Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi Mayıs ayında bir önceki ayın nihai endeksine göre yüzde 1,81 oranında azalarak 70,90 değerini almıştır.

Endeksin detaylarına bakıldığında, tüketicinin mevcut durum algısında ve geleceğe ilişkin beklentilerinde bozulma, tüketim eğiliminde ise artış olduğunu izliyoruz. İçeride yaşanan siyasi gelişmeler ve küresel ticaret savaşlarının etkisiyle yavaşlama sinyalleri artan büyümenin bu düşüşte etkili olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede, Bloomberg HT Tüketici Beklenti Ön Endeksi bir önceki aya göre yüzde 9,04 azalarak 69,09 değerini alıyor. Diğer taraftan, içinde bulunduğumuz dönemin dayanıklı tüketim malları ile otomobil ve konut alımı için uygunluğunu ölçmeye çalışan Bloomberg HT Tüketim Eğilim Endeksi de yüzde 8,06 artarak 79,59 değerini almıştır. Tüketim eğilimindeki artış enflasyonist beklentilerde artma sinyali vermektedir.

Piyasa Katılımcıları Anketi ve Barış Müzakereleri Takip Edilecek

Küresel piyasalarda, dün sınırlı pozitif seyir devam etti. Borsa İstanbul’da, Rusya-Ukrayna barış müzakerelerinin zayıf ilerlemesi ve liderlerin katılmaması nedeniyle, Pazartesi günü fiyatlamalara dahil olan iyimser senaryo tam tersine dönerek satışları beraberinde getirdi. Seans sonlarına doğru, Hindistan hükümeti Çelebi Havacılık’ın lisanslarını güvenlik gerekçesiyle iptal etti. Bu durum, piyasada satışları hızlandırırken basında diplomatik bir tepki olarak değerlendiriliyor. BIST100 endeksi günü %1,65 düşüşle 9.541 puanda tamamladı.

BIST100 endeksini ağırlıklı olarak CIMSA, EKGYO ve ENERY pozitif etkiledi. THYAO, TUPRS, KCHOL ve AKBNK ise negatif yönde etkiledi. Bankacılık %2,31 , ulaştırma %2,17 ve sınai endeksi %1,51 geriledi.

TCMB verilerine göre, geçtiğimiz hafta +102 milyon dolarlık alımla yabancı yatırımcı girişi devam etti. Son 4 haftalık dönemde ise toplam yabancı alımları +637 milyon dolara ulaştı.

Beklentilerimiz; İletişim sektörü, zayıf piyasa koşullarına rağmen gücünü koruyor. Havacılık şirketlerinde ise Hindistan’daki gerilim ve barış müzakerelerinin negatif etkisiyle satış baskısı izlendi. PGSUS’un yolcu sayısı, Nisan ayında yıllık bazda %18 artarken, dış hatlardaki büyüme %25 olarak gerçekleşti. Havacılık sektörü, ikinci çeyreğin ilk ayına güçlü bir başlangıç yaptı. Bankacılık sektöründe ise kar satışları gözlendi. 2 yıllık tahvil faizlerinde sınırlı bir geri çekilme izlense de, piyasadaki zayıf seyir bankaları olumsuz etkiledi.

Ekonomik takvimde bugün piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Rusya-Ukrayna barış müzakereleri ise piyasanın odak noktasında olmaya devam edecek. BIST100 endeksi, kısa vadede önemli gördüğümüz 9.600 seviyesinin altına geriledi. Geri çekilmelerin devam etmesi halinde 9.400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü tepkilerde ise 9.800 seviyesi hala önemini koruyor.

Şirket Haberleri

HLGYO: Halk GYO, İstanbul Yenibosna'da planlanan kentsel dönüşüm projesine ortaklık için sözleşme imzaladı.
ULUUN: Ulusoy Un, üç yeni Güneş Enerjisi Santrali devraldı.
PGSUS: Pegasus'un yolcu sayısı Nisan'da yıllık % 18 arttı.
GLYHO: Global Yatırım Holding dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding'in limanların gelen gemi sayısı Nisan 2025'te 2024 yılı Nisan ayının %16 üzerinde gerçekleşti.
AGESA: Agesa Hayat'ın prim üretimi ilk 4 ayda %56 oranında artış gösterdi.
GARAN: Garanti Bankası takipteki krediler portföyünde yer alan tahsili gecikmiş alacakları Doğru Varlık Yönetim'e satti.
GENIL: Gen İlaç hakim ortağı Abidin Gülmüş, 2.5 milyon adet payı borsa dışında sattığını bildirdi.
EGGUB: Ege Gübre'nin ikinci yanaşma iskelesinin uzunluğunun 100 metre uzatılması inşaatı tamamlandı.
USAK: Uşak Seramik, madencilik faaliyetlerini yürüten bir şirketi devralmak suretiyle birleşmesi amacıyla görüşmelere başlanmasına karar verdi.

