Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Mart cari denge verisini değerlendirdi. Şimşek "Yıllık cari açıkta 8 aydır devam eden düşüş, programımızın başarısı. Cari açıkta gerileme ve dış finansman girişindeki olumlu görünümle döviz rezervlerimizde iyileşme devam edecek." dedi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) açıkladığı verilere göre cari denge Mart'ta 4,54 milyar dolar açık verdi.
ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, farklı görüşlere sahip yetkililerin iletişiminin halk arasında para politikasının gidişatı hakkında kafa karışıklığına yol açabileceğini söyledi.
Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, dünya ekonomisinin son derece dirençli olduğunu kanıtladığını ve enflasyonun ise hemen hemen her yerde düşüş eğiliminde olduğunu ifade etti.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Parite Çıkışını Sürdürüyor
Euro Bölgesi, haftanın ilk gününde Eurogroup Toplantısı ve AB Ekonomik Tahminleri ile ilgili
açıklamaları takip etti. Enflasyona yönelik açıklamaların yoğunluk kazandığı açıklamalarda %2’lik
enflasyon hedefi için henüz zaman olduğu ve faiz indirimleri konusunda zamana ihtiyaç olduğu
vurgusu yapıldı. Parite bu gelişmelerle günü 1.0788 bölgesinden kapattı. USDTRY, gün içinde
perakende satışlar verisini takip etti. Yıllık bazda veri %19.4 olarak açıklandı. Bir önceki dönemde %
25.2 olarak açıklanmıştı. Aylık dönemde ise %0.0 olarak açıklanırken, bir önceki dönemde %3.6
olarak açıklanmıştı. 2 günlük sert çıkışın ardından haftaya düşüşle başlayan ons altın 25 dolar değer
kaybederek 2336 dolardan günü sonlandırdı. ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi,
Nisan'da %3.3 ile Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bunun yanı sıra Fed Başkan
Yardımcısı Philip Jefferson, farklı görüşlere sahip yetkililerin iletişiminin halk arasında para
politikasının gidişatı hakkında kafa karışıklığına yol açabileceğini söyledi. Öte yandan Uluslararası
Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, dünya ekonomisinin son derece dirençli olduğunu
kanıtladığını ve enflasyonun ise hemen hemen her yerde düşüş eğiliminde olduğunu ifade etti.
EURUSD:
Dalgalı bir seyirle yükselişine devam eden parite için ilk direnç 1.0796 olarak gözükmekte. Bu nokta
aşılırsa 1.0878 ikinci direnç olarak izlenebilir. Aksi yönde ise 1.0751 ve 1.0717 destek noktaları takip
edilmelidir.
USDTRY:
32.10-32.30 arasında bant hareketini sürdüren Dolar/TL’de yön arayışı sürüyor. Alımlar arttığında
32.2638 direncinden satışların arttığı görülürken, aşağıda ise 32.1018 desteğinden alımların geldiği
izlenmekte. Bu dar banttan çıkılması durumunda ise 31.8438 ve 32.4821 noktaları alt ve üst bant
olarak izlenebilir.
ALTIN:
2380 dolara kadar çıkış yapan ons altın, bu haftaya düşüşle başladı. 25 dolarlık satışın görüldüğü
sarı emtiada 2340 noktasından destek geldiği izlendi. Alımların tekrar artması durumunda 2385
direnç noktası takip edilebilir. Satışların devam etmesi halinde ise hareketli ortalamaların kesiştiği
2320 noktası destek olarak belirlenebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TMS 29 hariç 4Ç23’te beklentilerin üzerinde net kar. Bim, 4Ç23’te TMS
29 hariç yıllık %26 artışla 4,2 mlr TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar,
piyasa beklentisi olan 3,6 mlr TL ve beklentimiz olan 3,1 mlr TL’nin üzerinde
gerçekleşti. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen net karda, ciro ve
operasyonel karlılık tarafında beklentimizin üzerinde gerçekleşen sonuçlar
