Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Cuma günü ABD'de tarım istihdam verisi beklentilerin altında gelse de iş gücü piyasasının güçlü kalmaya devam etmesi ve saatlik ücretlerin yapışkan enflasyona işaret etmesi Fed'e yönelik şahin beklentileri artırarak risk iştahını baskılamakta. Bu ayki toplantıda Fed'in faizi 25 baz puan artırması %89 ihtimalle fiyatlanıyor. Bu arada Çin'den bu sabah açıklanan TÜFE ve ÜFE rakamları deflasyon endişelerini gündeme getirdi. Haftaya başlarken de ABD ve Avrupa vadelileri hafif satıcılı. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksindeki yükseliş ise sınırlı iken, Asya para birimleri Dolar karşısında zayıf bir tablo çiziyor. Bu hafta çarşamba günü ABD'de açıklanacak enflasyon verisi kritik. Yurtiçi tarafa bakıldığında, BIST100 endeksi artan işlem hacmi ile birlikte geçen hafta %7,4 oranında değer kazandı. Bilişim, taş - toprak ve ulaştırma endeksleri yükselişte öne çıkarken, bankacılık endeksi sadece %1,1 oranında prim yaptı. Borsa İstanbul'da yabancı takas oranında da yükseliş eğilimi sürerken, endekste alım iştahının haftanın ilk işlem gününde de sürebileceğini düşünüyoruz. Bu hafta NATO Zirvesi öne çıkıyor. Öncesinde Cumhurbaşkanı Erdoğan, ABD Başkanı Joe Biden ile telefon görüşmesi yaptı.

 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, haziran ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlendi.
" Haziran ayında tarım dışı istihdam artışı, 306 bin kişi seviyesinden 209 bin kişi seviyesine gerileyerek beklentilerin (230 bin kişi) üzerinde düşüş sergiledi ve böylece Aralık 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti, ayrıca bir önceki ayın verisi de 339 bin kişiden söz konusu 306 bin kişi seviyesine aşağı yönlü revize edildi. Detaylara bakıldığında, istihdam artışının çoğunlukla özel sektör kaynaklı olduğu (149 bin kişi artış) görülürken, kamu sektöründe artışın sınırlı kaldığı (60 bin kişi artış) gözlendi. Özel sektör bazında bakıldığında ise, en fazla istihdam artışının, hizmet sektöründe (özellikle, eğitim ve sağlık hizmetleri, eğlence ve konaklama) olduğu gözlendi. Bunun yanında, inşaat sektöründe (23 bin kişi artış) ve imalat sektöründe (7 bin kişi artış) sınırlı artışlar görülürken, buna karşın madencilik sektöründe bin kişilik sınırlı düşüş gözlendi. Bu kapsamda, toplam istihdam artışının bir önceki aya göre önemli şekilde (97 bin kişi) azalmasının yanında, hizmet sektöründe alt sektörler bazında istihdam artışının tabana yaygın olmaması ve imalat sektöründe istihdam artışının sınırlı kalması, olumsuz yönler olarak öne çıkmakta.
" İşsizlik oranı ise, haziranda beklentilerle uyumlu olarak Ekim 2022'den bu yana en yüksek seviye olan %3,7'den %3,6 seviyesine geriledi. Haziranda işsiz sayısı 140 bin kişi azalışla 5,96 milyona gerilerken, istihdam edilenlerin sayısı ise 273 bin kişi artışla 161 milyona yükseldi. İş gücüne katılım oranı ise %62,6 seviyesinde yatay seyretti ve böylece Mart 2020'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
" Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise haziranda aylık bazda %0,4 seviyesinde gerçekleşerek beklentilerin (%0,3 artış) üzerinde gerçekleşti ve bir önceki ayın verisi de %0,3'ten %0,4 seviyesine yukarı yönlü revize edildi, yıllık bazda artış hızı da %4,4 seviyesiyle beklentilerin (%4,2) üzerinde gelirken, bir önceki ayın verisi de %4,3'ten %4,4 seviyesine yukarı yönlü revize edildi. Bu kapsamda ortalama saatlik kazançlar verileri, ücretler kaynaklı enflasyonist baskıların canlılığını koruduğuna işaret etti.
Bunun yanında, Almanya'da sanayi üretimi, nisanda aylık %0,3 oranında artışın ardından mayısta aylık %0,2 oranında düşüş kaydetti. Detaylara bakıldığında, aylık bazda mayısta tüketim malları üretimi %1,2, ara malları üretimi %0,5 ve inşaat sektörü üretimi %0,4 daralırken, sermaye malları üretiminin %1,3 oranında artması, sanayi üretiminin sınırlı düşüşünde belirleyici oldu.

Yurt içinde ise, bütçe dengesi verisi öncesi Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından haziran ayı Hazine nakit dengesi verisi yayınlandı. Hazine nakit dengesi, haziranda 206,3 milyar TL açık verdi, mayısta 169,8 milyar TL fazla vermişti, 12 aylık kümülatif nakit açığı ise haziranda 499 milyar TL'den 678,7 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %2,9'dan %4'e yükseldi (GSYH verisi olarak 1. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Alt detaylara bakıldığında gelirlerde aylık %51,6 oranında belirgin düşüş gözlenirken, giderler ise faiz giderlerindeki aylık %77,5 oranındaki belirgin düşüşe karşın faiz dışı giderlerdeki aylık %39,5 oranındaki artışın etkisiyle aylık %14 oranında artış kaydetti.
 
