Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

• Küresel piyasalarda bankacılık sektörü ve borç tavanına ilişkin endişelerin devam ettiğini görmekteyiz. Biden olumlu görüşmelere işaret etse de zamanın kısalması önemli bir faktör olarak öne çıkıyor. Öte yandan ABD-Çin ilişkileri de piyasalar üzerinde baskı yaratan bir diğer faktör. Çin, ABD çip üreticisi olan Micron Technology ürünlerini alt yapı yatırımlarında kullanılmayacağını açıkladı.
• ABD endeksleri yataya yakın değer kaybıyla işlemlerini sonlandırdı. Ancak, yılbaşından bu yana Dow Jones %8, S&P500 %9 ve Nasdaq %20 değer kazanıyla ön plana çıkıyor. ABD vadeliler karma seyirde.
• Avrupa endekslerinde pozitif bir kapanış gerçekleşti. Mali ve inşaat endekslerinde %2 üzerinde kazanımlar ön plana çıktı.
• Asya endeksleri, Çin’in Micron kararından sonra çip üretici şirketleri önderliğinde yükselişte. Makro ekonomik verilere baktığımızda ise Çin, 1 yıllık kredi faiz oranını değiştirmeden %3,65'te ve 5 yıllık kredi faiz oranını değiştirmeden %4,30'da sabit bıraktı. Çin onshore yuanı ABD doları karşısında yüzde 0,2 zayıflayarak 7,0205 oldu. Japonya’da ise çekirdek makine siparişleri yıllık bazda %3,5 daraldı.
• BIST100 Endeksi perşembe gününü 159.95 (% 3.43) puanlık düşüş ile 4.501 seviyesinden ve 54.370 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Son günlerde görülen tepki çıkışı son işlem gününde sert satışla karşılaştı. Düşüşe bankacılık hisseleri öncülük ederken satışlar genele yaygınlık gösterdi. Döviz kurlarında yükseliş ise devam etti. Gösterge tahvil bono faiz oranlarında sert düşüş sonrası tepki yükselişi görüldü.
• Haftalık bazda Çarşamba günü Fed tutanakları ve PMI verileri, Perşembe günü ABD’den büyüme verisini takip edeceğiz. Gün içerisinde ise Fed yetkililerinden gelecek açıklamaları, Euro Bölgesi tüketici güveni ve içeride tüketici güveni, merkezi hükümet borç stok verisi gündemimizde yer alacak.
• BİST100 endeksinde pozitif açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 4400-4310-4200-4000
Dirençler : 4600-4700-4835-5000
BIST100 endeksi, perşembe günkü işlemleri %3,43 değer kaybıyla 4.501,73 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 77,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Günü bankacılık endeksi %3,64, sınai endeksi %3,12 değer kaybıyla tamamladı. Haftalık bazda ise endeks %7,14 oranında değer kaybetti. Geçtiğimiz haftaki satışlarda bankacılık endeksinde görülen %19,19 kayıp etkili oldu. Haftaya 4700 puandan aşağı kaçış boşluğu ile başlayan endekste, hafta içinde gelen satışlar 4405 puanda karşılandı. Orta vadeli yönde takip ettiğimiz 50 günlük AO 4790 puana gerileyerek, 200 günlük AO 4834 puanın altına geri çekildi. Böylece orta vadeli düşüş trendi formasyonu olan death cross kesişmesi gerçekleşti. Öte yandan endeksin son dört haftadır 200 günlük AO'sı olan 4835 puanın altında haftayı kapatması da orta vadeli teknik yön açısından olumsuz. Bundan sonraki aşamada endekste, 4835 (200 günlük AO) puanın geçilmesi teknik yönün yukarı dönmesi için önemli. Sonraki önemli direnç ise 5000 puanda bulunuyor. Aşağı yönde ise ikili dip formasyonun önemli desteği 4311 puanı takip ediyoruz. Haftalık bazda negatif görüntünün artmaması için 4311 puanın korunması gerekiyor. Özetle 4311-4600 haftanın ilk yarısında kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. Teknik göstergelerdeki durum incelendiğinde ise kısa vadeli göstergelerden RSI ve momentum aşırı satım bölgelerinde, orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır çizgisi altında "SAT" konumunda bulunuyor. Endeks dolar bazında ise 2022 kasım ayında görülen seviyelere gerileyerek haftayı 2,27 centten kapattı. Önemli destekler 2,20 ve 2,05 centte, dirençler ise 2,40 cent ve 2,50 centte bulunuyor.
ABD borsaları cuma gününü borç limitine ilişkin belirsizlikler ile negatif seyir ile tamamladı. Müzakerecilerin borç limiti görüşmelerini durdurduklarını açıklamalarının ardından küresel piyasalarda bu sabah risk iştahı karışık seyrediyor. Fed Başkanı Powell, ABD vadeli endeksleri karışık yönde hareket ederken, Asya borsaları günü değer kazançlarıyla tamamlamaya hazırlanıyor. Psikolojik 2000 dolar altına sert geri çekilen Ons Altın fiyatları bu sabah 1973 dolarda satıcılı seyrederken, iki ayın zirvesini test eden ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,66'da ve dolar endeksi (DXY) 103,112'de bulunuyor. Yükselişini ikinci haftaya taşıyan DXY'de, 104,0 (200 günlük AO) orta vadeli direnç olarak takip edilebilir. ABD'de borç tavanına yönelik anlaşmanın son tarihi 1 Haziran. Küresel piyasalarda 1 Haziran'a kadar gözler bu konu üzerine çevrilmiş durumda. Ayrıca 14 Haziran FOMC toplantısı ise piyasaların yakından izlediği bir diğer konu. Piyasalarda bu hafta ABD'de büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları, Euro Bölgesi'nde tüketici güven endeksi ve öncü PMI verileri, Almanya'da 1Ç23 GSYH, İngiltere'de enflasyon rakamları, Çin'de PBOC faiz kararı, Japonya'da Tokyo TÜFE ile yurt içinde güven endeksleri ve TCMB'nin faiz kararı öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. BIST100 endeksinin yeni haftaya tepki alımları ile yukarı yönde başlangıç yapmasını beklemekteyiz. Endekste bu hafta aşağıda 4311 puanın korunması, yukarı yönlü hareketlerde de 4600 direncinin geçilmesi kısa vadeli yönde belirleyici olabilir. İkinci tur seçimlerine yönelik gelişmeler endekste dalgalanmaya neden olabilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 5.050-5.000-4.860
Dirençler : 5.440-5.530-5.600

