Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

.

EUR/USD
EURUSD paritesinde geri çekilme takip ediliyor. Dün Euro Bölgesi piyasaları İşçi Bayramı nedeniyle işleme kapalıydı ve veri takvimi sakindi. Euro yatırımcıları bu hafta ECB faiz kararını takip edecek. ECB’nin 25 baz puanlık faiz artırımına gitmesi beklenirken karar sonrasında ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları yakından izlenecek. ABD’de ise veri yoğun haftada ilk olarak PMI verileri takip edildi. Buna göre ISM İmalat PMI Nisan’da 46,8 olan beklentiyi aşarak 47,1 olsa da 50 seviyesinin altında gerçekleşerek daralma bölgesinde kalmaya devam etti. Bugün ise Euro Bölgesi’nde PMI ve enflasyon verileri önem arz edecek.
Destekler: 1.1001 - 1.0965 - 1.0930
Dirençler: 1.1020 - 1.1050 - 1.1094
 
USD/TRY
Dolar/TL’de sınırlı yükseliş hareketi sürüyor. Yurt içinde dün piyasalar İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalı ve veri gündemi sakindi. Bugün ise Nisan ayı İmalat PMI takip edilecek. İmalat PMI verisi son aylarda 50 seviyesinin üzerinde gerçekleşerek sektörde iyileşmeye işaret etmişti. Yarın da enflasyon verisi önem arz edecek. ABD’de ise dün ISM İmalat PMI verisi takip edildi. Buna göre Nisan’da ISM İmalat PMI beklentileri aşsa da 50 seviyesinin altında kalarak son aylardaki daralmasını sürdürdü. Bugün ABD’de JOLTS verisi açıklanacakken yatırımcılar yarınki Fed kararına odaklanmış durumda. Fed’den 25 baz puanlık faiz artırımı bekleniyor.
Destekler: 19.42 - 19.38 - 19.32
Dirençler: 19.45 - 19.49 - 19.52
 
XAU/USD
Ons altın dar bantta fiyatlanıyor. Geçtiğimiz günlerde Çin’de açıklanan İmalat PMI verisinin beklentileri karşılayamaması de daralma seviyesinde gerçekleşmesiyle geri çekilen ons altın dün ABD’de ISM İmalat PMI verisinin zayıf gelmesiyle 2000 dolar seviyesinin üzerini test etti. ABD’de ISM İmalat PMI 47,1 ile beklentileri aşsa da daralma bölgesinde kalmaya devam etti. İmalat sektörünün zayıf seyri Fed’in parasal genişlemeye geçebileceği beklentilerini arttırarak riskli varlıklara girişleri hızlandırsa da gözler 3 Mayıs’taki Fed faiz kararında. Bugün Çin’de piyasalar kapalı ve ABD’de veri gündemi sakinken yarın Fed kararı sonrasında Powell’ın açıklamaları ons altın için önem arz edecek.
Destekler: 1981 - 1965 - 1949
Dirençler: 1994 - 2007 - 2018
 
BRENT
Brent petrolde toparlanma takip ediliyor. Geçtiğimiz haftalarda ABD’de First Republic Bank ile tekrar gündeme gelen bankacılık krizi petrol fiyatlarının geri çekilmesine neden olmuştu. Resesyon endişeleri azalıp petrolde toparlanma takip edilirken bu hafta ABD’nin yoğun veri takvimi petrol fiyatlamalarında volatiliteye neden olabilir. Dün takip edilen ABD ISM İmalat PMI verisi beklentileri aşsa da daralma bölgesinde kalmaya devam etti. Zayıf makroekonomik veriler Fed’in parasal genişlemeye geçebileceği algısını oluştururken yatırımcılar yarın gerçekleşecek FOMC toplantısını ve sonrasında Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarını yakından takip edecek. Ayrıca bu akşam API ham petrol stokları verisi de talep görünümü için önem arz ediyor.
Destekler: 79.18 - 78.32 - 79.18
Dirençler: 80.43 - 81.43 - 82.82