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
" ABD tarafında, piyasaların odak noktasında Fed'in para politikasına yön vermesi açısından yakından takip edilecek verilerden, çarşamba günü haziran ayı TÜFE verileri ve perşembe günü ise haziran ayı ÜFE verileri takip edilecek. Mayıs ayında manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak %0,4'ten %0,1 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda %4,9'dan %4 seviyesine gerilemişti ve böylece Mart 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE'nin ise, mayısta aylık bazda artış hızı beklentilerle uyumlu olarak bir önceki aya benzer şekilde %0,4 seviyesinde gerçekleşirken, yıllık bazda da %5,5'ten %5,3 seviyesine gerilemişti ve böylece Kasım 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti. Manşet ÜFE, aylık bazda nisan ayında %0,2 artışın ardından mayıs ayında %0,3 düşüşle beklentilerin (%0,1 düşüş) üzerinde düşüş sergilerken, yıllık bazda ise %2,3'ten %1,1 seviyesine gerilemişti ve böylece Aralık 2020'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşmişti, beklentiler ise %1,5 seviyesine gerilemesi yönündeydi. Bunun yanında, gıda ve enerji ürünlerini dışlayan çekirdek ÜFE ise mayıs ayında beklentilerle uyumlu olarak aylık bazda %0,2 artış sergilemişti, yıllık bazda da %3,1'den %2,8 seviyesine gerilemişti ve böylece Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Haziranda ise manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızının, %0,1'den %0,3 seviyesine hızlanması ve yıllık bazda %4'ten %3,1 seviyesine gerilemesi ve çekirdek TÜFE'nin ise aylık artış hızının %0,4'ten %0,3 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %5,3'ten %5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Manşet ÜFE'nin ise mayısta aylık %0,3 düşüşün ardından haziranda aylık %0,2 artış sergilemesi ve yıllık bazda %1,1'den %0,4 seviyesine yavaşlaması ve çekirdek ÜFE'nin ise aylık bazda haziranda bir önceki aya benzer şekilde %0,2 artış sergilemesi ve yıllık bazda ise %2,8'den %2,6 seviyesine yavaşlaması bekleniyor. Bunun yanında, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verileri izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 236 bin kişi seviyesinden 248 bin kişi seviyesine beklentilerin hafif üzerinde gelmekle birlikte, tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretmişti ve iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmeyi sürdürmüştü. Ayrıca tüketici güveni göstergelerinden cuma günü temmuz ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi takip edilecek. Haziran ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verisi, enflasyonda devam eden gevşeme ve ülkede borç tavanı sorununun çözülmesinin etkisiyle 59,2'den 64,4 seviyesine yükselmişti ve böylece son dört ayın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. Detaylara bakıldığında, haziranda cari koşullar alt endeksi 64,9'dan 69'a yükselirken, beklentiler alt endeksi ise 55,4'ten 61,5'e yükselmişti. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %4,2'den %3,3 seviyesine gerileyerek Mart 2021'den bu yana en düşük seviyede kalırken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri de %3,1'den %3 seviyesine gerilemişti. Diğer yandan, çarşamba günü Fed'in 12 adet bölge başkanlıklarından gelen ekonomik verilerle oluşturulan Bej Kitap raporu yayınlanacak. Raporda, ABD ekonomisine ilişkin güncel değerlendirmeler ve gelecek döneme ilişkin beklentiler takip edilecek. Ayrıca hafta boyunca Fed üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
" Avrupa tarafında ise, piyasaların odak noktasında perşembe günü ECB'nin 14-15 Haziran tarihli toplantısına ilişkin tutanakların yayınlanması olacak. ECB, son toplantısında faizleri beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artırmakla birlikte faiz artışlarına devam sinyali vermişti. Bunun yanında, Banka bilançosuna ilişkin olarak Varlık Satın Alma Programı (APP) kapsamındaki yeniden yatırımlara temmuz ayında devam edilmeyeceği bildirilmişti. Ayrıca ECB'nin yeni makroekonomik projeksiyonlarına göre, büyüme tahminleri aşağı çekilirken, enflasyon tahminleri yukarı yönlü revize edilmişti. ECB Başkanı Lagarde ise, fiyat baskılarının yüksek kalmaya devam ettiğini belirterek faiz artırımlarını durdurmayı düşünmediklerini ve temmuz ayında faiz artırımının çok olası olduğunu vurgulamıştı. Bu kapsamda, Banka'nın bu hafta yayınlanacak son toplantı tutanaklarında, Banka'nın gelecek dönemde izleyeceği para politikasına yönelik olası yeni sinyaller yakından izlenecek. Bunun yanında, Euro Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi bugün takip edilecek. Bölgede haziran ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi, özellikle Almanya ekonomisinin yılın ilk çeyreğinde resesyona girmesinin bölgede oluşturduğu endişelerle -13,1'den -17 seviyesine gerileyerek beklentilerin üzerinde düşüş kaydetmişti. Detaylara bakıldığında cari koşullar endeksi -7'den -15,8 seviyesine gerilerken, yatırımcıların gelecek 6 aylık döneme ilişkin değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise dört aylık düşüşün ardından -19 seviyesinden -18,3 seviyesine hafif yükselmişti. Özellikle bölgede son dönemde açıklanan çekirdek enflasyon verilerinin rekor seviyeye yakın seyretmesi ve ECB'nin, faiz artışlarına devam edeceğinin sinyalini vermesinin büyüme üzerinde baskı oluşturabileceği beklentileriyle yatırımcı güveninin zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Diğer yandan, yarın Almanya'da ekonominin seyrine ve gelecek döneme ışık tutacak olan temmuz ayı ZEW cari koşullar ve beklentiler endeksleri açıklanacak. Haziranda ZEW cari koşullar endeksi -34,8'den -56,5 seviyesine beklentilerin üzerinde gerilerken, beklentiler endeksi ise hafif düşüş beklentilerine karşın -10,7'den -8,5 seviyesine hafif toparlanmakla birlikte son iki ayda daralma bölgesindeki seyrini sürdürmüştü. Özellikle anket katılımcılarının değerlendirmelerine bakıldığında, cari koşullar endeksindeki düşüşte, ekonominin yılın ilk çeyreğinde resesyona girmesinin olumsuz etkileri belirleyici olurken, beklentiler endeksinin negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmesinde ise anket katılımcılarının, yılın ikinci yarısında ekonomide iyileşme öngörmemesi, özellikle ihracata odaklı sektörlerin küresel ekonomideki zayıflık nedeniyle büyük olasılıkla düşük performans göstermelerini beklemesi ve ECB'nin faiz artışlarının süreceğine yönelik beklentilerin etkili olduğu gözlenmişti. Temmuzda ise ZEW cari koşullar endeksinin -65,5'ten -62 seviyesine ve ZEW ve beklentiler endeksinin de -8,5'ten -10,5'e gerilemesi bekleniyor. Bunun yanında, ECB'nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, yarın Almanya'da haziran ayı nihai TÜFE verisi takip edilecek. Öncü verilere göre, Almanya'da manşet TÜFE aylık bazda mayıs ayında enerji ve gıda fiyatlarındaki gerilemenin etkisiyle %0,1 oranında düşüşün ardından haziranda aylık %0,3 artışla beklentilerin (%0,2 artış) üzerinde artış sergilemişti, yıllık bazda ise %6,1'den %6,4 seviyesine yükselmişti, beklentiler ise %6,3 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Ayrıca Euro Bölgesi'nde üretimin seyrine ilişkin olarak mayıs ayı sanayi üretimi verisi perşembe günü takip edilecek. Bölgede sanayi üretimi, aylık bazda mart ayında %3,8 oranında düşüş kaydetmesinin ardından nisan ayında %1 artışla kısmi toparlanma sergilemişti, yıllık bazda ise %1,4 düşüşten %0,2 oranında hafif artışa geçmişti. Sanayi üretiminin mayısta ise aylık bazda %0,3 oranında sınırlı artış sergilemesi bekleniyor. Cuma günü öte yandan, küresel ticaretin görünümüne ilişkin de sinyal verecek olan Euro Bölgesi mayıs ayı dış ticaret verileri açıklanacak. Bölgede dış ticaret dengesi, aylık bazda iki aylık fazlanın ardından nisan ayında 11,7 milyar Euro açık kaydetmişti. Diğer yandan, perşembe günü İngiltere'de nisan ayına ilişkin GSYH aylık büyüme verisi açıklanacak. İngiltere'de aylık bazda GSYH, şubatta %0 büyümeyle durağan seyrin ardından martta %0,3 oranında daralma kaydetmişti, nisanda ise aylık GSYH beklentilerle uyumlu olarak %0,2 büyümeyle kısmi toparlanma kaydetmişti. Nisan ayında, özellikle hizmetler sektöründe %0,3 oranındaki büyüme belirleyici olmuştu. Buna karşın imalat sanayi %0,3 oranında ve inşaat sektörü ise %0,6 oranında daralma kaydetmişti. Mayısta ise ülke GSYH'ının aylık bazda %0,3 oranında daralması bekleniyor.
" Asya tarafında ise, Çin'de haziran ayı dış ticaret verileri perşembe günü izlenecek. Çin'de yıllık bazda mayıs ayında ihracat %7,5 gerileyerek beklentilerin (%1,8 düşüş) üzerinde düşüş sergilerken, ithalat ise %4,5 gerileyerek beklentilerden (%8 düşüş) sınırlı düşüş kaydetmişti. Söz konusu dış ticaret verileri, küresel ekonomik faaliyette ve Çin ekonomisinde yavaşlamaya işaret etmişti. Haziranda ise yıllık bazda ihracatın düşüş hızının %7,5'ten %10 seviyesine yükselmesi ve ithalatın düşüş hızının ise %4,5'ten %4,4 seviyesine hafif yavaşlaması bekleniyor.
" Ayrıca çarşamba günü Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın ve perşembe günü Güney Kore Merkez Bankası'nın toplantıları takip edilecek. Yeni Zelanda Merkez Bankası, mayıstaki toplantısında, enflasyonun halen çok yüksek seviyelerde olduğunu belirterek, politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artışla %5,50 seviyesine yükseltmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında da faizi sabit tutması bekleniyor. Güney Kore Merkez Bankası ise, mayıstaki toplantısında, üst üste üçüncü kez politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %3,50 seviyesinde sabit tutmuştu. Banka, enflasyonun yavaşlamaya devam etmesinin öngörülmekle birlikte, önemli bir süre daha hedef seviyenin üzerinde kalacağının tahmin edildiğini ve bu nedenle mevcut kısıtlayıcı politika duruşunu sürdürmenin uygun görüldüğünü belirtmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında da faizi sabit tutması beklenmekte.
" Bunun yanında, Kanada Merkez Bankası'nın toplantısı çarşamba günü izlenecek. Banka, önceki son iki toplantısında politika faiz oranını sabit tutmasının ardından geçen ayki toplantısında 25 baz puan artışla %4,75 seviyesine yükseltmişti ve böylece politika faizi 2001'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı, beklentiler ise %4,50 seviyesinde sabit tutulması yönündeydi. Ayrıca Banka, ülke ekonomisinde aşırı talebin beklenenden daha kalıcı olduğunu belirtirken, para politikasının, arz ve talebi dengelemesi ve enflasyonun sürdürülebilir biçimde %2'lik hedefe dönmesi açısından yeterince kısıtlayıcı olmadığını vurgulamıştı. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise politika faizini 25 baz puanlık artışla %5 seviyesine yükseltmesi beklenmekte.
Yurt içinde ise, bugün mayıs ayı iş gücü istatistikleri, yarın mayıs ayı cari işlemler dengesi ve inşaat maliyet endeksi verileri, çarşamba günü mayıs ayı sanayi üretimi, perşembe günü mayıs ayı perakende satış ve ciro endeksleri ve cuma günü haziran ayı konut satışları verileri ve tarım ürünleri üretici fiyat endeksi ile mayıs ayına ilişkin özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu istatistikleri takip edilecek. Ayrıca bugün Ticaret Bakanlığı tarafından 3. çeyreğe ilişkin Dış Ticaret Beklenti Anketi yayınlanacak. Cuma günü ayrıca TCMB tarafından temmuz ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlanacak.
" Arındırılmış işsizlik oranı, nisan ayında bir önceki aya göre 0,1 puanlık kısmi yükselişle %10,2 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece düşük çift haneli seviyelerdeki seyrini üçüncü aya taşımıştı, bunun yanında mart ayı verisi de 0,1 puan hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Arındırılmamış işsizlik oranı ise nisanda bir önceki aya göre 0,3 puanlık düşüşle %10 seviyesine gerilemişti, ayrıca mart ayı verisi de 0,1 puan hafif yukarı yönlü revize edilmişti. Arındırılmış verilere göre istihdamda şubatta 352 bin kişilik düşüşün ve martta 224 bin kişilik düşüşün ardından nisanda 521 bin kişilik artışla önceki son iki aydaki düşüşlerin büyük ölçüde telafi edildiği görülürken, işsiz sayısı ise nisanda 74 bin kişilik artış kaydetmişti. İş gücüne katılım oranı nisanda %53'ten %53,9 seviyesine yükselirken, istihdam oranı ise %47,6'dan %48,4 seviyesine yükselmişti.
