Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Teknik Bülten” raporumuzun içeriğinde; Vadeli endeks, kur, BIST100 endeksi, temel analiz tarafında da öneri verdiğimiz 22 adet hissenin teknik destek/direnç seviyeleri ve buna baz teşkil eden teknik grafikleri, bugün piyasadan pozitif ayrışma ihtimali olan hisseler ve bunların teknik destek/direnç seviyeleri, piyasa rakamları, dün çok açığa satış yapılan hisse senetleri ve kısa vadeli işlem önerilerimizden son 10 tanesi yer almaktadır.

Teknik analiz görünümü olan şirketler: GARAN, THYAO, ISCTR, AKBNK, YKBNK, VAKBN, HALKB, EKGYO, TCELL, TKFEN, SISE, ENKAI, TTKOM, KCHOL, ARCLK, AEFES, SAHOL, AGHOL, SOKM, BIMAS, MGROS, TUPRS.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/12/teknik-bulten-12-08-2024/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sanayi Üretimi’nde, Deprem Felaketinden
Sonraki En Sert Daralma Görüldü!
BİST-100 endeksi, geçtiğimiz haftanın son işlem
gününe 61 puan civarında yükselişle başladı.
Yukarı tarafta 10.189,15 puanı test ettikten
sonra, jeopolitik risklere dair hafta sonu
endişeleriyle geri çekilmeye başlayan endekste;
kapanışa doğru satışlar derinleşti ve yüzde 1,89
oranında düşüşle, 9.907,38 puandan seansı
noktaladık. İşlem hacmi 82,6 Milyar TL civarında
gerçekleşirken, endekse en yüksek negatif etki
ise; Akbank, Koç Holding ve Sabancı Holding
hisselerinden geldi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Cuma günü
Sanayi Üretimi verilerini açıkladı. Haziran ayında
Sanayi Üretimi yüzde 2,1 oranında daralırken(-),
yıllık bazda da yüzde 4,7 oranında azaldı(-). Bu
veriye göre sanayi üretimi; yıllık bazda, geçen
sene Şubat ayında yaşanan büyük deprem
felaketlerinin ardından en yüksek daralmasını
gösterdi.
İstanbul Ticaret Odası (İTO) Başkanı Şekib
Avdagiç, kredi sınırlamaları ile ilgili açıklamalarda
bulundu. Avdagiç, kredi büyümesine getirilen
sınırlamanın gözden geçirilmesi gerektiğini
belirterek: ‘’KOBİ’leri rahatlatmak çok yerinde bir
karar olacaktır" ifadelerini kullandı.
Avrupa Hava Seyrüsefer Emniyeti Teşkilatı
(EUROCONTROL) tarafından, 29 Temmuz-4
Ağustos 2024 dönemindeki hava trafiği
istatistikleri açıklandı. İstanbul Havalimanı,
Avrupa'daki tüm havalimanları arasında günlük
ortalama 1.502 uçuşla en yoğun havalimanı oldu.
BİST-100 Endeksi’nin yeni haftanın ilk işlem
gününe pozitif bir başlangıç yapmasını
bekliyoruz. Yurtiçi ekonomik takvimde;
Perakende Satışlar ve İşsizlik Oranı datalarının
açıklanacağı günde, ayrıca; akşam saatlerinde
açıklanması beklenen MSCI Türkiye endeks
gözden geçirmeleri de, Salı günkü olası hisse
bazlı fiyatlamalar için önemli olacak.
Küresel tarafta ise; OPEC aylık raporu, New York
Fed Tüketici Enflasyon Beklentileri ve ABD
Federal Bütçe Dengesi dataları ile küresel
piyasaları etkileyen jeopolitik ve diğer sistemik
risklere dair gelişmeleri yine takip edeceğiz

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PGSUS Teknik Bakış - AL
22 günlük ortalama 230.82 üzerinde kapanış yapan hissede, haftalık bazda 236.10-237.90 ilk önemli direnç seviyeleri olup bu seviyelerde satışlar görülebilir.
229.30-226.40 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir.

