Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Merkez Bankası'nın (TCMB) Merkez'in Güncesi adlı blog sayfasında yayınlanan araştırma açıklama aşağıda bulunuyor:

Bu blog yazısında, yayımlanmaya başlanan katılım bankaları kâr payı istatistikleri incelenerek ilgili bankacılık sektörü verileri ile karşılaştırmalı bir analiz sunuluyor.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), katılım bankalarının katılma hesaplarına uyguladığı kâr payı oranlarını ve finansman (krediler) [1] için uyguladığı kâr oranlarını "Faiz ve Kâr Payı İstatistikleri" adıyla 17 Nisan 2025 tarihinde ilk defa yayımlamaya başladı. Kâr payı istatistikleri; katılma hesapları için haftalık akım kâr payı oranları, krediler için ise haftalık akım kâr oranları ve aylık stok kâr oranları olmak üzere üç farklı veri setinden oluşuyor. Bu blog yazısında, söz konusu yeni seriler incelenerek ilgili bankacılık sektörü [2] istatistikleri ile karşılaştırmalı bir analiz sunuluyor.
Katılma Hesapları

Katılma hesapları, katılım bankalarına yatırılan fonların bu kurumlarca kullandırılmasından doğacak kâr veya zarara katılma sonucunu doğuran hesap türleridir.[3] Bu hesaplarda kâr ve zarara katılma esas alındığından, hesap sahibine önceden belirlenmiş bir getiri ödenmez ve anaparanın aynen geri ödeneceği garanti edilmez. Bu yönüyle katılma hesapları, geleneksel mevduat hesaplarından farklılaşır. Dolayısıyla; mevduat faiz istatistikleri ilgili haftada yeni açılan mevduatlara uygulanan faiz oranlarını gösterirken, haftalık akım kâr payı oranları ilgili hafta içinde kapanan hesaplarda gerçekleşen kâr payı oranlarını gösterir.

Grafik 1, Türk lirası (TL) cinsinden katılma hesaplarına uygulanan haftalık akım kâr payı oranları ile mevduat bankalarının TL vadeli mevduatlara uyguladığı haftalık akım faiz oranlarını birlikte gösteriyor. İki veri setinin çoğunlukla birbirine yakın seyrettiği, ancak faiz oranlarının yükseldiği dönemlerde kâr payı oranlarının faiz oranlarını gecikmeli takip ettiği görülüyor. Bu durum, piyasa koşullarındaki değişimlere bağlı olarak, ilgili hafta açılan yeni hesaplar ile daha önce açılmış olup, o hafta kapanan hesapların getirileri arasındaki farklılaşmadan kaynaklanıyor.

Aynı karşılaştırma, ABD doları ve Avro cinsinden açılan hesaplar için yapıldığında, ABD doları cinsi mevduat ve katılma hesapları için getiri oranlarının yakın seyrettiği, Avro cinsi hesaplarda ise kâr payı oranlarının faiz oranlarının üzerinde gerçekleştiği gözleniyor (Grafik 2 ve Grafik 3).

Krediler

Kredi kâr oranı istatistikleri ise, akım ve stok olmak üzere iki ayrı veri seti olarak yayımlanmakta. Akım kâr oranları ilgili hafta içinde açılan yeni kredilere uygulanan oranları, stok kâr oranları ise ilgili tarihte açık bulunan tüm kredilere uygulanan oranları gösteriyor. Katılma hesaplarından farklı olarak, kredi kâr oranları kredinin açılış anında belirlendiğinden, kredi faiz oranlarıyla karşılaştırıldığında bir dönem uyumsuzluğu bulunmuyor.

Katılım bankalarının TL kredi kâr oranları ile bankacılık sektörünün TL kredi faiz oranları karşılaştırıldığında, ticari kredilerde her iki banka grubunun uyguladığı oranların benzer olduğu görülüyor (Grafik 4). Ancak tüketici kredilerinde, katılım bankalarının uyguladığı kâr oranlarının daha düşük olduğu ve bu farkın 2023 Ağustos ayından itibaren belirgin şekilde açıldığı gözleniyor (Grafik 5).

Benzer bir durum, stok kredi kâr oranları ve stok kredi faizleri için de geçerli. Vadesi dolmamış tüm kredileri kapsayan stok veriler incelendiğinde, ticari kredilerde iki banka grubunun uyguladığı oranlar birbirine yakın seyrederken, tüketici kredilerinde faiz oranlarının tarihsel olarak kâr oranlarından daha yüksek olduğu ve bu farkın 2023 ortasından itibaren arttığı görülüyor (Grafik 6 ve Grafik 7).

