Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

23-30 Temmuz haftasında sağlık sektörü:
· KSFE son 1 haftada %1,15 oranında düşüş kaydetmiştir.
· EGEPO, KSFE’ye göre iskontolu hareket etmiştir.
· TNZTP ve LKMNH, KSFE’ye göre primli seyretmiştir.
· Baz iskonto oranı %6,49 olmuştur.
· Baz iskonto üzerinde iskontoya sahip tek şirket LKMNH olmuştur

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son bir günde XU100 endeksi, 10.482 ile 10.649 seviyeleri arasında işlem gördü ve %1,6 oranında
oldukça geniş bir işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 10.619 olarak gerçekleşti ve endeks, gün içi
yüksek seviyelere yakın bir kapanış yaparak güçlü bir duruş sergiledi.
Fiyat, 10 EMA (10.512), 50 EMA (9.983) ve 200 EMA (9.702) seviyelerinin üzerinde kalarak kısa, orta ve
uzun vadeli yükseliş trendini koruyor.
RSI (64.4): Beş günlük hareketli ortalamasının (65.2) hafif altında kalsa da, nötr seviyelerin üzerinde
kalması momentumun hala güçlü olduğunu gösteriyor. RSI, alıcıların piyasadaki etkisini sürdürdüğüne
işaret ediyor.
MACD (244.86): Sinyal çizgisinin (252.38) altında seyretse de, önceki seviyeye (250.14) kıyasla hafif bir
geri çekilme göstermiş durumda. MACD göstergesi, momentumda kısa vadeli bir zayıflamaya işaret etse
de, genel görünümde belirgin bir satış baskısı gözlemlenmiyor.
İşlem hacmi 113,3 milyar TL ile son 2 haftalık ortalamanın (103,7 milyar TL) üzerinde gerçekleşti. Bu
durum, yükselişin güçlü bir hacim desteğiyle devam ettiğini ortaya koyuyor.
Sonuç olarak, fiyatın hem 10 günlük ortalamanın (10.512) hem de 50 günlük ortalamanın (9.983) ve 200
günlük ortalamanın (9.702) üzerinde kalması, endekste yükseliş eğiliminin sürdüğünü teyit ediyor.
RSI’daki güçlü seviye ve işlem hacmindeki artış pozitif görünümü desteklerken, MACD tarafında dikkatli
izlenmesi gereken kısa vadeli bir yavaşlama sinyali bulunuyor. Genel olarak, endekste kısa vadede
pozitif görünüm ve alıcıların hakimiyeti öne çıkıyor.
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 endeksinin hafif pozitif bir açılış yapmasını bekliyoruz.
GARAN ve YKBNK, beklentilerin üzerinde finansal sonuçlar açıkladı; bu durumun bugün hisse senedi piyasası üzerinde olumlu etkisi olabilir. Ekonomik gündem ön planda olurken, 2Ç25 bilanço sezonu da devam ediyor.
Küresel piyasalarda ise, dün geceki Fed toplantısının ardından faiz indirimine dair net bir sinyal verilmemesi fiyatlamaları etkiliyor. Ancak, bugün için en önemli gelişme, yarın yürürlüğe girecek olan yeni ABD tarifeleri olacak.
Yurt içinde ise, 24 Temmuz tarihli TCMB Para Politikası Kurulu toplantı tutanakları ön planda olacak. Toplantı sonrası yayımlanan basın bülteni temkinli bir duruşu işaret etse de, ilave faiz indirimlerinin yüksek olasılığı göz ardı edilmedi.
BIST100 endeksinde 10.802 boşluk seviyesinin orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yeni zirve seviyesi açısından referans alınabileceğini, öncelikli olarak 11.000 seviyesine hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz.
Şirket Haberleri
GARAN 2Ç25'te 28,3 milyar TL solo net kar açıkladı. Bu rakam, 23,4 milyar TL'lik beklentinin %21 üzerinde ve benzer özel bankaların dönem net karının da önemli ölçüde üzerinde bulunuyor. Net kar, çeyreklik %12 ve yıllık %26 arttı. Banka %31,6'lık bir özkaynak getirisine ulaştı. Bu oran, 2Ç25 finansallarını açıklayan özel mevduat bankaları arasında en yüksek seviye oldu. Net faiz geliri çeyreklik %8 artarken, NFM çeyreklik 52 baz puan azalarak %4,5'e geriledi. Çekirdek NFM ise çeyreklik 36 baz puan azalarak %3,3'e geriledi. Ücret ve komisyon geliri büyümesi, çeyreklik %16 ve yıllık %60 ile emsallerinden daha hızlı gerçekleşti. Operasyonel giderler çeyreklik %14 ve yıllık %72 arttı. Kur etkisi hariç, çeyreğin net risk maliyeti 133 baz puan (1Ç25'te 162 baz puan) oldu. Çeyreklik sonuçlar beklenenden daha iyi ve bankanın 2025'ye %30-35 öz sermaye getirisi tahminini gerçekleştirme yolunda olduğu görülüyor.
YKBNK 2Ç25'te 10,1 milyar TL'lik beklentinin %12 üzerinde, 11,3 milyar TL solo net kâr elde etti. Net kâr çeyreklik bazda yatay seyrederken, yıllık bazda %60 artış gösterdi. Özkaynak kârlılığı %21,2 oldu. Net faiz gelirleri, 2Ç25'te çeyreklik %18, yıllık %82 arttı. Ücret gelirleri, %6'lık operasyonel gider büyümesinin üzerinde, çeyreklik %18 arttı.
FROTO 2Ç25 için beklentilere paralel 6,1 milyar TL net kar açıkladı. Net kar yıllık bazda %24 geriledi. Şirketin yurt içi araç satışları %2 yükselirken yurt dışı satışları %46 arttı. Böylece toplam araç satışları %38 büyürken şirketin cirosu yıllık bazda %35 büyüdü ve beklentilere paralel şekilde 195 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı bir önceki yıla göre değişmedi ve %6,5 olarak gerçekleşti (beklenti: %6,1). 2Ç24’te 1,6 milyar TL vergi geliri olan şirket bu çeyrekte 362 milyon vergi gideri kaydetti, bu da net kar rakamının düşmesine etken oldu. Net borç 2024 yıl sonuna göre 28 milyar TL azalarak 91 milyar TL’ye indi.
KCHOL bilanço açıklayacak. Konsensüs 2Ç25 için 1,6 milyar TL net kar bekliyor (2Ç24: 385 milyon TL zarar).
Ekonomi Haberleri
Piyasa beklentilerine göre, Temmuz TÜFE aylık %2,40 ve yıllık %34,06 artış gösterecek. 2025 yılı için yıl sonu TÜFE beklentisi ise %31,0 seviyesinde bulunuyor. Enflasyon verisi 4 Ağustos Pazartesi açıklanacak. TCMB’nin bir sonraki PPK toplantısı ise 11 Eylül 2025 tarihinde yapılacak.



