Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası,
Temmuz ayına ilişkin ödemeler dengesi
istatistiklerini yayımladı. Cari denge Temmuz
ayında piyasa beklentilerin hafif altında aylık
566 milyon dolar fazla verdi. Yıllıklandırılmış
cari açık ise Temmuz ayında 19,08 milyar
dolar seviyesinde gerçekleşti. Böylece Mayıs
2023 yılında bu yana cari dengedeki iyileşme
37,9 milyar dolar seviyesine ulaştı. Enerji
hariç 28,6 milyar dolar cari fazla verilirken
enerji ve altın hariç cari fazla yıllık 43,4
milyar dolar oldu.


  Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://www.albaraka.com.tr/tr
  
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

??MODERNA (MRNA), ABD'li biyoteknoloji şirketi Moderna, gelecek yıl satışlarının 2.5 milyar ile 3.5 milyar dolar arasında olmasını beklediğini ve 2026 ile 2028 yılları arasında yıllık ortalama %25 büyüme oranı öngördüğünü açıkladı. Yeni ürün lansmanlarının bu büyümeyi tetiklemesi beklenirken, aşı üreticisi şirket, geçen ay bu yıl için 3 milyar ila 3.5 milyar dolar satış tahmini yapmıştı. Bu tahmin Moderna'nın COVID-19 aşısını 2020'nin sonlarında piyasaya sürdüğü ilk ticari üründen bu yana en düşük yıllık gelirini elde edeceğine işaret ediyor. Analistler, ortalama olarak şirketin 2024 ve 2025 yıllarında sırasıyla 3.27 milyar ve 3.74 milyar dolar gelir elde etmesini bekliyor. Moderna'nın hisseleri, premarkette %7'nin üzerinde düşüş yaşadı.
 
?? NVIDIA (NVDA), Goldman Sachs'ın Communacopia + Teknoloji Konferansı'nda konuşma yapan Nvidia CEO'su Jensen Huang, yaptığı açıklamada, Nvidia çiplerinin inanılmaz bir talep gördüğünü, müşterilerin yapay zekayı desteklemek için Nvidia ürünlerine büyük bir talep gösterdiğini belirtti. Nvidia'nın ürünlerinin müşterilere sağladığı getiriyi öven Huang, bulut şirketlerinin Nvidia altyapısına harcadığı her doların, şirket için $5'lik kiralamaya dönüştüğünü söyledi. Nvidia'nın çipleri, Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) dahil olmak üzere birkaç büyük bulut sağlayıcısı tarafından kullanılıyor. Her iki şirket de yatırımcılara AI altyapısına yapılan harcamaların artırılmasını beklediklerini bildirmişti. Öte yandan Microsoft destekli OpenAI'nin, $150 milyar değerleme üzerinden $6.5 milyar finansman turu için yatırımcılarla görüşmelerde olduğu bildirmesi ile Nvidia'nın hisse senetleri Çarşamba günü çip sektörüne ilginin yeniden canlanması ile %8 değer kazandı
 
??Stellantis N.V. (STLA), Stellantis, düşük talep nedeniyle tamamen elektrikli Fiat 500 aracının üretimini dört hafta süreyle durduracağını açıkladı. Elektrikli araç satışlarındaki küresel yavaşlama, dünya genelindeki otomobil üreticilerini EV planlarını yeniden düzenlemeye zorladı. Stellantis, bu önlemin, özellikle Avrupa'daki üreticiler olmak üzere, tüm üreticilerin Avrupa elektrikli araç pazarında yaşadığı derin zorluklar nedeniyle mevcut sipariş eksikliği nedeniyle gereklilik gösterdiği açıklamasında bulundu. Reuters'ün haberine göre, Mirafiori fabrikasında üretilen Fiat 500 modelinin üretiminin Cuma gününden itibaren durdurulacağı belirtildi.
 

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ödemeler Dengesinde Genel Durum
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre 2024 Temmuz ayında cari denge aylık 0,6 milyar dolar fazla ile İş Yatırım (0,6) ve piyasa medyan tahmini (0,6) ile uyumlu geldi. Beklentilere uygun gelen cari fazla, finansman kaleminden 3,7 milyar dolar, net hata noksandan 1,2 milyar dolar sermaye girişi ile birleşince Temmuz ayında 5,4 milyar dolar rezerv artışı görüyoruz.

TCMB efektif ve mevduat hesabında gözlemlenen ve Suudi Arabistan Kalkınma Fonu ile depo anlaşmasının sonlandırılması gibi piyasa dinamiklerinden bağımsız ve kontrollü para çıkışını hariç tutarsak, net finansman girişi 9,2 milyar dolara, ulusal rezerv artışı 11,5 milyar dolara yükseliyor. Rahatsız edici tek detay yerleşiklerin yurtdışı portföy yatırımlarındaki artış.