etkili oldu. TMS 29 hariç 2023 yılı net karı yıllık %50,6 artışla 12,3 mlr TL
seviyesine işaret ediyor. TMS 29 dahil 2023 net kar rakamı ise yıllık %7
azalışla 15,4 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Net kardaki düşüşte, yıllık
bazda artan efektif vergi gideri etkili oldu. Muhasebe değişikliği nedeniyle
2023 yılı finansallarında, şirketin bilançosunda 19,6 mlr TL’lik parasal
kazanç oluştu. 2023 net kar ve FAVÖK marjlarına enflasyon muhasebesi
altında ve düzeltilmemiş olarak bakıldığında, net kar marjı tarafında
enflasyon muhasebesi hariç yıllık 0,9 puan düşüş görülürken, enflasyon
muhasebesi dahil yıllık 1,2 puan düşüş söz konusu. FAVÖK marjı tarafında
ise, enflasyon muhasebesi hariç yıllık 0,2 puan düşüş görülürken, enflasyon
muhasebesi dahil yıllık 0,7 puan düşüş kaydedildi. Özetle; TMS 29 hariç
4Ç23 sonuçlarının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine karşın, TMS 29
dahil 2023 net kar marjı ve FAVÖK marjında yıllık bazda düşüş
kaydedilmesi nedeniyle açıklanan finansalların hisse performansına etkisini
‘nötr’ olarak değerlendiriyoruz.
ü TMS 29 dahil 2023 yılı gelirlerinde %18 artış kaydedildi. Gıda
enflasyonu, mağaza açılışları, güçlü sepet ve trafik büyümesinin desteğiyle
güçlü ciro büyümesi kaydedildi. TMS 29 hariç rakamlarda, 4Ç23’te piyasa
ortalama beklentisi olan 82,5 mlr TL ve beklentimiz olan 81,9 mlr TL’nin
üzerinde yıllık bazda %85 artışla 83,4 mlr TL net satış geliri kaydedildi. TMS
29 hariç, 2023 yılının tamamında satış gelirleri ise yıllık %81 artışla 267 mlr
TL seviyesinde gerçekleşti. TMS 29 etkisi dahil 2023 satış gelirleri ise yıllık
%18 artışla 328,4 mlr TL’ye ulaşırken; 2022 yılına ilişkin satış gelirleri 147,7
mlr TL’den 279,3 mlr TL seviyesine revize edilmiş oldu.
ü TMS 29 dahil 2023 FAVÖK marjında 0,7 puan düşüş. 4Ç23’te TMS 29
hariç FAVÖK beklentimiz olan 5,9 mlr TL ve piyasa ortalama beklentisi olan
6,3 mlr TL’nin üzerinde yıllık bazda %79 artışla 6,9 mlr TL seviyesinde
gerçekleşti. TMS 29 etkisi hariç 2023 yılı FAVÖK rakamı yıllık bazda %76,8
artışla 21 mlr TL seviyesine yükselirken, FAVÖK marjı yıllık bazda 0,2 puan
düşüşle %7,9 seviyesine gerilemiş oldu. TMS 29 etkisi dahil 2023 yılı
FAVÖK rakamı ise yıllık bazda %1’lik sınırlı artışla 13,7 mlr TL seviyesinde
gerçekleşirken, FAVÖK marjı 2022’ye göre 0,7 puan azalışla %4,2
seviyesine gerilemiş oldu. 2022 yılına ilişkin FAVÖK rakamı ise 11,9 mlr TL
seviyesinden 13,6 mlr TL seviyesine revize edilmiş oldu.
ü Şirket yönetimi, TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 2024 yılsonu
öngörülerini açıkladı. Bim, 2024 yılı için TMS 29 enflasyon muhasebesi
etkisi olmaksızın yıllık %75 (± %5) ciro büyümesi öngördüğünü açıkladı.
TMS 29 etkisi olmaksızın konsolide FAVÖK marjının 2024 yılı için %7,5-8,0
olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Ayrıca, Bim 2024 yılında yurt içi ve yurt
dışı operasyonları için satışlarının %3,0-3,5’i oranında yatırım harcaması
gerçekleştirmeyi planlanıyor.
ü 12 aylık hedef fiyatımızı 506,60 TL’den 556,90 TL’ye revize ediyor, ‘AL’
tavsiyemizi koruyoruz. Finansal sonuçların ardından, modelimizi
güncelliyoruz. Bu doğrultuda, Bim’in TMS 29 öncesi finansallarına göre,
yıllık %78 ciro büyümesi, %7,8 FAVÖK marjı öngörümüz bulunuyor. Bu
doğrultuda, makro tahminlerimiz ve şirket yönetiminin öngörüleri ışığında
tahminlerimizde yaptığımız revizyonlar sonucunda Bim için 12 aylık hedef
fiyatımızı 506,60 TL’den 556,90 TL’ye revize ediyor; ‘AL’ yönünde
bulunan tavsiyemizi ise sürdürüyoruz.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Push & Pull
 