Pay Alım Satım Bildirimleri

KAYSE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 18,63 TL fiyattan toplam 193.293 TL nominal değerli KAYSE payları geri alınmıştır.
NTHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 39,36 - 40,14 TL fiyat aralığından toplam 164.022 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.
ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 4,653 TL fiyattan aralığından toplam 4.078.521 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.
LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 16,84 TL fiyattan toplam 59.068 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.
PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 15.05.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 12,546 TL fiyattan toplam 15.063 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkezi Yönetim Bütçesi 174,7 Milyar TL Açık Verdi
 
Cumhurbaşkanı Erdoğan, TOGG’un yüzde 30 pazar payıyla yurt içinde lider konumda olduğunu belirterek, 2025'te ihracata başlayacağını ve Türkiye'nin otomotivde de global oyuncu olma yolunda ilerlediğini vurguladı. Ayrıca, savunma sanayi ve ihracat alanındaki başarıların TOGG için de mümkün olduğunu ifade etti.
 
Kur korumalı mevduatlar (KKM), 9 Mayıs haftasında 33,8 milyar TL azalarak 625,9 milyar TL’ye geriledi ve düşüş hız kazandı. Bu, yüzde 5,1’lik haftalık bir daralmaya işaret ediyor.
 
TCMB'nin brüt rezervleri 9 Mayıs haftasında 144,3 milyar dolara yükselirken, net rezervler 37,6 milyar dolar, swap hariç net rezervler ise 18,1 milyar dolar oldu. Rezervlerde artış dikkat çekti.
 
Mart 2025’te ücretli çalışan sayısı yıllık bazda yüzde 0,6 artarak 15,3 milyona çıktı; ancak aylık bazda yüzde 0,2 düşüş görüldü. En fazla azalma sanayi ve inşaat sektörlerinde yaşandı.
 
Nisan 2025’te merkezi yönetim bütçesi 174,7 milyar TL açık verdi. Ocak-Nisan dönemi toplam bütçe açığı 885,5 milyar TL’ye ulaştı. Bu dönemde bütçe giderleri 4,25 trilyon TL, gelirleri ise 3,36 trilyon TL oldu.
 
9 Mayıs haftasında yabancı yatırımcılar hem hisse senedi hem de tahvil tarafında güçlü alımlar yaptı. Hisse senetlerinde 102 milyon dolarlık net alımla üst üste dördüncü hafta alım gerçekleştirilirken, toplamda son dört haftadaki hisse alımı 637 milyon dolara ulaştı. Aynı dönemde DİBS (Devlet İç Borçlanma Senetleri) tarafında net 933,7 milyon dolarlık alım yapıldı. Yabancıların hisse senedi stoku 28,8 milyar dolar, DİBS (Kesin Alım) stoku ise 10,1 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Bu gelişme, yabancı ilgisinin artmakta olduğunu ve sermaye girişlerinin güçlendiğini gösteriyor.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul 100 endeksi dün günü 85,6 milyar TL’lik hacimle 50 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9541,30 seviyesinden negatif tamamladı. Teknik olarak bugün de aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 20 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9430 ve 9350 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Tepki alımların gerçekleşmesi durumunda ise 200 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9600 ve 100 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 9640 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir.
Dirençler : 9600 / 9640 / 9700
Destekler : 9430 / 9350 / 9280
 
VIOP Teknik Görünüm
Endeks kontratı Perşembe gününü 10887,00 seviyesinden negatif tamamladı. Teknik olarak bugün de aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 50 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 10780 ve 20 günlük üstel hareketli ortalamanın bulunduğu 10690 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Tepki alımlarında ise 11000 ve 11140 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 11000 / 11140 / 11240
Destekler: 10780 / 10690 / 10600
 
Şirket Haberleri
 
ORGE: Şirketimizin, İstanbul ilinde inşası devam etmekte olan DenizKoru Sarıyer Projesi'nin Elektrik Tesisat İşlerinin yapımına yönelik olarak verdiği 267.000.000 TL+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirketimiz lehine sonuçlandığı İşveren IC İÇTAŞ - IC İÇMAK - YAPITÜRK Konut Yapım Adi Ortaklığı tarafından Şirketimize bildirilmiştir. İşveren ile sözleşme görüşmelerine başlanmıştır. İşin 08.03.2027 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.
 
