Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Huzurlu bayram tatili sonrası zorlu bir küresel konjonktür…

Bayram tatili dönüşü Fed’in faiz indirim beklentisinin ötelendiği ve jeopolitik risklerin arttığı zorlu bir piyasa ile haftaya başlıyoruz. Cuma günü açıklanan ABD enflasyonu ve Cumartesi günü İran’ın İsrail’i İHA ve füzelerle vurması, biz bayram tatilindeyken gerçekleşen ve piyasaları etkileyecek iki önemli gelişme.

ABD çekirdek enflasyonu (aylık %0,4, yıllık %3,8) son aylarda beklentilerin üzerinde gelerek dezenflasyon trendini bozdu. Fed vadeli piyasalarında, Haziran (%28) ve Temmuz (%56) ayları için faiz indirim ihtimali ciddi oranda azaltırken, Eylül ayı fiyatlaması (%76) görece değişmedi. Veri sonrası dolar güçlendi, tahvil faizleri arttı, hisse senetleri değer kaybetti.

Cumartesi günü İran’ın İsrail’i vurması, daha önceden sinyali verilen ve İsrail savunmasının hazırlıklı olduğu bir saldırıydı. Bu nedenle askeri anlamda yıkıcı bir etkisi olmadı. İran yetkilileri “misilleme saldırısı” gerçekleştirildi ve “bizim için konu kapandı” şeklinde bir açıklama yaptı.

İsrail İran’a karşılık vereceğini açıkladı; ancak kısa vadede bir saldırı beklenmiyor.

Son gelişmeler gelişmekte olan ülkeler ve özellikle Türkiye için iyi haber değil. ABD ekonomisinin büyümesinden sınırlı yaralanan, borcunun büyük kısmı dolar, ihracatının büyük kısmı euro olan Türkiye, güçlü dolar, yüksek Fed faizi ikilisinden olumsuz etkilenir.

İran ile İsrail arasındaki gerginliğin büyük çaplı bir sıcak savaşa dönüşmesini beklemiyoruz. Ama son aylarda tırmanan jeopolitik riskler petrol ve altın fiyatlarını yukarı çekerek enflasyon ve carı açık ile savaşımıza zarar veriyor.

Hemen yanıbaşımızda olabilecek bir savaş ülkemize yönelik risk primini artırarak Türkiye varlıklarında kayıplara yol açabiliyoruz. Türkiye ETF’lerinde %2 civarı kayıp görüyoruz. Havacılık hisseleri savaş haberlerine piyasaya göre daha duyarlı olur. Savunma hisseleri prim yapabilir. Ancak söz konusu etkilerin sınırlı ve geçici olmasını bekliyoruz.

Türkiye söz konusu risklere karşı yeterince cephaneye sahip mi? Ekonomi yönetimi sıkı para politikası ve maliye politikasınıda sıkılaşma sinyalleri ile ekonominin dışsal şoklara karşı direncini artırdı. Ama son aylarda yaşanan rezerv kaybı yumuşak karnımız olmaya devam ediyor. Önümüzdeki altı ay maçın sonucunu belirlemek için kritik öneme sahip.

