Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dünyanın batısından gelen olumlu haber akışını, doğusundan gelen olumsuz haber akışı baskılıyor. Dün Çin'de perakende satışlar, sanayi üretimi ve sabit varlık yatırımları beklentilerden düşük geldi. Son günlerde ekonominin yavaşladığına dair çok fazla sinyal ortaya çıkmaya başladı. Çin hükümeti henüz beklenen destek paketi açıklamazken, Çin Merkez Bankası dün sürpriz bir hamleyle faiz oranlarını yüzde 2,65'ten %2,50'ye düşürdü. Ancak faiz indirimi piyasalarda bekleneni vermedi diyebiliriz. Piyasalar bu noktada, sorunların faiz indirimi ile çözülemeyeceğine mesajını verdiğini düşünüyoruz.
Global piyasalarda baskı oluşturan diğer majör neden ABD 10 yıllık faizi. ABD 10 yıllık faizinde yükseliş devam ediyor. Beklenti üstü gelen ABD ÜFE verisini, artan enerji fiyatlarını, ABD tahvil ihraç takvimini tahvil faizlerinin yukarı doğru çıkmasına neden olan başlıca sebepler olarak görüyoruz.
Son günlerde küresel iştah baskılanıyor. Ana resimde 'FED iyimserliğinin' -ara ara gölgelense bile- hala geçerliliğini koruduğunu düşünmeyi sürdürüyoruz. Sıkılaşmanın sonlarında olunmasının risk iştahına olumlu etki edeceğini ancak bu yolun lineer olmadığını belirtelim. FED'in gelen veriler ışığında elinin rahatladığını düşünmekle beraber piyasaların kar satışlarından uzaklaşması için olumlu haber akışına ihtiyaç duyduğunu düşünüyoruz.
Bugün akşam FED FOMC toplantı tutanakları açıklanacak (TSİ 21:00). Tutanakların içeriği piyasalarda hareket yaratabilir. Avrupa tarafında, İngiltere'den gelecek TÜFE veri seti önemli olabilir. Beklenti üstü gelebilecek veriler Eylül ayında faiz artırımı ihtimalini güçlendireceği için pariteler tarafında hareketlilik yaratabilir. Diğer taraftan yarın Euro Bölgesi sanayi üretimi verisi açıklanacak. Avrupa'da resesyon tehlikesi hususunda sanayi üretim verileri sonuçları yön gösterici olabilir.
Arabistan ve Rusya'nın petrol fiyatlarını arz silahı ile yukarı çekme çabaları ile petrol fiyatları 7 haftadır yükselişte idi. Çin'de yavaşlama yükselişe ara verilmesini sağlıyor. Bu arada, savaş maliyetinin artması ve ihracatının hızla azalması ile Rus para birimi Ruble'deki değer kaybı hızlandı. Rusya Merkez Bankası, değer kaybının ardından yaptığı acil toplantıda faizi 3,5 puan artırdı.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,10 civarı artıda seyrediyor. Asya borsaları satıcılı. Japonya yüzde 1, Çin yüzde 0,3, Hong Kong yüzde 1,4 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,20%, Dolar Endeksi 103, ons altın 1.903 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, dün Moody's Türk bankaları için görünümünü negatiften durağana çevirdi. Kurum, kredi notu verdiği 17 Türk bankasının her birinin not görünümünü 'durağan' olarak belirledi.
Ankara'nın değişim-dönüşüm-sadeleşme yolunda ilerlemesinin meyve vermeye devam ettiğini düşünüyoruz. Türkiye ekonomisine yabancı bakış açısının temkinli-olumlu olarak devam ettiğinin güzel bir örneği bizce. Enflasyon ile mücadelede atılan adımlar, şeffaf iletişim piyasalar tarafından olumlu değerlendiriliyor. İlk etapta 24 Ağustos tarihinde yapılacak olan PPK toplantısında alınacak karar ve toplantı metni önemli. Esasında Eylül ayı ortasına kadar açıklanması beklenen OVP bu süreçte yapıtaşı olarak karşımıza çıkıyor.
Dün Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu kıymetlerin ihalelerinde ROT dahil toplam 61,9 milyar TL borçlandı.
 