Today we expect a sideways opening and market to settle around 10,050 levels in early trades. Selling pressure from HFT flows was effective yesterday so eyes will again be on their direction. We will also see stock specific moves. 9,900 - 10,200 are support and resistance levels.
 
 
 
Stock in Trade
 
• Vice President Cevdet Yılmaz and Minister of Treasury and Finance Mehmet Şimşek unveiled the details of the austerity package
• The pace of the deceleration in the C/A deficit slows down in March
• In 2023, BIM (Market Perform, TP 306/share) reported an EBITDA TL13,751mn (+0.9%) and a net income of 15,441mn (-7%) based on inflation adjusted numbers (Neutra))
• Dividend payments for today: ENKAI (Gross TL1.2500 DPS)
• Share buyback / Insider buys: MPARK (18k- 0.01%), DOHOL (150k- 0.15%)

 
Economic Calendar
 
• May14: AKSA’s 1Q24 Financial Results
• May14: MSCI Semi-Annual Index Reviews
• May15: Central Gov't Budget Balance, Apr (Prior: -209.0b)
• May17: House Price Index, Mar (Prior: YoY 58,31%, MoM 2,18%)
• May17: Home Sales, Apr (Prior: 105.4k - YoY -0,10%)
• May17: Expected Inflation Next 12 Mth, May (Prior: 35,17%)
• May20: Deadline for 2023/4Q consolidated financial statements
• May20: Deadline for 2024/1Q consolidated banks financial statements
• May 20: TTRAK’s 1Q24 Financial Results
• May21: FROTO’s & TOASO’s 1Q24 Financial Results
• May22: AYGAZ’S, THYAO’s & TUPRS’s1Q24 Financial Results
• May23: KCHOL’s & MGROS’s & TKFEN’s 1Q24 Financial Results
• May24: AGHOL’s 1Q24 Financial Results
• May27: Capacity Utilization, May (Prior: 76,70%)
• May27: CCOLA, MGROS’s dividend payment
• May28: ENJSA’s 1Q24 Financial Results
• May28: AEFES’s dividend payment
• May28: BRISA’s 1Q24 Financial Results
• May29: AGHOL’s dividend payment
• May31: GDP, 1Q (Prior: YoY 4,00%, QoQ 1,00%)
• May31: SISE’s dividend payment
• Jun06: AKSEN’s dividend payment
• Jun07: AKENR’s 1Q24 Financial Results
• Jun11: Deadline for 2024/1Q unconsolidated industrials financial statements
• Jun21: BIMAS’s 1Q24 Financial Results
• Jun21: Deadline for 2024/1Q consolidated industrials financial statements
• Jun28: LOGO’s dividend payment
• Jul19: Moody's credit rating
• Jul22: LKMNH’s dividend payment
• Aug12: MSCI Quarterly Index Reviews
• Sep06: Fitch's credit rating
• Nov01: S&P's credit rating
• Nov07: MSCI Semi-Annual Index Reviews


 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Günaydın. ABD endekslerinde dün kritik bir kırılma görmesek de kısa vadeli zirvelerde zorlanma göze çarpıyor. Diğer taraftan New York Fed ölçümleri enflasyonun kısa vadede yüksek seyrini koruyacağı yönünde ve bu da Fed’e ilişkin şahin tutumun devam edeceği beklentisi yaratmakta. Nihai durum faizlerin bir süre daha yüksek kalacağına işaret ediyor ki bu da borsalar için kısa vadede negatif. S&P500’ün 5,180 üzerindeki tutunmasını küresel risk iştahı açısından destekleyici buluyoruz. İçeride dün açıklanan tasarruf paketinin piyasalar üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. BİST’te son günlerde gerileyen hacim ve 10,370’in aşılamaması ile başlayan düşüş, beklediğimiz düzeltmenin devam edebileceğine işaret ediyor. Bu noktada 9,850’nin, beklediğimiz düzeltmede ilk kritik eşik olacağının altını çizelim. Dünü sakin kapatan ABD borsalarında bu sabah vadeli piyasalar yatay-negatif. BİST’te açılış dengeli olabilir. BİST100’de teknik olarak 9,850, 9660 ve 9450 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 10,080, 10,180 ve 10,370 direnç olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 275 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: SASA, ASELS, DOHOL, TCELL
Dirençler 10,080 10,180 10,370
Destekler 9,850 9,660 9,450

