Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın ilk işlem gününde BİST-100 endeksi 10.585-10.759 seviyeleri arasında işlem gördü ve kapanış 10.657'den (%-0,2) gerçekleşti. İşlem hacmi 90,1 milyar TL'yi gösterirken düşen hisse sayısı 64 oldu. Madencilik ve bankacılık sektörleri endekse destek olurken; bilişim, iletişim ve sigorta sektörleri baskı altındaydı. Hisse bazlı bakıldığında, BİST-100'e en fazla katkı veren hisseler AKBNK, BIMAS ve ISCTR olurken, YKBNK, TCELL ve THYAO negatif ayrıştı. Yurtdışında ise ABD ve İngiltere piyasalarının kapalı olduğu günde Dolar endeksi (DXY) düşmeye devam etti. Açık olan Avrupa piyasaları ise ECB baş ekonomisti Lane'in bu yıl sonuna kadar para politikasının kısıtlayıcı bölgede tutulması gerektiği yorumlarına rağmen pozitif taraftaydı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,5 prim yaptı. Bu sabaha baktığımızda son 2 işlem gününde Orta Doğu'daki gelişmelerle değerlenen petrolde (80,5 dolardan 83 dolara yükseliş) artış yavaşlamış gözüküyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %+0,1 civarında yatay. Diğer taraftan hem ABD hem de Avrupa vadelileri pozitif. Bu ortamda BIST100'ün güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Veri takvimi tarafında bugün ABD'de CB tüketici güven endeksi ile konut verileri izlenecek. ECB üyesi Knot ve Minneapolis Fed Başkanı Kashkari'nin konuşmaları da izlenecek diğer gelişmeler arasında. Ek olarak, Wall Street'te bugün t+1 takas sistemi devreye giriyor. Yurtiçinde ise Cumhurbaşkanı Erdoğan, Sayıştay'ın 162. Kuruluş Yıldönümü için düzenlenen programa katılacak ve sonrasında MGK Toplantısına başkanlık edecek.

 
 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
Avrupa tarafında, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi mayıs ayı verisi açıklandı. Buna göre IFO iş dünyası endeksi, hafif artış beklentilerine karşın mayıs ayında bir önceki aya benzer şekilde 89,3 seviyesinde kaydedildi ve böylece Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyedeki seyrini sürdürdü. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 88,9'dan 88,3 seviyesine hafif gerilerken, beklentiler endeksi ise 89,7'den 90,4'e yükselerek Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyede geçekleşti ve böylece firmaların önümüzdeki aylara ilişkin kötümserliklerinin kısmi azalışını sürdürdüğüne işaret etti. Özellikle, beklentiler endeksindeki yükselişte, ECB'den faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi, bölgede enflasyonist baskıların kademeli olarak hafiflemesi ve Almanya ekonomisinin toparlanacağına yönelik değerlendirmeler belirleyici oldu.

Yurt içinde ise, mayıs ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri yayınlandı. Sektörel güven endeksleri mayıs ayında karışık bir görünüm sundu. Buna göre, mayıs ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi yatay seyrederken, buna karşın reel kesim güven endeksi %1,1 oranında, perakende ticaret sektörü güven endeksi %3,3 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi ise %0,3 oranında düşüş sergiledi.
• Reel kesim güven endeksi, aylık bazda nisanda yatay seyrin ardından mayısta %1,1 oranında düşüşle son üç ayın en düşük seviyesinde kaydedilmekle birlikte 100 iyimserlik eşik seviyesinin üzerinde kalmaya devam etti.
• Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri aylık bazda nisanda %0,2 oranında düşüşün ardından mayısta %2,4 oranında gerileyerek düşüşünü hızlandırdı ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında geçen yılın ortalamasının (113,4) ve uzun dönem ortalamasının (117) altında kaydedildi.
• Arındırılmış kapasite kullanım oranı nisan ayında 0,2 puanlık azalışın ardından mayısta 0,4 puanlık düşüşle son iki ayda gerilemeyi sürdürdü ve %76,6 seviyesinde kaydedilerek son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, bununla birlikte 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının (%76,3) üzerindeki seyrini sürdürdü.
• Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları aylık bazda nisanda %2,5 oranında artışın ardından mayısta %1,5 oranında düşüşle kısmi zayıflama sergiledi, bununla birlikte geçen yılki ortalamanın (118,3) altında kalırken tarihsel ortalamasının (109,6) ise üzerindeki seyrini korudu.
• Öte yandan, ekonomik durumu yansıtan genel gidişat endeksi aylık bazda martta %1,8 artış ve nisanda %2 oranında artışın ardından mayısta %2,3 oranında artışla aralıksız yükselişini üçüncü aya taşıdı ve böylece Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyesinde kaydedildi, bunun yanında 100 iyimserlik seviyesinin altındaki seyrini sürdürdü.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, mayıs ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi TSİ 17'de takip edilecek. Nisan ayı Conference Board tüketici güveni endeksi, tüketicilerin mevcut durum ve geleceğe yönelik iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin artan kötümser değerlendirmelerinin etkisiyle 103,1'den 97 seviyesine gerileyerek Nisan'da 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti ve böylece üçüncü ayda da düşüşünü sürdürmüştü. Detaylara bakıldığında, nisan ayında tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 146,8 seviyesinden 142,9 seviyesine gerilerken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 74 seviyesinden 66,4 seviyesine gerilemişti ve böylece Temmuz 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti.