VIOP yakın vade kontratı haftanın son işlem gününü %4,19 değer kaybıyla 5.164,25 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat geçtiğimiz hafta içinde 5.050-5.508 bant aralığında hareket ederken, haftalık bazda %11,54 değer kaybetti. Endekste 5.440 (200 günlük AO) seviyesinin geçilememesi ile satış baskısı kuvvetlendi. 5.200 kritik desteğinin altına çekilen endekste 5.050-5.000 sıralı destek seviyeleri takip edilebilir. VIOP yakın vade kontratında bu hafta volatilite yüksek seyredebilirken, önümüzdeki süreçte 5.440 ve 5.530 ile 5600 kademeli direnç olarak takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 19,60-19,30-19,00
Dirençler : 20,00- 20,50-21,00

Dolar/TL'de geçtiğimiz hafta işlemler 19,5469-19,8245 bant aralığında pozitif yönde hareket ederken, hafta 19,8124'ten tamamlandı. Yurt içinde yaşanan gelişmeler sonrası Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 600 üzerinde güç kazanmaya devam ediyor. Yurt içinde geçtiğimiz hafta; bütçe dengesi, kısa vadeli dış borç istatistikleri, TCMB piyasa katılımcıları anketi, menkul kıymet istatistikleri, para ve banka istatistikleri takip edildi. Bütçe nisanda 132,5mlr TL açık verdi. Böylelikle Ocak-Mart döneminde toplam bütçe açığı 382,5mlr TL oldu. Mart sonu itibarıyla, kısa vadeli dış borç stoku, 2022 yıl sonuna göre %8,7 oranında artışla 161,4mlr ABD doları olarak gerçekleşti. Mart ayı piyasa katılımcıları anketinde cari yıl sonu TÜFE %37,17, faiz beklentisi %9,21, Dolar/TL 23,09 ve GSYH %3,7 olarak açıklandı. TCMB verilerine göre 12 Mayıs haftasında yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 135,1mn USD net satış gerçekleştirdi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı ise 3,4mlr dolar azalışla 185,6mlr dolar oldu. 5 Mayıs haftasında 114,1mlr dolar seviyesinde bulunan TCMB rezervleri 12 Mayıs ile sona eren haftada %7,9 düşüş ile 105,1mlr dolar oldu. Swap hariç net rezervler ise -57,8mlr dolar oldu. Dolar/TL'de 20,00-20,50 ve 21,00 direnç, 19,60 destek olarak takip edilebilir