Usd/TL:
ABD tahvil faizleri yükselişe devam ederken risk iştahını azaltmaya devam ediyor. Faizlerdeki yükseliş reel getiri kapısını açtığından, Usd talebini artırıcı bir etken olarak da ortaya çıkarıyor. FED sıkılaşmasında tepe noktanın biraz belirsizleşmesi, Çin'deki yavaşlama küresel iştahı azaltıcı etki yapıyor. Yatırımcıların Usd talebi canlı kalmaya devam ediyor.
Bugün açıklanacak FED tutanakları önemli. Enflasyona karşı verilen reel getiri sıkılaştırma için yeterli olacak mı? Tutanaklardan piyasa bunun cevabını aramaya çalışacaktır. Sıkılaşmanın patikasına dair ipuçları da aranacak diye düşünüyoruz.
Lokal tarafta, Moody's Türk bankalarının görünümünü negatiften durağana çevirdi. Olumlu haber akışı yabancı yatırımcının lokal piyasaya temkinli-olumlu bakışını destekliyor. Lokale dair olumlu haber akışı ve mevsimsel konjonktür, Usd talebinin biraz daha dengeli kalmasını sağlıyor.
Kur yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 27,06 civarında işlem görüyor. Aşağıda 26,80 ve 26,50; yukarıda 27,50 ve 27,80 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono:
Hazine ve Maliye Bakanlığı 5 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir yüzde 0 reel kupon ödemeli ve 10 yıl vadeli 6 ayda bir yüzde 8,90 sabit kupon ödemeli devlet tahvilinin ihalelerinde ROT dahil 61,9 milyar TL finansman sağlandı. Pazartesi yapılan ihaleyi de dahil edersek bu hafta toplam 64,5 milyar TL seviyesine ulaşıldı. TÜFE kağıdında faiz -10,91% olurken, 10 yıllık kıymette 22,18% oldu.
24 Ağustos'ta PPK toplantısı yapılacak. Yeni ekonomi yönetiminin izlediği politikayı olumlu değerlendiriyoruz. Bu noktada atılacak somut adımların sürecin devamı için önemli olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Kademeli faiz artışlarının devamı ve menkul kıymet tesisi kuralının gevşetilmesi ile tahvil faizlerinde yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz.
Globalde, ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş, enflasyon endişeleri ile devam ediyor. Yüksek gelen perakende satışlarından sonra 10 yıllığın faizinde dünün en yüksek noktası yüzde 4,26 seviyeleri oldu.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla yatay %17,30 ve 35 baz puan artış ile %19,28 seviyesinde günü tamamladı.


Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Geçtiğimiz hafta oluşan seans içi realizasyonları ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 7,350 üzerinde karşılamayı başaran piyasada, kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyir devam ediyor.
7,868 zirve seviyesinin baskı yarattığı salı gününü -%0.60 oranında değer kaybıyla 7,690 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde 7,350 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 7,350 üzerinde tutunmayı başaracak hareketlerin ise ilk etapta 7,868 olmak üzere 7,950 ve 8,000 seviyelerini hedeflemeye devam edeceğini düşünüyoruz.
Şu aşamada kısa vadeli yükseliş potansiyelini koruyan piyasada, 7,350 altındaki olası seyrin ise yükseliş hareketinin ilk zayıflama sinyalini oluşturabileceğini göz önünde bulunduruyoruz.
Bu durumda piyasada 7,100 ve 6,800 seviyesine yönelik baskı oluşturabileceği unutulmamalıdır. Dolayısıyla 7,350 seviyesini aynı zamanda stop loss noktası olarak almaya devam ediyoruz.


Eur/Usd:
ABD de enflasyon endişeleri devam ediyor. Dün beklentilerden yüksek gelen perakende satışlar verisinden sonra ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,26 seviyelerine kadar yükseldi. ABD tahvil faizlerindeki yükseliş piyasalar üzerinde majör baskı nedeni olarak karşımıza çıkıyor. ABD tarafının enflasyon ile mücadelede sunduğu reel getiri, Usd'nin talep görmesini destekliyor.
ABD Merkez Bankası, sıkılaştırma politikalarının sonuna gelirken faiz oranları hakkındaki tartışmalar oranın ne kadar yükselmesi gerektiğinden ne kadar süre yüksek tutulması gerektiği yönüne kayıyor. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari enflasyonun son dönemde görülen yavaşlamaya rağmen hala yüksek olduğunu belirterek "Faiz artışlarının bittiğini söyleyemeyiz" ifadesini kullandı. Fed yetkililerinden şahin tarafa yakın açıklamalar gelmeye devam ediyor.
Dolar Endeksi'nde 103 seviyesini önemli görüyoruz. 103 altı fiyatlamalarda Euro lehine 103 üstü fiyatlamaları teknik olarak Usd lehine yorumlamayı sürdürüyoruz.
Bu sabah 1,091 seviyesindeki paritede 1,09 ve 1,085 seviyeleri gün içi destek; 1,108 ve 1,115 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz. Saat 21'de FED tutanakları açıklanacak, hareket yaratabilir.


