Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Mart ayı ABD manşet TÜFE verisi yıllık bazda önceki son 5 verinin üzerine çıktı. Çekirdek verisi ise Şubat verisinin üzerine çıkmış durumda. Manşetteki kıpırdanma enflasyonun düşüş hattında ilerlemesine ara verdiğini işaret ediyor. Çarşamba günü açıklanacak Nisan ayı verileri bu sebeple önem arz ediyor. Mart ayı manşet verisi 3,5%, Nisan beklentisi 3,4%. Çekirdekte ise önceki 3,8%, beklenen 3,6%. Hafif düşüş bekleniyor.
Sonuç beklentiler gibi düşüş yönlü olursa bu piyasanın ve FED’in rahatlamasını sağlayabilir. Piyasa fiyatlamasına yansıması ise Dolar’ın güç kaybetmesi (Eur, Gbp… talep görmesi), tahvil faizlerinde gevşeme (=fiyatlarında artış), hisse senetlerinde yükseliş, altın-gümüşte talep artışı şeklinde oluşabilir.
Eğer veri seti olumsuz sürpriz yapar ise piyasa fiyatlaması yazdıklarımızın tersi yönünde oluşabilir.
Hafta boyunca FED yetkililerinin açıklamaları olacak. Mevcut durumda ‘faiz indirimi yakın değil, faizler uzun süre yüksek kalabilir, faiz indirmek için ikna değiliz’ çerçevesindeki FED söylemelerini duyuyoruz. Enflasyon verisi sözlü yönlendirmedeki tonu değiştirebilir. Bu sebeple TÜFE verisi öncesi yapılacak konuşmaların mevcut tonda olmasını bekliyoruz. Çarşamba sonrasında ton değişebilir. Eğer Çarşamba TÜFE verisi düşük gelirse bu FED yetkilerinin sözlerinin yumuşamasını-güvercinleşmesini sağlayabilir. Olurda TÜFE yüksek gelirse sözler sertleşebilir-şahinleşebilir.
Özetle TÜFE verisinin sonucuna göre piyasa risk iştahı (düşüşe olumlu reaksiyon, yükselişe olumsuz reaksiyon), FED söylemi değişebilir (düşüşe güvercin, yükselişe şahin reaksiyon). Enflasyonun düşüş kaydetmesi FED’in bu yıl faiz indireceğine dair beklentiyi güçlendirebilir; beklenti zamanı daha erkene çekilebilir, indirim miktarı artabilir. Bu ihtimal piyasaya moral verici olabilir.
Piyasalar bu hafta ayrıca ABD perakende satışlar verisini karşılayacak. Takip edilecek başka bir başlık ise ABD şirketlerinin 1Ç finansalları. Büyük perakendecilerde Salı Home Depot, Çarşamba Cisco, Perşembe Wallmart dikkat çekenler. Bilanço sezonu şu ana kadar güçlü ilerliyor, yapay zeka teması öne çıkıyor, risk iştahı destek buluyor.
İngiltere istihdam verisi Salı gününün diğer bir dikkat çekeni iken haftanın son günü Çin perakende satışları ve sanayi üretimi verileri önem arz ediyor.
Geçtiğimiz Cuma günü ABD Michigan hanehalkı ekonomik aktive beklentisi son 5 verinin en düşüğüne indi, 1 yıllık enflasyon beklentileri ise son 5 verinin en yükseğine çıktı. Piyasalar yeni haftaya yönsüz-moralsiz başlıyor. ABD verilerini, FED açıklamalarını, ABD şirket bilançolarını takip edeceğimiz kapanışı ise Çin verilerinin yapacağı, risk iştahının verileri göre şekilleneceği bir hafta olmasını bekliyoruz. Geçtiğimiz hafta ajanda boştu, sakin geçti. Bu hafta daha dolu, hareketli seyir görebiliriz.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı nötr. ABD vadelileri yüzde +/- 0,05 bandında yatay. Asya piyasalarında seyir yatay-karışık. Hong Kong 0,4% civarında, Japonya 0,05% civarında artı, Çin 0,2% civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,50, Dolar Endeksi 105,4, ons altın 2.355 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, normalleşme programı devam ediyor. Süreçte para politikası adımlarının yanına maliye politikası adımları da ekleniyor. Sayın Şimşek’in bugün kamuda tasarruf tedbirlerini içeren bir dizi karar açıklaması bekleniyor. Programın somutlaşması yatırımcı ilgisini artmasını sağlayabilir.