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir Bakışta Yurt Dışı
Yatırımcılar Pazartesi günkü ekonomik verileri sindirirken, ABD’de endeksler günü yatay negatif tamamladı ve dolar Hazine getirileriyle yükseldi. ABD imalatı, yeni siparişlerin hafifçe iyileşmesi ve istihdamın toparlanmasıyla Nisan ayında üç yılın en düşük seviyesinden tepki gösterdi, ancak artan borçlanma maliyetleri ve sıkı kredi nedeniyle aktivite baskı altında kaldı. Ayrıca, ABD inşaat harcamaları, konut dışı yapılara yapılan yatırımın artmasıyla Mart ayında beklenenden fazla arttı, ancak tek ailelik konut inşaatı geride kalmaya devam etti. JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon'a göre, son haftalarda üç bölgesel ABD bankasının çöküşüne yol açan kriz, First Republick Bank kararından sonra büyük ölçüde sona erdi. JPMorgan, düzenleyicilerin bir özel sektör çözümü için sürenin dolduğuna karar vermelerinin ardından, First Republic için hafta sonu yapılan müzayedenin galibi olarak ortaya çıktı. Federal Mevduat Sigorta Fonu (FDIC) bankaya el koydu ve New York merkezli JPMorgan, Pazartesi günü erken saatlerde First Republic'in neredeyse tüm mevduatlarını ve varlıklarının çoğunu satın aldığını duyurdu. Haberin ardından bölgesel banka isimleri baskılanırken, JPMorgan Chase hisseleri seansı %2.14 oranında pozitif kapattı.
Avustralya Merkez Bankası (RBA) beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını 25 baz puan yükseltti ve bankanın ülkedeki inatçı enflasyonu dizginlemek için harekete geçmesiyle daha fazla para politikası sıkılaştırmasının hâlâ mümkün olabileceğini söyledi.
Bazı piyasalar 1 Mayıs tatili nedeniyle kapalıyken, ABD'li yatırımcılar Apple’ın Perşembe günü paylaşılacak bilançosu ve Cuma günü açıklanacak Nisan ayı ABD tarım dışı istihdam raporu gibi veriler için hazırlanıyorlardı. Haftanın etkinliği ise yarın gerçekleşecek Fed faiz kararı. Yatırımcılar ekonomik cephede ABD’de iş (JOLTS) ilanları ve dayanaklı mal siparişlerine ilişkin verileri izleyecek. Avrupa Bölgesine yönelik açıklanacak Nisan ayı öncü tüketici enflasyonu EURUSD paritesinde oynaklığı beraberinde getirebilir. Uber ve Pfizer seans öncesinde kazançlarını bildirecek şirketler arasında yer alırken, piyasa kapandıktan sonra Ford, Starbucks ve Advanced Micro Devices öne çıkacak.


 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

BIST-100 endeksinde ilk önemli destek noktası olarak 4,500 seviyesini izliyoruz
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda bu hafta merkez bankalarından gelecek politika sinyalleri önemli olacak. ABD bankacılık sektörüne yönelik endişeler dengelenirken 1 Mayıs tatili nedeniyle İngiltere ve Avrupa piyasalarının kapalı olduğu Pazartesi gününde ABD piyasalarında yatay eğilim etkili oldu. 4170 direnç bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.1 ekside 4167 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.1 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.1 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.1 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.1, MSCI EM: %-0.1, MSCI Türkiye ETF: %-0.4, Türkiye cds spread: yatay 534) JPMorgan mart ayında yaşanan finansal çalkantının ardından sorunları devam eden son banka konumundaki First Republic Bank'i satın almayı kabul ederken dün beklenenden güçlü gelen ABD ISM İmalat endeksinde detaylarda fiyat endeksindeki sert yükseliş öne çıktı ve şahin bir tepkiye, Fed'in politika dönüşü için hızlı olamayabileceğine dair görüşlere destek oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün 15 baz puan, 2 yıllık tahvil faizi 13 baz puan yükseldi. Bu yılın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksinde 101 destek bölgesi üzerinde dip oluşumu sinyalleri öne çıkarken, tahvil faizlerinde yatay eğilimin devam ettiğini, 2050 zirve bölgesinden kar satışları ile geri çekilen altında ise toparlanma çabasının etkili olduğunu görüyoruz. Fed'in 3 Mayıstaki toplantıda 25 baz puan faiz artışına gideceğine ve devamında duraklamaya gidebileceğine dair beklentiler korunuyor. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu tekrar hatırlatalım. Piyasalar bugün Euro Bölgesinde açıklanacak öncü enflasyon verilerini takip edecek, bu sabah Avrupa ve ABD vadeli endeksleri yatay eğilim işaret ediyor.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörüyoruz…
 