Ayrıca ABD'de mart ayına ilişkin S&P/Case-Shiller Konut 20 Kent Fiyat Endeksi verisi TSİ 16'da takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Çimsa (CIMSA, Nötr): Çimsa'nın 1Ç2024'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %13,7 oranında artarak 362,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in satış gelirleri %10,9 oranında büyüme kaydederek 5.324mn TL'ye çıkarken, %15,9 oranında artan ve 4.615mn TL'ye çıkan maliyetler sonrasında brüt karlılık aynı dönemler itibarıyla %13,1 oranında azalarak 708,7mn TL'ye gerilemiştir. Brüt kar marjı da 3,7 puan daralma göstermiş ve %13,3 olmuştur. Öte yandan, operasyonel giderleri %18,1 oranında artarak 516mn TL'ye çıkan Şirket'in diğer faaliyet gelirleri de net 167,7mn TL (1Ç2023: 84,5mn TL) seviyesinde gerçekleşmiştir. Çimsa'nın 1Ç2024 FAVÖK'ü %24,1 oranında düşerek 578,3mn TL'ye inmiştir. FAVÖK marjı ise 5 puan kötüleşerek %10,9 olmuştur. Bu çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 251,7mn TL gelir yazan Şirket'in net finansman gideri 197mn TL olmuştur. Geçen yılın ilk çeyreğinde yatırın faaliyetlerinden 16,7mn TL gelir yazılırken, net finansman gideri 297mn TL olmuştu. 90,2mn TL parasal kazanç ve 108,9mn TL vergi gideri (1Ç2023: 288,9mn TL vergi geliri) sonrasında Çimsa'nın 2024 yılının ilk çeyreğindeki ana ortaklık net dönem karı 362,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Net kar marjı ise hafif artarak %6,8'e çıkmıştır.

Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell'ın 2024 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.635mn TL olarak açıklanmıştır.2023'ün aynı döneminde 269mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti. Şirketin toplam hasılatı 1Ç2024'te 2023'e göre %11,8 oranında artmış ve 30.822mn TL olmuştur. Bu büyüme performansı, Turkcell Türkiye'nin genişleyen faturalı abone bazı ve fiyat düzeltmeleri sayesinde gerçekleşmiştir. Ek olarak, gelir büyümesi dijital servisler & çözümler ve techfin işi ile desteklenmiştir. Toplam maliyetler %8,4 artarken, brüt kar %26,2 artışla 6.642mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 2,5 puan artarak %21,6 olmuştur. 1Ç2024 operasyonel giderleri 1Ç2023'e göre %23,3 artmıştır. Aynı dönemde diğer faaliyetlerden 3.125mn TL net gelir kaydedilmiştir. (1Ç2023'teki diğer faaliyet gelirleri net 1.794mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 1Ç2023'teki 4.688mn TL'den 1Ç2024'te 6.848mn TL'ye yükselmiştir. Diğer taraftan Şirket'in 1Ç2024 FAVÖK'ü 1Ç2023'e göre %23,2 artışla 12.754mn TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise 3,8 puanlık artışla %41,4 olarak gerçekleşmiştir. 1.086mn TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir, 201mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider ile 56mn TL'lik iştiraklerden zararlar sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 7.677mn TL'yi göstermiştir. Şirketin 1Ç2024 dönemi net finansman giderleri (çoğunlukla kur farkı giderleri ile türev araçlar kaynaklı) 6.916mn TL olmuştur. 1Ç2023'teki net finansman gideri 3.206mn TL idi. 2.648mn TL'lik parasal kazanç (1Ç2023: 443mn TL parasal zarar) ve 1.320mn TL'lik vergi gideri sonrası, ana ortaklık net dönem karı 2.635mn TL olmuştur. Bunlara bağlı olarak, net kar marjı 9,5 puan artışla %8,5 seviyesine yükselmiştir.

