Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Pozitif Fitch sürprizi sonrası piyasalar

İstihdamın beklentilerden yüksek, ücret artışının ise düşük geldiği tarım dışı istihdam verisi sonrası ABD piyasaları kar satışlarıyla geriliyor. Salı günü açıklanacak enflasyon verisinin Fed’i faiz indiriminde daha sabırlı olmaya iteceği endişesi, yatırımcıları temkinli olmaya zorluyor.

Son dönemin galibi yarı iletkenler %4 kayıpla düşüşte başı çekiyor. Amazon, Meta, Microsoft, Tesla gibi dev teknoloji hisseleri satış dalgasına katılıyor. Son dönemdeki yükselişe katılmayan Apple ve Google düşüşte pozitif ayrışıyor.

Borsa İstanbul banka hisselerinde güçlü tepki alışlarıyla yükselişine devam ediyor. Banka dışı hisselerde GYO, havacılık, otomotiv, sigorta hisselerinde seçici alışlar dikkat çekiyor. Endeksin yenden kritik seviyelerin üzerine çıkması teknik olarak pozitif bir görünüm veriyor.

Haftanın sürprizi piyasalar kapandıktan sonra gelen Fitch’in not artırımı. Piyasaların beklentisi görünümü pozitife çekip, kredi notunu aynı bırakmasıydı. Fitch geçmiş dönemde olduğu gibi diğer kredi derecelendirme kuruluşlarının önünde gitmeyi tercih etti.

Not artırımı sonrası neredeyiz? Türkiye’nin notu yüksek kredi riskinden çıkışın son basamağı olan B+ seviyesine yükseldi. Bundan sonraki ilk hedef, “belirsizliğe rağmen ödemelerini muhtemelen yapar kategorisi olan” BB düzeyine çıkmak. Bir sonraki hedef ise “yatırım yapılabilir” kategorisinin ilk basamağı olan BBB düzeyine çıkmak.

Üç satırda ifade ettik. Ama maalesef yolculuk kısa değil. Türkiye’nin 2004 yılı sonrası B+ seviyesinden BB- seviyesine ulaşması 1 yıl, BB- düzeyinde gelmesi 5 yıl sürdü. Yatırım yapılabilir BBB- düzeyine yükselmemiz ise 9 yılı buldu.

Bu defa daha kısa olur mu? Ankara’nın performansına bağlı. Ekonominin yönetimi teknik bir iş. Seçim sonrası elimizde işinin ehli iyi bir ekip var. Siyasetçi rasyonel zemine dönüşü desteklemeye devam ederse ve piyasaların güvenini sağlarsa yeniden yatırım yapılabilir seviyeye dönme süresi 5 yıla inebilir.

Bu süreçte piyasa fiyatlamaları nasıl etkilenir? Türkiye hisse senetlerinin dünyaya iskontosu yatırım yapılabilir seviyesinin kazanıldığı 2012 yılında %10-%15 bandına gerilemişti. Kredi notumuzun dip yaptığı dönemde bu iskonto %55-%60 aralığına yükseldi. İşimizi iyi yaparsak yeniden %15 civarı iskontoyu hedefleyebiliriz.

Bu rakamlar ne anlama geliyor? Türkiye’de şirketlerin karı gelişmekte olan ülkelerle aynı artarsa önümüzdeki 5-10 yıllık süreçte gelişmekte olan ülkeleri %70 civarı yeneriz. Bu süreçte sistemik riske daha duyarlı olan yüksek betalı banka hisseleri endekse göre daha güçlü performans gösterir.

Kısa vadede ne olur? Pozitif Fitch sürprizi ve teknik göstergeler Borsa İstanbul’da yukarı yönlü açılış sinyali veriyor. Son iki günde banka hisselerindeki sert yükseliş, bu pozitif gelişmenin kısmen satın alındığını söylüyor. Ama halen yerimiz var.

Geçmiş veri, 1995 2000 arasında not artışı sonrası not artışı sonrası yükselişin devam ettiğini, 2000 sonrası not artışlarında ise kar satışı geldiğini gösteriyor. Bu kez pozitif sürpriz etkisi nedeniyle olumlu etki bekliyoruz.