EUPWR: Not: 14/05/2025 tarihinde Özel Durum Açıklaması olarak yapılan KAP bildirimi, Kap Destek Biriminden gelen maile istinaden Yeni İş İlişkisi Şablonu kullanılarak yeniden yayınlanmıştır.Metinde herhangi bir güncelleme yapılmamıştır.Intersolar 2025 fuarında şirketimiz ile Güç Elektroniği ve Enerji Dönüşüm Teknolojileri (PCS) alanında küresel lider olan Çin merkezli Sineng Electric arasında stratejik İyi Niyet Anlaşması imzalanmıştır.Bu anlaşmaya ek olarak Yenilenebilir Enerji Çözümleri ve İnvertör üretimi konusunda Dünya'nın önde gelen üretici ve Ar-Ge merkezi konumunda olan Sineng Electric ile 750 MW'lık bir satın alma anlaşması da imzalanmıştır.Bu anlaşmalar ile birlikte; Şirketimizin güçlü yerli üretim altyapısı ve mühendislik kabiliyeti ile Sineng Electric'in global ölçekte kanıtlanmış PCS (Enerji Dönüşüm Sistemleri) Teknolojilerinin birleşimi ile pazara hızlı ve rekabetçi çözümler sunulması, Başta Türkiye olmak üzere Orta Doğu, Kuzey Afrika ve Doğu Avrupa bölgelerini kapsayan geniş bir coğrafyada yüksek verimli, şebeke uyumlu ve enerji depolama sistemleriyle entegre çalışabilen PCS çözümlerinin yaygınlaştırılması, Belirtilen pazarlarda EPC (Mühendislik, Tedarik, Kurulum) hizmetlerini içeren yeni projeler kazanılması hedeflenmektedir.Her iki firmanın tamamlayıcı uzmanlıkları doğrultusunda hayata geçirilecek projeler, enerji sektöründe teknoloji yoğun ve sürdürülebilir çözümlere yatırım yapmak isteyen paydaşlar için uzun vadeli değer yaratma potansiyeli taşımaktadır.
 
AGESA: Şirketimizin 01.01.2025 -30.04.2025 dönemine ait prim üretimi; hayat dalı 6.534.541.235 TL, hayat dışı 107.689.426 TL olmak üzere toplam 6.642.230.661 TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı ayına göre prim üretimimiz %56 oranında artış göstermiştir.
 
GARAN: Bankamızın takipteki krediler portföyünde yer alan ve 25 Mart 2025 tarihi itibarı ile toplam anapara ve akdi faiz bakiyesi 244.529.933,21 TL olan; kredi, kredi kartı, destek kredisi, çek hesabı, taksitli kredi, kredili mevduat hesabı alacakları ile bunlara bağlı masraf hesabı ve diğer alacak türündeki tahsili gecikmiş alacakları faizleri ile birlikte, 41.000.100,00-TL'ye Doğru Varlık Yönetim A.Ş.'ye satılmıştır.
 
USAK: Yönetim kurulumuz 15/05/2025 tarihinde yaptığı toplantıda Şirketimizin uzun dönem stratejileri ve hedefleri doğrultusunda; nakit üretme gücü ve kar etme potansiyeli yüksek olan, parlatılabilir tüm taşlar, mermer, granit, diahaz, traverten, oniks, bazalt gibi taşların aranması, çıkartılması, işlenmesi gibi madencilik faaliyetlerini yürüten bir şirketi tüm aktif ve pasifleriyle bütün olarak şirketimiz Uşak Seramik Sanayi A.Ş.'ye devrolmak suretiyle birleşmesi amacıyla görüşmelere başlanmasına karar vermiştir. Görüşmelerin olumlu sonuçlanması halinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.2 sayılı Birleşme Bölünme Tebliği, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ile ilgili diğer mevzuat hükümleri kapsamında hazırlanacak Uzman Kuruluş Raporu'nda belirlenecek şirket değeri ile değişim oranları çerçevesinde ilgili kurum ve kuruluşlara gerekli başvurular yapılacaktır. Söz konusu birleşme süreci ile ilgili gelişmeler, özel durumların kamuya açıklanmasına ilişkin usul ve esaslar çerçevesinde kamuoyuna duyurulacaktır.
 