Cari dengenin detaylarında olumlu bir görünüm var
Enerji ve altın dış ticaretini dışlayan çekirdek cari denge 4,9 milyar dolar fazla ile manşet rakamdaki iyileşmeyi teyit ediyor. Serinin iyileşmesinde, önceki aylarda ihracatı baskılayan bayram ve köprü günü kaynaklı kayıpların ortadan kalkmasının da etkisi var.

12 aylık hareketli toplam manşet cari açık önceki ayki 25,0 milyar dolar seviyesinden 19,1 milyar dolara geriliyor. Çekirdek cari fazla ise 39,4 milyar dolardan 43,4 milyar dolara yükseliyor.
 
Manşet cari dengenin detaylarına baktığımızda 6,9 milyar dolarlık hizmetler fazlasının karşısında 5,1 milyar dolar mal ticareti açığı ve 1,2 milyar dolar gelirler açığı görüyoruz. Hizmetler dengesinin büyük kalemlerinden brüt seyahat geliri 6,6 milyar dolar ile yıldan yıla %8, brüt yolcu taşımacılığı geliri 2,3 milyar dolar ile %2 artıyor.
 
Cari dengede hizmetlerden bağımsız bir iyileşme olduğunu da vurgulayalım. Altın ve enerjinin yanı sıra hizmetleri de çıkararak baktığımız çekirdek mal dengesi 0,8 milyar dolar açık ile 2022 Temmuz ayında görülen -1,5 milyar dolara kıyasla daha iyi.

“Fiktif kalem” dışlandığında finansman girişi daha da güçlü
Haziran ayına göre güçlenen bir finans hesabı görüyoruz. Net finansman girişi 3,7 milyar dolar. Alt detayları aktör bazında incelediğimizde bankalara 4,3 milyar dolar, genel hükümete 4,2 milyar dolar, şirketlere 0,7 milyar dolar giriş, TCMB’den 6,1 milyar dolar çıkış olduğunu anlıyoruz.
 
Giriş paragrafında belirttiğimiz gibi TCMB’dan para çıkışı Suudi Kalkınma Fonu ile depo anlaşmasının sonlandırılmasından kaynaklanıyor. Finansman girişinin piyasa mekanizmasındaki borçlanma aracı ihraçları, çıkışın ise devlet güdümünde ikili ilişkilerle sağlanan kaynakların geri ödenmesi ile ilişkili olması iyi haber. Geçmişte yabancı merkez bankaları ile yapılan swap anlaşmalarıyla gelen parayı düşerek finansman ve rezerv hareketlerini incelerdik. Benzer nitelikteki TCMB kaynaklı para çıkışını hariç tuttuğumuzda finansman hesabından giriş 9,1 milyar dolara yükseliyor.

Borçlanma kanallarının canlı olduğunu görüyoruz. Bankaların uzun vadeli dış borç çevirme oranını %181 (2023 Temmuz: %82), şirketlerinkini %195 (2023 Temmuz: %73) olarak hesaplıyoruz. Yılın ilk yedi ayı olarak baktığımızda bu oran bankalar için %166 (2023 Ocak-Temmuz: %97), şirketler için %124 (2023 Ocak-Temmuz: %73).
 
Finansman tarafında bu güzel tabloyu bozan tek gelişme portföy tarafında yerleşik yatırımcıların 2,7 milyar dolarlık rekor yüksek net varlık edinimi. Sene başından bu yana yerleşiklerin net yabancı menkul kıymet alımı 9,2 milyar dolara ulaştı. Bu tutarın 2,4 milyar doları bankalar, 6,8 milyar doları şirketler ve gerçek kişiler kaynaklı. Önemli bölümünün ABD hazine tahvillerini gittiğini tahmin ediyoruz. Fed faiz indirim döngüsü öncesinde şirketler dış borç ödemeleri için kenara ayırdıkları parayı nispeten cazip faiz oranı ve likit piyasası ile ABD tahvillerine park ediyorsa bundan fazla rahatsız olmayız. Ancak miktar büyük ve kalıcı bir eğilime dönüşmemeli.

Özetle Temmuz verilerini beğendik. Cari fazla, finansman girişi ve net hata noksandan pozitif katkının birleşmesi ile ham veride 5,4 milyar dolar, TCMB efektif ve mevduat hareketi hariç 11,5 milyar dolar rezerv artışı sevindirici. Nisan-Temmuz döneminde toplam rezerv artışı 21,8, TCMB efektif ve mevduat hesabı hariç rezerv artışı 29,6 milyar dolar.

