Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

YURTİÇİ HABERLERİ:
• Dün BIST100 tarafında, beklentilerin altında fiyatlanan Haziran Enflasyon verisi, Bankacılık ve GYO hisselerinde kar alımlarını tetiklerken, Endeks %0,39 artışla 10,229 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 120,3mr TL olarak gerçekleşti.
• Bankalar seansa alımlarla başlamasına rağmen, TÜFE verisi sonrası gelen satışlarla ortalama %0,70 değer kaybederken, kamu bankaları, HALKB ve VAKBN hisseleri pozitif ayrıştı. GYO hisseleri ise yatay kapatırken, son günlerde hızlı yükselen EKGYO hissesi günü %1 kayıpla günü tamamladı. Ulaştırma hisseleri %0,28 düşerek Emsallarından negatif ayrışırken, Enerji hisseleri %1,75 artışla dün en çok artan sektör oldu.
• TOASO-ASELS ve ASTOR dün en çok yükselen BIST30 hisseleri olurken, GARAN-YKBNK ve EKGYO, en çok değer kaybeden hisseler oldu.
• TÜİK’in açıkladığı enflasyon rakamlarına göre Haziran ayında Tüketici Fiyat Endeksi %1,37 artış göstererek beklentilerin altında artış kaydetti. Bu veriyle beraber yıllık bazda da enflasyon %35,05 seviyesine gerileyerek dezenflasyon sürecini devam ettirdi. Böylece Nisan ayında görülen %3’lük aylık artışın ardından 2 ay üst üste %2 seviyesinin altında kalan veride 2021 yılının ardından ilk kez böyle bir seri yaşandı. 2024 yılının mayıs ayında %75,45 ile tepe noktasını gördüğümüz yıllık verilerde dezenflasyon sürecinin devam ettiğini görüyoruz.
• Geçen hafta Yabancı yatırımcılar 248 milyon dolarlık alım gerçekleştirdi. Yılbaşından bu yana nette 738 milyon dolar artıdalar. Ayrıca aynı hafta içerisinde tahvilde de 305 milyon dolar alım gerçekleştirdiler, ivme yavaşlasa da alım serisi 3.haftaya taşındı.
• TCMB, 27 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre swap hariç net rezervi 1,8 milyar dolar azalışla 28,4 milyar dolara indi. Brüt döviz rezervi 27 Haziran haftasında 154,4 milyar dolara düştü. Aynı hafta net rezerv ise 48,1 milyar dolardan 46,4 milyar dolara geriledi.27 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre swap hariç net rezervi 1,8 milyar dolar azalışla 28,4 milyar dolara indi. Bu dönemde altın rezervleri de 85 milyar 1 milyon dolardan, 83 milyar 316 milyon dolara düştü.
• Bu sabah USD/TL 39,84 seviyesinde yatay seyir izlerken, EUR/TL paritesi 46,97’e yükselmiş durumda. DXY bu sabah 97,14 seviyesinin altına düşerek 96,95$’dan işlem görürken, EUR/USD paritesi 1,1777 seviyesine arttı.
• Emtia tarafında Brent bu sabah OPEC+ toplantısı öncesi 68,23$’a gerilerken, ons ALTIN, beklentilerin üzerinde gelen Tarım Dışı İstihdam verisi sonrası kayıplarımı bertaraf etmiş görünüyor ve an itibariyle 3341$’a yükselmiş durumda. Fed’den Temmuz ayında faiz indirim beklentisi ihtimali %5’in altına inmiş durumda, bu özellikle Trump-Powell gerginliğini de biraz daha artıracak gibi görünüyor. İstihdam verisi dün düşük gelseydi, büyük bir ihtimal Temmuz’da da Fed’den faiz indirim ihtimali artardı.
• Barclays, talep görünümündeki iyileşmeye bağlı olarak 2025 yılı için Brent petrol fiyat tahminini varil başına 6$dolar artırarak 72$, 2026 yılı için ise 10$ artırarak 70$’a yükselttiğini bildirdi.
• Jeopolitik tansiyon sakinleşmiş derken, dün Rusya ile Azerbaycan arasında iki Azerbaycan vatandaşının Rusya’da hayatını kaybetmesiyle gerilim tırmandı. Bu gerilim daha ne kadar devam eder ve artar mı-bekleyip göreceğiz.
• Bugün yurt içi Reel Efektif Kur açıklanırken, yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesi TÜFE ve Almanya Fabrika Siparişleri takip edilecek
• ABD Borsaları bugün 4 Temmuz Bağımsızlık Gününden dolayı kapalı olacak.
ŞİRKET HABERLERİ:
• YEOTK: Yücel Grup şirketlerinden Kroman Çelik Sanayii A.Ş. arasında Erzurum Horasan'da kurulacak Güneş Enerji Santrali projesinin 154 kV Yüksek Gerilim Trafo Merkezi ve Enerji İletim Hattının yapımı (dizayn, mühendislik, tedarik, montaj, test ve devreye alma) amacıyla 4.375.000 USD + KDV bedelle sözleşme imzalanmıştır.
• KBORU: Şirketimiz 23.05.2025 tarihli açıklamasında Devlet Su İşleri 5. Bölge Müdürlüğü'nün "Bolu-Seben Taşlıyayla Barajı Sulaması Malzeme Alımı 3. Kısım (HDPE Boru Alımı)" ihalesine katılarak 1. olduğunu bildirmişti. İhale Komisyonunca işin uhdemizde kaldığına dair kesinleşme kararı ve sözleşme daveti tarafımıza iletilmiş olup, sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme bedeli KDV hariç 47.276.327,66 TL'dir. Söz konusu bedelin 2025 yılı 4. çeyrek mali tablolarına yansıması beklenmektedir.
