Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

rapor ektedir

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Yeni başlayan bilanço sezonu etkisi ile Cuma günü
küresel piyasalarda karışık seyir takip edildi.
ABD’de bankacılık sektörünün önemli oyuncuları olan
JPMorgan Chase, Citigroup ve Wells Fargo bilançoları
açıklandı. JPMorgan Chase’in net karı yıllık bazda % 67
artarak 14,5 milyar dolara ulaştı. Böylece bankanın
hisse başına karı piyasa beklentisi olan 4 doların %9,25
üzerinde 4,37 dolar olarak gerçekleşti. Neredeyse tüm
iş kollarının ikinci çeyrekte büyümeye devam ettiğini
vurgulayan şirket CEO’su Dimon ABD ekonomisinin
dirençli olmaya devam ettiğini, tüketici bilançolarının
sağlıklı durumda olduğunu, tüketicilerin daha yavaş da
olsa harcama yaptığını belirtti. Citigroup’un ise 2Ç23’te
net karı yıllık bazda %36 azalarak 2,9 milyar dolara
geriledi. Bankanın hisse başı karı ise piyasa beklentisi
olan 1,30 doların %2,30 üzerinde, 1,33 dolar olarak
açıklandı. Citigroup CEO'su Jane Fraser, ABD'de borç
limiti sona ererken müşterilerin beklemesi nedeniyle
gelirlerin geçen yılın güçlü ikinci çeyreğine kıyasla
düştüğünü bildirdi. Wells Fargo’nun net karı ise ise
2Ç23’te yıllık bazda %57 artarak 4,9 milyar dolara
ulaştı. Böylece bankanın hisse başına karı piyasa
beklentisi olan 1,16 doların %7,75 üzerinde 1,25 dolar
olarak açıklandı. Yarın ise Bank of America ve Morgan
Stanley bilançolarının açıklanması bekleniyor.
Çarşamba günü ise Tesla, Netflix, IBM ve Goldman
Sachs’ın finansal sonuçları açıklanacak.
ABD hisse senedi endeksleri cephesinde S&P 500
endeksi %0,10 azalışla 4,505 seviyesinden kapanırken,
Nasdaq endeksi %0,18 değer kaybederek 14113,70,
Dow Jones endeksi ise % 0,33 artışla 34509,26
seviyesinden kapandı.
Avrupa piyasalarında ise karışık görünüm takip edildi.
Almanya’da Dax endeksi %0,22 azalışla 16105,07
puana gerilerken, Fransa’da CAC40 endeksi %0,06
artışla 7374,54 seviyesine yükseldi. İngiltere’de ise
FTSE100 endeksi %0,08 azalışla 7434,57 seviyesine
geriledi.
Faiz beklentilerine hassasiyeti yüksek olan iki yıllık ABD
tahvil faizleri %4,76 seviyesine yükselirken, 10 yıllık
tahvil faizleri ise %3,83 seviyesine çıktı. VIX endeksi ise
0,27 puan azalışla 13,34 seviyesine yükseldi.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" Geçtiğimiz hafta ABD'den gelen enflasyon rakamları piyasalarda risk iştahını artırırken bilanço beklentilerinin haftanın son işlem gününden itibaren fiyatlara yansıdığını görmekteyiz.
" ABD endeksleri cuma günkü işlemlerini karışık ve yataya yakın bir seviyeden kapattı. Dow Jones %0,33 artış kaydederken S&P500 %0,10 ve Nasdaq 0,18 düşüş kaydedildi. Haftalık bazda sırasıyla %2,2,%2,3 ve %3,2 değer artışlarını gözlemledik. ABD vadelileri ise yataya yakın bir konumda işlem görüyor.
" Avrupa endeksleri yataya yakın karışık bir görünümle işlemlerini sonlandırdı. Teknoloji endeksi %1,2'lik yükselişle pozitif ayrışırken telekom sektöründe piyasa beklentilerinin altında açıklama yapılması da endekslerde baskı yarattı.
" Asya endeksinde Çin önderliğinde %1'in üzerinde satıcılı işlem görüyor. Japonya Nikkei endeksi resmi tatil nedeniyle, Hong Kong endeksi ise hava koşullarının etkisiyle kapalı. Makroekonomik gündemde ise Çin'den gelen verileri takip ettik. Çin, 2.çeyrekte %7,1 olan piyasa beklentilerinin altında %6,3 büyüme kaydetti. Ülkede, perakende satışlardaki büyüme önceki ay %12,7 yükselişin ardından %3,1 yükseldi, genç işsizlik ise %21,3 ile 21 yılın zirvesine yükseldi.
" BIST100 Endeksi haftanın son işlem gününde 69.39 (%1.09) puanlık yükseliş ile 6.437 seviyesinden ve 101.341 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul'da hacimli çıkış hareketi devam ediyor. Türk Hava Yolları, Aselsan ve Şişe Cam gibi lokomotif hisselerdeki yükselişler borsamızda katalist etki yarattı. Döviz kurlarında çıkış eğilimi devam ediyor.
" Bugün AMB Başkanı Lagarde konuşacak içeride ise bütçe dengesini izleyeceğiz. Haftalık bazda ise Euro Bölgesi ve İngiltere'den tüketici enflasyonunu takip edeceğiz. İçeride ise perşembe günü TCMB faiz kararı gündemimizde yer alacak. Öte yandan ABD'den bilanço dönemi devam ederken bizde ise 21 Temmuz'da başlayacağını notlarımıza eklememizde fayda görüyoruz.
" BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 6280-6100-6000
Dirençler : 6500-6800-7000

