Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
ABD ve Çin arasında ticari gerilimin yeniden artış kaydetmesi küresel
çapta bir miktar risk iştahının zayıflamasına neden olurken, ABD’nin gerek
Avrupa Birliği gerekse Çin ile sürdüreceği görüşmeler ve tarifeler
konusundaki gelişmeler küresel çaptaki fiyatlamalar üzerinde belirleyici
olmaya devam edecektir. ABD’de dün açıklanan ISM imalat PMI verisi
48,5’e gerilerken, Çin’de de bu sabah açıklanan Caixin imalat PMI
rakamının tarife etkisiyle düşüş kaydetmesi büyüme kaynaklı endişeleri de
canlı tutuyor. Yurt içinde de imalat PMI rakamı 47,2 olarak açıklanırken,
eşik değer olan 50,0 seviyesi altındaki seyrini sürdürdü. Bugün yurt içinde
gözler mayıs ayı enflasyon rakamlarında olacaktır. Piyasadaki beklentiler
mayıs ayı TÜFE verisinin aylık bazda %2,1 oranında artış kaydetmesi ve
yıllık TÜFE’nin %37,86 seviyesinden %36,2 oranına gerilemesi yönünde
şekillenirken, bizim beklentimiz ise aylık bazda %2,75’lik bir artış
kaydedilebileceği yönünde bulunuyor. Enflasyonda pozitif bir sürpriz
görülebilirse TCMB’ye yönelik faiz indirim beklentilerinin güç kazandığı
görülebilir.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları Çin’e çelik ve alüminyum vergilerinin 2
katına çıkarılmasına rağmen Haziran ayına pozitif
başlangıç yaptı.
Trump’ın alüminyum tarifelerini 2 katına çıkarma
söyleminin ardından ton fiyatı 1.300 dolara yaklaşırken
yılbaşından beri %160 yükseliş kaydetti.
ABD’de üretim PMI 52,6 beklentilerin hafif altında 52
olarak açıklandı.
ABD Hazine Bakanı, ABD’nin borçlarında asla
temerrüde düşmeyeceğini ifade etti.
AB, Rusya’ya petrol fiyatları için yaptırımlara
hazırlanıyor.
Altın fiyatları %2,7 artışla 3.400 sınırına yaklaştı.
Euro Bölgesi imalat PMI son 2,5 yılın en yükseğine
çıkarak 49,4 açıklandı.
İSO İmalat PMI 47,2 ile gerilerken 14 aydır 50 eşik
değerin altında kalmaya devam ediyor.
TÜİK, 2024 hanehalkı harcamalarında %26 ile en fazla
konuta harcama yapıldığını paylaştı.
İstanbul’da barış görüşmeleri sonrasında Rus heyetler
en büyük esir takası konusunda mutabık kaldı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Rusya ve Ukrayna ile
buluşmada bir araya gelerek İstanbul’u barış merkezi
yapma açıklamasında bulundu.
Mayıs ayında dış ticaret açığı 6,5 milyar dolar oldu.
İhracat %3,5 artışla 24,8 milyar dolar ile Mayıs ayı rekoru
kırıldı.
Bankacılık sektörü 2025 4 aylık periyotta 264 milyar TL
kar açıklarken bankaların özsermaye karlılığı %7 oldu.

