Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Zayıf ilk çeyrek finansallarının gölgesinde satıcılı bir seyir izleyen BIST100 endeksi cuma günkü %1'lik yükselişe karşın haftayı %2,8 oranında düşüşle tamamladı. BIST100 dışı endeksin hafif artıda kapattığı haftada Bankacılık endeksi (XBANK) ve Sınai endeksi (XUSIN)%2,3 oranında gerilerken, puan bazlı endeksi en fazla negatif etkileyen hisseler olarak sırasıyla THYAO, ASELS ve AKBNK öne çıktı. Yeni haftaya ise Borsa İstanbul hareketli başlayacak gibi duruyor. Hafta sonu Merkez Bankası, TL'ye geçişi desteklemek ve döviz rezervlerini güçlendirmek amacıyla makroihtiyati bazı değişiklikler duyurdu. Buna göre; YP mevduat zorunlu karşılıklar oranı artırılırken, TL zorunlu karşılıklara ödenen faiz yükseltildi. Bununla birlikte ihracatçı şirketlerin daha fazla döviz bozdurması için düzenleme yapıldı. Karar sonrasında TL mevduat faizlerinin artma ihtimali Bankacılık hisseleri için bir miktar olumsuz olabilir. Ancak, düzenlemenin risk primini destekler nitelikte olması ve TL zorunlu karşılıklara ödenen faizin yükseltilmesi Bankacılık için olumlu. Dolayısıyla, nette XBANK karardan hafif olumlu etkilenebilir. Bu sabah açıklanacak nisan enflasyonun %3'ün altına gelmesi (Beklenti aylık %3,11, Yıllık %38,00) durumunda da BIST100'de cuma günkü yükseliş isteği bankalar öncülüğünde devam edebilir ki Brent petrolün bu sabah sert düşmesi de destekleyici. Endekste güçlü direnç bölgesi 9.250/300 bölgesinde. Aşağıda ise 9.050/9.000 güçlü destek konumunda. Enflasyon verisi dışında perşembe günü nisan ayı Hazine nakit dengesi, cuma günü ise mart ayı sanayi üretim verisi takip edilecek. Bugün ise Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in saat 12'de bir televizyon programına katılması bekleniyor. Ek olarak, bugün piyasalar kapandıktan sonra Enerjisa; yarın İş Bankası, Coca Cola; çarşamba günü Migros, Sabancı Holding ve Türk Telekom; perşembe günü Pegasus, Albaraka Türk Katılım Bankası, Petkim ve Bim; cuma günü ise Enka İnşaat, Ülker ve Turkcell ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Küresel piyasalarda ise özellikle ABD - Çin arasında ticaret müzakerelerinin başlayabileceğine yönelik umutlarla risk iştahı geçen hafta pozitifti. ABD'de ilk çeyrek bilançolarının genel olarak iyi gelmesi de borsaları destekledi. MSCI Gelişmiş ve Gelişmekte Olan Ülkeler geçen hafta sırasıyla %3 ve %3,3 oranında yükseliş kaydetti. Piyasalardaki bu fiyatlamalar tarafların anlaşmaya yakın olduğuna işaret ediyor. Japonya, Çin gibi piyasaların kapalı olduğu Asya'da bu sabah MSCI Asya Pasifik endeksi yükselişte. Diğer yandan, ABD vadelilerinde kar satışları gözleniyor. OPEC+ üretim artışı planı ile Brent petrol %3 civarında düşüş kaydediyor. Bu hafta ABD'de veri gündemi sakin. Bugün hafif zayıflaması beklenen ISM Hizmet endeksi dışında ikincil öneme sahip veriler hafta boyunca takip edilecek. Diğer yandan, çarşamba günkü FOMC toplantısı yakından izlenecek. Fed'in bu ayki toplantısında faizleri (%4,25 - %4,50) değiştirmesi beklenmiyor. Karar Metni'nde de önemli değişiklikler öngörülmezken, Fed Başkanı Powell, belirsizliklere vurgu yaparak "Bekle - Gör" yaklaşımını sürdürebilir. Cuma günü ABD'de açıklanan Nisan ayı tarım dışı istihdam verisinin 177 bin ile beklentilerin üzerinde gelmesi Fed'e sabırlı olma imkanı verdi. Avrupa'da ise yarın açıklanacak nisan PMI verileri ile çarşamba günü Euro Bölgesi perakende satışlar öne çıkıyor. Perşembe günü ise İngiltere Merkez Bankası toplantısı var.