SASA: Şirketimizin Gaziantep'te bulunan GES projelerine ilişkin süreçlerin etkin şekilde yürütülmesini teminen "Yukarı Arıl Mah. 94015 Sk. No 110 Şehitkamil / Gaziantep" adresinde Sasa Polyester Sanayi A.Ş. Gaziantep Şubesi açılmıştır.Şube açılışı, Gaziantep Ticaret Sicili nezdinde tescil edilmiş olup 15.05.2025 tarihli ve 11332 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
 


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, yabancı para cinsi mevduat (DTH) talebi ve ülke risk priminin (CDS) gerilediğini, rezerv birikiminin yeniden başladığını bildirerek, "Azalan küresel belirsizlikler, iyileşen finansal göstergeler ve ılımlı yurt içi talep, dezenflasyon sürecine katkı sağlayacaktır" ifadesini kullandı.
ABD
ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, Thomas Laubach araştırma konferansında yaptığı konuşmada "Belirsizliği azaltıp, şeffaflığı artırmaya çalışıyoruz" dedi.
ABD Başkanı Donald Trump, uygun olması durumunda cuma günü Türkiye'ye gelebileceğini söyledi.
Standard & Poor's (S&P), ABD ile Çin arasında bazı riskler şimdilik azalsa da küresel ticaret ortamının kredi koşulları üzerinde baskı oluşturmaya devam edeceğini bildirdi.
JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, ticaret gerginliklerinin azalmasına rağmen ABD'de resesyonun hala mümkün olduğunu söylüyor.
Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Ticaretten Sorumlu Üyesi Maros Sefcovic, ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick ile olumlu görüşme yaptığını ve tarifeler konusunda anlaşma için müzakereleri hızlandıracaklarını söyledi.
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Enerji ve Konuttan Sorumlu Üyesi Dan Jorgensen, Avrupa'da konut krizi yaşandığını belirterek, uygun fiyatlı konut sağlamak üzere bir plan üzerinde çalıştıklarını söyledi. Planda, AB'nin uygun fiyatlı konut sağlamak için yılda yaklaşık 300 milyar euroyu harekete geçiren bir fon kurması talep edildi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,30 artışla başlamasına rağmen seans içinde satıcılı seyir izleyerek 9.518,51 seviyesine kadar geri çekilen BİST100 Endeksi, %1,65 kayıpla 9.541,30 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,31 ve Sınai Endeks %1,51 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 60 baz puan azalışla %46,29 ve 10 yıllık tahvil faizi 23 baz puan azalarak %34,30 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 38,66-38,79 ve Euro/TL 43,31-43,70 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 302,8 oldu.
TÜİK verilerine göre tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE), Nisan ayında aylık %0,45 azalırken yıllık %27,50 arttı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın verilerine göre merkezi yönetim bütçesi Nisan ayında 174,7 milyar TL açık verdi. Merkezi yönetim bütçe gelirleri Nisan ayında 957,4 milyar TL ve bütçe giderleri 1,13 trilyon TL olarak gerçekleşti. Ocak-Nisan dönemi bütçe açığı ise 885,5 milyar TL oldu.
TCMB’nin açıkladığı verilere göre brüt rezervleri, 9 Mayıs haftasında 5,8 milyar dolar artarak 144,3 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 138,5 milyar dolar seviyesindeydi. Net rezervler 32,8 milyar dolardan 37,6 milyar dolara çıktı. Swap hariç net rezervler ise 13,8 milyar dolardan 18,1 milyar dolara yükseldi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından “Zamanında attığımız doğru adımlarla finansal piyasalarda görünüm iyileşiyor. Yabancı para cinsi mevduat (DTH) talebi ve ülke risk primi (CDS) gerilerken rezerv birikimi yeniden başladı. Merkez Bankası brüt rezervleri haftalık 5,8 milyar dolar arttı. Azalan küresel belirsizlikler, iyileşen finansal göstergeler ve ılımlı yurt içi talep dezenflasyon sürecine katkı sağlayacaktır. Programımızın nihai hedefi olan kalıcı fiyat istikrarına ulaşmak için politikalarımızı kararlılıkla uygulamaya devam edeceğiz.” açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,65 artışla 42.322,75 puana ve S&P500 Endeksi %0,41 artarak 5.916,93 puana yükselirken Nasdaq Endeksi %0,18 kayıpla 19.112,32 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD’de üretici fiyat endeksi Nisan ayında aylık %0,5 azalırken yıllık bazda ise %2,4 arttı. Beklenti aylık %0,2 ve yıllık %2,5 artış olması yönündeydi. ABD’de sanayi üretimi Nisan ayında aylık değişim göstermezken yıllık %1,5 arttı. ABD’de kapasite kullanım oranı Nisan ayında %77,7’ye geriledi. ABD’de perakende satışlar Nisan ayında aylık %0,1 ve yıllık %5,2 artış gösterdi. ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 10 Mayıs ile biten haftada 229 bin oldu. ABD’de New York Fed'in açıkladığı imalat endeksi, Mayıs ayında -9,2 oldu.
ABD Başkanı Donald Trump Orta Doğu turu kapsamında gittiği BAE'de, ülkeyle yeni anlaşmalara vardı ve daha önce taahhüt edilen 1,4 trilyon dolarlık yatırımları hızlandırdı. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamada, ABD ile BAE arasında 200 milyar doları aşan ticaret anlaşmaları yapıldığı, bu gelişmeyle Körfez bölgesindeki yatırım anlaşmalarının toplamının 2 trilyon doların üzerine çıktığı bildirildi.
Euro Bölgesi ekonomisi 2025 yılı ilk çeyrekte önceki çeyreğe kıyasla %0,3 büyüdü. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi Mart ayında aylık %2,36 artarken yıllık %3,6 arttı.
İngiltere ekonomisi, 2025 yılı ilk çeyrekte %0,7 büyüdü. İngiltere’de sanayi üretimi aylık %0,7 azalırken yıllık bazda ise %0,7 azalış gösterdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 38,84 ve Euro/TL 43,57 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,55 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,12 sınırında. Brent tipi petrol 64,33 dolardan, altının onsu 3.219,13 dolardan ve gramı ise 4.020,49 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı ve konut satışları yurt dışında ise ABD’de konut başlangıçları ve inşaat izinleri verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,00 artan TÜFE’nin Nisan 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,20, 2025 yılı sonunda %29,98 ve 2026 yıl sonunda %20,28 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,60 ve 12 ay sonrasında ise 45,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 19,1 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %3,0 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %39,24 ve 12 ay sonrasında ise %29,37 olması beklenmektedir