Gbp/Usd:
Bugün açıklanacak İngiltere Temmuz TÜFE verisinin, Eylül toplantısı öncesinde, veri odaklı İngiltere Merkez Bankası için önemli olacağını düşünüyoruz. Beklentilerden yüksek gelecek TÜFE BOE'nin Eylül ayında sıkılaştırmaya devam etmesi ihtimalini artıracağı için GBP lehine hareketlilik sağlayabilir.
Global tarafta ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş piyasalar üzerinde baskının majör nedeni. ABD 10 yıllık faizindeki yükseliş Usd'nin talep görmesine de destek oluyor.
Bu sabah 1,27 seviyesinde bulunan paritede 1,262 ve 1,26 seviyeleri gün içi destek; 1,28 ve 1,285 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritenin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün ortasında İngiltere TÜFE verisi, saat 21'de ise FED tutanakları hareket yaratabilir.


Altın:
Global piyasalarda yükselen enerji fiyatları yapışkan enflasyon korkularını besliyor. Yapışkan bir enflasyon durumunda FED'in hali hazırda plato noktasına geldiği sıkılaştırmanın zirve noktası belirsizliğini koruyabilir veya zirve daha yukarıda tayin edilebilir. Bir de tabii zirvede kalma süresi uzayabilir. Bu dinamik ile ABD 10 yıllık faizleri yükseliş eğilimini koruyor. FED'in enflasyon ile mücadelede sıkılaştırma sonucunda ortaya çıkan reel getiri Usd talebini artırıyor. Usd'nin değerlendiği, tahvil faizlerinin yükseldiği sırada değerli metallerin üstündeki baskı kendini hissettiriyor.
Altın 200 günlük ortalama seviyesi yaklaşık 1.900 Usd. Bu nokta üzerinde tepkiler cılız kalıyor. Teknik resimde 1.900 Usd seviyelerinde oluşacak aşağı yönlü kırılma satıcıların baskın gelmesine neden olabilir.
Bu sabah 1.903 Usd seviyesindeki ons altında 1.900 ve 1.890 Usd seviyeleri gün içi destek, 1.930 ve 1.950 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz. Saat 21'de FED tutanakları açıklanacak, hareket yaratabilir.


Eurobond:
Yüksek gelen perakende verilerinden sonra ABD 10 yıllık faizleri yapışkan-dirençli enflasyon korkusuyla yüzde 4,26 seviyelerine kadar yükseldi. Piyasa FED'in sıkılaştırma politikasının daha yukarıda zirve yapması ve uzun tutması endişesi risk iştahının azalmasına neden oluyor. Mevsimsel olarak hacimlerin azaldığı piyasada fiyat hareketleri oynaklık gösterebiliyor.
Lokal tarafta, OVP'nin Eylül ayının ilk yarısında açıklanması bekleniyor. Yeni ekonomi yönetimi yönetiminim izlediği sıkı maliye politikası ve kademeli sıkılaşma süreci yabancı yatırımcı tarafından temkinli-olumlu izlenmeye devam ediyor. Dün Moody's Türk bankaları için görünümünü negatiften durağana yükseltti. İzlenilen politikalar ile olumlu haber akışı gelmeye devam ediyor. Global tahvil piyasalarındaki yükseliş, Türkiye eurobondlarında da baskı unsuru olarak karşımıza çıkıyor.
Eurobondlar dün negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 28-29 cent; orta vadelilerde 65-100 cent; uzunlarda 91-95 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 7,43%, 8,43% ve 8,85% oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ABD VERİLERİ SONRASI TAHVİL FAİZLERİNDE GEVŞEME SINIRLI KALDI

Hazine ve Maliye Bakanlığı yönetim bütçe uygulama sonuçlarını yayınladı. 2023 yılı Temmuz ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 455,8 milyar TL, bütçe gelirleri 504,4 milyar TL gerçekleşti. Böylece Merkezi yönetim bütçesi Temmuz ayında 48,6 milyar TL fazla vermiş oldu.