Enerjisa sonuçlarına nötr tepki bekliyoruz. Hedef fiyatımızı artırdık. Artış potansiyeli %57’ye yükseltti. Olası satışı alış fırsatı olarak görürüz.

Otomotiv ihracat ve üretim verilerine pozitif tepki bekliyoruz. İhracat cephesinde ilk çeyrekte Tofaş daha iyi gözüküyor. Tüm yıl için ihracat beklentisi Ford Otosan’da daha iyi.

Turkcell haberine negatif tepki gelebilir.

Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Anadolu Efes, Akbank, Koç Holding, Turkcell, THY

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/11/piyasalarda-bugun-11-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 12A23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

BUCIM: 12A23'te 12A22'ye göre 9,6% küçülmeyle 10.435 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 9,0% azalışla 2.959 milyon TL oldu. 12A22’de 2.910 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BUCIM 12A23'te 11,9% azalışla 2.564 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 393 milyon TL net karı olan BUCIM 12A23'te 366,9% artışla 1.833 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,31x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,33x seviyesinde.

ENJSA: 12A23'te 12A22'ye göre 3,3% büyümeyle 168.665 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 10,2% artışla 25.554 milyon TL oldu. 12A22’de 17.029 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ENJSA 12A23'te 2,1% artışla 17.382 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 20.635 milyon TL net karı olan ENJSA 12A23'te 78,1% azalışla 4.517 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,94x seviyesinde ve F/K çarpanı 16,26x seviyesinde.

INGRM: 12A23'te 12A22'ye göre 56,8% büyümeyle 16.194 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 62,3% artışla 830 milyon TL oldu. 12A22’de 341 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan INGRM 12A23'te 39,0% artışla 473 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 67 milyon TL net karı olan INGRM 12A23'te -28 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 37,39x seviyesinde.

YESIL: 12A23'te 12A22'ye göre 33,9% büyümeyle 33 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 33,9% artışla 33 milyon TL oldu. 12A22’de 21 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan YESIL 12A23'te 48,3% artışla 32 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -657 milyon TL net karı olan YESIL 12A23'te -21 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 29,73x seviyesinde.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Piyasalar haftanın son işlem gününde euro bölgesinin lokomotif ekonomisi Almanya kanadından gelen sanayi üretimi verisini takip etti. Gelen veriye göre Almanya'da Ocak'ta sanayi üretimi aylık bazda yüzde 1 arttı. Bu artış ise Nisan 2023'ten itibaren ilk aylık artış olarak kayıtlara geçti. Diğer yandan geçen hafta Avrupa MB Mart toplantısı takip edilmiş ve banka beklentilere paralel olarak faiz oranında bir değişikliğe gitmemişti. Yeni haftaya başlarken haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri bakımından cılız bir gün bizleri bekliyor. Haftaya genel olarak baktığımızda ise yarın ABD kanadından gelecek olan enflasyon verisi haftanın en önemli ekonomik verilerinden biri olarak karşımıza çıkıyor. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0955 - 1.0978 - 1.0999 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0917 - 1.0891 - 1.0867 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Yeni haftaya başlarken piyasalar yarın açıklanacak olan Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün aylık piyasa raporunu takip edecek. Ek olarak yarın ABD'den gelecek olan enflasyon verisi ise küresel bazda sert fiyatlama hareketleri yaşanmasına neden olacaktır. Piyasaların takip ettiği bir başka konu ise jeopolitik gelişmeler. Orta Doğu'da İsrail ile Hamas arasında ateşkes görüşmelerine ilişkin adımlar atılsa da, belirsizlik halen devam ediyor. Yeni haftanın ilk işlem gününde Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 80.81 - 83.70 - 86.01 seviyeleri direnç noktaları olarak; 75.80 - 72.98 - 70.07 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Altın
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareketlenmeler ile tarihi seviyelerini gören ons altın, yeni haftanın ilk işlem gününe 2179 seviyelerinde başlangıç yaptı. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde ABD kanadından gelen tarım dışı istihdam verisi izlendi. Gelen veriye göre Şubat'ta ABD'de tarım dışı istihdam 275 bin artış olarak gerçekleşti. Yeni haftaya başlarken ise yarın ABD kanadından gelecek olan enflasyon verisi oldukça önemli bir veri olarak karşımıza çıkıyor. FED'in de faiz patikası için yakından izleyeceği veri ile birlikte altında da sert hareketlenmeler yaşanabilir. Yeni günde ise ekonomik veri bakımından cılız bir gün piyasaları bekliyor. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2185 ve 2195 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2170 - 2155 - 2140 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Petrol Haftaya Düşüşle Başladı
Petrol Fiyatları Çin’deki Düşük Talep Etkisiyle Negatif Fiyatlanıyor
 
