Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

EUR/USD
EURUSD paritesinde sınırlı toparlanma takip ediliyor. Dün Avrupa'nın en büyük ekonomisi Almanya'da Ifo İş İklimi Endeksi 93,4'ten 91,7'ye gerilerken 93,0 beklentisinin altında kaldı. Diğer yandan ECB'den şahin ifadeler takip edilmeye devam ediyor. ECB Başkanı Lagarde, enflasyonla mücadelede kararlı olduklarını ve ECB'nin faiz artırımlarına devam edeceğini vurguladı. ECB'den yıl sonuna kadar 50 baz puanlık artırım daha bekleniyor. ABD'de ise gözler dün akşam yayımlanan Fed toplantı tutanaklarındaydı. Fed üyelerinin önümüzdeki süreçteki faiz artırımlarında ayrıştıkları izlendi. Bazı yetkililerin enflasyon hedefine ulaşılması için sıkılaşmanın devam etmesini istediği ifade edilebilir. Bugün gözler ABD birinci çeyrek öncü büyüme verisinde olacak.
Destekler: 1.0704 - 1.0648 - 1.0598
Dirençler: 1.0749 - 1.0798 - 1.0849
 
USD/TRY
Dolar/TL’de yükseliş ivmesi korunuyor. Dün yurt içinde imalat güveni ve kapasite kullanım oranı verileri açıklandı. Buna göre İmalat Güveni Mayıs'ta 108,0'den 108,3'e yükseldi. Kapasite kullanım oranı ise %75,4'ten %76'0'ya ulaştı. Yurt içinde siyasi gündem de fiyatlamalarda etkili olmaya devam ediyor. Dün Zafer Partisi Başkanı Özdağ, ikinci tur seçimlerinde Kılıçdaroğlu'nu destekleyeceklerini açıkladı. ABD'de ise dün yayımlanan Fed toplantı tutanaklarında Fed üyelerinin önümüzdeki süreçteki faiz artırımlarında ayrıştıkları izlendi. ABD'de devam eden borç tavanı krizi risk iştahını baskılamaya devam ederken bugün birinci çeyreğe ilişkin öncü büyüme verisi takip edilecek. Yurt içinde ise TCMB faiz kararı açıklanacak. TCMB'nin faizlerde değişikliğe gitmesi beklenmiyor.
Destekler: 19.86 - 19.81 - 19.78
Dirençler: 19.92 - 19.97 - 20.02
 
XAU/USD
Ons altında yatay-negatif seyir gözlemleniyor. Dün ABD’de son Fed toplantısına ilişkin tutanaklar yayımlandı. Beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırılan toplantının tutanaklarında Fed üyelerinin önümüzdeki süreçteki faiz artırımlarında ayrıştıkları izlendi. Bazı yetkililerin enflasyon hedefine ulaşılması için sıkılaşmanın devam etmesini istediği ifade edilebilir. Diğer yandan Fed’in yıl sonunda hafif resesyon beklediği belirtilebilir. Dolayısıyla bugün açıklanacak ABD 1Ç büyüme verisi ve yarın açıklanacak çekirdek PCE verisi fiyatlamalarda belirleyici olabilir. Büyüme ivmesinin korunurken enflasyonda gerileme açıklanması faizlerde sıkılaşma ihtiyacını azaltırken ons altının desteklenmesini sağlayabilir.
Destekler: 1956 - 1936 - 1913
Dirençler: 1969 - 1983 - 1998
 
BRENT
Brent petrol yükselişinin ardından temkinli seyrediyor. OPEC+’ın petrol fiyatlarını dengede tutmak amacıyla üretim kısıntısına gidebileceği söylentisi petrolün yükselişine neden olmuştu. Dün ise ABD’de yayımlanan Fed toplantı tutanakları sonrasında küresel risk iştahının baskılandığı belirtilebilir. Tutanaklar, Fed yetkililerinin faiz artırım patikasında ayrıştıklarını gösterirken bazı Fed yetkililerinin enflasyon hedefine ulaşılması için sıkılaşmaya devam edilmesini ifade etmesi piyasalarda karışık fiyatlamalara neden oldu. Dolayısıyla bugün açıklanacak ABD birinci çeyrek büyüme verisi ve yarın açıklanacak PCE verileri fiyatlamalar üzerinde belirleyici olabilir. Dün haftalık ham petrol stokları beklentinin çok üstünde düşüş açıklayarak talebin güçlü seyrettiğini gösterdi.
Destekler: 77.41 - 76.33 - 75.50
Dirençler: 78.31 - 78.84 - 79.73


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

TCMB Faiz Kararı: TCMB Para Politikası Kurulu, Para Politikası toplantısını gerçekleştirecek ve faiz kararını açıklayacak. %8.5 olan politika faizinde piyasa beklentisi sabit kalması yönünde oluşmuş durumda gözüküyor. (14:00)

ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (Nisan): Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi, ekonomideki genel aktivite ve buna bağlı enflasyonist baskıyı ölçmektedir. Veri en son Mart ayında -19 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında beklenti verinin -2 seviyesinde olması bekleniyor.

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,800 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 250 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar'nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD GSYİH (1. Çeyrek): Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH), ülke sınırları içerisinde üretilen tüm nihai mal ve hizmetlerin değerini gösteren makro ekonomik göstergelerdendir. Ekonomideki büyüme ya da daralmayı gösterdiği için önemlidir. GSYİH, 2 öncü 1 nihai veri olmak üzere 3 kez yayımlanır. Açıklanacak olan veri 4. Çeyreğe ait ilk okuma verisi olacak. 4. Çeyrek nihai okuma verisi çeyreklik %2.6 genişlemeye işaret etti. 1.çeyrek ikinci okuma verisinin %1.10 artış göstermesi bekleniyor. Verinin, beklentilerin üzerinde açıklanması durumunda ABD Doları pozitif etkilenebilir. Beklentinin altında açıklanması durumunda ise ABD Doları'na etkisi olumsuz olabilir. (15:30)

ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi (1.Çeyrek): Yüksek önem derecesine sahip Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi 2022 yılı içerisinde ağırlıklı olarak %4,7 - %5,2 aralığında açıklandı. 1.Çeyrek verisine yönelik piyasada oluşan beklenti %4.9 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Zafer Partisi Başkanı Ümit Özdağ, ikinci turda Kemal Kılıçdaroğlu'nu destekleyeceklerini açıkladı.