ABD yatırım bankası JPMorgan Mart ayında yaşanan finansal çalkantının ardından sorunları devam eden son banka konumundaki First Republic Bank’ı satın almayı kabul ederken, bu gelişmenin piyasanın dengelenmesine yardımcı olması beklenmektedir. Diğer taraftan ABD Hazine Bakanı Janet Yellen ABD'nin borçlanma limitinin 1 Haziran'da geçilebileceğini belirterek bu konudaki riskin kapıya dayandığı uyarısında bulunmuştur. Piyasalar bu hafta gerçekleşecek Fed toplantısına odaklanırken, faiz kararı öncesi ABD endeksleri haftanın ilk işlem gününü hafif ekside tamamladı. Çin’de piyasalar bugün işleme kapalıyken, açık olan piyasalarda pozitif bir fiyatlama öne çıkıyor. ABD vadelileri ise yatay yakın, pozitif yönde hareket ediyor.
 
Bugün yurt içinde imalat PMI rakamı (10:00) takip edilecek olup yurt dışında ise Euro Bölgesi enflasyon (12:00) ve ABD fabrika siparişleri, dayanıklı mal siparişleri (17:00) ekonomik takvimde öne çıkıyor.
 
Borsa İstanbul tarafına baktığımızda, BIST100 endeksi Cuma günü %3,58 oranında düşüş göstererek günü 4617,93 seviyesinde tamamladı. Haftalık bazda kayıp %7,87 olurken, 2023 yılının en kötü haftasını geride bıraktık. Sektör endeksleri arasında %0,15 artış ile spor sektör endeksi tek kazanan taraf olurken, iletişim sektör endeksi ise %4,95 düşüş ile en zayıf performans gösteren sektör endeksi oldu. Cuma günü BIST100’de sadece 7 hisse günü artıda tamamlarken 93 hisse değer kaybetti. TMSN, EREGL, AGHOL öne çıkan hisseler oldu.
 
Teknik olarak BİST100 endeksini değerlendirdiğimizde, endeksin yeni işlem gününe alıcılı bir açılış ile başlamasını öngörürken satıcılı seyrin devam etmesi durumunda 4575/4500/4440 seviyeleri destek olarak izlenecektir. Öte yandan 4700/4750/4820 seviyeleri yukarı yönlü denemelerde direnç noktaları olarak takip edilecektir.
 