Bu hafta veri trafiği yoğun değil. TCMB bugün Mart ayı cari denge verisini (beklenti -3,75 milyar$), Cuma günü Piyasa Katılımcılar Anketi’ni açıklayacak. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahminini 36%’dan 38%’e revize ettiğini belirtelim.





Usd/TL:
Cuma günü açıklanan ABD Michigan Üniversitesi ekonomik aktivite ve enflasyon beklentileri verileri moralleri biraz bozdu. Ekonomik aktiviteye dair algı zayıfladı, enflasyon beklentileri ise hafif yükseliş kaydetti.
Yeni hafta yönsüz başlıyor. Gözler Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verisinde. Manşet ve çekirdekte hafif düşüş bekleniyor. Öncesinde yarın manşet ve çekirdek ÜFE verilerini karşılayacağız.
Hafta boyunca ABD şirket bilançolarının yanı sıra FED yetkilerinin açıklamaları da takip edilecek, fiyatlanacak diğer başlıklar.
Dolar Endeksi haftaya 105’in üzerinde başlıyor, gücünü koruyor. Enflasyon gevşeme kaydederse Endeksi aşağı gelebilir. Aksi halde 107 seviyesine doğru potansiyelini ortaya çıkarabilir.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ediyor. Başta enflasyon olmak üzere metrikler takip ediliyor. Yeni haftada ajanda yoğun değil. Bugün cari denge açıklanacak.
Normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor.
Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,23 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,20 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
İç tarafta normalleşme adımları sürdükçe yatırımcı ilgisi artıyor. Bu kapsamda TL sabit getirili kıymetlere iştah da güçleniyor. Tahvil verim eğrisi genel olarak aşağı gelirken kısa taraf görece daha fazla gevşeme kaydediyor.
Enflasyonun beklenen zirvesine yakınız. Bu ayın enflasyonu ile zirvenin oluşması bekleniyor. Bu sebeple Haziran ayı başından itibaren ‘enflasyonda düşüş’ sözlerini çokça duyacağımızı düşünüyoruz. Bu sebeple tahvil yatırımı için uygun zamanlarda olduğumuzu değerlendiriyoruz.
Globalde, yeni hafta ABD enflasyon verileri manşeti atabilir. Son 3 aydır kıpırdayan enflasyonun Nisan ayındaki tavrı tahvil faizlerini etkileyebilir. Güçlü sonuç tahvil faizlerinin yükselmesine yol açabilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 85 baz puan azalış ile %43,15 ve 30 baz puan azalarak 27,23% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Geçtiğimiz hafta oluşan seans içi geri çekilmelerini ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 10,100 seviyesi üzerinde karşılama eğiliminin hakim olduğu piyasada, yatay bir seyir ön plandaydı. Haftalık periyotta -%0.57 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 10,100 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Piyasada, 10,100 üzerinde tutunacak seyrin ise yükseliş hareketini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta USD bazlı analizde karşımıza çıkan ve 324/326 USD aralığına denk gelen 10,500 bölgesi hedeflenecektir. Bu önemli seviyenin üzerinde ise, TL bazındaki kısa vadeli yükselen trend kanalının hedefinin bulunduğu 11,000 bölgesinin hedef konumunu alması beklenebilir. Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini sürdüren piyasada, 10,100 seviyesini kısa vadeli kritik destek noktası olarak alıyor ve üzerindeki hareketlerin yükselişi sürdüreceğini düşünüyoruz. 10,100 altındaki olası hareketleri ise kısa vadeli yükseliş trendinin ilk zayıflama sinyalini oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz.




Eur/Usd:
Çarşamba günü ABD TÜFE verisi açıklanacak. Manşetin 3,5%’den 3,4%’e, çekirdeğin ise 3,8%’den 3,6%’ya inmesi bekleniyor. Enflasyon yılın başından bu yana açıklanan 3 veride de yukarı meyil gösterdi, piyasayı olumsuz yönde şaşırttı. Nisan ayı verisi bu anlamda önemli. Öncesinde Salı günü ÜFE verisi açıklanacak.