Sermaye Piyasası Kurulu(SPK), Borsa İstanbul'da gerçekleştirilen işlemlerin, Kurul ve Borsa İstanbul tarafından anlık olarak takip edildiğini bildirdi.

Türkiye Bankalar Birliği, bankacılık sektörünün tüm yükümlülüklerini karşılayabilecek güçte olduğunu bildirdi.

TCMB verilerine göre reel kesim güven endeksi, Mayıs'ta 0,3 puan artarak 108,3'e yükseldi.

Güven endeksi Mayıs'ta geçen aya kıyasla hizmet sektöründe yüzde 0,6 azalırken perakende ticaret sektöründe yüzde 0,4, inşaat sektöründe yüzde 4,3 arttı.

ABD
Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi.

ABD'de federal borçlanma tavanının artırılması için Beyaz Saray ile Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçi çoğunluk arasında sürdürülen müzakerelerin dünkü bölümü için her iki taraf da "verimli" olduğu değerlendirmesinde bulundular.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, " Haziran toplantısında artış mı yoksa atlama mı yapacağımız, önümüzdeki üç hafta boyunca verilerin nasıl geleceğine bağlı olacak" dedi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, borç limiti açmazı nedeniyle ABD'nin "AAA" olan kredi notunu negatif izlemeye aldı.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, üye ülkelerden birlik mali kurallarına uymaları ve yürürlükteki enerji destek önlemlerini bu yıl sonuna kadar azaltmaları talebinde bulundu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde bankanın enflasyonla mücadelede kararlı olduğunu ve faizleri yeterince sınırlayıcı seviyelere getireceklerini belirtti.

İngiltere Maliye Bakanı Jeremy Hunt, enflasyonun Nisan'da yüzde 8,7'ye gerilemesine rağmen gıda enflasyonunun "endişe verici" şekilde yüksek olduğunu belirtti.

Almanya'da iş dünyasının görünümü üretim sektöründe yaşanan talep eksikliği nedeniyle Ekim'den beri ilk kez geriledi. Ifo beklenti göstergesi Mayıs ayında 91,7'den 88,6'ya düştü.

İngiltere'de yıllık enflasyonda düşüş ivmesi Nisan ayında da devam etti. Ülkede yıllık enflasyon yüzde 8,7 ile bir yılın en düşük seviyesine geriledi. Mart ayına göre yıllık enflasyonun 1,4 puan düştüğü izlendi. Bu da enflasyonda 30 yılın en sert düşüşü olarak kaydedildi.

Petrol
ABD ham petrol stokları 12 Milyon varil daralma gösterdi. Beklenti 0.92 Milyon varil daralma göstermesi yönündeydi.

Forex Yorumları

Altında belirsizlik güç kaybı yaratıyor
ABD'den borç tavanı sorununda netleşme olmaması dolara olan talebi güçlendirerek dolar endeksinin 104 seviyesinin üzerine çıkarttı. Dolayısıyla güçlenen dolar endeksi altın fiyatlarında baskıyı artırmaya devam ettiriyor. Diğer taraftan son zamanlardır Fed yetkililerinden farklı mesajlar gelmesi ile FOMC toplantı tutanakları piyasalar tarafından merak konusuydu. Dün Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi. Tüm bu gelişmelerle birlikte bu sabah analizin yazıldığı sırada ABD 10 yıllık tahvil faizi borç tavanı sorununun netleşmemesi ile %3,74 seviyesinden işlemden geçerken, altın fiyatlarında aşağı yönlü baskı devam ediyor. Borç tavanı sorununa ilişkin hem zamanın daralması hem de netleşme olmaması altın piyasalarında "belirsizlik havası" yaratarak derinden baskılıyor. Bugün ABD'den gelecek olan işsizlik maaşı başvuruları, ABD GSYİH (Çeyreklik) (1. Çeyrek) ve ABD kişisel tüketim verilerini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1980 seviyesinin üzerinde tutunması ile birlikte tekrardan destek seviyelerine yakın fiyatlanıyor. Olası bir Dolar endeksinde geri çekilme hareketi Risk iştahının artmasını tetikleyerek 1970 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1935 seviyesine doğru bir satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1970/1990/2000

Petrol direncini aşmaya çalışıyor

Petrol fiyatları 3 haftanın zirvesinde işlem görüyor. Dünyanın en büyük petrol üreticisi olan Suudi Arabistan'ın Enerji Bakanı Prens Abdulaziz Bin Salman'ın sürpriz çıkışıyla birlikte hızlı yükseliş kaydeden petrol, dün ABD'den gelen şok edici petrol stoklarındaki haftalık değişim verisiyle birlikte yükselişini sürdürdü. Prens Salman yaptığı açıklamada kısa pozisyonu olan satıcıların dikkatli olması gerektiğini söyledi. Bu söylemin ardından OPEC+'nın yeni bir arz kesintisi kararı alabileceği beklentisi piyasada oluşmaya başladı. Dün açıklanan ve 19 Mayıs haftasına dair petrol stoklarındaki değişimi gösteren veriye göre ise ABD Ham Petrol Stokları söz konusu haftada 12,456 Milyon varil azaldı. Son zamanların en büyük değişimi olan bu veri sonrasında petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket izlendi. Bugün ABD'den gelecek büyüme verisi piyasa tarafından takip ediliyor olacak.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 50 günlük hareketli ortalaması olan 74,54 seviyesine yakın fiyatlanıyor. Bu seviyenin yukarı yönlü hareketlerde direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 22 günlük hareketli ortalaması olan 72,98 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 72,98 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 74,54 / 79,37 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: 50 günlük hareketli ortalaması olan 78,80 ile 22 günlük hareketli ortalaması olan 76,33 arasında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç seviyesi olarak 78,80 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 76,33 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 76,33 / 75,73 / 73,16
Dirençler: 78,80 / 83,05 / 88,52