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,750 seviyesini ana direnç olarak izlemeyi sürdürüyoruz...

  
Endekste 10,750 hedef direnç noktasının oluşturduğu ara realizasyon sürecinin, 10,450 desteği üzerindeki dengelenme çabasının dün tepki yükselişi gerçekleştirdiğini gözlemliyoruz.
Çarşamba gününü yukarı hareketin ardından %1.26 oranında değer artışıyla 10,618 puandan tamamlayan BIST 100 Endeksi'nde, yukarı hareketin ana direnç bölgesi olarak i10,750 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz Endeksin kısa vadeli yükseliş hareketinde orta vadeli olarak güç kazanabilmesi için kritik 10,750 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. 10,750 hedef direnç noktasının oluşturduğu aşağı hareket içerisinde ise ilk önemli destek noktası olarak 10,450 seviyesini almaya devam ediyoruz.
10,750 direncini aşmakta başarısız kalacak hareketlerin piyasada, 10,450 desteği üzerinde dengelenme çabasını sürdüreceğini düşünüyoruz. 10,450 desteğinin ise kısa vadeli yükseliş hareketinde stop loss noktası olarak alınmasını öneriyoruz. 10,450 desteğinin kırılmasının ise piyasadaki ara realizasyon eğiliminde 10,250 ve 10,000 risklerini gündeme getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.



 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünya Altın Konseyi’nin (WGC) verilerine göre, tezgah üstü (OTC) yatırımlar dahil edildiğinde, 2025 yılının ikinci çeyreğinde toplam altın talebi yıllık bazda %3 artarak 1.249 tona ulaştı. Değer bazında ise toplam altın talebi %45 artışla 132 milyar ABD dolarına yükseldi.

 Altın talebindeki artışın ana kaynağı, güvenli liman arayışı ve rekor seviyelerdeki altın fiyatlarının etkisiyle yatırımcı akımları oldu. Merkez bankalarının alımları devam etti ancak son yıllara kıyasla biraz daha yavaş bir tempoda gerçekleşti.