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
 
Borsa endeksinde dün satıcılı bir seyir hakimdi. 9700 desteğinin kırılmasıyla birlikte satış baskısı arttı ve endeks günü 9541 seviyesinden tamamladı. Küresel ve yurtiçi haber akışlarının borsa üzerindeki olumlu etkisinin kalıcı olamayacağını öngörüyorduk. Zira yurtiçinde borsayı destekleyecek yapısal koşulların henüz oluşmamış olması ve yüksek faiz ortamının şirket finansalları üzerinde yarattığı baskının devam etmesi, piyasa fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Dün ise Rusya ile Ukrayna arasında bir görüşme gerçekleştirileceği haberi ile borsadaki olumlu hava desteklenmişti. Ancak bu görüşme gerçekleşmedi. Bununla birlikte haber akışlarının piyasa olan olumlu etkisi, yerini satış baskısına bıraktı. Önümüzdeki süreçte de bu tür haber akışlarına bağlı fiyatlamalar izleyeceğimizi düşünüyoruz. Ancak henüz kalıcı bir yükseliş için yurtiçinde uygun ortamın oluştuğunu söylemek güç. Önümüzdeki hafta perşembe günü Merkez Bankası tarafından yayımlanacak olan yılın ikinci enflasyon raporu odak noktası olacak. Diğer yandan borsadaki görünümü etkileyecek en önemli gelişme haziran ayında gelecek olan mayıs ayı enflasyon rakamları olacaktır. Son 3 aylık enflasyon verisine baktığımızda beklentilere paralel veya altında olumlu rakamlar aldığımızı söyleyebiliriz. Bu ivmenin korunması, faiz indirim sürecinde aksama meydana geldiği bu dönemde, Merkez Bankası’nın elini rahatlatacaktır. Borsa endeksindeki fiyatlama ise, Merkez Bankası’nın faiz indirim sürecine ve bu süreç ile ilgili oluşacak beklentilere göre şekillenecektir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