EURUSD'de FOMC Toplantı Tutanakları Etkisi

EURUSD paritesi güne 1.075 seviyesinden başladı. Paritede geçtiğimiz gün ABD Hazine Bakanı Yellen'ın açıklamaları ve FOMC Toplantı Tutanakları takip edildi. ABD'de borçlanma tavanı krizi devam ederken, piyasalar ABD başkanı Biden ve Temsilciler Meclisi başkanı McCarthy arasındaki görüşmeleri takip ediyor. Taraflar pozitif mesajlar vermeyi sürdürseler de henüz anlaşma sağlanmış değil. Hazine bakanı Yellen 1 Haziran tarihinin kritik olduğunu belirterek anlaşmanın sağlanması gerektiğini belirtti. Ayrıca, Fed politikaları konusunda işsizlikte ciddi artış olmaksızın istihdam piyasası baskısının gevşediğini görme yolunda olduklarını işaret etti. Açıklanan FOMC tutanaklarında yetkililerin daha fazla politika sıkılaşmasının ne kadar uygun olabileceği konusunda genel olarak belirsizliğe işaret ettiği aktarıldı. Bazı yetkililer, enflasyonun yüzde 2'ye düşürülmesindeki ilerlemenin kabul edilemez derecede yavaş seyretmeye devam edebileceği beklentilerine dayanarak gelecek toplantılarda ek politika sıkılaşmasının muhtemelen gerekli olacağı yorumunu yaptı" ifadesi yer aldı. Gün içerisinde, ABD'de GSYİH büyüme verisi, kişisel tüketim ve haftalık istihdam verileri açıklanacak. Euro bölgesinde ise önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.073 seviyesinde seyrediyor. Parite düşen trend kanalı içerisindeki hareketine devam ediyor. 1.075 desteğinin kırılmasının ardından kademeli olarak 1.071 ve 1.066 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.075-1.081 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.06/1.066/1.071
Dirençler: 1.085/1.081/1.075

DolarTL'de pozitif seyir hakim

Küresel tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy borç limitini görüştü. Biden, bütçe açığının azaltılması gerektiği konusunda hemfikir olduklarını ve iki partinin desteğini alan bir anlaşmanın gerekli olduğunu vurguladı. Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy de anlaşmazlıklar olduğunu ancak iki tarafın da borcun çok büyük olduğu ve bu gidişatın değişmesi gerektiği konusunda hemfikir olduğunu aktardı. Dün akşam FOMC tutanakları yayımlandı. Fed tutanaklarında yetkililerin daha fazla faiz artışı konusundaki ayrışması öne çıktı. Tutanaklarda olası faiz artışlarının boyutunun daha belirsiz hale geldiği, yetkililerin bu yıl için ılımlı durgunluk beklentisinin sürdüğü belirtildi. İç tarafta ise seçim belirsizliği etkili olmaya devam ediyor. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) nakit avans düzenlemesi kararını iptal ederek kredi kartından nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı (KMH) kredilerinde sınırlama uygulanmayacağını duyurdu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeye paralel günü yüzde 1,31 düşüşle tamamladı. Bugün kontratta, spot BIST30 endeksindeki güçlü destek seviyesi olarak gördüğümüz 4880 seviyesini takip ediyor olacak. Kontrattaki satış baskısının ardından, Spot BIST30 endeksi 4880 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Spot BIST30 endeksinin 4880 seviyesinin üzerinde tutunması kontratın yukarı yönlü tepki alımları açısından önemli olacak. Olası geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 4830 seviyesi ilk destek seviyemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 4970 / 5050 / 5100
Destekler: 4830 / 4750 / 4600

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut kısa pozisyonlar korunabilir. 1970 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar eklenebilir. 1980 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1935/1920/1910
Dirençler: 1970/1990/2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Faiz Kararı Takip Edilecek
Küresel piyasalarda dün negatif seyir devam etti. ABD endeksleri Fitch kredi notu haberleri ve FED tutanaklarının ardından günü %0,50 civarında düşüş ile tamamladı. Avrupa endeksleri ise %2 civarında düşüş gösterdi. Borsa İstanbul’da yön arayışı devam ederken günü negatif seyir ile tamamladı. BIST100 endeksi günü %1,03 düşüş ile 4424 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise dün madencilik %0,74 yükseliş ile pozitif yönde ayrıştı. Bankacılık %1,94 ve holding %1,94 düşüş göstererek negatif yönde ayrışma gösterdi. Senet bazında BIST100 endeksini SASA, SMRTG ve OYAKC ağırlıklı pozitif yönde etkilerken KCHOL, SAHOL ve AKBNK ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %10,26 seviyesine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %9,10 seviyelerinde yatay seyretti.
TCMB verilerine göre İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış Kapasite Kullanım Oranı bir önceki aya göre 0,7 puan artarak yüzde 76,3 oldu. Mevsimsel etkilerden arındırılmamış Kapasite Kullanım Oranı ise önceki aya göre 0,6 puan artarak yüzde 76'ya yükseldi.

TCMB verilerine göre Mayıs ayında mevsimsellikten arındırılmamış Reel Kesim Güven Endeksi önceki aya göre 0,3 puan artarak 108,3'e yükseldi.
TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe %0,6 azalırken perakende ticaret sektöründe %0,4 ve inşaat sektöründe %4,3 arttı.

Yurt içinde bugün TCMB faiz kararı takip edilecek. TCMB’nin bugün yapılacak toplantısına ilişkin medyan beklentiler, faiz oranının sabit bırakılacağı ve yüzde 8,50 seviyesinde tutulacağı yönünde oluşmaktadır. TCMB, Ocak ayında politika faizini yüzde 9,00 seviyesinde bırakırken, Şubat ayında 50 baz puan indirim kararı alarak yüzde 8,50'ye çekmişti. Merkez Bankası, Mart ve Nisan aylarında ise faizi piyasa beklentileri doğrultusunda yüzde 8,50 seviyesinde sabit tutmuştu. ForeksHaber anketine göre, 2023 yıl sonuna ilişkin medyan faiz tahmini ise yüzde 13,25 oldu. Bir önceki ankette medyan tahmin yüzde 25,25 seviyesinde oluşmuştu.

Ekonomik takvimde yurt dışında ise ABD büyüme rakamları, imalat endeksleri ve konut verileri takip edilecek.