Yüksek altın fiyatları nedeniyle mücevher talebinde hacim olarak keskin bir düşüş yaşanırken, değer bazında ise önemli bir artış görüldü.

ABD Borsaları FED’in faiz kararı sonrasında günü karışık seyirde
tamamladı.
FED, faiz oranını beklentilere paralel olarak %4,25 - %4,50
aralığında sabit tuttu.
Powell, tüketici harcamalarında yavaşlama görüldüğünü tarifelerin
yaklaşık %0,3 oranında enflasyonu artırdığını ve henüz tam
etkilerin görülmediğine dikkat çekti.
ABD, GSYİH 2. çeyrekte %2,5 beklenti üzeri %3 oranında büyüdü.
Piyasalar faiz kararı sonrası Eylül’de faiz indirim beklentilerini
%63,4 ihtimalden %45,7’e düşürdü.
Trump, Hindistan’a %25 oranında gümrük vergisi uygulanacağını
açıkladı.
ABD, ADP Tarım Dışı İstihdam 77 bin beklentisini aşarak 104 bin
olarak açıklandı.
ABD ham petrol stokları 2,3 milyon varil düşüş beklentisine
rağmen 7,7 milyon varil arttı. Brent petrol %1,5 artışla 73,5 dolara
yükseldi.
Boeing(BA), 2Ç25 gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre
%34 artarak 22,7 milyar dolar , hisse başına zarar ise 2,90
dolardan 1,24 dolara iyileşti.
PayPal (PYPL), 2Ç25 gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre
%5 artarak 8,29 milyar dolar, hisse başına karı ise %18 artarak 1,40
dolar oldu.
Visa(V), 2Ç25 gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %14
artarak 10,2 milyar dolar, hisse başına karı ise %23 artarak 2,98
dolar oldu.
Euro Bölgesinde 2. çeyrekte yıllık GSYİH %1,2 beklentisi aşarak
%1,4 olarak açıklandı.
BDDK, bankacılık sektörünün 2. çeyrekte net karının 206,3
ulaştığını, Haziran ayında ise net karın %19,4 artışla 96 milyar TL
olarak açıkladı.
TÜİK, Haziran da işsizlik oranı 0,2 puan artarak %8,6’ya, genç
işsizlik 0,6 puan artışla %16,2’ye, atıl işgücü ise 1,8 puan yükselerek
%32,9 ile rekor seviyeye ulaştı

 Colendi Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.colendimenkul.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları
ü Bu sabah CDS 275,67 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul’da pozitif açılış beklentimizle beraber 10600 seviyesini destek, 10720 seviyesini ise direnç noktası olarak takip ediyoruz.
ü Çarşamba günü Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü % 0,97 oranında yükselirken, Borsa İstanbul 100 Endeksi % 1,26 oranında değer kazanmıştır.
ü Haftalık Model Portföy : ALARK, BIMAS(*), GUBRF(*), ISDMR(*), ZRGYO


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

The BIST 100 Index started Wednesday on a positive trend, which it continued throughout the day to close at 10,618.97, up 1.26%. The Industrial Index rose 1.26% and the Banking Index gained 1.31%. The uptrend at the BIST that began at the start of July continues, with profit-taking observed on rises and reaction purchases observed on pullbacks. At the BIST, where second-quarter financial results are at the forefront, we expect stock-based divergences to become more pronounced depending on the financial releases. Global risk appetite followed a mixed course yesterday. European stock markets saw limited positive closes, while U.S. stocks closed mixed following the Fed's interest rate decision. The Fed, in line with market expectations due to tariff uncertainties, kept interest rates unchanged. Fed Chair Powell stated after the meeting that they had yet to make a decision regarding September and would make it based on the data. Powell's statements have reduced expectations of a Fed rate cut in September. This morning, the U.S. and German DAX futures indexes are showing a slightly positive outlook. Asian stock markets are mixed after the BoJ kept interest rates unchanged, in line with expectations, and revised its inflation forecast upwards for the current year. The VIOP-30 Index closed the evening session up 0.07%. Domestically, the CBRT’s MPC meeting summary will be followed today, while June foreign trade data will be closely monitored on the macroeconomic front. Locally, we expect the Benchmark Index to start Thursday flat, but continue its volatile trend later in the day. SUPPORT: 10,550 - 10,450 RESISTANCE: 10,750 - 10,900.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.