Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe hafif ekside başlamasına rağmen seans içinde alıcılı bir seyir izleyerek 6.223,26 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,75 kazançla 6.187,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,35 değer kaybederken, Sınai Endeks %1,43 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 50 baz puan artarak %13,82 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %16,87 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,00-26,21 ve Euro/TL 28,19-28,70 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 491,6 seviyesinden işlem gördü.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Haziran ayında Hazine'nin nakit gelirleri 295,5 milyar lira, nakit giderleri 501,8 milyar lira oldu. Böylece Hazine nakit dengesi, 206,3 milyar lira açık verdi. Faiz dışı denge ise 184,8 milyar lira açık verdi.
TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklarda attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de %60'tan %57'ye indirildi. 25 Haziran'da menkul kıymet tesisi yükümlülüğü için %60'tan %57'ye indirilen TL ağırlığı, zorunlu karşılıklar için de aynı seviyeye çekildi. Bankalar bu TL oranının altında kalırlarsa %5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacaklar.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile görüştü. Görüşmede, iki ülke arasındaki ilişkilerin yanı sıra Rusya-Ukrayna savaşındaki son gelişmeler ve 17 Temmuz'da sona erecek Karadeniz Tahıl Koridoru Anlaşması gibi bölgesel ve uluslararası konular ele alındı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde bütçe açığını kontrol altına alarak mali disiplini yeniden tesis etmek suretiyle kamu maliyesi göstergelerinde kalıcı bozulmalara geçit vermeyeceklerini belirtti.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,55 azalışla 33.735, S&P500 Endeksi, %0,29 azalarak 4.399 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,13 kayıpla 13.661 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç yükselişle kapandı.
ABD'de tarım dışı istihdam, Haziran ayında beklentilerin altında 209 bin kişi arttı. Beklenti 230 bin artması yönündeydi. Mayıs ayı tarım dışı istihdam verisi 339 binden 306 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise %3,7'den %3,6'ya geriledi. Ortalama saatlik kazançlarda aylık bazda %0,36 artış olurken yıllık artış %4,35 oldu.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Pekin'e düzenlediği 4 günlük ziyarete ilişkin yaptığı açıklamada, Çinli yetkililerle yaptığı görüşmenin doğrudan, somut ve verimli olduğunu, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ilişkilerin daha sağlam bir zemine oturtulmasında ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,33 ekside. Dolar/TL 26,03 ve Euro/TL 28,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,5 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0950 sınırında. Brent tipi petrol 78 dolardan, altının onsu 1.922,4 dolardan ve gramı ise 1.610 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı yurt dışında ise ABD'de toptan stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,34x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %15,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE'nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumu gerçekleşmiş ve deneme üretimlerine başlanmıştır. Deneme üretimlerinin ardından seri üretime geçilecektir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin'de Üretici Fiyatları En Hızlı Düşüşünü Yaşadı
Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
AMERİKA
o ABD Haziran 2023'te, tarım dışı istihdamda 209 bin iş ekleyerek, piyasa tahminleri olan 225 binin altında gerçekleşti ve Aralık 2020'den bu yana en düşük artış oldu.
o Haziran 2023'te, ortalama saatlik kazanç %0.4 artışla 33.58 dolar oldu. Bu, Mayıs ayındaki artışla aynı seviyede olmasına rağmen, %0,3'lük piyasa beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
o ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ve Çin'in adil bir rekabet ortamı sağlaması ve yanlış anlaşmaları engellemek için yakın iletişim kurmaları gerektiğini vurguladı.
o Açıklanan veriler ile birlikte FED'in Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırma olasılığı %92,4 oldu.
 
AVRUPA
o Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, şirket kâr marjlarında ve maaşlarda aynı anda artış görülmesi durumunda müdahale edeceklerini belirtti.
o Avrupa Birliği, ikinci AB ortak doğal gaz alım ihalesini başlattı. İhale kapsamında, Ağustos 2023 - Mart 2025 dönemi için 15,9 milyar metreküp doğal gaz teslimatı için teklifler alınacak.
 
