Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

PROFIT-TAKING NAME OF THE GAME
" The BIST ended Friday on a sour note, dropping by half-percent, to close at 10,219, and on a turnover of TRY 111.3bn, due to the profit-takings in the Banking and Aviation stocks, while the Conglomerates managed to diverge positively.
" The Banks and Aviation stocks fell by 1.91% and 1.49%, respectively, however, the Mining stocks due to KOZAL's poor financial results, fell by 3.41%, whereas the Conglomerates managed to close the day 0.41% higher.
" AKSEN and EREGL were both rewarded for their positive financial results by investors, and were thus the most bought BIST30 stocks, followed by SISE, whereas EKGYO-KOZAA and KOZAL were the most sold.
" Both the 2yr and the 10yr Bond yields closed a further 193bps and 109bps lower to 43.15% and 27.23%, respectively.
" For the week, the BIST100 and BIST30 both fell by 0.57% and 0.79%, respectively, due to the 0.91% and 1.48% retreat in the Banking and Industrial stocks, respectively, while the Conglomerates surged by 1.89%. The Energy stocks fell by 2.85% and the Mining stocks fell by 4.38%, due to the speculated delay in the Fed rate cuts.
" The TRY was flat for the week against the USD, but stronger against the Euro by 0.22%. On the Bonds' side, the 2yr rates retreated by 3.60%, and the 10yr rates fell by 5.81%.
" On the commodity front, Brent traded fairly flat, falling by a mere 0.23%, while GOLD prices rose by 2.50%.
" As of print, the TRY is trading stronger against both the USD and the Euro at 32.22 and 3471, respectively, while the DXY is trading a tad higher this morning at 105.32.
" Brent is starting the week lower at $82.24, due mainly to sings of weak demand and comments from Fed officials appear to stall the long-awaited rate cuts, which could slow growth and thus lessen fuel demand. Thus, is also trading lower at $2353.
" Treasury and Finance Minister, Mr. Mehmet Simsek, is expected to disclose details of the new public cost cutting plan today.
" Please note that the MSCI potential additions and deletions are expected to be disclosed tomorrow, May 14th, with the possible additions being MGROS-TAVHL and AEFES, thus, we may see a positive tilt in trading towards these names.
AGENDA
" The Current Account Balance and Retail Trade numbers will kick-off the new week, followed by the Central Gov't Budget Balance, Net Change in Foreigners'' STOCK/BOND Holdings, and concluding with the Home Price and Sales figures, as well as the Expected 12mth Inflation survey.
" On the International front, the US Inflation figures will be carefully watched, alongside the Building Permit numbers, New Home Starts, Industrial Production and Capacity Utilization, while the Eurozone will release the Quarterly GDP figures, alongside Inflation and Industrial Production. Germany will also be releasing its Inflation and Zew Index.

FINANCIAL RESULTS

" HALKB: Disclosed a 1Q24 net income of TRY 4.82bn vs the expected TRY 4.17bn.
" ISCTR: Disclosed a 1Q24 net income of TRY 14.04bn vs the expected TRY 10.72bn.
" CLEBI: Disclosed a 1Q24 net income of TRY 510.7mn from TRY 114.2mn y/y. EBITDA also rose to TRY 708mn from TRY 313.4mn
" ENKAI: Disclosed a 1Q24 net income of TRY 4.69bn vs the expected TRY 7bn and compared to TRY 3.81bn y/y. EBITDA rose to TRY 2.98bn from TRY 2.36bn.
" OTKAR: Disclosed a 1Q24 net loss of TRY 417mn vs loss of TRY 679mn y/y. EBTIDA was TRY -590.4mn vs TRY -855mn y/y.