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) 2023 yılı haziran ayı ücretli çalışan istatistiklerini yayınladı. Sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı 2023 Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %2,2 arttı. Ücretli çalışan sayısı bir önceki yılın aynı ayında 14 milyon 611 bin 38 kişi iken, 2023 yılı Haziran ayında 14 milyon 925 bin 783 kişi oldu. Ücretli çalışanların alt detaylarına bakıldığında; 2023 yılı Haziran ayında ücretli çalışan sayısı yıllık olarak sanayi sektöründe %0,4 azaldı, inşaat sektöründe %6,9 ve ticaret-hizmet sektöründe %2,8 arttı. Sonuç olarak baktığımızda ücretli çalışan sayısı yıllık %2,2 artarken, aylık %0,3 azaldı. Ayrıca 2023 yılı Haziran ayında ücretli çalışanlar aylık olarak sanayi sektöründe %0,8 ve inşaat sektöründe %1,1 azaldı, ticaret-hizmet sektöründe %0,1 arttı. Görünen o ki teknolojideki gelişmelerle küresel çapta ekonomideki yapısal değişiklikler, yurtiçine de yansıdı. Hizmet sektöründe yeni alt hizmetlerin gelişmesi ile işgücünün hizmet ve ticaret tarafına kaydığını gösteriyor.
Ayrıca konut satış rakamlarını açıklayan TÜİK verilerine göre temmuz ayında ilk el konut satış sayısı 31 bin 641 olarak gerçekleşti. Temmuz ayında 77 bin 907 adet ikinci el konut el değiştirirken, ilk el konut satış sayısı 31 bin 641 olarak gerçekleşti. Haziran ayında 83 bin 636 adet olan konut satışları temmuz ayında 109 adet 548 oldu. Böylece Türkiye genelinde konut satışları temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %+16,7 artış göstermiş oldu.

Önceki gün İngiltere hariç pozitif kapanan Avrupa piyasaları dün karışık seyirle açıldı. Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0,1 artarken, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,1 azaldı. Alanya, İspanya ve Fransa 'da ise yatay başlangıç izlendi. Almanya ZEW ekonomik güven endeksi Ağustos ayı için -5,5 olarak açıklandı. Veriler önceki -12,2 olan değere nazaran yatırımcıların güveninde iyileşmeyi işaret etse de hala negatif görünüm devam ediyor. Bugün Avrupa Bölgesi'nden gelecek olan 2.çeyrek büyüme verileri ve haziran ayı sanayi üretimi rakamları doğrultusunda EURUSD paritesinde dalgalanma görülebilir.

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi perakende satışlar verisinin ardından 24 Ekim'den bu yana en yüksek seviye olan %4.270'e çıktı. ABD'de perakende satışlar temmuzda aylık bazda %0,4 beklentisine karşın %0,7 ve yıllık bazda ise%1,5'lik artış beklentisine karşın %3,2 ile beklenen üzerinde yükseliş kaydetti. Tüketici harcamalarındaki direnç ABD tarafında enflasyonun kemikleşmeye başlayan tarafını da işaret ediyor. Veriler gösteriyor ki ABD 'nin hızla gerileyen enflasyonu geldiği seviyede düşmekte zorlanabilir. Ve marjinal düşüşün yavaşlaması yıl sonuna dek yapılması planlanan ilave faiz artışı ihtimalini güçlendirebilir. Verilerin ardından Dolar Endeksi (DXY) ise günün en düşük seviyesi 102,8 puan seviyesini test etti.



USDTRY

Kurda dün yatay seyir devam etti. Para birimleri karşısında değer kaybeden dolara karşın dolarTL'de 27TL seviyesinde fiyatlama takip ediliyor. Dün yurtiçinde konut satışlarının temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %16,7 bir önceki aya göre ise 25.912 adet ile artış gözlendi. ABD tarafında ise beklentilerin üstünde açıklanan perakende satışları tüketicilerin harcamalarında yüksek fiyatlara rağmen dirençli olmaya devam etti. Gün içinde 27,10TL seviyesi üzerinde 27,20TL ve 27,30TL direnç bölgeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde 27,00TL ilk destek bölgesi, bu seviye altında fiyatlama için ise 26,90TL ve 26,80TL diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

