kadar bu varlığa geçiş yapmamış olanların ise güncel spot seviyelerden kademeli olmak şartı ile temkinli şekilde yeni girişler yapabileceğini değerlendiriyoruz. Gram altında 3888 ve 4080 TL seviyelerini destek olarak önemsiyor, şimdilik bu seviyelerin kayda değer ölçekte aşağı yönlü geçilmesini beklemiyoruz.

XAG/USD’de geçtiğimiz hafta yaşanan yukarı yönlü kırılım sonrasında önümüzdeki haftalarda yükselişin devamını bekleriz. Bu yöndeki hareketlerde orta vadede 40 dolara kadar bir marj görmek ile birlikte kısa vadede oynaklığın oldukça yüksek seyredebileceğini ve gün içerisinde sert düzeltmeler görülebileceğini not ediyoruz. Potansiyel geri çekilmelerde 34,86-35 dolar bölgesine doğru bir alan olduğunu değerlendirmek ile birlikte bu yöndeki hareketlerin trend dönüşüne işaret eden sert düşüşlerden ziyade ılımlı ve geçici düzeltmeler olarak kalmasını bekleriz. Portföylerinde gümüş bulunduran yatırımcılar pozisyonlarını korumaya devam edebilir. Güncel seviyelerden yeni girişler için ise temkinliyiz, bu yöndeki işlemler için olası düzeltme hareketlerinin beklenebileceğini değerlendiriyoruz.

ABD hisse senedi piyasaları - ABD hisse senedi piyasaları teknoloji hisseleri öncülüğünde yükselişin sürdüğü görülse de, endeksin zirve seviyelere yakın seyri temkinli duruşu beraberinde getiriyor. Bugünün en kritik gündemi, ABD TÜFE ve çekirdek TÜFE verileri olacak. Enflasyonun seyri, Fed’in yaz döneminde atacağı adımlara ışık tutacağı için fiyatlamalar açısından belirleyici olacak. Özellikle çekirdek veride yukarı yönlü bir sapma, faiz indirimi beklentilerini törpüleyebilir. Günün devamında Oracle bilançosu da izlenecek. Özellikle bulut harcamaları ve yapay zeka yatırımlarına dair yorumlar, teknoloji sektörü üzerinde yön belirleyici olabilir. Kısa vadede pozitif eğilimin korunmasını bekliyoruz; ancak veri öncesi işlem hacimlerinde daralma ve sınırlı risk iştahı dikkat çekebilir. Bu çerçevede, haber ve veri odaklı dalgalanmalara karşı temkinli duruşun sürdürülmesini öneriyoruz.

Günün öne çıkan şirket haberi

Lockheed Martin (LMT): Bloomberg’in haberine göre, ABD Hava Kuvvetleri, Lockheed Martin'den aldığı F-35 jetleri için verdiği siparişi yarıya indirerek 24 uçağa düşürdüğü açıklandı.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.