İnatçı enflasyon ve petrol fiyatlarında artış nedeniyle şahinleşecek Fed ve tırmanan jeopolitik riskler kısa vadede Türkiye varlıklarını olumsuz etkileyecek. Ancak orta vade için olumlu görüşümüzde farklılık yok. Ekonominin sürücü koltuğuna, politikanın arka koltuğa geçtiği Türkiye’de varlık fiyatlarında kısa vadeli dalgalanmalardan bağımsız, yukarı yönlü yeniden fiyatlamanın devam etmesini bekliyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/15/piyasalarda-bugun-15-04-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Küresel piyasalarda odak noktası geçtiğimiz hafta ABD enflasyon verilerindeydi. Ülkede tüketici fiyat endeksi (TÜFE), martta aylık bazda %0,4, yıllık bazda ise %3,5 artışla piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Enflasyonun yıllık bazda %3,4, aylık bazda ise %0,3 yükselmesi bekleniyordu. Çekirdek TÜFE ise üçüncü ayında da beklentileri aşarak %3,8 olarak açıklandı. ABD'de yıllık ÜFE ise %1,6'dan %2,1'e yükseldi. Beklenti üstü açıklanan istihdam verilerinden sonra enflasyonun da dirençli bir görünüm sergilemesi; Fed'in Mayıs toplantısında politika faizini sabit bırakacağına net bir şekilde bakılmasına ve ilk faiz indirimine gitme ihtimalinin Haziran ayı için %20 oranında şekillenmesine yol açtı. FOMC’nin bu yıl için 75 baz puanlık bir faiz indirimi öngörüsünde bulunmasına rağmen, Fed swap fiyatlamalarıyla politika faizindeki bu yılki indirim beklentisi 60 baz puan oldu. Haftanın bir diğer önemli gelişmesine bakacak olursak, Avrupa Merkez Bankası üç temel faizde beklentiler dahilinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Karardan sonra Başkan Christine Lagarde, faiz oranlarını düşürme kararı almak için enflasyonun bütün unsurlarının %2'ye inmesini beklemeyeceklerini söyledi. Öte yandan, gelen FOMC üyelerinin açıklamalarına baktığımızda, enflasyonun %2'nin üzerinde seyretmesi ve istihdam piyasasının güçlü olması nedeniyle Fed'in mevcut durumda faiz indirimlerini düşünmemesi gerektiği üzerinde vurgu yapılıyor.
• ABD endeksleri, haftanın son işlem gününü düşüşle tamamladı. Öte yandan, ülkede son açıklanan finansal raporlara göre, JPMorgan Chase'in net karı ilk çeyrekte %9 artarken, bununla birlikte, Citigroup ve Wells Fargo'nun net karı sırasıyla %27 ve %7 azaldı. JPMorgan Chase'in hisseleri, güçlü finansal sonuçlara rağmen net faiz gelirinin beklentileri karşılamaması nedeniyle %6,47 değer kaybetti. Citigroup'un hisseleri %1,7 ve Wells Fargo'nun hisseleri de %0,39 oranında düştü. ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa borsaları, haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Bölge endeksleri gün içi işlemlerinde ise negatif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %0,59 değer kazanımıyla 9.814.19 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 44,41 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %1,00, sanayi endeksi %1,22, hizmetler endeksi %0,28 ve teknoloji endeksi %0,19 değer kazandı. Bankacılık endeksi %1,45, holding endeksi %0,66 değer kazandı. Öte yandan, endekste 9.800 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 9.900, 9.950 ve 10.000 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 9.750, 9.700 ve 9.500 destek seviyeleri izlenebilir.
• Ayrıca, Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik gerilimler ve ABD bankacılık sektörünün önderliğinde başlayan finansal sonuçlarının beklentileri de karşılayamaması, pay senedi piyasalarının Cuma günü kapanışlarında karma bir görünüm sergilemesine neden oldu. Bu hafta özelinde ise; G-20 ülkelerinin merkez bankası başkanlarının görüşmeleri, yaşanan jeopolitik gelişmeler ve ABD tarafından gelecek olan büyük banka bilançoları gündemde yerini alacak.