Ağustos’ta yüksek cari fazlaya rağmen ve rezerv kaybı göreceğiz
Ağustos ayında özellikle ithalatın hız kesmesiyle ham dış ticaret açığı 4,9 milyar dolara, 2021 Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. Turizm gelirlerindeki mevsimsel artış sayesinde Ağustos ayında 4,5 milyar dolara yakın cari fazla öngörüyoruz.
 
Hisse senedi, DİBS, ÖST ve eurobond gibi menkul kıymetlerde yabancıların giriş, çıkış, ihraç ve itfa hareketlerini topladığımızda portföyden 1,4 milyar dolarlık çıkış hesaplıyoruz. Çıkış esasen eurobond ve hisse senedi kaynaklı, DİBS girişi de telafi edecek boyutta değil. Yerleşiklerin yabancı menkul kıymet alım eğiliminin devam ettiği durumuda portföy kaleminde çıkış 1,4 milyar doların üzerinde olacaktır.

Günlük analitik bilanço verisinden yola çıktığımızda Ağustos ayında TCMB brüt rezervinde altın fiyat hareketi hariç 2,4 milyar dolarlık kayıp hesaplıyoruz. Yüksek cari fazlaya rağmen rezerv kaybı, finans hesabı genelinde ve/veya net hata noksan tarafında kayda değer çıkış olduğunu söylüyor.

2024 geneli cari açık tahminimiz piyasa ve OVP’den daha iyimser
Önümüzdeki dönemde petrol fiyatlarındaki gerileme doğrudan, içeride sıkılaşan finansal koşullar düşük altın ithalatı ve zayıf iç talep ile dolaylı olarak dış dengeyi destekleyecek. Türk lirasında reel değerlenme ve ihracat pazarlarımızdaki yavaşlama cari denge için orta vadede risk oluştursa da olumlu etkilerin kısa vadede daha belirleyici olacağı görüşüyle Eylül başında cari açık tahminimizi 20 milyar dolardan 16 milyar dolara (milli gelirin %1,2’si) indirdik. Tahminimiz para politikasında geçmiş sıkılaşma dönemleri ile tutarlı ve 22 milyar dolarlık (milli gelirin %1,7’si) OVP beklentisine kıyasla daha iyimser. Üstelik petrol fiyatları kaynaklı ilave aşağı yönlü risk görüyoruz.

Serhat Gürleyen, Araştırma Direktörü
Dağlar Özkan, Ekonomist

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/09/12/temmuz-2024-odemeler-dengesi/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

 
Türkiye'nin yazılım ve teknoloji çözümleri alanındaki öncü şirketlerinden Link Bilgisayar, ASELSANNET ile imzaladığı 358.821.180 TL değerindeki güvenlik teknolojisi anlaşmasıyla savunma sanayisine güçlü bir adım atıyor. Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yapılan açıklamaya göre, bu iş birliği Link Bilgisayar'ın savunma sanayisinde faaliyet göstermeye başlamasıyla şirketin büyüme stratejisine yeni ve stratejik bir yön kazandırıyor.