Geçtiğimiz haftaki işlemlerde 6228-6446 bandında hareket eden BIST100 endeksi, haftalık bazda %4,05 oranında değer kazandı. Cuma günkü işlemlerde ise endeksin günlük değer artışı %1,09 oranında olurken, kapanış 6437,74 puandan gerçekleşti. Hafta genelinde hacim destekli yükselişin gerçekleştiği endekste, cuma günü sonunda işlem hacmi 101,3 milyar TL oldu. Borsada cuma günkü işlemlerde 292 adet yükselen hisseye karşılık, 190 adet hisse günü düşüş ile tamamladı. Haftalık bazda sınai endeksindeki yükseliş %2,49 olurken, bankacılık endeksindeki %11,86 oranındaki yükseliş BIST100 endeksine önemli destek verdi. XBANK'ta 2022 yılı zirvesi 5448'in yukarı yönlü geçilmesi ile oluşan yükselen trendin etkisi ile dün en yüksek 6120 puan görüldü. XBANK'ta 6000 direncinin üzerine yerleşme olması yükselen trendin devamı için takip edilebilir. BİST 100 endeksinde son üç günde 6400 puanın aşılamaması ile gün içinde kar satışları artmıştı. Cuma günü 6354 puanın test edilmesinin ardından alımların arttığı endekste gün 6400 üzerinde tamamlandı. 6400 üzerinde kalıcılık ile kısa vadeli olarak 6500 seviyesi hedeflenebilir. Endeks, psikolojik direnç konumunda bulunan 6500 puanı aşmakta ise zorlanabilir. Olası aşağı yönde hareketlerde ise 5 günlük AO 6378 puan ara destek olmak üzere 6280 ve 6100 destekleri gündeme gelebilir. Endeksin 22 günlük AO'su ise 6015 puana yükseldi. Orta vadeli yükselen kanalda hareket eden endekste kısa vadeli yön konusunda 6280-6400 bandı dışındaki kapanışlar belirleyici olabilir. Endeksin kısa vadeli teknik göstergeleri olan RSI, momentum ve stochastic alım bölgelerinde ve pozitif yönde hareket ediyor. Dolar bazında ise endeks günü 2,45 centte kapattı. Endekste önemli dirençler olarak 2,50, 2,65 ve 2,80 cent seviyeleri takip edilebilir. Endeksin 2023 yılı dolar bazında zirvesi 3,05 centte bulunuyor.

Geçtiğimiz hafta enflasyon rakamlarının takip edildiği ABD'de borsalar pozitif seyir izlemişti. Haftalık bazda Dow Jones %2,29, S&P500 %2,42 ve Nasdaq %3,32 değer kazandı. ABD'nin büyük bankaları cuma günü ikinci çeyreğe ilişkin finansallarını açıkladı. JPMorgan'ın net karı %67 artışla 14,5mlr dolar olurken, hisse başına karı 4,75 dolara yükseldi. Diğer yandan JPMorgan'ın net karı %36 düşüşle 2,9mlr dolar olurken, hisse başına karı 1,33 dolara geriledi. Bu sabah ABD vadeli endeksleri negatif yönde hareket ediyor. Çin'in büyüme rakamlarının ardından Asya borsaları günü zayıf seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %6,3 artış ile beklentilerden yavaş büyüdü. ONS altın bu sabah 1955 dolarda yatay yönde bulunmaktadır. Geçtiğimiz hafta açıklanan veriler ile 100 seviyesinin altına gerileyen dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 99,93 ile yatay yönde bulunuyor. Piyasalarda bu hafta ABD'de perakende satışlar ve sanayi üretimi, Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere'de enflasyon rakamları, Çin'de GSYH ve PBOC faiz kararı, Japonya'da TÜFE, yurt içinde ise bütçe dengesi ve TCMB'nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. Cuma günü 438 ile iki ayın en düşük seviyesine gerileyen Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) bu sabah 447, dolar/TL 26,15'te bulunuyor. Yurt içi piyasalarda bu hafta ayrıca Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın Körfez ülkelerine yapacağı ziyaret takip edilecek. Geçtiğimiz hafta TL bazında yeni rekor seviyelerin test edildiği BIST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını ve gün içinde 6500'ün hedefte olmasını beklemekteyiz. Piyasada ayrıca hafta sonu yayımlanan akaryakıtta ÖTV tutarlarının artırılmasına ilişkin kararın etkileri takip edilecek. Destek olarak 6300-6250 bölgesi izlenebilir. Endekste 6300 altında kalınması halinde ise satış baskısı görülebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 7294-7000-6886
Dirençler : 7375-7500-8000