CORPORATE NEWS

" AKGRT: Disclosed that its April commissions rose to TRY 2.9bn from TRY 1.8bn y/y, and that the Jan-Apr 2024 commissions rose by 78% to TRY 12.4bn from 6.97bn.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu hafta çarşamba günü ABD’den gelecek olan nisan ayı TÜFE verileri öncesinde Fed yetkililerinden gelen açıklamalar,
üyelerin henüz ek faiz artırım beklentisinde olmadığını ortaya koydu. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbe, ABD’de para
politikasının nispeten kısıtlayıcı olduğuna inandığını ve bunun da borçlanma maliyetlerinin enflasyon üzerinde aşağı yönlü
baskı oluşturduğu anlamına geldiğini söyledi. Geçen yıl enflasyonda görülen önemli ilerleme göz önüne alındığında, yılın ilk
çeyreğinde beklenenden yüksek seyreden enflasyon verilerine çok fazla ağırlık vermediğini dile getiren Goolsbe, gelecek
döneme ilişkin verilerin Fed'in bundan sonra politika ile ne yapması gerektiğini belirleyeceğini söyledi. Minneapolis Fed
Başkanı Neel Kashkari ise Fed’in faiz oranı hedefinin seviyesinin değiştirilmesi konusunda bekle ve gör modunda olduğunu dile
getirdi. Kashkari, ek faiz artırımına gitmek için çıtalarının oldukça yüksek olduğunu dile getirdi.
Bu hafta çarşamba günü ABD’den gelecek olan nisan ayı TÜFE verileri piyasalar tarafından yakından izlenecek. ABD’de
yıllık TÜFE’nin nisan ayında %3,5 seviyesinden %3,4 seviyesine gerilemesi, yıllık çekirdek TÜFE’nin ise %3,8 seviyesinden %3,6
seviyesine inmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere Fed’in temel enflasyon göstergesi olan yıllık çekirdek PCE enflasyon verisi
mart ayında beklenen düşüşü gerçekleştirmese de önceki aya göre değişim göstermeyerek %2,8 seviyesinde sabit kalmıştı. Bu
yıl içerisinde Fed’den faiz indirimi beklemeye devam ediyoruz, ancak dot plot tahminlerde yer alan üç faiz indirim beklentisinin
haziran toplantısında aşağı yönlü revize edilmesi riskini göz önünde bulunduruyoruz

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya başlarken, küresel risk iştahı açısından
baktığımızda ABD ve Avrupa’da daha iyimser, Asya’da ise
karışık bir görünüm dikkat çekiyor. Borsa İstanbul’da ise, 10 bin
seviyesi aşıldıktan sonra 10.150 - 10.350 bandındaki
momentum kaybı ve soluklanmanın devam ettiğini görüyoruz.
Kısa vadede bu görünümü değiştirecek önemli bir katalist
beklemediğimizden, BIST’te 10.350 seviyesi para girişi ve hacim
artışı ile kırılmadıkça yukarı yönlü hareketleri sınırlı görüyoruz.
Aşağı yönlü riskler açısından ise, yeni ve negatif haber akışına
gerek kalmaksızın, BIST’teki momentum kaybının dikkate
alınması gerektiğini, 10.150 altında kâr satışlarının
hızlanabileceğini düşünüyoruz. Bu destek ve dirençler
yakından izlenmeli. Günün ajandasında, içeride saat 10:00’da
açıklanacak olan “Kamuda tasarruf ve verimlilik paketi”
izlenecek. Paketin içeriği özellikle makro açıdan önemli, ancak
kısmi piyasa etkileri de olabilir. Özellikle tamamlanmamış
altyapı projelerinin durdurulması vb. kamu kaynakları ile
finanse edilen ve özel sektör eliyle yürütülen projelere dair
kararlar önemle izlenecektir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri
haftaya 284 baz puandan başlıyor.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji
BIST-100 endeksi geçtiğimiz hafta 10300 direnç bölgesinin üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Aynı zamanda satışların destek seviyesinden gördüğü tepkiyle karşılanmasını ve geri çekilmelerin sınırlı kaldığını izledik. Geride bıraktığımız haftada neler yaşadık, veri akışı oldukça sınırlı bir haftayı geride bıraktık. Bu anlamda haber akışlarının endekste etkili olduğunu izledik. S&P'nin Türkiye'nin kredi notunu bir kademe artırması ve görünümü pozitifte tutması destekleyici bir faktör olsa da bu kararın zaten fiyatlanmış olması risk iştahında ekstra bir etki yaratmadı. Kredi notu artışları, yabancıya yönelik swap kanallarının açılması ve gri listeden çıkışa yönelik haberlerin gündemde yer alması CDS'lerde düşüşleri hızlandırarak bankacılık endeksinde alımları hızlandırdı. Ancak yine de yüksek hacimler ve genele yayılan yükselişler görmedik. Endeskte sektörel olarak sigortacılık sektörü haftalık %8,97 ile en yüksek getiri sağladı. Sigorta şirketleri yılbaşından bu yana iyi performans gösteriyorlar. Borsada bilançolar devam ediyor. 12 aylık bilanço dönemi bitmeden 3 aylık bilançolarını şirketler açıklamaya başladı. Bu anlamda EREGL'nin 1Ç24 sonuçları beklentilerin üzerinde geldi. Cuma günü endekse puan bazlı katkısı oldukça yüksekti. Dolayısıyla Endekste hisse ve sektörel bazlı ayrışmalar bir süre daha devam edecektir. Borsa endeksinde genel görüşümüz olumlu olmaya devam ediyor.

