Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye Yılın 2. Çeyreğinde Beklenti Üzerinde Büyüdü
 
Dün TUİK tarafından açıklanan Türkiye ikinci çeyrek büyüme verisi piyasa beklentisinin üzerinde %3,8 olarak gerçekleşti .Büyümeye en çok katkı veren sektörler %6,6 ile diğer hizmetlerde gerçekleşirken, %6,4 ile hizmetler ve %6,2 ile inşaat sektöründe gerçekleşti. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen büyüme rakamının ardından Uluslararası Kredi Derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisini %4,2 seviyesine yükseltirken 2024 yılında %3 büyümesi beklendiğini bildirdi.
 
Borsa İstanbul, Perşembe gününü %0,14 seviyesinde değer kazancı ile 7918 seviyesinden günü tamamladı. Endeks 8000 seviyesinin üzerini test etse de bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlayamaması kısa vadede endeks üzerindeki satış baskını artırmaktadır. Endeks genelinde dün ilk 5 kurum bazında 890,4 milyon TL para çıkışı gerçekleşirken bu çıkış ağırlıklı olarak AKBNK ve KCHOL hisselerinde gerçekleşti.
 
Küresel piyasalarda ise PCE rakamlarının ardından gözler bugün açılanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisine çevrildi. Beklentilerin üzerinde gerçekleşecek bir veri halinde endeks ve değerli madenler üzerinde kısa vadeli satış baskısı gerçekleşebilir
 
Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Bist100 endeksi, Perşembe günü 8000 seviyesinin üzerini test ettikten sonra gelen tepki satışları ile %0,14’lük yükselişle 7918 seviyesinden tamamladı. Endekste hacim aylık ortalamasının altında 151,2 milyar TL gerçekleşti. Bu süreçte endekste aşağı yönlü hareket halinde 7865 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 7965 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 7965 / 8000 / 8160
Destekler : 7865 / 7710 / 7570
 
VIOP Teknik Görünüm
VIOP30 endeks kontratı, Perşembe gününü akşam seansını pozitif bir şekilde 8819 puandan tamamladı. Bu süreçte endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 8900 seviyesi kritik direnç noktası olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 8725 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler: 8900 / 8940 / 9000
Destekler: 8725 / 8650 / 8525
 
Şirket Haberleri
 
EBEBK: 2023/50 sayılı SPK bültenine göre Ebebek Mağazacılık AŞ.’nin paylarının halka arzına onay verdi. Şirketin halka arz edilecek olan 40.000.000 TL nominal değerli payları 29/08/2023 tarihleri ile 01/09/2023 tarihleri arasında 3 iş günü süreyle satışa sunulacaktır.
 
YEOTK: % 10 ortaklığımızın olduğu ve şarj edilebilir bataryalar için yapay zeka teknolojisi ile katot geliştiren Nicat Batarya Teknolojileri Kimyasalları Üretim Yapay Zeka Yazılım Bilişim Arge Sanayi Ve Ticaret A.Ş., ABD menseli bir batarya üreticisi ile teknolojik danışmanlık ve lisans transferini içeren toplam 7 yıllık sözleşme imzaladı. Türkiye'den ABD'ye teknoloji know-how ihracatı konusunda çok önemli bir adım olacak bu anlaşma süresince 26,2 milyon USD'ye ulaşacak danışmanlık ve lisans geliri bekleniyor.
 
AYDEM: 31.08.2023 tarihi itibarıyla Uşak RES kapasite artış projesinin, 12 MWm güç artışı için Bakanlık kabulü gerçekleşmiştir. Bu kabulle birlikte, Şirketimiz tarafından 2023 yılı içerisinde 82,15 MWm GES ve 66 MWm RES olmak üzere toplam 148 MWm işletmeye alınmıştır. 2022 yıl sonu itibarıyla 1.020 MW olan toplam kurulu gücümüz %14.5 artışla 1.168 MW'a ulaşmıştır.
 
RUBNS: Cw enerji ile yapmış olduğumuz öz tüketim amaçlı 10 MW Güneş enerjisi santralinin 3. Etabı için malzemeler sahamıza sevk edilmiş olup, montaj çalışmalarına hızla başlanmıştır.


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yılın ikinci çeyreğinde GSYH büyümesi yıllık bazda %3,8 ile piyasa
konsensüsünün ve bizim tahminimiz olan %3,5'in üzerinde
gerçekleşti. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası(TCMB), reeskont
işlemlerinde uygulanacak iskonto ve avans faiz oranlarını 10 puan
yükseltti. Moody’s Türkiye için 2023 yılı GSYH büyüme tahminini
%2,6'dan %4,2'ye çıkarırken, 2024 yılı için büyüme tahminini de
%2'den %3'e yükseltti. ABD'de çekirdek PCE enflasyonu Temmuz
ayında aylık bazda %0,2 oranında artarak üst üste ikinci ayda
benzer artışı kaydetti. Bugün Türkiye’de imalat PMI yayımlanacak.
Yurt dışında ABD tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Bu
sabah Asya endeksleri karışık bir görünüm sergilerken, ABD
vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un hafif alıcılı
başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Temmuz ayında ayında veri 49.9 seviyesinde gerçekleşti ve daralma bölgesinde oluştu. Ağustos ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Temmuz ayına ait nihai veri 42.7 seviyesinde açıklanmıştı. Ağustos ayına ait nihai okuma verisinin de 43.7 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (11:00)

İngiltere İmalat PMI (Ağustos): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Temmuz ayına ait ön veri 45.3 seviyesinde açıklanmıştı. Ağustos ayına ait nihai okuma verisinin de 42.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte Sterlin’de harekete sebep olabilir. (11:30)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Ağustos ayı beklentisine dair medyan değerin 170 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Veri Temmuz ayında 187 bin açıklanmıştı Verinin beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15:30)

ABD İşsizlik Oranı (Ağustos): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Temmuz ayında %3.50 olarak açıklanmıştı. (15:30)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Ağustos): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Temmuz ayında aylık bazda %0.40, yıllık %4.40 artış gösterdi. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

ABD İmalat PMI (Eylül): Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisinin 50 üzerinde olması, sektörde bir önceki aya göre genişleme olduğunu ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralma olduğunu işaret etmektedir. İmalat PMI, sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Ağustos ayına yönelik verinin beklentisi 47 seviyesinde bulunuyor. (16:45)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek büyümenin güçlü olmasının yanında dengeli ve sürdürülebilir olmasını hedeflediklerini vurguladı. Şimşek, ekonomide yeniden dengelenme ihtiyacı için para politikasında normalleşmenin ve mali disiplinin zaruri olduğunu da dile getirdi.