Şirket 2024 yılı gelir beklentisini de revize etmiştir. Buna göre, gelir büyümesi hedefi (%37 enflasyon beklentisi ile) düşük çift haneli seviyeye (önceki: yüksek tek haneli seviyede) yükseltilmiştir. FAVÖK marjı hedefi yaklaşık %42 ile korunmuştur. Operasyonel yatırım harcamalarının (lisans ödemeleri hariç) gelire oranı hedefi ise yaklaşık %23 ile değişmemiştir.

Ek olarak, Şirketin Yönetim Kurulu, paylarının tamamı Turkcell'e ait olmak üzere, bilişim teknolojileri ve buna bağlı altyapı yatırımları kapsamında, her türlü bilgisayar yazılımı, donanımı, bilişim, iletişim, telekomünikasyon, internet ve sistem entegrasyonu alanlarında geliştirme, programlama, üretim, mühendislik, müşavirlik ve Ar-Ge projesi çalışmaları yapmak amacıyla Artel Bilişim Servisleri A.Ş. ünvanlı bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Şirketin başlangıç sermayesi 250bin TL olacaktır.

Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirket'in bağlı ortaklığı Alarko Tarım tarafından, tarım ve seracılık sektöründe faaliyet gösteren bir şirketin satın alımına yönelik bir ön protokol imzalandığı önceden duyurulmuştu. Ön Protokol'e konu İpeks Jeotermal Enerji'nin planladığı yaklaşık 182bin m2 yüzölçümlü sera inşaatı yatırımı sebebiyle duyduğu finansman ihtiyacı göz önüne alındığında; İpeks Jeotermal'in sermayesini 1,5mn TL'den 3mn TL'ye arttırmayı planladığı emisyon primli sermaye artırımına iştirak edilmesine, sermaye artırımı ile ihraç edilecek ve İpeks Jeotermal'in toplam sermayesinin %49'una tekabül edecek 1.470 adet payın 297mn TL tutarında emisyon primi dahil olmak üzere toplam 298,5mn TL bedelle edinilmesine, ön protokol'ün feshedilerek Alarko Tarım ile mevcut hissedar Lokman Aydemir arasında bu hususta bir iştirak sözleşmesi ve hissedarlar sözleşmesinin imzalanmasına karar verilmiştir. İpeks Jeotermal'in Maliye Hazinesi adına kayıtlı olan Afyonkarahisar ili Merkez ilçesinde 265.007 m2 yüzölçümlü taşınmaz üzerinde jeotermal kaynaklı teknolojik sera yapımı amacıyla 27/03/2043 tarihine kadar geçerli olmak üzere tesis edilmiş irtifak hakkı bulunmaktadır.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Şirketin, Koç Topluluğu ve LG Electronics arasında %50-%50 paylaşımı esasına dayalı yeni ortaklık döneminde Arçelik-LG, mevcut durumda üretilen Ev Tipi Klima (RAC) ile belirli Ticari Klima (CAC) modellerinin yanında, Türkiye'de satışı amacıyla VRF ürünlerinin üretimine de başlayacaktır. Şirket, önümüzdeki dönemde LG markalı VRF kategorisindeki ticari ürünlerin Türkiye pazarında satış hakkına münhasıran sahip olacaktır. Arçelik ve LG'den her biri VRF kategorisi hariç tüm ticari ürünleri Türkiye'de kendi markalarıyla satma hakkına sahip olacaklardır.

SEKTÖR HABERLERİ

E-ticaret: E-ticaret hacmi 2023 yılında bir önceki yıla göre %115,15 artarak, 1,85 trilyon liraya ulaştı. İşlem sayısı ise bir önceki yıla göre %22,25 artarak, 5,87 milyar adet olarak gerçekleşti. (Bloomberg HT)

DİĞER HABERLERİ

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Türkiye İş Bankası'nın 21.05.2024 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 3 portföyden toplamda 659,8mn TL anapara büyüklüğündeki 2 bireysel portföyün ihalesini şirketin kazandığı duyurulmuştu. Bu ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri 27.05.2024 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır. Yine aynı bankanın 22.05.2024 tarihinde gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, satışa çıkarılan 4 portföyden 99,2mn TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini de şirketin kazandığı duyurulmuştu. Bu ihaleye konu alacakların devir ve temlik işlemleri 27.05.2024 tarihi itibarıyla tamamlanmıştır.

Margün Enerji (MAGEN): Şirket'in dolaylı bağlı ortaklığı Margun Romania Climatech, Romanya'da güneş enerjisi santrali kurulumu kapsamında 150MWp'lik proje geliştirme sözleşmesi imzaladı. Şirket, bu projeden yıllık 210mn kWh üretim, 11,5mn EUR EBITDA ve 12,7mn EUR ciro elde etmesi beklenmektedir.