https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/images/pdf/Teknik-12082024-PGSUS.pdf



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İçerde yavaşlama
Yurtdışında Finans piyasalarında hareketli bir hafta oldu. Haftanın başında Nikkei, Japonya'daki ilk faiz artışının ardından sert bir düşüş yaşadı. Yen'deki yükseliş Japon ihracat şirketlerini cezalandırdı ve carry ticaretinin sonunu getirdi. Pazartesi günkü aşırı tepkiden sonra, dünya borsaları güven verici ABD istihdam verileri sayesinde sakinliğini yeniden kazandı.
ABD'deki ekonomik yavaşlamanın etrafındaki gerginlikler, iki cesaret verici göstergenin desteğiyle azaldı. Bir yandan, istihdam koşullarının ISM hizmet endeksi beklentilerin üzerinde 51,1 olarak geldi. Öte yandan, yeni haftalık işsizlik başvurularının sayısı 250 bin eşiğinin altında kaldı. Tüm bunlar, hisse senedi endekslerinin toparlanmasını sağladı, ancak ABD'de birkaç haftadır ve Avrupa'da birkaç aydır devam eden düzeltici yapıyı açıkça geçersiz kılamadı. Benzer şekilde, faiz oranları endekslerle birlikte toparlandı, ancak ABD 10 yıllıkta hala %4,00'a karşı yükseliyor. Paralel olarak, Alman 10 yıllıkta %2,34/38'i takip edeceğiz. Fed fon vadeli işlemleri Eylül ayında yarım puanlık faiz indirimi ihtimalinin %49 olduğunu gösteriyor. Bir hafta önce bu oran bir ara %100'e ulaşmıştı. ABD tüketici fiyat verileri Çarşamba günü yayınlandığında bu konuda daha fazla şey öğrenecek. Tahminler, yıllık çekirdek enflasyonun Nisan 2021'den bu yana en düşük seviye olan %3,2'ye bir tık düşeceğini gösteriyor. Daha da düşük bir rakam, uzmanların Fed'in faiz indirimi konusunda geride kaldığı konusunda tekrar uyarmasına yol açacak. Ayrıca, düşen enflasyon bağlamında tahvil getirilerindeki bir gevşemenin hisse senedi piyasası için olumlu olduğunu, ancak durgunluk korkuları söz konusu olduğunda olumsuz olduğunu unutmayın.
Gelelim yurtiçine; Sosyal medya regülasyonların yatırımcılara etkisine ve Enflasyon raporuna bakalım. Sosyal medyanın bir anda kapatılması kısa vadeli Portföy yatırımcılarını etkilemez. Çünkü; verilere göre hızlı karar vermelerinin yanında ağırlık olarak enflasyona bakarlar. Orta ve uzun vadeli portföy yatırımlarını ise etkiler çünkü; önemli olan öngörülebilirliktir. Son yıllarda ne tartışılan konu başlıkları bakalım. Kurumlar şeffaf mı değil mi? Öngürülebilirlik var mı? Enflasyon hedeflerine ve fiyat istikrarın sağlanmasına yönelik şüpheli yaklaşım? Öngörülebilirliğin azalması ivme kaybı yaratır çünkü regülasyonların öngörülebilir olmaması kuralların hızlı bir şekilde değişmesi zaten pek ortada olamayan uluslararası yatırımcıların bekleme süresini uzamasına neden olabilir.
TCMB Enflasyon Raporunda; piyasadaki genel algının aksine, 2024 yılı için enflasyon tahminini %38, 2025 yılı için %14, 2026 yılı için de %9 olarak korudu. Bunun arkasındaki etmen olarak; halen reel sektör ve hane halkının 12 ay sonrası enflasyon beklentilerinde kayda değer bir iyileşme olmaması ki TCMB’de hizmet fiyatlarındaki katılığı, gıda fiyatlarında devam eden yükselişi de görmektedir. Sonuç olarak TCMB algıyı bulandırmamak adına enflasyon tahminlerine dokunmamıştır diye düşünmekteyiz.
Burada bir paragraf açalım. Son PMI verileri (Haziran ayı imalat PMI 47,9) tüm sektörlerde daralmayı işaret etmişti. (Temmuz ayı İSO imalat PM 47,2 oldu) . Cuma günü açıklanan Haziran Sanayii üretimi yıllık bazda %4,7 oranında ve Mevsimsel etkilerden arındırılmamış üretim ise yıllık bazda %8,4 oranında azaldı. Buna göre, çeyreklik üretim bir önceki çeyrekteki %5,3'lük artışın ardından yıllık bazda %2,9 oranında düşerek yılın ikinci çeyreği için zayıf bir büyüme rakamına işaret etti. İmalat sektörü üretimi %3,1 oranında daralmıştır ki bu veri ile İmalat sanayii üretimi son 4 ayın 3’ünde daralma kaydetmiş oldu.
TCMB Ücret artışlarının yapılmamış olmasının dezenflasyon sürecine katkı sağlayacağı açıklanmıştı, finansmana erişim sorunları da devam ediyor( yüksek faiz), hep söylediğimiz %75 enflasyon 12 ayda %20’ye ciddi bir daralma olmadan gelinmeyeceği sonucuna hem bu çeyrek hem de son çeyrekte karşı karşıya kalabiliriz ki yapılan açıklamalara baktığımızda da TCMB’nin sanki sert iniş senaryosuna doğru kaydığını izlenimi her geçen gün artmaktadır. Üçüncü çeyrek öncü verileri de öngördüğümüzden biraz daha sert bir yavaşlamaya işaret etmektedir.
Veri tarafında ise; Yurtdışında gündeme baktığımızda ABD üretici fiyatı (Salı) ve tüketici fiyatı (Çarşamba) istatistiklerine ve Perşembe günü de perakende satışlar ve haftalık istihdam rakamlarına bakacağız. Karlılık açıklamalarında ise Avrupa'da UBS, Henkel, Pandora, Vestas ve Adyen ile ABD'de Home Depot, Cisco, Walmart, Applied Materials ve Deere var.
Yurtiçinde ise Salı günü Haziran cari denge velileri, Perşembe Temmuz Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ve Cuma günü de Piyasa katılımcıları anketini takip edeceğiz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