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Risk primimizdeki düşüşü destekleyen gelişmelere karşın geçen hafta BIST100 endeksi güç kazanmakta zorlanmıştı. Kamuda tasarruf paketinin açıklandığı haftanın ilk işlem gününde ise BIST100'de tüm sektörlere yayılan satış dalgası vardı. Endeks günü %1,6 oranında düşüşle kapatırken, son yükselişe öncülük eden AKBNK'nın bu sefer düşüşe öncülük etmesi önemliydi. Sırasıyla THYAO, TUPRS ve SAHOL endeksi en fazla baskılayan diğer hisselerdi. Endekste 90 hisse ise günü negatif bölgede tamamladı. Diğer yandan, BIST100 dışı endeksteki kayıp %3 oldu. Teknik bir düzeltme de olarak değerlendirilebilecek BIST100 endeksindeki dünkü düşüşün baskısı bugün de devam edebilir ve endekste 10bin psikolojik seviyenin altına sarkmalar yaşanabilir. Destek 9.915 civarında. Öte yandan, olası yükselişlerde 10.150/200 direnç bölgesi olarak takip edilebilir. BIST100'ün güne ise hafif tepki yükselişiyle başlamasını bekliyoruz. Yurtiçinde bugün veri gündemi sakin. Yurtdışına bakıldığında, yarınki kritik enflasyon verisi beklenirken, bugünkü ÜFE verisi piyasalarda kısmi oynaklık yaratabilir. Ayrıca Fed Başkanı Powell'ın konuşması ajandada yer alıyor. Dün yatay bir görüntüyle kapatan ABD borsaları bu sabah sakin bir görüntü sergiliyor.

 
 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
Yurt içinde, TCMB tarafından mart ayı ödemeler dengesi verisi yayınlandı. Aylık bazda mart ayında net hizmet gelirlerindeki kısmi artışa (özellikle net seyahat gelirlerindeki artışa) karşın dış ticaret açığındaki kısmi artışın etkisiyle aylık cari denge 4,54 milyar USD ile beklentilerin (3,75 milyar USD) üzerinde açık verdi ve böylece son altı ayın en yüksek seviyesinde açık kaydedildi, ocakta 2,67 milyar USD açık ve şubatta ise 3,64 milyar USD açık vermişti.
• 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, şubat ayındaki 31,9 milyar USD'den mart ayı itibarıyla 31,2 milyar USD seviyesine iyileşti. Böylece 12 aylık kümülatif bazda cari işlemler açığı Mayıs 2023'te 57 milyar USD'ye ulaşmasının ardından 10 aylık dönemin sonunda Mart 2024 itibarıyla 25,8 milyar USD'lik iyileşme kaydetti. 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023'te %5,6 seviyesine ulaşmasının ardından Mart 2024 itibarıyla %2,8 seviyesine iyileşmiş durumda (2023 yılı GSYH verisi alındı).
• Aylık bazda altın ve enerji hariç cari işlemler fazlası ise şubat ayındaki 1,7 milyar USD'den mart ayında 0,78 milyar USD'ye geriledi. 12 aylık kümülatif bazda altın ve enerji hariç cari işlemler fazlası ise, şubat ayındaki 35,9 milyar USD'den mart ayı itibarıyla 36,1 milyar USD seviyesine hafif yükseldi.
Ayrıca TÜİK tarafından yayınlanan verilere göre, tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi aylık bazda şubat ayında %3,6 oranında artışın ardından martta yavaşlayarak yatay seyre (%0 değişim) geçti ve böylece iç talepte yavaşlamaya işaret ederek son yedi ayın en düşük seviyesinde kaydedildi. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise şubat ayındaki %25,2'den mart ayında %19,4 seviyesine yavaşladı. Perakende satış hacminde detaylara bakıldığında, martta aylık bazda gıda, içecek ve tütün ürünleri satışları %0,2 oranında ve gıda dışı (otomotiv yakıtı hariç) ürünlerin satışı %0,3 oranında sınırlı artış kaydetti ve otomotiv yakıtı satışı ise %1,8 oranında düşüş kaydetti.
• Toplam ciro endeksinin ise martta aylık artış hızı %6,5'ten %4,7 seviyesine yavaşlayarak son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda artış hızı ise %85,7'ten %84 seviyesine kısmi yavaşladı, bir önceki yılın aynı ayında ise %61,6 seviyesinde kaydedilmişti. Detaylara bakıldığında, martta aylık bazda sanayi ciro artış hızı %5,6'dan %3,4 seviyesine, ticaret ciro artış hızı %6'dan %4,7 seviyesine ve hizmet ciro artış hızı %9,5'ten %4,1 seviyesine yavaşladı, buna karşın inşaat ciro artış hızı ise %8,7'den %11,4 seviyesine yükseldi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında TSİ 17'de Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Powell'ın konuşmasında, Fed'in gelecek dönem para politikasına ve olası faiz indirimlerine ilişkin yeni sinyaller aranacak.