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Haftanın ilk işlem gününe sınırlı satıcılı bir seyirle başlayan
BİST100 Endeksi, günün devamında aşağı yönlü dalgalı bir
seyir izlerken günü %0,12 düşüşle 9.008,87 seviyesinden sınırlı
negatif tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,50 yükselişle pozitif
ayrışırken, Sınai Endeks ise %1,14 düşüş gösterdi. Kısa
vadede pozitif beklentisi bulunmayan BİST’te azalan global risk
alma iştahının da etkisiyle zayıf seyir devam ediyor. Global
tarafta ise haftanın ilk işlem günü risk iştahı karışık bir seyir
izledi. ABD Başkanı Trump'ın çelik ithalatına uygulanan gümrük
vergisini iki katına çıkaracağını açıklaması ile güne satışlarla
başlayan ABD borsaalrı günü yükselişle tamamlarken, İngiltere
hariç Avrupa borsaları günü düşüşle tamamladı. Bu sabah ABD
vadelileri negatif bir seyir izlerken, Alman DAX vadelilerinde ve
Asya borsalarında ise sınırlı pozitif bir seyir hakim. VİOP30
Endeksi akşam seansını %0,22 yükselişle pozitif tamamladı.
Makroekonomik veri gündeminde bugün yurtiçinde saat
10:00’da açıklanacak Mayıs ayına ilişkin enflasyon verileri takip
edilecek. Piyasa beklentisi TÜFE’nin Mayıs ayında aylık %2.1
artış yaşayacağı yönünde bulunurken, Şeker Yatırım olarak
beklentimiz Mayıs ayında TÜFE’nin aylık %2 artacağı yönünde
bulunuyor. BIST100 Endeksinin güne sınırlı tepki alımları ile
başlamasını, günün geri kalanında ise yükseliş çabasında
olmasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününe hafif satıcılı başlayan BIST 100
Endeksi kapanışa doğru 8.965 seviyesine geri çekilmesine
karşın gelen tepki alımlarıyla günü %0,12 sınırlı kayıpla
9.008,87 seviyesinden tamamladı. Endekste kısa vadeli dip
oluşumunun tamamlanması ve tepki yükselişlerinin
kuvvetlenmesi için 9.150 seviyesinin aşılarak üzerinde
kalınması gerektiğini düşünüyoruz. Endeksin 9.150
direncinin üzerinde tutunması durumunda kritik direnç
bölgesi olan 9.250 seviyesini test etmesi beklenir. Buna
karşın güç kaybının devam etmesi halinde 8.985 seviyesini
ilk destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviye altına inilmesi
durumunda 8.870 bölgesine doğru satış baskısı artacaktır.
Diğer yandan, üst üste 7 işlem gününde düşen Endeksin
teknik göstergeleri aşırı satış bölgelerine gerilemiştir.
Endeksin gün içerisinde 8.985 seviyelerine gerilemeleri alım
fırsatı, 9.150 seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı
olarak değerlendirilebilir. Endeksin güne tepki alımları ile
başlamasını, günün devamında ise yükseliş çabası
içerisinde olmasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endekste 9.000 bölgesi korunurken, gözler enflasyon verisinde…

BIST 100 endeksi günü yatay hareketle 9.009 seviyesinde tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde Bankacılık endeksi %1,50'lik yükselişle endeksi desteklerken, İletişim endeksi %3,39 düşüşle endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Güne hafif satıcılı başlayan endekste tepki denemeleri zayıf kalırken kâr satışlarıyla birlikte yatay kapanış gerçekleşti. Endekstemomentum kaybı sürerken hacim göstergesindeki düşüş dikkat çekmektedir. Endekste dün 72,29 milyar TL ile son dönemlerin en düşük işlem hacmi gerçekleşmeye devam ediyor. Tepki denemelerinin zayıf kalmasıyla 9.080 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanamazken, 8.978 desteğinin korunmasıyla birlikte kısa vadeli dip oluşumunun gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda 9.978 seviyesini bugün özelinde kritik destek olarak takip ediyor olacağız. Bu bölgenin korunmasını teknik açıdan önemli buluyoruz. Belirttiğimiz bölgenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda satış baskısı artabilir ve 8.910 - 8.872 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 9.080 - 9.162 ve 9.214 seviyeleri direnç olarak takip etmekteyiz. Hem güçlü destek bölgesinde fiyatlamaların sürmesihem de kısa vadeli olarak takip ettiğimiz göstergelerin aşırı satım bölgesinde fiyatlamalarını sürdürmesine dikkat çekiyoruz. Bugün açıklanacak olan enflasyon verisinin kısa vadeli görünüm açısından kritik olmasını bekliyoruz. Beklentilerin altında gelebilecek olası veriyle birlikte tepki hareketleri görülebilir. Tersi durumda ise satış baskısı artabilir ve 8.500'lü bölgeler gündeme gelebilir.