• Bugün, Euro Bölgesi sanayi üretimi ile ABD tarafından perakende satışları takip ederken, lokal tarafta ise işsizlik oranını ve bütçe dengesini izliyor olacağız.
• BİST100 endeksinin yeni işlem gününe yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ve TCMB Başkanı Karahan 16
Nisan’da ABD’ye gidecek
Şimşek ve Karahan IMF - Dünya Bankası toplantılarına katılmak
üzere Washington'a gidecekken, 17 Nisan'dan itibaren yatırımcılarla
da bir araya gelmeleri bekleniyor. Washington temasları sonrasında
ise New York'ta ayrı bir yatırımcı toplantıları gerçekleşecek.
Yabancı yatırımcıların Türkiye'ye ilgisinin artması için Kabine
değişikliğinden bu yana bir çok yabancı yatırımcı ile görüşülmüştü.
Eylül 2023'ye açıklanan OVP sonrasında da yabancı yatırımcılara
ilişkin açıklamalar yapan Şimşek, ‘Görüşülmedik ülke kalmayacak’
demişti.
Yapılan bu görüşmelerin hem Türkiye'ye olan yabancı yatırımcı
güveni açısından hem de kredi derecelendirme kuruluşlarının
Türkiye'ye ilişkin raporlarının olumlu revize edilme beklentisi
açısından olumlu olduğunu düşünmekteyiz.
Euro Bölgesi Enfasyonu Bu Hafta Açıklanacak
ECB'nin faiz kararlarının çok bilinmeyenli denkleme dönüştüğü
süreçte enflasyon kararı daha da kritik hale geldi. Geçen sene yüksek
enflasyon olmasına rağmen faiz artırımlarında geç kaldığı eleştrisi ile
gündemden düşmeyen ECB, anlık süreçte faiz indirim mesajları
vermeye başladı. Geçen hafta faizlerin sabit tutulması ile ECB'nin faiz
kararı açıklamasında, "Yönetim Konseyi bugün 3 temel faiz oranını
değiştirmemeye karar verdi." ifadesi kullanılmıştı. Euro Bölgesi'nde
yıllık bazda enflasyonun %2,6'dan %2,4'e gerilemesi bekleniyor. Orta
Doğu'ya ilişkin gerilimin petrol fiyatlamaları üzerindeki etileri de
enflasyon açısından fazlasıyla önem teşkil edecek.
Orta Doğu Gerilimi Tırmanıyor
İran, ilk kez doğrudan İsrail topraklarına yönelik bir saldırı
düzenledi.İsrail, 300'den fazla insansız hava aracı ve onlarca balistik
füzeyle hedef alındı.
İsrail ordusu, İran'ın askeri hava unsurlarının çoğunun İsrail sınırları
dışında etkisiz hale getirildiğini açıkladı. İsrail savaş kabinesi üyesi
Benny Gantz, "İran'a bizim belirlediğimiz zaman diliminde karşılık
vereceğiz." dedi.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir Bakışta Yurt Dışı
Beklenenden daha yüksek açıklanan ABD tüketici enflasyonu ve İran'ın İsrail'e karşı misilleme saldırısı yapacağına dair artan korkular geçen hafta piyasalarda risk iştahını baskıladı. JP Morgan, Citigroup ve Wells Fargo'dan gelen sonuçlar ABD’de bilanço dönemini başlattı. Merkez bankalarının görünümleri de öne çıktı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü faiz oranlarını sabit bırakırken, indirimlere başlayabileceğinin sinyalini verdi. Fed'e yönelik ilk faiz indirim beklentisi ise yılın ilerleyen dönemlerine ertelendi. Yatırımcılar, 2024 yılına yaklaşık 150 baz puanlık faiz indirimi beklentisiyle başladı. Bu durum geçtiğimiz hafta yaklaşık 48 baz puana kadar geriledi. Haftalık bazda hisse senetleri gerilerken, tahvil getirileri ve ons altın fiyatları yükseldi.
Ekonomik veri akışı, geçtiğimiz haftaya kıyasla daha sakin olacak. Buna karşın piyasalarda oynaklığı artırabilecek gündem mevcut. Orta Doğuda hafta sonu artan hareketlilik sonrasında, gözler İsrail’e çevrilecek. İran’a yönelik olası bir misilleme, jeopolitik risk fiyatlamasını artırma ve risk iştahını baskılama potansiyelini barındırıyor. Piyasa katılımcıları Fed üyelerinin açıklamalarını takip etmeye devam edecek. ABD konut piyasasına yönelik raporlar da hafta boyunca paylaşılacak. Goldman Sachs, American Express, Bank of America, Morgan Stanley, Netflix, United Airlines ve Procter & Gamble gibi isimler finansal sonuçlarını açıklayacak ve bilanço dönemi hız kazanacak.


