Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Dün piyasaya FOMC üyeleri damga vurmayı başardı.

Cleveland FED Başkanı Mester, FED’in bu yıl faiz indirmesini beklediğini ancak bunun Haziran ayı toplantısında başlamayabileceğini belirtti. Mester, bir önceki cümlede şahin bir açıklama yapmış olsa da, bu yıl üç faiz indiriminin hala makul bir tahmin olduğunu belirtti.

Bir başka FED üyesi Daily, enflasyonun engebeli ve yavaş düştüğünü belirtirken faiz indirmenin aciliyetinin olmadığını verileri değerlendirmeyi sürdürdüklerini söyledi.

*Fiyatlamalara baktığımızda hafta başına göre değer kazanan ve 105 seviyesi üzerine çıkan Dolar Endeksi’nde tekrar düşüş görmekteyiz. EURUSD paritesi 1.0725’den tepki verdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi kritik %4.35’in üzerine atak yapmayı denerken hafif geri çekildi ancak güne %4.35’de başladı.

Ons Gümüş 25.80 kritik direncini aşarken, Ons Altın rekor tazelemeye devam etti. USDJPY paritesi 151.70 zirvesinde kalmayı sürdürüyor.

ABD vadelilerinde ise gözle görülür bir satış baskısı var.

*Bugün başta FED başkanı olmak üzere birçok FED üyesi konuşacak.
-Atlanta FED Başkanı Bostic 15.30’da CNBC röportajı verecek
-FOMC üyesi Bowman 16.45’de ABD Sermaye Piyasası Düzenleme Komitesi Yuvarlak Masa toplantısında banka likiditesi, düzenleme ve Fed'in son kredi mercii olarak rolü hakkında konuşacak.
-FED Başkanı Powell, Stanford'un iş, hükümet ve toplum forumunda 19.10’da konuşma yapacak.
-FOMC üyesi Barr, Washington'daki Adil Ekonomi konferansında 20.10’da konuşma yapacak.
-FOMC üyesi Kugler, St. Louis'de Washington Üniversitesi ev sahipliğinde düzenlenecek bir etkinlikte ekonomik görünüm ve para politikası hakkında konuşacak.

*Petrol tarafında yükseliş eğilimi devam ederken, bugün OPEC izleme komitesi (JMMC) toplanacak. Toplantı TSİ 14.00’dee başlayacak. Bu toplantıdan herhangi bir yeni tedbirin açıklanması beklenmiyor. JMMC, adından da anlaşılacağı gibi bir izleme fonksiyonuna sahiptir. Bakanlar düzeyindeki toplantılarda değerlendirilmek üzere önerilerde bulunabilir ve bulunmaktadır. Bir sonraki OPEC ve OPEC dışı Bakanlar Toplantısı 1 Haziran 2024'te Viyana'da yapılacak.

*Asya seansında Çin’den gelen Caixin Hizmet PMI endeksi beklentilere paralel ve bir önceki ayın 0.2 puan üzerinde gelerek 52.7 olarak açıklandı.

*Gün içinde Euro Bölgesi’nden Mart ayına ait öncü enflasyon verilerini takip edeceğiz, akabinde TSİ 15.15’de ABD’den ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu açıklanacak.
TSİ 16.45 ve 17.00’de de sırasıyla S&P Global ve ISM’in açıklayacağı ABD Hizmet PMI endekslerini takip edeceğiz.

*Yurt içi tarafında saat 10.00’da TÜİK’in açıklayacağı enflasyon verilerini karşılayacağız.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabancı Holding, geçen yılki 34,6 milyar TL’lik net kar rakamına kıyasla 2023 yılında 41,3 milyar TL net kar (tek seferlik kar/zarar hariç) kaydetti. Holding’in kârlılığına en büyük katkı yine Akbank’tan geldi. Banka dışı iştirakler arasında enerji segmenti net kâra en büyük katkıyı sağlarken, yapı malzemeleri segmentinin net kârı %195’lik bir büyüme ile 2022 yılına kıyasla güçlü bir şekilde toparlanma gösterdi. Konsolide satışlar, bankanın yanı sıra finansal hizmetler ve dijital segmentlerinin güçlü katkısıyla yıllık %84 artışla 432 milyar TL’ye ulaşırken, konsolide FAVÖK, yapı malzemeleri, dijital ve finansal hizmetler segmentlerinin etkisiyle yıllık %19 artışla 113,5 milyar TL’ye ulaştı.

Enerjisa Üretim’in gelirleri %30 düşüşle 39 milyar TL’ye gerilerken, net karı (tek seferlik gelirler hariç) %85 artışla 12 milyar TL’ye yükseldi ve şirketin FAVÖK’ü %35 büyüme ile 11,6 milyar TL’ye ulaştı. Gelirdeki düşüşün ana nedeni doğal gaz santrallerindeki duruşlar ve spot elektrik fiyatlarındaki düşüş olurken, trading aktiviteleri ve vergi teşvikleri karlılığı destekledi.

