Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

USD/TRY: Geçtiğimiz hafta ABD'de enflasyon verilerinin beklentilerin altında kalmasıyla Fed'in Eylül'de faiz artırmayacağına yönelik beklentiler arttı ve risk iştahında pozitif görüntü oluştu. Dolar endeksi (DXY) 100 seviyesinin altına giderken; ABD tahvil faizlerinde de düşüşler görüldü. Bu haftaya başlarken DXY'de 100 seviyesinin altında hareket devam ediyor. Takvime bakıldığında ise perakende satışlar, sanayi üretimi, konut başlangıçları, 2. el konut satışları bu hafta takip edilecek veriler. Yurt içinde ise bu haftanın öne çıkan gelişmeleri Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın, ana gündem maddesinin ekonomik ilişkiler olacağı Suudi Arabistan, Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri'ni kapsayan Körfez turu ve Perşembe günkü TCMB toplantısı. Ayrıca Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ile TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan ile G-20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları toplantılarında ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ile bugün TSİ 14:00'te bir araya gelecek. Kur tarafında ise bu sabah 26 seviyesinin altına kadar geri çekilen Dolar/TL, şu saatlerde 26,25 civarında hareket ediyor. Bu seviyenin üzerindeki bir kalıcılıkta 26,37 ve 26,50 seviyeleri hedefe girebilir.
 

EUR/USD: ABD'de enflasyon rakamlarının hız kestiğine dair işaretlerin yanında, iş gücü piyasasındaki istikrarlı seyrin de etkisiyle risk iştahı arttı. Buna bağlı olarak dolar endeksi geçen hafta %2,3 düşerek 100 seviyesinin altında kapattı. Bu sabah da söz konusu seviyenin altında hareketler devam ediyor. Diğer yandan, on yıllık tahvil faizi ise geçen haftayı 23 baz puan düşüşle %3,83 seviyesinden tamamlamasının ardından bu sabah söz konusu kapanışa yakın hareketler gösteriyor. Bugün piyasaların odak noktasında ECB Başkanı Lagarde'ın gerçekleştireceği konuşma olacaktır. Dolar'daki düşüşle birlikte geçen hafta %2,4 oranında yükselerek 1,1228 seviyesinden kapatan paritede ise 1,13 hedefte kalmaya devam ediyor. Aşağıda ise 1,1150 ana destek olarak izlenebilir.
 

XAU/USD: Geçen hafta ABD'de açıklanan enflasyonun beklentilerin altında gelmesi ile birlikte Fed'in bu ayki faiz artışının ardından duracağı düşüncesi tahvil faizlerinde gerileyemeye, Dolar endeksinin (DXY) de 100 seviyesinin altına düşmesine neden olmuştu. Değerli maden ise haftayı %1,6'lık yükselişle 1.955 seviyesinden gerçekleştirdi. Bugüne ise hafif kar satışlarıyla başlayan değerli madendeki bu geri çekilmeyi kar realizasyonu olarak değerlendiriyoruz. DXY'nin 100 seviyesinin altında kaldığı ortamda geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Destek 1.940 seviyesinde. Diğer yandan, 1.960 seviyesinin üzerindeki bir kalıcılıkta 1.984 hedefe girebilir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