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %0,51 artışla 7326,75 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 7097-7395 bant aralığında hareket ettikten sonra, haftalık bazda %2,99 yükseliş kaydetti. Orta vadeli yükselen kanalda hareket eden endeks kontratı, kanal üst bandına yakın yatay seyir izlemektedir. Kontratta tarihi zirve ise 7395 puana yükseldi. Endekste 7375 üzerinde 7500 seviyesi hedeflenebilir. Kontrat son üç aylık yükselen kanal üst bandının da yaklaştığı 7500 puanı aşmakta zorlanabilir. Bu nedenle 7500/7600 bölgesine olası yükselişlerde kar satışları gelebilir. Aşağı yönde ise 5 günlük AO'sı 7294 puan kısa vadeli geri çekilmelerde ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin altında ise 7000 puan ve 22 günlük AO desteği 6886 önemli destek konumunda bulunmaktadır.

USD/TL Spot

Destekler : 26,13-25,86-25,50-25,00
Dirençler : 26,50-27,00-27,50-28,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 25,9403-26,2371 bant aralığında artı yönde gerçekleşti. Kurda haftalık bazda artış %0,50 oldu. Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 438 ile iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Yurt içinde geçtiğimiz hafta; ödemeler dengesi istatistikleri, menkul kıymet istatistikleri ve TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edildi. Cari açık mayısta 7,93mlr dolar seviyesinde gerçekleşti. Foreks anketinde cari açık beklentisi 6,8mlr dolar seviyesinde bulunuyordu. 12 aylık cari açık ise 60mlr dolara yükseldi. TCMB verilerine göre 7 Temmuz haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 231,4mn USD ile net alım gerçekleştirdi. Böylelikle yabancılar seçim sonrası 1,3mlr dolar hisse alımı gerçekleştirmiş oldu. 27 Haziran haftasında 108,6mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 7 Temmuz ile sona eren haftada %1,66 artış ile 110,4mlr dolar oldu. Böylelikle rezervle son bir ayda 11mlr dolar artış gösterdi. Temmuz ayı piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu TÜFE beklentisi %38,55'ten %43,82'ye yükseldi. Dolar/TL kuru beklentisi 26,18'den 28,46'ya yükselirken, büyüme beklentisi %3,8'den %3,7'ye geriledi. Son iki haftadır 26,00 TL üzerinde hareket eden kurda 5 günlük AO'da 26,13'e, 22 günlük AO 25,86'ya yükselmiş durumdadır. Teknik olarak 26,00-26,20 bandında görülen sıkışmanın yukarı yönde geçilmesi halinde 26,30 ara direnç olmak üzere, 26,50 direnci gündeme gelebilir. Yükselen kanal içerisinde hareket eden dolar TL'de kanal alt bandı 25, üst bandı ise 29 civarında bulunmaktadır.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1200-1,1169-1,1100
Dirençler : 1,1250-1,1300-1,1374

EUR/USD 1,1204-1,1246 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,1229 seviyesinden yatay yönde tamamladı. ECB'nin faiz artırımlarına devam edeceği beklentileri ve dolar endeksinin bir yılın en düşük seviyesine gerilemesi ile paritede haftalık bazdaki kazanç %2,36 oldu. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta; sanayi üretimi ve ECB toplantı tutanakları takip edildi. Sanayi üretimi mayısta %0,2 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Yıllık üretim ise %2,2 düştü. Tutanaklarda enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin olduğu belirtilerek, 25 baz puanlık artış konusunda görüş birliği olduğu ifade edildi. Avrupa Merkez Bankası (ECB) haziran toplantısında faizi 25 baz puan artışla %4,00 seviyesine yükseltmişti. Paritede kısa vadeli dirençler kanal üst bandının bulunduğu 1,1250 bölgesindedir. Bu seviyelerin geçilememesi halinde kar satışları artabilir. Olası geri çekilmelerde 1,12 ve 5 günlük AO'su 1,1169 takip edilebilir.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1940-1930-1913
Dirençler : 1960-1975-2000