 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, güncel küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Günlük Bülten'e aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

Hektaş (HEKTS, Sınırlı Negatif): Şirket, 1Ç25'te 573mn TL ana ortaklık net dönem zararı açıklamıştır. Geçen yılın aynı dönemindeki zarar 372mn TL idi. Hektaş'ın satış gelirleri bu dönemde yıllık bazda %17,1 oranında artarak 2.089mn TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde satışların maliyeti ise %30 oranında artmış ve 2.132mn TL'ye çıkmıştır. Böylece 43mn TL'lik brüt zarar kaydedilmiştir. Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Zarar ise 262mn TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan Şirket 1Ç25'te 537mn TL'lik parasal kazanç, 695mn TL'lik net finansman gideri ve 88mn TL'lik vergi geliri kaydetmiştir.

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından, T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'nın yürüttüğü Yüksek Teknoloji Yatırım Programı (HİT-30) kapsamında planlanan yaklaşık 400mn USD tutarındaki fotovoltaik güneş paneli hücresi üretim yatırımıyla ilgili olarak yatırım teşvik işlemlerinin koordinasyonu ve sürece yönelik faaliyetlerin desteklenmesi amacıyla, %100 bağlı ortaklık yapısında AlfaSolar Hücre Üretimi A.Ş. unvanıyla yeni bir şirket kurulmuştur.

Enka İnşaat (ENKAI, Sınırlı Pozitif): Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı Entrade GmbH'nin, Siemens Energy Global GmbH & Co. KG ile oluşturduğu konsorsiyum, Irak Elektrik Bakanlığı ile Irak'ın Nasiriye kentinde kurulacak 922 MW kapasiteli doğalgaz kombine çevrim santralinin anahtar teslimi yapımı için sözleşme imzalamıştır. Projede Entrade GmbH'nin payı 485mn EUR olarak belirlenmiş olup, santralin 31 Temmuz 2029 tarihinde faaliyete geçmesi öngörülmüştür.

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirket, IC İçtaş Trakya Enerji ile "2025 yılı Hücre ve Köşk Alımı" işi için 1,9 USD tutarında (vergiler hariç) sözleşme imzalamıştır. Anlaşma bedeli, güncel USD/TL kuru üzerinden yaklaşık 74,4mn TL'ye tekabül etmektedir.