BATMAN ili KOZLUK, ilçesi Yapaklı Köyü mevkii AR/TPO/K/L46-c3, c4 ruhsat numaralı alan mevkiindeki Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı Batman Bölge Müdürlüğü tarafından yapılması planlanan AR/TPO/K/L46-c3, c4 Ruhsat Numaralı Yanıklı-1 Petrol Arama Sondajı projesi ile ilgili olarak BATMAN Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
ABD'de Haziran ayı enflasyonu Mayıs ayındaki %4,0 seviyesinden %3,0'e gerileyerek %3,1 olan piyasa
beklentisinin altında kalırken, çekirdek enflasyon %5,3'ten %4,8'e gerileyerek %5,0 olan piyasa
konsensüsünün altında kaldı. Bu, Mart 2021'den bu yana en küçük yıllık artış olurken, enflasyon oranı baz
etkisi sayesinde on iki ay üst üste geriledi. Bu arada, aylık enflasyon Haziran ayında %0,2 ile %0,3 olan
piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Gıda fiyatları aylık bazda %0,1 artarken, küresel gıda fiyatlarındaki
gevşemenin etkisiyle yıllık gıda enflasyonu Aralık 2022'deki %10,5 seviyesinden Haziran'da %5,7'ye geriledi.
Öte yandan, enerji fiyatları bir önceki aya göre %0,6 oranında artarken, benzin fiyatları Haziran ayında %1,0
oranında yükseldi. Böylece yıllık enerji enflasyonu -%16,7 olarak gerçekleşirken, benzin fiyatları aynı
dönemde %26,5 oranında gerilemiştir. TÜFE ağırlığının yaklaşık üçte birini oluşturan barınma maliyetleri bir
önceki aya göre %0,4, bir önceki yıla göre ise %7,8 oranında artış gösterdi. Barınma endeksi, artışın
%70'inden fazlasını oluşturarak aylık tüm kalemlerdeki artışa en büyük katkıyı sağlarken, motorlu taşıt
sigortası endeksi de bu artışa katkıda bulundu. Ay sonundaki FOMC toplantısı öncesinde açıklanan TÜFE
verisinin ardından, Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımına gitme olasılığı hafifçe %86'ya geriledi, ancak çekirdek
TÜFE'deki gerilemenin ivme kazanmasıyla orta vadeli beklentiler ileriye dönük olarak azalabilir.
ABD'de ÜFE Haziran ayında aylık %0,1 ile %0,2 olan piyasa beklentisinin altında gerçekleşirken, yıllık ÜFE
%0,9'dan %0,1'e gerileyerek Ağustos 2020'den bu yana en düşük değerini aldı. Çekirdek ÜFE Mayıs ayındaki
%0,1'lik aylık artışın ardından Haziran'da aylık %0,1 arttı ve yıllık %2,6 olarak gerçekleşti. Haziran ayındaki
düşüşte ulaştırma ve depolama fiyatlarındaki %0,9'luk gerileme etkili olurken, enerji fiyatları aylık bazda %0,7
arttı. Önceki gün açıklanan TÜFE'nin ardından ÜFE'nin piyasa etkisi sınırlı kaldı.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

BATMAN ili KOZLUK, ilçesi Arıkaya Köyü mevkii AR/TPO/K/4458 mevkiindeki Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı Batman Bölge Müdürlüğü tarafından yapılması planlanan AR/TPO/K/4458 Ruhsat Numaralı Arıkaya-7 Petrol Arama Sondajı projesi ile ilgili olarak BATMAN Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
Enflasyon %3,0'e geriledi... ABD'de Haziran ayı enflasyonu Mayıs ayındaki %4,0 seviyesinden
%3,0'e gerileyerek %3,1 olan piyasa beklentisinin altında kalırken, çekirdek enflasyon %5,3'ten
%4,8'e gerileyerek %5,0 olan piyasa konsensüsünün altında kaldı. Bu, Mart 2021'den bu yana en
küçük yıllık artış olurken, enflasyon oranı baz etkisi sayesinde on iki ay üst üste geriledi. Bu arada,
aylık enflasyon Haziran ayında %0,2 ile %0,3 olan piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Gıda
fiyatları aylık bazda %0,1 artarken, küresel gıda fiyatlarındaki gevşemenin etkisiyle yıllık gıda
enflasyonu Aralık 2022'deki %10,5 seviyesinden Haziran'da %5,7'ye geriledi. Öte yandan, enerji
fiyatları bir önceki aya göre %0,6 oranında artarken, benzin fiyatları Haziran ayında %1,0 oranında
yükseldi. Böylece yıllık enerji enflasyonu -%16,7 olarak gerçekleşirken, benzin fiyatları aynı
dönemde %26,5 oranında gerilemiştir. TÜFE ağırlığının yaklaşık üçte birini oluşturan barınma
maliyetleri bir önceki aya göre %0,4, bir önceki yıla göre ise %7,8 oranında artış gösterdi. Barınma
endeksi, artışın %70'inden fazlasını oluşturarak aylık tüm kalemlerdeki artışa en büyük katkıyı
sağlarken, motorlu taşıt sigortası endeksi de bu artışa katkıda bulundu. Ay sonundaki FOMC
toplantısı öncesinde açıklanan TÜFE verisinin ardından, Fed'in 25 baz puanlık faiz artırımına
gitme olasılığı hafifçe %86'ya geriledi, ancak çekirdek TÜFE'deki gerilemenin ivme kazanmasıyla
orta vadeli beklentiler ileriye dönük olarak azalabilir.


Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin: Hualong One yeni nükleer ünitesi Pakistan'da
 
  
China National Nuclear Corporation (CNNC), Çin'in Pakistan'a yeni bir nükleer ünite ihraç ettiğini açıkladı. Buna göre, son olarak, Chashma nükleer santralinin 5 numaralı ünitesinin (C-5) inşaat çalışmalarına başlandı. Bu süreç, Çin ile Pakistan arasında nükleer alandaki işbirliğinin yeni bir aşamasını oluşturuyor.