TÜRKİYE
o Haziran 2023'te, Hazine'nin nakit dengesi 206 milyar 330 milyon lira açık verdi. Nakit gelirleri 295 milyar 499 milyon lira, nakit giderleri ise 501 milyar 829 milyon lira oldu.
o Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, mali disiplini yeniden tesis etmek için bütçe açığını kontrol altına alacaklarını ve kalıcı mali bozulmalara izin vermeyeceklerini belirtti.
o TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci kapsamında zorunlu karşılıklar alanında ikinci adımı attı. Bankaların bilançolarında TL ağırlığını hedefleyen zorunlu karşılıklar için yüzde 60'tan 57'ye indirilmiştir. Bu düzenlemeye uymayan bankalar yüzde 5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacak.
 
ASYA
o Çin'de Haziran 2023'te yıllık bazda enflasyon, piyasa beklentileri %0.2'lik bir artışın aksine değişmedi. Bu, Şubat 2021'deki bir deflasyondan bu yana en düşük değerdir.
o Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda düşüş gösterdi. Bu düşüş, piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Cuma günü gerçekleşen yükseliş sonrası bugün haftaya sınırlı düşüşle başlayan paritede tepki satışlarının devamı halinde gün içinde 1.0930-1.0900 seviyelerinin güçlü destek olabileceğini düşünüyoruz. Beklentimizi aşan bir satış baskısı durumunda 50 günlük ortalama 1.0870 seviyesi kuvvetli destek olacaktır. Yükseliş trendi yönünde fiyatlamalarda ise 1.0980-1.10 bölgesi takip edilmelidir. 1.10 seviyesinin kırılması yükselişin momentum kazanmasını sağlayacaktır.
 
Dirençler : 1.0980 / 1.1000 / 1.1050
Destekler : 1.0930 / 1.0900 / 1.0870
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü 100 günlük ortalamanın geçtiği 1934 seviyesine kadar yükseldikten sonra bugün haftaya gerileme ile başlayan Altın ons'da 1896-1934 bandındaki yatay ve çift yönlü fiyatlamaların devam edebileceğini düşünüyoruz. 1934 seviyesinin geçilmesi yükselişin momentum kazanmasını sağlayacak iken, aşağıda 1914 ara desteğinin kırılması 200 günlük ortalamanın geçtiği 1896 seviyesine doğru satış baskısını artırabilir.
 
Dirençler : 1925 / 1934 / 1955
Destekler : 1914 / 1896 / 1880
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Gümüş, Cuma günü beklentilerin altında gelen Tarım Dışı İstihdam verisi ile haftanın ilk işlem gününde sabah saatlerinde 23.00 seviyelerinde işlem görmektedir. Ons Gümüşte yukarı yönlü hareketlerde 23.14 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 22.90 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 23.14 / 23.37 / 23.68
Destekler : 22.90 / 22.50 / 22.25
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq endeksi Cuma günü açıklanan Tarım Dışı istihdam verisinin beklenti altında kalmasına rağmen gün içerisinde 15360 seviyelerine kadar yükseliş gösterse de haftayı 15192 seviyesinden tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde 15089 seviyesinde işlem gören endekste yukarı yönlü hareketlerde 15233 seviyesi direnç noktası olarak izlenilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 15000 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 15233 / 15360 / 15475
Destekler : 15000 / 14960 / 14860
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil, haftanın son işlem gününde gelen güçlü tepki alımları ile 100 günlük hareketli ortalama olan 78.32 seviyesini test etti. Haftanın ilk işlem gününde 77.91 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 76.90 seviyesi yükselen trendin destek noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75.40 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 78.32 / 80.40 / 82.05
Destekler : 75.40 / 74.55 / 73.50
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat sabah saatlerinde 646.50 seviyesinde işlem görmektedir. Buğday'da yukarı yönlü hareketlerde 670 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 640 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 670 / 680 / 700
Destekler : 644 / 625 / 592