" Nisan ayında net hizmet gelirlerindeki (özellikle net seyahat ve taşımacılık gelirlerindeki) kısmi artışa karşın dış ticaret açığının artmasının etkisiyle mart ayına göre aylık cari açık 4,9 milyar USD'den 5,4 milyar USD'ye kısmi yükselmekle birlikle piyasa beklentisi olan 4,3 milyar USD'nin üzerinde gerçekleşmişti (2022 yılında aylık cari açık ortalama 4 milyar USD seviyesindeydi). Nisanda dış ticaret açığının artmasında (6,3 milyar USD'den 7 milyar USD'ye), özellikle aylık bazda ihracattaki düşüşün (4,2 milyar USD düşüş), ithalattaki düşüşten (3,5 milyar USD düşüş) fazla olması belirleyici olmuştu. Öte yandan, nisanda ithalattaki düşüşe bakıldığında, altın ve enerji ithalatındaki düşüşlerin devam ettiği gözlenmişti. Bu kapsamda altın ithalatı, ocak ayında ulaştığı rekor seviye olan 4,9 milyar USD'den şubat ayında 4 milyar USD'ye ve mart ayında 1,6 milyar USD'ye gerilemesinin ardından nisan ayında 1,2 milyar USD seviyesine gerileyerek düşüşünü sürdürmüştü ve enerji ithalatı da ocak ayında 8,8 milyar USD ile eylül ayındaki rekor seviyeye yakın gerçekleşmesinin ardından şubatta 6,7 milyar USD'ye ve martta 5,8 milyar USD'ye gerilemesinin ardından nisanda 5 milyar USD seviyesine gerileyerek düşüşünü sürdürmüştü. Altın ve enerji hariç cari işlemler dengesi ise nisan ayında 0,5 milyar USD açık vermişti ve böylece 22 aylık aranın ardından ilk kez açık vermişti, geçen yılın aynı ayında ise altın ve enerji hariç 4,2 milyar USD fazla verilmişti. 12 aylık kümülatif cari açık, mart ayındaki 54,9 milyar USD'den nisan ayında 57,8 milyar USD'ye yükselerek Temmuz 2012'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı ve cari açık/GSYH oranı %5,7 seviyesinden %6 seviyesine gelmişti (GSYH olarak 2023 yılı 1. çeyrek gerçekleşme baz alındı). Enerji ve altın hariç 12 aylık kümülatif fazla ise mart ayındaki 48,5 milyar USD'den nisan ayında 43,9 milyar USD'ye gerilemişti, bunun yanında 2022 yılının aynı dönemindeki 43,4 milyar USD'nin hafif üzerinde kalmıştı. 12 aylık kümülatif bazda enerji ithalatı, şubat ayındaki 95,5 milyar USD ile aralık ve ocak aylarındaki rekor seviye olan 96,5 milyar USD'ye yakın seyretmesinin ardından mart ayında 92,9 milyar USD'ye kısmi gerilemişti, nisan ayında da düşüşünü sürdürerek 90,1 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti. Bunun yanında 12 aylık kümülatif bazda parasal olmayan altın ithalatı ise mart ayındaki 29 milyar USD'den nisan ayında 29,7 milyar USD'ye yükselerek rekor seviyede gerçekleşmişti. Bloomberg Anketi'ne göre mayıs ayında cari açığın aylık bazda 7,55 milyar USD seviyesine yükselmesi bekleniyor. Bu seviyelerde gerçekleşebilecek cari açıkla ise 12 aylık kümülatif cari açık 57,8 milyar USD seviyesinden 59,5 milyar USD'ye yükselecek, GSYH oranı da 1. çeyrek verisini baz aldığımızda %6'dan %6,1 seviyesine gelecek.
" Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda mart ayında aylık %5,8 oranıyla geçen yılın şubat ayından bu yana en güçlü artışı sergilemesinin ardından nisan ayında aylık %0,9 oranında düşüş kaydederek kısmi zayıflama göstermişti. Ayrıca mart ayındaki aylık %5,5 oranındaki artışın %5,8 artışa yukarı yönlü revize edildiği gözlenmişti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi ise yıllık olarak martta %0,4 oranında artışın ardından nisanda %1,2 oranında düşüş kaydetmişti. Bunun yanında, yıllık bazda mart ayındaki %0,1 oranındaki düşüşün %0,4 oranında artışa yukarı yönlü revize edildiği görülmüştü. Bloomberg beklentisi nisanda yıllık %0,8 artış ve aylık %0,6 artış idi. Bloomberg Anketi'ne göre mayısta takvim etkisinden arındırılmış bazda sanayi üretiminin yıllık %0,1 oranında artması bekleniyor.
" Tüketim harcamalarına dair izlediğimiz perakende satış hacmi şubatta 11 ilimizi etkileyen depremlerin olumsuz etkisiyle aylık %6,1 oranında gerileyerek salgın tedbirlerinin uygulandığı Nisan 2021'den bu yana görülen en sert düşüşü kaydetmesinin ardından martta aylık %7 oranında güçlü artışla Haziran 2021'den bu yanaki en güçlü toparlanmayı kaydetmişti, nisanda ise aylık artış hızı %0,9 seviyesine yavaşlamıştı. Perakende satış hacminin yıllık artış hızı ise ocakta Nisan 2021'den bu yana en yüksek seviye olan %34'ten şubatta %21,9 seviyesine gerilemesinin ardından martta %28,8 seviyesine ve nisanda ise %27,5 seviyesine gerilemişti. Ciro endekslerinde ise nisan ayında aylık bazda tüm sektörlerde artışlar gözlenirken, güçlü yıllık artışlar kaydetmeye devam ettiği gözlenmişti, yıllık ÜFE baz alındığında reel bazda ise toplam ciro endeksinde önceki son iki aydaki kısmi düşüşlerin ardından nisanda yeniden kısmi artışa geçtiği görülmekteydi.
" Toplam konut satışları, nisanda aylık %18,8 düşüşün ardından mayısta %32,3 oranında artış sergileyerek 113.276 adet seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece son beş ayın en yüksek seviyesine yükselmişti, bunun yanında yıllık bazda mayısta düşüş hızı %35,6'dan %7,7 seviyesine gerilemekle birlikte düşüşünü dördüncü aya taşımıştı. Ayrıca mayıs ayı konut satışları verisi, tarihsel olarak mayıs ayları ortalamasının (97.735 adet) da üzerinde gerçekleşmişti. Bunun yanında, yabancılara yapılan konut satışları ise aylık bazda nisanda %25,1 oranında düşüşün ardından mayısta aylık %23,9 oranında artış kaydetmişti ve 3.137 adet seviyesinde gerçekleşmişti, yıllık bazda ise düşüş hızı %60,3'ten %46,9 seviyesine yavaşlamakla birlikte son on bir ayda gerilemeyi sürdürmüştü.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Alarko Holding (ALARK, Nötr): Şirketin ortaklığı Alarko Tarım'ın Yönetim Kurulu tarafından; yenilenebilir enerji kaynakları kullanılarak organik ve organomineral gübre üretim tesislerinin kurulması, işletilmesi, gübre üretimi, tedariği ve pazarlaması amaçlarıyla gübre sektöründe faaliyet göstermek üzere 400mn TL sermayeli bir anonim şirket kurulmasına karar verildiği daha önce kamuoyuna duyurulmuştu. Söz konusu şirket, "Alarko Gübre Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'' unvanı ile kurulmuş olup 07.07.2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir.