  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 8900-8872-8750-8600
Dirençler : 9140-9300-9400-9500

BİST100 endeksi yeni haftanın ilk işlem gününde 8965-9083 bandında hareket ettikten sonra günü %0,12 değer kaybıyla 9008,87 puandan kapattı. İşlem hacmi 72 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı BIMAS, AKBANK, THYAO sağlarken, TCELL, RALHY, EREGL baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,14 değer kaybetti, bankacılık endeksi %1,50 değer kazandı. Geçtiğimiz haftanın ikinci yarısında artan satış baskısının ardından Bankacılık endeksi (XBANK) haftaya tepki alımları ile başladı. Yeniden 50 günlük AO'sı 12124 puan üzerinde harekete geçen XBANK'ta, tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için 12300 (22 günlük AO), 12400 (bir önceki haftanın en düşüğü) ve 12500 dirençlerinin geçilmesi gerekiyor. Sonraki önemli dirençler olarak ise 12750 -13000 dirençleri takip edilebilir. XBANK'ta olası satışlarda 12000 puan altında hareket başlaması durumunda ise 11800-11600 destekler olarak izlenebilir. Orta vadeli trend yönünde izlediğimiz 200 günlük AO direnci 13576 puana geriledi.

BİST100 endeksi son iki günlük işlemlerde 9000 yakınlarda destek bulmaya çalışıyor. Son iki haftalık satış baskısının ardından dün gelen tepki alımları 9080 (5 günlük AO) puandan satışlarla karşılaştı. Kısa vadede 9000 üzerinde güç kazanılması ve 9080 puanın geçilmesi ardından bir önceki haftanın dip noktası ve 5 haftalık AO'sının yaklaştığı 9300 direnci hedeflenebilir. Olası tepki alımları ile endeksin 9300 üzerinde harekete geçmesi halinde ise 50 günlük AO direnci 9366 puan ve 9500 sonraki önemli dirençleri oluşturmaktadır. Sonraki önemli direnç ise endekste 9500'de bulunuyor. Aşağı yönde fiyatlamalarda ise 8900 ve 2025 dip noktası 8872 destekleri gündeme gelebilir. Endeksin 2024 yılı Eylül ayından bu yana hareket ettiği orta vadeli alçalan kanalın alt bandı ise 8800-8750 bandında bulunmaktadır. Dünkü tepki alımlarının etkisi ile kısa vadeli yönde izlediğimiz Stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerinden yatay yönde bulunuyor. MACD çizgisini de aşağı yönde aşmış, "SAT" konumunda bulunmaktadır. Endeks, dolar bazında dünkü işlemleri 2,29 centten tamamladı. Dolar bazında 2025 yılı yeni dip noktası 2,25 cente geriledi. Orta vadeli yönde izlediğimiz 50 günlük AO 2,42 centte bulunuyor. Orta vadeli yükselen trendin başlaması için ise 2,50 centin üzerinde hareketler önem arz ediyor. 2024 yılında en düşük 2,48 centi test eden endekste, bu yılın başından itibaren ise 2,28-2,97 cent bandında hareket edilmiştir.