Çapraz hafta ortasına 29,54TL seviyesinde fiyatlama ile başladı. Dün yurtiçinde konut satışları temmuz ayında geçen yılın aynı ayına göre %16,7 artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde ZEW Güven Endeksi -5,5 ile bir önceki -12,0'ye göre artış gösterdi ve yatırımcıların beklentilerinde iyimserliğe işaret etti. Bugün Euro Bölgesi'nde açıklanacak çeyreksel ve yıllık bazda büyüme verileri ile birlikte Haziran ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak. Gün içi 29,50TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 29,40TL ve 29,30TL seviyeleri takip ediliyor. Çaprazda yeniden yükselişlerin olması halinde 29,60TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üstünde 29,70TL ve 29,80TL bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

Dün ABD'de açıklanan perakende satış verilerinin ardında dolar endeksi günün en düşük seviyelerini test ederek 103,0 puan seviyesinin altına çekildi. Parite ise 1,0952 ile günün en yüksek seviyesini gördü. Temmuzda yıllık bazda %3,2 aylık bazda ise %0,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydedilirken veriler tüketicilerin yüksel borçlanma maliyetlerine ve fiyatlamara rağmen harcamalar konusunda dirençli olmaya devam ettiğini gösteriyor. İlk direnç 1,0920 seviyesini sırasıyla 1,0940 ve 1,0960 seviyeleri takip ediyor. Destek bölgesi olarak ise 1,0900 bölgesi takip edilirken aşağı yönlü kırılmalarda 1,0880 ile 1,0860 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.


ONS ALTIN

Ons altın tarafında baskı devam ediyor. Dün 200 günlük üssel ortalaması 1907 dolar seviyesinde güne başlayan ons altın önemli destek noktası 1900 dolar seviyesini de aşağı yönlü kırarak gün içerisinde en düşük 1896 dolar seviyesini test etti. Bugün ise 1901 dolar seviyesinde fiyatlama ile başladı. Zayıf görünüm devam ederken olası tepki alımlarında 1920 dolar direnç seviyesi takip edilebilir. İlk destek noktası olarak 1900 dolar takip edilirken, bu seviye altında fiyatlamalar için 1895 ile 1890 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise 1905 dolar ve üstünde 1910 ile 1915 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