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu sabah negatif açılış ve sonrasında 9650 - 9880 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Bayram tatili öncesinde endeks +0.58% değişimle 9814,19 seviyesinde
kapattı. İşlem hacmi düşük seviyede gerçekleşti
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: BRSAN, BRYAT, AEFES, AKSA ve ALBRK

 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Açılış
Öncesi
Fed’e
yönelik beklentilerin şekillendirdiği küresel risk iştahında
geçtiğimiz hafta beklenti üstü ABD TÜFE verisi yanı sıra jeopolitik risk
faktörü belirleyici oldu BİST’in tatil olduğu dönemde iShares Türkiye
ETF’inde 2 9 ’luk geri çekilme yaşandı Aynı dönemde Dolar endeksi
( 1 8 yükselirken, vadeli MSCI GOP endeksi 2 3 değer
kaybetti Aynı dönemde 5 Yıl vadeli Türkiye CDS’inde 295 bp 310 bp
fiyatlaması görmekteyiz
Gerginliğin
devam etmesi ve gelişmelerin global enflasyonu
yükseltme riski takip edilecekse de, hafta sonu haber akışına
baktığımızda jeopolitik riskler tarafında tansiyonun kısmen
düştüğünü görmekteyiz Bu açıdan mevcut veri setiyle bu başlık
altında risk fiyatlamasının etkisinin kısa vadeli kalması beklenebilir
Haftaya
başlarken yeni günde vadeli S&P 500 endeksi 0 2 vadeli
MSCI GOP endeksi 0 5 ile olumlu eğilime sahip


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Dolar/TL - 32,40 civarında hareket ediyor
Dolar kuru yeni haftada 32,00 seviyesinin üzerinde seyir izliyor. Kur tatil öncesinde 32,00'nin altına yönelim ile 31,75'i test etse de bu seviyelerde kalıcı olamadı. 32,50 ve 32,60 direnç seviyeleridir. 32,20 ve 32,00 destekler olarak takip edilebilir.

Destek: 32.20-32.00

Direnç: 32.50-32.60
EUR/USD - 1,07 desteğinin altına geri çekildi
EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından dolara olan eğilimin artması ile 1,07 desteğini aşağı kırdı. Fed'den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB'nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ise paritenin son beş ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesini sağladı. Parite aşağı yönlü trendde zayıf bir seyir izliyor. 1,07 artık direnç olarak izlenebilir. 1,06 seviyesi ise ilk planda destek haline geldi.

Destek: 1.06-1.0550

Direnç: 1.07-1.08
Sterlin/Dolar - 1,24'e doğru düşüş gösterdi
Sterlin/Dolar haftalık bakıldığında %1.3, aylık ise %2 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,246 seviyesinden işlem görüyor. Doların küresel çapta güçlenmesi, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş paritenin 1,24 1,271 ve 1,277 dirençleri ve 1,237 ve 1,22 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.237-1.22

Direnç: 1.271-1.277
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli görünüm güçlendi
Dolar/Japon Yeni geçtiğimiz günü %0.3 yükselişle tamamladı. Dolar/Japon Yeni 20 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 151,6, 150,26, 147,24 olarak sıralanabilir. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 156,77 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 157,67 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 152,35 ve 150,11 olarak izlenebilir.