KAP Haberleri
HTTBT: Gürcistan menşeili Tbilisi Airways , 24 Mayıs 2023 tarihi itibariyle Hitit'in sistemlerini kullanmaya başlamıştır. Havayolu firması 5 (beş) yıl boyunca Şirketimizin yolcu hizmet sistemlerini kullanacaktır.
SAHOL (CIMSA): Sabancı Holding bağlı ortaklığı Exsa ile devralma suretiyle birleşme kararı aldı.
ENKAI: Enka İnşaat'ın Almanya'da yapımın Unipar ile birlikte üstlendiği Dradenau Kombine Isı ve Enerji Santrali tamamlandığında, 180 MW'lık elektrik üretimi ve 260 MW'lık ısı üretimi elde edilecek.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 61,36 TL fiyattan toplam 82.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
EREGL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 30,79 TL fiyattan toplam 1.625.000 TL nominal değerli EREGL payları geri alınmıştır.
EKGYO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 6,21 TL fiyattan toplam 1.205.000 TL nominal değerli EKGYO payları geri alınmıştır.
SAHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 35,05 TL fiyattan toplam 1.000.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alınmıştır.
TURSG (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,99 TL fiyattan toplam 409.981 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır.
HALKB (ALIM)-(GERİ ALIM) : Bankamızca 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 11,21-11,23 TL fiyattan toplam 150.000 TL nominal değerli HALKB payları geri alınmıştır.
ALBRK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Bankamızca 24.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 2,29-2,33 TL fiyattan toplam 975.000 TL nominal değerli ALBRK payları geri alınmıştır

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BORSA İSTANBUL POZİTİF BAŞLADI NEGATİF KAPANDI
 
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi önceki güne yüzde 0,13 artışla 4.476,91 puandan başladı. Açılışta BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 5,94 puan ve yüzde 0,13 değer kazanarak 4.476,91 puana çıktı. Günün ilk yarısında pozitif seyreden Borsa İstanbul günün devamında negatif tarafa geçti ve satışlar derinleşerek %1.03 düşü ile 4.424,92 seviyesinde negatif kapanış ile tamamladı. Seçime sayılı günler kala politik açıklamalar devam ederken piyasada düşük işlem hacmini görmeye devam ediyoruz. BIST 100 Endeksinde önceki işlem gününü 27 hisse artarak, 71 hisse düşerek, 2 hisse ise yatay fiyatlama ile kapandı. BIST100 Endeksi için dalgalı seyrin devam ettiği bir gün izleyebiliriz. Sektör bazlı hisse ayrışmalarda devam edebilir.
 
Gün içerisinde TCMB faiz kararı önem arz ediyor. TCMB para politikasına dair faizleri indirmeye yönelik politikayı sürdüreceğine dair söylemler devam etse de piyasa beklentisi %8.50 düzeyinde olan politika faizinin sabit bırakılması, bir değişik olmaması yönünde oluştu. Yurt içi piyasalarda halen sınırlı da olsa pozitif fiyatlama gösteren DolarTL söz konusu iken seçim sonrası ekonomi politikalarındaki olası değişimleri ve yenilenmiş bir kabineyi beklemeyi tercih edebilecek TCMB’nin kararının faizde bir değişiklik yönünde olmayacağını ve toplantı metninde de önemli bir değişikliğin bulunmayacağını ve bunun kurda sınırlı etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Döviz ya da emtia bazlı kaldıraçlı işlemlerin olası dalgalanmaların yeniden artması durumunda zarar durdurma adına bekleyen emir kullanmalarında fayda olacaktır.
 
Avrupa Borsaları’da önceki işlem gününde negatif kapandı. Gösterge Endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 1,87 değer kaybederek 457,65 puana geriledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi ise yüzde 1,75 azalarak 7.627,10 puanla günü tamamladı. Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 1,92 düşerek 15.842,13 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 1,70 değer kaybıyla 7.253,46 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 2,39 düşüşle 26.524,54 puana geriledi.
 
ABD'deki borç limiti krizine ilişkin endişelerin artmasıyla küresel piyasalarda da negatif bir seyir izlendi. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy, hala 1 Haziran'dan önce anlaşmaya varabileceklerine inandığını söylese de Cumhuriyetçi temsilciler ve Beyaz Saray arasındaki müzakerelerin sonuçlanamaması piyasada risk iştahını azaltırken, VIX Endeksi ay başından bu yana altında seyrettiği 20 seviyesine doğru yeniden yükseliyor. Hazine Bakanı Janet Yellen’ın 7 Haziran’da Temsilciler Meclisi Mali Hizmetler Komitesinde konuşma yapması planlandı. Yellen ayrıca dün etkinlikte yaptığı konuşmada borç limitinin yükseltilmesi gerektiği uyarısını tekrarlarken, Başkan Biden'ın bütçe açığında 1 trilyon dolar azalma sağlayacak değişiklikler teklif ettiğini söyleyerek, anlaşmaya varılamaması durumunda hükümetin ödeyemeyeceği yükümlülüklerin durumu daha kötüleştirebileceğinden bahsetti. VIX Endeksi 20 puan üzerinde seyrederken ABD piyasaları düşüş göstererek kapandı.
 
Altın Ons tarafında düşüşler alım fırsatı olarak değerlendiriliyor. Dolar Endeksi 104 seviyesi üzerinde seyrediyor. Teknik olarak Dolar Endeksinde geri çekilmeler görülebilir. Gün içinde ABD tarafından gelecek veriler dahilinde hem Ons Altın hem de EURUSD için hareketlilik oluşturabilir.
 
 
XU100
 
BIST100 Endeksi önceki işlem gününü %1.03 düşüş ile 4.424,92 seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 4.416,18 olur iken, en yüksek seviye 4.524,13 oldu. Toplam işlem hacmi 40,1 Milyar TL olarak önceki güne yakın izlendi. En çok işlem hacmi SASA, THYAO ve ISCTR hisse senetlerinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en çok yükselen %0.74 ile Madencilik endeksi oldu. Spor Endeksi de %0.29 yükselerek günü pozitif tamamladı. Bankacılık endeksi %1.94 düşerken, Sınai Endeksi ise %0.56 değer kaybetti. Teknik olarak BIST100 Endeksi 200 günlük üssel ortalama olan 4.401 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Takip edeceğimiz ilk direnç 4.490-4.500 seviyelerinde, ilk destek ise 4.390-4.380 seviyelerinde yer alıyor.
Dirençler: 4.493 / 4.563 / 4.600
Destekler: 4.386 / 4.347 / 4.278
 
 
ENDEKS 30 KONTRATI
 
BIST30 Endeksi Haziran Vade kontratı son işlem gününü -68.50 puan düşüş ile 5.145 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük görülen seviye 5.105,75 olurken, en yüksek seviye ise 5.272,25 olarak gerçekleşti. Güne yükselerek başlayan BIST30 Endeks kontratı kısa süre sonra negatif fiyatlama gösterdi.100 günlük üssel ortalama altında seyreden kontrat için belirsizlik satış tepkisi olarak devam edebilir. Takip edeceğimiz ilk direnç aralığı 5.240-5.250 olurken, destek aralığı ise 5.060-5.070 seviyesinde yer alıyor.
 