Bugün yurt içinde enflasyon verileri odakta…
Yılın ilk beş ayını geride bırakırken yılbaşından beri piyasalarda fiyatlamaların ana odağı tarife haberleri olmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta ABD mahkemesinin tarifelerin yürürlüğe konmasını engellediği haberi alıcılı yansımıştı; ancak temyiz mahkemesinin bu kararı durdurması, ardından Trump'ın çelik ve otomotiv tarifelerini %25'ten %50'ye çıkarmayı düşündüğü haberi belirsizliği ve negatif fiyatlamayı yeniden getirdi. Aynı zamanda, geçtiğimiz haftalarda karşılıklı tarifelerin durdurulması konusunda anlaşmaya varan ABD ve Çin tarafları anlaşmanın karşı taraf tarafından ihlal edildiğini savunuyor. Bu da yakın zamanda kalıcı bir anlaşmaya varılamayacağı konusunda endişeleri arttırmakta. Diğer yandan Trump yönetimi ticaret müzakereleri yürüttüğü ülkelerden Çarşamba günü en iyi tekliflerini iletmelerini istedi. Buradaki belirsizliğin bir süre daha devam etmesi muhtemeldir. Fed tarafında ise vadeli piyasaların ilki Eylül'de iki çeyrek puan indirim fiyatlamasında değişiklik yok. Ancak Fed üyesi Waller'ın gümrük vergilerinin işsizliği artıracağı ve enflasyonu geçici olarak yükselteceği beklentisiyle, bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimine gidilebileceğini düşündüğünü söylemesi, Eylül ayında indirim gelmesi beklentisini bir miktar artırmış görünüyor. Dün S&P 500 %0,41, Nasdaq %0,67, Dow Jones %0,08 değer kazandı. Euro Bölgesi çelik tarifelerinin artırılmasından en çok etkilenecek bölgelerden biri olmasının yanında, Rusya-Ukrayna savaşının yeniden alevlenmesi dün pay piyasalarına negatif yansırken, ABD varlıklarına gelen satışlar EUR/USD paritesine yukarı yönlü etki etti. Euro Stoxx 50, dün %0,41 değer kazandı. Yurt içinde günün ve haftanın odağı enflasyon verileri. Foreks anketine göre TÜFE'nin Mayıs ayında aylık %2,10, yıllık %36,15 artış göstermesi bekleniyor. Beklentilerin altında enflasyon verileri Haziran ayı PPK toplantısında indirim beklentilerinde artışa sebep olabilir. Bu da 2025 yılının dip seviyelerine yakın seyreden BIST-100 endeksine alımları getirebilir.

Asya borsaları bu sabah alıcılı yönde seyrediyor...
ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde seyretmekte. Bugün küresel piyasalarda ABD'de açık iş imkanları, Euro Bölgesi'nde öncül TÜFE ve işsizlik oranı, yurt içinde ise enflasyon verileri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz. Bir önceki haftanın dip noktası ve 5 haftalık AO'sının yaklaştığı 9300 puanın geçilmesi halinde tepki alımları artabilir. Olası tepki alımları ile endeksin 9300 üzerinde harekete geçmesi halinde ise 50 günlük AO direnci 9366 puan ve 9500 sonraki önemli dirençleri oluşturmaktadır. Aşağı yönde fiyatlamalarda ise 8900 ve 2025 dip noktası 8872 destekleri gündeme gelebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10100-10000-9850
Dirençler : 10500-10650-10900
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 10270 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta dün görülen alıcılı seyir ile 10300 seviyesi yukarı yönde aşıldı. Bu seviyelerde yükseliş eğiliminin devam edebilmesi için 10500-10650 bölgesinin aşılması önem arz ediyor. Bu seviyelerin üzerinde ise orta vadede 10900 direnci bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 10100-10000 kritik destek seviyeleri olarak bulunuyor. Bu seviyenin de altında 2025 yılının dip seviyesi 9850 desteği bulunmaktadır.