Piyasalar haftaya, Cuma günü açıklanan ABD Michigan ekonomik aktivite beklentilerinin ve enflasyon beklentilerinin moralsizliği ile başlıyor. Ekonomik aktivite beklentileri son 5 verideki kazanımların geri verildiğini işaret etti. 1 yıllık enflasyon beklentileri de son 5 verinin en yükseğine çıktı. Resmi yavaşlayan ekonomi, artan enflasyon diye özetleyebiliriz.
Salı ve özellikle Çarşamba, verilerin sonucuna göre piyasa fiyatlaması hareketlenebilir. Verilerin sonuçları haftanın nasıl geçeceğini de ortaya koyabilir. Risk iştahını tayin edebilir.
Hafta boyunca ayrıca, FED yetkililerinin açıklamaları (örneğin bugün FED-Mester) takip edilecek. Bir de ABD şirketlerinin 1. çeyrek bilançoları hareket yaratabilir.
Teknik olarak Dolar Endeksi’nde 105 altı kapanışlar, Dolar talebinde zayıflık sinyali üretebilir. Paritede 1,08 üzeri fiyatlamalara kapı açabilir. Dolar Endeksi’nde 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir (öncesinde 105,6 hedeflenebilir).
Bu sabah 1,077 seviyesindeki paritede 1,071 ve 1,066 seviyeleri gün içi destek; 1,079 ve 1,085 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
BOE faiz patikasına değişikliğe gitmemesinin ardından Cuma günü açıklanan veriler İngiltere ekonomisi için olumlu sinyal verdi. 1Ç büyüme 0,2% ile beklentilerin (0,0%) üzerinde sonuçlandı. Sanayi üretimi ve imalat verileri de beklentilerden iyi geldi. Pound sınırlı kazanım sağladı. Bu hafta ABD ajandası daha belirleyici olabilir. ABD enflasyon verileri yarın ve Çarşamba günü açıklanacak. Fiyatlamayı etkileme potansiyelleri bulunuyor.
Teknik olarak Dolar Endeksi’nde 105 altı kapanışlar, Dolar talebinde zayıflık sinyali üretebilir. Paritede 1,08 üzeri fiyatlamalara kapı açabilir. Dolar Endeksi’nde 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir (öncesinde 105,6 hedeflenebilir).
Bu sabah 1,252 seviyesinde bulunan paritede 1,247 ve 1,241 seviyeleri gün içi destek; 1,257 ve 1,262 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Perşembe ve Cuma günü talep gördü. Perşembe güçlü kapanış yaptı, Cuma gücü azaldı. Altın tarihi zirvesine erişme çabası ortaya koysa da yeni haftaya güç kaybı ile başlıyor. Asya’da yaşanan jeopolitik gelişmeler destekleyici olurken Cuma günü açıklanan ABD Michigan enflasyon beklentisi verisi baskı yarattı.
Bu hafta ABD enflasyon verileri yön tayin edebilir. Diğer yandan FED yetkilileri açıklamaları ile etki yaratmak isteyebilir. Yine ABD şirket finansallarının etki potansiyeli taşıdığını belirtelim. Cuma günü ise Çin verileri önem arz ediyor.
Kısa dönem yatay-bant, orta dönem yön yukarı şeklindeki görüşümüzü koruyoruz.
Teknik olarak 2.290-2.400 Usd bant aralığında fiyat hareketlerinin devamını bekliyoruz. Orta-uzun vadeli olumlu görüşümüzü koruyoruz. 2.400 Usd üzeri kapanışlar yukarı hareketin kaldığı yerden devam etmesini sağlayabilir
Altında teknik olarak 2.290-2.400 Usd bant aralığının devam edeceğini düşünüyoruz. Çarşamba günü ABD enflasyonu bandı sonlandırabilir.