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirketin, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumu gerçekleşmiş ve deneme üretimlerine başlanmıştır. Deneme üretimlerinin ardından seri üretime geçilecektir.

Astor Enerji (ASTOR, Nötr): Şirket, Irak' ta yerleşik özel bir firma ile 05.07.2023 tarihinde 4,74mn USD tutarında, 12 Adet Güç Transformatörü satış sözleşmesi imzalanmıştır. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılata oranı % 1,67' dür.

Ek olarak, Fas' ta yerleşik özel bir firma ile 07.07.2023 tarihinde 1mn USD tutarında, 2 Adet Güç Transformatörü satış sözleşmesi imzalanmıştır. Yapılan sözleşmenin 2022 yılı hasılata oranı % 0,35' dür.

Kimteks Poliüretan (KMPUR, Nötr): Müşterisi Alüform Pekintaş A.Ş. ile birlikte katıldığı ve yalıtım amacıyla sandviç panel sistemlerinde kullanılan Kimrigid PIR 205 ürünüyle imal edilen panellerin teste tabi tutulduğu FM Approval sertifikası denetim sürecini tamamlamıştır. Bu süreçte her iki firmanın da hem süreç yönetimleri, hem de ürünleri teste tabi tutulmuştur. Amerika'da testlere tabi tutulan ürünün; testler sonucunda yangın güvenliği, performansı ve dayanıklılığı gibi kritik özellikleri doğrulanmıştır. Bu sertifikasyon sürecinde; Kimrigid PIR 205 ürünü için tüm denetim süreçleri ve sertifikasyon süreci başarı ile tamamlanmıştır.

TAV Havalimanları (TAVHL, Pozitif): Şirketin bağlı ortaklıkları aracılığıyla %50 hissesine sahip olduğu TIBAH Airports Development Company (TIBAH) Medine Havalimanı işletme imtiyazını kullanmakta olan ortak girişim şirketidir. TIBAH'ın diğer %50 hissesine sahip olan ortak Mada International Holding (Mada) ile bir hisse satış sözleşmesi (HSS) imzalanmıştır. Mada ile yeni hissedarlar arası anlaşma imzalanacak ve TIBAH'ın halihazırda devam eden ortak kontrol usulüne göre yönetim şekli aynen devam edecektir. Bu HSS'nin içerdiği şartlardan bazıları;

Şirketin bağlı ortaklığı olan PMIA Aviator, TIBAH'ın %24 hissesini 135mn USD karşılığında Mada'ya devredecektir. Böylece şirketin TIBAH'taki hissedarlık oranı %50'den %26'ya inecektir.

2023 takvim yılı içerisinde Medine Havalimanı'nın hizmet verdiği yolcu sayısı 8,14mn altında kalır ve mücbir sebep dönemi bir sene daha uzarsa, hisse satış fiyatı 30mn USD tutarında artacak ve 165mn USD olacaktır.

Şirket tarafından 2021 yılının son çeyreğinde TIBAH'a USD cinsinden verilen 192mn EUR (218mn USD) hissedar kredisinin 31 Mart 2023 tarihinde kamuya açıklanan finansal tablolara göre kalan bakiyesi 192mn EUR (208mn USD) idi. TIBAH hisse satışının finansal kapanışının gerçekleşmesi ile birlikte hissedar kredisi bakiyesinin %48'ini de Mada devralacaktır. Böylece 31 Mart 2023 tarihli finansal tablolara göre 192mn EUR olan hissedar kredisinden doğan alacak bakiye 100mn EUR'a inmiş olacaktır.

İşlemin finansal kapanışının ardından hisse satışı nedeni ile en az 70mn EUR tutarında bir defaya mahsus gelir yazılması beklenmektedir. 2023'ün ikinci yarısında gerçekleşmesi beklenen finansal kapanış gerekli yasal onayların alınmasına tabidir.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): Banka Yönetim Kurulu'nun 7 Temmuz 2023 tarihli kararı ile; 2022 yılı içerisinde burs, eğitim ve sosyal amaçlı yardımlara, Yönetim Kurulu kararlarına ve Yönetim Kurulunun verdiği yetkiye istinaden yapılan yardım ve bağışların toplamının 350mn TL olduğu hususunun yapılacak ilk Genel Kurulda ortakların bilgisine sunulmasına karar verilmiştir.

Yayla Agro Gıda (YYLGD, Sınırlı Pozitif): Şirketin devam eden yatırımlarının finansmanı ve işletme sermayesi ihtiyacının karşılanması maksadı ile Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ve Şirket arasında 55mn Euro karşılığı Amerikan Doları tutarında bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Kredinin vadesi ilk 2 yılı ödemesiz olacak şekilde 4/6 yıl'dır.
 
SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: 25 Haziran'da menkul kıymet tesisi yükümlülüğü için yüzde 60'tan 57'ye indirilen TL ağırlığı, zorunlu karşılıklar için de aynı seviyeye çekildi. Bankalar bu TL oranının altında kalırlarsa yüzde 5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacaklar. 22 Haziran 2023 tarihli PPK kararında mevcut mikro ve makroihtiyati çerçevenin, etki analizlerine dayanarak ve kademeli bir anlayışla sadeleştirileceği ifade edilmiş ve bu kapsamda ilk adım 25 Haziran'da atılarak kamuoyuna duyurulmuştu. TL payına göre ilave zorunlu karşılık uygulamasında da hedef oran, 25 Haziran'da atılan ilk adımı tamamlayıcı şekilde, yüzde 57 olarak güncellendi. Bunu tutturamayan bankalara yine yüzde 5 zorunlu karşılık yükümlülüğü olacak. Kaynak: Bloomberg HT
 
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Qua Granite (QUAGR): FÖY İnşat ve CENT Yapı İnşaat iş ortaklığı tarafından yapılan Çamlıca Kentsel Dönüşüm 1. Etap 2. Kısım altyapı ve çevre düzenleme işi için 03/07/2023 tarihinde KDV dahil 6,2mn TL tutarında satış sözleşmesi imzalanmıştır.
 
FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %15 seviyesinde yatay seyretti. TCMB cuma günü 100 milyar TL'lik (%15'ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise repo ihaleleri kaynaklı 184 milyar TL oldu.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BORSA İSTANBUL 6.000 SEVİYESİ ÜZERİNDE TUTUNMAYA DEVAM EDİYOR

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Bist100 Endeksi güne %0,02 azalış ile 6.139,81 puandan başlamış ve gün sonunda gelen alımların etkisiyle 6.187,09 seviyesinde kapanış gerçekleştirmişti. Geride bıraktığımız hafta geneline baktığımızda üst üste yeni zirvelerin kaydedildiği güçlü görünüm ile birlikte Borsa İstanbul %7,4 prim kazanmış oldu. Seçim belirsizliğinin sona ermesi, yeni Hazine ve Maliye Bakanı ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı'nın önderliğinde gerçekleşen reformlar ve yeni para politikasına geçiş sürecinin başlaması ile birlikte tazelenen güven ortamı ve buna bağlı olarak yabancı para girişi ve yabancı oranının heyecanlandırmasa da yeniden dip seviyelerden yükselişe geçmesi bu yükselişin temel gerekçeleri olarak gösterilebilir. Nitekim Türkiye İstatistik Kurumu tarafından açıklanan finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları da bunu destekliyor. Hem yıllık değerlendirmede hem de Haziran ayında bir önceki aya göre en yüksek reel getiri aylık olarak Bist 100 endeksinde oldu. Aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %11,10, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %13,86 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti. Finansal yatırım araçları yıllık olarak değerlendirildiğinde BIST 100 endeksi; Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde %52,13, TÜFE ile indirgendiğinde ise %54,56 oranlarında yatırımcısına en yüksek reel getiri sağlayan yatırım aracı oldu. Yurtiçinde geçen Cuma takip ettiğimiz bir diğer gelişme ise katma değer vergisi oranlarında ki artış oldu. Son dönemde artan bütçe açıkları, asgari ücret ve memur maaşı zamları öncesinde yaşanan deprem felaketi ve enflasyonist ortamın kamu harcamalarına getirdiği mali yükler vergi artışlarının gelebileceğinin sinyallerini vermişti. Nitekim Resmi Gazete'de yer alan kararnameye göre KDV oranları %8'den %10'a ve %18,den %20'ye çıkarıldı. Diğer öne çıkan kararlar; " 2023 yılında uygulanan harçlar %50 oranında artırılmıştır. Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (BSMV) %10'dan %15'e çıkarıldı. Şans oyunlarının vergileri de artırıldı. Yolcuyla birlikte getirilen telefon izin ücreti 6 bin 91 liradan 20 bin liraya çıkarıldı. Borsaya kote şirketlerin temettü ödemeleri için stopaj vergisi %10'dan sıfıra indirildi.