CANTE, OYAKC: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
ANSGR, AVPGY: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BIMAS, OTKAR: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
GESAN,MPARK: 200 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AHGAZ, MAGEN: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi

*Haftalık takibimizdeki hisselerde ARCLK, CIMSA, ISCTR, ISDMR ve ULKER hedef oldu. TURSG için beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi
 
BİST100 endeksinde dün satıcılı seyir hakimdi. Günlük kapanış 9541 seviyesinde gerçekleşti. 9700 desteğinin üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirmesi önemliydi. Bu nedenden dolayı bugünkü fiyatlama kritik olacak. Satıcılı seyrin devam etmesi halinde 9300 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor. Öte yandan olası tepki alımlarında 9700 seviyesinin tekrar aşılması ve üzerinde haftalık kapanış gelmesi durumunda 10200 seviyesi ana direnç bölgesi olarak takip edilmeye devam edilecek.

Destekler: 9430 / 9350 / 9300
Dirençler: 9680 / 9770 / 9850
VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi dün öğleden sonra artan satış baskısı ile günü %1,70’lik değer kaybıyla 10469 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste aşağı yönlü eğilimin devam etmesi halinde 10400 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Spotta 10400 puan seviyesinin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki uzun pozisyonların sonlandırılarak kısa pozisyonların açılması faydalı olabilir. Spot endekste yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde ise 10750 seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Spotta 10750 direncinin aşılması ve bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yukarı yönde 11100 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki uzun pozisyonların korunması kazanç yaratabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün BIST 100 endeksi gün içinde en yüksek 9.761 seviyesini gördükten sonra satışlarla karşılaştı ve günü %1,65 oranında düşüşle 9.541 seviyesinden tamamladı. İşlem hacminin 86 milyar TL ile görece düşük gerçekleştiği günde, 74 hisse negatif tarafta kapattı. Banka dışı bazı finans endeksleri dışında geri kalan sektörlerin hemen hemen hepsinde satıcılı görünüm hakimdi. Diğer taraftan, sırasıyla THYAO, TUPRS ve KCHOL'deki satışlar puan bazlı olarak endeksi en fazla baskılayan hisseler olarak öne çıktı. Dün Ukrayna Devlet Başkanı Zelenski, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Ankara'da gerçekleştirdiği görüşmenin ardından yaptığı açıklamada, kalıcı barış için koşulsuz ateşkesin gerekli olduğunu belirterek, Rusya'nın müzakere sürecine yeterince ciddi yaklaşmadığını ve tarafların görüşme şartlarını yeniden gözden geçirmesi gerektiğini vurguladı. Diğer yandan, ABD Dışişleri Bakan Rubio, Trump - Putin görüşmesi olmaması durumunda müzakerelerde ilerleme kaydedilemeyeceğini söyledi. Yurtdışına bakıldığında, Fed Başkanı Powell, para politikası çerçevesinin özellikle enflasyon ve istihdam hedefleri açısından gözden geçirildiğini belirtti. Makro tarafta ise ABD'de beklentilerin altında açıklanan veriler sonrasında Fed'den faiz indirim beklentileri arttı. Piyasa şu anda eylül ayında bir faiz indirimi bekliyor. Veriler sonrasında ABD on yıllık tahvil faizi gerilerken, altın yükseliş kaydetti. S&P500 endeksi de %0,4 oranında primle günü kapattı. Bu sabah ise ABD vadelilerinde yatay bir görüntü var. Asya'da Japonya ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde beklenenden daha fazla daralma gösterdiği gözlenirken, Nikkei endeksi hafif baskı altında. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de benzer bir görüntü sergiliyor. Gelişmekte Olan Ülke para birimleri ise artıda. Bu ortamda BIST100'ün güne yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugün yurtiçinde TCMB tarafından mayıs ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayımlanacak. Ayrıca TÜİK konut satış istatistiklerini paylaşacak. Yurtdışında ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ve bazı ECB yetkililerinin açıklamaları öne çıkıyor.