Solo net nakit pozisyonunda artış: Holding’in solo net nakit pozisyonu yılın başındaki 3,1 milyar TL’ye kıyasla 4Ç23 sonu itibariyle 7 milyar TL’ye yükseldi. Sabancı Holding genel kurulunda 6.18 milyar TL (hisse başına 2,94TL) brüt temettü ödemesi teklifinde bulunacağını duyurdu. Temettü ödeme dağıtım tarihi 6 Mayıs olarak açıklandı. Açıklanan temettü tutarı %3.4 temettü verimine işaret ediyor.

UMS-29’un etkisi

Beklendiği gibi, en büyük darbe Banka tarafından alındı. Banka’nın varlıklarının çoğunluğunun parasal olması nedeniyle, enflasyon muhasebesinin Holding düzeyinde de olumsuz bir etki yaratması bekleniyordu. UMS-29 kapsamında Sabancı Holding’in net karı 39,4 milyar TL’den 15,4 milyar TL’ye geriledi. Banka’nın UMS-29 kapsamındaki net kar katkısı 13,6 milyar TL’den 1,6 milyar TL’ye gerilerken, banka dışı iştiraklerin net kar katkısı %46 oranında azalarak 13,8 milyar TL’ye düştü..

Enflasyon muhasebesinin net karı negatif etkilemesi beklendiğinde ötürü sonuçlara piyasa tepkisi beklemiyoruz.

Değerleme ve Görünüm

Holding hisseleri için revize 117TL/hisse hedef fiyatımızla AL tavsiyemizi koruyoruz. Holding’in mevcut NAD iskontosu, sırasıyla %45 ve %47 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalamalarına kıyasla %42 seviyesinde. Holding hisselerinin bankacılık ve enerji sektörlerine iskontolu bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/03/sahol-is-sabanci-holding-4c23-finansal-sonuclari/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Direnç bölgelerinden satışlar gelmeye devam ediyor.
Son raporlarımızda üzerinde durduğumuz zayıflık belirtileri artmış durumda. Önemli Sentimenti seviyelerinde iştah düşük kaldı. Genele yayılmayan yükseliş hareketi, sert satışların öncüsü oldu. Sentiment tarafında tekrar dip seviyelere çekilmemiz sebebiyle temkinli duruşumuzu koruyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün ne bekliyoruz?
Asya-Pasifik piyasaları elektrikli araç üreticilerinin hisselerinin
talep endişeleri nedeniyle düşmesiyle satıcılı seyir izliyor. BYD,
Çinli EV üreticisinin ilk çeyrek satışlarının önceki çeyreğe göre
%43 düştüğünü söylemesinin ardından hisseler %1,5 düştü.
Nio'nun %2,5 ve Li Auto'nun da %1,5 değer kaybetmesi de
dahil olmak üzere diğer elektrikli araç üreticileri de gerileme
kaydetti. Tesla'nın ilk çeyrekte araç teslimatlarının bir önceki
yıla göre %8,5 gerilemesi haberinin ardından hisse fiyatı %5
geriledi.
Diğer taraftan Tayvan, erken saatlerde binaların yıkılmasına
neden olan ve Japonya ve Filipinler'den tsunami uyarılarına yol
açan 7,4 büyüklüğünde bir depremle sarsıldı. Japonya'da uçuş
programları kesintiye uğradı ve Tayvan'daki depremin ardından
Japan Airlines'ın bazı uçuşları iptal edildi.
Hang Seng endeksinde %0,85, Shanghai endeksi %0,24,
Nikkei %0,60, Nifty 50 %0,36, Güney Kore'nin Kospi endeksi
de %1,29 satıcılı seyir izliyor.
ABD vadelilerinde de sınırlı negatif seyir gözleniyor.
Bugün ABD tarafında ADP İstihdam Raporu, S&P Global PMI
Bileşik ve ISM İmalat Dışı PMI verilerini takip edeceğiz.
ADP'nin 140 binden 150 bine çıkması bekleniyor. ISM İmalat
Dışı PMI verisinin Mart ayında 52,8 seviyesinde gerçekleşmesi
bekleniyor. Şubat ayı verisi ise 52,6 seviyesinde
gerçekleşmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Haftanın devamında Perşembe günü ABD tarafında Dış Ticaret
Dengesi ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek.
Dış Ticaret Dengesinin Şubat ayında 66 mlr dolar açık
yönünde gerçekleşmesi bekleniyor. Ocak ayında Dış Ticaet
Dengesi 67,4 mlr dolar açık yönünde gerçekleşmişti. Euro
Bölgesi’nde ise Şubat ayına ilişkin ÜFE verisini takip edeceğiz.
ÜFE’nin Şubat ayında aylık %0,6 azalış kaydederek, yıllık
%8,5 düşüş yönünde gerçekleşmesi bekleniyor. ÜFE Ocak
ayında aylık 0,9 azalış kaydederek, yıllık %8,6 düşüş yönünde
gerçekleşmişti. Aynı gün Fed Üyelerinden Harker, Barkin,
Goolsbee ve Mester'in konuşmaları takip edilecek. Cuma günü
ise haftanın en önemli verisi olan Mart ayında ilişkin Tarım dışı
istihdam verisini takip edeceğiz. Tarım Dışı İstihdam verisi için
piyasa beklentisi 203k seviyesinde gerçekleşmesi yönünde.
Şubat ayı verisi 275k seviyesinde gerçekleşmişti. Ayrıca, Fed
Üyesi Barkin'in konuşması takip edilecek.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