USD/TL Spot
        
Destekler : 39,10-39,00-38,95
Dirençler : 39,30-39,35-39,40
                                        
Dolar/TL dünü 39,1227-39,2759 bandında hareket etti. Kurda 39,15 üzerinde yukarı yönlü hareket dün dolara gelen satış ile bir miktar baskılandı. Yukarı yönlü hareketin devamında 39,30-39,35 dirençleri korunuyor. Bu seviyeler üzerinde 39,40 ve 39,50 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketin devamında ise 39,10 kısa vadeli destek olarak takip edilebilecek olup, 39,00 kritik direnci de bu seviye altında korunuyor. Yurt içinde günün ve bu haftanın odağında TÜFE verileri bulunuyor. Foreks anketine göre TÜFE'nin Mayıs ayında aylık %2,10, yıllık %36,15 artış göstermesini bekleniyor. Dolar endeksi (DXY) dün gelen satışlar ile son 1,5 ayın en düşük seviyesi 98,68 test edildi. Aşağı yönlü hareketlerin devamında kısa vadede 98,50 seviyesinden yeniden alış gelebilir, bu seviyenin de altına geri çekilmelerde 98 ve 97,85 destekleri izlenebilir. DXY'de yeniden alış gelmesi durumunda 100 seviyesi kritik önemini koruyor. Bu seviyenin üzerinde hareketlerde 100,50-101 dirençleri izlenebilirken, 101 seviyesinin de üzerinde kapanışlar alınması halinde 102 seviyesi de test edilebilir. Bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam verisi dolar endeksinin yönünde belirleyici olabilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1300-1,1285-1,1250
Dirençler : 1,1475-1,1500-1,1550
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1346-1,1451 bandında hareket etti. Dolara gelen satış ile paritede işlemler yeniden 1,1350 seviyesinin üzerine taşınmış durumda. Özellikle 1,1450 direncinin de aşılması halinde 1,1475 ve 1,15 dirençleri takip edilebilir. Yükselişin devamı halinde ise 1,1550 ve yaklaşık son üç yılın zirvesi 1,1575 dirençleri izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 1,13 desteği orta vadeli yön açısından kritik önemini koruyor. Bu seviye altında geri çekilmelerde 50 günlük AO'nun bulunduğu 1,1285 ve 1,1250 destekleri izlenebilir. Paritede haftanın gündemi Perşembe günü ECB'nin vereceği faiz oranı kararı olacak. Bu haftaki toplantıda ECB'nin sekizinci 25 baz puan indirim ile faiz oranını %2 seviyesine çekmesi bekleniyor. İndirim kararı ardından paritede bir miktar satış görülebilir, ancak indirim beklentisine rağmen yükseliş trendinde olan paritenin bu hafta tarife haberleri ile yönünün belirlenmesi daha olası görünüyor.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3280-3166-3000
Dirençler : 3430-3500-3750
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3301-3378 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Ons altın, üçgen formasyonunu yukarı yönlü kırdığı görülüyor. Bu kırılma güçlü bir mum formasyonu ile belirgin bir artışla birlikte gerçekleşti. Yukarı yönlü fiyatlamaların sürmesi durumunda, ilk olarak 6 Mayıs'ta test edilen 3430 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak izlenecektir. Bu seviyenin aşılması halinde ise, Nisan ayında görülen tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 3500 gündeme gelebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk destek noktası olarak 50 günlük ağırlıklı hareketli ortalama olan 3280 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin altında, sırasıyla 100 günlük ortalama olan 3166 ve teknik açıdan kritik olan 3000 destekleri gündeme gelebilir. Ons altın, zayıflayan dolar ve Fed'den faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesi ile birlikte yukarı yönlü hareket etti. Özellikle ABD'de Nisan ayı PCE enflasyon verisinin %2,1'e gerilemesi ve çekirdek PCE'nin %2,5'e düşmesi, piyasalarda enflasyonist baskıların zayıfladığı algısını artırdı. Bu gelişme eylül ayında bir faiz indirimi ihtimalini ön plana çıkardı. Aynı zamanda Fed Yönetim Kurulu Üyesi Waller'ın, enflasyon risklerine rağmen faiz indirimlerinin hâlâ mümkün olduğuna yönelik açıklamaları da bu beklentileri destekledi. Ayrıca hafta sonunda, ABD Başkanı Trump'ın ithal çelik ve alüminyum üzerindeki vergileri %50'ye çıkarma sözü vermesi, ticaret savaşlarına dair endişeleri yeniden gündeme taşıdı. Çin Ticaret Bakanlığı ABD'nin Cenevre'de varılan 90 günlük tarifesiz ticaret anlaşmasını ihlal ettiğini savunarak Washington'u suçladı. Trump yönetiminin Çin'e yönelik ihracat kısıtlamaları ve öğrenci vizelerini iptal etmesinden dolayı artan belirsizlik ortamı yatırımcıları güvenli liman olan altına yönlendirebilir.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,3440-1,3350-1,3290
Dirençler : 1,3590-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3455-1,3560 aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Parite, hem 50 günlük hareketli ortalamanın hem de yükselen trend çizgisinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Parite aynı zamanda kısa vadeli trend çizgisinin üstünde seyrediyor. Yukarı yönlü fiyatlamalarda, 1,3590 seviyesi ilk direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda, 2022'deki en yüksek seviye olan 1,3750 ve ardından 1,3800 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak takip edilecektir. 1,3750 seviyesi aynı zamanda paritenin hareket ettiği yükselen kanalın üst bandına karşılık gelmektedir. Bu bölge, güçlü bir teknik direnç olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise, 1,3440 seviyesi kısa vadeli destek konumundadır. Bu seviyenin kırılması durumunda, 1,3350 ara destek; satışların derinleşmesi hâlinde ise 1,3290 seviyesi güçlü destek olarak izlenebilir. ABD Başkanı Trump'ın çelik ithalatına uygulanan vergileri gelecek haftadan itibaren %50'ye çıkaracağını açıklamasıyla birlikte, küresel ticaret gerilimi yeniden yükseldi. Çin tarafının da bu adımlara tepki göstermesi, dolar endeksinde baskı yaratarak 98,60 seviyelerine kadar geri çekilmeye neden oldu. Aynı zamanda ABD'de açıklanan ISM İmalat PMI verisi Mayıs ayında 48,5'e gerileyerek sektörde daralmanın sürdüğünü gösterdi. İngiltere tarafında ise Mayıs ayı İmalat PMI verisi yukarı yönlü revize edilerek 46,4 seviyesine çıkarıldı. Veriler halen daralma bölgesinde kalsa da bir istikrar sinyali verdi. Bu hafta gözler, hizmet sektörüne ilişkin PMI verilerinde olacak. Ayrıca Salı günü İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey'nin ve Para Politikası Komitesi üyelerinin Parlamento'da yapacağı sunum, faiz indirimi sonrası para politikasına ilişkin ipuçları açısından önemli olabilir. Bu gelişmeler doğrultusunda, GBP/USD paritesinde dolar üzerindeki baskı ve İngiltere'den gelecek mesajlar yönü belirleyici olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ortalamaları altında zayıf seyrini sürdüren endeks günü sınırlı bir kayıpla 9009 puan seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi %1,15 yükselişle pozitif ayrışırken, sınai endeksi %1,14 geriledi.