GBPUSD

İngiltere'de beklenenden iyi gelen iş gücü verilerinden sonra Sterlin değer kazandı.Parite 1,2701 seviyesinde işlem görmeye başladı. İngiltere'nin 30 yıllık tahvil faizi %4,7 ile Ekim ayından bu yana en yüksek seviyeye çıkarken BoE'nin zirve faiz oranı beklentisi ise %6,0'ya çıktı. ABD'de ise yüksek maliyetlere ve fiyatlara rağmen tüketici harcamalarının dirençli kalmaya devam ettiğini gösteren perakende satışlar temmuzda aylık %0,7 ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Teknik açıdan ilk olarak 1,2700 ve üstünde fiyatlama için 1,2720 ve 1,2740 direnç bölgeleri izlenebilir. Çekilmelerde 1,2680 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında ise 1,2660 ve 1,2640 bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Geri çekilen ons altının etkisiyle yurtiçi gram altın fiyatları dün de baskı altın altında kaldı. Kur tarafında 27TL seviyesine yakın fiyatlama karşısında dün ons altın Haziranın son haftasından bu yana ilk kez 1900 doların da altını test edince gram altın fiyatları da 1650TL'nin altına çekildi. Gün sonunda yataya yakın kapanış gördüğümüz sarı metal için 1650-1660TL seviyeleri önemli destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Direnç noktası 1660TL takip edilirken bu seviye üzerinde 1665TL ve 1670TL seviyeleri izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1655TL noktası, bu seviye altında fiyatlama için ise 1650TL ve 1645TL destek bölgeleri takibimizde olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YURT DIŞI PİYASALARDA BUGÜN
Son dönemde Çin'de açıklanan verilerin ülke ekonomisinin ivme kaybettiğine işaret etmeyi sürdürmesi yurt dışı piyasalara kırılganlık olarak yansıyor. Bu noktada Çin'de dün açıklanan perakende satışlar ve sanayi üretimi rakamlarının beklentileri karşılayamamasının küresel risk iştahını negatif etkilediğini gördük. ABD'de ise perakende satışlar %0,4 olan beklentinin belirgin şekilde üzerinde %0,7 oranında artış gösterdi. Bu durum ABD tahvil faizlerinin yukarı yönlü eğilimini desteklerken piyasalar açısından negatif bir tablo çizdi. Öte yandan Fitch'ten yapılan açıklamada sektörün notunun bir basamak düşürülmesinin 70'ten fazla ABD bankasının her birinin notlarının yeniden değerlendirilmesine neden olacağının ifade edilmesi bankacılık sektörü üzerinde belirgin bir baskı oluşturdu. Eksi kapanışların ardından hisse senetlerinde kırılganlık sürerken yeni günde Fed tutanakları ön planda olacak.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklentilerin altında gerçekleşen net kar. Aselsan’ın net karı
2Ç23’te yıllık bazda %47 artışla 3,15 milyar TL seviyesinde
gerçekleşti. Açıklanan net kar piyasa beklentisinin %29, kurum
beklentimizin de %51 altında gerçekleşti (Kurum beklentimiz:
6,45 milyar TL, piyasa beklentisi: 4,43 milyar TL). Net kar
tahminimizdeki sapma, şirketin döviz borcundan kaynaklı kur
farkı giderinin beklentimizi aşmasından kaynaklandı. Şirket banka
kredilerinden kaynaklı olarak net bazda 2,76 mlr TL gider yazdı.
Faaliyetlerinden kaynaklı olarak ise 5,13 milyar TL tutarında net
kur farkı geliri elde etti. Bu çerçevede, şirketin 2023 yılının ikinci
çeyreğinde finansman ve faaliyetlerinden kaynaklı olarak, 2,38
milyar TL tutarında net kur farkı geliri yazdığını görüyoruz.
Önceki yılın aynı döneminde de şirket 935 milyon TL net kur farkı
geliri kaydetmişti. Diğer yandan, geçen yılın aynı döneminde
93,20 milyon TL net faiz gideri yazan şirket, 2Ç23’te net borç
miktarındaki artışa ek olarak, borçlanma maliyetindeki yükseliş
nedeniyle 257,32 milyon TL net faiz gideri kaydetti. Ayrıca,
önceki yılın aynı döneminde 246,62 milyon TL ertelenmiş vergi
gideri kaydeden şirket, 2Ç23’te 279,88 milyon TL ertelenmiş
vergi geliri yazdı. Aselsan’ın ikinci çeyrek sonuçlarının genel
çerçevede beklentinin altında gerçekleşmesine karşın,
beklentileri aşan operasyonel marj görünümü, bakiye siparişler
cephesinde öne çıkan yükseliş eğilimi ve yukarı yönlü revize
edilen şirket öngörüleri ışığında negatif etkinin sınırlı kalmasını
bekliyoruz

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/16/teknik-bulten-16-08-2023/

 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Occidental Petroleum Corp., Carbon Engineering Ltd.'yi yaklaşık 1.1 milyar dolar
değerinde bir anlaşmayla satın alacağını duyurdu.