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0750-1,0738-1,0681
Dirençler : 1,0854-1,0933-1,0965

EUR/USD 1,0760-1,0831 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,0807'den artı yönde tamamladı. Paritede haftalık bazdaki kayıp ise %0,40 oldu. Hafta içinde Fed üyelerinden gelen şahin tonda mesajlar ve ABD'de borç limitine ilişkin belirsizlikler parite üzerinde baskı oluşturdu. Açıklamalar sonrası dolar endeksi (DXY) 103,6 ile iki ayın zirvesini test ederken, parite 1,0760 seviyesine sert geri çekildi. Euro Bölgesi'nde geçtiğimiz hafta; GSYH, ZEW ekonomik hissiyatı ve final TÜFE açıklandı. Yüksek enflasyon dolayısıyla artan borçlanma maliyetleri Euro Bölgesi'nde ekonomik aktivite üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Bölge ekonomisi 1Ç23'de %0,10; yıllık bazda ise %1,30 büyüdü. Yatırımcıların ekonomiye ilişkin düşüncelerini yansıtan ZEW ekonomik hissiyatı -9,4 seviyesinde gerçekleşti. Nisanda veri 6,4 seviyesinde bulunuyordu. Tüketici enflasyonu nisanda %0,6 artışla yıllık bazda %6,9'dan %7,0'a yükseldi. Çekirdek TÜFE ise beklentiler doğrultusunda %5,7'den %5,6'ya geriledi. Yaklaşık iki haftadır aşağı yönlü hareket eden paritede 1,0750-1,0738 (Fibo %61,8) bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu seviyelerin altında 200 günlük AO'nun bulunduğu 1,0681'e geri çekilmeler görülebilir. Paritede kısa vadeli dirençler 1,0854 (100 günlük AO) ve 1,0933 (50 günlük AO) seviyelerinde bulunmaktadır.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1960-1945-1930
Dirençler : 1976-2000-2020

ONS altın haftanın son işlem gününü 1977 dolardan artı yönde tamamladı. Gün içerisinde 1954-1984 dolar bandında hareket eden değerli maden haftalık bazda ise %1,64 değer kaybetti. Fed üyelerinden gelen şahin tondaki açıklamalar, ABD'de borç limitine ilişkin belirsizlikler ve 10 yıllık tahvil getirilerindeki yükseliş değerli madeni baskıladı. Dolar endeksi haftayı 103,2 seviyesinden, 10 yıllık tahvil getirileri ise %3,68 ile iki ayın en yüksek seviyesinden tamamladı. ABD'de geçtiğimiz hafta ekonomik aktiviteye ilişkin veriler takip edildi. New York Fed imalat endeksi mayısta -31,80 ile dört ayın en düşük seviyesine geriledi. Üretim sektörünün görünümüne ilişkin bilgi veren endeks nisanda 10,80 seviyesinde bulunuyordu. Perakende satışlar nisanda %0,8 olan beklentinin altında %0,4 artış kaydetti. Perakende satışlar yıllık bazda ise %1,60 arttı. Ülkede sanayi üretimi %0,5 artarken, kapasite kullanım oranı beklentilere paralel %79,7 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede bu hafta büyüme rakamları, çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve FOMC tutanakları takip edilecek. Açıklanan verilere bağlı olarak değerli madende volatilite artabilir. Ons altında kısa vadeli destek 1960 (100 günlük AO) dolar seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin altında 1945 ve 1930 dolar seviyeleri test edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1976 (5 günlük AO) ve 2000 dolar direnç seviyeleri izlenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,24300-1,23427-1,23000
Dirençler : 1,24721-1,25133-1,25500