Konut, taşıt ve ihtiyaç kredilerinden oluşan tüketici kredi oranlarında gözlemlenen bu fark, katılım bankalarının işleyişinin geleneksel bankacılıktan ayrışmasıyla açıklanabilir. Mevzuat [4] gereği, katılım bankalarının mal veya hizmet alımı karşılığı olmaksızın doğrudan nakit finansman sağlaması mümkün değil. Bu nedenle, ihtiyaç kredileri kapsamında yalnızca hac/umre, eğitim ödemeleri ve dayanıklı tüketim malları gibi belirli alanlara yönelik olan ve doğrudan satıcıya ödeme yapılan finansman modelleri sunuluyor. Dolayısıyla, ihtiyaç kredilerinin tüketici kredileri içerisindeki payı katılım bankalarında diğer bankalara göre daha düşük (Grafik 8 ve Grafik 9). Bankacılık sektöründe ihtiyaç kredilerinin tüketici kredileri içindeki payı %74 iken, katılım bankalarında bu oran yalnızca %17 seviyesinde. Ayrıca, katılım bankalarında bu finansmanın yalnızca mal veya hizmet alımı karşılığı kullandırılması nedeniyle, katılım bankalarının satıcılarla yaptıkları anlaşmalar dolayısıyla ihtiyaç kredisi kâr payı oranları ihtiyaç kredisi faiz oranlarının altında seyrediyor.

Özetle, katılım bankaları ile geleneksel bankacılık arasındaki yapısal farklar, müşterilere sağlanan fon getirilerinin ve kredi maliyetlerinin iki banka türü arasında ayrışmasına neden oluyor. Özellikle mevduat ve katılma hesaplarında müşteriye sağlanan getirinin belirlenme zamanındaki farklılık, doğrudan bir karşılaştırmayı zorlaştırıyor. Bu durum, parasal sıkılık düzeyinin belirgin değişiklik gösterdiği dönemlerde daha görünür hale gelmekte. Kredi faizleri ile kâr payı oranlarının ticari kredilerde daha uyumlu hareket ettiği, tüketici kredilerinde ise iki banka grubu arasındaki ihtiyaç kredisi uygulama farklılığı nedeniyle ayrıştığı gözleniyor.

 

https://tcmbblog.org/wps/wcm/connect/blog/tr/main+menu/analizler/katilim+bankalari+kar+payi+istatistikleri

Avrupa Merkez Bankası’nın beklentileri karşılayan 25 baz puanlık faiz indirimi sonrasında EURUSD paritesinde ani hareketler yaşanmadı. Paritede son günlerde 1.1390 bölgesi direnç oluşturuyor. Gün içi düşüşlerde ise 1.1343 bölgesi destek oluşturuyor.

Paritenin 1.1390 bölgesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi durumunda euro lehine baskılar güç kazanabilir. Aşağı yönde 1.1212 bölgesinin altına inilmesi durumunda dolar lehine fiyatlamalar etkili olabilir.

Destekler: 1.1343 - 1.1275 - 1.1212
Dirençler: 1.1390 - 1.1485 - 1.1615

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Merkez Bankası'nın (TCMB) yaptığı açıklama aşağıda bulunuyor:

“Faiz İstatistikleri” yayını, kapsamı genişletilerek yeni serilerle birlikte “Faiz ve Kâr Payı İstatistikleri” başlığı altında yayımlanmaya başlanmıştır.

Bu kapsamda;

Katılım Bankaları Kredi ve Katılma Hesabı Kâr Oranları
Finansman Şirketleri Aylık Stok Kredi Faiz Oranları
Bankalar Aylık Stok Kredi Faiz Oranları
Tasarruf ve Ticari Mevduat Faiz Oranları
Fiilen Uygulanan En Yüksek İşletme Kredisi Faiz Oranı
serileri yayımlanmaya başlanmış olup, detaylı bilgiye İstatistikler/Faiz ve Kâr Payı İstatistikleri sayfasında yer alan metaveri dokümanlarından, serilere ise EVDS/Tüm Seriler/Faiz ve Kâr Payı İstatistikleri başlığından ulaşılabilmektedir.

Ayrıca, yeni seriler ile eş zamanlı olarak, kâr oranlarının incelendiği “Katılım Bankaları Kâr Payı İstatistikleri” başlıklı blog yazısı Merkezin Güncesi’nde yayımlanmıştır.

