Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasalarda Bugün
 
ABD hisse senedi vadeli işlemleri, Başkan Donald Trump'ın %10 ile %49 arasında değişen kapsamlı karşılıklı tarifeleri duyurmasının ardından Perşembe günü hızla düştü ve bu durum ABD ekonomisini ağır şekilde etkileyebilecek küresel bir ticaret savaşı korkularını artırdı. Dow ve S&P 500'e bağlı vadeli işlemler sırasıyla %2 ve %3 düştü, Nasdaq 100 vadeli işlemleri ise %4'ten fazla düştü. Küresel tedarik zincirlerine sahip ve ithalata aşırı bağımlı şirketler en çok etkilenenler oldu. Apple %7,5, Nike %7, Five Below %14, Dollar Tree %11 ve Gap %8,5 düştü. Mega sermayeli teknoloji hisseleri de sert satışlarla karşı karşıya kald. Tesla %7,2, Nvidia %5,2 ve Amazon %5,8 düştü. Trump, Çin mallarına ek %34 gümrük vergisi koydu ve Çin'e uygulanan toplam vergileri %54'e çıkardı. AB %20 gümrük vergisiyle karşı karşıya kalırken, Vietnam ve Kamboçya gibi önemli Asya ihracatçıları sırasıyla %46 ve %49'luk beklenenden yüksek gümrük vergileriyle karşı karşıya kaldı. ABD 10 yıllık Hazine tahvilinin getirisi Çarşamba günü %4,2'nin üzerine çıktı ve yatırımcıların Başkan Donald Trump'ın tarife duyurusuna tepki göstermesiyle 18 Ekim'den bu yana en düşük seviyesinden sert şekilde yükseldi. Öte yandan, ADP verileri ABD'li özel işverenlerin Mart ayında 155.000 iş ekleyerek 105.000'lik beklentileri aştığını ve hem hizmet hem de mal üreten sektörlerin sağlam bir büyüme gördüğünü gösterdi. Ancak, diğer ekonomik raporlar karışık bir görünüm sundu. Bugün ABD'de ISM Hizmet PMI verisi açıklanacak. Piyasa beklentisi Mart ayında hizmet aktivitesinin genişlemeyi 53 puan ile sürebileceği yönünde.
 
Avrupa tarafında, hem STOXX 50 hem de STOXX 600, Başkan Trump'ın son gümrük vergisi duyurusunun ardından yaşanan küresel hisse senedi satışlarının ortasında %2'den fazla düştü. Bu hareket, güvenli limanlara kaçışı tetikledi ve küresel ekonomi üzerindeki etkisiyle ilgili endişeleri derinleştirdi. Avrupa Birliği, %20'ye kadar gümrük vergileriyle karşı karşıya kalacak ve bu durum Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen'i önlemlerin küresel ekonomiye "büyük bir darbe" vuracağı konusunda uyarmaya yöneltti. Ayrıca AB'nin karşı önlemler hazırladığını doğruladı. Kayıplar geniş tabanlıydı ve en kötü performans gösteren sektörler arasında temel kaynaklar ve bankalar yer aldı. Kurumsal cephede Siemens, Airbus, Essilor, Schneider Electric, BNP Paribas, UniCredit ve Intesa Sanpaolo hisseleri %3'ten fazla düştü. ASML Holding neredeyse %2,9 düşerken LVMH %2'den fazla düştü. Adidas %10'dan fazla düştü ve Pandora neredeyse %13 düştü.
 