GBP/USD 1,23920-1,24842 bandında hareket ettikten sonra cuma gününü 1,24445'ten pozitif seyirle tamamladı. Dolar endeksindeki (DXY) yukarı yönlü hareket ile paritede haftalık bazdaki kayıp ise %0,07 oldu. DXY 103,6 ile iki ayın zirvesini test ederken haftayı 103,2 seviyesinden tamamladı. İngiltere'de geçtiğimiz hafta ortalama gelir endeksi + ikramiye ve işsizlik oranı takip edildi. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği ortalama gelir endeksi + ikramiye martta beklentiler doğrultusunda %5,8 seviyesinde sabit kaldı. İşsizlik oranı ise %3,8'den %3,9'a yükseldi. İngiltere'de bu hafta ise gözler enflasyon rakamlarında olacak. 24 Mayıs Çarşamba günü TSI 09:00'da açıklanacak olan tüketici enflasyonunun merkez bankasının faiz artırımları ve yüksek baz etkisi ile nisanda %0,80 artışla yıllık bazda %8,30 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Tahminlerin üzerinde gelebilecek enflasyon rakamlarında ise, merkez bankasının faiz artırımlarına devam edeceği beklentileriyle paritede yukarı yönlü hareket gözlemlenebilir. Paritede aşağı yönlü olarak yükselen kanal desteğinin bulunduğu 1,24300 ve 1,23427 (100 günlük AO) seviyeleri takip edilebilir. Kısa vadeli direnç 1,24721 (50 günlük AO) seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin aşılması ile 1,25133 (22 günlük AO) ve 1,25500 seviyeleri test edilebilir.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Türkiye ikinci tur seçimine hazırlanırken, Borsa İstanbul'da seçim fiyatlaması hissediliyor. 1. Tur sonuçları sonrası bir önceki hafta oldukça agresif bir şekilde alınana bankacılık endeksi ve holdingler bir o kadar hızlı bir şekilde satıldı. Bankacılık endeksi geçen hafta %20.7 ile en çok değer kaybeden endeks oldu. Gıdalar %8'ye yakın ve holdingler %8.1 düştü. Bankaların değer kaybetmesinde bir diğer neden ise Merkez Bankası'nın bankaların kullandıracağı kredilere ek menkul kıymet tesisi zorunluluğu getirmesi oldu. Özetle, piyasalarda ikinci tura geri sayarken morali bozuk başladık. Liralaşma adı altında makro ihtiyati tedbirler bankalara baskı yapmaya devam etti. Bir önceki hafta giren yabancının hemen hemen tamamı çıktı. Yabancı takas oranı yükseldiği 30'lu seviyelerden 28'li seviyelere geriledi. Hisselerde rotasyon gerçekleşti. En çok alınanalar en çok satılanlar oldu. Bununla birlikte düşük faiz ortamını benimseyen sektörlerin ön plana çıktığını gördük. Muhtemelen bu hafta sektör ayrışması devam edecek. GYO'lar, maden ve çimentolara talep devam edebilir. Geöen haftanın en çok satılanı olan yenilenebilir enerji hisselerinde bu hafta tepkiler izlenebilir. Yurt dışında oy kullanımı gerçekleşmiş olacak. Tüm hafta boyunca siyasilerden gelen açıklamalar, söylemler ya da iddialar endeks üzerinde hissedilebilecek. 2. Tur sonuçlarında sonuç ne olursa olsun belirsizliğin bitmesi nedeniyle endekste bir rahatlama görmemiz mümkün. Mevcut ekonomi politikalarının devamı söz konusu olması halinde sınırlı iyimserlikten bahsedebiliriz. Buna karşın yeni ve Ortodoks ekonomi politikaların söz konusu olması halinde ise daha ucu açık bir iyimserlikten bahsetmemiz mümkün olacak. Bu hafta endekste tepkilerin gündeme geldiğini görebiliriz ancak 5000 seviyesi aşılmadıkça oluşabilecek yükselişler sadece tepki mahiyetinde kalacaktır.

Gelişmeler ABD'de risk alma iştahını belirleyecek!
Küresel piyasalar borç tavanını artırma konusunda karar birliğine varamayan ABD tarafını yakından izlemeye devam edecek gibi görünüyor. Geçen hafta Cumhuriyetçi temsilci, Beyaz Saray yetkililerinin "tamamen mantıksız" olduğunu öne sürerek müzakerelerin verimli olmadığı gerekçesiyle durakladığını söyledi. 1 Haziran'a kadar süre var ancak fikir birliğine varılamaması halinde ülkenin nakit sıkıntısı çekebilme riski bulunuyor. Muhtemelen bu hafta yapılacak görüşmeler ve açıklamalarla ABD piyasasında risk alma iştahı şekillenecek.