Reedr Teknoloji (REEDR, Nötr): Ticaret Bakanlığı tarafından Reeder marka S19 Max Pro S Zoom model telefon için yayımlanan toplatma kararının, yeni bir duruma dayalı olmadığı, 26.11.2024 tarihli kararın ilamına dayandığı duyurulmuştur. Şirket, bu modele ilişkin teknik raporların alınması amacıyla 15.01.2024'te BTK'ya başvurulduğunu, 08.03.2024'te iletilen test sonuçları doğrultusunda ürünü aynı dönemde piyasadan geri çektiğini, halihazırda piyasada risk teşkil eden herhangi bir ürün bulunmadığını, kararın Şirket'in finansal tabloları ve faaliyet sonuçları üzerinde olumsuz bir etkisi bulunmadığını açıklamıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: TCMB, Türk lirasına geçişi desteklemek amacıyla makroihtiyati çerçevede değişiklikler yapıldığını duyurdu. Buna göre, yabancı para mevduat için zorunlu karşılık oranları tüm vadelerde 200 baz puan artırıldı. Yurt içi yerleşiklerle yapılan 1 yıla kadar vadeli yabancı para cinsinden repo işlemlerinden sağlanan fonlar için zorunlu karşılık oranı 400 baz puan artırıldı ve hesaplama yönteminde değişiklik yapıldı. Tüzel kişi TL mevduat payı %60'ın altında olan bankalara, ilgili pay için aylık 0,3 puan artış hedefi getirildi. TL mevduat için tesis edilen zorunlu karşılıklara TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin %84'ü yerine %86'sı oranında faiz veya telafi ödemesi yapılmasına karar verildi. Hazine ve Maliye Bakanlığının kararına istinaden, İhracat Genelgesi'nde yapılan değişiklikle, ihracat bedellerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasına (TCMB) asgari satış oranının 31 Temmuz 2025 tarihine kadar %35 olarak uygulanması kararlaştırıldı. Firmaların ihracat bedeli dövizlerinin TL'ye dönüşümünün desteklenmesi uygulaması kapsamında sağlanan döviz dönüşüm desteği oranı 31 Temmuz 2025 tarihine kadar %3'e yükseltildi. (Kaynak: Bloomberg HT)

Öte yandan, BDDK, 2025 yılı mart ayına ait Bankacılık Sektörü verilerini açıkladı. Buna göre; Bankacılık sektörünün mart ayı net dönem karı, TL kredi mevduat makasındaki genişleme ile net ücret ve komisyon gelirinin önemli desteğiyle önceki aya göre %38 oranında artış kaydetmiş ve 97,9 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Ek olarak, menkul kıymet getirilerindeki normalleşme ve temettü gelirleri de karı desteklemiştir. Diğer yandan, aynı dönemde kamunun net karı %59 oranında artarak 43,7 milyar TL'ye çıkarken, özel sektörün karı %25 oranında yükselmiş ve 54,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Mart ayı karı ile birlikte sektörün 2025 yılının ilk çeyreğindeki net dönem karı 216,1 milyar TL ile önceki çeyreğe göre %9 oranında artmıştır. Yıllık artış oranı ise %35 olarak gerçekleşmiştir. Çeyreksel bazda kamunun net karı %7 oranında azalarak 86,7 milyar TL'ye inerken, özel sektörün karı %23 oranında yükselmiş ve 129,4 milyar TL'ye çıkmıştır.

Mart ayında net faiz gelirleri dönem etkisi ve menkul kıymet getirilerinin desteğiyle %23 oranında artarken, net ücret ve komisyon gelirleri %16,5 oranında yükselmiştir. Bu dönemde temettü gelirleri karı desteklerken, diğer faaliyet giderlerinin etkisiyle operasyon giderler %15 oranında artış göstermiştir. Döviz kurlarındaki oynaklığın öne çıktığı ayda ticari kar 9,9 milyar TL ile aylık bazda yatay kalmıştır. Karşılıklar tarafında ise kısmi artış gözlenmiştir. Mart ayında TL kredilerde %3,4'lük artış yaşanırken; sırasıyla kredi kartları, ihtiyaç ve konut kredilerindeki büyüme öne çıkmıştır. Kobi kredilerindeki büyüme ise %3,7 olarak gerçekleşmiştir. YP kredilerindeki büyüme eğilimi sürmüştür. Artan karlılıkla birlikte özsermaye karlılığı %38,3'e çıkarak son ayların en yüksek seviyesini görmüştür. Aktif karlılık da %3,3 olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, sorunlu kredi oranı %1,93 ile düşük seviyede kalmaya devam etmiştir. Son olarak sermaye yeterlilik oranı, temettü ödemelerinin gerçekleştiği ayda hafif düşmüş ve %17,63'e gerilemiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Akenerji Elektrik (AKENR): Şirket'in 904 MWe kurulu güce sahip Erzin Doğalgaz Kombine Çevrim Santrali'nde, teknik nedenlerle üretimin halihazırda bir buhar türbini ve bir gaz türbini ile sürdürüldüğü bildirilmiştir. Sorunun kaynağının tespiti için gerekli incelemeler başlatılmış olup, onarım çalışmalarının tamamlanmasının ardından santralin en kısa sürede tam kapasiteyle üretime devam etmesi beklenmektedir.