• EFORC: Şirketimizin bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş., Türkiye Şeker Fabrikaları A.Ş. tarafından düzenlenen metalurjik kok alım ihalesine en uygun teklifi vererek ihaleyi kazanmıştır. İhale bedeli: 294.883.000 TL'dir.
• SUWEN: 1 Haziran 2025 - 30 Haziran 2025 tarihleri arasında İstanbul Perlavista Avm mağazamız açılmış , Azerbaycan Deniz Mall mağazamız kapatılmıştır. 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla yurtiçinde 184 ve yurtdışında 15 olmak üzere toplam 199 mağazamız mevcuttur.
• SMRTG: Şirketimizin Aliağa'daki Güneş Hücresi ve Güneş Paneli Entegre Üretim Tesisi'nde yerli güneş hücresi üretiminin başarıyla devreye alınmasının ardından, yıllık 1.500 megavat kurulu güce sahip yerli wafer üretim yatırımı (silisyum dilimleme) da tamamlanmış ve ticari üretime başlanmıştır.
• EUREN/CWENE: 26 Mayısta Üretimine başladığımız Solar camları ile ilgili olarak CW Enerji Mühendislik Ticaret ve sanayi AŞ. firmasından 3.692.000 usd , Güncel kurla 146.751.462 TL tutarında Ges Panel Camı siparişi alınmıştır. 30 Eylül tarihine kadar sevk edilmesi planlanmaktadır.
• HOROZ: Şirketimiz Yönetim Kurulu, 03.07.2025 tarihinde, Şirketimizin %75,94 payına sahip olan Taner Horoz'un %100 pay sahibi olduğu Tradeport Teknolojik Yazılım Tic. AŞ'nin (Tradeport) paylarının 96.900.000 TL bedelle satın alınması için hisse alım sözleşmesi imzalanmasına karar vermiştir.
• EBEBK: Haziran 2025'te Türkiye'deki ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 4.409.418 olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Haziran 2024'te 4.443.455'tir. Haziran 2025'te sona eren 6 aylık dönemde Türkiye'deki ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 26.185.533, 2024 yılının aynı döneminde ise 25.032.253 olarak gerçekleşmiştir. Haziran 2025'te ebebek.com internet sitesi ziyaretçi sayısı 9.069.060 olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Haziran 2024'te 8.956.331'dir. Haziran 2025'te sona eren 6 aylık dönemde ebebek.com internet sitesini ziyaret eden ziyaretçi sayısı 71.041.058, 2024 yılının aynı döneminde ise 65.247.903 olarak gerçekleşmiştir
YURTDIŞI HABERLERİ:
• Dün Avrupa borsalarında STOXX600 %0,47 artarken, DAX %0,61, CAC %0,21 ve UK FTSE %0,55 değer kazandı.
• Euro, dün beklentilerin üzerinde gelen ABD Tarım Dışı Verisi sonrası, USD’ye karşı değer kaybetti.
• Dün Trump’ın vergi indirim paketinin geçmesi ve yenilebilir enerji hisselerini olumsuz etkilemesinden dolayı, Avrupalı yenilebilir şirketleri olumsuz etkilenebilir. ABD tarafında ise, sondaj aramalarının artmasından dolayı “drill baby drill” ABD petrol şirketlerinin olumlu etkilemesini bekleyebiliriz.
• Avro Bölgesi PMI verisi, dün 50,6 seviyesine yükselerek 3 ayın zirvesine çıkmış oldu.
• Dün ABD borsaları 4 Temmuz Bağımsızlık tatili öncesi, kuvvetli gelen Tarım Dışı İstihdam rakamları sonrası sert alımlarla kapattı. Dow Jones %0,77 artarken, S%P500 %0,83 ve Nasdaq %1,02 değer kazandı.
• Dün ABD Tarım Dışı İstihdam verisi 120bin beklenirken, 147bin artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Unutmayalım ki çarşamba günü ADP verisi 33bin azalış göstermişti! Yalnız, güçlü gelen İstihdam Raporu, Fed’den faiz indirim beklentilerini azalttı. CME FedWAtch’a göre, Temmuz ayında faizlerin sabit bırakılma olasılığı %95. Dün, veri sonrası spot ALTIN tarafında sert bir düşüş gözlemlenmişti.
• ABD Başkan Donald Trump'ın vergi indirimi paketi ABD Kongresinden geçti. Biden'ın ülkeyi temiz enerji ekonomisine geçirme çabalarının çoğunu tersine çeviren 3,4trn$ mali paketi kabul etmesiyle Başkan Donald Trump ABD iç politikasında kapsamlı bir değişim sağladı. Diğer yandan, IMF gibi kuruluşlar, ABD’nin borç yükünün artmasından dolayı uyarılarda bulundu.
• ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile görüşmelerinde ilerleme kaydedemediklerini belirtti. Kremlin'den yapılan açıklamada Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in ABD Başkanı Donald Trump'a, Ukrayna krizinin temel nedenini yok etme hedefinden vazgeçmeyeceğini bildirdiği aktarıldı.
• Bugün yurt dışı tarafında ise Avro Bölgesi TÜFE ve Almanya Fabrika Siparişleri takip edilecek. ABD Borsaları bugün 4 Temmuz Bağımsızlık Gününden dolayı kapalı olacak.
• An itibariyle, Asya piyasaları Çin hariç satıcılı seyir izliyor. Anlaşılan o ki, 9 Temmuz’da sonra erecek olan gümrük vergi süresi öncesinde risk baskısı piyasalarda hâkim olmaya devam edecek. Ülkemiz açısından, Avrupa ile tarifeler, özellikle ihracat yapan şirketlerimiz açısından dikkatle izlenecek