Çin Ulusal İstatistik Bürosu (UİB), Çin’deki fiyat artışlarıyla ilgili verileri açıkladı. Şubat ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,7 artarken Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 2,7 düştü. TÜFE, Şubat'ta Bahar Bayramı tatil döneminde artan harcamaların etkisiyle 6 ay sonra ilk kez yükseldi. Şubat'ta %0,7 artan tüketici fiyatları, en son geçen yıl Ağustos'ta artmış, Eylül'de sabit kaldıktan sonra 2023'ün son çeyreğinde negatif seyretmişti.
 
Japonya, Pazartesi günü revize edilen resmi verilere göre, ekonominin geçen yıl Ekim-Aralık döneminde güçlü sermaye harcamalarının etkisiyle büyümeye geri döndüğünü gösterdi. Bu durum teknik bir resesyonun önüne geçti. Ancak revize edilen veriler, beklenenden daha zayıf gerçekleşti ve özel tüketimde zayıflık devam etti. Japonya'nın gayri safi yurt içi hasılası dördüncü çeyrekte bir önceki yıla göre yüzde 0,4 artış gösterdi. Bu oran, ekonomistlerin yüzde 1,1 büyüme beklentilerinin altında kaldı. Geçici verilere göre GSYİH yüzde 0,4 daralmıştı ve ekonomi Temmuz-Eylül döneminde yüzde 3,3 daralmıştı. Japonya'nın dördüncü çeyrek GSYİH'si de önceki üç aya göre yüzde 0,1 arttı ve bu oran, ekonomistlerin yüzde 0,3 büyüme tahmininin altında kaldı.
 
ABD'de Şubat ayı tarım dışı istihdam verileri açıklandı. Ülkede tarım dışı istihdamın 275 bin arttığı bildirildi. Beklentiler artışın 200 bin olması yönündeydi. Ocak ayı istihdam artışı ise önceki açıklamaya göre 229 bine revize edildi, daha önce 353 bin olarak açıklanmıştı. Şubat ayında işsizlik oranının yüzde 3,7'den yüzde 3,9'a çıktığı belirtildi. Beklentiler verinin yüzde 3,7 olarak açıklanması yönündeydi. Ayrıca, ortalama saatlik kazançlar açısından aylık bazda beklentilerin altında artış yaşandığı görüldü. Şubat ayında ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,1 artarken, yıllık olarak ise yüzde 4,3 arttığı bildirildi.
 
Avrupa İstatistik Ofisi, Avro Bölgesi'nin 2023 yılı dördüncü çeyreğine ilişkin öncü Gayrisafi Yurt İçi Hasıla (GSYH) verilerini güncelledi. Buna göre, Avro Bölgesi'nde mevsimsellikten arındırılmış GSYH, 2023'ün son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre büyüme göstermedi. Avro Bölgesi'nde GSYH, geçen yılın son çeyreğinde önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 0,1 arttı. Veriler, Şubat ayındaki öncü verilerle uyumlu gerçekleşti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi ardından güçlenen FED faiz indirimi beklentilerine paralel şekilde yukarı yönlü hareketine devam eden Ons Altın Cuma günü 2194 dolar ile tarihi zirvesini tazeledi. Yeni haftanın ilk işlem gününde yatay bir seyir izleyen değerli metalde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 2186 ve 2195 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 2176 ve 2168 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2186 / 2195 / 2200
Destekler : 2176 / 2168 / 2160
 