Destek: 152.35-150.11

Direnç: 156.77-157.67
Ons Altın - 2400 doların üzerini test etti
Altın ons fiyatları; jeopolitik gerilimlerin yanı sıra Çin Merkez Bankası'nın altın alımlarının desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons zirve yenileme eğilimi gösteriyor. 2400 doların üzerine yükselerek 2432 dolar seviyesi ile rekor tazeledi. Hafta sonu İran-İsrail arasındaki jeopolitik tansiyonun yükselmesi ile altın ons fiyatları destek bulmaya devam edebilir. 2305 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2400 ve 2432 dolar dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 2320-2305

Direnç: 2400-2432
Ham Petrol - Kısa vadeli sıkışma içerisinde
Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. Ham Petrol geçtiğimiz günü 85,28 seviyesinde %0.4 düşüşle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 87,35 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 88,02 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 84,63 ve 83,03 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 84.63-83.03

Direnç: 87.35-88.02
S&P 500 Endeksi - Günü düşüşle tamamladı
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.46 düşüş gerçekleştirdi. Güne 5.171 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 5.175, en düşük 5.107 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.123 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. Son kapanışla birlikte 5.139 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 5.088 seviyesi takip ediliyor, ikincil destek seviyesi ise 4.993 oldu. Direnç seviyeleri için ise 5.249-5.286 takip edilecektir.

Destek: 5088-4993

Direnç: 5249-5286


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Orta Doğu'da devam eden gerilim hafta sonu gündemde biraz daha yer buldu. İran, İsrail'e yönelik hava saldırısının ardından askeri operasyonun tamamlandığını açıkladı. İsrail'in ise bu saldırıya vereceği tepki (Biden yönetimi İsrail'in misilleme yapmasını istemiyor.) bekleniyor. Piyasalara bakıldığında bu sabah belirgin risk negatif bir ortam yok. Asya borsaları satıcılı seyretse de, ABD vadelileri artıda. Dolar yatay, Brent petrol hafif de olsa düşüyor. Jeopolitik gelişmelerin dışında geçen hafta ABD'de beklentilerin üzerinde açıklanan mart ayı enflasyonu oyun planını değiştiren cinstendi. Enflasyondaki düşüş patikasının sorgulanmasına yol açan verinin ardından haziran ayında beklenen faiz indirimi eylül ayına ötelendi. Diğer yandan, net bir şekilde güvercin tonda geçen ECB toplantısı sonrasında ECB'den haziran ayında faiz indirim beklentileri devam ediyor. Bu gelişmeler çerçevesinde Dolar'da güçlenme gözlemlendi. Enflasyon verisinin ardından ABD'de bugün açıklanacak ve önemli sayılabilecek perakende satışlarla birlikte hafta boyunca veri gündemi yoğun. Yurtiçi piyasaların kapalı olduğu zamanda Türkiye ETF'i %2,5 oranında düşüş kaydetti. Ancak, bu düşüşün önemli kısmı jeopolitik risklere istinaden ABD borsalarına paralel cuma günü gerçekleşti. Dolayısıyla BIST100 endeksi, bu sabah ABD vadelilerindeki görüntüye bağlı olarak yükselişle açılabilir. Halihazırda, risk primimizi iyileşmesini sağlayan makroekonomik adımların, uluslararası yatırımcıları TL varlıklara olan ilgisini artıracağına yönelik beklentilerin biraz daha belirgin hale gelmesine istinaden Borsa İstanbul kısa vadeli iyi bir ivme yakalamış durumda. Faizlerdeki görece yüksek seviyelere karşın bu ivmenin endeksi 10bin psikolojik seviyenin üzerine taşıyabileceğini düşünüyoruz. Bu arada, Dünya Bankası'nın önümüzdeki 5 yıllık döneme ilişkin mali iş birliği programı kapsamında Türkiye'ye aktardığı kaynak tutarının 17 milyar dolardan 35 milyar dolara yükseltme kararına yönelik haber, Borsanın kayıtsız kalamayacağı pozitif bir gelişme olarak takip ediliyor.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
Geçen hafta Fed'in mart ayı toplantı tutanakları yayınlandı. Yayınlanan tutanaklarda, üyelerin genel olarak yüksek enflasyonun kalıcılığı konusundaki belirsizliklere işaret ettikleri ve son verilerin enflasyonun sürdürülebilir şekilde %2'ye indiğine dair güveni artırmadığı görüşüne sahip oldukları gözlendi. Ayrıca bazı üyelerin, jeopolitik gerilimler ve artan enerji fiyatlarının enflasyonu daha da yukarı çekebilecek riskler olmaya devam ettiği görüşünde olduğu gözlenirken, bazı üyelerin ise finansal koşulların istenilenden daha gevşek olabileceğine ilişkin riskin talebe ivme kazandırabileceğini ve enflasyon üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturabileceğini belirttikleri görüldü.
• Bunun yanında tutanaklarda, iş gücü piyasasında koşulların genel olarak sıkı kalsa da arz ve talebin daha iyi dengelenmeye devam ettiği vurgulanırken, tüm üyelerin mevcut ekonomik koşullar, ekonomik aktivite ve enflasyon görünümü ile risk dengesi kapsamında faiz oranlarının mevcut seviyesinde tutulmasının uygun olduğuna karar verdiği belirtildi.
• Tutanaklarda, politika faizinin sıkılaşma döngüsünde muhtemelen zirvede olduğu yinelenerek, neredeyse tüm üyelerin ekonominin genel olarak bekledikleri gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında para politikasını daha az kısıtlayıcı bir duruşa taşımanın uygun olacağı görüşünde olduğu görüldü.
• Öte yandan, üyelerin son aylarda güçlü ekonomik ivmeye işaret eden göstergelere ve enflasyona ilişkin beklentilerin üzerindeki verilere dikkat çekerken, enflasyonunun sürdürülebilir şekilde %2'ye gerilediğine dair daha fazla güven kazanana kadar faiz oranlarını düşürmenin uygun olacağını öngörmediğini vurguladıkları gözlendi.
ABD'de mart ayı TÜFE verileri takip edildi. Buna göre, mart ayında manşet TÜFE aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (%0,3) üzerinde kaydedildi, yıllık bazda ise %3,2'den %3,5 seviyesine yükselerek eylül ayından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, beklentiler ise %3,4 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE'nin ise, aylık bazda artış hızı bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (%0,3) üzerinde gerçekleşti ve böylece son on ayın en yüksek seviyesindeki seyrini sürdürdü, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %3,8 seviyesinde kaydedildi, beklentiler ise %3,7 seviyesine gerilemesi yönündeydi.