Moody's, Küresel Makro Görünüm 2023-24 raporunun Ağustos sayısını yayımladı. Raporda, Türkiye ekonomisinin bu yıl yüzde 4,2 ve gelecek yıl yüzde 3 büyümesinin beklendiği bildirildi.

Kamu Görevlileri Hakem Kurulu, 7. Dönem Kamu Toplu Sözleşmesi’nde 2024 yılı için yüzde 15+10, 2025 yılı için yüzde 6+5 zam kararı verdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 750 baz puan faiz artışı yapılan toplantının özetlerinde sadeleşme adımlarının kademeli olarak devam edeceği belirtildi.

Türkiye ekonomisi ikinci çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 3,8 büyüdü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) swap hariç net rezervleri 25 Ağustos haftasında 5,2 milyar dolar düşüş kaydetti.

ABD
Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, para politikasının enflasyonu "makul" bir süre içinde %2'ye düşürecek kadar sıkı olduğunu söyleyerek ABD'de faiz oranlarının daha fazla artırılmasına karşı çıktı.

ABD'de kişisel harcamalar fiyat endeksi (PCE) Temmuz ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 arttı. Beklenti de yüzde 0,2 artış yönündeydi. Haziran ayında da yüzde 0,2 artış olmuştu.

ABD’de Çekirdek PCE artış oranı da Temmuz ayında beklentilere paralel olarak yüzde 0,2 olarak gerçekleşti.

ABD’de Kişisel harcamalar fiyat endeksi Temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 3,3 yükseldi. Haziran'da yıllık artış yüzde 3.0 seviyesindeydi.

ABD’de çekirdek PCE'de yıllık artış ise Temmuz ayında Haziran ayındaki yüzde 4,1'den yüzde 4,2'ye çıktı.

Temmuz ayında ABD'de kişisel gelirler yüzde 0,3 olan beklentilerin altında yüzde 0,2 artarken, harcamalarda artış oranı ise yüzde 0,7 olan beklentilerin üzerine çıkarak yüzde 0,8 oldu.

ABD’de reel tüketici harcamaları TEmmuz'da Haziran'a göre yüzde 0,6 arttı. Haziran ayı artış oranı yüzde 0,4 olmuştu.

ABD'de işsizlik sigortası başvurular 26 Ağustos haftasında 4 bin azalarak 228 bin seviyesinde gerçekleşti. Beklenti başvuruların 235 bin olacağı yönündeydi.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BoE) baş ekonomisti Huw Pill, faiz oranlarını çok yükseltme riski olsa bile yüksek enflasyonu yüzde 2'lik hedefe geri getirme konusunda "işi sonuna kadar götüreceğiz" dedi.

Asya
Çin Merkez Bankası zorunlu karşılık oranını 200 baz puan düşürdü.

Forex Yorumları

Ons altında tarım dışı istihdam günü
Dün ABD'den enflasyon öncü göstergesi olan çekirdek PCE verileri açıklandı. ABD’de çekirdek PCE'de yıllık artış ise Temmuz ayında Haziran ayındaki yüzde 4,1'den yüzde 4,2'ye çıktı. ABD’de Çekirdek PCE artış oranı da Temmuz ayında beklentilere paralel olarak yüzde 0,2 olarak gerçekleşti. Temmuz ayında ABD'de kişisel gelirler yüzde 0,3 olan beklentilerin altında yüzde 0,2 artarken, harcamalarda artış oranı ise yüzde 0,7 olan beklentilerin üzerine çıkarak yüzde 0,8 oldu. Veri öncesinde 1947 seviyesinden fiyatlanan sarı metal 1940 seviyesine doğru baskılandı. Bugün ABD'den gelecek olan tarım dışı istihdam verisi önemli olacak. Açıklanan verinin beklenti altında gelmesi ons altında yukarı yönlü hareketi tetikleyebilir. Ancak verinin alt detayları olan ABD işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançların beklentilerden sapması da ons altının yönünü belirlemesinde önemli olduğunu unutmamak gerek.

Teknik Analiz: Ons altında hareketli ortalamalarından güç almasıyla teknik olarak güçlenme sinyalleri var. Pozitif momentumun devam etmesi halinde tekrardan kanala dönüş sinyalleri verebilir. Kanal içerisindeki harekette 1960 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Buna karşın satış baskısının derinleşmesi halinde 1930 seviyesi ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1960/1970/1980

Petrole arz kesintisi etkisi

Petrol fiyatları hızlı yükseliş yaşadı. Ham Petrol fiyatları dün yaşadığı yükselişle beraber 83$ üzerine çıktı. Rusya’nın arz kesintisinde daha fazlasını yapabileceği yönünde sinyallerin gelmesi ve bu sinyallerin önümüzdeki hafta Suudi Arabistan’dan da gelebileceği yönünde beklentilerin oluşması piyasada iyimserliğe yol açtı. ABD Petrol Stoklarındaki azalma ise iyimserliği destekledi. Bugün açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak. Beklenti Tarım Dışı İstihdamın Ağustos ayında 170 Bin olması yönünde.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 83$ üzerinde fiyatlanırken, takip ettiğimiz 84,84 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde bu seviye direnç seviyesi olabilir. Destek seviyesi olarak ise 82,43 seviyesi göze çarpıyor.
 
Destekler: 82,43 / 81,40 / 80,20
Dirençler: 84,84 / 85,90 / 90,08

BRENT Teknik Analiz: 87$ üzerinde fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin devamı durumunda 88,52 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinde 22 günlük hareketli ortalaması 85,13 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 86,50 / 85,13 / 83,05
Dirençler: 88,52 / 91,48 / 99,24

EURUSD Tarım Dışı İstihdam'a Odaklandı

EURUSD paritesi 1,084 seviyesinden başlangıç yaptı. Hafta içerisinde, parite ABD ADP Özel Sektör ve ABD GSYİH büyüme verilerinin de etkisiyle yukarı yönlü bir hareket içerisine girmişti. Ancak, geçtiğimiz gün yaşanan satış baskısıyla paritede geri çekilmeler yaşandı. Gün içerisinde haftanın en önemli verisi olarak kabul edilen ABD Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak. Veride beklenti 170 bin olarak açıklandı. Paritede veri saatinde volatil bir seyir izlenebilir. Ek olarak, Euro bölgesi ve ABD İmalat PMI verileri günün diğer önemli verileri arasında yer alıyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesinde yatay görünüm sürüyor. 1,082 desteği paritede önemli görünmeye devam ediyor. Sırasıyla 1,075-1,07 seviyesi takip edilebilir. Paritede yukarı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,082-1,087 seviyesi kritik olmayı sürdürüyor.