Dirençler : 5.242 / 5.340 / 5.409
Destekler : 5.076 / 5.007 / 4.909
 
 
USDTRY KONTRATI
 
Mayıs vade USDTRY kontratı önceki işlem gününü %0.06 artış ile 1.988,35 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 20.1270 olurken, en yüksek seviye20.2011 olarak gerçekleşti. Vade kontratı yükseliş ile açılsa da gün içerisinde negatif seyir hakimdi. Geçtiğimiz hafta başında düşerek yatay pozitif hareketini kesintiye uğratan Dolar Mayıs Vade kontratında yeniden yatay pozitif hareketin başladığın görüyoruz. Bu hafta düşerek devam eden işlem hacmi yükselen fiyat hareketini desteklemese de teknik olarak indikatörlerin alış tarafında yer aldığını görüyoruz. Mayıs vade kontratında takip ettiğimiz ilk direnç 20.23 seviyesinde, geri çekilmelerde destek ise 20.14 seviyesin de yer alıyor.
 
Dirençler : 20.23 / 20.28 / 20.33
Destekler : 20.14 / 20.10 / 20.05
 
 
ONS ALTIN KONTRATI
 
Ons Altın Haziran vade kontratı önceki işlem gününü -16,95 puan düşüş ile 1.978,45 seviyesinde kapandı. Gün içi gördüğü en yüksek seviye 2.004 Dolar, en düşük seviye ise 1.976,95 Dolar oldu. Yükselerek başlayan vade kontratı ABD piyasası açılmadan bir saat önce düşüş eğilimine başladı ve günü yatay negatif tamamladı.2000 dolar üzerinde seviye test etse de tutunamayan vade kontratı için veri takviminde GSYH ve iş gücü piyasasına dair verileri yakından takip ediyor olacağız. Ons Altın Vade kontratında takip edeceğimiz ilk direnç seviyesi 1.996 Dolar, ilk destek seviyesi ise 1.968 Dolar olarak grafikte yer alıyor.
 
Dirençler: 1.996 / 2.013 / 2.023
Destekler: 1.968 /1.959 / 1.941
 
 
 
HİSSE HABERLERİ
 
ERGLI : Ereğli Tekstil Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Ziraat Bankası A.Ş. arasında 1.000.000 adet TMSN halka kapalı B grubu pay karşılığı rehin sözleşmesi imzalanmıştır.

ROYAL : Başvuru olmaması nedeni ile Royal ve Atlas Halı Ticari ve İktisadi Bütünlüğü ihalesinin açılmayacağını açıkladı.
 
 

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
ABD borç tavanıyla ilgili belirsizlik, piyasalarda risk iştahı üzerinde baskı kurmaya devam ediyor. Görüşmeler yapılmasına karşın bir uzlaşma haberi gelmezken, ABD Hazine Bakanı Yellen ise ekonominin temerrüde düşmeden, bir anlaşma sağlanması gerektiği uyarısını yineledi. Bugün içinde bu konu gündemde kalmaya devam edecektir. Yurt içinde, bugün TCMB'nin faiz kararı bulunuyor. Bu ayki toplantısında, mevcut politikasını koruması bekleniyor. İçeride seçimle ilgili haberler takip ediliyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 14:00 TR TCMB Faiz kararı Önem:Orta
o 15:30 ABD GSYIH Önem:Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
ABD'de borç limiti krizine ilişkin belirsizlik risk iştahı üzerinde baskı yaratmaya devam ederken, FOMC tutanaklarında üyelerin daha fazla faiz artışı konusunda ayrışması dikkat çekti. BIST-100 Endeksi %1,03'lük kayıpla günü 4.424,92 puandan tamamladı. ABD borsaları günü negatif kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah karışık seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında kırmızı renk hâkim. Avrupa borsalarının güne yatay açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,87 - 19,89 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:35 itibariyle 19,90'lı seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi'nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Tepkilerin sınırlı kaldığı ve seansın büyük kısmında satışların hakim olduğu bir günü geride bıraktık. Pazar günü gerçekleşecek seçim öncesi oynaklığın devam etmesini beklediğimiz endekste, 4.400-4.500 sıkışma bandı içinde işlemlerin devamı beklenebilir. Gün içi 200 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 4.400 desteği üstünde oluşacak tepkilerde 4.460-4500 direnç seviyeleri takip edilebilir. Tepkilerin anlam kazanması için 4.500 üstünde saatlik kapanışlar görmek önemli. 4.400 altında ise 4.370 ve yıl içi dip seviye olan 4.310 bölgesi ana destek olarak takip edilebilir.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
ASELSAN / ASELS 24.05.2023 11:15:26 Şirket tarafından Baykar Makina firmasından 17.550.000 dolar tutarında Elektro Optik Sistem teslimatlarına yönelik bir sipariş alınmıştır. Sipariş kapsamında teslimatlar 2023-2024 yıllarında yapılacaktır. (NÖTR)
SABANCI HOLDİNG / SAHOL 24.05.2023 19:26:49 Şirket Yönetim Kurulu, bağlı ortaklığı Exsa Export Sanayi Mamulleri (Exsa)'nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde Şirket tarafından devralınması suretiyle Şirket bünyesinde birleşilmesine karar vermiştir. (NÖTR)

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelilerinde karışık bir seyir izleniyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.2 düşüşle, S&P 500 vadelileri yüzde 0.4, Nasdaq vadelileri yüzde 1.3 artışla seyrediyor.