XAGUSD Teknik Analizi
Haftanın ilk işlem gününde Gümüş’te yatay bir seyir izleniyor. Gün içerisinde satışların meydana gelmesi durumunda 24.15 ve 24.04 önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Toparlanma hareketlerin meydana gelmesi durumunda ise 24.37 ve 24.48 önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. 24.48 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 24.63 diğer önemli direnç seviyesi olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 24.37 / 24.48 / 24.63
Destekler : 24.15 / 24.04 / 23.93
 
EUR/USD Teknik Analizi
Son hareketleriyle birlikte yükseliş kaydederek 1.0950 seviyesine kadar ulaşan EURUSD, referans göstergeler olarak takip ettiğimiz 9 ve 22 günlük üssel hareketli ortalamaların üstünde yükseliş pozitif seyrediyor. EURUSD’de 1.0955 seviyesinin üstüne geçilmesi durumunda 1.0980 ve 1.1010 seviyelerine doğru hareketlilik olabilir. Aksi takdirde olası geri dönüşlerde 1.0930, 1.0910 ve 1.0885 seviyelerine doğru geri çekilme olabilir.
Dirençler: 1.0950 / 1.0980 / 1.1010
Destekler: 1.0930 / 1.0910 / 1.0885
 
NAS100 Teknik Analizi
Nas100 vadeli endeks kontratı, son hareketiyle birlikte 18140 seviyesinin altına geçse de referans göstergeler olarak takip ettiğimiz 33 günlük üssel hareketli ortalama ve trend üstünde hareketini sürdürüyor. Kontratta yükseliş ivmesinin kaldığı yerden devam edebilmesi açısından 18140 seviyesi üstünde kalıcılık aranabilir. Bu durumda 18375 ve 18590 seviyelerine doğru hareketlilik olabilir. Aksi takdirde kontratta yaşanacak geri çekilmelerde ilk etapta 17800, altına geçmesi durumunda 17600 ve 17400 seviyelerine doğru geri çekilme olabilir. Geri çekilme olsa dahi ana trend üstünde kalındığı sürece genel pozitif görünüm devam edebilir.
Dirençler : 18140 / 18375 / 18590
Destekler : 17800 / 17600 / 17400
 
UKOIL Teknik Analizi
Salı günü açıklanacak OPEC raporu öncesinde üst üste 3. gününde satıcılı bir seyir izleyen UKOIL’de fiyatlama hareketleri 50 ve 100 günlük üssel ortalamadan destek almış görünüyor. Çin’deki düşük talebin de etkisi ile bir süredir negatif fiyatlama gösteren UKOIL haftanın ilk işlem gününde de satıcılı bir seyir izliyor. UKOIL’in, aşağı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda 81.35 kritik bir destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 81.85 ve 82.10 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Bu hafta yoğun bir veri akışı içerisinde olacak olan UKOIL tarafında OPEC, IEA ve ABD Enerji Bilgi İdaresi verileri takip edilecek.
Dirençler : 81.85 / 82.10 / 82.40
Destekler : 81.35 / 81.00 / 80.70
 