Destekler:1.066/1.07/1.075
Dirençler: 1.097 /1.87/1.082

DolarTL ılımlı pozitif
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 2. çeyreğe ilişkin dönemsel gayri safi milli hasıla sonuçlarını yayımladı. Türkiye 2. çeyrekte yüzde 3,8 büyüdü. Veriler ikinci çeyrekte de büyümeyi iç tüketimin desteklediğini gösterdi. İthalatta 3 yılın en yüksek artışı yaşanırken ihracat tarafında ise yine düşüş izlendi. Böylelikle ihracatta düşüş üçüncü çeyreğine çıkarken, pandemiden bu yana en uzun seri olarak kaydedildi. Sektörel bazda hizmetler sektöründeki büyüme dikkat çekti. Sanayide ise ihracat tarafında olduğu gibi birbirini izleyen üçüncü çeyrekte de daralma yaşandı. Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından faiz kararı beklentinin üstünde 750 baz puan artırım ile yüzde 25 olarak açıklandı. Kararın açıklanması ile birlikte DolarTL'de sert hareketler izlendi. Özellikle sıkılaşma sürecinin kararlılıkla sürdürülmesi döviz kuru üzerinde etkili olmakta. Alınan kararın KKM üzerindeki etkilerini izliyoruz. Genel olarak mevduat faizlerinin enflasyonun ne kadar üzerinde ya da altında konumlanacağı piyasanın hareket alanını belirleyecek gibi görünüyor. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi uzun zamandır doğal akışında hareket etmediğinden teknik hedef vermek oldukça zor. Hatta çoğu zaman da anlamsız olabilir. Dolayısıyla oldukça küçük adımlarla yukarı yönlü eğilimin sürmesini beklemekteyiz. 27 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oluşması halinde kademeli olarak 28.50 seviyesine doğru yukarı yönlü adımlar izlenebilir.

Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.20
Dirençler: 26.75 \ 27.00 \ 27.50

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 28.00 \ 27.50 \ 27.00
Dirençler: 29.20 \ 29.50 \ 29.80

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinin 8347 seviyesinin aşağı kırılması halinde 8140 bölgesine doğru zayıflama görebiliriz. Buna karşın 8347 seviyesi üzerinde kalınmakta ısrarlı olunması halinde ise 8610 seviyesine doğru yükseliş hızı sürebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8610 / 8750 / 8900
Destekler: 8347 / 8170 / 8060


Dolar Kontratı
DolarTL'de uzun bir yükseliş trendinin ardından dün düşüş izlendi. Ancak bugün uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.70 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 26.00\ 25.50 \ 25.25
Dirençler: 26.70 \ 27.00 \ 27.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 22 ve 50 günlük hareketli ortalamalarından güç almasıyla birlikte teknik anlamda güçlenme devam ediyor. Spottaki yukarı yönlü hareketliliğin devamında ilk etapta spottaki 1960 seviyesi takip edilebilir. 1960 seviyesi ve üzeri kapanışlarda ise spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:1930/1920/1910
Dirençler:1960/1970/1980

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye İmalat PMI (Ağustos) 49,90
10:55 EUR Yüksek Almanya İmalat PMI (Ağustos) 39,10 38,80
11:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi İmalat PMI (Ağustos) 43,70 42,70
11:30 GBP Yüksek İngiltere İmalat PMI (Ağustos) 42,50 45,30
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos) 187K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Ağustos) 3,50%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar(Aylık)(Ağustos) 0,40%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar(Yıllık)(Ağustos) 4,40%
17:00 USD Yüksek ABD İmalat PMI (Ekim) 47,00 49,00
17:00 USD Orta ABD İnşaat Harcamaları (Aylık) (Eylül) -0,10% 0,50%
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat PMI (Ekim) 46,60 46,40