 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. İçeride enflasyonun beklentilerin altında açıklanması ile 10.380 direncine yönelen endeks, 10.160 desteğine doğru geri çekildi. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan; bu seviye mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri enflasyon verilerine yönelik iyimserlik ile bu hafta geri çekilmişti. Verilerin ardından ise tahvil-bono piyasasında kâr satışları gerçekleşti. Gösterge tahvil faizi %39,52, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,47 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Kurda son dönemde aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını söyleyebiliriz. 39,80’in altında 39,70 destek konumunda. 39,90’ın üzerinde 40,00 hedef direnç seviyesidir. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, kurun bu seviyeyi aşıp aşmayacağı önemli olacak…
 
EUR/USD: Parite ABD istihdam verilerinin ardından kısa vadeli yükselen kanalın üst bölgesi olan 1,18 civarında güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Parite bu seviyeden destek bulmaya devam ediyor. 1,1750’nin üzeri yeniden 1,18 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak bu seviyenin altında kısa vadeli düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 1,17 sonraki destek seviyesine işaret etmektedir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Trump’ın vergi indirimi paketi Senato’nun ardından Temsilciler Meclisi’nde de kabul edildi…

• Euro Bölgesi’nde ÜFE verileri açıklanacak…

• ABD piyasaları bugün tatil dolayısıyla kapalı olacak…


   
 
 
 
 
     ABD Piyasaları Tam Gün Kapalı
  12:00 Euro Bölgesi ÜFE (aylık) Mayıs -%0,6 -%2,2



   İçeride Haziran ayı aylık enflasyon %1,45 olan tahminlerin altında %1,37 oranına işaret etti. Yıllık enflasyon ise %35,41’den %35,05 seviyesine geriledi. Böylece uzun bir aranın ardından iki ay üst üste %2’nin altında bir enflasyonu görmüş olduk. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi; TCMB’den bu ay için faiz indirim beklentilerinin güçlenmesine neden oldu. Enflasyon kalemlerine bakacak olursak; en yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun aylık değişimleri; gıda ve alkolsüz içeceklerde %0,27 azalış, ulaştırmada %2,38 artış ve konutta %2,62 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimlere göre; gıda ve alkolsüz içeceklerde %30,20, ulaştırmada %27,72 ve konutta %65,54 artış olarak kaydedildi. ÜFE aylık bazda %2,46 arttı. Yıllık ÜFE ise %23,13’ten %24,45’e yükseldi. BIST 100 Endeksi bu hafta siyasi belirsizliğin kısa süre için geride kalması ile Mart’tan beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirmişti. Aynı zamanda enflasyonun aylık eğiliminde düşüş beklentileri de BIST’i banka hisseleri öncülüğünde desteklemişti. Buna paralel endeks son üç ayın en yüksek seviyelerinde 10.160 direncinin üzerine yöneldi. Endeks dün ise dezenflasyona işaret eden veriler ile birlikte 10.380 önemli direnç seviyesine yükseldi. 10.160 desteğine doğru geri çekilmelerde endeksin yukarı tepki gösterdiğini gözlemledik. Endeks günü %0,4 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,7 geri çekildi. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden; endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bu seviyenin aşılması ile endekste yükseliş eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. 10.160 destek olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.160’ın üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 16.300’ün üzerinde kâr satışları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 15.600-15.500 destek bölgesi geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi için önemli. 16.000 ve 16.300 direnç seviyeleridir. TCMB verilerine göre geçen hafta brüt rezerv 154,4 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv 1,8 milyar dolar azalışla 28,4 milyar dolara düşüş gösterdi. Aynı dönemde yurtdışı yerleşikler nette haftalık bazda 248 milyon dolarlık hisse aldı. Bir önceki hafta 109 milyon dolar net satış gerçekleştirmişti. Yabancıların net DİBS alımları 305,1 milyon dolara işaret etti. ABD’de tarım dışı istihdam verisi ise Haziran’da 110 bin olan tahminlerin üzerinde 147 bin kişi artışa işaret etti. Veri setinin iş gücü piyasasında olumlu seyrin devam ettiğini göstermesinin yanı sıra genel olarak tahminleri aşması Fed’den faiz indirim beklentilerinin azalmasına neden oldu. Vadeli işlemcilere göre Eylül ayı için faiz indirim olasılık tahminleri %98’den %80’e geriledi.


   BIST 100 Endeksi enflasyon verilerinin açıklanması ile birlikte 10.380 ana direncini test etti. Endeks bu seviyede günlük kazanımlarının bir kısmını geri verirken, 10.160 seviyesinden destek buldu. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. ABD piyasaları bugün kapalı olacağından küresel işlem hacmi ve içeride yabancı katılımı daha sınırlı gerçekleşebilir. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Endekste yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin üzerinde görünüm güçlü olduğundan; bu seviye mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir.