ABD'de ADP özel sektör istihdam verisinin ardından tahvil faizleri rekor seviyelere yükselmişti. Son olarak Cuma günü tarım dışı istihdam verisi ve işsizlik oranı rakamları açıklandı. Haziran ayında 225K bin kişi artması beklenen tarım dışı istihdam verisi beklentilerin altında kalarak 209 bin kişi olurken, bir önceki ay tarım dışı istihdam verisi 306K'ya revize edildi. Buna ek olarak işsizlik oranı ise %3,7'den %3,6 seviyesine gerilerken saatlik kazançlarda artış kaydedildi. ABD endeks vadelileri tarım dışı istihdam verisinin ardından pozitife döndü. Beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisinin ardından altının onsu yükseldi. Dolar endeksi 102,83 seviyesine geriledi, 10 yıllık tahvil faizi %4,03 seviyesine geriledi. Parite ise doların güç kaybetmesi ile birlikte kendini 1,0900 seviyesinin üzerine attı. Tarım dışı istihdam verisine karşın işsizlik oranındaki azalış ve saatlik kazançlardaki artış iş gücü piyasası koşullarının sıkılığını koruduğunu işaret ediyor.

Almanya'da artan şirket iflaslarının ardından son olarak Cuma günü açıklanan sanayi üretimindeki düşüş Alman ekonomisinde toparlanma sürecinin zaman alacağını işaret ediyor. Geçen haftanın son işlem gününde açıklanan rakamlar Mayıs'ta bir önceki aya göre üretimi %0,2 düştüğünü gösterdi. Yıllık bazda ise artış %0,7 ile sınırlı kaldı.

İngiliz konut kredi kuruluşu Halifax tarafından yayınlanan Konut Fiyat Endeksi verilerine göre, konut fiyatlarında mayıs ayında %1,1 seviyesinde gerçekleşen düşüş haziran ayı itibariyle %2,6 oranına revize edildi. Geçtiğimiz sene Ağustos ayında 293 bin 992 sterlin olan ortalama konut fiyatı 285 bin 932 sterlin seviyesine geriledi. Konut fiyatlarında yıllık baz ele alındığında %1,9'luk bir artış olmasına rağmen fiyatlarda gerçekleşen büyüme geçtiğimiz üç yılın en düşük seviyesinde seyir etmekte. İngiltere Merkez Bankası'nda geçen ay yaşanan 50 baz puanlık artışın Mortgage'nin faiz oranında büyük bir sıçramaya sebebiyet vermesi söz konusu. İngiltere'de geçtiğimiz mart ayından bu yana tüketici fiyat endeksinde (TÜFE) %1,7 puanlık düşüşün aylık baz ele alındığında ortalama konut fiyatları üzerinde etkisi olduğunu belirtebiliriz.



XU100

BIST100 Endeksi geçen Cuma gününü %0.75 yükselişle 6.187,09 seviyesinde tamamladı. Dün gerçekleşen işlemlerde gün içi en düşük seviye 6.117,06 olur iken, en yüksek seviye 6.223,26 oldu. Toplam işlem hacmi 99,6 milyar TL olarak gerçekleşti. Cuma günkü işlemlerde endeksin genel olarak yatay eğilimli seyrettiği gözlenirken haftayı 6.000 seviyesi üzerinde kapattı. Genel görünümde yakalanan yukarı yönlü ivmenin 6.000 üzeri kalıcılık sürebildiği müddetçe devam edeceğini düşünüyoruz. Yukarı yönlü hareketin beklentimiz doğrultusunda devamında bugün 6.250 ilk direnci aşılabilirse 6.350 ve 6.400 seviyeleri yeni hedeflerimiz olacak. Olası geri çekilmelerde 6.100 ilk destek olarak izlenecek. Altında ise 6.000 ve 5.850 destek seviyeleri takibimizde olacak.

Dirençler: 6.250 / 6.350 / 6.400
Destekler: 6.100 / 6.000 / 5.850


ENDEKS 30 KONTRATI

BIST30 Endeksi Ağustos vadeli kontratta önceki günkü işlemlerde kapanış %0,59 yükselişle 7.147,25 seviyesinde tamamladı. Dün endeksin yine yatay seyreden hareketleriyle birlikte kontratta yatay hareketler meydana geldi. Genel eğilimde ise yukarı yönlü görünümün duraksamalar olsa da devam edebileceğini düşünüyoruz. Genel olarak teknik bazlı fiyatlamalar yine ön planda olabilir. Yukarı yönlü ivmenin devamı halinde takibimizde olacak ilk direnç 7.100 olacak. Bu seviye aşılabilirse 7.250 ve 7.380 seviyeleri hedeflenebilir. Gün içi olası düzeltme hareketlerinde ise 7.000 ve 6.850 seviyeleri tepki alımlarının değerlendirilebilmesi için takip edilebilir.

Dirençler: 7.250 / 7.380 / 7.450
Destekler: 7.000 / 6.850 / 6.700


USDTRY KONTRATI

Temmuz vadeli USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.03 düşerek 26.3400 seviyesinde tamamladı. DolarTL kurunda Ortodoks politikalara geri dönüş sinyallerinin ve uygulamalarının artmasının ardından görünüm TL'nin Dolar'a karşı değer kaybının devamı olarak göze çarpmaya devam ediyor. Bu bağlamda 26.00 seviyesinin üzerini sürekli test eden kurla birlikte kontratta da 26.00 üzeri tutunma geri çekilmeler olsa da sürüyor. Son ekonomi politikalarındaki değişimler kurdaki yukarı yönlü hareketin bir süre daha devamını sağlayacak gibi görünüyor. Kontratta bu bağlamda bugün izleyeceğimiz ilk direnç 26.5000 seviyesi olacak. Burası aşıldığı takdirde 26.8000 ve 27.2000 seviyeleri takibimizde olacak. Olası geri çekilmelerde ise 26.2500 ve 26.1500 seviyeleri takip edilmeli.