Bu anlaşma, Link Bilgisayar'ın savunma teknolojileri alanındaki inovasyon gücünü ve yerli çözümler üretme kapasitesini ortaya koyarken, Türkiye'nin savunma sanayisinde artan güvenlik ihtiyaçlarına doğrudan yanıt vermek amacıyla yapılan stratejik bir hamle olarak değerlendiriliyor. Link Bilgisayar, 40 yıllık deneyimini bu yeni sektördeki uzmanlıkla birleştirerek, ülkenin savunma teknolojilerinde yerli ve milli projelerde daha etkin bir rol oynamayı hedefliyor.
Savunma Sanayisinde Yüksek Katma Değerli Yeni Faaliyet Alanı
Link Bilgisayar Genel Müdürü Murat Pekmezyan, bu iş birliğini değerlendirdiği açıklamasında, "ASELSANNET ile gerçekleştirdiğimiz bu anlaşma, şirketimizin yalnızca yazılım sektöründeki gücünü pekiştirmekle kalmayacak, mevcut teknolojilerimizi daha ileri seviyelere taşıyıp aynı zamanda savunma sanayisinde faaliyet göstermeye başlamamızla yepyeni bir sektörde güçlü bir şekilde yer almamızı sağlayacaktır. Bu adım, yüksek katma değerli savunma projelerinde yer alma fırsatı sunarken, Link Bilgisayar'ı ulusal savunma teknolojilerinde öne çıkaracak ve uluslararası arenada büyüme hedefimize büyük katkı sağlayacaktır." dedi.
Savunma Sanayisinde Büyük Fırsatlar
Savunma sanayisindeki bu stratejik genişleme, Link Bilgisayar'ın gelir yapısını çeşitlendirirken, şirketin uzun vadede yüksek büyüme ve katma değer sağlayacak projelere katılmasına olanak tanıyor. Bu hamle, savunma sanayisinin sunduğu yüksek getiri potansiyeliyle yatırımcılar için büyük fırsatlar sunuyor ve Link Bilgisayar'ın yeni sektörde güçlü bir oyuncu olmasını sağlıyor.
Teslimatlar Yıl Sonuna Kadar Tamamlanacak
Bu anlaşma kapsamında teslim edilecek güvenlik teknolojisi ürünlerinin yılsonuna kadar tamamlanması planlanıyor. Bu süreç, savunma sanayisinde kritik projelerin yürütülmesine katkıda bulunacak.
Link Bilgisayar Hakkında
1984 yılında kurulan ve 40. yılını kutlayan Link Bilgisayar 2000 yılından bu yana İMKB de işlem görmektedir. Türkiye'nin öncü yazılım ve teknoloji çözümleri sağlayıcılarından biri olan Link Bilgisayar, geniş kapsamlı ve yenilikçi teknolojik çözümleriyle iş süreçlerini dijitalleştirerek verimliliği artırmayı hedeflemektedir.
Şirket 2024 yılında yaptığı atılımlar ile, savunma sanayi, güvenlik teknolojileri, bulut bilişim ve dijital dönüşüm gibi stratejik alanlarda sunduğu çözümlerle Türkiye'nin dijital geleceğine katkı sağlamayı hedefliyor. 40 yıllık tecrübesi ve uluslararası standartlara uygun ürünleriyle küresel arenada etkin bir oyuncu olmayı sürdüren Link Bilgisayar, yeni sektörlere giriş yaparak büyüme hedeflerini güçlendirmektedir.

TCMB verilerine göre, yabancı yatırımcılar 06 Eylül 2024 ’de sona eren haftada fiyat ve kur etkilerinden arındırılmış olarak,
Hisse senetlerinde net 50.60 mln$ satış yaparken,son bir yılda kümülatif 625.10 mln$ para çıkışı oldu.
Devlet iç borçlanma senetlerinde net 863.67 mln$ satış yaparken,son bir yılda kümülatif 12.73 mlr$ para girişi oldu.
Endeksin -0.63% düşüşle kapandığı haftada, YKBNK, AEFES, PGSUS en çok para girişi görülen hisseler olurken, ISCTR, GARAN, TUPRS en çok para çıkışı görülen hisseler oldu.
Bu rakamlar ile, son bir yılda hisse senedi ve tahvil & bono piyasalarında toplam 12.11 mlr$ para girişi gerçekleşti.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Takasbank Para Piyasası'nda bugün 42,457,690,000-TL işlem hacmi gerçekleşti. Dolar bazında ise 1,250,970,541 oldu.

Yurt içi yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 202 milyon dolar azalırken kur korumalı mevduat 554 milyon dolar azaldı…

TCMB tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 6 Eylül ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 202 milyon dolar azalarak 105.375 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 1.152 milyon dolar artarak 66.697 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 554 milyon dolar azalarak 46.725 milyon dolar (1.575 milyar TL) olarak gerçekleşti.

Yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 6 Eylül ile biten haftada 950 milyon dolar artarak 172.072 milyon dolar olarak gerçekleşti. 30 Ağustos 2023 kapanışında 33,9626 olan TCMB dolar alış kuru, 6 Eylül 2024 tarihinde 33,9091 seviyesine geriledi. Böylelikle yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatının TL karşılığı, 23,1 milyar TL artarak 5.834,8 milyar TL oldu.

Yurt içi yerleşiklerin TL mevduatı aynı dönemde 181,0 milyar TL azalarak 10.003,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylece 6 Eylül ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam mevduatı içindeki döviz mevduat payı 0,5 puan artarak 36,8% oldu.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 6 Eylül ile biten haftada kur korumalı mevduat (KKM) hesapları dolar bazında bakıldığında 554 milyon dolar azalarak 46.725 milyon dolar ve TL bazında 19.692 milyon TL azalarak 1.575 milyar TL oldu.
 
Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/6217/2614/4547/Yurt_Ici_Yerlesiklerin_Doviz_Mevduat_Hareketleri_12.09.2024.pdf



  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

***Açıklanan kar/zarar rakamı Geçici Vergi Beyannamesi'deki tabloda yer
almaktadır. Tablo SPK mevzuatına uygun hazırlanmamıştır. SPK mevzuatına
uygun rakamlar ayrıca açıklanmaktadır.***