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Borsa İstanbul “İşçi Bayramı” nedeniyle kapalı iken Cuma gününe pozitif başlamasına rağmen seans içinde satıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %3,58 kayıpla 4.617,93 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %4,40 ve Sınai Endeks %3,26 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %13,57 ve10 yıllık tahvil faizi %12,89 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL, 19,42-19,48 ve Euro/TL, 21,32-21,50 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 533,63 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2023 yılı Mart ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %4,4 artarak 23,6 milyar dolar, ithalat %3,4 artarak 31,9 milyar dolar oldu. Böylece dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %0,9 artarak 8,3 milyar dolara yükseldi. Ocak-Mart döneminde dış ticaret açığı %30,7 artarak 34 milyar 692 milyon dolar olarak gerçekleşti.
TÜİK verilerine göre turizm geliri birinci çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %32,3 artarak 8,69 milyar dolar oldu. Turizm gelirinin %20,8'i ülkemizi ziyaret eden yurt dışı ikametli vatandaşlardan elde edildi.
Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın yayımladığı verilere yabancı ziyaretçilerin sayısı Mart ayında yıllık %12,32 artışla 2,34 milyona yükseldi. 2023 yılı Ocak-Mart döneminde ülkemizi ziyaret eden yabancı sayısı ise geçen yılın aynı dönemine göre %26,71 artışla 6,2 milyon oldu.
ABD Borsaları dün karışık seyirle başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,14 azalarak 34.052 puana, S&P500 Endeksi, %0,04 azalışla 4.168 puana ve Nasdaq Endeksi %0,11 kayıpla 12.213 puana geriledi.
ABD'de ISM imalat endeksi, Nisan’da aylık 0,8 puan artarak 47,1 ile piyasa beklentilerinin üstünde gelmesine rağmen imalat sanayisinde daralmanın sürdüğünü gösterdi.
ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), First Republic Bank'ın iflas ettiğini ve varlıklarının ABD'nin büyük bankalarından JP Morgan’a satılacağını açıkladı. FDIC'den yapılan açıklamada, bankanın 93,5 milyar dolarlık mevduatının tamamının (sigortasız mevduatlar dahil) ve varlıklarının çoğunun JP Morgan’a satılacağını duyurdu.
Almanya'da tüketici fiyat endeksi (TÜFE), Nisan’da aylık %0,4 artarken, yıllık enflasyon, enerji fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle beklentilere paralel %7,2’ye geriledi. Almanya, bu yılın ilk çeyreğinde, yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarının tüketici harcamalarını baskılaması nedeniyle büyüme göstermedi. Beklenti %0,2 büyüme olması yönündeydi.
Euro Bölgesi, 2023 yılı ilk çeyrekte %0,1 büyüdü. Böylelikle Euro Bölgesi, enflasyonun hala bir tehdit olarak kalmasına rağmen 2023'ün başında büyüyerek resesyona girmedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 ekside. Dolar/TL 19,46, Euro/TL 21,40 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,10 sınırında. Brent tipi petrol 79,2 dolardan, altının onsu 1.985,2 dolardan ve gramı ise 1.242,2 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde İSO imalat sektörü PMI yurt dışında ise Almanya, İngiltere ve Euro Bölgesi imalat sektörü PMI ile ABD’de fabrika siparişleri verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,80x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %36,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,65, Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.

Teknik Takip Listesi
2-9 Mayıs 2023 dönemi için teknik takip listemizde KRDMD, ASELS, TCELL, THYAO ve TUPRS yer almaktadır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ADIYAMAN ili KAHTA, ilçesi AR/TPO/K/M41-A Ruhsat Numaralı Saha, 29.634 Ha mevkiindeki Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığı Adıyaman Bölge Müdürlüğü tarafından yapılması planlanan AR/TPO/K/M41-A Ruhsat Numaralı Sahada Sondaj Yöntemi İle Petrol Arama Kuyuları projesi ile ilgili olarak ADIYAMAN Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır.