ONS altın haftanın son işlem gününü 1955 dolardan eksi yönde tamamladı. Gün içerisinde 1951-1963 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda ise %1,55 değer kazandı. ABD'de enflasyondaki gerileme ile 10 yıllık tahvil faizlerinin %4 seviyesinden düşüşe geçmesi değerli madeni destekledi. Tüketici fiyat endeksi (TÜFE) haziranda %0,2 artışla yıllık bazda %4,0'dan %3,0'a geriledi. Piyasada beklenti %3,1'de bulunmaktaydı. 12 aydır gerileyişini sürdüren yıllık TÜFE haziranda 2 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmiş oldu. Yıllık ÜFE %1,1'den %0,1'e geriledi. Böylelikle üretici enflasyonu 2,5 yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Fed'in temmuzda 25 baz puan faiz artırımı yapması beklentileri %93'e yükseldi. Eylülde faizin %5,25-5,50 seviyesinde sabit bırakılma olasılığı ise %83'te bulunuyor. 1940 seviyesinin önemli bir direnç olduğu değerli madende bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi pozitif. Kısa vadeli olarak 1960 (100 günlük AO) ve 1975 seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyelerin de aşılması ile değerli madende orta vadeli teknik görünüm pozitife dönebilir. Olası geri çekilmelerde 1940 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altında 1930 ve 1913 seviyeleri izlenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,30458-1,28354-1,27000
Dirençler : 1,32000-1,32500-1,34000

GBP/USD 1,30885-1,31428 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,30900'dan eksi yönde tamamladı. İngiltere'de faiz artırımlarına devam edileceği beklentisi ve dolar endeksindeki gevşeme ile parite haftalık bazda %2,01 değer kazandı. Ülkede geçtiğimiz hafta; ortalama gelir endeksi + ikramiye ve aylık GSYH takip edildi. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği ortalama gelir endeksi + ikramiye açıklandı. Beklentinin %6,8 olduğu endeks mayısta %6,9 arttı. İngiltere ekonomisi mayısta %0,1 daraldı. Beklentinin -0,3% olduğu aylık GSYH bir önceki ay %0,2 büyüme kaydetmişti. Ülkede bu hafta gözler enflasyon rakamlarında olacak. Mayısta %8,7 seviyesinde sabit kalan TÜFE'nin haziranda %8,2'ye gerilemesi bekleniyor. Paritede yukarı yönlü olarak kanal üst bandının bulunduğu 1,32000-1,32500 bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 1,30458 (5 günlük AO) ve 1,28354 (22 günlük AO) seviyeleri izlenebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta beklentilerden düşük gelen ABD TÜFE verisinden sonra piyasada yüzler gülüyor. Özellikle FED'in ayrı önem verdiği çekirdek TÜFE ve ÜFE'de yıllık bazlı düşüşün yanında aylık bazlı düşüşünde gerçekleşmesi piyasada yeni bir beklenti, yeni bir fiyatlamaya yol açıyor. Hatırlanacağı üzere Haziran ayında yapılan FED toplantısında, Powel başta olmak üzere neredeyse tüm FED üyeleri yılın sonuna kadar iki faiz artışı daha yapılması gerektiğini dile getirmişlerdi.
Geçen hafta gelen ABD TÜFE veri setinden sonra ise FED'in Temmuz ayında 25 baz puan faiz artışına gideceğini ve faiz artırımlarını durdurmak için kapının aralandığını görüşü öne çıktı. Piyasalar tarafından FED'in faiz artırımlarında tepe noktaya ulaştığı ve artık duracağı beklentisi oluşmaya başladı. FED'in 26 Temmuz'da faizleri artırıp duracak olması ve diğer merkez bankalarının enflasyonla mücadelede FED'e göre daha geriden gelmesi beklentisi ile risk iştahı artarken, Usd zayıflamaya başladı.
Beklentinin olduğu noktada major para birimleri geçen haftayı yüzde 2'ye yakın değer kazancı ile kapadı. 26 Temmuz'da yapılacak FED toplantısı ve toplantı sonrası verilecek mesajlar daha önemli bir hale geldi.
ABD 2. çeyrek bilanço sezonu başladı. Açıklanan bilançoların beklentilerden iyi gelmesi önemli, olumlu piyasalar risk iştahını destekliyor. Geçen hafta S&P yüzde 2,5'e yakın, Nasdaq yüzde 4'e yakın kazanç ile kapadı.
Bugün Avrupa Merkez Bankası başkanı Lagarde'ın saat 11:15'de konuşması olacak. FED'in tepeye noktaya yakın olmasına karşı ECB ve BOE'de faiz artırımı sürecinin devam edeceğini düşünüyoruz. Lagarde'ın bugünkü toplantısında bu yönde gelebilecek açıklamalar Dolar Endeksi endeksi üzerindeki baskıyı artırması beklenebilir.
Özetle, FED'in uyguladığı agresif faiz artırım sürecinin sonuna geliniyor olması hem global piyasalarda hem de gelişmekte olan piyasalarda oluşan baskının azalmasına ve borçlanma maliyetlerinin de rahatlamasına neden olabilir. Faiz artırım sürecin sonlanması yurtdışı piyasalarda yeni denge noktalarının oluşmasına sebebiyet verebilir.
Bu sabah globalde risk iştahı sınırlı negatif. ABD vadelileri hafif eksi. Asya borsaları da satıcılı. Japonya hafif, Çin yüzde yarım civarı, Hong Kong hafif eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi 3,83%, Dolar Endeksi 99,95 ons altın 1.955 Usd civarında işlem görüyor.