Önemli Şirket Haberleri:
 
Diageo (DEO) Analistler, ABD'nin açıkladığı gümrük tarifelerinin içki sektörü için en kötü senaryonun gerçekleşmediğini belirttiği için Dieageo hisseleri %4 değer kazandı. hisse fiyatları arttı. Goodbody analistlerine göre, Kanada ve Meksika'dan yapılan ithalatlara ek vergi getirilmemesi Diageo için beklenenden daha az kötü bir sonuç oldu. Jefferies analisti Edward Mundy ise Avrupa Birliği'nden yapılan alkol ithalatlarına %200'e varan ek vergi getirilmesinin önlenmesinin, Avrupa'daki içki üreticileri için bir rahatlama sağladığını vurguladı.(Olumlu)
 
Tesla (TSLA) Tesla, 2022'den bu yana en düşük çeyreklik teslimat rakamlarını açıkladıktan sonra hisseleri sert düşüş yaşadı. Şirket, Model Y yenilemesine bağlı üretim kesintileri ve Elon Musk'ın siyasi angajmanına yönelik tepkiler nedeniyle 1. çeyrekte 336 bin araç teslim etti. Bu rakam, 377 bin olan piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. (Olumsuz)
 
RH (RH), Lüks ev mobilyası üreticisi RH, 4. çeyrek finansal beklentilerini karşılayamayınca ve 1. çeyrek ile 2025 mali yılı için zayıf öngörüler sununca hisseleri %26 ile sert bir düşüş yaşadı. RH, ilk çeyrek gelir beklentisini 817,8 milyon ila 825,1 milyon dolar olarak açıkladı ve bu rakam piyasa beklentisi olan 840,4 milyon doların altında kaldı. Ayrıca 2025 mali yılı için yıllık gelir artış beklentisini %10-13 olarak belirledi ve toplam gelirin 3,499 milyar ila 3,595 milyar dolar aralığında olacağını duyurdu. Bu da piyasa beklentisi olan 3,64 milyar doların altında kaldı.(Olumsuz)
 
Wayfair (W) %14, Nike (NKE) %8, American Eagle (AEO) %5 düştü.
ABD Başkanı Donald Trump'ın Vietnam'a %46'lık gümrük vergisi uygulama kararı büyük perakendecilerin hisselerini olumsuz etkiledi. 9 Nisan'da yürürlüğe girmesi beklenen bu vergiler, giyim, mobilya ve oyuncak sektöründeki firmaların maliyetlerini artırabilir. Analistler, şirketlerin bu ek maliyetleri fiyatlara yansıtmasının, perakende sektöründe enflasyonist baskıları artırabileceği konusunda uyardı.(Olumsuz)