Bu sabah 2.355 Usd seviyesindeki ons altında 2.325 ve 2.300 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.360 ve 2.375 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD istihdamı yavaşladı, tahvil ihaleleri başarılı geçti. Bu iki unsur tahvil faizlerinin aşağı gelmesini sağlıyor. Şimdi sırada ABD TÜFE verisi yer alıyor. Çarşamba günü açıklanacak veri endişeye yol açmaz ise tahvil faizleri düşüş eğilimini sürdürebilir. Teknik olarak ABD 10 yıllık tahvil faizinde yüzde 4,40 seviyesini önemsiyoruz. Bu seviyenin altında fiyatlamalara geçilmesi risk iştahını destekleyebilir (bu sabah 4,50% seviyesinde bulunuyor).
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Seyir ayrıca ABD tahvil faizlerine (esasında verilere, FED’e) bağlı olmaya devam edebilir. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Zayıf ABD TÜFE verisi bu çabayı destekleyebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 283 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-4 cent; orta vadelilerde 7-8 cent; uzunlarda 4-7 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,64%, 7,31% ve 8,10% oldu.
 

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kısa vadeli yükseliş trendi zayıflama sinyali üretiyor ...
  
Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini geçtiğimiz hafta 12,075 zirvesine kadar sürdüren piyasada, hafta sonuna doğru kar satışlarının ön plana çıktı.
Haftalık periyotta -%2.40 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 11,750 seviyesinin cuma günü aşağı geçildiğini gözlemliyoruz. Böylece yukarı hareketin ilk zayıflama sinyalini ürettiği piyasada, öncelikle 11,600 üzerinde dengelenme çabası ön plana çıkacaktır. 11,600 altındaki olası hareketletlerin ise piyasada 11,500, 112,250 ve 11,125 risklerini gündeme getirebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.
Yukarı ataklarda ise ilk önemli direnç noktası olarak artık 11,750 seviyesini izliyoruz. Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç kazanması için 11,750 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ise yeniden 12,075 zirvesini aşma denemeleri gündeme gelebilir.
 
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa endeksi geçen hafta oldukça sınırlı bir şekilde %0.57 gerileme gösterdi. Yatay bir hafta geride kaldı
diyebiliriz. Endeksin 325$ seviyesindeki direncinde beklediğimiz bir süreç görülüyor. Mevcut direnç
seviyesinde satışların sınırlı kaldığını ve endeksi daha aşağı itecek güçte satışların olmadığını izliyoruz.
Türkiye’ye yönelik çıkan pozitif raporlar, TL ‘ye yönelik alım yönündeki haberler ve yabancı ilgisi hisse
senedi piyasalarını dirençli kılmakta. Geçen hafta TCMB rezervlerindeki artış, Nisan ayı yabancı hisse
alımının 78.6mn$ seviyesinde oluşması gibi haberler, 5 yıllık CDS puanının 267 baz puana kadar gerilemesi,
ekonomi yönetiminin iletişim kanallarını açık tutması ve verilen güven verici mesajlar ve küresel
piyasalardaki ılımlı seyirler piyasalardaki iştahın yüksek kalmasına yardımcı olmakta. Bu ve bunun gibi
gelişmeler, endeksin kritik direnç seviyesinden şiddetli kar satışlarının gelmesini önlüyor diyebiliriz.
Borsada bilançolar devam etmekte. Halen 12 aylık verilerini açıklamayan şirketler olduğu gibi, 3 aylık
verilerini açıklamaya başlayan şirketlerde bulunuyor. Bankalar, Sigorta şirketleri 3 aylık sonuçlarını
açıklamaya başladılar. Son olarak Ereğli 1Ç24 sonuçları ile beklentileri güçlendirirken, Cuma günü endekse
en çok katkı sağlayan hisse oldu. Cuma günü gelen ISCTR 1Ç24 sonuçları beklentilerin üzerinde geldi.
Sonuçlarda bankacılık dışı faaliyetlerden gelen gelirlerin ve vergi etkisinin ağırlıkta olduğu söylenebilir.