 
 

 

MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

CW Enerji (CWENE, Nötr): Şirket'in daha önce duyurduğu alüminyum çerçeve yatırımında tüm fazlar tamamlanmış ve üretime geçilmiştir. Mekanik işleme hattında seri üretim sürerken, ekstrüzyon pres ve eloksal hatlarında deneme üretimleri başlatılmıştır. Tesisin resmi açılışı Haziran 2025'te planlanmaktadır.

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka, 25 Mart 2025 itibarıyla toplam 244,5mn TL anapara ve faiz bakiyesine sahip tahsili gecikmiş alacak portföyünü, 41mn TL bedelle Doğru Varlık Yönetim'e satmıştır.

Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Pozitif): Şirket'in taşınan yolcu sayısı Nisan ayında yıllık bazda %18 oranında artarak 3,45mn kişi olmuştur. Böylelikle 2025 Ocak- Nisan döneminde taşınan yolcu sayısı geçen yıla göre %14 oranında yükselmiş ve 12,48mn kişi olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, Nisan ayındaki doluluk oranı yıllık bazda 1,5 puan azalarak %86,8'i göstermiştir. 2025 Ocak - Nisan döneminde yolcu doluluk oranı 2024'e göre 1,2 puan gerileyerek %86,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Sasa Polyester (SASA, Nötr): Şirket, Gaziantep'te bulunan GES projelerine ilişkin süreçlerin etkin şekilde yürütülmesini teminen " Sasa Polyester Sanayi A.Ş. Gaziantep Şubesi'ni açmıştır.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka Yönetim Kurulu, azami 5 yıl vadeli olmak üzere, yurt içinde Türk Lirası cinsinden toplam 50 milyar TL nominal tutara kadar finansman bonosu ve/veya tahvil ihracı yapılmasına karar vermiştir. İhracın, piyasa koşullarına göre halka arz, tahsisli satış veya nitelikli yatırımcılara satış yöntemleriyle gerçekleştirilmesi ve kuponlu tahvillerde sabit ya da değişken faiz uygulanması planlanmaktadır. Faiz oranları belirlenirken DİBS, TLREF, TÜFE gibi göstergeler referans alınabilecek ve gerekirse ek getiri ilave edilebilecektir.
Öte yandan, Banka ile Banka Finans ve Sigorta İşçileri Sendikası (BASS) arasında 01.05.2025 - 30.04.2027 tarihlerini kapsayan 27. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 15.05.2025 tarihinde anlaşma ile sonuçlandırılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

SPK Bülteni, Kurul, TSPOR'un çıkarılmış sermayesini %85,3 oranında 6.400mnTL tutarında azaltılarak 1.100mn TL'ye indirilmesine ve eş anlı olarak %581,8 oranında 6.400mnTL tutarında bedelli sermaye artırımı ile 7.500mn TL'ye çıkarılmasına, BRKSN'nin ise %200 bedelsiz sermaye artırımına onay vermiştir.

VBTS: SPK kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AVHOL.E ve NIBAS.E payları 16/05/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 13/06/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. IEYHO.E paylarında ise 16/05/2025 tarihli işlemlerden (seans başından) 13/06/2025 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat Emeklilik (AGESA): Şirket'in Ocak - Nisan 2025 dönemine ait prim üretimi toplam 6.642mn TL olarak gerçekleşmiş olup, geçen yılın aynı ayına göre %56 oranında artış göstermiştir.
 
Çelebi Havacılı (CLEBI): Şirket'in Hindistan'daki bağlı ortaklıklarına ait güvenlik izinleri, Hindistan Sivil Havacılık Bakanlığı Sivil Havacılık Güvenlik Bürosu tarafından "ulusal güvenlik çıkarlarına aykırılık" iddiasıyla 15.05.2025 tarihinde iptal edilmiştir. Bu karar doğrultusunda CASI, CGHI, Celebi Nas, Celebi Delhi Cargo ve CGSC'nin ilgili havalimanlarındaki faaliyetleri askıya alınmıştır.

Şirket, Hindistan'da 2009'dan bu yana yaklaşık 250mn USD yatırım yapmış ve 10.000 kişiye istihdam sağlamıştır. Tüm faaliyetlerin ilgili mevzuata uygun yürütüldüğü belirtilmiş, iptal kararlarına karşı idari ve hukuki yollara başvurulacağı açıklanmıştır.