ABD'de federal borçlanma tavanının artırılması için Beyaz Saray ile Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçi çoğunluk arasında sürdürülen müzakerelerin dünkü bölümü için her iki taraf da "verimli" olduğu değerlendirmesinde bulundular. o Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, enflasyon konusunda beklenen ilerlemenin olmamasının kendisini endişelendirdiğini belirtmekle birlikte, Haziran toplantısında faizin sabit tutulmasının mümkün olabileceğini söyledi. Ancak Waller, bir toplantıda faiz artırımı yapılmamasının faiz artırım kampanyasının sona erdiği anlamına gelmeyeceğini vurguladı. o ABD'de federal borçlanma tavanının artırılması için Beyaz Saray ile Temsilciler Meclisi'ndeki Cumhuriyetçi çoğunluk arasında sürdürülen müzakerelerin dünkü bölümü için her iki taraf da "verimli" olduğu değerlendirmesinde bulundular. o ABD'de Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) 2-3 Mayıs toplantısının bugün açıklanan tutanakları, Fed üyelerinin faiz oranlarında nasıl bir yol izleneceği konusunda bölündüklerini ortaya koydu. Tutanaklara göre, bazı üyeleri daha fazla faiz artışının gerekli olduğunu görürken, diğer üyeler ekonomik büyümede yavaşlamanın para politikasında daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyacı ortadan kaldırdığını savundular. o Almanya'da geçen ay 93,4 puan olan Ifo İş Ortamı Güven Endeksi, beklentilerdeki düşüşün etkisiyle mayısta 91,7 puana geriledi. o Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde bankanın enflasyonla mücadelede kararlı olduğunu ve faizleri yeterince sınırlayıcı seviyelere getireceklerini belirtti. o Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) tarafından Brüksel'de düzenlenen konferansta konuşan yetkililer ve analistler, Avrupa bankalarının ABD'deki benzerlerinden daha güçlü ve daha cazip olduklarını savundular. o Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, üye ülkelerden birlik mali kurallarına uymaları ve yürürlükteki enerji destek önlemlerini bu yıl sonuna kadar azaltmaları talebinde bulundu. o Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, henüz faizlerin aşağı çekilmesi için erken olduğunu, bu hamlelerin 2025'in başları gibi beklenebileceğini söyledi. o İngiltere'de enflasyon Nisan ayında beklentilerin üzerinde gelse de düşüş ivmesine devam etti. Ülkede yıllık enflasyon Nisan'da yüzde 8,7 olarak gerçekleşti. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi enflasyonun yüzde 8,2 olarak kaydedilmesi yönündeydi. o Citi, BoE'den faiz artırımı beklentisini 1'den 2'ye çıkarırken, Kasım ayında faiz indirimine gidileceği beklentisini de terk etti. o İngiltere'de enflasyonun Nisan ayında piyasanın ve BoE'nin beklentilerinin üzerinde gelmesi sonrasında faiz artırımlarının süreceği beklentileri güçlendi. JPMorgan Asset Management'a göre BoE'nin politika faizini bu yıl yüzde 5'e yükseltmesinin yolu da açılmış olabilir.


 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Avrupa borsalarında belirgin satışlar gözlenirken, ABD borsalarındaki kayıplar %0,6 - %0,8 arasında gerçekleşti. Dolar ise yükselişini sürdürdü. Bu sabaha bakıldığında, ABD vadelilerinde ayrışmalar yaşanırken, Avrupa'da yatay bir görüntü var. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1 civarında geriliyor. Dolar ise yükselişini sürdürüyor. ABD'de borç tavanının yükseltilmesi ile ilgili belirsizlik sürerken, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings ABD'nin kredi notunu negatif izlemeye aldı. Bu gelişmeyle Dow vadelisi bu sabah %0,3 civarında ekside. Öte yandan, çip üreticisi Nvidia'nın güçlü finansallar açıklaması ile teknoloji endekslerinde bu sabah yükselişler gözleniyor. Nasdaq vadelisi %1'in üzerinde primli. Yurtiçi tarafta bakıldığında, dün BIST100 endeksinin bir süredir destek olarak çalışan ve halihazırda 4.480 seviyesinde bulunan 200 günlük ortalamanın altına sarkarak bu ortalamadan uzaklaşma eğilimine girdiğini izledik. Teknik göstergelerin zayıf, likiditenin düşük olduğu ortamda bu görüntü endekste satışların devam edebileceğine işaret ki genel olarak regülasyonlar ve seçim gündemi de çok destekleyici değil. Bugün politika faizinde değişiklik yapılması beklenmeyen TCMB toplantısı takip edilecektir.

 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
İngiltere'de nisan ayı TÜFE verisi takip edildi. İngiltere'de nisanda aylık bazda manşet TÜFE'nin artış hızı %0,8'den %1,2 seviyesine hızlanarak beklentilerin (%0,7 artış) üzerinde gelerek ekim ayından bu yana en büyük aylık artış kaydedilirken, yıllık bazda ise %10,1'den %8,7 seviyesine gerilemeyle Mart 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşerek yeniden tek haneli seviyelere gelmekle birlikte beklentilerin (%8,2) üzerinde gerçekleşti. Nisanda çekirdek TÜFE'nin aylık artış hızı ise %0,9'dan %1,3 seviyesine hızlanarak beklentilerin (%0,7) üzerinde gelirken, yıllık bazda ise yatay seyretme beklentilerine karşın %6,2'den %6,8 seviyesine yükseldi ve böylece Mart 1992'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Bu kapsamda ülkede beklentilerin üzerinde gelen enflasyon rakamları BoE'nin sıkılaştırma adımlarına devam edeceğini öngören piyasa beklentilerini artırabilecektir.

Bunun yanında, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi mayıs ayı verisi açıklandı. IFO iş dünyası endeksi altı aylık yükselişin ardından mayıs ayında zayıflayan talep görünümü ve azalan yeni siparişlerle 93,4'ten 91,7 seviyesine gerileyerek beklentilerin (93,1) üzerinde düşüş kaydetti. Detaylara bakıldığında, cari koşullar endeksi 95,1'den 94,8'e gerilerken, beklentiler endeksi ise altı aylık yükseliş sonrasında 91,7'den 88,6'ya geriledi. Özellikle, Avrupa'da yüksek enflasyon ve ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin IFO endekslerini zayıflattığı gözlenmekte.