Lokal tarafta, gözler bu hafta yapılacak olan TCMB toplantısında olacak. Para Politikası Kurulu toplantısı 20 Temmuz'da yapılacak. Yeni ekonomi yönetiminin bu toplantıda atacağı adımlar piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. Hafta sonu Resmi Gazetede yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararı ile akaryakıtta ÖVT tutarları artırıldı. Ücretlere gelen zamlardan sonra akaryakıt maliyetlerinin de artması ile enflasyon üzerinde yukarı yönlü risklerin artığını düşünüyoruz. Bu yüzden 20 Temmuz PPK kararı oldukça önemli olacaktır. Daha önce yeni ekonomi yönetiminin söylediği gibi kademeli geçişin hızı önem arz ediyor.
Cuma günü borsa yüzde 1,09 artış ile günü tamamlarken UsdTL günü yüzde 0,59 değer artışıyla 26,19 seviyesinden kapattı.


Usd/TL:
Son dönemde yaşanan haber akışı ile Usd baskı altında kalıyor. Dolar Endeksi 103 seviyelerinden 99'lu seviyelere gevşedi. Endeks baskı altında kalmayı sürdürebilir. Havanın devamı için önemli parametre 26 Temmuz FED faiz kararı. Orada kadar piyasa hafif zigzaglarla ilerleyebilir.
Bu hafta ABD tarafında majör veri bulunmadığını söyleyebiliriz. Tabii bir yandan da ABD'de 2. çeyrek bilançoları geliyor, piyasayı etkileyebilirler.
İç tarafta akaryakıta uygulanan maktu vergi artırıldı. Artış ile fiyatlar 20% civarı yukarı çıkmış oldu. Maliye Bakanlığı, depremin maliyetinin karşılanması, bütçe açığının azaltılması, carı açığın kontrolüne katkı için bu kararın alındığını açıkladı.
Dışarıda esen olumlu havaya Usd/TL ayak uyduramadı. Bu hafta için paritede gözler 20 Temmuz'da yapılacak olan PPK toplantısında olacak. PPK toplantısında kademeli geçişin hızı oldukça önemli olduğunu düşünüyoruz. Bloomberg'deki beklenti faizin 18,25% seviyesine çıkarılacağı şeklinde.
Ankara, para ve maliye politikalarında adımlar atmayı sürdürüyor. Kademeli geçiş-değişim sürecindeyiz. Bugün, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 3 körfez ülkesini içeren ziyaretine başlaması bekleniyor.
Kur yukarı yönde eğilimini koruyor. Bu sabah 26,25 civarında işlem görüyor. Aşağıda 26,10 ve 26,00; yukarıda 26,50 ve 26,80 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.


TL Tahvil/Bono:
Hazine bugün 4 yıl vadeli TLREF ihalesi düzenleyecek. Temmuz ayı borçlanma programına başlamış olacak.
Akaryakıt vergi ayarlaması enflasyonu yükseltici etki yapabilir.
Menkul kıymet tesisi ile tahvillere olan talep güçlü hale dönüşmüştü. Yeni ekonomi yönetimi sadeleşme-değişim sinyali verdi. Pratikte ilk adımlar atıldı. Pratiğe dönüşte menkul kıymet tesisi konusunda değişime gidildiğinde tahvil faizleri normalleşebilir.
Globalde tahvil faizleri ABD enflasyon verileri ile aşağı geliyor. Tahvil faizleri yatay-hafif aşağı meyilli hareket edebilir. Piyasanın ayın haftaya yapılacak FED toplantısına odaklanacağını düşünüyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller Cuma gününü sırasıyla 81 baz puan artışla %15,47 ve yatay %17,02 ile tamamladı.


Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Hisse senedi piyasası 6,437 puanda TL bazında yeni bir kapanış zirvesine ulaşmayı başardı…
  
Hafta boyunca %4'lük bir yükseliş sergileyen hisse senedi piyasasında BİST100 Endeksinin kapanışı 6,437 seviyesinden TL bazında yeni bir zirveden tamamlamayı başardığını görüyoruz.
Genel olarak, hisse senedi piyasasındaki güçlü seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz. Daha kısa vadeli bir bakışta ise, önemli bir teknik eşik olan 6,500 bölgesinden gelmesini muhtemel gördüğümüz ara bir düzeltme ihtimalinin henüz gerçekleşmediğini görüyoruz. Bu noktada, son dönemdeki yükselişlerinin ardından kısa vadeli bir realizasyon sürecine giren XUSIN hisselerinin yerini, XBANK hisselerindeki güçlü yükselişlerin başarıyla doldurduğuna dikkat çekebiliriz.
Önümüzdeki süreçte ise, 6,500 direnç bölgesinde oluşabilecek ara bir düzeltme ihtimalini tamamen göz ardı etmiyoruz. Ancak, geçen haftaki genel piyasa dinamiklerinden yola çıkarak, 6,500 seviyesinin üzerinde kalıcı bir hareket oluşabilmesi halinde, mevcut yükseliş eğiliminin 6,700 bölgesine doğru devam etmesi beklenebilir. Böyle bir ihtimal dahilinde de, olası gördüğümüz ara düzeltmenin 6,700'lerden itibaren etkili olması ve 6,500 bölgesini destek yapması beklenebilir.


Eur/Usd:
Geçtiğimiz hafta piyasaları ABD verileri domine etti. Veriler ile yatırımılar FED baskısını daha az hissetmeye başladı. FED yetkililerinden gelen açıklamalar da azalan enflasyonun dili yumuşattığını ortaya koyuyor.
Dolar Endeksi 103'lü seviyelerden 99'lu seviyelere indi. Önümüzdeki konu FED faiz kararı. Daha önemlisi FED'in ne söyleyeceği, patikanın ne olacağı. Faiz artışına neredeyse kesin gözü ile bakılıyor (CME 96%). Kritik konu 2. faiz artışının yapılıp yapılmayacağı. Yani FED faizi tepe noktasına ne kadar yakın konusu.
Cuma günü AMB Yönetim Konseyi'nin 14-15 Haziran tarihinde düzenlendiği para politikası toplantısının özet metninde, para politikası faizinin artırılmasına devam edilmesinin değerlendirildiği belirtildi. Sıkılaşmada ve enflasyonla mücadelede FED, ECB'den daha ileri bir seviyede.
Bu hafta, geçtiğimiz haftaya benzer boyutta majör makro veri bulunmuyor. O yüzden veri tarafı sınırlı hareket yaratabilir. Piyasanın sınırlı iyimser bir tavır içinde olabileceğini düşünüyoruz. Bu anlamda para piyasalarında Usd biraz zayıf bir fiyatlama görebilir (düşüş momentumu geçtiğimiz haftaya göre azalabilir). Dolar Endeksi 100 seviyesinin altına indi. Endeksin zayıflaması biraz daha sürebilir.
Bu sabah 1,123 seviyesindeki paritede 1,12 ve 1,117 seviyeleri gün içi destek; 1,127 ve 1,13 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz. Bugün ECB başkanı Lagarde konuşacak (TSİ 11:15), hareket yaratabilir.