   İçeride enflasyon verileri öncesinde düşüş gösteren tahvil-bono faizleri sonrasında kâr satışları yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,30’dan %39,52, 10 yıllık tahvil faizi %30,47’den %30,74 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri tarım dışı istihdam verileri ile birlikte kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 281 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son dönemde kısa vadeli yukarı yönlü kanalda güçlü bir seyir ile son 4 yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Hatırlanacağı üzere; artan risk iştahı doların güç kaybetmesine neden olurken, Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması ile paritede yükselişin ileri taşındığını gözlemlemiştik. Parite 1,18 ile kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. Ancak kanalın üst tarafına yönelim ile birlikte kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması kısa vadeli düşüş riskine işaret ediyordu. Diğer yandan dün ABD’de beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar güç kazanırken, parite bir kez daha 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Son durumda paritede 1,1750’nin üzerinde kalma çabası ile bu desteğin çalıştığını söyleyebiliriz. 1,1750 seviyesi yükseliş eğiliminin korunması için izlenebilir. 1,18 direncinin üzerinde 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750’nin altında kısa vadeli düzeltme riskinin bulunduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,17 sonraki destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda hafif aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını gözlemlemekteyiz. 39,80’in altına geri çekilmelerde kur yeniden tepki ile karşılaşıyor. Kurda 39,80’in altında 39,70 destek konumunda iken, 40,00 önemli direnç olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.