Dirençler: 26.5000 / 26.8000 / 27.2000
Destekler: 26.2500 / 26.1500 / 25.8000


ONS ALTIN KONTRATI

Ons Altın Ağustos vadeli kontrat önceki işlem gününü %0,63 yükseliş ile 1.950,75 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en yüksek seviye 1.958,75 Dolar, en düşük seviye ise 1.937 Dolar oldu. Altın, zayıflayan ABD tarım dışı istihdam verilerinin Temmuz'dan sonraki faiz artırımlarının gidişatı konusunda bir kez daha şüphe uyandırmasının ardından Cuma günü yükseliş yaşadı. Buna karşılık Merkez bankaları faiz artırımlarının devam edeceğinin sinyallerini verirken ons Altın bu durumda zayıf fiyatlama eğilimi göstermekteydi. Tarım dışı istihdam sonuçları ardından İstihdamın zayıflaması faiz artırım beklentilerini zayıflatırsa Altın'da yükselişler kontratı da yukarı çekebilir. Bu nedenle bugün de geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Bugün 1.945 ilk desteği üzerinde kalabilirse 1.960 ve 1.970 seviyeleri test edilebilir.

Dirençler: 1.960 / 1.970 / 1.975
Destekler: 1.945 / 1.935 / 1.925



HİSSE HABERLERİ

ALFAS: Alfa Solar Enerji, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumunu gerçekleştirdi. Alsa Solar Enerji'den KAP'a yapılan açıklamaya göre, deneme üretimlerine başlandı.

ALARK: Alarko Holding ortaklığı Alarko Tarım, "Alarko Gübre Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin kuruluş işlemlerini tamamladı. Söz konusu şirket, "Alarko Gübre Fabrikaları Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'' unvanı ile kurulmuş olup 07.07.2023 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir." Açıklamasında bulundu.

FORTE.E - LUKSK.E: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında FORTE.E ve LUKSK.E payında 10/07/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 09/08/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacak.

GEDIK - FENER: Gedik Yatırım Menkul Değerler, 2023-2024 sezonu için Fenerbahçe Futbol A Takımının 'Resmi Sponsoru' oldu

RAYSG.E: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında RAYSG.E payı 10/07/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 09/08/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek.

SELDGD.E: Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında SELGD.E payı 10/07/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 09/08/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecek.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40254

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
" 10 Temmuz 2023 Pazartesi Türkiye; İş Gücü İstatistikleri (Mayıs), İSO İhracat İklimi Endeksi (Haziran) Çin; TÜFE/ÜFE (Haziran) Euro Bölgesi; Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Temmuz)
" 11 Temmuz 2023 Salı Türkiye; Cari İşlemler Dengesi (Mayıs) Almanya; TÜFE (Haziran), ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz) Euro Bölgesi; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz)
" 12 Temmuz 2023 Çarşamba Türkiye; Sanayi Üretimi (Mayıs) Japonya; ÜFE (Haziran) ABD; TÜFE (Haziran)
" 13 Temmuz 2023 Perşembe Türkiye; Perakende Satışlar (Mayıs) İngiltere; İmalat Sanayi Üretimi (Mayıs) Euro Bölgesi; Sanayi Üretimi (Mayıs) ABD; ÜFE (Haziran)
" 14 Temmuz 2023 Cuma Türkiye; TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Temmuz), Konut Satışları (Haziran), Tarım ÜFE (Haziran) Japonya; Sanayi Üretimi (Mayıs) ABD; Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Temmuz-Öncü)
- Bu hafta küresel piyasalar ABD'nin haziran ayı enflasyon verilerine odaklanacak. Enflasyon verileri Fed'in parasal sıkılaştırma patikasına ilişkin beklentiler üzerinde etkili olabilir. Zira Fed, politika faizini art arda 10 kez artırarak %5-5,25 seviyesine çıkarmasının ardından son toplantıda faizlerde değişikliğe gitmemişti.
Çarşamba günü TÜFE, perşembe ise ÜFE verileri yayımlanacak. Haziranda, tüketici fiyatlarının aylık %0,3, yıllık %3,6 artması, çekirdek fiyatların aylık %0,4, yıllık %5,2 artması beklenmekte. Üretici fiyatlarının aynı dönemde hem aylık hem de yıllık %0,2 artması bekleniyor. Üretici fiyatları mayısta bir önceki aya göre %0,3 gerilemişti. Yıllık %0,2 artış Eylül 2020'den bu yana görülen en düşük artış olacak. Geçen yılın mart ayında %11,7 ile zirve görülmüştü.
Manşet enflasyon geçen yılın haziran ayında %9,1 ile kırk yılın zirvesini görmesinin ardından düşüş trendine girse de Fed'in %2'lik hedefinden hala oldukça uzak. Mayısta %4'e gerileyerek Nisan 2021'den bu yana en düşük değeri aldı. Bununla birlikte, manşet rakamdaki düşüşe karşın Fed'in odaklandığı gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek enflasyon birkaç aydır sabit seyretmekte. Ayrıca, Fed'in sıkılaştırma patikası için odaklandığı iş gücü piyasasında da sıkılık büyük ölçüde sürüyor. Faiz artırımlarına ara veren ABD'li yetkililer, gelecek toplantılarda faiz artırımlarının daha ılımlı bir tempoda devam edeceğini işaret etmektedirler.
Bu hafta ABD'de, ağırlıklı olarak büyük bankaların finansalları ile 2Ç23 bilanço dönemi başlayacak. Haftanın son işlem günü JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock ve Citigroup bilançoları takip edilebilir S&P500 şirketlerinin kârlarında pandemi sonrası toparlanmadan beri en sert düşüşün kaydedildiği tahmin ediliyor.
Ayrıca, ABD'de hafta boyunca Fed yetkililerin konuşmaları ve çarşamba günü Bej Kitap takip edilebilir. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly enflasyon ve bankacılık, Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ekonomi ve para politikası görünümü ile ilgili konuşma yapacaklar.
- Yurt içinde hafta boyunca yoğun bir veri akışı olacak. Haftanın ilk işlem günü TÜİK mayıs ayı iş gücü istatistiklerini açıklayacak. Nisanda mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı bir önceki aya göre 0,1 puan artışla %10,2, atıl iş gücü oranı 1,7 puan artışla 23,8 olmuştu. Aynı gün, ayrıca, İstanbul Sanayi Odası (İSO) haziran ayı ihracat iklimi endeksini açıklayacak. Endeks mayısta 53,1 puandan 52,3 puana gerilemişti. İhracat koşulları art arda dört ay boyunca iyileşti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) salı günü mayıs ayı ödemeler dengesi istatistiklerini açıklayacak. Cari işlemler dengesi nisanda 5,40mlr USD açık verirken altın ve enerji hariç denge 480mn USD açık vermişti. Ocak-Nisan döneminde toplam cari açık 29,73mlr USD oldu. Foreks Haber anketine göre mayıs ayı için medyan tahmin 6,80mlr USD, ortalama tahmin 4,27mlr USD açık verileceği yönünde.
Çarşamba günü yurt içinde TÜİK'in mayıs ayı sanayi üretimi rakamları takip edilecek. Sanayi üretimi nisanda aylık %0,9, yıllık %1,2 azalmıştı. TÜİK perşembe günü mayıs ayı perakende satış endekslerini yayımlayacak. Perakende satış hacmi nisanda aylık %0,9, yıllık %27,5 artmıştı.
Haftanın son işlem günü TCMB'nin Piyasa Katılımcıları Anketinin sonuçları takip edilecek. Haziran anketinde piyasanın yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi %37,17'den %38,55'e yükselmişti. 12 aylık beklenti %29,84'ten %30,65'e çıkmıştı. Katılımcıların USDTRY kurunda yıl sonu beklentisi 23,09'dan 26,18'e, 12 aylık beklentisi 24,61'den 28,99'a yükselmişti. Cuma günü, ayrıca, TÜİK'in haziran ayı konut satış istatistikleri ve tarım ÜFE verileri takip edilecek. Türkiye genelinde konut satışları mayısta yıllık %7,7 azalarak 113 bin 276 olmuştu. Tarım ÜFE mayısta aylık %2,14, yıllık %50,79 artmıştı.