BUĞDAY Teknik Analizi
Buğday’da sabah saatlerinde negatif bir seyir izleniyor. Satışların gün içerisinde devam etmesi durumunda 533.00 ve 527.00 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 542.00 ve 547.00 önemli direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 547.00 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 554.00 diğer önemli direnç seviyesi olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 542.00 / 547.00 / 554.00
Destekler : 533.00 / 527.00 / 521.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentileri (Şub),
• Türkiye, İşsizlik Oranı (Oca),
• Türkiye, Ticaret Satış Hacim Endeksi, Ciro Endeksleri (Oca),
• Türkiye, BIMAS, ULKER Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar yeni haftaya karışık risk iştahıyla başlıyor...
Geçen hafta ABD’de işgücüne ilişkin veriler ile Fed Başkanı Powell’ın Yarı Yıl Para Politikası sunumu takip edildi. ABD’de tarım dışı istihdam şubat ayında 275 bin kişi arttı. Beklentinin 198 binde bulunduğu istihdamda ocak verisi 353 binden 229 bine revize edildi. Tarım dışı istihdamın beklentilerin üzerinde gelmesine karşılık, ortalama saatlik kazançlardaki gerileme ve işsizlik oranındaki artış, risk iştahındaki baskıyı sınırladı. Fed Başkanı Powell’ın para politikasının yürütülmesi, ekonomik gelişmeler ve geleceğe yönelik beklentiler hakkındaki tartışmaları içeren sunumu gerçekleşti. Enflasyonu düşürmek için daha fazla güvene ihtiyaçları olduklarını belirten Powell, ABD’nin kısa vadede durgunluğa girmesini beklemek için bir neden olmadığını söyledi. Fed Başkanı faiz indirimlerinin sayısı konusunda ise “ekonomiye bağlı olacak” dedi ve faiz indirimine başlamak için gereken güveni kazanmaya yakın olduklarını belirtti. Piyasalarda Fed’in haziran ayında 25 baz puan faiz indirimine gitme olasılığı %57,2 olarak fiyatlanmaktadır. ABD borsalarında istihdam verilerinden gelen karışık sinyaller ile negatif seyir izlendi. Geçen hafta S&P 500 %0,23 Nasdaq %1,17 Dow Jones %0,93 değer kaybetti. Dolar endeksi geçtiğimiz haftayı %1,08 değer kaybıyla, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise haftayı %4,09 ile tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri yatay, Asya borsaları negatif yönde hareket etmektedir. Japonya’da bu sabah büyüme rakamları takip edildi. Japonya ekonomisi 4Ç23’te çeyreklik %0,1, yıllık %0,4 büyüdü. Beklentiler Japonya’nın çeyreksel %0,10 yıllık %0,40 daralması yönünde bulunuyordu. Geçen hafta negatif seyir izleyen dolar endeksi bu sabah 102,7, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,08 ile yatay yönde seyretmektedir. Tarihi zirvelerini test eden ONS altın bu sabah 2179 dolardan, brent petrol ise varil başına 81,35 dolardan işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD ve Almanya’da enflasyon rakamları, Euro Bölgesi’nde ve Japonya’da sanayi Üretimi, İngiltere’de GSYH, Çin’de konut fiyatları, yurt içinde ise ödemeler dengesi ile Piyasa Katılımcıları Anketi takip edilecek. Yurt içinde bu hafta , AKENR, BIMAS, CCOLA, DOAS, KCHOL, MAVI, ULKER’in 4Ç23’e ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bugün ise veri gündemi sakin seyrediyor. ABD’de New York Fed tarafından gerçekleştirilen TÜFE beklenti anketi, yurt içinde işsizlik oranı, ticaret satış hacim endeksi ve ciro endeksleri takip edilecek. Ayrıca BIMAS ve ULKER’in finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Fitch Ratings, Cuma günü, Türkiye’nin kredi notunu “B”den “B+”ya yükseltirken, not görünümünü “durağan”dan “pozitif”e yükseltti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek “12 yıl sonra gelen bu not artışında, Türkiye’nin uluslararası normlara uyan, kural bazlı ve öngörülebilir politikaları etkili oldu" ifadesini kullandı. Fitch Ratings’in Türkiye not görünümünü yükseltme kararı, bugün yurt içi piyasalara pozitif yansıyabilir. BIST100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Yukarı yönlü işlemlerde 9250-9300 bölgesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9100’ün aşağısında geri çekilmeler 9000 ve 8950 desteklerine kadar devam edebilir