Netaş Telekomünikasyon (NETAS): Şirket ve ana hissedarı ZTE Cooperatief UA arasında sürdürülen görüşmeler sonucunda, ZTE'nin Nubia markalı akıllı telefon, tablet ve teknoloji ürünlerinin Türkiye'de satışa sunulması ve Netaş'ın bu süreci destekleyecek aktif rol oynaması konusunda görüş birliğine varılmıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kapasite Kullanım Oranı ve İmalat Sanayii
Güven Endeksi Gerileme Gösterdi!
BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe; 25 puan
civarında yükselişle başladı. Gün içerisinde dalgalı
bir seyir ortaya çıkarken, seansın sonunu ise;
10.656,96 puandan negatif noktaladık. Endeksin
işlem hacmi 90 Milyar TL civarında
gerçekleşirken; Endekse en yüksek negatif etki;
Yapı Kredi Bankası, Turkcell ve Türk Hava Yolları
hisselerinden geldi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Reel
Kesim(İmalat Sanayii) Güven Endeksi ve Kapasite
Kullanım Oranı verilerini açıkladı. Buna göre;
Mayıs ayında, mevsimsellikten arındırılmamış
reel kesim güven endeksi 0,7 puan azalarak 105,4
seviyesine geriledi. Mevsimsel etkilerden
arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı da, Mayıs
ayında bir önceki aya göre 0,4 azalarak 76,6 puan
seviyesinde gerçekleşti.
Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK), dün
Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde toplandı.
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz
başkanlığında yapılan toplantı sonrasında gelen
açıklamada: finansal istikrarın ve ekonomide
oluşan dengelenmenin enflasyon karşı verilen
mücadelede destek olduğu dile getirildi. Ayrıca,
rezervlerin arttığı, cari açıkta düşüş olduğu ve risk
göstergelerinde iyileşme gözlendiği belirtildi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bir
televizyon programına açıklamalarda bulundu.
Şimşek: ‘’Ne yapılması gerektiğini biliyoruz, ancak
bunun zamanlamasına, sıralamasına ve dozuna
karar verilmedi‘’ açıklamalarında bulundu.
Şimşek başkanlığında toplanan Finansal İstikrar
Komitesi Toplantısı sonrasında yapılan
açıklamada ise; dezenflasyon sürecinde gerekli
olabilecek ek tedbirlere ilişkin istişarelerde
bulunulduğu ve tüketici kredileri ile kredi
kartlarına ilişkin atılan adımların sonuçlarının
değerlendirildiği ifade edildi.
BİST-100 Endeksi’nin, yeni işlem gününe pozitif
bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi
ekonomik takvimde açıklanacak herhangi önemli
bir verinin olmadığı günde, ekonomi
kurmaylarından gelebilecek açıklamalar
takibimizde olacak.
Küresel tarafta ise; Eurogroup Toplantısı, ABD
S&P Konut Fiyat Endeksi ve Conference Board
Tüketici güveni verilerini takip edeceğiz

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Yeni haftaya sınırlı pozitif açılışla başlayan BİST günün
kalanında gelen satışlarla %0,18 düşüşle 10.656,96 seviyesinde
negatif kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi 3 günlük geri
çekilmenin ardından dün %0,69 yükseliş yaşarken, sınai
endeksteki düşüş dün de devam ederek %0,98 geri çekilme
yaşandı. Kısa vadede beklenti kalmaması sebebiyle satışlar
görülse de, orta vadede düşüşlerin alım fırsatı olarak
değerlendirilebileceğini düşünüyoruz. VİOP tarafında Haziran
vadeli endeks kontratı günü %0,25 yükselişle 12.055,25
seviyesinde pozitif kapatırken, akşam seansında ise %0,11 artış
gösterdi. Global tarafta Ortadoğu’da gerilim yeniden yükselirken,
diğer tarafta bu hafta ABD’de açıklanacak büyüme ve çekirdek
enflasyon verisi piyasadaki risk iştahı üzerinde etkili olabilir.
Bu sabah ABD vadelileri alıcılı, Alman DAX vadelisi ve Asya
endeksleri ise satıcılı seyrediyor. Endeks kontratının güne sınırlı
pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Yeni haftaya pozitif bir seyirle başlayan VİOP-30 Haziran vadeli
endeks kontratında 3 günlük düşüşün ardından dün %0,25
yükselişle 12.055,25 seviyesinde (uzlaşma fiyatı) pozitif kapanış
gerçekleşirken, akşam seansında %0,11 yükseliş yaşandı. Gün
içinde kanalın üst bandı test edilirken bu seviyede kalıcılık
sağlanamazken, aşağı yönlü baskılarda ise 12.000 seviyesinin
altında tepki alımlarıyla karşılaşıldı. Olası yükselişlerde kanalın
üst bandı olan 12.193 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanmak
istenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda 12.500 - 12.700
aralığına doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Olası düşüşlerde
ise 11.912 seviyesi ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin
aşağı yönlü kırılması durumunda 11.758 - 11.592 aralığına doğru
geri çekilmeler yaşanabilir. Kanal içerisine geri çekilmeleri alım
fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz. Kısa vadede 11.758
altına çekilme alım fırsatı, 12.500 seviyesi üzerine yükselişler ise
kar satışı fırsatı olarak takip edilebilir. Gün içi Uzun (Long)
pozisyonlar için 11.758, Kısa (Short) pozisyonlar için 12.500
zarar-kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler : 11.912 11.758 11.592
Dirençler : 12.193 12.500 12.750