Ayrıca Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, nisan ayı ÜFE verileri TSİ 15.30'da izlenecek. Martta manşet ÜFE'nin aylık bazda artış hızı ise %0,6'dan %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,3) altında kaydedilmişti ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti, yıllık bazda ise %1,6'dan %2,1 seviyesine yükselmişti ve böylece Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kaydedilmişti, beklentiler ise %2,2 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE'nin ise martta aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,3'ten %0,2 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda ise %2,1'den %2,4 seviyesine yükselmişti ve böylece son yedi ayın en yüksek seviyesinde kaydedilmişti. Nisanda ise manşet ÜFE'nin ise aylık bazda artış hızının %0,2'den %0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda ise %2,1'den %2,2 seviyesine hafif yükselmesi bekleniyor. Nisanda çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda artış hızının bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise %2,4'ten %2,3 seviyesine hafif gerilemesi bekleniyor.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da nisan ayına ilişkin nihai TÜFE verisi TSİ 09'da açıklanacak. Öncü verilere göre, Almanya'da manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı nisanda %0,4'ten %0,5 seviyesine yükselmekle birlikte beklentilerin (%0,6) altında gerçekleşirken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %2,2 seviyesinde kaydedilmişti ve böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyedeki seyrini sürdürmüştü, beklentiler ise %2,3 seviyesine hafif yükselmesi yönündeydi.

Ayrıca Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan mayıs ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri TSİ 12'de açıklanacak. Nisanda ZEW cari koşullar endeksi -80,5'ten -79,2'ye hafif yükselmekle birlikte beklentilerin altında kaydedilmişti ve negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmüştü. ZEW beklentiler endeksi ise nisanda 31,7'den 42,9'a beklentilerin üzerinde yükselerek pozitif bölgedeki seyrini altıncı aya taşımıştı ve Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Nisanda beklentiler endeksindeki belirgin yükselişte, anket katılımcılarının, ECB'den faiz indirimi beklentilerinin yanında, Almanya ekonomisine yönelik daha olumlu değerlendirmeler ve en çok ihracat yapılan ülkelere ilişkin olumlu beklentiler etkili olmuştu.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında kent güvenliğine yönelik mevcut projelere ilişkin sözleşme değişiklikleri yapılmıştır. Söz konusu sözleşme değişiklileri ile Aselsan'a toplam 354mn USD tutarında ilave kent güvenlik yönetim sistemi siparişleri verilmiştir. İşbu sözleşme değişiklikleri kapsamında teslimatların 2027 yılı sonuna kadar Türk savunma sanayi ekosisteminde yer alan paydaşların da katkısı ile tamamlanması planlanmaktadır.

Diğer yandan, Şirket 0,11TL (net 0,10TL) temettü ödemesi planlamaktadır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %0,2 oranında hesaplanmaktadır. Teklif edilen nakit kar payı hak kullanım tarihi 25.11.2024'tür.