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Enflasyonda pozitif görünüm
Aylık TÜFE enflasyonu %2,46 seviyesinde... Mart ayı TÜFE enflasyonu %2,46 ile piyasa konsensüsünün ve bizim beklentilerimiz olan sırasıyla %2,9 ve %2,8'in altında gerçekleşti. Böylece yıllık enflasyon oranı Şubat ayındaki %39,1 seviyesinden %38,1'e geriledi. Çekirdek enflasyon ise B ve C endekslerine göre sırasıyla %39,5 ve %40,2'den %37,0 ve %37,4'e gerilerken, aylık rakamlar sırasıyla %1,30 ve %1,46 oldu. Yarın açıklanacak olan mevsimsellikten arındırılmış aylık trend enflasyon oranını %2,6-2,8 civarında hesaplıyoruz ki bu da geçen ayki %2,33'e kıyasla hafif bir bozulmaya işaret ediyor. Ayrıca, bir önceki yılın aynı ayında %2,3 olan ortalama medyan artışı Mart ayında %1,3 olarak gerçekleşti. Mart ayında 143 ana kategoriden 113'ünün fiyatı artarken, 25'inin fiyatı gerilemiş, 5'inin fiyatı ise değişmeyerek bir önceki aya kıyasla iyileşme göstermemiştir. Mart ayında enflasyonunun beklentilerinden daha iyi gelmesine rağmen, piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmanın beklentileri kötüleştirmesi nedeniyle yılsonu tahminimizi %28,5'ten %31,0'e yükselttik.
Giyim fiyatlarında yine olağanüstü zayıflık... Alt kalemler itibarıyla gıda enflasyonu 1,23 puan, tütün ve içki enflasyonu 0,33 puan, konut enflasyonu ise 0,33 puan artış kaydetti. Aylık gıda enflasyonu Mart ayında %4,9'luk artışla beklentilerimizin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Aylık bazda sebze fiyatları Mart ayında %19,9 oranında artarken, meyve ve kırmızı et fiyatları sırasıyla %11,2 ve %7,0 oranında yükseldi. Giyim fiyatları bir önceki ayki %5,1'lik düşüşün ardından aylık bazda %2,5 gerilerken, yıllık enflasyon Mart ayında %14,8 olarak gerçekleşti. Son 3 yıllık giyim enflasyonunun %0,8 olduğunu hatırlatırsak, fiyatlardaki zayıflığın beklentilerimizin çok üzerinde olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca, yılbaşından bu yana giyim enflasyonu -%12,2 olarak gerçekleşti. Konut enflasyonu Mart ayında kira enflasyonundaki gevşeme sayesinde %2,1 oranında artış gösterdi. Ulaştırma fiyatları ise uçak ücretlerindeki belirgin düşüşün etkisiyle yalnızca %0,3 oranında arttı.
Hizmet enflasyonu geriledi... Mart ayında mal grubu enflasyonu %2,71 oranında artarken, yıllık enflasyon %30,5 ile bir önceki aya kıyasla yatay seyretti. İşlenmemiş gıda fiyatlarındaki %10,17'lik artış aylık enflasyonun ana belirleyicisi olurken, işlenmiş gıda enflasyonu Mart ayında %0,57 olarak gerçekleşti. Yıllık bazda enerji enflasyonu bir önceki ayki %43,9 seviyesinden %42,0'a gerilerken, enerji ve gıda dışı mal enflasyonu %22,2'ye, temel mal enflasyonu ise %19,4'e geriledi. Aylık hizmet enflasyonu Şubat ayındaki %3,61 seviyesinden %1,96'ya gerilerken, yıllık hizmet enflasyonu Şubat ayındaki %59,8 seviyesinden Mart ayında %56,3'e geriledi. Hizmet kategorileri arasında Şubat ayında %5,2 olan aylık kira enflasyonu Mart ayında %3,4'e gerilerken, ulaştırma hizmetleri enflasyonu Mart ayında %-0,3, otel ve lokanta enflasyonu ise %2,2 olarak gerçekleşti. Ücretlerdeki kontrollü artış sayesinde hizmet enflasyonunun önümüzdeki dönemde yavaşlamaya devam edeceğini öngörüyoruz.
ÜFE'de aylık artış... ÜFE enflasyonu Mart ayında TL'deki zayıflığın etkisiyle %1,88 olarak gerçekleşirken, yıllık enflasyon bir önceki ayki %25,2 seviyesinden Mart ayında %23,5'e geriledi. Alt gruplar arasında, elektrik ve gaz fiyatları temel olarak mevsimsellik etkisi ve yüksek yağış sezonu nedeniyle %0,87 oranında geriledi. Öte yandan, işlenmemiş metal cevherleri ve tütün fiyatları sırasıyla %4,9 ve %14,5 oranında artmıştır. ÜFE ile mal enflasyonu arasındaki fark Mart ayında da yüksek seyrederken, bu durum Türkiye'de iç talebin halen güçlü olduğuna işaret ediyor.


 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST - 30 Yakın Vade

 

Güne satıcılı bir açılışla başlayan sözleşmede gün içerisinde kayıpların geri alındığı bir fiyatlama takip ediliyor. Yurt dışı piyasalarda Trump’ın tarife adımı sonrasında satıcılı bir seyir izlenirken, yurt içinde mart ayı TÜFE rakamı aylık bazda %2,46 oranında artış kaydederek piyasa beklentisinden (%2,90) daha iyi geldi. Günün ilk yarısında 10.576,00 - 10.818,00 seviyeleri arasında hareket eden sözleşme, 13:00 itibariyle yatay bir seyirle 10.730 seviyelerinden işlem görüyor. Sözleşmede toparlanma çabasında 10.750 - 10.800 aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, 10.800 üzerinde 10.880 - 10.930 ve 11.000 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede yeniden satışlar gözlenecek olursa 10.650 - 10.600 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, devamında 10.565 ve 10.500 seviyeleri destek olarak önem kazanacaktır. 10.500 altındaki kapanışlarda satıcılı seyir etkisini sürdürebilir.