   Altın ons fiyatları İsrail-İran arasında ateşkes sağlanmasının yanı sıra ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması ile geçtiğimiz hafta destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında ise Fed’den faiz indirim beklentilerinin artmasının desteği ile bu hafta 3300 dolar direncinin üzerine yöneldi ve kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. Ancak altın ons kısa vadeli sıkışmasının üst bandı olan 3360 dolar direncine doğru yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Dolayısıyla da altın ons yükselişte bu seviyeyi aşmakta zorlanıyor. 3360 doların üzerinde kalıcı olunması ile yeni bir yükselen trendin başlayabileceğini söyleyebiliriz. 3300 dolar ana destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 3300 doların üzerinde 3360 dolar direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların altına olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli görünümün zayıflaması ile birlikte 3245 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç ile karşılaşması gram altının 4300 TL’nin altına yönelmesine neden oldu. 4230 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. 4300 TL’nin aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.160 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Senelik Manşet Enflasyon, Haziran Ayında %35,05’e Geriledi!
BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe; açıklanacak olan
enflasyon oranlarına dair olumlu beklentilerle 157,58
puanlık(yüzde 1,38) oldukça güçlü yükselişle başladı. Açılışla
birlikte 10.379,27 seviyesine kadar tırmanan Ulusal-100
endeksi, buradan itibaren oluşan düzeltme hareketleriyle
aşağı tarafta 10.180,36 puan seviyesini test etti. Seansın
sonunu ise, yüzde 0,39 oranındaki yükselişle 10.228,39
puandan noktaladı. 18 Mart’tan bu yana en yüksek kapanış
seviyesini yenileyen endeksin, işlem hacmi 120,3 Milyar TL
düzeyinde gerçekleşti. Puan bazında endekse en fazla pozitif
etki eden şirket hisseleri ise; ASELS, KUYAS ve TUPRS oldu.
Dün, yurtiçinde dikkatler; Haziran ayı enflasyon
rakamlarındaydı. Manşet tarafta yer alan TÜFE rakamları;
aylık bazda yüzde 1,37 ile beklentilerin altında artış
gösterirken, yıllık olarak ise baz etkisiyle birlikte yüzde
35,41’den yüzde 35,05’e gerileme görüldü. Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi’mde; aylık olarak yüzde 2,46 ile daha yüksek bir
artış ortaya çıkarken, bu verinin senelik gerçekleşmesi yüzde
23,13’den 24,45’e yükseldi.
Diğer taraftan, Yİ-FE’de senenin ilk yarısında ortaya çıkan
yüzde 15,71’lik artış sonrasında; Özel Tüketim Vergisi(ÖTV)
Kanununun 12. maddesinin 5 numaralı fıkrası gereğince,
akaryakıt, tütün mamulleri ve alkollü içkilerdeki maktu vergi
tutarları artırıldı.
İç tarafta, dün ayrıca; 27 Haziran haftasına ilişkin olarak TCMB
ve BDDK’nın haftalık para, banka ve menkul kıymet
istatistiklerini takip ettik. TCMB’nin brüt Döviz rezervleri 398
Milyon Dolar artarken, Altın rezervleri ise 1 Milyar 685 Milyon
Dolar tutarında azalış gösterdi. BDDK’nın açıkladığı veride; Kur
Korumalı Mevduat ve Katılma Hesaplarından(KKM-KM) 15
Milyar 497 Milyon TL tutarında azalış yaşandı.
Global ekonomik takvimde ise; ABD’de bugünkü ‘Bağımsızlık
Günü’ tatili nedeniyle Perşembe gününe alınan Haziran ayı ‘İş
İstatistikleri’ni izledik. Manşette yer alan Tarım Dışı İstihdam;
beklentilerin üzerinde gelirken, yüzde 4,3’e çıkması beklenen
İşsizlik Oranı’nın da yüzde 4,1’e gerilemesiyle, zaman zaman
açıklanan olumsuz verilere karşın ABD istihdam piyasasındaki
güçlü görünümün devam ettiği ortaya çıktı.
Küresel haber akışları cephesinde; ABD Başkanı Donald
Trump’ın Nisan ayında duyurduğu ticaret tarifelerinde indirim
ve muafiyetler için son tarih olan 9 Temmuz tarihinin
yaklaşıyor olması ile bu konudaki gelişmeleri izledik. AB
Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, konuya dair yaptığı
açıklamada: ABD ile tarifeler konusunda bir anlaşma yapmaya