Gbp/Usd:
Bu hafta TÜFE, perakende satışlar açıklanacak. Enflasyonun yüksek seyri sürüyor ve enflasyon riski canlı vaziyette. İngiltere'de bu hafta haber akışı biraz hareket yaratabilir.
ABD tarafında ise yüksek önemde veri bulunmuyor. Perakende satışlar, sanayi üretimi, konut satışları gibi veriler açıklanacak.
Bu hafta verilerin ikinci planda kaldığı FED'in konuşulduğu, fiyatlandığı bir hafta olabilir diye düşünüyoruz.
Para piyasalarında Usd güç kaybı yaşıyor. İyimser tavır biraz daha sürebilir. Dolar Endeksi 100 seviyesinin altına inmiş durumda.
Bu sabah 1,309 seviyesinde bulunan paritede 1,305 ve 1,301 seviyeleri gün içi destek; 1,313 ve 1,317 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Altın:
Geçen hafta ABD verileri ile hareketlenen ve olumlu reaksiyon veren piyasanın yeni haftaya sakin başlamasını ve bu şekilde hareket etmesini bekliyoruz. Yeni haftada kritik majör veri bulunmuyor. Bu anlamda FED toplantısının gözetildiği bir seyir görebiliriz. FED'in faiz artışı yapması cepte gibi gözüküyor. Esas konu 2. faiz artışının akibeti.
Kıymetli madenler, zayıflayan Usd, düşen tahvil faizleri ile alan buldu. Yeni hafta momentum az olabilir. Yatay, dengelenme çabası içinde altın ve gümüş hareket edebilir diye düşünüyoruz.
Bu sabah 1.952 Usd seviyesindeki ons altında 1.945 ve 1.930 Usd seviyeleri gün içi destek, 1.970 ve 1.988 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.


Eurobond:
Geçtiğimiz hafta globalde tahvil faizleri aşağı geldi. Verim eğrisini kısa tarafı daha fazla reaksiyon verdi. ABD'de 2 yıllık gösterge 45 baz puan, 10 yıllık gösterge 35 baz puan civarı aşağı geldi. ABD enflasyonundaki yavaşlama, FED de yavaşlar noktasına evriliyor. TÜFE ve ÜFE verileri beklenti altında kalması ile piyasa bu noktada FED'in faiz artırımlarının sonuna gelindiğine inanmaya başladı. O yüzden tahvil faizleri aşağıya doğru hareket ediyor. Bu hafta FED kararı öncesi yatay seyir izleyebilir.
Lokal yeni ekonomi yönetiminin adımları sürüyor. Akaryakıta uygulanan maktu vergi artırıldı. Maliyetler üzerinden enflasyonda artışa yol açabilir. Son günlerde Eurobond faizlerinin aşağı gelmesinde globaldeki hareketin yanı sıra diğer taraftan dış politikadaki gelişmelerin de etkisi olduğunu düşünüyoruz. Politikada hareketlilik göze çarpıyor. Türkiye 5 yıllık CDS'i günü 448 baz puan ile tamamladı.
Eurobondlar Cuma yatay seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda -7 ile +3 cent; orta vadelilerde -7 ile -6 cent; uzunlarda -5 ile +4 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 7,66%, 8,31% ve 8,78% oldu.



Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

7,350 direnci üzerinde kapanış yukarı hareketin
devamı açısından olumlu bir gelişme olarak dikkat
çekiyor...
Hafta boyunca %3,26'lık alıcılı bir seyir izleyen
piyasada X30YVadeli kontratın kapanışı 7,380
puandan yaptığını görüyoruz.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, piyasanın
güçlü momentumunu koruduğunu söyleyebiliriz. Daha
kısa vadeli bir bakışta ise, piyasanın hafta içinde kritik
7,350 direnç bölgesinde yorgunluk sinyalleri
üretmesine rağmen, haftanın son günü itibarıyla bu
direncin üzerinde kapanış yapmayı başardığını
görüyoruz. Dolayısıyla bu önemli direnç seviyesi
üzerindeki hareketin, önümüzdeki hafta kalıcı
olabilmesi halinde, piyasadaki yükseliş eğiliminin ilk
etapta 7,500 bölgesine doğru yeni bir ivme kazanma
ihtimali bulunduğunu düşünüyoruz..
Diğer tarafantan, 7,350 üzerindeki hareketin kalıcı
olamaması halinde ise, geçen hafta dikkati çekmeye
çalıştığımız k.v yorgunluk sinyallerinin devam etmesini
bekleyeceğiz. Bu noktada, kısa döneme yönelik ana
destek ve uzun pozisyonlar için kritik bir stop-loss
seviyesi olarak 7,200 bölgesini takip etmeyi
öneriyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40272