.

 

Dolar/TL Yakın Vade

 

TÜİK tarafından mart ayı enflasyonu açıklandı. Aylık yüzde 2,46 ve yıllık yüzde 38,10 olarak gerçekleşti ve böylelikle hem kurum hem piyasanın beklentisinin altında kalmış oldu. Veri sonrası Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz yapmış olduğu değerlendirmesinde, ekonomi programının temel önceliğinin enflasyonu düşürmek olduğunu belirtti. Enflasyonu düşürürken aynı zamanda yatırım ortamını iyileştiren, verimliliği artıran, üretken kapasiteyi genişleten, ihracat odaklı bir makroekonomik çerçeveyle dengeli büyümeyi ve istihdam artışını amaçladıklarını ekledi. Tek haneli oranlara ulaşıncaya kadar enflasyon ile kararlı mücadeleyi sürdüreceklerini de söyledi. Günün geri kalanında, ABD’de veriler takip edilecek. Veri bazlı hareketler görülebilir. Nisan vadeli Dolar/TL sözleşmesi bugün 38,8630-39,0090TL arasında seyrediyor. Dolar/TL spot kuru saat 12:55 itibariyle 37,93’lü seviyelerde bulunuyor. Dolar endeksi 102,08 civarında işlem görüyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

3 Nisan 2025 tarihinde Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği (ODMD) tarafından yayımlanan “2025 Mart Otomobil ve Hafif Ticari Araç Pazar Değerlendirme” raporuna ilişkin görüşlerimizi içeren bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Dikkat Çekenler
•
Toplam araç satış adedi 2025 yılı mart ayında 116.900 olarak açıklandı.
•
Toplam araç satış adeti mart ayında geçen yıla kıyasla %6,4 artış gösterdi.
•
2025 yılının ilk 3 ayında toplam araç satışları 276.284 adet oldu. 2024 yılının ilk 3 ayına kıyasla %6,5 azalış kaydedildi.
•
2025 Mart ayında en fazla araç satışı gerçekleştiren marka 12.095 adet ile Renault oldu. Renault’u 11.177 adet araç satışı ile Peugeot takip etti. 3. Sırada ise 9.025 adet araç satışı ile FIAT yer aldı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Mart ayında otomobil satışları geçen yılın aynı dönemine göre %6,4 artışla
91.828 adete, hafif ticari araç satışları %10,2 artışla 25.072 adete, toplam satışlar
ise %10,2 artışla 116.900 adete yükseldi. Ocak-Mart döneminde ise otomobil
satışları geçen yılın aynı dönemine göre %4,1 azalarak 223.793 adete, hafif ticari
araç satışları %15,5 azalışla 52.491 adete, toplam satışlar ise %6,5 azalışla 276.284
adete geriledi. Elektrikli otomotiv satışları %13,2 Pazar payı ve 29.594 adet satış
ile (Ocak-Şubat 2025: %12,7 Pazar payı ve 16.698 adet satış) yukarı yönünü
sürdürdü.
Mart ayında TOASO, 9.448 adet, FROTO 8.324 adet, DOAS ise 15.897 adet satış
gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı dönemine göre TOASO’nun satışları %38 azalırken,, DOAS’ın satışları %35, FROTO’nun satışları %1 artış kaydetti. Mart 2024’e
göre Mart 2025’te TOASO’nun Pazar payı %5,7 azalışla %8,1’e, FROTO’nun payı
0,4 azalışla %7,2’ye gerilerken, DOAS’ın Pazar payı %2,9 artışla %13,6’ya yükseldi.
Fiat'ın Fiorino ve Doblo modellerinde üretimi durdurmasının da etkileri Mart
ayındaki satışlarda etkisini gösterirken, Pazar payını da etkiledi. Ayrıca pazar
payındaki düşüşün temel sebepleri binek araç pazarında artan rekabet, ÖTV
baremlerinin güncellenmemesi sebebiyle yerli üretici avantajının azalması ve