Büyük Şefler (BIGCH): Şirket, Nisan ayı içerisinde 4 yeni şube açarak toplam şube sayısını 140'a yükseltmiştir.

DCT Trading (DCTTR): Nisan ayı itibarıyla ilk 4 aylık satış toplamı önceki yılın aynı dönemine göre %61 artışla 1.465mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, ürün gamında çeşitlendirmenin etkisi ile bu yıl boyunca aylık bazda iyileşme öngörmektedir.

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 260 tanesi geleneksel, 13 tanesi ise mini mağaza konseptinde olmak üzere Türkiye'de toplam 273 mağazaya sahip olan Şirket'in mağaza sayısı 30 Nisan 2025 tarihi itibarıyla 261 tanesi geleneksel, 15 tanesi mini olmak üzere 276'ya ulaşmıştır. 1 Nisan - 30 Nisan 2025 tarihleri arasında; Sakarya'da 1, Ankara'da 1 ve Çanakkale'de 1 mağaza olmak üzere toplam 3 mağaza açılmıştır.

Ekos Teknoloji (EKOS): Şirket'in %100 oranında bağlı ortaklığı olan Ekos Europe Unipessoal Lda'nın ödenmiş sermayesinin, üretim kapasitesinin artırılması ve satış-pazarlama faaliyetlerinin güçlendirilerek küresel varlığın genişletilmesi amacıyla %200 oranında artırılarak 100bin EUR'dan 300bin EUR'ya çıkarılmasına karar verilmiştir.

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket, 2 Mayıs 2025 tarihinde Eskişehir İl Sağlık Müdürlüğü tarafından düzenlenen "36 ay süreli Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi (SBYS) Hizmet Alımı" 1. Kısım ihalesine katılmıştır. İhalede 57mn TL ile en uygun teklifin Şirket tarafından verildiği bildirilmiştir.

İş GSYO (ISGSY): Şirket'in Yönetim Kurulu kararıyla, 500mn TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içinde kalmak kaydıyla, 74,6mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, mevcut pay sahiplerinin yeni pay alma hakları tamamen kısıtlanarak, toplam satış değeri 800mn TL olacak şekilde artırılmasına karar verilmiştir. Artırılan sermaye karşılığı ihraç edilecek nama yazılı ve borsada işlem gören payların; 425mn TL'si İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (ISMEN), 200mn TL'si Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. (TSKB), 125mn TL'si Anadolu Anonim Türk Sigorta Şirketi ve 50mn TL'si Milli Reasürans T.A.Ş. tarafından taahhüt edilmiştir. Toplam 800mn TL karşılığında söz konusu yatırımcılara tahsisli satış yöntemiyle ihraç edilmesine karar verilmiştir.

Kızıbük GYO (KZBGY): Marmaris Belediyesi tarafından, Muğla'da Şirket'in yatırım yaptığı otel ve devre-mülk projesine ilişkin olarak, kıyı kesiminde dolgu yapıldığı gerekçesiyle 104,8mn TL tutarında idari para cezası uygulanmıştı. Şirket, bu cezanın iptali talebiyle açtığı davada, cezanın yürütmesinin durdurulması kararı alınmıştı. Marmaris Belediyesi ise bu karara itiraz etmişti. Son olarak, yürütmenin durdurulmasına dair kararın 90,1mn TL'lik kısmı için devamına, 14,6mn TL'lik kısmı için ise kaldırılmasına hükmedilmiştir. Böylece, 104,8mn TL tutarındaki idari para cezasının 90,1mn TL'lik bölümü bakımından yürütme kesin olarak durdurulmuştur. Ayrıca, Şirket'in dolgu alanlarının 30 gün içinde yasal hale getirilmesine yönelik karara yaptığı itiraz da mahkemece reddedilmiştir.