Bugün Ne Bekliyoruz? Çin'in büyüme verilerinin ardından Asya piyasaları haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde %6,3 ile beklenenden daha yavaş büyürken bir önceki çeyreğe göre %0,8 büyüme kaydedildi. Çin GSYİH verisinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %1,20, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,96 ekside seyretmekte. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) bu sabah orta vadeli kredi faizlerinde değişikliğe gitmeyerek %2,65 üzerinden 14,43mlr USD karşılığı borçlanma imkanı sağladı. Yapılan açıklamada söz konusu tutarın finansal kurumların nakit talebini karşıladığı ve bankacılık sisteminde yeterli likiditeyi sağladığı belirtildi. Çin'in güneyini etkilemesi beklenen Talim tayfunu nedeniyle Hong Kong piyasaları gün boyu kapalı kalabilir. Japonya piyasaları da tatil nedeniyle bugün kapalı olacak. Güney Kore'de Kospi Endeksi %0,43 düşerken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,14 yükseldi.
Bugün küresel veri takvimde ABD'de New York Fed'in Empire State İmalat Endeksi takip edilebilir. Veri, geçen yılın ilk çeyreğinden beri New York eyaletinin genel işletme koşullarında bozulma olduğunu işaret ediyor. Yurt içinde bugün, geçen ayın merkezi yönetim bütçe dengesi rakamları takip edilecek. Mayısta bütçe dengesi 118,91mlr TL fazla verirken faiz dışı denge 221,62mlr TL fazla vermişti. Ocak-mayıs döneminde 263,59mlr TL bütçe açığı verilirken faiz dışı denge 25,72mlr TL açık vermişti.
Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi'nde teknik olarak geri dönüşlerde ilk etapta 6.378 puan seviyesi (5 günlük AO) izlenebilir.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem günü Avrupa ve ABD hisse endekslerinde karışık bir görünüm sergilendi. Avrupa'da DAX Endeksi %0,22 düşerken FTSE 100 Endeksi yatay satıcılı fiyatlandı. CAC 40 Endeksi ise hafifçe artış kaydetti. ABD tarafında Dow Jones Endeksi %0,33 artarken Nasdaq Bileşik Endeksi %0,18 düştü. S&P 500 Endeksi sınırlı düşüşle 4.505 puana indi. Dolar Endeksi (DXY) 100 puanın hemen altında işlem görmeye devam etti. EUR/USD paritesi de 1,12 seviyesinde stabil kaldı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 6,7bp artarak %3,83'e yükseldi. Ons altın %0,23'lük değer kaybıyla 1.956USD'ye indi. Brent petrol %2'den fazla düşerek varil başına 80USD'den fiyatlandı. ABD'de Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi bu ay 8,2 puan artışla 72,6'ya çıktı. Böylece güven endeksi Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü.
BIST 100 Endeksi günün ikinci yarısında etkili olan alışların neticesinde %1,09 arttı. Gösterge endeks haftayı 6.437 puandan tamamladı. Endeks'in işlem hacmi 101,34 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY ve EUR/TRY kurları %0,6'lık benzer artışla sırasıyla 26,19 TL'ye ve 29,41 TL'ye yükseldi. Gram altınsa sınırlı değer artışıyla 1.642 TL'ye çıktı. TCMB tarafından gerçekleştirilen piyasa katılımcıları anketinde yıl sonuna ilişkin enflasyon beklentisi %38,55'ten %43,82'ye yükseldi. TÜİK verilerine göre yurt içinde konut satışları haziranda yıllık %44,4 azalarak 83.636 adet oldu.




Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40270

BIST100
BIST100 Endeksi Cuma günkü işlemleri %1,09 oranında yükseliş ile 6.437 puandan kapattı. Endeks güne yatay bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 6.353-6.446 bandında hareket etti. Endekste gün içinde gelen satışlarda 5 günlük AO (mavi) 6.378 seviyelerinin etkili olduğunu izledik. Teknik açıdan geri çekilmelerde ilk etapta 5 günlük AO (6.378) desteği izlenebilir. Bu seviyenin korunması ile pozitif görünümün devam edebileceğini, 6.500 seviyelerinin hedeflenebileceğini düşünmekteyiz. USD bazında 2,44 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,45 centten kapattı. Gün içinde 2,42-2,46 cent bandında hareket edildi. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde geçmişte yatay direnç konumunda test edilen 2,50 cent seviyesini önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde 5 günlük AO (2,44 cent) ve 2,38 cent destekleri takip edilebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, Cuma günkü işlemleri 7.326 uzlaşma fiyatından alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 7.250-7.420 bandında hareket etti. Teknik bakımdan geri çekilmelerde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 7.320 desteği izlenebilir. Sonraki önemli seviye olarak 7.180 seviyeleri takip edilebilir. Kontratta yukarı yönlü hareketlerde 7.670 (yeşil) seviyelerini önemsemekteyiz.

USDTRY
USDTRY kurunda Cuma günkü işlemlerde 26,0267-26,2226 bandında dalgalı hareket edildi. Dolar/TL'de kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 26,12 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin kısa vadede belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.