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Push & Pull
 
Today we expect a cautious opening and market to settle around 10,700 levels in early trades. Stock specific moves will continue during the day while recovery attempts might be in the game after couple days of weakness. 10,450 - 10,850 are strong support and resistance levels.
 
 
Stock in Trade
 
" Arcelik (ARCLK TI, Marketperform, TP TL194.81/share) and LG signed an amendment agreement to extend Arcelik-LG until December 31, 2031. (Neutral)
" Turkcell (TCELL TI, Outperform, TP TL99.68/share) reported a net income of TL2,635mn in 1Q24 vs. TL269mn of net loss in the same quarter of previous year. (Positive)
" Cimsa (CIMSA TI, Marketperform, TP TL38.51/share) reported an inflation adjusted EBITDA of TL578mn in 1Q24, representing a 24% real decrease YoY. (Slightly Negative)
" Dividend payments for today: AEFES (Gross TL2.3500 DPS)

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD ve Londra piyasalarının kapalı olduğu haftanın ilk
gününde küresel piyasalarda işlem hacimleri düşük seyretti.
Piyasalar FED'den daha az faiz indirimi beklemesine rağmen,
ABD de açıklanan bilanço sezonunun iyi geçmesi piyasalara
pozitif olarak yansıyor. ABD Hazinesi hafta ortasında bazı
tahvillerde geri alım gerçekleştirecek. ABD hazinesinin tahvil
geri alımı programına geçmesinin ve FED'in bilanço daraltma
hızını yavaşlatmasının piyasalara likidite desteği
sağlayabileceği düşünülüyor.
Bu çerçevede, tahvil piyasalarında aşağı yönlü seyir hakimdi.
ABD 2 yıllık tahvil faizi %4,93'e, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,4
seviyesine hafif geriledi. VIX endeksi ise 11,93 seviyesinden
12,36 seviyesine yükseldi.
ABD hisse senedi piyasaları dün kapalıydı. Avrupa hisse
senedi piyasaları ise pozitif seyir izledi. Dax endeksi %0,37
puan artışla 18,761,61, Euro Stoxx 50 endeksi %0,46 puan
artışla 5.038,55 seviyesine yükselirken, CAC 40 endeksi de
%0,46 değer kazancıyla seansı tamamladı.
Bugün ne bekliyoruz?
Asya-Pasifik piyasaları karışık bir seyir izliyor. ECB yönetim
konseyi üyesi ve Finlandiya merkez bankası başkanı Olli Rehn
yaptığı konuşmada, Euro bölgesindeki enflasyonun "sürekli bir
şekilde" düştüğünü vurguladı. ECB Baş Ekonomisti Philip Lane
Financial Times'a verdiği röportajda, büyük sürprizler dışında,
bu noktada üst düzey kısıtlamaları kaldırmaya yetecek kadar
şey gördüklerini ifade etti. Yorumlar, merkez bankasının 6
Haziran'daki toplantısı öncesinde geldi. Piyasalar şu anda
ECB'nin faiz oranının %4'ten çeyrek puanlık bir indirime gitme
ihtimalinin çok yüksek olduğunu gösteriyor.
Bu sabah Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, şu anda
yendeki mevcut zayıflığın olumsuz yönlerinden daha fazla
endişe duyduğunu belirterek, Japonya'nın aşırı döviz
hareketlerine karşı uyarılarını yineledi. Makro veri tarafında;
Japonya hizmet üreticisi fiyat endeksi Mart 2015'ten bu yana
en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. Japonya'nın hizmet üreticisi
fiyat endeksi Nisan ayında yıllık %2,8 artış göstererek dokuz
yılın en hızlı yükselişini gerçekleştirdi. ÜFE Mart ayında revize
edilen %2,4'ün üzerinde seyrederek art arda ikinci ayda da
yükselişe geçti.
Hong Kong piyasası %0,55, Kospi endeksi %0,09, Endonezya
%1,05, Nifty 50 endeksi %0,12, Shanghai %0,01 ile pozitif
seyir izlerken, Nikkei %0,17, China A50 endeksi %0,18 negatif
seyir izliyor.
ABD vadelilerinde pozitif seyir gözleniyor.
Bugün ABD tarafında Mayıs ayı Conf. Board Tüketici Güveni,
Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi ve ilk çeyreğe ilişkin Konut
Fiyat Endeksi verileri takip edilecek. Conf. Board Tüketici
Güveninin Mayıs ayında 96,5 seviyesinde gerçekleşmesi
bekleniyor. Nisan ayı verisi 97 seviyesinde gerçekleşmişti.
Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi verisi Nisan ayında -14,5
değerini almıştı. Aynı gün Fed Üyesi Mester'in konuşması
bulunuyor. Euro Bölgesinde ise AMB Üyesi Knot'un konuşması
bulunuyor.
Gelecek gündemde neler var?
Haftanın devamında Çarşamba günü ABD tarafında ilk çeyreğe
ilişkin GSYİH, Ticaret Dengesi, Bekleyen Konut Satışları ve
Perakende Stoklar verileri takip edilecek. 1Ç’ye ilişkin
GSYH’nın %1,2 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, önceki
veri %1,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Nisan ayına ilişkin
Ticaret Dengesi verisinin ise 91,4 mlr dolar açık yönünde
gerçekleşmesi bekleniyor. Önceki veri 91,8 mlr dolar açık
yönünde gerçekleşmişti. Aynı gün Fed Üyesi Williams ve
Logan'ın konuşmaları bulunuyor. Cuma günü ise ABD
tarafında Nisan ayına ilişkin Kişisel gelir ve harcamalar, PCE
ve Mayıs ayına ilişkin MNI Chicago PMI verileri takip edilecek.
PCE verisinin Nisan ayında aylık bazda %0,3 artış göstermesi
bekleniyor. MNI Chicago PMI verisinin ise Mayıs ayında 40,4
seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, önceki veri 37,9
seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesinde ise Mayıs ayı
TÜFE ve Çekirdek TÜFE verileri takip edilecek. TÜFE’nin aylık
bazda %0,2 artış kaydetmesi beklenirken, Çekirdek TÜFE’nin
%2,8 artış kaydetmesi bekleniyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