Veri Gündemi

Bugün ABD’de New York Fed tarafından gerçekleştirilecek tüketici enflasyon beklentileri anketi takip edilecek. Ocak ayında takip edilen ankette, Amerikalı tüketicilerin enflasyon beklentisi %3,00 ile son 3 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Yurt içinde bugün işsizlik oranı ve ticaret satış hacim endeksi ile ciro endeksleri takip edilecek. Ayrıca BIMAS ve ULKER’in finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. TÜİK tarafından açıklanan verilere göre mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %8,8 seviyesinde gerçekleşti. Hanehalkı İşgücü Araştırması sonuçlarına göre; 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2023 yılı Aralık ayında bir önceki aya göre 12 bin kişi azalarak 3 milyon 98 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,1 puan azalarak %8,8 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %7,1 iken kadınlarda %12,0 olarak tahmin edildi.
















Piyasalarda Cuma günü neler oldu?

Küresel piyasalarda Cuma günü gözler ABD’nin işgücü istatistiklerindeydi. Tarım Dışı İstihdam (TDI) şubat ayında 275 bin kişi arttı. Beklentinin 198 binde bulunduğu istihdamda ocak verisi 353 binden 229 bine revize edildi. İşsizlik oranı %3,7’den %3,9’a yükseldi. Beklentinin %4,4 olduğu ortalama saatlik kazançlar aylık %0,1 artarak yıllık bazda %4,5’ten %4,3’e geriledi. Euro Bölgesi’nde 2023 dördüncü çeyreğe ilişkin büyüme verileri açıklandı. Final verileri öncü verilere paralel olarak değişim göstermedi. Yıllık GSYH ise %0,1 büyümeye işaret etti. Almanya’da sanayi üretimi ile ÜFE takip edildi. Üretici fiyat endeksi ocakta aylık %0,2 artışla yıllık bazda %4,4 düşüş kaydetti. Yıllık ÜFE’de beklenti %6,6 düşüş olması yönündeydi. Ülkede sanayi üretimi ise ocakta %1,0 ile piyasa beklentisi olan %0,5’in üzerinde gerçekleşti. Böylelikle sanayi üretimi Nisan 2023’ten bu yana ilk kez aylık bazda artış kaydetti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve seans içinde alıcılı seyrini sürdürerek 9.174,19 seviyesini gören BİST100 Endeksi, %1,12 kazançla 9.155,32 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,05 ve Sınai Endeks %0,36 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 28 baz puan artarak %48,29 ve 10 yıllık tahvil faizi 10 baz puan artarak %28,07 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 31,76-32,03 ve Euro/TL 34,65-35,21 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 320,3 oldu.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye'nin kredi notunu "B"den "B+"ya artırırken, not görünümünü "durağan"dan "pozitif"e yükseltti. Açıklamada, notun yükselmesinin, Haziran 2023'ten beri uygulanan ve para politikasında önden yüklemeli sıkılaşma da dahil politikaların etkinliğini, makroekonomik ve dış kırılganlıklardaki azalmayı yansıttığı belirtildi. Pozitif görünümün ise Fitch'in Türkiye'nin genel makroekonomik politika duruşunun enflasyondaki belirgin düşüşle tutarlı olması ve daha düşük cari açık ile daha güçlü likidite tamponları açısından dış kırılganlıkların azalmaya devam etmesi yönündeki beklentisini yansıttığı aktarıldı. Enflasyon beklentilerinin hafiflediği ve dış likidite risklerinin azaldığı belirtilirken enflasyonun 2024'te ortalama %58 ve yıl sonunda %40 olacağı tahmininde bulundu. 2024'ün ilk çeyreğinden sonra yurt içi talep ve özel tüketim üzerinde daha güçlü bir etki yaratan sıkı politika karışımının, görece zayıf dış taleple birleştiğinde büyümenin 2024 yılında %2,8 ve 2025'te %3,1 olarak beklediğini açıkladı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek kredi notundaki artış hakkında "Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, bu başarıya kayıtsız kalmayarak kredi notumuzu bir kademe yükseltirken, görünümümüzü pozitife çevirdi. Pozitif görünüm önümüzdeki dönemde not artışının süreceğine işaret ediyor. 12 yıl sonra gelen bu not artışında, Türkiye'nin uluslararası normlara uyan, kural bazlı ve öngörülebilir politikaları etkili oldu. Makro-finansal istikrarın daha da güçlenmesiyle böyle olumlu gelişmeler artarak devam edecek. Yılın ikinci yarısında dezenflasyon, daralan cari açık ve bütçe disiplini sayesinde makro finansal istikrar daha da pekişecek ve kredi notumuz yükselecektir" açıklamasında bulundu.