Bankalarda genelde bankacılık faaliyeti gelirlerinde geçen yıla kıyasla zayıflama görülüyor. Genel olarak
analistler tarafından beklenen bir gelişme. Piyasada enflasyon muhasebesi sonuçlarının yarattığı kafa
karışıklığı bir süre daha devam edebilir. O nedenle sanayi şirketlerinin TMS29 hariç verilerini de
yayınlamaları önem arz ediyor. Çünkü enflasyon muhasebesi bir muhasebe tekniği nede ile farklılıklar
çıkarıyor ve şirketlerde aslında mevcut olmayan nakit çıkışı girişi gibi sonuçlar yaratıyor. Piyasada buna
yönelik karışıklıklar devam edebilir.
 
Tuncay Turşucu Araştırma ve Danışmanlık A.Ş.
[email protected]
www.tuncaytursucu.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta boyunca varlık fiyatlarına yön verebilecek önemde bir konu başlığının bulunmaması yurt içi piyasaların ağırlıklı olarak durgun bir seyir izlemesine neden olmuştu. Yurt dışında ise faiz indirimi beklentilerinin risk iştahını canlı tutması haftanın değer kazanımları ile noktalanmasını sağladı. Yeni haftada gündem yoğunluğu göreceli olarak daha fazla. Piyasalar Orta Doğu’daki gelişmeleri yakından izlemeye devam ederken makroekonomi tarafında haftanın ana konu başlığını Çarşamba günü açıklanacak olan ABD TÜFE rakamı oluşturuyor. Ağırlıklı beklentinin hem manşet hem de çekirdek rakamda aşağı yönlü bir eğilime işaret etmesi haftaya başlarken pozitif sinyaller veriyor. Öte yandan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in bugün Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz ile birlikte kamuda tasarruf ve verimlilik paketini açıklaması bekleniyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya başlarken ilk önemli destek noktası olarak 10,100 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz ...

  Geçtiğimiz hafta oluşan seans içi geri çekilmelerini ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 10,100 seviyesi üzerinde karşılama eğiliminin hakim olduğu piyasada, yatay bir seyir ön plandaydı.
Haftalık periyotta -%0.57 oranında değer kaybının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 10,100 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Piyasada, 10,100 üzerinde tutunacak seyrin ise yükseliş hareketini sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta USD bazlı analizde karşımıza çıkan ve 324/326 USD aralığına denk gelen 10,500 bölgesi hedeflenecektir. Bu önemli seviyenin üzerinde ise, TL bazındaki kısa vadeli yükselen trend kanalının hedefinin bulunduğu 11,000 bölgesinin hedef konumunu alması beklenebilir.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini sürdüren piyasada, 10,100 seviyesini kısa vadeli kritik destek noktası olarak alıyor ve üzerindeki hareketlerin yükselişi sürdüreceğini düşünüyoruz. 10,100 altındaki olası hareketleri ise kısa vadeli yükseliş trendinin ilk zayıflama sinyalini oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin not artırım kararı sonrasında geçtiğimiz hafta destek ve direnç bölgeleri arasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 10.300’ün üzerinde tarihi zirvelerinde kâr satışları ile karşılaşırken, 10.200 desteğinin altını test ediyor. Endeks gün içerisinde düzeltme hareketi ile geri çekilme eğilimi gösteriyor. Endeks Cuma günü yeniden seans içinde satışlarla birlikte 10.200 desteğine doğru yöneldi. Buna paralel günü %0,5, bankacılık endeksi ise %1,9 düşüşle tamamladı. Endekste 10.300 seviyesi direnç olarak korunuyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi yükselen trendin devam etmesi ve 10.400 ve 10.500 dirençlerine yönelim açısından önemli. 10.300’ün altında kaldığı sürece endekste kısa vadeli düzeltme riski devam edebilir. Dolayısıyla da 10.300’ün altında kâr realizasyonlarına karşı temkinli olmakta yarar olduğunu düşünüyoruz. Endekste 10.200 seviyesi ilk planda destek olarak öne çıkıyor. 10.200’ün üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu aşamada endeksin 10.200 desteğini savunması yakından takip edilebilir. Ancak 10.200’ün altına yönelim halinde endekste geri çekilmenin devamını görebiliriz. Dolayısıyla da 10.200’ün altında düşüş ileri taşınabileceğinden bu seviye trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. 