PİYASALARA BAKIŞ
BİST 100 endeksi, dünkü işlem gününde; %0,60 oranındaki azalışla 7690 puandan kapanış gerçekleştirdi. Toplam işlem hacmi 146.9 Milyar Lira seviyesinde oldu. 38 hissede yükseliş görülürken, 61 hisse değer kaybına uğradı. YKBNK, TCELL ve ISCTR hisseleri endekse en yüksek pozitif etkiyi yaparken, BIMAS, EREGL ve KONTR hisseleri ise negatif tarafta yer aldı. BİST'e sektörel olarak baktığımızda; %2,1'lik artış ile en çok yükselenler arasında İletişim endeksi başı çekerken, bu endeksi %1,7 oranındaki artış ile Bankacılık endeksi takip etti. Sigortacılık endeksi ise %3,9 oranındaki azalış ile en çok düşenler arasında ilk sıradaydı. Dün açıklanan, Temmuz ayına ilişkin Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi; 48,57 Milyar TL fazla verdi. Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, Yatırım Ortaklığı İyileştirme Koordinasyon Kurulu toplantısında Sivil Toplum Kuruluşları ile bir araya geldi. Toplantı sonrası yaptığı açıklamada Cevdet Yılmaz: "bir taraftan enflasyonla mücadeleyi güçlü bir şekilde sürdürürken, diğer taraftan ülkemizin resesyona girmeden istikrarlı bir şekilde büyümesini hedefliyoruz" ifadelerine yer verdi. Gün içinde Moody's'in yaptığı açıklamada: kredi notu verildiği 17 Türk bankasının her birinin görünümünün negatiften durağana yükseltildiği belirtildi. Piyasa kapanışı sonrası açıklanan Aselsan finansallarında; net kâr rakamı hem çeyreklik, hem de yıllık bazda artarken, piyasa beklentilerinin ise altında kaldı.
ABD'de, dün takip edilen Temmuz ayı Perakende Satışlar verisi; %0,7 oranında artarken, yıllık bazda da %1,59'dan %3,17'ye yükseldi. Buna karşın, Ağustos ayı New York Empire State İmalat Endeksi ise; -19,0 seviyesi ile bir önceki aya göre negatife dönerek, bölgedeki imalat sektöründe daralmaya işaret etti. Gün içinde açıklamalarda bulunan Minneapolis Fed Başkanı Kashkari: enflasyonun son dönemde yavaşladığını fakat hala yüksek olduğunu belirtti. Ayrıca, faiz artışlarının da bitmediğini vurguladı. Günün sonunda; Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri negatif kapanış gerçekleştirdi.
Euro Bölgesi'nde; dün açıklanan Ağustos ayı ZEW Ekonomik Güven Endeksi; -12,2 seviyesinden -5,5 seviyesine yükselmesine karşın, negatif bölgede kalmaya devam etti. Almanya'da ZEW Ekonomik Güven Endeksi; bir önceki aya göre yükseliş göstermesine rağmen negatif bölgede kalmayı sürdürdü. İngiltere tarafında ise, Haziran ayı Ortalama Kazançlar; %7,8 oranındaki artış ile 2001'den bu yana olan en yüksek seviyesine ulaştı. Ülkede yaşanan ücret artışlarının, enflasyon baskılarına neden olabileceği endişesi yer alırken, İngiltere Başbakanı Sunak da: "açıklanan ve gelecekteki enflasyon baskısını artırabilecek rekor ücret artışına rağmen, enflasyon hedefinde ilerleme kaydedildi" ifadelerine yer verdi. Avrupa piyasalarında; Dax ve FTSE 100 endeksleri günü negatif tamamladı.
Bu sabah itibariyle, Asya borsalarında; Nikkei ve Şangay endekslerinde negatif seyir hakim.
Ekonomik takvimde bugün, ABD'de; Temmuz ayı Konut İstatistikleri, Sanayi ve İmalat Üretimi verileri açıklanacakken, 25-26 Temmuz tarihlerine ilişkin Fed'in FOMC toplantılarının tutanakları da yayımlanacak. Tutanaklarda; Fed'in gelecek toplantılarda faiz artırımlarına devam edip etmeyeceğine yönelik üyelerin görüşleri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde; yılın ikinci çeyreğine ait GSYİH büyüme verileri öne çıkarken, İngiltere'de; Temmuz ayına ait Enflasyon rakamları önem arz etmekte. İç tarafta ise; piyasa kapanışı sonrası Enka İnşaat'ın finansallarını karşılayacağız.
Küresel vadeli endekslerde, sabah saatlerinde; ABD piyasalarında karışık seyir hakimken, Avrupa piyasaları negatif ilerlemektedir. Borsa İstanbul'un, bugünkü işlem gününe yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

BİST 100 ENDEKSİ
Dünkü işlem gününde, bir ara 7550 seviyesine kadar gerileyen endekste; 7690 seviyesinden kapanış gördük. Yeni günde oluşabilecek geri çekilmelerde; şuan için 7513 seviyesinden geçen 9 günlük üssel hareketli ortalamayı takipte olacağız. 22 Haziran'dan itibaren altında kapanış görmediğimiz bu göstergenin kırılması durumunda; teknik olarak satış baskısı derinleşebilir. Öte yandan, yeni günde oluşabilecek yukarı yönlü hareketlerde ise; 7795 direnç seviyesi ve yükselen kanalın üst bandına denk gelen 7900 seviyesi izlemeye alınabilir.
Dirençler: 7795/ 7900
Destekler: 7513/7405