Trend Takip Algoritmamız SAT konumunda
XU100 Kapanış: 9009
10g HO: 9222
255g HO: 9466

Küresel piyasalar gümrük tarifleri konusunda Trump'ın bitmeyen çıkışlarıyla dalgalanmaya devam ediyor. ABD gümrük tariflerine yönelik bu endişeler, tüm taraflarla net bir anlaşma ortaya konana kadar zaman zaman piyasa üzerinde baskı yaratmaya devam edecek gibi duruyor. Diğer taraftan başta Rusya-Ukrayna olmak üzere jeopolitik risklerde azalama eğilimi öne çıksa da henüz bu cephede de net bir sonuç alınabilmiş değil. İçeride ise zayıf görünüm, TCMB faiz artırımı sonrası bozulan algı, gelen ek makro ihtiyati tedbirler, merkez bankasını faiz artırımına iten siyasi gerginlik ortamının henüz yatışmamış olması gibi nedenlerle devam ederken endeks 9000 puan etrafında tutunma çabasında. Ancak yabancı yatırımcının 6 haftadır hem hisse hem tahvil tarafında alıcı tarafta olması 9000-9100 bandının önemli bir taban adayı olabileceğine işaret ediyor. Kısa vadede söz konusu eşik seviye etrafında tutunma ve tepki çabasının öne çıkmasını beklerken, bugün gelecek beklenti civarı ya da altında bir enflasyon rakamı tepki isteğini güçlendirebilir. Ana stratejimizi şu şekilde özetleyebiliriz:

9400 altı temkinli trade ve kademeli mal toplama bölgesi
9400 üstü görece güvenli trade ve kv mal taşıma bölgesi
8600 uzun vadeli ana destek seviyesi

Büyük resimde 10000-10200 bandı aşılana kadar kontrolsüz risk almak yerine dengeli bir varlık dağılımıyla ve soğukkanlı kalmak en rasyonel yaklaşım olacağını düşünmekle birlikte 8600-9400 bandının da orta-uzun vade adına önemli bir biriktirme bölgesi olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.


Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
o TÜİK, 2024 yılına ilişkin hanehalkı tüketim harcaması verilerini yayımladı. Hanehalkı Bütçe Araştırması'nın 2024 yılı sonuçlarına göre Türkiye genelinde hanehalklarının tüketim amaçlı yaptığı harcamalar içinde en yüksek payı %26 ile konut ve kira harcamaları alırken ikinci sırayı %21,6 ile ulaştırma harcamaları, üçüncü sırayı ise %18,1 ile gıda ve alkolsüz içecekler harcamaları aldı.
o İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) anketinin Mayıs 2025 dönemi sonuçları açıklandı. Anket sonuçlarına göre, Mayıs ayında 47,2 olarak gerçekleşen manşet PMI, Mart ve Nisan aylarında görülen 47,3 değerinin hafif altında kaldı. Böylece endeks, imalat sanayi faaliyet koşullarının aylık bazda belirgin bir şekilde yavaşlamaya devam ettiği yönünde sinyal verdi. Mayıs verisi ile beraber sektörde bozulma eğilimi üst üste 14. aya ulaştı.
o Ticaret Bakanı Mayıs ayı dış ticaret rakamlarını açıkladı. Mayıs ayında ihracat, geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %2,7 artışla 24,8 milyar USD, ithalat ise %2,1 artışla 31,3 milyar USD oldu. Dış ticaret açığı geçen yılın aynı dönemine göre sınırlı biçimde artarak 6,5 milyar USD oldu.
o Bloomberg HT Tüketici Güven Endeksi Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,22 oranında artarak 72,36 değerini aldı. Endeksin detaylarına bakıldığında, kişinin genel finansal durum algısında ve geleceğe ilişkin beklentilerinde bozulma, tüketim eğiliminde ise artış olduğunu izlendi.
o Bankacılık sektörünün ilk 4 aylık dönemde net kârı yıllık %38 artışla 264,20 milyar TL olarak gerçekleşti. Yalnızca Nisan ayında sektörün net kârı yıllık bazda %56 oranında artarken önceki aya kıyasla diğer gelirlerdeki azalış ve ticari zarar kalemleri nedeniyle %51 azalış gösterdi. o Beyaz Saray, ABD Başkanı Donald Trump'ın Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ve Ukrayna Devlet Başkanı Vladimir Zelenskiy ile Türkiye'de görüşmeye açık olduğunu açıkladı.
o ABD'de ekonomik aktivite Mayıs'ta ivme kaybetti. ISM imalat PMI endeksi Mayıs'ta 48,7'den 48,5'e geriledi. Beklenti 49,5 olması yönündeydi.
o Euro Bölgesi'nde Nisan'da 49,0 olan imalat sanayi PMI, Mayıs'ta 49,4'e çıktı. Böylece, Euro Bölgesi Mayıs ayı imalat sanayi PMI son 33 ayın en yüksek seviyesine ulaştı ve Mayıs ayında fabrika üretimi son 3 ay boyunca artış göstermiş oldu.
 