Veri takviminde pazartesine Çin Merkez Bankasının faiz kararıyla başlıyoruz. Muhtemelen %3.65 olan faizde değişikliğe gitmeyecektir. Pazartesi günü bir çok Fed Eyalet Başkanlarının açıklamaları takip edilecek. Geçen hafta da yoğunlukla Fed Başkanlarının açıklamaları olmuşu ve karışık mesajlar gelmişti. Ancak piyasa bu mesajlardan bir çıkarımda bulunabilir ve bu risk alma iştahı arayışında borç tavanı hikayesiyle birlikte yerini alabilir. Salı günü dünyada imalat ve hizmetler sektörüne yönelik Mayıs ayı ön yayın PMI verileri takip edilecek. Çarşamba, İngiltere TÜFE ve Almanya IFO verileri açıklanacak. Perşembe ve Cuma günü takvim yoğun. Perşembe, Almanya büyüme, Türkiye politika faiz kararı ve ABD büyüme ile kişisel tüketim izlenecek. TCMB'nin faiz kararında bir değişiklik yapmasını beklemiyoruz. Seçim sonuçlanmadan ekstra bir değişikliğe gitmez. Sözel yönlendirmesinde de ilave açıklamalara yer vermez. Günün en önemli verisi ABD büyüme olacak. Cuma günü ise, Japonya TÜFE, İngiltere perakende satışlar, ABD kişisel gelir ve harcama verileri ön planda olacak.

Tepki gelebilir! Ancak tepki olarak kalır!

Geçtiğimiz gün 5000 seviyesine doğru yaşanan tepki hareketi oldukça coşkuluydu ancak tepki olarak kaldı. Bu hafta da yukarı yönlü tepkilerin gelebileceğini ancak yine tepki olarak kalabileceğini düşünmekteyiz. Buna karşın endeks grafiğinde bir hazırlık sinyali alıyoruz. Bu hafta 5000 üzeri aşılmakta zorlanılabilir ancak önümüzdeki günlerde yukarı yönlü eğilimin hız kazanabileceği bir ortam oluşabilir. Bunu şimdilik 5300 direncine doğru gerçekleşebileceğini ön görmekteyiz. Ancak bu hafta 4370 desteğinin aşağı yönde kırılması halinde söylediğimiz senaryonun gerçekleşme ihtimalini geciktirebilir. Bu hafta için 4370 - 5000 arası git gelin sürmesini bekliyoruz.

 



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçinde Bu Hafta TCMB Faiz Kararı Takip Edilecek
Küresel piyasalarda devam eden ABD borç tavanı krizi baskı oluşturmaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde ABD endeksleri günü %0,50 civarında düşüş ile tamamlarken Avrupa endeksleri %0,50 yükseliş kaydederek sınırlı toparlanma gösterdi. Borsa İstanbul ise 19 Mayıs Atatürk'ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı sebebiyle tatildi. Geçtiğimiz haftanın tatil öncesi son işlem gününde BIST100 endeksi günü %3,43 düşüş ile 4501 puanda tamamladı.

Sektörel görünümde ise iletişim %4,05 , madencilik %5,91 ulaştırma %3,66 ve bankacılık %3,64 düşüş kaydederek ilk sıralarda yer aldı. Senet bazında BIST100 endeksini THYAO, EREGL ve TUPRS ağırlıklı pozitif yönde etkilerken CCOLA, ALARK ve DOHOL ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %7,97 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %9,85 seviyelerine geriledi.

Bloomberg haberine göre TCMB, hafta başında yapmış olduğu kredi kartlarından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alımı uygulamasının menkul kıymet tesisi kapsamına aldığı düzenlemeyi iptal etti. Önceki düzenlemede yüzde 3'ün üzerinde büyüme halinde tüm kredi türleri için getirilen menkul kıymet tesisi yükümlülüğünde "esnaf kredileri, (kuyum harcamaları ve nakit çekimleri hariç), ihracat kredileri, yatırım kredileri, tarımsal kredileri, kurumsal kredi kartları, mali kuruluşlara kullandırılan krediler, tüketicilere kullandırılan kredili mevduat hesabı ve konut kredileri için MK yükümlülüğü, yeni düzenleme ile birlikte kaldırıldı.