Yurt içinde ise, mayıs ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Sektörel güven endeksleri mayıs ayında karışık görünüm sunmayı sürdürdü. Mayısta mevsim etkilerinden arındırılmış bazda perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri artarken, reel kesim güven endeksi yatay seyretti ve hizmet sektörü güven endeksi ise geriledi.
• Reel kesim güven endeksi aylık bazda şubatta depremlerin olumsuz etkileriyle %1 düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın %1,7 artışla toparlanma kaydetmişti, nisanda %1 artışla toparlanmasını yavaşlayarak sürdürmesinin ardından mayısta ise bir önceki aya göre yatay seyretmekle birlikte son bir yılın en yüksek seviyelerindeki seyrini sürdürdü.
• Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı, nisanda da %4,2 artışın ardından mayısta %3,3 artışla toparlanmasını kısmi yavaşlayarak sürdürdü. Böylece gelecek üç aydaki ihracat siparişleri endeksi mayısta Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
• Arındırılmış kapasite kullanım oranı mayısta yatırım malları imalatı kapasite kullanım oranındaki düşüşe ve tüketim malları imalatı kapasite kullanım oranındaki yatay seyre karşın ara malı imalatı kapasite kullanım oranındaki yükselişin etkisiyle 0,7 puanlık artışla %76,3 seviyesine yükselerek son iki aydır artış kaydetti ve son beş ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti, bununla birlikte 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürdü.
• Başta içecek imalatı ve makine ve ekipmanların kurulumu ve onarımı sektörlerinin yanında, tekstil ürünleri, ana metal sanayi ve kimyasal ürünler imalatı gibi ihracatçı sektörlerde kapasite kullanım oranlarındaki yükselişlerin etkisiyle imalat sanayi kapasite kullanım oranında toparlanma gözlenmekte. Buna karşın, bilgisayarlar, kağıt ve kağıt ürünleri, motorlu kara taşıtı imalatı, kayıtlı medyanın basılması ve çoğaltılması, tütün ürünleri ve fabrikasyon metal ürünleri imalatı gibi sektörlerin kapasite kullanım oranlarındaki düşüşler ise imalat sanayi kapasite kullanım oranındaki artışı sınırlandırmış.
• Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları aylık bazda dört aylık yükselişin ardından mayısta aylık %4,4 düşüşle kısmi zayıflama kaydetti, bununla birlikte tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekte.
• Mayısta güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, perakende ticaret sektörü %0,4, inşaat sektörü %4,3 ve tüketici güven endeksi ise %4 artış sergilerken, reel kesim yatay seyretti, hizmet sektörü güven endeksi %0,6 düşüş kaydetti. Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksinin ise mayıs ayında 102,24'ten 103,70'e yükseldiğini ve 100 iyimserlik eşik değerinin üzerindeki seyrini ikinci aya taşıdığını hesaplamaktayız.
  
 Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, bu yılın ilk çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme revize verisi TSİ 15.30'da takip edilecek. ABD'de geçen yılın birinci çeyreğinde yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH, %1,6 oranında daralmasının ardından ikinci çeyrekte %0,6 oranında daha ılımlı oranda daralma kaydetmişti. Üçüncü çeyrekte ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyümesi güçlü özel tüketim harcamalarının etkisiyle %3,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Geçen yılın son çeyreğinde ise, yüksek seyreden enflasyon ve Fed'in faiz artışlarıyla sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı tüketici harcamalarındaki ve net ihracattaki yavaşlamayla %2,6 seviyesine yavaşlamıştı. ABD ekonomisi 2022 yılı genelinde ise %2,1 oranında büyüme kaydetmişti. Öncü verilere göre, bu yılın ilk çeyreğinde ise ülke ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı %1,1 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%1,9) üzerinde yavaşlama kaydetmişti. Detaylara bakıldığında, bu yılın ilk çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre yavaşlamada; özel stok yatırımları, konut ve konut dışı sabit yatırımlardaki yavaşlamaya karşın kişisel tüketim harcamalarındaki ve net ihracattaki hızlanma belirleyici olmuştu.

Ayrıca Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin (çekirdek dahil) bu yılın ilk çeyreğine ilişkin revize verileri TSİ 15.30'da açıklanacak. Öncü verilere göre, yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, bu yılın ilk çeyreğinde %3,7'den %4,2'ye, çekirdek PCE fiyat endeksi ise %4,4'ten %4,9 seviyesine beklentilerin üzerinde yükselmişti ve fiyat baskılarının arttığına işaret etmişti. Özellikle çekirdek PCE fiyat endeksinin, geçen yılın ilk çeyreğinden bu yana en yüksek seviyeye ulaşması dikkat çekmişti.

Diğer yandan, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 20 Mayıs haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, son 18 ayın en yüksek seviyesi olan 264 bin kişi seviyesinden 242 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde düşüşle iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.

Bunun yanında ABD'de konut piyasası verilerinden, satış sözleşmesi yapılmış fakat tapu devri henüz gerçekleşmemiş konut sayısını gösteren nisan ayı bekleyen konut satışları verisi TSİ 17'de takip edilecek. Mart ayı bekleyen konut satışları, aylık %5,2 oranında sert düşüş sergilemişti ve konut piyasasında yavaşlamaya işaret etmişti.

Ayrıca Almanya'da bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri TSİ 09'da açıklanacak. Öncü verilere göre geçen yılın son çeyreğinde yüksek seyreden enflasyon, devam eden enerji krizi ve ECB'nin faiz artırımlarıyla birlikte sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle çeyreklik bazda Almanya ekonomisi %0,5 oranında daralmanın ardından bu yılın ilk çeyreğinde enerji krizine ve resesyona yönelik endişelerin azalmasına karşın sıkılaşan finansal koşulların tüketici harcamalarını baskılamasıyla %0 oranında büyüme sergileyerek beklentilerin (%0,2 büyüme) altında performans sergilemekle birlikte resesyona girmekten kurtulmuştu.

Bunun yanında, tüketici güveni göstergelerinden Almanya'da haziran ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi TSİ 09'da takip edilecek. Almanya'da mayıs ayına ilişkin GfK tüketici güveni verisi -29,5'ten -25,7 seviyesine yükselerek art arda yedinci ayda artarak toparlanmayı sürdürmüştü ve böylece Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Tüketici güveninin, bölgede resesyon endişelerinin zayıflamasına karşın ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin etkisiyle kısmi toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor.

Diğer yandan, TSİ 13.30'da ECB Yönetim Konseyi Üyesi Nagel'in ve TSİ 14.15'te ECB Yönetim Konseyi Üyesi Villeroy'un konuşmaları, Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 14'te TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek. TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %8,50 seviyesinde sabit tutmuştu, ayıca depremin 2023 yılının ilk yarısındaki etkilerini yakından takip edeceğini ve depremin yol açtığı arz-talep dengesizliklerinin enflasyon üzerindeki etkilerini yakından izlediğini yinelerken, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşünü korumaktaydı. Banka'nın bugünkü toplantısında da politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor.