 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a positive trend, scaling a new peak of 6,223.26 at the opening. The Index remained flat for the rest of the day closing at 6,187.09, up 0.75%. While the Industrial Index gained 1.46%, the Banking Index continued to diverge negatively, down 0.35%. On a weekly basis, the BIST100 rose by 7.43%, while the Industrial Index rose by 8.44% and the Banking Index rose by 1.06%. We think that it is reasonable to experience periodic profit realizations at the BIST, which has swiftly achieved a rapid rise. However, we think that the negative real interest rate policy, which will continue for some time yet amid gradual normalization, will remain supportive of the BIST in the short term. In the medium term market direction will become clear once the steps to be taken and the economic program are known. Weak economic data and Fed members' statements that interest rate hikes should continue suppress risk appetite in major global stock markets. Last week, major stock markets closed with decreases of between 1-4%. Although profit sales continue in the short term, the declines will likely be used as a buying opportunity given weakening recession concerns. The uptrend in the major stock markets should therefore continue. The U.S. and German DAX futures are slightly sold this morning, while Asian Stock Markets are mixed. The VIX dropped from 17 to 14, indicating that volatility and selling pressure in the U.S. Stock Markets has decreased again. We foresee expectations guiding the markets ahead of the CPI data to be announced on Wednesday in the USA. The VIOP-30 index closed the Friday evening session up 0.28%. Locally, we expect the Benchmark Index to start the day with a slightly positive trend and follow a fluctuating intraday course. Profit-taking will follow any uptrend. SUPPORT: 6,120 - 6,058 RESISTANCE: 6,242 - 6,330.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin haftaya hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
 
Küresel piyasalarda hafif satışlar var, sabah itibariyle MSCI Asya endeksi Çin’den gelen verilerin yansıttığı deflasyon kaygıları ile toparlanmakta zorlanıyor. ABD’de de Hazine Bakanı Yellen’dan gelen açıklamalar resesyon endişelerinin sürdüğüne işaret etmekte.
 
İçeride dolar kuru haftaya 26 seviyesinin üzerinde başlarken, İsveç’in NATO başvurusu konusundaki gelişmeler ve bakanların BAE’de yaptığı temaslar izlenmekte. Sadeleşme yönünde atılan adımlar TCMB tarafından gelen ZK adımı ile devam ediyor, bu gelişme bankalar için kısmi olumlu olarak değerlendirilebilir. 5 yıllık CDS risk primi de 500 seviyesinin altına gelmiş durumda.
 
BIST100 endeksi Cuma günü %0,75 yükseliş ile 6187 seviyesinde haftayı tamamladı. Böylelikle endeks geçtiğimiz hafta %7,43 oranında yükseliş kaydetmiş oldu. Geçtiğimiz hafta bilişim, taş/toprak ve ulaştırma sektör endeksleri gösterdikleri performanslar ile ön plana çıkarken, bankacılık sektör endeksi ise en zayıf performansı kaydeden sektör endeksi oldu. Diğer taraftan Cuma günü özelinde TUPRS hissesinin bir kez daha endekse olumlu katkısı dikkat çekmiştir.
 
Teknik olarak pozitif görünümün devam ettiği BIST100 endeksinde zirve seviyede kapanışla birlikte olumlu beklentiler devam ediyor. Mevcut teknik görünüm içinde endeksin haftaya hafif alıcılı seyirle başlamasını beklerken, yukarıda 6210 ilk direnç seviyesi olarak izlenecektir. Bu direnç seviyesinin aşılması durumunda yükseliş hareketi 6290/6370 seviyelerine doğru devam edebilir. Aşağıda ise 6120/6000/5870 seviyeleri gün içi olası geri çekilmelerde destek olarak takip edilecektir.
 
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Mester, Daly ve Bostic'in Konuşması, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi (Haz),
Euro Bölgesi, Sentix Yatırımcı Güveni (Tem),
İngiltere, BoE Başkanı Bailey'in Konuşması,
Türkiye, İşsizlik Oranı (May)