Takasbank'ın KAP açıklamasına göre "Takasbank, TCMB Menkul Kıymet Tesisi Tebliği'nden muaf olup bu konu ile ilgili olarak aracı kurumlarımıza kullandırılan kredilerde bir daralma söz konusu değildir." ifadesi yer aldı.


TCMB verilerine göre yabancı yatırımcılar 12 Mayıs haftasında 135,1 milyon dolarlık hisse sattı. Aynı dönemde tahvil tarafında ise 31,3 milyon dolarlık satış gerçekleşti.
Ekonomik takvimde yurt içinde bu hafta TCMB faiz kararı ön plana çıkarken bugün tüketici güveni takip edilecek. TCMB'nin bu hafta yapılacak PPK toplantısında faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. Yurt dışında ise bugün Euro Bölgesi tüketici güveni takip edilecek.

KAP Haberleri
ALFAS: Şirketimiz ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 17.000.000,00 USD bedel tutarında sipariş alınmış olup, söz konusu siparişe ait avans ödemeleri alınmıştır.
ERCB: Erciyas Çelik Boru, BOTAŞ'ın Manavgat-Alanya-Gazipaşa-Anamur İlçeleri Faz 2 DGBH Projesi Çelik Boru Mal Alımı İşi ile ilgili ihaleyi iş ortaklığı ile birlikte kazandı.
HEKTS: Ankara İli Sincan İlçesinde kain arsa ve fabrika binasının satın alınması amacıyla yaptırılan gayrimenkul değerlemesi sonucunda tespit edilen değer 147.550.000,00 TL olup; yapılan görüşmeler sonucunda ilgili taşınmazın 141.875.000,00 TL'ye satın alınması hususunda Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verilmiştir.
CWENE: Şirketimiz ile yurt içinde yerleşik bir müşterisi arasında güneş paneli satışına ilişkin KDV hariç yaklaşık olarak toplam 2.381.793,56 USD tutarında anlaşma sağlanmıştır.
 
Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 62,11 TL fiyattan toplam 105.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
KRDMD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 16,28 TL fiyattan toplam 400.000 TL nominal değerli KRDMD payları geri alınmıştır.
TURSG (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 18.05.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,88 TL fiyattan toplam 180.000 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır.
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yapılan ortak açıklamaya göre, Abu Dabi merkezli kuruluşlar, iki tarafın Ocak
ayında iş bağlarını genişletmeyi kabul etmesinden sonra Güney Kore'de yaklaşık
2 milyar dolarlık yatırım fırsatı belirledi.

 Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), Güney Kore Devlet Başkanı Yoon Suk Yeol'un
Ocak ayında Abu Dabi'ye yaptığı ziyarette, enerji ve bilgi teknolojisi de dahil
olmak üzere Asya ülkesine 30 milyar dolara kadar yatırım yapma sözü verdi.

 Kore Kalkınma Bankası ve Mubadala Yatırım Şirketi'nden yapılan açıklamada,
"Abu Dabi kuruluşları bugüne kadar Kore'de yaklaşık 2 milyar dolarlık potansiyel
yatırım fırsatlarının belirlenmesine yardımcı oldu" denildi.

 Potansiyel yatırımlar hakkında ayrıntılı bilgi vermedi.

Barclays, Nisan ayında ekonomik aktivitede geniş tabanlı bir yavaşlamayı göz
önüne alarak Çin'in 2023 GSYİH artış tahminini %5.6'dan %5.3'e düşürdü.

 Barclays, "Zayıflayan iç talep ve artan deflasyon risklerine rağmen, agresif
ve etkili politika gevşemesi umutlarının büyük olasılıkla hayal kırıklığına
uğrayacağını düşünüyoruz" dedi.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39166