Diğer yandan, bugün TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.
• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 18 Mayıs haftasında toplam DTH miktarı 2,99 milyar USD (bireysel 2,60 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,39 milyar USD düşüş) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %40,2'den %40,1'e geriledi. TL kredilerde haftalık %0,13 düşüş, YP kredilerde %1,04 düşüş, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,38 düşüş görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 18 Mayıs haftasında toplam ve net rezervin azaldığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 3,6 milyar USD azalışla 101,5 milyar USD seviyesine gerilediğini, net uluslararası rezervin ise 2,6 milyar USD azalışla -0,2 milyar USD'ye geldiğini öngörmekteyiz.
ŞİRKET HABERLERİ
 
Aselsan (ASELS, Nötr): Şirket tarafından BAYKAR Makina firmasından 17,5mn USD tutarında Elektro Optik Sistem teslimatlarına yönelik bir sipariş alınmıştır. Sipariş kapsamında teslimatlar 2023-2024 yıllarında yapılacaktır.

Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Yönetim Kurulunun dünkü toplantısında, bağlı ortaklığı Exsa Export Sanayi Mamulleri Satış ve Araştırma A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül halinde devralınması suretiyle Holding bünyesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme işlemi Şirket pay sahipleri bakımından herhangi bir ayrılma hakkı kullanımına yol açmayacaktır. Birleşme işlemine istinaden sermaye artırımı nedeniyle gerçekleştirilecek pay ihracına ilişkin SPK'ya başvuruda bulunulacaktır. Exsa'nın ortalık yapısı şu şekildedir: Sabancı Holding: %28,8, Çimsa (CIMSA, Sınırlı Pozitif): %32,9, Diğer: %38,3 Detaylar için tıklayınız...

Smart Güneş Enerjisi (SMRTG, Sınırlı Pozitif): Şirket, Denizli Su ve Kanalizasyon İdaresi tarafından 09.05.2023 tarihinde gerçekleştirilen Çivril GES konulu ihalede en uygun fiyatı vererek, ihalede 1. sırada yer almış olup, ihaleyi yapan kurum tarafından ihalenin şirket uhdesinde kaldığına ilişkin yazı bugün şirkete tebliğ edilmiştir. İşin bedeli KDV hariç 2.099mn TL'dir.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Foreks Haber'in sektörden aldığı bilgiye göre, Cuma gününden geçerli olmak üzere benzin grubunda 75 kuruş artış bekleniyor. Söz konusu tarihde motorin grubunda fiyat değişikliği beklenmiyor.

Tarım: Tarım ve Orman Bakanı Vahit Kirişci, bu yıl buğday için %5'lik artışla yaklaşık 21mn ton rekolte beklendiğini bildirdi. Kaynak: Dünya

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Ahlatçı Doğalgaz (AHGAZ): 19.04.2023 tarihinde KAP'a yapılan bildirimde, şirketin %70, şirketin bağlı ortaklığı Enerya Enerji'nin %29 oranında pay sahibi olduğu AHL Ahlatcı Finansal'ın TMSF tarafından yapılan Adabank hisse satış ihalesine katılacağı duyurulmuştu. Gerçekleştirilen ihalede, AHL Ahlatcı Finansal teklif mektubunda yer alan teklifini nihai olarak 215mn TL'ye yükseltmiştir. İhale, AHL Ahlatcı Finansal'ın ihale için vermiş olduğu teklif ile sona ermiştir. İhale, BDDK ve Rekabet Kurumu onayları alındıktan sonra TMSF tarafından sonuçlandırılacaktır.

Boğaziçi Beton (BOBET): Ram and Sons (Rams) İnşaat ile İstanbul Bayrampaşa'da yer alan Rams City Haliç projesi kapsamında yapılacak olan konut inşaatı için hazır beton tedarik sözleşmesi imzalanmıştır. Proje kapsamında yaklaşık 400mn TL tutarında (proje kapsamında tutar değişkenlik gösterebilir) hazır beton üretim, tedarik ve nakliye işi olacaktır.

CW Enerji (CWENE): Şirket ile müşterisi olan Mikrokal Maden arasında, müşterinin 55.565 kWe kapasiteli GES santral projesinde kullanılmak üzere, şirketin üretmiş olduğu 545 Wp güneş paneli ürünü için toplamda KDV hariç 25,1mn USD tutarında ürün satışı konusunda anlaşma sağlanmıştır.

Hateks Hatay Tekstil (HATEK): 6 Şubat depreminin ardından üretim tesisleri kısmi şekilde hasar gören şirket depremin ilk haftası itibari ile bakım-onarım çalışmalarına başlamış olup güncel olarak tesislerin %80'lik bölümü kullanılabilir durumdadır. Dokuma tesisimizin %60'lık kısmı üretime başlamıştır. Ağustos ayında tam kapasite ile üretime devam edilmesi planlanmaktadır. Deprem öncesi ortalama 700 çalışanı olan şirketimiz depremin ardında şubat sonuna kadar ortalama 50 personel ile devam etmiş, gün be gün personel sayımız artırılarak mevcut durumda 320 personel ile üretim yapar hale gelinmiştir. Şirket tesisinin üretim sürecinin yavaşladığı dönemde siparişlerde herhangi bir kayıp yaşanmamış, siparişlerin süresinde yerine getirilmesi adına azami gayret gösterilmiştir.

Hitit Bilgisayar (HTTBT): Gürcistan menşeili Tbilisi Airways, 24.05.2023 tarihi itibariyle Hitit'in sistemlerini kullanmaya başlamıştır. Havayolu firması 5 yıl boyunca şirketin yolcu hizmet sistemlerini kullanacaktır.

Manas Enerji (MANAS): Şirket yurtdışında bulunan bir müşteriden 526bin USD tutarında muhtelif elektrik sayaçları ve ekipmanları konusunda yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023 yılı içinde tamamlanması planlanmaktadır.

Netaş (NETAS): Şirket, Turkcell'in bağlı ortaklığı Turkcell Satış ve Dijital İş Servisleri'nden, Turkcell'in "Superbox™" olarak marka ismini verdiği, ZTE WTTx (Wireless to the X) Cat 6 CPE (Customer Premises Equipment) ürün projesi kapsamında 798bin USD tutarında sipariş almıştır.

Qua Granite (QUAGR): Şirket, MELKAS Yapı tarafından yapılan Hatay Gülderen TOKİ Konutları kapsamında 832 adet konut inşaatı için KDV dahil 10,4mn TL tutarında satış sözleşmesi imzalamıştır.
 
FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,04'ten %9,06 seviyesine yükseldi. TCMB dün 104,5 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 185,8 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 316,1 milyar TL oldu.
 
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta yükselişler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 40 baz puana yaklaşan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 230 baz puana yaklaşan yükselişler gözlendi.



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.