Ayrıca ABD'de mart ayı ÜFE verileri takip edildi. Manşet ÜFE'nin aylık bazda artış hızı %0,6'dan %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,3) altında kaydedildi ve böylece son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, yıllık bazda ise %1,6'dan %2,1 seviyesine yükseldi ve böylece Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kaydedildi, beklentiler ise %2,2 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,3'ten %0,2 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda ise %2,1'den %2,4 seviyesine yükseldi ve böylece son yedi ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin faiz kararı ve ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması takip edildi. ECB, faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit tutarak son beş toplantıda faizleri değiştirmedi, bunun yanında faiz oranlarının devam eden enflasyonla mücadele sürecine önemli katkı sağlayacak seviyelerde bulunduğu belirtildi. Buna göre ECB, temel refinansman faiz oranını %4,50'de, marjinal borç verme faiz oranını %4,75'te ve mevduat imkanı faiz oranını ise %4 seviyesinde sabit bıraktı.
• Karar metninde, enflasyonun, gıda ve ürün fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle güç kaybetmeye devam ettiği belirtilerek, enflasyona ilişkin temel göstergelerin çoğunda iyileşme olduğu ve ücret artışının yavaşladığı kaydedildi. Ayrıca finansman koşullarının kısıtlayıcı olmaya devam ettiği, geçmişteki faiz artışlarının talep üzerinde baskıyı sürdürdüğü ve bu durumun, enflasyonun aşağı çekilmesine yardımcı olduğu belirtildi.
ECB Başkanı Lagarde ise, toplantının ardından yaptığı açıklamada, haziran ayında bütün verilerin enflasyonun kalıcı bir şekilde hedefe döneceği beklentisini teyit edip etmediğine bakacaklarını ve güvenlerinin artması halinde uygun kararı vereceklerini belirtti. Lagarde, son toplantıda birkaç üyenin faiz kararı konusunda şimdiden güvende hissettiğini belirterek, haziran ayında ise daha fazla veri gelmesiyle üyelerin büyük çoğunluğunun bu konuda fikir birliğine varabileceğini söyledi.Lagarde, Euro Bölgesi'nde hizmet enflasyonun son beş aydır %4 gibi yüksek seviyelerde seyrettiğini belirterek, gerekli kararları almak için enflasyonun bütün unsurlarının %2'ye dönmesini beklemeyeceklerini vurguladı. Böylece Lagarde, haziran ayı toplantısında faiz oranlarını düşürme kararına yaklaştıklarına işaret etti.

Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, yarın Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Powell'ın konuşmasında, Fed'in para politikasına ve olası faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin daha fazla ipucu aranacak. Ayrıca yarın üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek. Bunun yanında, bugün imalat sanayinin gidişatına ilişkin sinyal verecek olan New York Fed Empire State imalat sanayi endeksi nisan ayı verisi izlenecek. Öte yandan, bugün iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar mart ayı verisi açıklanacak. Diğer yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın mart ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri ile perşembe günü ikinci el konut satışları verileri takip edilecek. Bunun yanında, çarşamba günü Fed'in 12 adet bölge başkanlıklarından gelen ekonomik verilerle oluşturulan Bej Kitap raporu yayınlanacak.
• Avrupa tarafında ise, bugün Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayı sanayi üretimi verisi izlenecek. Ayrıca yarın Euro Bölgesi'nde şubat ayı dış ticaret dengesi verisi yayınlanacak. Bunun yanında, yarın Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan nisan ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Öte yandan, ECB'nin para politikasına yön verecek olan enflasyon verilerinden, çarşamba günü Euro Bölgesi'nde mart ayı nihai TÜFE verileri takip edilecek. Diğer yandan, çarşamba günü İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön vermesi beklenen mart ayına ilişkin TÜFE verileri izlenecek. Cuma günü bunun yanında, Almanya'da mart ayı ÜFE verisi izlenecek.
• Asya tarafında ise, yarın Çin'de bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyüme verileri takip edilecek. Ayrıca yarın Çin'de ekonomik faaliyetin seyrine ilişkin bilgi veren mart ayı sanayi üretimi, perakende satışlar ve sabit sermaye yatırımları verileri açıklanacak.
Yurt içinde ise, bugün şubat ayı iş gücü istatistikleri ve mart ayı Merkezi Yönetim bütçe dengesi verisi, yarın şubat ayı ticaret satış hacmi ve ciro endeksleri ve mart ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi, çarşamba günü mart ayı inşaat maliyet endeksi ve ödemeler dengesi verisi, perşembe günü mart ayı konut satışları verileri ve cuma günü ise şubat ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri takip edilecek. Cuma günü ayrıca TCMB tarafından nisan ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Çan 2 Termik (CANTE, Sınırlı Pozitif): Şirket, Venezuela'da odaklandığı petrol alanındaki çalışmalar kapsamında, özel ve kamu şirketlerine yönelik petrol çıkartılması için gerekli hizmet ve çalışmaları yapan, 25 yıllık sektör bilgisine sahip, finansal yükümlülüğü olmayan ve toplam aktif büyüklüğü yaklaşık 52,2mn USD olan, Venezuela'da kurulu Denarius Pumping Services de Venezuela C.A.,'nın %100 oranında pay sahibi olduğu ABD'nin Florida eyaletinde kurulu Denarius Pumping Services LLC'nin %65'ne tekabül eden hisseleri toplam 5,2mn USD bir bedel karşılığında satın alınmasına yönelik hisse satın alma sözleşmesi imzalamıştır. İlgili Şirket Venezuela'da halihazırda mevcut faaliyetlerine devam etmekte olup aynı zamanda OFAC lisansınsa sahiptir. Yapılan satın alma ve ilgili faaliyetlerin konsolide bilançoya etkisinin ikinci çeyrek itibariyle görülmesi beklenmektedir.