Lider Faktöring (LIDFA): Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından, 558,3mn TL olan ödenmiş sermayenin bedelsiz şekilde %90 oranında artırarak 1.061mn TL'ye çıkarılma kararı alınmıştır.

Pasifik Teknoloji (PATEK): Şirket'in bağlı ortaklığı Titra Teknoloji A.Ş., SAHA Expo 2024'te ilgi gören, geliştirdiği "DUMRUL Silahlı İnsansız Helikopter" için ilk siparişi almıştır. Platformun silahlı versiyonunun 2025 yılı içinde teslim edilerek envantere girmesi planlanmıştır. Bu sistemin envantere girmesiyle Türkiye'nin "ilk silahlı insansız helikopter platformu" olacağı açıklanmıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, Cuma günü işlemlere 9.120 puandan başladı. Gün içinde 9.103 - 9.194 puan aralığında dalgalandıktan sonra günü %0,98’lik yükselişle 9.167 puandan tamamladı.
Tepki yükselişi şeklinde değerlendirilebilecek bu hareketlerde işlem hacminin zayıf kalması dikkat çekiciydi. Küresel piyasaların güçlü bir haftayı geride bırakmasına rağmen, BIST 100 endeksinin haftalık bazda %2,81 oranında değer kaybetmesi, negatif ayrışmanın sürdüğüne işaret ediyor.
Endekste geri çekilmelerde 9.050 seviyesini ilk önemli destek olarak takip ediyoruz. Bu seviyenin altına sarkılması durumunda, 8.975 ve 8.870 seviyeleri sırasıyla bir sonraki kritik destekler olarak önemini korumaktadır. Öte yandan, yükseliş hareketlerinde ise 9.210, 9.250 ve 9.300 seviyeleri direnç konumunda izlenebilir.

https://bullsyatirim.com/teknik-bulten--1331

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://bullsyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Model Portföy

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump, bu hafta Xi ile görüşme planı olmadığını açıkladı
Pekin, Trump yönetiminin Çin'in fentanil ticaretindeki rolüne ilişkin endişelerini
gidermek üzere adımlar atmayı değerlendiriyor. Bu adım, taraflar arasında
düşmanlığı azaltarak ticaret görüşmelerine zemin hazırlayabilir.
ABD Başkanı Donald Trump ise ABD'nin Çin dahil birçok ülkeyle ticaret
anlaşmaları konusunda görüşmeler yürüttüğünü ve Çin ile en önemli önceliğinin
adil bir ticaret anlaşması sağlamak olduğunu belirtti. Trump, bu hafta Çin Devlet
Başkanı Xi Jinping ile görüşme planı olmadığını, ancak ABD yetkililerinin Çinli
yetkililerle çeşitli konularda görüştüğünü söyledi.
ABD Başkanı Donald Trump ayrıca Ticaret Bakanlığı ve ABD Ticaret
Temsilciliğine yabancı ülkelerde üretilen ve ülkeye gelen tüm filmlere %100
gümrük vergisi uygulama sürecini başlatma yetkisi verdiğini bildirdi.
ABD'de tarım dışı istihdam Nisan'da 177 bin kişi ile beklentilerin üzerinde arttı.
Diğer taraftan işsizlik oranı Nisan ayında %4,2 ile değişim göstermedi.
Birleşmiş Milletler Gıda ve Tarım Örgütü (FAO), küresel gıda fiyatlarının
gümrük tarifelerindeki belirsizliklerin etkisiyle Nisan’da bir önceki aya göre %1
artarak Mart 2023'ten beri en yüksek seviyesine ulaştığını bildirdi.