UKOIL Jeopolitik Gelişmelerin Etkisi İle Yükselişte
Jeopolitik Gelişmeler İle Birlikte UKOIL 83 Dolar Seviyesinin Üzerine Çıktı
 
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Francois Villeroy de Galhau, AMB'nin borçlanma maliyetlerini düşürmeyi göz ardı etmemesi gerektiğini belirtti. Villeroy, faiz indirimi için geniş bir alan olduğunu ve piyasanın uzun vadede gevşemeye yönelik beklentilerinin makul olduğunu söyledi. Ancak, politika yapıcılar genel olarak bunun ötesinde bir yol taahhüt etme konusunda isteksizler. Piyasa ise Temmuz ayında bir değişiklik görmüyor.
 
Başekonomist Philip Lane, AMB'nin gelecek ay faiz indirimine başlama yolunda olduğunu ancak politikayı 2024 yılına kadar kısıtlayıcı tutması gerektiğini belirtti. Lane, gelecek yıl enflasyonun hedefe yaklaşmasıyla faiz oranının düşürülmesinin farklı bir tartışma konusu olacağını söyledi. Ayrıca, geçen hafta yayınlanan ücret göstergesi ilk çeyrekte hızlandığını gösterdi. Lane, işlerin inişli çıkışlı olacağını ifade etti.
 
Almanya'nın iş dünyası görünümü, ülkenin ekonomik toparlanmasının güçleneceğine dair güvenin artmasıyla dördüncü ayda yükseldi. Ifo enstitüsünün beklenti endeksi Mayıs ayında 90,4'e yükseldi. Mevcut koşulları ölçen endeks geriledi. Almanya ekonomisi adım adım krizden çıkmaya çalışıyor. Özel sektör faaliyetleri genişlerken, tüketicilerin kademeli bir canlanmaya öncülük etmesi bekleniyor.
 
JPMorgan, altın ve gümüş için 2024 ve 2025 yılları için fiyat tahminlerini açıkladı. Altın fiyatının 2024 yılında 2315 dolar/ons olacağını, 2025 yılında ise 2504 dolar/ons olacağını tahmin ediyor. Ayrıca, gümüş fiyatının 2024'te 27 dolar/ons, 2025'te ise 30 dolar/ons olmasını bekliyor.
 