hazır olduklarını söyledi. Dün akşam ayrıca, ABD Başkanı
Trump’ın ‘Büyük ve Güzel Yasa’ olarak nitelediği vergi
kesintilerini içeren yasa tasarısı, son haliyle Temsilciler
Meclisi’nden de geçti.
Yeni günde şu an için, ABD ve Avrupa vadeli endeksleri negatif
bir görünüm içerisinde yer alırken, Asya borsaları ise şu sıralar
karışık bir seyir izliyor. BİST-100 endeksinin, yeni güne
‘negatif’ bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurt içi ekonomik
takvimde; TCMB’nin açıklayacağı reel efektif döviz kuru
gerçekleşmelerini takip edeceğiz. ABD piyasalarının
bağımsızlık günü tatili nedeniyle kapalı olacağı küresel tarafta
ise; Almanya ve İngiltere’de açıklanacak olan orta düzeyli
verilerden ziyade, jeopolitik riskler ve ticaret savaşları gibi
gündem maddelerine ilişkin haber akışları önem arz edecek
  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1.200 mü? 1.400 mü?
T rump’ın yasa tasarısı Salı günü Senato'dan 51-50 oyla geçmiş ve Başkan Y ardımcıs ı
JD Vance beraberliği bozan oyu kullandırmıştı, dün de Cumhuriyetçiler T rump'ın
kapsamlı vergi indirimi ve harcama tasarısını Kongre'den 218-214 oyla geçirdi.
Cumhuriyetçi başkan için göçmen karşıtı operasyonlarını finanse edecek, 2017 vergi
kesintilerini kalıcı hale getirecek ve 2024 seçim kampanyasında söz verdiği yeni vergi
indirimlerini sağlayacak önemli bir zafer anlamına geliyor.
Ayrıca sağlık ve gıda güvenliği ağı programlarını kesiyor ve düzinelerce ye şil enerji
teşvikini sıfırlıyor. T arafsız Kongre Bütçe Ofisi'ne göre, ülkenin 36,2 trilyon dolarlık
borcuna 3,4 trilyon dolar ekleyecek. Beyaz Saray, T rump'ın yasa tasarısını istediği
tarih olan 4 T emmuz Bağımsızlık Gününde imzalayacağını bildirdi.
Cumhuriyetçiler, yasanın Amerikalıların gelir düzeyine göre vergileri düşüreceğini ve
ekonomik büyümeyi teşvik edeceğini söylerken, Kongredeki tüm Demokratlar ise,
tasarının zenginlere bir hediye olarak sunulduğunu ve milyonlarca insanın sigortas ız
kalacağını söyleyerek tasarıya karşı oy kullandı.
Derecelendirme şirketi Moody's, artan borca atıfta bulunarak Mayıs ayında ABD
borcunun notunu düşürürken, bazı yabancı yatırımcılar yasa tasarısının ABD Hazine
tahvillerini daha az çekici hale getirdiğini ve uzun vadede daha yüksek borçlanma
maliyetleri riski yaratabileceğinden endişe ediyor.
ABD'de Haziran ayında istihdam artışı beklenmedik şekilde güçlü oldu, ancak tarım
dışı istihdamdaki artışın neredeyse yarısı kamu sektöründen geldi. Özel sektördeki
artış, işletmelerin artan ekonomik zorluklarla mücadele etmesiyle son sekiz ayın en
düşüğü oldu. İstihdam raporu, işsizlik oranının Mayıs ayındaki %4,2'den geçen ay
%4,1'e düştüğünü gösterirken, bunun bir nedeni de bazı insanların işgücünden
ayrılmasıydı. Ortalama çalışma haftası geçen ay daha kısaydı, bu da işletmelerin
muhtemelen çalışma saatlerini azalttığını gösteriyordu. Ücret artış hızı da yavaşladı.
Ortalama saatlik kazançlar Mayıs ayında %0,4 artış gösterdikten sonra %0,2 arttı. Bu,
ücretlerdeki yıllık artışı Mayıs ayındaki %3,8'den %3,7'ye düşürdü.. Son veriler, Fed'in
bu ay faiz oranlarını düşürmeye devam etmesini teşvik etmesi pek olası görünmüyor;
ancak ABD merkez bankasının parasal genişleme döngüsünü yeniden başlatmasıy la
daha büyük indirimler yapma ihtimalini artırıyor.
Altın, ABD Başkanı T rump'ın vergi indirimi ve harcama tasarısının Kongre'den geçmesi
ve mali endişeleri artırmasıyla hafif yükseldi ve Spot altın ons başına %0,1 artış la
3.329 dolara çıktı. Külçe altın bu hafta %1,7 arttı.
Petrol fiyatları pek değişmedi. Güçlü iş piyasası ABD Merkez Bankası'nın faiz oranların ı
sabit tutması yönündeki argümanı güçlendirirken, yatırımcılar ayrıca Başkan T rump'ın
çeşitli ülkelere yönelik gümrük vergileri planlarının netleşmesini bekliyor. Brent ham
petrol vadeli işlemleri %0,01 artışla varil başına 68,81 dolara yükselirken, ABD Batı
T eksas petrolü %0,04 artışla 67,03 dolardan işlem görmekte.
Y urtiçinde son 4 aydır devam eden trend değişmedi ve beşinci ay da da TÜFE artış ı