Çin tarafından tasarlanmış üçüncü jenerasyon nükleer reaktör olan Hualong One'un aynı zamanda Çin'in Pakistan'a ihraç ettiği yedinci nükleer ünite. CNNC, Pakistan'da şimdiye değin toplam altı ünite içeren iki nükleer enerji tesisi kurmuş bulunduğunu ve bunların yılda 30 milyar kilovat saat temiz elektrik temin ettiğini açıkladı. Bu miktar ise, yılda 24,48 milyon ton karbondioksit salınımının önlenmesi şeklinde ifade edilebilmekte.

C-5 projesinin gerçekleştirilmesi Pakistan'ın enerji güvenliğini güçlendirdiği gibi, bu ülkenin ekonomik kalkınmasının geliştirilmesine katkıda bulunacak ve yerel nüfusun refahını arttırmayı destekliyor. Öte yandan, şantiyenin açılış töreninde Çin ve Pakistan, endüstri zincirinin bütününe ilişkin işbirliğinin güçlendirilmesi ve karşılıklı avantaj ve kazan-kazan türünden ortaklıklar yapılması konusunda görüş birliğine varıldı.
Çin Uluslararası Radyosu

YURT DIŞI PİYASALAR BÜLTENİ

Gündem Masası

Küresel piyasalar yeni haftaya Çin'den gelen ve beklentileri karşılamayan büyüme verileriyle başlıyor. İkinci çeyrekte %7,3 büyümesi beklenen Çin'de büyüme %6,3'de kaldı. Cuma gününü sakin kapatan ABD ve Avrupa borsaları için de Çin büyümesi olumsuz etki yaratabilir. Halihazırda zirvelerde olan borsalarda kar satışı ihtimali de yükseliyor.

Diğer taraftan ABD'de bilanço sezonu da devam etmekte. Cuma günü açıklanan JPMorgan, Wells Fargo, Citi ve BlackRock finansalları beklentileri büyük ölçüde karşılamış durumda. FactSet verilerine göre, S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %6?sı ikinci çeyrek sonuçlarını bildirdi ve bu şirketlerin %80?i konsensüs hisse başına kâr beklentilerini aştı. %67?sinin ise satış beklentilerini aştığı görülüyor. Yeni haftaya başlarken teknoloji şirketlerinden gelecek olan finansallar öne çıkıyor.

Fed toplantısı öncesinde bu hafta 'sessizlik dönemine' girilecek. Fed Başkanları'ndan herhangi bir açıklama alınamayacak. Avrupa'da veri akışı bugün sakin görünüyor. ABD'de ise Temmuz ayı New York Fed imalat endeksi (15:30) öne çıkmakta.

Hong Kong'da yılın ilk büyük tayfunu Talim nedeni ile sabah seansı ertelendi. Hong Kong'da piyasalarda günün kalan yarısında da işlem geçmesi beklenmiyor. Japonya'da bugün resmi tatil dolayısı ile kapalı. Bölgede işlem hacimleri oldukça düşük.

Dolar endeksinde zayıf seyir sürüyor. Bakır vadeli işlemleri Çin'den gelen verilerin ardından %1'in üzerinde ekside. Yine de, geçen hafta açıklanan veriler, Çin'in bakır ithalatının Haziran ayında güçlü kaldığını gösterdi. Ancak bu kısmen üreticilerin zayıf spot bakır fiyatları üzerinden stoklama eğilimleri ile de ilişkilendirilebilir. Altın/gümüş rasyosu orta vadeli dirençlerine yönelmiş durumda. Rasyo, kritik 82 seviyesinin altında ancak yeni haftaya başlarken sınırlı değer kazanımı izleniyor.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye: Deprem hasarlarını finanse etmek için akaryakıt vergisi %200 arttırıldı…

Benzin ve motorin dahil olmak üzere farklı akaryakıt türleri üzerindeki yeni özel tüketim vergileri Resmi Gazete'de yayımlandı. Buna göre akaryakıt vergileri neredeyse %200 artırıldı, bu da enflasyonist baskıları artıracak ve hanehalkı bütçelerini daha da zorlayacak. Zayıflayan lira ve hükümetin seçim vaatlerini yerine getirmek için harcamaları artırma planları ile birleştiğinde, şu anda yıllık %38,2 olan enflasyon daha yüksek bir yörüngeye oturabilir.