Goldman Sachs, 2030 yılı için küresel petrol talebi tahminini artırdı ve elektrikli araçların benimsenmesindeki olası yavaşlama nedeniyle tüketimin 2034 yılına kadar zirve yapmasını bekliyor. Bankanın araştırma bölümüne göre, 2030 yılı ham petrol talebi tahmini 106 milyon varil/gün'den 108,5 milyon varil/gün'e yükseltildi ve talebin 2034'te 110 milyon varil/gün ile zirve yapması, ardından 2040'a kadar uzun bir plato çizmesi öngörülüyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Haftanın ilk işlem gününde ABD ve İngiltere piyasaları kapalı olmasına karşın Ons Altın tarafında pozitif fiyatlama hareketleri görüldü. Jeopolitik etkenlerin masaya gelmesi ve Çin’den gelen olumlu veriler yükselişe destek oldu. Geçtiğimiz hafta yaşadığı düşüşe karşın ana destek seviyesi olan 2300 doların aşağı yönlü geçilmemiş olması değerli metalde güçlü görünümün devam ettiğinin göstergesi olarak kabul edilebilir. Bugün sabah saatlerine de alıcılı bir seyir ile başlayan Ons Altın için 2355 dolar seviyesi önemli bir eşik olarak izlenebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2360 ve 2380 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2330 ve 2320 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler : 2360 / 2380 / 2395
Destekler : 2330 / 2320 / 2300
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta yaşadığı değer kaybının akabinde yeni haftaya sert yükseliş hareketi ile başlayan Ons Gümüş’te yukarı yönlü hareketler devam ediyor. Dün bir süredir kritik bir eşik olarak takip ettiğimiz 30 dolar seviyesinden aldığı tepki ile 31.80 seviyelerini test eden değerli metalde bugün sabah saatlerinde alıcılı hareketler devam ediyor. 31.75 dolar seviyelerinde fiyatlama hareketlerini sürdüren değerli metalde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 31.90 ve 32.20 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerin meydana gelmesi durumunda ise kısa vadede 31.60 ve 31.40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler : 31.90 / 32.20 / 32.35
Destekler : 31.60 / 31.40 / 31.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
ECB Başkanı Lagarde’ın Haziran ayında faiz indirimlerine başlanacağına dair sinyaller vermesi ve ABD tarafında faiz indirim beklentilerinin gittikçe ötelenmesi haberleri ile düşüşünü devam ettiren parite geçtiğimiz hafta 1.0804 seviyesine kadar geri çekilmesine karşın toparlanma eğilimi göstererek haftayı 1.0846 seviyesinden kapatmıştı. Yeni haftada yukarı yönlü ivmelenme gösteren parite için zayıf veri akışının olduğu haftada Perşembe ve Cuma günleri kritik olabilir. Bir süredir 1.08 - 1.09 bandı içerisinde hareket eden EUR/USD paritesi için 1.08 seviyesinin kritik bir destek, 1.09 seviyesi ise kritik bir sirenç olarak izleniyor. Bugün sabah saatlerinde alıcılı seyrine devam eden parite için yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 1.0890 ve 1.0900 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.0860 ve 1.0840 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.0880 / 1.0900 / 1.0910
Destekler: 1.0860 / 1.0840 / 1.0820
 
NAS100 Teknik Analizi
Geçtiğimiz hafta rekorlarını tazeleyen vadeli endeks kontratında 19020 seviyeleri ile yeni tarihi zirveler görüldü. Bu seviyeden satış baskısına maruz kalan kontrat haftayı 18870 seviyesinden kapatmıştı. Yeni haftanın ilk işlem gününde ABD piyasalarında Memorial Day nedeniyle yapılacak erken kapanış görece düşük hacimlere neden oldu ancak vadeli endeks kontratı günü pozitif bölgede kapattı. Bugün sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen Nas100 vadeli endeks kontratında aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 18870 ve 18700 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 19020 ve 19150 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.

Dirençler : 19020 / 19150 / 19250
Destekler : 18870 / 18700 / 18540
 
UKOIL Teknik Analizi
Bir süredir jeopolitik risklerin ortadan kalkması ve ABD tarafında faiz indirimlerinin ötelenmesi gibi temel sebepler ekseninde bir süredir düşüş yaşayan UKOIL, Orta Doğu’dan gelen çatışma haberleri ve ABD'den yaz boyunca güçlü yakıt talebi beklentileriyle haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izledi. Pozitif ivmesini bugüne de taşımayı başarabilen UKOIL’de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 83.65 ve 84.10 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 82.90 ve 82.50 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