VIX artıyor
ABD hisse senetleri, yatırımcıların FED’in faiz oranlarını düşürmeyi
erteleyebileceği ihtimalini değerlendirmesiyle dün düşerken, ABD Hazine
tahvillerinin 10 yıllık getirilerinin Kasım sonundan bu yana en yüksek
seviyesine ulaşmasıyla yatırımcıların temkinliliği arttı. Son dönemdeki güçlü
ABD ekonomik verileri, Fed'in son tahmininde belirtilen üç faiz indirimini
gerçekleştirip gerçekleştiremeyeceği konusunda şüpheleri artırdı. CBOE
Volatilite endeksi yani Wall Street'in korku göstergesi yükseldi.
Dün yayınlanan veriler, ABD'de üretilen mallara yönelik yeni siparişlerin Şubat
ayında beklenenden fazla toparlandığını, ABD'de iş açılışlarının ise yüksek
seviyelerde sabit kaldığını gösterdi. LSEG'nin faiz olasılık uygulamasına göre
piyasa, birkaç hafta önce üç olan faiz indirimi beklentilerini bu yıl yaklaşık
ikiye indirdi. Dün konuşan Fed yetkilileri, ABD merkez bankasının faiz
indiriminde acelesi olmadığını yineledi.
Asya borsaları, ABD tahvil getirilerinin dört ayın en yüksek seviyeleri
yakınında kalması ve bölgede yaşanan güçlü depremin hayati önem taşıyan
çip üretim endüstrisindeki olası aksaklıklarla ilgili endişeleri artırması
nedeniyle Çarşamba günü Wall Street'in düşüşünü izledi.
Piyasalar aynı zamanda ABD verileri ve dünyanın en güçlü merkez bankası
başkanının günün ilerleyen saatlerinde yapacağı açıklamalar öncesinde daha
yavaş faiz indirimleri riskini de düşünüyor. Petrol yükselişini sürdürürken,
altın fiyatları da rekor seviyeye ulaştı.
MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerini içeren en geniş endeksi
% 0,7, Japonya Nikkei %1, Tayvan hisseleri Başkent Taipei'yi sarsan 7,2
büyüklüğündeki güçlü depremin ardından %1,3, Çin'in ve Hong Kong’un
Hang Seng endeksi %0,3 düştü ki - Caixin/S&P Global hizmet satın alma
yöneticileri endeksi (PMI), Şubat ayındaki 52,5 seviyesinden 52,7'ye yükseldi
ve art arda 15'inci ayda da büyümeyi daralmadan ayıran 50 seviyesinin
üzerine çıkmasına rağmen oldu bu gerileme. Üstelik Temel talebin
iyileştirilmesi ve yeni siparişleri artırma çabaları sayesinde, yeni iş
genişlemesinin hızı geçen yılın Aralık ayından bu yana en hızlısı oldu. Yeni
ürün gruplarının, genişleme planlarının ve müşteri bütçelerindeki artışların
satışları artırmaya yardımcı olacağı umuduyla, gelecekteki faaliyet alt endeksi
üç aydan beri ilk kez artarken, bu durum iş güvenini de artırdı.
Uzun vadeli Hazine tahvil getirileri, bazı hareketleri durdurmadan önce bir
gecede birkaç ayın en yüksek seviyelerine tırmandı. Gösterge 10 yıllık getiri,
bir gecede dört ayın en yüksek seviyesi olan %4,405'e ulaştıktan sonra
Çarşamba günü en son %4,3471 seviyesindeydi.
Dolar endeksinde gücünü korumaya devam ediyor. Sabah 105.10 seviyesine
kadar yükselen endeks 08,27 itibariyle 104.86’dan işlem görmekte.
Petrol, artan jeopolitik gerilimlerin, grubun üretim politikasını değiştirme
ihtimalinin düşük olduğu OPEC+ toplantısı öncesinde arzın kısıtlanacağına
ilişkin endişeleri artırmasıyla art arda dördüncü gününde de değer kazandı.
Spot altın, veriler ve açıklamalar eşliğinde global olarak faiz indirimlerinin
gecikeceği beklentisi ile 2283 USD seviyelerinden işlem görmeye devam
ediyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
FED Başkanı Powell’ın temkinli açıklamaları sonrası hızla değer kazanmış dolar endeksi, bugün FOMC üyelerinin bu yıl 3 faiz indirimi beklediği söylemleriyle tekrar geri çekilmeye başladı.

Parite 1.0725’e kadar gerilemişken, dün tepki vererek 1.0775’e kadar yükseldi. Gün içi ilk destek hala 1.0725’dir. Olası tepkilerin devamında 1.0805’i izleyeceğiz.

Destekler: 1.0725 - 1.0695 - 1.0660

Dirençler: 1.0805 - 1.0920 - 1.0950

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.