10.100 ve 10.000 sonraki destekler konumunda. Bankacılık endeksinde 13.000 desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 13.800’ün aşılması yükselişin devam etmesi açısından izlenebilir. Ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Türkiye’ye yönelik not artırım kararlarının ardından Türkiye’nin risk primi düşüş eğilimi gösteriyor. Haftanın gündemine baktığımızda; yarın Fed Başkanı Powell’ın konuşması, ABD’de ÜFE verisi, Çarşamba günü ABD’de enflasyon rakamları, perakende satışlar, Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi, sanayi üretimi açıklanacak. Cuma günü TCMB finansal istikrar raporunu yayımlayacak. ABD’de Nisan ayında yıllık manşet enflasyonun %3,5’ten %3,4’e, çekirdek enflasyonun ise %3,8’den %3,6’ya gerilemesi bekleniyor. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Son durumda Fed’e yönelik ilk faiz indirim beklentisi sonbahar aylarına işaret ediyor. Enflasyon verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi 10.300’ün üzerinde güç kaybına uğramaya devam ediyor. Endeksin haftaya yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyebilir. 10.200 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli olumlu görünümünü koruması açısından önemli. 10.300 direnci ise yükselen trendin devam etmesi ve yükselişin 10.400-10.500 dirençlerine doğru ileri taşınması için öne çıkıyor. 10.200’ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Diğer yandan ABD borsaları Cuma gününü karışık seyirle tamamladı. Bu sabah Asya borsaları ekside işlem görürken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın seyir izliyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü düşüş eğilimine devam etti. Gösterge tahvil faizi %44’ten %43,15, 10 yıllık tahvil faizi %27,53’ten %27,23 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri yaşanan geri çekilmenin ardından yukarı yönlü tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 273 seviyesine geriledi.


   EUR/USD paritesi kısa vadeli yükselen trenddeki olumlu seyrine devam ediyor. Parite 1,07-1,08 bandında yukarı yönlü tepki gösteriyor. 1,08 direncinin aşılması yukarı yönlü trendin devam etmesi açısından takip edilebilir. 1,0870 ise sonraki direnç konumunda. 1,07 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Bu hafta ABD’de açıklanacak olan enflasyon verileri etkili olacaktır. Dolar kuru son dönemde 32,30’un altına yönelirken, 32,20 seviyesine doğru geri çekildi. Kur 32,20 civarından yukarı tepki ile karşılaşıyor. Kurda 32,20 ve 32,00 seviyeleri destekler olarak izlenebilir. 32,00 ana desteğinin altına yönelim TL’de toparlanma eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. 32,30 ve 32,40 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları yukarı tepki sonrasında direnç seviyelerinde yeniden baskı altında kaldı. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 84,30 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli dip oluşumunun ardından sıkışmasını yukarı tamamladı. 2335 doların üzerinde sıkışmanın üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Böylece altın onsta yeni bir yükselen trend başladı. 2360 dolar direncine ulaşması sonrasında sonraki direnç 2380 dolar seviyesinde bulunuyor. 2400 dolar ise önemli direnç seviyesine işaret ediyor. 2335 dolar desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Gram altın ise 2400 TL desteğinin üzerinde yönünü yeniden yukarı çevirdi. 2465 TL’nin üzerinde 2500 TL hedef direnç olarak takip edilebilir. 2420 TL desteğinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.100 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz haftayı %0,57 oranında düşüşle 10.218 seviyesinden tamamladı. En çok değer kazanan sektörler sigorta, tekstil ve iletişim olurken, spor endeki en çok değer kaybeden sektör grubu oldu.
BİST100 endeksinde 2023 yılı Ekim ayından başlayan ve tepelerin birleşmesiyle oluşan trendin geçtiğimiz haftalarda yukarı kırılmasıyla 10.000 seviyesi üstüne çıkılarak yeni bir yükseliş trendi içine girdi.
BİST100 endeksinde TL bazında 10.265 seviyesini pivot, 10.315 - 10.415 - 10.460 seviyelerini direnç, 10.170 - 10.120 - 10.025 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 320,6 - 323,6 - 325,1 seviyeleri direnç, 316,0 - 314,6 - 311,5 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.