Küresel borsalar yeni haftaya karışık görüntü ile başlıyor…
Geçtiğimiz hafta işgücü piyasasına ilişkin verilerin takip edildiği ABD'de borsalar negatif seyir izlemişti. Haftalık bazda Dow Jones %1,96, S&P500 %1,16, Nasdaq %0,92 değer kaybetti. Bu sabah ABD vadeli endeksler karışık yönde hareket ediyor. Çin'in enflasyon rakamlarının ardından Asya borsaları ise günü pozitif seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin'de tüketici enflasyonu haziranda %0,2 düşüş ile yıllık bazda %0 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede ÜFE ise -5,4% ile sekiz yılın en hızlı düşüşünü kaydetti. ONS altın bu sabah 1921 dolarda eksi yönde bulunmaktadır. Geçen hafta 103 seviyelerini test eden dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 102,5 ile artı yönde bulunuyor. Dört ay sonra ilk kez %4'ün üzerine geçen ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah %4,08'den işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de enflasyon rakamları ve Fed üyelerinin açıklamaları, Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güveni, ZEW ekonomik hissiyatı ve sanayi üretimi, Almanya'da final TÜFE ve ZEW ekonomik hissiyatı, İngiltere'de aylık GSYH ve sanayi üretimi, Çin'de ve Japonya'da enflasyon rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile sanayi üretimi öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. Geçtiğimiz hafta TL bazında yeni rekor seviyelerin test edildiği BIST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını ve gün içinde 6250-6300 bölgesinin hedefte olmasını beklemekteyiz. Gün içi destek olarak ise 6130 ve 6000 seviyeleri takip edilebilir.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün merkez bankası üyelerinin açıklamaları takip edilecek. ABD'de Fed üyeleri Mester, Daly ve Bostic'in, İngiltere'de BoE Başkanı Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları izlenecek. ABD'de ayrıca New York Fed tüketici enflasyon beklentisini açıklayacak. ABD'li tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,1 ile iki yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise 0,1 puan artışla %2,7'ye yükseldi. Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güven endeksi açıklanacak. Yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endekste kötümserlik devam ediyor. Beklentinin -15,2 olduğu endeks haziranda -13,1'den -17,0'a geriledi. Böylelikle yatırımcı güveni son beş ayın en düşük seviyesine indi. Yurt içinde işgücü istatistikleri takip edilecek. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre işsizlik oranı nisanda 0,1 puan artışla %10,2 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı ise %48,4 oldu.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
Küresel piyasalarda haftanın son işlem günü gözler ABD'nin işgücü verilerindeydi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği tarım dışı istihdam haziranda 209 bin kişi arttı. Beklentinin 225 bin olduğu istihdam mayısta 339bin artmıştı. İşsizlik oranı %3,7'den %3,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Haziranda ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4 artarak yıllık bazda %4,3'ten %4,4'e yükseldi. Piyasada beklenti %4,2'de bulunuyordu. Euro Bölgesi'nde ECB Başkanı Lagarde'ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edildi. Kar marjları ve maaşlarda artış görülmesi durumunda müdahale edeceklerini belirten Lagarde, enflasyonu kontrol altına almak için çalışmaya devam etmeleri gerektiğini söyledi.

Yurt içinde, haziranda en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %11,10, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %13,86 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından Amerikan Doları %10,33, Euro %9,85 ve külçe altın %1,44 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %4,54 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %10,05 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde; Amerikan Doları %13,07, Euro %12,58 ve külçe altın %3,95 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %2,17 ve DİBS %7,81oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. İhracat birim değer endeksi mayısta bir önceki yılın aynı ayına göre %1,2, ithalat birim değer endeksi %13,0 azaldı. Nisanda 88,7 ile 21 ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşen dış ticaret haddi mayısta 86,8'e geriledi. Hazine nakit dengesi haziranda 203,3mlr TL açık verdi. Hazine mayısta 169,8mlr TL fazla vermişti. Hazine nakit açığı ocak-haziran döneminde 247,2mlr'dan 453,5mlr TL'ye yükseldi. Haziranda faiz dışı denge ise 184,8mlr TL açık verdi.

 


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

BIST-100 endeksi geçtiğimiz haftayı 6187 seviyesinden kapatarak kritik seviye olan 6000 seviyesinin üzerindeki ilk haftalık kapanışını yapmayı başardı. Endeksin hareketinde DolarTL paritesinin de kademeli olarak yükselişi etkili olurken, sektörel olarak menkul kıymet yatırım ortaklığı %20,9 yükselişle haftalık bazda endeks içerisindeki en karlı sektör olarak öne çıktı. Bankacılık sektörü ise haftanın en zayıf sektörü oldu. Haftayı %1,05 kazançla kapatan sektörde makro ihtiyati tedbirlerin kaldırılma takvimi hakkındaki belirsizlik ve faizlerdeki kademeli yükseliş beklentisi hisse fiyatlarını baskıladı. Havacılık, perakende ve otomotiv sektöründe güzel bilanço beklentilerimiz sürüyor. Bilanço tarihleri yaklaştıkça bu sektörlerde hareketlilik yaşanabilir. Uluslararası iş yapan şirketler ve döviz fazlası olan şirketlerde ön plana çıkışlar görmeye devam edeceğiz.