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne dün pozitif başlangıç yapan BİST100 Endeksi, bankacılık endeksindeki %3,64’lük
güçlü düşüşe rağmen günü %0,14 yükselişle 7.917,93’den tamamladı. Bankacılık endeksi
negatif ayrışırken endekste hisse ve sektör bazlı ayrışmalar devam ediyor. Bu
görünüm endekste kısa vadede için yükseliş trendinin momentum kaybettiğine ve sınırlı
da olsa kar satışı yaşanma riskinin yükseldiğine işaret ediyor. Ancak endekste kar satışları
yaşansa da yüksek enflasyon ve yüksek negatif reel faiz ortamında BIST, TL varlıklar
içinde alternatifsiz yatırım aracı konumunda olduğu için kar satışları sınırlı kalıyor.
Kısa vadede yabancı alımlarının momentum kaybetmesi nedeniyle endekste kısa vadede
yükselişlerin kar satışı fırsatı olarak kullanılarak, dalgalı zayıf bir seyir oluşabileceğini
düşünüyoruz. Ancak mevduat faizlerinde TL yatırımcısını tatmine edecek bir yükseliş
gerçekleşmedikçe endekste olası kar satışlarının sınırlı kalarak alım fırsatı olarak kullanılması
ve orta vadede yükseliş trendinin devam etmesi beklenmektedir. Endekste kısa
vadede sektör ve hisse bazlı ayrışmaların devam etmesini bekliyoruz. Global risk alma
iştahı bir süredir zayıf seyrederken majör borsalar günü negatif ağırlıklı karışık bir görünümle
tamamladı. Majör borsalarda Fed faiz kararına kadar risk alma iştahının zayıf
kalmaya devam etmesi beklenmektedir. Bugün ABD’de açıklanacak istihdam verilerinin
beklentilerden güçlü gelmesi durumunda Fed faiz beklentilerinin güçlenmesi ve majör
borsalar ile riskli varlıklarda satış yaşanması beklenmektedir. BIST kapanışına göre
ABD vadedeli sınırlı negatif seyrederken Almanya Dax vadelileri yatay seyrediyor. VIOP
-30 endeksi akşam seansını %0,26 yükselişle tamamladı. Çin merkez bankasının zorunlu
karşılık faizlerini indirmesi ve güçlü gelen PMI verisi sonrası Asya borsalarında
pozitif ağırlıklı bir seyir hakim. Endeksin güne pozitif eğilimle başlamasını ve gün içinde
yükseliş eğilimi oluşsa da bunun satış fırsatı olarak kullanılarak dalgalı seyir oluşmasını
bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasaların Gözü Tarım Dışı İstihdam Verisinde
ABD'de çekirdek PCE, iki yılı aşkın sürenin en küçük aylık artışını gösterirken, kişisel tüketim harcamaları fiyat
endeksi Temmuz ayında %0.2 artarak art arda ikinci ayında da yükseldi. Haftalık işsizlik haklarından yararlanma
başvuruları ise beklentilerin altında 228 bin olarak açıklandı. Euro Bölgesi'nde TÜFE, Ağustos'ta yıllık bazda %5.3
artış ile Temmuz ayı ile aynı seviyede ölçüldü. Almanya'da işsiz sayısı Ağustos'ta bir önceki aya göre 18 bin artarak
2.63 milyona yükseldi. ECB'nin Temmuz ayı toplantı tutanaklarında enflasyonun hedefe dönmemesinin resesyondan
daha fazla endişe verici olduğunu ortaya koydu. Yurt içinde yıllık GSYH oranı 2.çeyrekte %3.8 ile beklentilerin
üzerinde büyüme kaydetti. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin 2023 ve 2024 yılı büyüme tahminlerini
yukarı yönlü revize etti. EURUSD dün gelen satışlarla 1.09 seviyesinin altında kapattı. Ons altında da düşüş
yaşandı ve 1939 seviyesinde kapanış gerçekleşti. USDTRY paritesi ise sınırlı düşüş yaşadı ve günü 26.65 seviyesinde
kapattı.
EURUSD:
EURUSD paritesi 1.09'un üzerinde tutunamadı ve günü 1.0841 seviyesinde negatif kapattı. Düşüşün devam etmesi
durumunda 1.0803 ve 1.0765 destekleri izlenebilir. 1.09 seviyesinin aşılması durumunda ise 100 günlük hareketli
ortalama olan 1.0922 takip edilebilir.
USDTRY:
USDTRY dün sınırlı düşüş yaşadı ve günü 26.6596 seviyesinde negatif kapattı. Paritede 26.8324 ve 27 dirençleri
takip edilebilir. Destek seviyeleri olarak ise 50 günlük hareketli ortalama olan 26.5926 ve 26.3496 takip edilebilir.
ALTIN:
Dün gelen satışlarla 1939 seviyesinde kapanış gerçekleştiren değerli metalde bugün açıklanacak ABD tarım dışı
istihdam verisi yön tayini konusunda belirleyici olabilir. Direnç seviyeleri olarak 1950 ve 1965 izlenebilir. Geri
çekilmelerde ise 50 günlük hareketli ortalama olan 1930 ve 1919 takip edilebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos ayının son işlem gününde, ABD borsaları genelinde satıcılı
seyir hakimdi. ABD borsaları genelinde Ağustos ayı satıcılı
seyrederken, Nasdaq borsası 2023 yılının en kötü aylık
performansını geride bıraktı. Euro Bölgesinde ise TÜFE verilerinin
beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinin ardından EUR/USD
paritesinde satıcılı seyir gözlemledik. Bugün, ABD’de veri akışının
yoğun gerçekleşeceği bir gün geçireceğiz. Öncelikle TSİ. 15.30’da
Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazanç
verilerini takip edeceğiz. Ardından TSİ. 17.00’da ise ISM Satın Alma
Müdürleri Endeksi verilerini takip edeceğiz. Yeni güne başlarken,
Asya borsaları genelinde alıcılı seyir hakim.
Dün alıcılı seyir izleyen BIST-100 Endeksi %0,14 artışla 7.917,93
puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi ve toplamda 151,2
milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Seansta sektör endeksleri
arasında en çok getiri sağlayan sektör %4,99 kazanç ile bilişim, en
çok negatif ayrışan ise %3,64 kayıpla bankacılık oldu. Yukarı yönlü
yapısını koruyan endekste bugün de güçlü görünümün devamını
bekliyoruz. Bugün yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 7.997 puan
seviyesini ve 8.076 puan seviyesini takip edeceğiz. Olası aşağı yönlü
hareketlerde ise takip edeceğimiz destek noktaları sırasıyla 7.839
puan seviyesi ve 7.760 puan seviyesidir

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün 7.881-8.006 dar bandında hareket eden endekste kapanış 7.918 seviyesinden gerçekleşti ve önceki işlem gününe göre yatay kaldı. Bilişim ve Elektrik sektörü hisselerinin ön plana çıktığı BİST-100'de bankacılık %3,6 gerilemeyle endeks üzerinde baskı oluşturdu. Ek olarak dün kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye ekonomisi için bu yıla ilişkin büyüme tahminini %2,6'dan %4,2'ye ve gelecek yıl için %2'den %3'e yükseltti. ABD tarafına baktığımızda dün piyasanın odağında makro veriler vardı. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları 228bin ile beklentilerin (232bin) altında açıklandı. Diğer taraftan, çekirdek PCE aylık %0,2, yıllık %4,2 artış ile beklentilere paralel gerçekleşti. Diğer taraftan, kişisel harcamalar %0,8 (beklenti: %0,7), kişisel gelirler ise %0,2 (beklenti: %0,3) artış kaydetti. Bu ortamda, Amerikan borsalarında genel olarak risk negatif bir görüntü vardı. Dow Jones ve S&P 500 sırasıyla %0,5 ve %0,2 gerilerken, Nasdaq Composite %0,1 yükseliş kaydetti. Avrupa borsaları da çoğunlukla negatif bölgede kapattı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,4 gerilemeyle günü sonlandırdı. Bu sabah Amerikan ve Avrupa vadelileri artıda. Çin'de açıklanan teşviklerin de olumlu etkisiyle Japonya hariç MSCI Asya Pasifik Endeksi %0,2 civarında yükseliyor. BİST-100'ün bu sabah alıcılı bir görüntüyle güne başlaması bekliyoruz. Bugün yurtiçinde ve yurtdışında PMI verileri açıklanacak. ABD'de tarım dışı istihdam (beklenti 170bin), işsizlik oranı (beklenti %3,5), ortalama saatlik kazançlar (beklenti aylık %0,3, yıllık %4,4) ve inşaat harcamaları takip edilecek önemli veriler arasında. Son olarak, Atlanta Fed ve Cleveland Fed Başkanlarının konuşmaları da yakından izlenecek.
 