ABD Borsalarında negatif bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,18 azalarak 38.722,69 puana, S&P500 Endeksi %0,65 azalışla 5.123,69 puana ve Nasdaq Endeksi %1,16 azalışla 16.085,11 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de tarım dışı istihdam, Şubat ayında beklentilerin üzerinde 275 bin arttı. Daha önce 353 bin olarak açıklanan Ocak ayı istihdam artışı ise 229 bine revize edildi. İşsizlik oranı %3,7'den %3,9'a çıkarken özel sektörde istihdam artışının 223 bin, kamu istihdamında artışının da 52 bin olduğu açıklandı. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,1 artarken, yıllık %4,3 artış gösterdi.
Euro Bölgesi ekonomisi, 2023 yılının son çeyreğinde önceki çeyreğe göre büyüme göstermezken, önceki yılın aynı dönemine göre %0,1 büyüdü.
Almanya'nın sanayi üretimi Ocak ayında %1 artarken, yıllık %5,5 azaldı. İmalat sanayinde kimya, gıda ve makine üretimi yükseliş yaşarken, otomobil üreticileri keskin bir şekilde daralma yaşadı. Yayınlanan bir diğer veri olan üretici fiyat endeksi, ocak ayında aylık %0,2 artarken, yıllık %4,4 azaldı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,9 ekside. Dolar/TL 32,00 ve Euro/TL 35,05 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,73 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0940 sınırında. Brent tipi petrol 81,7 dolardan, altının onsu 2.179,1 dolardan ve gramı ise 2.242 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı takip edilecekken yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Şubat ayında %4,53 artan TÜFE'nin Şubat 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mart ayında %3,17, 2024 yılı sonunda %42,96 ve 12 ay sonrasında %37,78 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 40,02 ve 12 ay sonrasında ise 41,15 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 34,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 32,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %45,00, 3 ay sonrasında %45,00 ve 12 ay sonrasında ise %36,62 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Gersan Elektrik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (GEREL; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, Almanya'da yerleşik Advercharge GmbH firması arasında 30.05.2023 tarihli imzalanmış olan ve Gersan'ın üretimini ve ticaretini yaptığı "Elektrikli Araç Şarj Sistemleri" ürünlerinin satışına yönelik olarak "Alıcı Münhasırlığına" ilişkin olan ve yaklaşık bütçesi 150.000.000,00 USD olan sözleşme imzalamıştır.
Say Yenilebilir Enerji Ekipmanları Sanayi ve Ticaret A.Ş. (SAYAS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, GE (General Electric) Şirketiyle ile yapılan anlaşma kapsamında 4 farklı müşteriden 46 adet farklı PO (satınalma siparişi) ile toplamda 4.054.167 Dolar tutarında sipariş almış olup, bu siparişlerin 1.438.179 Dolar tutarındaki sevki gerçekleştirilmiştir.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
ABD’de seçim süreci içinde olan Başkan Biden yaptığı bir konuşmada Fed'in faiz
oranlarını düşürmek için harekete geçeceğini öngördüğünü belirtirken bu açıklaması oy
endişesi ile seçimler öncesinde finansal koşulların rahatlamasına bel bağladığı şeklinde