Trump’ın dış ticaret politikalarıyla yaşanan düşüşleri son günlerde geri toplamaya çalışan gümüş geçtiğimiz gün 33.12 direncine takıldı. Yeni işlem gününde satıcılı bir görünüm oluşurken anlık fiyatlamalar yükseliş trend çizgisine denk gelen 32.56 bölgesinde işlem görüyor.

Yukarı yönlü fiyatlamalarda 33.12 bölgesi direnç oluşturmaya devam edebilir. Bu direnç aşıldığı taktirde yükseliş ivmesi hız kazanabilir. Aşağı yönde ise 32.25 bölgesi destek oluşturabilir.

Destekler: 32.25 - 30.93 - 30.14
Dirençler: 33.12 - 34.55 - 34.84

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ECB 3 temel politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan indirdi. Böylece banka Nisan 2024'ten bu yana 7 kez
faiz indirmiş oldu.
Bankanın karar metninde, küresel ekonomide yaşanan belirsizliğin devam etmesine vurgu yapılırken, söz konusu
belirsizliğin yanı sıra artan ticari gerilimin büyüme üzerinde olumsuz etkilere sebep olacağına dikkat çekildi.
Gelecek dönemde ticari gerilimin artma riski göz önünde bulundurulduğunda, Euro Bölgesi’nde ekonomik aktivitenin de
bu gerilimden etkilenme ihtimalini yüksek görüyoruz.
ECB’nin geçen ayki toplantısından hemen sonra para piyasalarındaki fiyatlamalarda, uzun bir aranın ardından ilk kez
gelecek toplantıda, bankanın politika faizini sabit bırakma ihtimali ağır basıyordu. Ancak son dönemde yaşanan tarife
belirsizlikleri ile birlikte ECB’nin bu toplantıda faiz indirimine devam edeceğine kesin gözüyle bakılmaya başlanmıştı,
nitekim öyle de oldu.
Bankanın Haziran toplantısında 3 temel politika faizini 25'er baz puan indirme ihtimali de şu sıralarda para piyasalarında
%67 ile fiyatlanıyor.
Söz konusu gelişmelerle birlikte geçen hafta 1,1470 seviyesini aşarak Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyesini test
eden euro/dolar paritesi, faiz kararının ardından sınırlı geri çekilme ile 1,1350'nin üzerinde seyrediyor.
Ayrıca, ABD Merkez Bankası’nın (Fed), faiz indirim hızında olası bir yavaşlama ve ECB’nin hızlı faiz indirimi potansiyelini göz
önünde bulundurduğumuzda, euro/dolar paritesinde aşağı yönlü risklerin yeniden oluşabileceğini hatırlatmakta fayda
görüyoruz.

 Türkiye Hayat Emeklilik
 https://www.turkiyesigorta.com.tr/ekonomik-arastirmalar
 
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son günlerde güçlü bir yükseliş ivmesi kazanan ons altın, gün içinde 3357 seviyesinde rekor tazeledikten sonra kar satışları ve 3350 direncinin baskılarıyla 3326 bölgesinde işlem görüyor. Yükselişlerin devamında 3350 bölgesi üzerinde günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda 3385 bölgesi bir sonraki direnç bölgesi olarak karşımıza çıkabilir. Kar satışlarının güç kazanması durumunda ise sırasıyla 3300 ve 3250 bölgeleri destek oluşturabilir.

Destekler: 3300 - 3250 - 3216
Dirençler: 3350 - 3385 - 3425

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz gün yükselişlerin güçlü çıkmasıyla 64.83 direncini aşan brent petrol, günü 66.00 seviyesinde kapattı. Yeni işlem gününde yükselişler hafif hafif desteklenmeye devam ederken anlık fiyatlamalar 66.47 bölgesinde işlem görüyor.

Brent petrolün yukarı yönlü hareketlere devam etmesi durumunda 68.56 direnci kritik olacaktır. Bu direnç aşıldığı taktirde yukarı yönlü ivme güç kazanabilir. Olası düşüşlerde ise 64.83 bölgesi bu kez destek oluşturabilir.

Destekler: 64.83 - 62.50 - 60.57
Dirençler: 68.56 - 72.21 - 74.09

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

New York borsası güne karışık seyirle başladı.

Açılışın ardından, Dow Jones endeksi yüzde 1.2 gerilerken, S&P 500 endeksi yüzde 0.4 ve Nasdaq endeksi yüzde 0.6 yükseldi.