Bakanlıktan yapılan açıklamaya göre, zam, Şubat ayında meydana gelen depremlerden kaynaklanan finansman ihtiyaçlarının karşılanmasına yardımcı olacak ve Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın güçlü nakit rezervlerini korumasına olanak tanıyacak. Hükümet, depremlerin 100 milyar dolardan fazla hasara yol açtığını tahmin ediyor.

Hem son 2 yıllık ekonomik büyüme konjonktürünün, hem de seçim vaatlerinin maliyeti ödenmeye başlamış oldu. Bu gibi zamlar zaten torba yasa ile ilk işaretlerini vermişti ve mevcut ekonomik konjonktür içinde acı reçete önlemlerinin başlangıcı olarak yenilerinin de gelebileceğini öngörebiliriz.

Bütçenin tasarruf bacağından değil, gelir artırımı bacağından açık kapatılmak isteniyor. Torba yasa tasarısı, kurumlar vergilerini artırarak ve motorlu taşıtlar vergisini yıl boyunca ikiye katlayarak mali taraftaki yükün bir kısmını dengelemeyi amaçlamıştı. Ancak, çeşitli tüketim mallarında şimdiden bir dizi zam yapıldı ve lira seçimlerden bu yana %23,2 değer kaybetti. Birikimli ve bileşik enflasyon etkilerine maruz kalmaya devam edeceğiz görünüyor. Bloomberg terminalinde ekonomistlerin yılsonu enflasyon beklentisi %48,3 olarak görünse de Temmuz ayı enflasyonu bütün hesaplamaları değiştirecek ve birçok tahminin %60 veya üstüne doğru revize edilmesine neden olacaktır.

Temmuz enflasyonu dönemsel olarak çok yüksek gelecek. Normalde akaryakıt pompa fiyatlarına gelmiş olan ortalama %25 civarındaki zammın direkt etkisi aslında cüzzi, 1 puana yakın bir şekilde aylık enflasyonu etkileyecek. Ancak dolaylı etki çok daha fazla ve bunu hesap etmek zor. Difüzyon etkisi hem ürünlere zam oranı, hem de bunun yansımasının aylara dağılımı şeklinde tezahür edecek. Akaryakıt sadece bir tüketim ürünü değil, hemen her tüketim kaleminde bir girdi olduğundan fiyat artışları her türlü ürün ve hizmet grubuna yansıyacak. Uluslararası fiyatların da dövize endeksli olduğunu düşünecek olursak, kur arttıkça zam etkisi de katlanacaktır.

Dolayısıyla seçimden sonrasına ötelenmiş maliyetler, yeni zamlar, ücret enflasyonu ve artan kurlar sebebiyle enflasyon Temmuz'dan başlayarak güçlü artışlar kaydedecektir. Temmuz ayından başlayarak birçok ürün grubunda güçlü çift haneli dönemsel fiyat artış oranları görebiliriz.

 
Türkiye'de Aylık Enflasyon Gücünü Sürdürüyor... Fiyatlar 2022 Nisan'dan bu yana en yüksek artışını Ocak'ta yaptı... Kaynak: TÜİK, Bloomberg, Dinamik Yatırım

TCMB açısından bakacak olursak; Merkez Bankası'nın 20 Temmuz toplantısında faizi %18 bandına doğru artırmasını bekleriz. Merkez bankası gösterge faiz oranını iki yıldan uzun bir süredir ilk kez %8,5'ten %15'e yükseltti ve bu ay "kademeli" bir sıkılaştırma döngüsü olarak tanımladığı döngüyü sürdürecek. Mehmet Şimşek ve Hafize Gaye Erkan'ın sırasıyla maliye bakanı ve merkez bankası başkanı olarak atanmasının ardından bu ayki toplantıda ekonomi takımının kullanacağı iletişim dili rasyonelliğe geçişin yönlendirilmesi açısından kritik önemdedir.

Enflasyon, faiz konusundaki hareket alanı konusunda Merkez bankasının elini zorlaştırıyor. Seçimden önce uygulanan geleneksel olmayan politikalar nedeniyle düşük tutulan faiz oranı nedeniyle enflasyon Ekim 2022'de %85,5'i görmüştü ve sonrasında lirayı sabit tutmak için yapılan hamleler döviz rezervlerinin azalmasına neden olmuştu. Bu ekol hem enflasyona karşı faiz artırımları yapmak, hem de döviz rezervlerini kümüle etmek anlamında değişime uğramasına rağmen %60'lara gidecek bir enflasyon, Merkez bankasının politika faizi konusunda daha fazlasını yapması gerekebileceğini ortaya koymakta.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.