piyasa beklentisinin altında geldi. T üketici fiyat endeksi (T ÜFE) aylık bazda yüzde 1,37
oranında artış gösterirken, yıllık enflasyon ise % 35,05 olarak kaydedildi.. Enflasyon
yılsonunda TCMB band hedefinde kalır mı sorusunun yanıtı da; yılın kalanında aylık
ortalama artış % 1 olursa yıllık % 24'lük veya aylık artış % 1,7 olursa % 29 tutacak.
O zaman soru %46 politika faizi 1200 puan inerek %34 mü olacak? Yoksa 1400 puan
inerek %32 mi? olacak oluyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos Vadeli 30 Sözleşmesi, dünkü işlem gününe %0,87
artış ile 12200 seviyesinden başladı.
Sözleşme, güne alıcılı bir başlangıç yapmasının ardından
yurtiçinde beklentilerin altında açıklanan enflasyon
verileriyle gelen kar realizasyonlarının etkisiyle güç
kaybetmeye başladı.
Akşam seansında ise normal seansa göre sözleşme
sadece 7 puan yükselerek günü 12111 seviyesinden
noktaladı.
Buna rağmen 22 ve 50 günlük ortalamasının üzerinde
seyrini koruyor.
Haberlere baktığımızda ise ABD Başkanı Donald Trump,
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile gerçekleştirdikleri
telefon görüşmesine yönelik olarak ilerleme
kaydedemediklerini ifade etti.
Teknik göstergeleri incelediğimizde indikatörlerde kısa ve
orta vadeli indikatörlerde genel seyir pozitif yönde. Buna
karşılık diğer göstergelerde bozulmalar olduğunu
söyleyebiliriz.
Günün en düşük seviyesine yakın tamamlayan kontratta,
momentumdaki yavaşlama eğilimine ek olarak bollinger üst
bandın hemen üzerinde tutunduğunu görüyoruz.
Buna paralel olarak, dünkü güç kaybının bugünde sürmesi
halinde 11925 seviyesi mevcut pozisyonların korunması
açısından kritik bir destek olarak izlenebilir.
Ancak bu seviyenin altına sarkması durumunda ise 11790
ve 11598 alt destekler olarak takip edilebilir.
Güne olası tepki alımları ile başlanması ve satışların
dengelenmesi durumunda, ilk etapta 12245 üzerindeki
fiyatlamalar teknik görünüm açısından önemini koruyor.
12245 seviyesinin üzerine kalıcı olarak yerleşilmesiyle,
yükselişlerin ivme kazanarak 12630 seviyesine doğru
devam etmesi beklenebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
Endeks, dünkü işlem gününe 126,22 puan artışla 10315
seviyesinden başladı. Gün sonunda ise %0,39 değer kazanımı ile
10228 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Endekste, gün içinde
10180-10379 bandında hareket gözlendi.
Borsa İstanbul, 120,3 Milyar TL işlem hacmi ile günü noktaladı. 65
şirket günü pozitif olarak sonlandırırken, 32 şirket negatif olarak
kapattı.
En çok artan sektör endeksi sırasıyla; “İnşaat, Aracı Kurumlar, ve
Teknoloji”, en çok düşen sektör endeksi; “İletişim, Kobi-Sanayi ve
Bankacılık” oldu.
Endekse puan bazında en yüksek pozitif etki; Aselsan, Kuyaş
Yatırım ve Tüpraş hisselerinden, en yüksek negatif etki ise Garanti
Bankası, Bim Mağazaları ve Yapı Kredi Bankası hisselerinden
geldi.
Endeks, güne alıcılı bir başlangıç yaptıktan sonra, yurtiçinde
açıklanan beklenti altında gelen enflasyon verisi sonrasında kar
satışlarının etkisiyle güç kaybetmeye başladı. Ancak seansın ikinci
yarısında gelen tepki alımları, satışları kısmen dengeleyerek
endeksin günü pozitif tamamlamasını sağladı.
Günlük grafikte teknik göstergeler genel olarak pozitif görünümünü
koruyor. Ancak momentumda hafif bir aşağı yönlü eğilim
gözlemliyoruz.
Art arda beş işlem günündeki yükselişin devamı olarak güne tepki
alımları ile başlaması ve gün boyunca alımlarını koruması
durumunda, endeksin ilk etapta 10380 seviyesinin üzerinde
kalıcılık sağlaması önem taşıyor.
Bu seviyenin üzerine yerleşilmesi halinde, tekrar 10565 seviyesine
doğru yükselişlerin devamı görülebilir.
Kâr realizasyonlarının gündeme gelmesi durumunda ise, 10040
seviyesi kısa vadeli görünüm açısından kritik bir destek
konumunda.
Bu seviyenin altına yaşanabilecek geri çekilmelerde ise sırasıyla
9955 ve 9850 seviyeleri destek olarak izlenebilir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