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
• 22 Mayıs 2023 Pazartesi Çin; PBoC Kredi Ana Faiz Oranı Türkiye; Tüketici Güven Endeksi (Mayıs), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Nisan), Yurt Dışı ÜFE (Nisan) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Mayıs)
• 23 Mayıs 2023 Salı Dünya Geneli; PMI Verileri (Mayıs) ABD; Yeni Konut Satışları (Nisan), Richmond Fed İmalat Endeksi (Mayıs)
• 24 Mayıs 2023 Çarşamba İngiltere; TÜFE/ÜFE (Nisan) Türkiye; Reel Kesim Güven Endeksi ve Kapasite Kullanım Oranı, Sektörel Güven Endeksleri (Mayıs) Almanya; Ifo İş İklimi Endeksi (Mayıs) ABD; FOMC Tutanakları
• 25 Mayıs 2023 Perşembe Almanya; GSYİH (1Ç23), GfK Tüketici İklimi Endeksi (Haziran) Türkiye; TCMB Faiz Kararı ABD; GSYİH (1Ç23-İkinci Tahmin), Bekleyen Konut Satışları (Nisan)
• 26 Mayıs 2023 Cuma İngiltere; Perakende Satışlar (Nisan) Türkiye; Yabancı Turist Sayısı (Nisan) ABD; Dayanıklı Mal Siparişleri (Nisan), PCE Fiyat Endeksi (Nisan), Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mayıs)

- Küresel piyasaların gündeminde bu hafta ABD ve İngiltere enflasyon rakamları, ABD ve Almanya’nın büyüme verileri ve güven endeksleri ön planda olacak. ABD’de S&P500 şirketlerinin 1Ç23 bilançoları açıklanmaya devam edecek. ABD borç tavanı ile ilgili gelişmeler piyasaların kısa vadeli risk iştahı açısından önemli olacaktır.
Haftanın son işlem günü ABD’de Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi nisan ayı PCE Fiyat Endeksi takip edilecek. Endeksin martta aylık bazda %0,1 artmasının ardından nisanda %0,2 artması beklenmekte. Yıllık bazda artışın %4,2’den %4,1 ile Haziran 2021’den beri en düşük seviyeye gerilemesi bekleniyor. Yıllık PCE enflasyon Haziran 2022’de %6,8 ile 1982’den beri en yüksek seviyeyi görmesinden bu yana düşüş eğilimini koruyor. Volatil gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek endeksin nisanda aylık bazda %0,3 ile marta paralel artması beklenmekte. Yıllık bazda artışın da mart ayına göre değişmeyerek %4,6 seviyesinde kalması beklenmektedir.
Çarşamba günü yayımlanacak İngiltere nisan enflasyon verileri, faiz artırımlarına ilişkin piyasa beklentisi açısından önemli olabilir. Zira İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey’nin nisan verisinin enflasyondaki ilk belirgin düşüşü yansıtacağı konusundaki sözlü yönlendirmesi dikkate alındığında, verinin beklentilerde oynaklığa neden olması beklenebilir. Enflasyonun nisanda aylık %0,8 ile marta göre değişmemesi, yıllık bazda %10,1’den %8,3’e gerilemesi beklenmektedir. ÜFE’nin martta aylık %0,1 artmasının ardından nisanda %0,1 düşmesi, yıllık bazda artışın %8,7’den %8,6’ya gerilemesi bekleniyor. Nisan verilerinin beklenti üzeri gelmesi durumunda nihai faiz oranı beklentilerinde sert bir yükseliş görülebilir. Verinin yayımlanmasının ardından Başkan Bailey’nin konuşması takip edilecek.
Ayrıca, çarşamba günü, ABD’de son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanakları yayımlanacak. ABD’li politika yapıcılar, bankacılık sektöründeki karışık görünüme karşın 3 Mayıs toplantısında politika faizini 25bp artırarak %5,00-5,25 aralığına çekmişti. Basın toplantısında faiz indirimlerinin yakın olmadığını ima eden Başkan Jerome Powell, bankanın bir sonraki adımının verilere ve olayların gelişimine bağlı olduğunu ifade etmişti. Fed’in faizlerin seyrinde önemini sıklıkla dile getirdiği üzere iş gücü piyasasındaki sıkılık ve inatçı şekilde yüksek enflasyon devam ediyor. Tutanaklarda kaç yetkilinin faizlerin sabit kalmasından yana görüş bildirdiği ve kaç faiz artırımına daha ihtiyaç olduğuna ilişkin tartışma piyasa açısından önemli olacaktır.
Bu hafta ABD’de konut piyasasına ilişkin veri akışı takip edilecek. Salı günü nisan ayındaki yeni konut satışları ve perşembe günü aynı döneme ilişkin bekleyen konut satışları verileri yayımlanacak. Yeni konut satışlarının geçen ay 683 binden 663 bine gerilemesi beklenmekte. Bekleyen konut satışlarının martta bir önceki aya göre %5,2 azalmasının ardından nisanda %0,5 artması bekleniyor. ABD konut piyasası üzerindeki yüksek faiz ve fiyat baskısı devam etmektedir.
Hafta boyunca S&P500 Endeksi’nde yer alan büyük perakende ticaret şirketlerinin bilançoları gelmeye devam edecek. Salı günü Lowe’s, perşembe Costco, Dollar Tree, Best Buy finansalları takip edilebilir. Geçen hafta Home Depot, Target, Walmart ve Alibaba finansallarını açıklamışlardı.