• The BIST closed Friday on a sharp loss of 3.58% at 4618, with a turnover of TRY 46.6bn, with the Banks spearheading the losses by falling 4.40%, and the Mining Index falling by nearly 4%, aggregating its weekly sell-offs to 16.50%.
• On a weekly basis, the BIST100 fell by 7.87%, with the Banks losing 8.33%, and the Industrial and Conglomerates fell by 7.52% and 7.71%, respectively, but no one was really left unscathed, and investors are on risk-off mode ahead of the May 14th elections. Increasing TRY time deposit costs are also stealing away from the stock market.
• EREGL was the only stock that managed to close in the positive among the blue-chip stocks on Friday, thanks to its announcement of a share buyback program, whereas TOASO, FROTO and AKBNK were the most sold.
• Today, we expect a flat opening after Friday’s bloodbath, and the end of the long weekend.
• As of Friday’s close, the TRY is trading flat at 19.46 against the USD, and 21.34 against the USD, and on the Bonds’ side, the 2yr rates fell by 226bps to 13.57%, whereas the 10yr rates rose by 52bps to 12.89%.
• On the commodity front, Brent is trading slightly higher at USD 70.28, and ounce and gram GOLD are also calm this morning at USD 1983 and TRY USD 1241, respectively.
• Turkey’s March Trade Deficit came in at USD 8.34bn vs the estimate USD 8.60bn, with Exports increasing by 4.4% to USD 23.6bn and Imports rose by 3.4% to USD 31.9bn.
• Minister of Labour, Mr. Vedat Bilgin stated yesterday that they would revise the minimum wage level taking into consideration the life standards to protect labour workers.
1Q23 FINANCIAL RESULTS:
• ANHYT POSITIVE: Posted TRY397mn net profit in the first quarter, 10.2% above expectations. While net profit grew 110% year-on-year, it contracted by 33% quarter-on-quarter.
• AKCNS: POSITIVE: 1Q23 EBITDA and net profit exceeded market consensus by 14.2% and 46.2% and stood at TRY646mn and TRY672mn respectively. EBITDA margin exceeded expectations by 260bps at 21.2% while net sales for quarter were in line with forecasted at TRY3,042mn.
• AYGAZ: NEGATIVE: The company posted disappointing financials in terms of profitability. 1Q23 EBITDA came out 37% below expectation at TRY38mn. Net Sales for the quarter were in line with market consensus at TRY12,434mn. EBITDA margin stood at 0.3% vs the forecast of 0.5%. Net Income came out 42% above estimated at TRY687mn due to slightly better than expected contribution from EYAS, which is an indirect 20% participation of Aygaz, accounted under equity pick-up method. The Company's changed it's autogas sales volume guidance from 700-730k tons to 730-760k tons. Cylinder volume guidance remained as 245-255k tons.
• BNTAS NEUTRAL: In line with our expectation BNTAS delivered a net income of TRY15mn in 1Q23. EBITDA increased by 24% q-q, settling at TRY12.4mn, while the EBITDA margin has increased by 1.7pp q-q to 12%. Q1 results point to an improvement, but still far from previous years. Rising opex, high inventory base and decreasing metal can prices, coupled with the inability of passing on these costs to its clientele, price adjustments fell behind the escalating costs, resulted in contraction in operational earnings y-y.
• KLKIM: NEUTRAL: The company posted financials for 1Q23 in line with market forecasts. Net sales and EBITDA for the quarter stood at TRY602mn and TRY118mn. EBITDA margin was also in line with market consensus at 19.6%. Net profit however exceeded expectation by 8% and came out at TRY94mn.
• SISE: POSITIVE: 1Q23 Net sales, EBITDA and net profit exceeded market consensus by 2.3%, 17.4% and 9.5% respectively. EBITDA stood at TRY5,708mn and net profit came out at TRY2,364mn and the company posted net sales in line with expectation at TRY28,365mn. EBITDA margin exceeded at 20.1% exceeded expectation by 259bps.
• YKBNK: POSITIVE: Yapi Kredi Bank has reported an impressive 1Q23 net profit of TRY12.6bn, surpassing the consensus mean of TRY11.2bn by 12%. The bottom-line exceeded even TFG’s estimate of TRY11.6bn, which was the highest in the market. This outstanding performance was driven by better-than-expected earnings from subsidiaries, which saw a 78% increase q-q, and a substantial boost in trading profits, up by 209% q-q. Although Ykbnk's net income experienced a decline of 27% q-q, (Akbnk:-51%, Garan: -21%), the ROE still came in at peer-topping 40%.
NEWS FLOW:
• AKSEN: Disclosed that it will set aside 30mn shares, equivalent to roughly TRY 1bn, for share buybacks.
• DOAS: Disclosed that its holiday resort, D-Marin Didim is officially open.
• FONET: Disclosed that it has signed a 36-month agreement with Aydin City Health Center worth TRY 12.1mn
AGENDA:
• This week, the local investors will be following the PMI, Inflation (EST: 2.60% mm/44.10% yy), as well as the Net Change in Foreigners’’ STOCK/BOND holdings, and the Effective Exchange Rate, as well as the MPC Summary Report and CBRT Inflation Report.
• Important macro releases from abroad include the US, Eurozone and China PMI figures, US Construction Expenditure, ADP, FOMC Policy Rate decision, and the NFP. The Eurozone will release the estimated Inflation Figures, and the ECB policy rate will also be disclosed this week.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.