Geçtiğimiz hafta içerisinde Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan mali disiplin vurgusu sonrası yapılan vergi artışları haftanın en önemli haber akışı olarak öne çıktı. Kurumlar Vergisi'nin yüzde 25'e çıkartılması sonrasında hükümet vergi artırmak için ikinci önlem paketini açıkladı.

Resmi Gazete'de yayımlanan karar ile Katma Değer Vergisi oranları yeniden belirlendi. Resmi Gazete'de yayımlanan kararlara göre; KDV, yüzde 18 olan ürünlerde yüzde 20'ye, yüzde 8 olan ürünlerde ise yüzde 10'a çıkarıldı. Yurtdışından getirilen telefon harçları 20 bin liraya çıkarken, pasaport harçları yüzde 50 zamlandı. Karar, pazartesi günü yürürlüğe girecek. BIST-100 endeksi kurumlar vergisindeki artış sonrası ilk etapta negatif bir tepki verse de bu tepki kalıcı olmadı ve endeks haftayı %7,4 alıcılı kapattı. Hafta içerisindeki bir diğer önemli gelişme KKM tarafından geldi. KKM'de Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın ödeyeceği kur farkı kalemi TCMB'ye devredilerek bütçe üzerindeki baskının azaltılması hedeflendi. Hafta içerisinde TCMB ve Hazine ve Maliye Bakanlığı kaynaklı gelebilecek haber akışlarının BIST-100 endeksi özelinde hareketliliğe sebep olabileceğini düşünüyoruz.

Yurtdışında ise haftanın son işlem gününde açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi piyasaların bir numaralı gündem maddesiydi. Verinin istihdam piyasasındaki sıkılaşmaya dair vereceği ipuçları Fed'in faiz artırımlarına ilişkin önemle takip ettiği bir konu olarak öne çıkıyordu. Veri beklentilerin altında kalırken, piyasalardaki risk iştahı sınırlı da olsa artış gösterdi. Dolar karşısında bir süredir değer kaybeden ons altın, gümüş ve diğer pariteler haftanın son işlem gününde veri sonrası sınırlı bir yükseliş yaşadı. Hafta içerisinde gözler Çarşamba günü açıklanacak ABD TÜFE verisinde olacak.

6000 seviyesi genel görünüm adına oldukça önemli!
BIST-100 endeksinin 6000 seviyesinin üzerinde seyretmesi genel görünüm adına oldukça önemli Kademeli olarak 6200-6300 seviyelerinin direnç noktaları olarak öne çıktığı endekste satıcılı bir seyrin yaşanması halinde kademeli olarak 6000-5700 bandına doğru geri çekilmeler yaşanabilir.

Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist 100 endeksi haftanın son işlem iş gününü %0,75 yükselişle kapattı. Haftalık olarak ise yüzde 7,43 yükseliş kaydedildi. Sektörel olarak baktığımızda haftalık olarak menkul kıymet yatırım ortaklığı yüzde 20, bilişim sektörü yüzde 12, ulaştırma sektörü ise yüzde 10'luk yükseliş ile en çok katkıyı sağlayan sektörler oldu. Hacim tarafına baktığımızda da hacimlerin 100 milyar TL bandında olduğu görülmektedir. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklar cephesinde attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de yüzde 60'tan 57'ye indirildi. Döviz kurundaki hareket ile birlikte dolar bazlı ucuzlayan endeksin tepki vermesinin yanısıra hisseler özelinde de döviz pozisyonu fazlası olan ve ihracatçı şirketlere alım geldiğini görüyoruz. Kurdaki hareketin devamı halinde bu şirketlere ilginin devam edeceğini düşünüyoruz. Yine yabancı yatırımcı tarafının da hisse senedi alımı, 27 Haziran ile biten haftada 123 milyon Dolar olarak açıklandı. Yabancı yatırımcının Borsa İstanbul'a ilgisinin devam ettiğini görüyoruz. Temmuz ayının sonuna doğru 2.çeyrek bilançoları almaya başlayacağız. Dolayısıyla bu hafta ve devamında bilanço beklentisi iyi olan şirketlerinde pozitif ayrışacağını düşünüyoruz. Teknik olarak baktığımızda yakın direnç olarak bir önceki zirve nokta olan 6222 ve devamında 6300 seviyesini izliyoruz. Aşağı yönlü destek olarak ise 6000 seviyesini izliyoruz. Bugünün veri takviminde Türkiye'de işsizlik oranı takip edilecek.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: DOAS, ALARK, ALFAS, PGSUS, YYLGD, DOHOL
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki haftayı %7,43, bir önceki işlem gününü ise %0,75 yükselişle 6187,09 seviyesinden tamamladı. Gün içerisinden yeni zirve seviyesi olan 6223 seviyesini test eden endeks günü ilk direnç bölgemiz olan 6200 seviyesinin ise hemen altında kapattı. Haftanın ilk işlem gününde de endekste 6200 seviyesi takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü hareketine devam eden ve hacmin de yükselişi desteklediği endeks, içinde bulunduğu kanalın üst bandı olan 6200 seviyesinin üzerinde tutunabilirse endekste yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın takip ettiğimiz teknik göstergelerden olan RSI'ın 75 seviyesinin üzerine çıktığı ve CCI'ın negatife sinyaller vermeye başladığı endekste görülebilecek kar satışlarında ise 6100 eviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak önemini koruyor.

Dirençler: 6200 / 6300 / 6500
Destekler: 6100 / 6000 / 5900

BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki haftayı %6,96, bir önceki işlem gününü ise %0,44 yükselişle 6841,23 seviyesinde tamamladı. Açılışın ardından ilk direnç bölgesi olarak verdiğimiz 6900 seviyesinin üzerini test ederek yeni zirve seviyesi olan 6903 seviyesine kadar yükselen endeks, alıcıların güç kaybetmesiyle birlikte günü sınırlı yükselişle tamamladı. Endekste bugün geçmekte zorlandığı 6900 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacmin yükselişi desteklediği endekste risk iştahının artmasıyla birlikte oluşabilecek 6900 seviyesi üzeri fiyatlamalarda 7000 seviyesi ara direnç bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın teknik göstergelerin aşırı alım bölgesine yakın hareketini sürdürdüğü endekste görülebilecek geri çekilmelerde ise 6750 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden sınırlı pozitif ayrışarak günü %0,59 yükselişle tamamladı. Bir önceki günkü kayıplarının bir kısnını geri alan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 6900 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6900 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın son günlerde gerçekleşen sert yükselişin ardından oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 6750 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6900 / 7000 / 7050
Destekler: 6750 / 6700 / 6600



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40253

BIST100
BIST100 Endeksi Cuma günkü işlemleri %0,75 oranında yükseliş ile 6.187 puandan kapattı. Endeks güne yatay bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 6.117-6.223 bandında hareket etti. Endeksin yukarı yönlü hareketinde Sınai Endeksi'nin %1,43 oranındaki yükselişi etkili oldu. Endekste gün içinde gelen alımların etkisiyle tüm zamanların zirvesi (6.223) test edildi. Teknik açıdan geri çekilmelerde 5 günlük AO (mavi) 6.122 desteği ve psikolojik destek konumunda önemsediğimiz 6.000 seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyelerin korunması ile alıcılı seyrin devam edebileceğini düşünmekteyiz. USD bazında 2,35 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,37 centten kapattı. Gün içinde 2,34-2,38 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,38 cent seviyesi takip edilebilir. Bu direncin üzerine yerleşme olması durumunda 2,50 cent seviyelerinin hedefe girebileceğini tahmin etmekteyiz. Geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (2,35 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, Cuma günkü işlemleri 7.128 uzlaşma fiyatından hafif alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 7.047-7.180 bandında hareket etti. Teknik bakımdan geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 7.117 desteği izlenebilir. Sonraki önemli seviyele olarak 6.700 seviyeleri takip edilebilir. Kontratta yukarı yönlü hareketlerde tüm zamanların zirvesini (7.309) önemsemekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda Cuma günkü işlemlerde 25,9890-26,2091 bandında dalgalı hareket edildi. Dolar/TL'de kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 26,03 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin kısa vadede belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.