 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 26 Ağustos haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi, hafif yükseliş beklentisine karşın 232 bin kişi seviyesinden 228 bin kişi seviyesine geriledi, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürdü.
 
Ayrıca ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör (çekirdek dahil) temmuz ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar temmuz ayı verileri takip edildi. Temmuzda PCE deflatörün aylık artış hızı bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda ise %3'ten %3,3 seviyesine hafif yükseldi. Çekirdek PCE deflatörün artış hızı da aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,2 seviyesinde gelirken, yıllık bazda ise %4,1'den %4,2 seviyesine hafif yükseldi. Temmuzda kişisel gelirlerin aylık bazda artış hızı %0,3'ten %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,3 artış) altında gelirken, kişisel harcamaların aylık bazda artış hızı ise %0,5'ten %0,8 seviyesine yükselerek beklentilerin (%0,7 artış) üzerinde kaydedildi ve böylece ocak ayından bu yana en büyük artışını gerçekleştirerek tüketici harcamalarının gücünü koruduğuna işaret etti.
 
Bunun yanında, ECB'nin 26-27 Temmuz tarihli toplantısına ilişkin tutanakları yayınlandı. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırmakla birlikte gelecek kararlarla faizlerin yeteri kadar kısıtlayıcı olacağına işaret etmişti. Karar metninde, önümüzdeki döneme ilişkin olarak Banka'nın gelecekteki kararlarının, enflasyonun %2'lik orta vadeli hedefe zamanında geri dönmesini sağlamak için, gerekli olduğu sürece faiz oranlarının yeterince kısıtlayıcı seviyelerde belirlenmesini sağlayacağını ve uygun kısıtlama seviyesini ve süresini belirlemek için verilere bağlı bir yaklaşımın izlenmeye devam edileceği belirtilmişti. Ayrıca çekirdek enflasyonun genel olarak yüksek olmaya devam ettiği vurgulanmıştı.
• Yayınlanan tutanaklar, üyelerin, faiz artışlarına karar verirken beklenen verilerden ziyade gerçekleşen verilere daha fazla önem verme tutumuna bağlı kaldıklarına ve bölge ekonomisinin resesyona girmesinden ziyade enflasyonun hedefe dönmemesinden daha fazla endişeli olduklarına işaret etti.
• Tutanaklarda, üyelerin gıda fiyatlarının düşmesine karşın yüksek kaldığına dikkat çektiği gözlenirken, enflasyonun görünümünün halen yüksek olması ve büyüme görünümünün zayıflaması nedeniyle ekonominin yumuşak iniş senaryosunun aksine bir stagflasyon aşamasına girebileceği endişesini de belirttikleri görüldü.
• Bu kapsamda üyelerin, mevcut belirsizlikler ve kalıcı enflasyonu düşürmenin büyük maliyetleri göz önüne alındığında, para politikasını daha fazla sıkılaştırmayı yeterince sıkılaştırmamaya tercih edebileceği gözlendi.
• Ayrıca tutanaklarda, para politikasında sıkılaştırmanın çok erken durdurulması riskinin halen yüksek görüldüğü belirtildi.
Öte yandan, ECB'nin para politikasına da yön veren enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde ağustos ayı öncü TÜFE verileri takip edildi. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda temmuzda beklentilerle uyumlu olarak %0,1 oranında düşüşle son altı aylık dönemde ilk kez düşüş kaydetmesinin ardından ağustosta aylık bazda %0,6 artışla beklentilerin (%0,4 artış) üzerinde artış sergilerken, yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %5,3 seviyesinde gerçekleşti ve böylece Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü, beklentiler ise %5,1 seviyesine hafif gerilemesi yönündeydi. Çekirdek TÜFE ise, temmuzda aylık %0,1 düşüşle beklentilerin altında düşüş sergilemenin ardından ağustosta beklentilerle uyumlu olarak aylık bazda %0,3 artış kaydederken, yıllık bazda ise %5,5'ten %5,3 seviyesine hafif geriledi, bununla birlikte mart ayında ulaştığı rekor seviye olan %5,7 seviyesine yakın seyrini sürdürdü.

Diğer yandan, Fransa'da bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri açıklandı. Fransa ekonomisi, geçen yılın son çeyreğinde %0,1 oranında sınırlı büyümeyle durağana yakın seyir kaydetmesinin ardından, bu yılın ilk çeyreğinde %0 oranında büyümeyle durağan seyretmişti, bu yılın ikinci çeyreğinde ise büyüme oranı öncü veriyle uyumlu olarak %0,5 seviyesine gerçekleşti ve böylece 2022 yılının ikinci çeyreğinden bu yana en güçlü büyüme görüldü. Yıllık bazda ise ülke ekonomisi birinci çeyrekte %0,8 oranında büyümenin ardından ikinci çeyrekte %1 oranında büyüme kaydetti.
 