bloomberg ht internet sitesinde yayınlanan habere göre;Barclays, talep görünümündeki iyileşmeye bağlı olarak 2025 ve 2026 yılı petrol tahminini yükseltti

Barclays, talep görünümündeki iyileşmeye bağlı olarak 2025 yılı için Brent petrol fiyat tahminini varil başına 6 dolar artırarak 72 dolara, 2026 yılı için ise 10 dolar artırarak 70 dolara yükselttiğini bildirdi.

Barclays bir notunda “ABD aracılığında sağlanan İsrail-İran ateşkesi devam ederken jeopolitik gerilimler azaldı ve risk primi ortadan kalktı; ancak fiyat hareketleri bize göre beklenenden daha iyi temelleri yansıtıyor” dedi

Barclays, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve Rusya dahil müttefiklerinden (OPEC+) gelen üretim artışının hızlanmasına rağmen ikinci çeyrekte küresel ham petrol stoklarının azaldığını belirtti.

Banka, daha sıkı bir denge görünümünün, daha güçlü talep artışı, daha zayıf OPEC dışı arz artışı ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın (IEA) temel talep tahminlerinde yaptığı yukarı yönlü revizyonla desteklendiğini ifade etti.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/barclays-2025-ve-2026-petrol-tahminini-yukseltti-3752110