   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları
ü Bu sabah CDS 349,30 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul’da yatay pozitif açılış beklentimizle beraber 9100 bandını destek, 9250 seviyesini direnç noktası olarak takip ediyoruz.
ü Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü %0,80 oranında değer kazanırken, Borsa İstanbul 100 Endeksi %0,98 seviyesinde pozitif bir görünüm sunmuştur.
ü Cuma günkü açılış ve kapanış rakamlarına göre Ahlatcı Yatırım Teknik Önerileri %0,55 seviyesinde değer kazanırken, BİST100 endeksi %0,55 pozitif bir görünüm sunmuştur.
ü Bunun yanı sıra hafta başında yayımlanan Haftalık Model Portföy 5 işlem gününde %0,37 getiri sağlarken, BİST100 endeksi %3,07 oranında değer kaybetmiştir.
ü Haftalık Model Portföy: ALBRK(*), EKGYO, EREGL(*),THYAO, ZOREN.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda alım iştahı sürüyor …

§ ABD piyasalarında yükseliş trendi sürerken, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi ve beklentilere paralel gelen işsizlik oranı, resesyon endişelerini azaltarak Wall Street’te yukarı yönlü hareketi destekledi. Böylece, endekslerde 2 Nisan’da açıklanan Trump tarifeler ardından yaşanan kayıplar telafi edilmiş oldu. Piyasalar istihdam verisi öncesinde de Çin’in ABD ile ticaret görüşmelerine açık olduğunu belirtmesiyle olumlu seyre geçmişti. Risk barometresi olarak izlenen S&P 500 haftanın son işlem gününü %1,47 kazançla, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise günü %1,51 değer kazanımıyla tamamladı.

§ Nisan ayında tarım dışı istihdam 177.000 artışla, Dow Jones anketine göre 133.000 olan beklentiyi aştı. Her ne kadar bu rakam Mart ayındaki 228.000 seviyesinin altında kalsa da, piyasalarda olumlu karşılandı. İşsizlik oranı ise beklentilere paralel olarak %4,2 seviyesinde sabit kaldı.

§ Borsa İstanbul’da günlük %3,31 kazanımla ticaret en çok kazandıran sektör endeksi olurken, en çok düşüş gösteren ise %0,83 ile inşaat sektörü oldu. Haftanın son işlem gününü BIST 100 endeksi %0,98 yükselişle 9.168 puandan günü tamamladı. Katılım 100 endeksi ise %1,35 değer kazanımıyla 9.867 puana geriledi. Katılım endeksinin yükselmesine yüzdesel bazda destek sağlayan şirketlerin başında LRSHO ve NTGAZ yer alırken, yüzdesel bazda en çok düşüş gösterenler PEHOL ve BANVT oldu. Son işlem gününde endekse 2 milyar TL para girişi gerçekleşti.

§ İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI nisanda bir önceki aya göre değişim göstermeyerek 47,3 seviyesinde gerçekleşti ve sektörün performansındaki bozulmanın sürdüğüne işaret etti.

Ne Bekliyoruz...

§ Borsa İstanbul’da kritik destek seviyelerinden gelen tepki alımları haftanın son işlem gününde etkili oldu. Yerel varlıklar açısından, enflasyon, para politikası ve bilanço dönemi son süreçte fiyatlama davranışları üzerinde etkili olmaya devam ediyor.

§ Yurt içi piyasalarda yeni haftaya Nisan ayı enflasyon verileriyle başlıyoruz. Mart ayında döviz piyasalarında yaşanan yüksek volatilitenin gecikmeli yansımaları ile zirai don olaylarının taze sebze ve meyve fiyatlarında yarattığı baskı, Nisan ayı enflasyon rakamları üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz.

§ Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, Nisan ayında TÜFE’nin aylık %3,29 artışla yıllık bazda %38,25 olarak gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. Konsensüs beklentileri ise aylık %3,19 ve yıllık %38,03 yönünde. İTO enflasyonunun Nisan’da %3,21 artış kaydettiğini hatırlatmak isteriz. Beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi, hisse senedi piyasasında satış baskısının derinleşmesine neden olabilir. Ayrıca bugün, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in TV programında vereceği mesajlar piyasalar tarafından yakından izlenecek. TCMB’den hafta sonu döviz talebini sınırlamak amacıyla bir dizi makro ihtiyati adımlar atıldı. Atılan adımların temel amacı azalan döviz rezervlerini tekrardan canlandırmak olduğunu söyleyebiliriz.

§ Yeni haftaya başlarken, ABD ve Avrupa vadeli endeks kontratları satış baskısının olduğu görülüyor. Her ne kadar açıklan veriler endekste pozitif hava yaratmış olsa da Trump’ın belirsiz gümrük vergisi politikalarının, şirket planlamalarını ve hane halkı harcamalarını zorlaştırdığını düşünüyoruz. Bu durum, harcamalarda zayıflama ve istihdamda bozulma riskini beraberinde getiriyor. Tarifelerde iyileşme sinyalleri ise pozitif görünümün kalıcılığında belirleyici olacaktır. Günün ajandasında ise ABD’de PMI verileri takip edilecek.