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyüme verileri yayınlandı. Ekonomi, başta özel ve kamu tüketimi olmak üzere yatırım kaleminin de desteğiyle 2. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre (yıllık bazda) %3,8 ile Bloomberg beklentisi olan %3,1'in üzerinde büyüme gerçekleştirdi. 2. çeyrekte mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH ise, çeyreksel bazda %3,5 büyüme kaydetti, Bloomberg beklentisi ise ikinci çeyrekte ekonominin, çeyreklik bazda %2,3 seviyesinde büyümesi yönündeydi.
• Ayrıca yıllık bazda büyüme oranlarında revizeler de gözlenmekte, bu kapsamda yıllık bazda bu yılın birinci çeyreğinde büyüme oranı %4'ten %3,9'a hafif aşağı yönlü revize edilirken, geçen yılın son çeyreğinde yıllık büyüme %3,5'ten %3,3'e, üçüncü çeyreğinde %4'ten %4,1'e, ikinci çeyreğinde %7,8'den %7,6'ya, birinci çeyreğinde ise %7,6'dan %7,8'e revize edildi. 2021 yılında ise yılın son çeyreğinde %9,6'dan %9,7'ye, üçüncü çeyreğinde %7,9'dan %8'e, ikinci çeyreğinde %22,2'den %22,3'e revize edildi. 2020 yılında ise yılın son çeyreğinde %6,4'ten %6,3'e, üçüncü çeyreğinde %6,5'ten %6,4'e, ikinci çeyreğinde -%10,3'ten -%10,4'e ve birinci çeyreğinde %4,4'ten %4,3'e revize edildi. 2019 yılında ise yılın üçüncü çeyreğinde %0,9'dan %1'e, ikinci çeyreğinde -%1,7'den -%1,6'ya ve birinci çeyreğinde -%2,6'dan -%2,5'e revize edildi. Bunun yanında 2018 yılında ikinci çeyreğinde ise %5,8'den %5,9'a revize edildi.
• 2. çeyrekte mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH, çeyreksel bazda %3,5 büyüme sergilerken, bir önceki çeyrek verisi ise %0,3 büyümeden %0,1 oranında daralmaya revize edildi. Bunun yanında, özellikle 2021 ve 2022 yıllarında çeyreksel bazda revizeler dikkat çekmekte. Bu kapsamda, geçen yılın son çeyreğinde çeyreksel bazda büyüme %0,9'dan %1,1'e, üçüncü çeyreğinde -%0,1'den %0,5'e, ikinci çeyreğinde %1,8'den %1,4'e, birinci çeyreğinde ise %0,7'den %0,2'ye revize edildi. 2021 yılında ise yılın üçüncü çeyreğinde %2,7'den %3,6'ya, ikinci çeyreğinde %2'den %1,7'ye ve birinci çeyreğinde ise %2,6'dan %2'ye revize edildi.
• Öte yandan, yıl geneli büyüme oranlarına bakıldığında ise, 2022 yılı büyüme oranının %5,6'dan %5,5 seviyesine hafif aşağı yönlü revize edildiği görülmekte.
• Milli gelir, 2023 yılı birinci çeyreğindeki 17,1 trilyon TL'den bu yılın ikinci çeyreği sonu itibarıyla 19,2 trilyon TL'ye yükselirken, dolar cinsinden 970,4 milyar USD'den 1,02 trilyon USD'ye yükseldi.
• 2. çeyrekte ve ilk yarıda tüketim ağırlıklı büyüme kompozisyonu sürdü, ikinci çeyrekte özel tüketimin büyümeye 10,7 puanla güçlü katkısı bir önceki çeyreğe göre kısmi yavaşlayarak sürerken, 0,7 puanla kamu tüketiminin katkısı bir önceki çeyreğe göre hafif yavaşladı. Özel tüketim harcamalarının detaylarına bakıldığında, yılın ikinci çeyreğinde yıllık bazda hizmetlere yönelik talepte kısmi yavaşlama gözlenirken, dayanıklı ve yarı dayanıklı mallara talepte daha belirgin yavaşlama görüldü, buna karşın dayanıksız mallara olan talepte kısmi hızlanma gözlendi. Artan ithalatın yanı sıra dış talepteki ivme kaybının etkisiyle net ihracat, büyümeyi negatif etkiledi ve böylece son üç çeyrekte negatif etkilemeyi sürdürdü ve 6,3 puan büyümeyi aşağı çekti. Net ihracat, son üç çeyreklik dönem hariç en son 2020 yılının son çeyreğinde negatif etkide bulunmuştu. Makine yatırımlarının yıllık artışının hızlanmasının yanında inşaat yatırımlarının da yıllık bazda belirgin şekilde hızlanarak son üç çeyrektir artış kaydetmesinin de desteğiyle yatırımlar büyümeye 1,3 puan pozitif katkı verdi ve böylece bir önceki çeyreğe göre katkısında artışını sürdürdü. İstatistiki hatayı da içeren stok değişimi ise -2,6 puanla büyümeyi aşağı çekmeye devam etti ve talebin stoklarla karşılanmaya devam edildiğini gösterdi, bununla birlikte stokların negatif yönlü etkisinin bir önceki çeyreğe göre belirgin azaldığı gözlendi. Stokların ardı ardına son 11 çeyrektir eritildiği gözlenmekte. Bu kapsamda, yılın ikinci çeyreğinde özel tüketimin ve kamu tüketiminin yanında yatırımların büyümeyi sürüklediği gözlenmekte.
• 2. çeyrekte üretim bazında baktığımızda ihracattaki tempo kaybıyla da uyumlu olarak sanayi sektörü büyümeyi aşağı çeken (-0,5 puan) sektör oldu. Tarım sektörü ise birinci çeyrekte 0,03 puanla büyümeyi sınırlı aşağı çekmesinin ardından ikinci çeyrekte 0,05 puan sınırlı pozitif yönlü katkıda bulundu. İnşaat sektörü ise ikinci çeyrekte büyümeye 0,3 puanla pozitif katkı verdi ve böylece bir önceki çeyreğe göre katkısını yükseltmekle birlikte son üç çeyrektir pozitif yönlü katkı verdi. Turizm sektörünün gücünü korumasıyla hizmet sektörü 1,7 puanla büyümeye en yüksek katkıyı sağlamakla birlikte bir önceki çeyreğe göre katkısı azaldı. Finans sektörünün ise 0,3 puanla katkısı bir önceki çeyreğe göre azaldı.
• Yılın ikinci yarısında ise, özellikle parasal sıkılaşma süreci ve hükümet tarafından vergilerde yukarı yönlü güncellemeye gidilmesinin etkisiyle tüketim harcamalarının büyümeye katkısının azalması beklenebilir, bunun yanında küresel çapta ekonomik faaliyetteki yavaşlama ve ana ihracat pazarlarımızdaki zayıflama net ihracatın katkısını olumsuz yönde etkilemeye devam edebilir, buna karşın şubat ayındaki depremlerin ardından başlatılan kapsamlı yeniden inşa ve kentsel dönüşüm faaliyetlerinin etkisiyle inşaat sektörünün büyümeye katkısı artabilecektir.
 

Ayrıca TÜİK tarafından yayınlanan temmuz ayı hizmet üretici fiyat endeksinin artış hızı aylık bazda %9,57'den %14,06 seviyesine hızlanırken, yıllık bazda ise %68,90'dan %79,33 seviyesine yükseldi.
 