Haftanın ana gündeminde TCMB enflasyon raporunda bu yılki enflasyon hedefinin revize edilip edilmeyeceği piyasaların gündemindeydi. TCMB yıl sonu enflasyon tahmininin 2 puan artış ile %38'e revize etti.2025 enflasyon tahmini ise %14'te sabit bırakıldı. Ancak enflasyon tahminindeki 2 puanlık yukarı revize, yılın ilk 4 ayının geride kalmasının ardından aşağı yönlü risklerin azalması ile enflasyon tahmin aralığının %30 olan alt bandının %34'e çıkarılması ile gerçekleşti. TCMB tahmin aralığının üst bandını %42 olarak korudu. TCMB Başkanı, enflasyon görünümünde bozulma olması halinde ek sıkılaşmaya hazır olduklarını yeniden vurguladı. Ek olarak Karahan, manşet enflasyonun mayıs ayında %75-76 seviyelerinde zirveye ulaşacağını, bu noktadan sonra enflasyonun düşüş eğilimine geçeceğini belirtti. Endekste kısa vadeli dalgalı seyirler olmasına karşın orta ve uzun vadede görüşümüz olumlu olmaya devam ediyor. Özellikle bu anlamda Türkiye'nin risk priminde düşüşün ivme kazanması, kredi not artışlarının devamı beklentisi ve Türkiye'ye devam eden para girişleri olumlu havayı destekleyen gelişmelerin etkili olabileceğini öngörmekteyiz. Para politikasında uygulanan kararlı duruş ile birlikte yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 3 Mayıs haftasında 309,1 milyon dolar net hisse alışı yaptı. Aynı haftada DİBS (Kesin Alım) net alımları 761,1 milyon dolar oldu. Bu anlamda Türk finansal varlıklara yönelik risk iştahı pozitif seyir izliyor.

Yurtiçinde önümüzdeki hafta pazatesi günü Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz ile kamuda verimlilik ve tasarruf paketi açıklayacaklar. Cuma günü TCMB piyasa katılımcıları anketi Mayıs ayı sonuçları takip edilecek. Global piyasalarda Çarşamba günü ABD enflasyon verisine odaklanılacak. Geçtiğimiz hafta Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin altına gelmesi ile enflasyonun soğuma eğilimine girdiğine dair algı oluştu. Bu durum Fed'in Eylülde faiz indirimi yapabileceğini gündeme getirmişti. ABD'de Ocak ayında açıklanan yıllık bazda enflasyon sonrasında yıllık bazda Şubat ayında %3,2, Mart ayında ise %3,5 artış gerçekleşmişti. Buradaki yükselişteki en önemli neden ise istih dam piyasalarındaki yukarı yönlü iç talebe bağlı olarak geri çekilmesi beklenen enflasyonu sınırlamasıydı. Nisan ayında ABD'de enflasyonun yıllık bazda %3,5 seviyesinden %3,4'e gerilemesi bekleniyor.

Teknik olarak Bist 100 endeksi 10300 direnç seviyesini geçmekte zorlanıyor. Teknik göstergeler yükseliş eğilimini destekler yönde. Kısa vadeli yükselen trend desteği olan 9900 seviyesi üzerindeki seyirler korundukça yükseliş hızının da sürmesi beklentimiz dahilinde. Bu nedenle oluşabilecek geri çekilmelerin destek seviyesinden gördüğü tepkiyle karşılanmasını ve geri çekilmelerin sınırlı kalmasını bekleriz


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır


InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.