Ekonomik Takvim
• 10:00- Türkiye TÜFE
• 10:00- Türkiye ÜFE

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurtiçinde Gözler Enflasyon Verisinde
Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesi yatay ve hafif pozitif bir seyir izleyerek haftayı 1.1298 seviyesinde
tamamladı. USDTRY ise kademeli yükselişine devam etti ve günü 38.5661 seviyesinden kapattı.
Değerli metallerde ons altın, Cuma günü başladığı seviyeden çok uzaklaşmadan 3239 dolarda günü tamamladı.
Nasdaq endeksi 20000 puan eşiğinin üzerine çıkarak 20103 seviyesinden kapanış yaptı. DAX endeksi
ise yaklaşık bir ay aranın ardından 23000 seviyesinin üzerine çıkarak haftayı burada tamamladı. ABD
Başkanı Donald Trump, görev süresi 2026 Mayıs’ta sona ermeden Fed Başkanı Jerome Powell'ı değiştirmeyeceğini
açıkladı. Veri tarafında, ABD’de Nisan ayında tarım dışı istihdam 177 bin artışla beklentilerin
üzerinde gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise yıllık TÜFE %2.2 olarak açıklandı; piyasa beklentisi %2.1 düzeyindeydi.
Bölgede imalat PMI verisi 49 puana yükselerek son üç yılın en hızlı artışını kaydetti. Yurt içinde ise
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın swap hariç net rezervi, 25 Nisan haftasında 16.4 milyar dolara
geriledi. Yeni haftada küresel piyasaların odağında Fed faiz kararı yer alırken, yurt içinde gözler gün saat
10:00’da açıklanacak TÜİK enflasyon verisinde olacak.
EURUSD:
Paritede mevcut düşüş trendi içerisinde, fiyatın 1.1320 seviyesine kadar gerilemesi ve bu bölgeden bulduğu
destekle birlikte toparlanma eğilimi göstermesi beklenebilir. Söz konusu toparlanma hareketi, hem 200
saatlik hareketli ortalamaya hem de Fibonacci düzeltme seviyesine tekabül eden 1.1355 direncine yönelimi
beraberinde getirebilir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda ise, 400 saatlik hareketli
ortalama olan ve teknik açıdan güçlü bir bariyer niteliği taşıyan 1.1370 seviyesi gündeme gelebilir. Ancak bu
bölgede kar realizasyonları görülme olasılığı da göz ardı edilmemelidir. Öte yandan, 1.1320 seviyesi kısa
vadede güçlü bir destek konumunda olup, bu seviyenin altına sarkmalarda satış baskısının artabileceği göz
önünde bulundurulmalıdır.
USDTRY:
38.5706 seviyesinin üzerinde kalıcı bir kapanış gerçekleştiremeyen USDTRY paritesi, bu direncin aşılması
durumunda bir sonraki direnç olan 38.5974 seviyesine doğru ivmelenebilir. Öte yandan, 38.5409 seviyesi
kısa vadede güçlü bir destek olarak öne çıkmakta olup, bu seviyenin korunması fiyatın yukarı yönlü potansiyelini
destekleyebilir
ALTIN:
Ons altın, 3200 seviyesi üzerindeki seyrini sürdürmeye devam etmektedir. Kıymetli metal, gün içerisinde
3264 direnç seviyesini test edebilir. Söz konusu seviyenin yukarı yönlü kırılması durumunda, bir sonraki
teknik hedef olarak 3280 seviyesi önem arz etmektedir. Aşağıda ise 3245 seviyesi, kısa vadeli işlemler
açısından önemli bir destek konumundadır ve bu seviyenin korunması, yükseliş eğiliminin devamı açısından
kritik olacaktır.
NASDAQ:
20145 seviyesine kadar yükselen endeks, bu bölgede karşılaştığı kar realizasyonları sonrasında 20013 ara
desteğini kırarak 19891 seviyesine kadar geri çekilmiştir. Ancak, 19891 desteğinden gelen alımlarla toparlanma
eğilimine giren endeks, yeniden 20013 seviyesini test etmektedir. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık
sağlanması durumunda, 20145 direnci yeniden gündeme gelebilir. Öte yandan, 19891 seviyesinin aşağı
yönlü kırılması halinde satış baskısı artabilir ve bir sonraki destek bölgesi olarak 19645 seviyesi takip
edilebilir.
DAX 40:
Frankfurt Borsası Endeksi güçlü bir yükseliş ivmesiyle 23162 direnç seviyesini test etmiş, ancak bu bariyeri
aşmakta başarısız olarak 23007 seviyesine kadar geri çekilmiştir. Bu bölgede gelen alımlar, endekste kısa
vadeli bir toparlanmayı desteklemiştir. 23007 desteğinin korunması halinde, endeksin yeniden 23162
direncini test etmesi olasıdır. Ancak, bu desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısı artabilir ve
22690 seviyesine kadar bir geri çekilme potansiyeli gündeme gelebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul açıklaması aşağıda bulunuyor:

Bilindiği üzere, Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem görmekte olan sermaye piyasası
araçları için takas tarihi, işlem gününü takip eden ikinci iş günü (T+2) olarak
uygulanmaktadır.
Son dönemde küresel finans piyasalarında takas süresinin kısaltılması yönünde önemli
gelişmeler yaşanmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri 28/05/2024 tarihinde (T+1) geçişini
gerçekleştirirken Avrupa Birliği, İsviçre ve İngiltere (T+1) sistemine geçiş için 11/10/2027
tarihini hedeflemişlerdir. Diğer küresel piyasalar de benzer şekilde takas süresinin
kısaltılmasına yönelik geçiş çalışmalarını sürdürmektedir.
Borsa İstanbul Grubu olarak; sermaye piyasalarında işlem yapan yatırımcıların işlem
maliyetlerini azaltmak, işlem sonrası risklerini azaltmak ve küresel piyasaların işlem sonrası
süreçleri ile uyumlanabilmek amacıyla, (T+1) takas döngüsüne geçişin uygulanabilirliği,
sermaye piyasasına olası etkileri ve piyasa katılımcıları açısından doğurabileceği sonuçların
detaylı olarak değerlendirilmesi amacıyla tüm piyasa paydaşlarının konuya ilişkin
görüşlerinin alınacağı bir değerlendirme sürecini başlatmış bulunduğumuzu kamuoyuna saygı
ile duyururuz