Diğer yandan, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından Eylül-Kasım dönemine ilişkin İç Borçlanma Stratejisi Raporu yayınlandı. Buna göre Hazine ve Maliye Bakanlığı, eylül ayında toplam 74,2 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık toplam 110 milyar TL'lik iç borçlanma, ekim ayında toplam 66,1 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık toplam 68 milyar TL'lik iç borçlanma ve kasım ayında ise toplam 77,7 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık toplam 78 milyar TL'lik iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlanıyor.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, Fed'in para politikasına yön vermesi açısından istihdam piyasası verileri izlenecek. Bu kapsamda, istihdam piyasası verilerinden, TSİ 15.30'da ağustos ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Temmuz ayında tarım dışı istihdam artışı, 185 bin kişi seviyesinden 187 bin kişi seviyesine hafif yükselmişti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 209 bin kişiden 24 bin kişi aşağı yönlü revize edilmişti, beklentiler ise istihdam artışının hafif yavaşlaması (209 bin kişiden seviyesinden 200 bin kişi seviyesine) yönündeydi. Tarım dışı istihdam artışı temmuzda hafif hızlanma sergilemekle birlikte, son 12 aylık ortalamanın (312 bin kişi) altında kaydedilmişti, bunun yanında Aralık 2020'den bu yana en düşük seviyelerde gerçekleşmişti. İşsizlik oranı ise, temmuzda yatay seyretme beklentilerine karşın %3,6 seviyesinden %3,5 seviyesine gerilemişti. Temmuzda işsiz sayısı 116 bin kişi azalışla 5,84 milyona gerilerken, istihdam edilenlerin sayısı ise 268 bin kişi artışla 161,3 milyona yükselmişti. Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise temmuzda aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (%0,3) üzerinde gelirken, yıllık bazda artış hızı da bir önceki aya benzer şekilde %4,4 seviyesinde gerçekleşmişti, beklentiler ise %4,2 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Bu kapsamda ortalama saatlik kazançlar verileri, ücretler kaynaklı enflasyonist baskıların canlılığını koruduğuna işaret etmişti. Bugün açıklanacak istihdam piyasası verilerinin ise, Fed'in faiz artışlarının etkisiyle genel olarak kısmi zayıflama sergilemesi bekleniyor. Buna göre, ağustosta tarım dışı istihdam artışının 187 bin kişi seviyesinden 170 bin kişi seviyesine gerilemesi, işsizlik oranının ise %3,5 seviyesinde yatay seyretmesi ve ortalama saatlik kazançların aylık artış hızının %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda artış hızının da bir önceki aya benzer şekilde %4,4 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Ayrıca ABD'de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi TSİ 16.45'te ve ISM imalat sektörü endeksi verisi TSİ 17'de takip edilecek. Öncü verilere göre, ağustosta imalat PMI, firmaların yeni siparişlerindeki ve üretimlerindeki daha belirgin düşüşlerin etkisiyle 49'dan 47 seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek imalat sektöründe daralma hızının arttığına işaret etmişti ve böylece imalat sektöründe ocak ayından bu yana görülen en keskin ikinci daralmaya işaret etmişti. Temmuz ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi ise 46'dan 46,4 seviyesine yükselerek imalat sanayinde daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte, talebin zayıf kalması ve yeni işlerin eksikliği nedeniyle üretimin yavaşlamasıyla daralma bölgesindeki seyrini dokuzuncu aya taşımıştı.

Bunun yanında, ABD'de konut piyasası verilerinden, temmuz ayı inşaat harcamaları verisi TSİ 17'de takip edilecek. Haziran ayına ilişkin inşaat harcamalarının aylık artış hızı %1,1'den %0,5 seviyesine yavaşlamıştı. Temmuzda ise aylık bazda inşaat harcamalarının bir önceki aya benzer şekilde %0,5 artış sergilemesi bekleniyor.

Bunun yanında, TSİ 13'te Atlanta Fed Başkanı Bostic'in ve TSİ 16.45'te Cleveland Fed Başkanı Mester'in konuşmaları, Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Ayrıca Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan ağustos ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, bölge genelinde ağustosta imalat PMI'lar ECB'nin faiz artışlarına devam etmesiyle finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve zayıflayan talebin etkisiyle 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Bu kapsamda imalat PMI'lar, ağustosta Almanya'da 38,8'den 39,1'e, Euro Bölgesi'nde 42,7'den 43,7'ye ve Fransa'da 45,1'den 46,4'e hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret ederken, buna karşın İngiltere'de 45,3'ten 42,5'e gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etmişti.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da ağustos ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edilecek. Temmuz ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 51,5'ten 49,9 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe altı aylık aranın ardından 50 büyüme eşik seviyesinin altına sarkarak faaliyet koşullarının genel olarak değişim göstermediğine ve böylece altı aylık genişleme döneminin sona erdiğine işaret etmişti. Anketin detaylarına bakıldığında, firmaların sektörün büyümesindeki duraksamayı, genel olarak enflasyonist baskıların güçlenmesiyle ilişkilendirdikleri gözlenmişti.

ŞİRKET HABERLERİ
 
Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı Alarko Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş; ana faaliyet konusu kurutulmuş toz ve parça meyve sebze üretimi olan Ereğli Agrosan Doğal Ürünler ve Türevleri Tarım Üretim ve Ticaret A.Ş'nin 62,1mn TL nominal değerli 62,1mn adet hissesinin tamamını (%100) 36,4mn TL bedelle devralmıştır.

Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Aselsan ve Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Elektronik Harp Sistemleri ile ilgili, 465mn TL ve 25mn USD tutarında bir sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında teslimatlar 2028 yılı içerisinde gerçekleştirilecektir.

Aydem Yenilenebilir Enerji (AYDEM, Sınırlı Pozitif): 31.08.2023 tarihi itibarıyla Uşak RES kapasite artış projesinin, 12 MWm güç artışı için Bakanlık kabulü gerçekleşmiştir. Bu kabulle birlikte, Şirket tarafından 2023 yılı içerisinde 82,15 MWm GES ve 66 MWm RES olmak üzere toplam 148 MWm işletmeye alınmıştır. 2022 yıl sonu itibarıyla 1.020 MW olan şirketin toplam kurulu gücü %14,5 artışla 1.168 MW'a ulaşmıştır.