Hak Kullanımları
o EUREN, IHEVA, IHLGM, MOBTL, OSTIM, YEOTK genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
o EBEBK, 30 Nisan 2025 tarihi itibarıyla 261 tanesi geleneksel, 15 tanesi ise mini mağaza konseptinde olmak üzere Türkiye'de toplam 276 mağazaya sahip olan şirketin mağaza sayısı 31 Mayıs 2025 tarihi itibarıyla 262 tanesi geleneksel, 15 tanesi mini olmak üzere 277'e ulaştı. 1 Mayıs - 31 Mayıs 2025 tarihleri arasında; Antalya'da 1 mağaza açıldı. Şirket 31 Mayıs 2025 tarihi itibarıyla Birleşik Krallık'ta toplam 3 mağazaya sahip. 1 Mayıs - 31 Mayıs 2025 tarihleri arasında Londra'da 1 mağaza açıldı.
o ECILC/ECZYT, Eczacıbaşı Holding A.Ş., maliki olduğu İstanbul Levent - Şişli'de bulunan 193 Ofis Binası'nı, 2,25 milyar TL+KDV bedel ile sattı ve satış işleminin şirketin ilgili dönem finansal tablolarına önemli bir etkisi olmayacağını açıkladı. Eczacıbaşı Holding A.Ş.'nin sermayesinde Eczacıbaşı İlaç %37,28, Eczacıbaşı Yatırım Holding Ortaklığı A.Ş. %11,54 oranında pay sahibidir.
o KLRHO, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 2 Temmuz 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
o SUWEN, 1 Mayıs 2025 - 31 Mayıs 2025 tarihleri arasında Trabzon Cevahir Avm ve İstanbul Pendik Cadde mağazalarını açtı, Ürdün Gardens Mall, Türkmenistan Berkarar Mall ve Katar Mall Of Qatar mağazalarını kapattı. 31 Mayıs 2025 tarihi itibarıyla yurt içinde 183 ve yurt dışında 16 olmak üzere toplam 199 mağazası mevcut.
o TKFEN, bağlı ortaklıklarından Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş.'nin, %100 hissesi kendisine ait olan OOO Rusfen ile birlikte işveren OOO Kharampurneftegaz'a aleyhine açmış olduğu davada, Moskova Arbitraj Mahkemesi'nin davanın reddine ilişkin verdiği ilk derece kararına karşı yapılan itirazı görüşen Moskova Temyiz Mahkemesi'nin duruşması sonucunda ilk derece mahkemesinin grup şirketleri aleyhine vermiş olduğu ret kararını onadı.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 8.964 - 9.083 puan aralığında hareket etti ve günü %0,12 değer kaybederek 9.008 puandan kapattı. Son haftalarda güçlenen satış baskısı BIST-100'ün teknik görünümünü zayıf tutmayı sürdürürken dün haftanın ilk işlem gününde endekste sınırlı negatif bir hava hâkimdi. Bankacılık sektörünün pozitif ayrıştığı günde BIST-100 endeksi 9.000 sınırının üzerinde tutunmayı sürdürdü. Endekste bugün 9.100 seviyesi üzeri tutunmaları yakından izleyecekken 9.000 seviyesinin altına sarkmalarda 8.900 bölgesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. Kısa vadede 9.400 seviyesi aşılmadan anlamlı bir toparlanma beklemek teknik açıdan güç görünüyor.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.115- 10.314 puan aralığında hareket etti ve günü 10.273 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.296 puan seviyesinden gerçekleşti. Haziran vadeli endeks sözleşmesi haftanın ilk işlem gününde belirli bir süredir devam ettirdiği satıcılı görünümünü sürdürdü. Vadeli sözleşmede bugün, yukarı yönlü hareketlerde 10.200 seviyesini direnç bölgesi olarak takip edeceğiz. 10.200 seviyesi üzeri tutunma çabası kısa vadeli görünüm açısından önemli olabilir. Sözleşmede alt tarafta ise satış baskısının devamında 10.200 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir. 10.200 seviyesi altında 10.100 bölgesine doğru geri çekilmeler görülebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AKBNK
Günü kısa vadeli ortalamasının üzerinde tamamlayan AKBNK hissesinde bugün 51,30 TL seviyesi üzeri tutunmaların devamı hissedeki alışları güçlendirebilir.
Hedef Fiyat: 53,20 TL Zarar Kes: 51,30 TL
SELEC
Yukarı yönlü görünümün güç kazandığı SELEC hissesinde bugün 69,50 TL seviyesi üzerindeki tutunmalarda yukarı yönlü görünümün güç kazanmasını bekliyoruz.
Hedef Fiyat: 71,00 TL Zarar Kes: 68,20 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.