yorumlandı. Diğer taraftan Fed yetkililerinden bu sene içinde faiz indirimleri olacağına
yönünde sinyaller gelmeye devam ederken, ABD endeksleri makro ekonomik
verilerden gelen karışık sinyaller ve net bir zamanlama olmamasının etkisi ile
geçtiğimiz haftayı düşüşle kapattı. ABD vadelileri yeni haftaya satıcılı bir seyirle
başlarken Asya endeksleri ise Çin hariç olmak üzere haftanın ilk işlem gününde
satışların etkili olduğu görülüyor.
Yurt içinde ana gündem maddesi uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu
Fitch’in Türkiye'nin kredi notunu beklentilerden farklı bir şekilde bir basamak
yükseltmesi oldu. Fitch, Türkiye'nin "B" olan kredi notunu "B+"ya çıkarırken görünüm
de "durağan"dan "pozitif"e revize edildi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, not
artırımı ile ilgili "Makro-finansal istikrarın daha da güçlenmesiyle böyle olumlu gelişmeler
artarak devam edecek." Değerlendirmesi yaptı. Diğer taraftan Mali Eylem Görev Gücü
(FATF) Başkanı Kumar Türkiye’nin gri listeden çıkmak için çok önemli adımlar attığını
belirtmiş, Haziran 2024'te gerçekleşecek genel kurulda Türkiye'nin gri listeden
çıkarılıp çıkarılmayacağına karar verileceğini açıklamıştır.
Ekonomik takvim içinde haftanın ilk iş gününde yurt dışında öne çıkan bir veri
bulunmazken, yurt içinde işgücü istatistikleri ve perakende satışları verisi takip edilecek.
Hafta boyunca Almanya ve ABD'nin enflasyon rakamları, ABD'de güven
endeksleri ve ABD ile Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi verileri takip edilebilir.
Piyasalara bakıldığında bu sabah USD kuru yükselişine devam ederek 32,00 seviyesine
ulaştı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise haftaya 321,85 ile başlarken gün içindeki
değişimler yakından takip edilecek.
BIST100 endeksi Cuma günü %1,12 ve hafta genelinde sadece %0,62 oranında artış
ile 9155 seviyesinde yükseldi. Böylelikle endeks hafta içindeki kayıplarının tamamını
telafi etmeyi başarmış oldu. Endekse dahil hisseler içinde TUPRS, FROTO, AKBNK,
THYAO ve KCHOL hisseleri haftalık performansları ile endekse en çok katkı
sağlayanlar olurken SISE, ASTOR, BRSAN ve PGSUS tarafındaki zayıf performanslar
ise endekse fazla yansıması olmasa bile dikkat çekti. Özellikle ANSGR tarafındaki
yükselişe bağlı XSGRT sigortacılık sektör endeksi haftayı en çok yükselen olarak
tamamlarken aynı şekilde Koza grup şirketleri (KOZAL, KOZAA, IPEKE) tarafındaki
yükselişlere paralel XMADN madencilik sektör endeksi ikinci sırada yer adlı. Bir süredir
performansları ile dikkatleri üzerine çeken XBLSM bilişim ve XUTEK teknoloji sektör
endeksleri geçtiğimiz haftayı negatif tamamladılar. Bunların dışında PENTA, AKSEN,
KARSN, OTKAR, AGHOL hisseleri hafa içindeki performansları bakımından dikkat
çeken diğer hisseler oldu. Teknik olarak bakıldığında haftanın son iki işlem gününde
ortaya koyduğu performans ile güçlü bir tepki yükselişi kaydeden endekste tekrar
9400 zirve seviyeleri konuşulmaya başlanış durumda. Kısa vadede pozitif fiyatlamanın
devam etmesi ile birlikte 9195-9290-9400 direnç seviyeleri sırası ile test edilebilir. 9400
bölgesi ise orta vadede endeks için bir karar noktası olacaktır. Bu bölgenin aşılamaması
çok tartışılan ikili tepe formasyonuna benzer bir yapı oluşumuna neden olabilir. 9400
seviyesi üzerindeki fiyatlamalar ise yeni zirve seviyelerine yolculuğun başlangıcı olabilir.
Mevcut teknik görünüm içinde endeksin yeni haftaya alıcılı bir başlangıç yapılmasını
bekliyoruz. Olası geri çekilmelerde 9080-9000-8900 seviyeleri artık destek olarak
takip edilecek. Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: TKFEN, TRGYO,
DOHOL, ECILC, ISFIN.

   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.