Borusan Mannesmann (BRSAN, Nötr): Şirket'in, JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından yapılan kredi derecelendirme süreci tamamlanmış olup, Uzun Vadeli Ulusal Notu " A+ (tr) / (Stabil Görünüm)", Kısa Vadeli Ulusal Notu "J1 (tr) / (Stabil Görünüm)", Uzun Vadeli Uluslararası Yerel ve Yabancı Para Cinsinden Kredi Notları ise "BB / (Negatif Görünüm)" olarak teyit edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

7. Dönem Kamu Toplu Sözleşmesi: Yaklaşık 4 milyon memur ve 2,5 milyon memur emeklisinin 2024 ve 2025 yıllarındaki mali ve sosyal haklarını belirleyen 7. Dönem Kamu Toplu Sözleşmesi sonuçlandı. Kamu Görevlileri Hakem Kurulu, memur maaşları ile memur emeklisi aylıklarına 2024'ün ilk 6 ayında %15, ikinci 6 ayında %10, 2025'in ilk 6 ayında %6, ikinci 6 ayında %5 zam yapılmasını kararlaştırdı. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Brisa (BRISA): Şirket, Aksaray Fabrikası'nda ilk faz için planladığı kapasiteye 2024 yılında erişileceğini ve 34mn USD'lik ilave yatırım ile 2026 yılında, yılda 4,6mn lastik üretim kapasitesine ulaşmayı hedeflediğini açıkladı.
 
Cosmos Yatırım Holding (COSMO): Şirket'in bağlı ortaklığı Cosmos Mühendislik A.Ş., Mekatronik İnşaat Mühendislik Ticaret A.Ş.'nin Aydın Şehir Hastanesi projesi için mekanik malzeme satışına yönelik yeni bir iş akdi imzalamıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 382bin USD (KDV dahil)'dir.

Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirket'in bağlı ortaklıkları Ral Yapı Mühendislik A.Ş., Hera Teknik Yapı A.Ş. iş Ortaklığı modeli ile T.C. Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı tarafından düzenlenen ''Hatay İli Arsuz İlçesi Pirinçlik Mahallesi 5.Bölge 1.Etap 880 Adet Konut İnşaatları İle Altyapı ve Çevre Düzenlemesi İşi'' ihalesine katılmıştır. 3.000mn TL teklif sunarak katılımcılar arasında 3. en düşük teklifi vermiştir.
 
FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %22'den %23,50 seviyesine yükseldi. TCMB dün günü 1 milyar TL'lik (%25'ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 5 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 30 baz puana yaklaşan yükselişler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 60 baz puana varan yükselişler gözlendi.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesi geri çekiliyor. Euro Bölgesi'nde dün öncü enflasyon verisi açıklandı. Buna göre enflasyon aylık bazda %0,6 ve yıllık bazda %5,3 ile beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşti. Veri sonrasında yayımlanan ECB toplantı tutanaklarında %2'lik enflasyon hedefine ulaşılması için eylül ayında faiz artırımının değerlendirilebileceği ifade edildi. ABD'de ise Fed'in de enflasyon göstergesi olarak önem gösterdiği PCE verileri açıkılandı. Buna göre çekirdek PCE verisi beklentilere paralel gerçekleşerek enflasyonla ılımlı bir artışa işaret etti. Fed Başkanı Powell son konuşmasında parasal sıkılaşma adımlarını daha dikkatli atacaklarını ve verilere bağlı kalacaklarını yinelemişti. Bugün ise ABD'de tarım dışı istihdam verisi faiz artırım patikası için yakından takip edilecek.
Destekler: 1.0814 - 1.0782 - 1.0740 Dirençler: 1.0859 - 1.0898 - 1.0932


USD/TRY
Dolar/TL yatay fiyatlanıyor. Dün yurt içinde 2Ç23 GSYH verisi takip edildi. Buna göre Türk ekonomisi yıllık bazda %3,5 olan beklentilerin üstünde %3,8 büyüdü. Veri sonrası Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek büyümede istikrarın hedeflendiğini berlirterek ‘’Net ihracatın büyümeyi aşağı çekmesi, para politikasında normelleşmenin zaruri olduğunu ortaya koyuyor’’ dedi. Diğer yandan 750 baz puan faiz artırımı yapılan PPK toplantısına ilişkin tutanaklar yayımlandı. TCMB, TL'deki değer kaybı, ücretler ve vergi düzenlemelerinin enflasyon üzerinde maliyet yönlü baskı oluşturmaya devam edeceğini öngörerek sadeleşme adımlarının kademeli olarak devam edeceğini bildirdi. ABD'de Fed'in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek PCE verisi hafif artış göstererek enflasyonun soğumadığını gösterdi. Bugün tarım dışı istihdam verisi önem arz edecek.
Destekler: 26.54 - 26.33 - 26.07 Dirençler: 25.79 - 26.99 - 27.17


XAU/USD
Ons altın hafif geri çekiliyor. ABD’de hafta boyunca istihdam ve büyüme verilerinin zayıf gelmesiyle Fed’in eylülde faiz artırımını pas geçeceği beklentisi kuvvetlenmiş ve ons altın değer kazanmıştı. Dün ise Fed’in de enflasyon görünümü için yakından takip ettiği PCE verileri beklentilere paralel gerçekleşerek enflasyonda hafif artışa işaret etti. Dolayısıla Ağustos ayına ilişkin enflaston verisinin Fed faiz kararı ve ons altın fiyatlamaları için önem arz edecek diyebiliriz. Bugün ise küresel piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi yakından takip edilecek. Hafta boyunca takip edilen isithdam verilerinin soğumaya işaret etmesiyle tarım dışı istihdama ilişkin beklentiler gevşedi. İstihdam verisinin yanı sıra ortalama saatlik kazançlar verisinin de enflasyon ortamına ilişkin ipucu sunması beklenebilir.
Destekler: 1935 - 1928 - 1919 Dirençler: 1942 - 1949 - 1954


BRENT
Brent petrol fiyatlarında toparlanma takip ediliyor. ABD’de hafta boyunca istihdam ve büyüme verilerinin zayıf gelmesiyle Fed’in eylülde faiz artırımını pas geçeceği beklentisi kuvvetlenmiş ve petrol değer kazanmıştı. Dün ise Fed’in de enflasyon görünümü için yakından takip ettiği PCE verileri beklentilere paralel gerçekleşerek enflasyonda hafif artışa işaret etti. Dolayısıla Ağustos ayına ilişkin enflaston verisinin Fed faiz kararı ve petrol fiyatlamaları için önem arz edecek diyebiliriz. Bugün ise küresel piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi yakından takip edilecek. İstihdam verisinin yanı sıra ortalama saatlik kazançlar verisinin de enflasyon ortamına ilişkin ipucu sunması beklenebilir. Arz tarafında ise Rusya’nın daha fazla ihracat kısıtlaması uygulamak için OPEC+ ile anlaştığını duyurması da petrolü yukarı taşıdı.
Destekler: 86.68 - 85.78 - 84.77 Dirençler: 87.34 - 88.14 - 89.09


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.