BİM Mağazalar (BIMAS, Pozitif): Şirketin 4Ç2023'deki ana ortaklık net dönem karı (TMS 29 etkisi hariç) 2022'nin aynı dönemine göre %25,9 oranında artarak 4.234mn TL'ye yükselmiştir. 4. çeyrek karıyla birlikte BİM'in (TMS 29 etkisi hariç) 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 2022'ye göre %50,6 artışla 12.283mn TL'ye ulaşmıştır. TMS etkisi dahil 2023 yılı net dönem karı 15.441mn TL (2022: 16.596mn TL) olarak açıklanmıştır. BİM'in satış gelirleri (TMS 29 etkisi hariç) 4Ç2023'de 4Ç2022'ye göre %85 oranında artmış ve 83.417mn TL olmuştur. Brüt kar ise %97 oranında artarak 16.304mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da yıllık 1,2 puan artarak %19,5'e yükselmiştir. Şirketin (TMS 29 etkisi hariç) faaliyet giderleri ise aynı dönemde %107,6 oranında artmış ve 10.796mn TL olmuştur. Bununla birlikte net esas faaliyet karı %79 artışla 5.508mn TL olmuştur. 4. çeyrek FAVÖK'ü (TMS 29 etkisi hariç) %78,8 artışla 6.883mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,3 puan azalışla %8,3'e gerilemiştir.

BİM'in satış gelirleri (TMS 29 etkisi dahil) 2023 genelinde 2022'ye göre %17,6 oranında artmış ve 328.442mn TL olmuştur. Aynı dönemde FAVÖK %0,9 oranında artmış ve 13.751mn TL'yi göstermiştir. FAVÖK marjı 0,7 puan azalışla %4,2'ye gerilemiştir. 2023'te 19.618mn TL parasal kazanç (2022: 14.852mn TL parasal kazanç) ve 6.599mn TL'lik vergi gideri sonrasında 2023 net dönem karı da 15.441mn TL olarak gerçekleşirken, net kar marjı 1,2 puan azalışla %4,7 seviyesine gerilemiştir.

Şirket 2024 beklentilerini (TMS 29 etkisi hariç) de açıklamıştır. Buna göre satış gelirlerinin %75(±5) artması beklenmekte olup (2023: %81), FAVÖK marjının ise %7,5-8,0 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülmektedir (2023: %7,9). Yatırımların satışlara oranı da %3,0-3,5 seviyesinde tahmin edilmiştir (2023: %3,6).

SEKTÖR HABERLERİ

Kamuda tasarruf paketinin detayları açıklandı. Üç ana başlık içeren pakette taşıtlardan kamu binalarına, yatırım projelerinden diğer harcama türlerine kadar birçok alanda tedbirler açıklandı. Paket kapsamında 3 yıl boyunca emekli olanlar hariç kamuya yeni personel alımı yapılmayacak, kamuda 3 yıl süreyle yeni araç satın alma ve kiralama yapılmayacak. (Kaynak: Bloomberg HT)

DİĞER HABERLERİ

Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket'in 2023 yılı net dönem karı, 2022 yılına göre %44,2 oranında azalarak 508,7mn TL olarak açıklanmıştır. Satış gelirleri 2023'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,7 oranında azalarak 3.181mn TL olmuştur. Şirketin, brüt karı ise aynı dönemler itibariyle %9,2 oranında artmış ve 601,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise yıllık 2,6 puan artışla %18,9'u göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderleri %26,7 oranında artarak 414,4mn TL olarak gerçekleşen Şirket, 105,7mn TL net diğer faaliyet geliri yazmış ve böylece 292,5mn TL faaliyet karı kaydetmiştir. Faaliyet kar marjı yıldan yıla 2,5 puan artışla %9,2 olmuştur. 71,2mn TL yatırım faaliyetlerinden gelir kaydeden Şirket'in net finansman gideri 575,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023'te 466,5mn TL parasal kazanç (2022: 617,6mn TL parasal kazanç) kaydedilmiştir. Son olarak 253,5mn TL'lik vergi geliri eklendikten sonra 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 508,7mn TL olarak gerçekleşmiştir.

CVK Maden (CVKMD): CVK Maden İşletmeleri, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşmıştır. Siparişin toplam bedeli yaklaşık 64,5mn TL (2mn USD)'dır.