Dirençler : 83.65 / 84.10 / 84.50
Destekler : 82.90 / 82.50 / 82.10


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalar Haftaya Sakin Başladı
Euro Bölgesi, Almanya IFO Endeksi ve açıklamalarla haftaya başladı. Almanya‘da IFO’nun beklenti
endeksinde dördüncü ayda toparlanma görüldü. Mevcut koşullar endeksinde ise gerileme izlendi. IFO
Endeksi Mayıs ayında 90.4’e yükseldi. Beklenti 90.8 olması yönündeydi. Mevcut koşulları izleyen
endeks gerileme kaydetti. ECB Yönetim Konseyi üyesi Villeroy, ECB’nin faiz indirimi için geniş bir alan
sahip olduğunu söyledi. ECB Başekonomisti Lane ise, ECB’nin gelecek ay faiz indirimine başlama
yolunda olduğunu ancak 2025 yılına kadar politikayı kısıtlayıcı bölgede tutması gerektiğini ifade etti.
Parite açıklamaların ardından günü 1.0858 seviyesinden sonlandırdı. USDTRY, Kapasite Kullanım Oranı
verisi ve EKK toplantısı açıklamalarını izledi. Kapasite Kullanım Oranı Mayıs Oranı %76.3 olarak
açıklandı. TÜİK verilerine göre, güven endeksi hizmet sektöründe aynı kaldı. Perakende ticaret
sektöründe %3.3 azaldı, inşaat sekötünde ise %0.3 azaldı. Türkiye’nin e-ticaret hacmi 2023 yılında bir
öceki yıla göre %115.15 artarak, 1.85 trilyon liraya ulaştı. Ekonomi Koordinasyon Kurulu (EKK),
tarafından yapılan açıklamada cari açıkta düşüş, uluslararası kaynak girişlerinde artış, rezervlerde
güçlenme ve risk göstergelerinde iyileşme görüldüğü belirtildi. Dolar/TL, günü 31.9296 noktasından
sonlandırdı. XAUUSD fiyatları küresel piyasalarda durgun seyretmeye başladı. ABD Anma Günü
nedeniyle piyasa kapalı olduğu için piyasadaki volatilite nispeten düşüktü. Ons altın, hafta başlangıcını
2350 seviyesinden kapattı.
EURUSD:
Parite, haftaya IFO endeksi ve açıklamalarla başladı. Gün içinde 1.0867 direncini izledi. Yeni günde bu
direncini aşan paritede alımlar sürerse 1.0893 noktası hedeflenebilir. Satışların ağırlık kazanması
halinde ise 1.0852 ve 1.0815 destek noktaları izlenebilir.
USDTRY:
Dolar/TL, Kapasite Kullanım Oranı verisi ve Ekonomi Koordinasyon Kurulu’nun yaptığı açıklamaları
takip etti. Sakin bir hafta başlangıcı yapan TL, gün içinde 32 seviyesine geriledi. Fiyatların yeni güne
tekrar yükselişle başladığı kurda, 32.2638 takip edilmesi gereken direnç noktasıdır. Geri çekilmenin
devam etmesi halinde ise 31.8438 destek noktası gözlenmelidir.
XAUUSD:
Ons altın, küresel piyasalarda merkez bankalarının faiz indirimine girme ihtimallerinin ertelenmesi ile
beraber yatay seyirde haftaya başlangıç yaptı. Teknik seviye olarak 2350 gün içinde takip edildi.
Dirençte kalıcılık sağlaması halinde 2372 direnç noktası izlenmelidir. Destek seviye olarak 2325 bölgesi
takip edilmelidir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
ABD’de kapalı olan piyasalar bugün açılacak ve işlemlerde takas T+1 olarak uygulanacak. Açılış sonrası ABD’de takas gününün değişmesinin yaratacağı bir volatilite ile karşılaşabiliriz. Fed kanadında yeni bir gelişme yok fakat fonların özellikle Euro, Altın ve Petrol tarafında long pozisyonlarını artırmaları Fed endişesinin yüksek olmadığını ve artan jeopolitik risklere karşı tetikte olunduğunu gösteriyor. Yine de reel faizlerin seyri piyasaların yukarı eğilimi önünde engel. Bu sabah ABD’de vadeli piyasalar hafif pozitif. Asya piyasaları ise sınırlı satıcılı. BİST’te açılış yatay olabilir. 5-10 günlük üssel ortalamalar arasında sıkışan BİST100’de dün hacim düşük kalırken para çıkışı gözlemledik. Yabancı ilgisini son haftalarda tahvil tarafında daha yoğun görmekteyiz. Bunda BİST’in yeni zirvelerde teknik olarak yorulması da ön planda olabilir. Diğer taraftan ilk çeyrek finansallarında enflasyon muhasebesi etkisiyle karlar baskılanıyor. BİST100’de teknik olarak 10,570, 10,380 ve 10,120 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 10,750, 10,950 ve 11,080 direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 266 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: ENKAI, VAKBN, PETKM, ZOREN
Dirençler 10,750 10,950 11,080
Destekler 10,570 10,380 10,120

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.