- Yurt içinde haftanın en önemli gelişmesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası toplantısı olacak. TCMB son iki toplantıda politika faizinde herhangi bir değişikliğe gitmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bırakmıştı. Foreks anketine katılan ekonomistlerin beklentisi faizlerde herhangi bir değişiklik olmayacağı yönünde. Nisan toplantısının özetinde “...Kurul, para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu görüşündedir...” ifadelerine yer verilmişti.
Hafta boyunca güven endeksleri takip edilecek. TÜİK haftanın ilk işlem günü mayıs ayı tüketici güven endeksini yayımlayacak. Endeks nisanda %9,2 (Kasım 2015’ten beri en güçlü artış) artışla 87,5 ile Ağustos 2018’den beri en yüksek değeri almıştı. TCMB çarşamba günü mayıs ayı Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) ve İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranını (KKO), TÜİK ise sektörel güven endekslerini yayımlayacak. Mevsimsellikten arındırılmış RKGE nisanda aylık 1,0 puan artışla 105,1 olmuştu. Mevsimsellikten arındırılmamış RKGE, bir önceki aya göre 2,8 puan artışla 108,0 oldu. Aynı dönemde imalat sanayi genelinde mevsim etkisinden arındırılmış KKO, aylık 1,4 puan artışla %75,6 seviyesinde gerçekleşmişti. Mevsimsel etkilerden arındırılmamış KKO, bir önceki aya göre 1,9 puan artışla %75,4 olmuştu. Aynı gün TÜİK, mayıs ayı hizmet, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endekslerini açıklayacak. Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi nisanda aylık; hizmet sektöründe %1,1 artarken perakende ticaret sektöründe %1,3 ve inşaat sektöründe %0,1 azalmıştı. Hizmet (118,1) ve perakende ticaret (116,2) sektörlerinde iyimserlik, inşaat sektöründe (88,4) ise kötümserlik hâkim.
Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) haftanın ilk işlem günü merkezi yönetim borç istatistiklerini yayımlayacak. Merkezi yönetim borç stoku mart sonu itibarıyla 4,49 trln TL olarak gerçekleşmiştir. Borç stokunun 1,69 trln TL tutarındaki kısmı Türk Lirası cinsi, 2,80 trln TL tutarındaki kısmı döviz cinsi borçlardan oluşmaktadır. TÜİK pazartesi günü nisan ayı yurt dışı ÜFE (YD-ÜFE) verilerini açıklayacak. YD-ÜFE martta aylık %1,65, yıllık %40,35, on iki aylık ortalamalara göre %79,20 artmıştı. Ağustos 2022’den bu yana yıllık artışta gerileme mevcuttur.
Kültür ve Turizm Bakanlığı haftanın son işlem günü nisan ayı yabancı turist istatistikleri yayımlayacak. Yabancı turist sayısı martta yıllık 12,3 artışla 2,34 milyon olarak gerçekleşmişti. Yılın ilk çeyreğinde ülkemizi ziyaret eden toplam yabancı turist sayısı 6,21 milyon ile yıllık %26,7 arttı.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD, Çin'in siber uzay düzenleyicisinin bellek çipleri üreticisi Micron tarafından
yapılan ürünlerin ağ güvenliği incelemesini geçemediğini açıklamasının ardından,
"Çin'in eylemlerinin neden olduğu bellek çipi pazarındaki bozulmaları" ele almak
için müttefiklerle birlikte çalışacağını açıkladı.

 ABD Ticaret Bakanlığı'ndan bir sözcü yaptığı açıklamada, "Aslında hiçbir temeli
olmayan kısıtlamalara kesinlikle karşıyız. Bu eylem, son baskınlar ve diğer Amerikan
şirketlerinin hedef alınmasıyla birlikte, (Çin'in) pazarlarını açtığı ve şeffaf bir
düzenleyici çerçeve taahhüdü verdiği iddialarıyla tutarsız" dedi.