hafif ticari araç model portföyünün yenilenmesi ile ilgili geçiş süreci olarak öne
çıktı. Nisan ayında ise hem kur tarafının yukarı yönlü gitmesiyle araç satışlarındaki fiyat artış beklentileri hem de boykotların etkisi kısmi de olsa görülebilir.
VW satışlarının geçen yıla göre gözle görülür artması ile Pazar payını yükselten DOAS tarafı bugün pozitif ayrışan otomotiv payı olarak öne çıkıyor.
TOASO tarafındaki Stellantis belirsizliği de sürüyor. Olası anlaşma durumu,
TOASO’ya katalist etki yaratabilir. Stelantis’in 2025 satışları Peugeot, Citroen,
Opel ve DS markalar toplandığında Ocak-Mart 2025’e göre yatay seyrederek
48.095 adet gerçekleşti.
Yurt dışı gelişmelere bağlı olarak ihracat verileri de yakından takip edilecek.
Trump’ın otomotiv ve otomotiv parçalarına olan vergi durumu globaldeki
enflasyon risklerini tetikleyebileceği gibi farklı pazarlar ve ülkeler açısından bu
durum fırsat yaratabilir. Son çeyrek gelen büyüme verisinde puansal bazda
ihracat düşse de ihracat odaklı büyüme ön görüsü veren Türkiye ekonomisinde, sektörel bazda otomotivin ihracat oranı da yüksek.
Kasım ayında aldığı kararla taşıt kredilerine ilişkin vade düzenlemelerinin etkisi ile iç
tarafın güçlü kalmasını bekliyoruz. Bayilerin yaptıkları kampanyalar ve bazı kredi
avantajları satışlar tarafında etkisini gösterebilir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yenilikçi finansal çözümleriyle finans sektöründe faaliyet gösteren Allbatross Yatırım, sermaye piyasalarındaki büyüme stratejisini güçlendirmek ve sektördeki konumunu ileriye taşımak amacıyla yönetim kadrosunu deneyimli isimlerle genişletmeye devam ediyor. Bu doğrultuda, finans ve yatırım sektöründe 28 yılı aşkın tecrübesi, güçlü liderlik vizyonu ve stratejik yönetim anlayışıyla öne çıkan Serhan Taylan, Allbatross Yatırım Genel Müdürü olarak atandı.
Celal Bayar Üniversitesi Maliye Bölümü'nden mezun olan ve profesyonel kariyerine 1997 yılında Gedik Yatırım'da başlayan Taylan; HSBC Bank, Garanti Bankası ve Garanti Yatırım'da çalıştı. 2006-2020 yılları arasında Denizbank'ta Özel Bankacılık Müdürü, Özel Bankacılık Grup Müdürü ve Deniz Yatırım'da Satış ve Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapan Taylan, 2025 yılına kadar da Burgan Yatırım Genel Müdürü olarak şirketin büyüme ve dönüşüm süreçlerine liderlik etti. Sermaye piyasaları, yatırım bankacılığı ve portföy yönetimi konularında derin bir uzmanlığa sahip olan Taylan; stratejik yönetim, operasyonel mükemmeliyet ve müşteri odaklı çözümler geliştirme alanlarında gösterdiği başarılı performansı ile tanınmaktadır.
Serhan Taylan, Allbatross Yatırım bünyesinde üstlendiği yeni göreviyle şirketin ulusal ve uluslararası sermaye piyasalarındaki etkinliğini artırma, strateji geliştirme, finansal çözümleri çeşitlendirme ve yatırım ekosistemine değer katma hedeflerine liderlik edecek.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından şu açıklamayı yaptı
 
Son 10 aydır gerileyen yıllık enflasyon martta yüzde 38,1 gerçekleşti.

Piyasalarda son dönemde yaşanan dalgalanmanın enflasyona etkisinin, sıkılaşan finansal koşullarla sınırlı kalmasını bekliyoruz.

Fiyat istikrarı hedefimiz doğrultusunda tüm politika araçlarımızı güçlü bir koordinasyonla kullanmaya devam edeceğiz.