2024 yılı konsolide cirosu yaklaşık 19,2 milyar TL (yaklaşık 585mn USD) olan Şirket'in söz konusu bağlı ortaklıklardan elde ettiği gelir oranları şu şekildedir: Celebi Nas %8,8, CASI %9,2, Celebi Delhi Cargo %15,2, CGHI %0,2, CGSC %0,4. Hindistan dışındaki ülkelerdeki operasyonlar ise kesintisiz sürmektedir.

Seans içerisinde Şirket talebi doğrultusunda tahtası kapanan Şirket hisseleri, işleme açıldıktan sonra satış baskısı altında kaldı ve günü %10 değer kaybıyla tabandan tamamladı.

Halk GYO (HLGYO): Şirket, İstanbul Bahçelievler Yenibosna'da yer alan 9.840 m²'lik arsa üzerinde geliştirilecek kentsel dönüşüm projesine %50 oranında ortak olma kararı almıştır. Bu kapsamda, Novi ve Doğ Yap şirketlerinden toplam 346,4mn TL + KDV bedelle %50 hisse satın alınacak, proje gelir ve giderlerine eşit şekilde katılım sağlanacaktır. Satın alma bedeli, Şirket lehine ipotek tesis edildiği gün peşin olarak ödenecektir.

Kalyon PV (KLYPV): Şirket, TOPCon Plus teknolojisiyle yıllık 1,1 GW kapasiteli hücre üretimi için bir ekipman tedarikçisiyle anlaşma imzalamıştır.

Global Yatırım Holding (GLYHO): Şirket'in dolaylı bağlı ortaklığı Global Ports Holding'in, Nisan 2025'te limanlarına gelen gemi sayısı 2024 yılı Nisan ayının %16 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2025 yılı Nisan ayında 2024 Nisan seviyesinin %14 üzerinde gerçekleşmiştir. Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Mart 2025'te %106 seviyesinde olmuştur.

Orge Enerji (ORGE): Şirket'in, İstanbul'da inşası devam eden DenizKoru Sarıyer Projesi'nin Elektrik Tesisat İşlerinin yapımına yönelik olarak verdiği 267mn TL+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği ve ihalenin Şirket lehine sonuçlandığı duyurulmuştur. İşin 08.03.2027 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.

Pera Yatırım Holding (PEHOL): Şirket, Denizli'deki Horizon Garden AVM'deki 2.560 m²'lik mağazayı Decathlon'a 35 yıllığına (10+10 yıl uzatmalı) kiraladığını duyurmuştur. Kira bedeli, mağazanın aylık cirosuna bağlı olarak belirlenecektir.

Selva Gıda (SELVA): Şirket'in Yönetim Kurulu 468mn TL olan çıkarılmış sermayesini %125 oranında tamamı nakden karşılanmak üzere 585mn TL artırılarak 1 milyar 53mn TL'ye çıkarılmasına karar vermiştir.

Ulusoy Un (ULUUN): Şirket, Samsun 50.Yıl ve Çorlu Üretim Tesislerimizin yıllık elektrik tüketimlerinin yenilenebilir enerji kaynaklarından sağlanması amacıyla, üç yeni güneş enerjisi santralini 304,5mn TL bedelle satın aldığını duyurmuştur. Satın alınan santrallerle, Samsun ve Çorlu üretim tesislerinin yıllık elektrik tüketiminin %56'sı karşılanacağı planlanmaktadır.

Özyaşar Tel (OZYSR): Şirket, yurtdışı müşterilerinden yaklaşık 0,5mn EUR, yurtiçi müşterilerinden ise vergiler dahil yaklaşık 2,2mn USD tutarında yeni sipariş almıştır. Ayrıca bağlı ortaklığı Çokyaşar Halat, yurtdışından yaklaşık 0,2mn EUR, Çokyaşar Tel adına ise yaklaşık 1,2mn USD tutarında sipariş alınmıştır.

QNB Bank (QNBTR): Banka, toplam 3.381mn TL tutarındaki takipteki kredi kartı, bireysel kredi ve ticari kredi alacaklarını Dünya Varlık Yönetim, Gelecek Varlık Yönetim ve Birikim Varlık Yönetimi'ne devretmiştir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.