KAP HABERLERİ
ASTOR: Finlandiya' da yerleşik özel bir firma ile 1.260.000 EUR tutarında, İlk Güç Transformatörü, satış sözleşmesi imzalamıştır. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılata oranı % 0,50' dir.
DZGYO: Şirket portföyünde bulunan, Ankara ili, Etimesgut ilçesi, Eryaman mahallesi, 48147 ada 1 parsel M Blok'da konumlu, ekli 28.12.2022 tarihli gayrimenkul raporuna göre toplam KDV hariç 1.175.000 TL ekspertiz değeri olan 36 no'lu bağımsız bölüm KDV hariç 2.500.000 TL tutarında bedel ile satışı yapılmıştır.
DZGYO: Şirketin Ankara ili, Etimesgut ilçesi, Göksu mahallesi, Göksu AVM bünyesinde yer alan 16 no'lu bağımsız bölüm, yatırım ve kira geliri elde etmek amacıyla satın alınmıştır.
GSRAY: Yeni pay alma hakları; 1,00 TL nominal değerli 1 lot (100 adet) pay için 1,00 TL üzerinden kullandırılacaktır. Yeni pay alma hakları, İzahnamede belirtilen esaslara uygun olarak 17.08.2023 ile 31.08.2023 tarihleri arasında 15 gün süreyle kullandırılacaktır.
SEKUR: Şirketin bağlı ortaklığı olan Polifilm Ambalaj Sanayi A.Ş.'nin bağlı ortaklığı konumundaki ve şirketin konsolide finansallarında yer alan, İngiltere'de mukim 12200362 Sicil numaralı PFL Flexible Films Limited Şirketi'nin 1 Ağustos 2023 tarihi itibariyle tasfiye olduğu bilgisi alınmıştır. Şirket Yönetim Kurulu ilgili bağlı ortaklığın 1 Ağustos 2023 tarihi itibariyle konsolidasyon kapsamından çıkarılmasına karar vermiştir.
TUCLK: Şirketin ödenmiş sermayesinin yurtiçi ve yurtdışındaki faaliyetlerini icra ederken özkaynaklar içindeki oranının çok düşük kalması nedeniyle, çıkarılmış sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %500 oranında artış ile 150.000.000 TL artırılarak 180.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiştir.
VKGYO: Şirketin, 5.000.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içinde 1.717.500.000 TL olan Şirketimiz ödenmiş sermayesinin %71.76 oranında artırılarak 2.950.000.000 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş ve Sermaye Piyasası Kuruluna başvurulmuştur.

PAY ALIM / SATIM
DGNMO: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirket tarafından pay başına 10,70- 11,19 fiyat aralığından (ortalama 11,077) toplam 340.000 TL nominal değerli payı geri alınmıştır. Geri alınan payların nominal tutarı 1.000.490 TL'ye ulaşmıştır.
GLCVY: (PAY SATIM)-(FİBA FAKTORİNG) Toptan Alış Satış İşlemi ile sahip olduğu 4.435.000 TL nominal değerli payın 27,50 TL fiyattan satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payı / oy hakkı %0,00143593 sınırına ulaşmıştır.
LOGO: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin 69,75 - 71,00 fiyat aralığından 120.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payları % 4,69'a ulaşmıştır.
MPARK: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin pay başına 112,30 TL - 116,00 TL (ağırlıklı ortalama 113,57 TL) fiyat aralığından toplam 20.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 13.790.000 TL olup, bu payların sermayeye oranı %6,6286'ya ulaşmıştır.
RALYH: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin 88,55 fiyatından 5.000 adet pay geri alınmış ve daha önce sahip olduğu 473.675,75 RALYH payları 478.675,75 adete ulaşmıştır. Şirket sermayesine oranı %0,76.
RUBNS: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin 45,00 - 47,62 fiyat aralığından (ağırlıklı ortalama 45,42 TL) Toplam 11.077 adet nominal tutarlı payı geri alınmıştır. Geri alınan payların toplam nominal değeri 670.561 TL olup, sermayesindeki payları %0,900'e ulaşmıştır.
TDGYO: (PAY SATIM)-(GÜLŞAH YİĞİDOĞLU) Şirketin pay başına 8,23- 8,58 TL fiyat aralığından (ortalama 8,4639 TL) , 543.864 TL nominal adet B Grubu pay satış işlemi Borsa İstanbul'da gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payları/oy hakları %16,4394 oranına gerilemiştir.
ULAS: (PAY SATIM)-(BÜLENT BERKAY ULAŞ) Şirketin, 12,65 - 12,88 TL fiyat aralığından 241.563 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirket sermayesindeki payları/oy hakları %0,112 sınırına ulaşmıştır.
VERTU: (PAY ALIM)-(GERİ ALIM) Şirketin, 35,02 - 35,30 TL fiyat aralığından (ortalama 35,16 TL) 75.000 adet payı geri alınmış ve sahip olduğu VERTU payları 1.091.654 adete ulaşmıştır. Şirket sermayesine oranı %2,0993.
 

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.