 

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, ABD’de İşsizlik Oranı
beklentilere paralel açıklanırken, ABD’de Tarım Dışı İstihdam verileri
beklentilerin altında açıklandı. Verilerin ardından ABD borsaları
genelinde satıcılı seyir hakimdi. EUR/USD paritesi ve değerli
madenlerde ise alıcılı seyir yaşandı. Bu hafta Çarşamba günü
açıklanacak olan ABD TÜFE verilerinin zayıf Tarım Dışı İstihdam
verilerini desteklemesi durumunda, ABD borsaları genelinde satıcılı
seyir sürebilir ve değerli madenlerde yükseliş yaşanabilir. Bugün ise
FOMC üyelerinin açıklamalarını takip edeceğiz. Yeni güne başlarken,
Asya borsaları genelinde alıcılı seyir hakim.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde alıcılı seyreden BIST-100
endeksi, 6.187,09 puan seviyesinde günlük kapanış gerçekleştirdi.
Böylelikle ilk defa 6.000 puan seviyesinin üzerinde haftalık kapanış
gerçekleştirmiş oldu. BIST 100 endeksinin enflasyon temalı
momentumunu koruyarak yukarı yönlü hareketini sürdüreceğini
öngörmekteyiz. Cumartesi günü Katar’a giden Cumhurbaşkanı
Yardımcısı Cevdet Yılmaz ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in, Türkiye
ile Katar arasında özellikle savunma sanayi ve enerji alanlarında
ekonomik iş birliği sağlamak adına görüşmeleri, bugün bu sektörlerde
pozitif bir katalizör olabilir. Bugün, yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla
6.225 puan seviyesini ve 6.280 puan seviyesini takip edeceğiz. Olası
aşağı yönlü hareketlerde ise takip edeceğimiz destek seviyeleri
sırasıyla 6.123 puan seviyesi ve 6.087 puan seviyesidir.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Financial Times'ın haberine göre, Gucci'nin sahibi Kering, üst düzey Fransız
parfüm markası Creed'i satın almak için Haziran ayında 3,5 milyar euro ödedi.

 Şirketin %100'ünün BlackRock ve şirketin mevcut başkanı Javier Ferran tarafından
kontrol edilen fonlardan satın alınmasına yönelik tamamen nakit anlaşmanın bu
yılın ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.

 

rapor ektedir.

 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem günü piyasalarda neler oldu?
Haziran ayına ilişkin istihdam raporu, ABD Merkez
Bankası'nın faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına
dair endişeleri artırırken, pay piyasalarında haftanın son işlem
gününde negatif seyir etkili oldu.
ABD tarım dışı istihdam rakamları beklentilerin altında kaldı.
Bir önceki gün açıklanan öncü veri ise tam tersini işaret
ediyordu. Tarım dışı istihdam Haziran'da 209 bin kişi artış
yönünde oluştu. Beklenti 225 bin kişi artış yönünde
bulunurken, önceki veri 339 bin artış yönünde oluşmuştu.
ABD'de işsizlik oranı ise Haziran'da %3,6 artış yönünde
gerçekleşti (Beklenti: %3,6, önceki: %3,7). Yıllık ücret artışının
%4,4 düzeyinde kalması ise, gücü piyasasındaki dirence
işaret etti. CME Group FedWatch piyasa fiyatlamasına göre,
Temmuz toplantısında Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımına
%92,4 ihtimal, faizi sabit tutmasına %7,6 ihtimal veriliyor.
Haziran ayına dair istihdam verilerini değerlendiren ABD
Başkanı Joe Biden da ülkede işsizlik oranının art arda 17 ay
boyunca %4'ün altında kaldığına işaret ederek çalışma
çağındaki Amerikalıların işe sahip olma oranının son 20 yılın
en yüksek seviyesinde bulunduğunu kaydetti. Enflasyonun
neredeyse yarı yarıya düştüğüne dikkati çeken Biden, kararlı
ve istikrarlı bir büyüme gördüklerini ifade etti.
Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken; Chicago Fed
Başkanı Austan Goolsbee iş piyasasının hala çok güçlü
olduğuna ancak soğuduğuna işaret ederek, işsizlik oranını
resesyon seviyelerine getirmeden de fiyatların aşağı
çekilebileceğini savundu. Bu yıl ek 1-2 faiz artırımının yanlış
olacağına dair bir işaret görmediğini kaydeden Goolsbee ise
gelecek oranlarda ılımlı artışlar olduğunu fakat zamanlamada
soru işareti bulunduğunu anlattı.
S&P 500 endeksi %0,29 azalışla 4.398,95, Nasdaq endeksi
%0,13 düşüşle 13.660,72, Dow Jones endeksi ise %0,55
kayıpla 33.734,88 seviyesinden kapandı.
ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,03, 2 yıllık tahvil faizleri ise
%4,94 seviyesine yükseldi. VIX endeksi ise 0,61 puan
düşüşle 14,83 seviyesine yükseldi.
Avrupa borsaları, Euro Bölgesi ve Çin ekonomisine ilişkin
endişelerin etkisiyle günü İngiltere'deki FTSE 100 endeksi
hariç yükselişle tamamladı. Almanya’da Dax endeksi %0,48
artışla 15.603,40 puana, Fransa’da CAC40 endeksi %0,42
değer kazancıyla 7.111,88 seviyesine yükseldi. İngiltere’de
FTSE100 endeksi ise %0,32 kayıpla 7.256,94 seviyesine
yükseldi.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.