Ege Gübre (EGGUB): Şirket, konteyner elleçleme ve terminalcilik faaliyetlerinde kapasitesinin artırılmasına teminen toplam 16,3mn USD bedelle bir adet STS liman vinci ve üç adet RTG saha istif vinç alımı için Çinli bir firmaya sipariş vermiştir. Söz konusu siparişlerin teslim süresi 19 ay olarak belirlenmiş olup, bu yatırımları için alınan yatırım teşvik belgesi kapsamında kurumlar vergisi (%50, YKO %15), KDV ve gümrük vergisi istisnalarından faydalanılacaktır.

Koroplast (KRPLS): Koroplast, ürettiği ürünler özelinde iş ortaklığı kurduğu Metro Türkiye (Metro Grosmarket Bakırköy Alışveriş Hizmetleri) ile yeni bir anlaşmaya imza attı.

Mistral GYO (MSGYO): Şirket, İzmir ili, Çeşme ilçesi 5575 Ada 3 parsel sayılı 16.376 m2 yüz ölçümlü arsada yapımı süren "Kumsal Boyalık" adlı 7 bloktan oluşacak projesinin tüm bloklarının inşaatlarına başlamış olup kaba inşaat seviyesi %75'e ulaşmıştır. Haziran ayı içerisinde tüm kaba inşaat işlerinin tamamlanması planlanmaktadır.

Ray Sigorta (RAYSG): Şirketin 2024 yılı Ocak-Nisan aylarını kapsayan döneme ait denetimden geçmemiş, tahmini prim üretimi 8.898mn TL'dir. Prim üretiminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %159,6 oranında artış meydana gelmiştir.

Türk İlaç Sanayi (TRILC): Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü tarafından açılan Tıbbi Beşeri İlaç alım ihalesi "TURKFLEKS" markası ile 62,6mn TL (KDV Hariç) tutarla ortaklık uhdesinde kalmıştır.

VBT Yazılım (VBTYZ): VBT Yazılım, Türkiye'de yerleşik Bir Özel Banka ile "Ana Sistem Yedekleme ve Arşiv Altyapısı Tapeless Yazılım Alımı" konusunda anlaşmıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 1,54mn USD'dir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününe sınırlı alıcılı bir seyirle başlayan
BİST 100 Endeksi sonrasında yönünü aşağı çevirdi. Gün
sonuna doğru artan satışlarla 10.000 destek seviyeleri
üzerine çekilen Endeks günü %1,59 düşüşle gün içinde
gördüğü en düşük seviye olan 10.055,98 puandan
tamamladı. Endeks’te gün içinde 10.000 ilk destek seviyesi
olarak izlenirken bu seviyenin aşağı kırılması durumunda ise
geri çekilmenin 9.850 destek seviyelerine kadar devam
etmesi beklenebilir. Endeks’in 10.000 destek seviyelerinin
üzerinde kalmayı başarması durumunda ise 10.200-10.300
bant aralığına tepki alımları gelebilir. Kısa vadeli göstergeleri
satışa dönen endeksin orta vadeli göstergelerinde de
momentum kaybı yaşanmaktadır. Endeksin güne yatay
seyirle başlamasını günün devamında ise dalgalı seyir
izlemesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Monday on a positive trend, going on to close at 10,055.98, down 1.59%. The Industrial Index lost 2.16% and the Banking Index lost 1.86%. With the lack of a short-term uptrend at the BIST pressuring the Index, we expect the weak, fluctuating course to continue for a while. We predict that sales will be viewed as buying opportunities as long as the transition to rational policies and foreign investor interest continues in the medium- long-term. On the global front, risk appetite follows a mixed course ahead of U.S. inflation data. In the USA, PPI figures will be followed today and CPI figures tomorrow. Yesterday, the U.S. Stock Markets were mixed and European counterparts were sellers. This morning, German DAX futures were positive, U.S. futures were mixed and Asian Stock Markets were generally positive. Global risk appetite will continue to find direction from incoming data and balance sheets. The VIOP30 Index closed the evening session up 0.13%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Tuesday flat and follow a fluctuating course thereafter. SUPPORT: 10,000 - 9,850 RESISTANCE: 10,200 - 10,300.
 

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.