Ford Otosan (FROTO, Nötr): Şirket, yurtdışında yerleşik kişilere satılmak üzere borçlanma aracı ihracı için 4 yabancı kurumu yetkilendirdi.

Odaş Elektrik (ODAS, Nötr): Şirket'in Venezuela'da kurulmuş olan %75,5 oranında pay sahibi olduğu Invenergia C.A. şirketinin Çan2 Termik A.Ş.'ye hisse devir işlemi gerçekleşmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Enerji: Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK) tarafından elektrik piyasasında faaliyet göstermek isteyen 3 şirkete tedarik lisansı, 13 şirkete üretim lisansı verilirken, 17 şirketin de lisansı sona erdirildi. Şarj Hizmeti Yönetmeliği kapsamında 4 şirkete şarj ağı işletmeci lisansı, petrol piyasasında toplamda 3 şirkete ihrakiye teslimi lisansı verildi. Petrol piyasasında faaliyet gösteren 1 şirketin ise depolama lisansı uzatıldı. (Kaynak: AA Finans)

İhracat Kısıtlaması: Ticaret Bakanlığı, Filistin'e saldırılarına devam eden İsrail'e yönelik 54 ürün grubunda ihracat kısıtlaması uygulanmasını kararlaştırdı. İsrail'in, Gazze'de derhal ateşkes ilan edene ve yeterli miktarda, kesintisiz yardıma izin verinceye kadar belirlenen kısıtlamaların yürürlükte kalacağı belirtildi.

Ticaret bakanlığının İsrail'e yönelik ihracat kısıtlaması kararı aldığı ürün grupları şunlar: alüminyum profiller, alüminyum teller, boyalar, bakır profiller, çubuklar ve teller, beton mikserleri, çelik borular ve bağlantı parçaları, çelik filmaşin, çelik kaplar ve depolar, çelik köprü aksamı, çelik kuleler, çelik profiller, çimento, çimentodan, betondan veya suni taştan inşaat için bloklar ve levhalar, demir çelikten tüm inşaat malzemeleri, demir-çelik tüm teller, ekskavatörler, elektrik kabloları, elektrik panolar, fayanslar, fiberoptik kablolar ve elektrik iletkenleri, forkliftler, granit, halat ve kablolar, hırdavat ürünleri, hidrolik yağlar, inşaat demiri, inşaat makinaları, inşaat yalıtım malzemeleri, inşaatta kullanılan camlar, kimyasal bileşikler, kimyasal gübreler, klinker, kovalar, kepçeler, kürekler, kıskaçlar ve kancalar, kükürt, madeni yağlar, makaralı zincirler, mermer, metal işleme makinaları, metallerin işlenmesinde kullanılan kimyasallar, mineral gübreler, motor yağları, paletler, plastik borular, sandviç paneller, seramikler, solvent boyalar, tel çekme makinaları, testere makinaları, tuğlalar, uçak benzini ve jet yakıtı, vernikler, vinçler, yapıştırıcılar ve tutkallar, yassı çelik ürünleri. (Kaynak: AA Finans)
 
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Sigorta (ANSGR): Şirket'in 01.01.2024- 31.03.2024 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 16.462mn TL tutarına ulaşarak bir önceki yılın aynı dönemine göre %80 oranında artış göstermiştir.

Pasifik Eurasıa Lojistik (PASEU): Şirket, uluslararası demiryolu yük taşımacılığı faaliyetlerine ek olarak iş hacmini artıracak nitelikte; Metrans Danubia A.S. Slovakya ile İstanbul/Halkalı-Avrupa ve tersi yönde tren seferlerinin başlatılmasını içeren sözleşme imzalamıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.