12/08 Halkbank Pegasus Ulker 2024 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları (PB 2.907 2.287 1.463)
15/08 Aksa Çimsa Ebebek Eregl 2024 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları
Bahadır Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. 13/08/2024 tarihinden itibaren Ana Pazar'da 51 TL/pay baz fiyat,
"BAHKM.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye başlayacaktır
Kıraç Galvaniz Telekominikasyon Metal Makine İnşaat Elektrik Sanayi ve Ticaret AŞ 1 TL nominal
değerli paylar 24,00 TL sabit fiyat üzerinden satışa sunulacaktır.
Gündoğdu Gıda Süt Ürünleri Sanayi ve Dış Ticaret AŞ 1 TL nominal değerli paylar 35,00 TL sabit fiyat
üzerinden satışa sunulacaktır.
Koç Holding, 2Ç24 için 164 milyon TL net kar bildirdi (bek: 3,3 milyar TL), geçen yılın aynı döneminde
kaydedilen 24,6 milyar TL'den büyük bir düşüş. Çeyreğin performansı Şirketin iştirakleri arasında karışıktı:
• Tüpraş, güçlü satış performansı ve azalan enerji giderleriyle güçlü bir çeyrek geçirdi.
• Yapı Kredi, olumsuz makroekonomik koşullar ve parasal kayıplar nedeniyle zorluklarla karşı karşıya
kaldı ve bu durum performansını olumsuz etkiledi. • Arçelik, inorganik büyümeden gelir artışı elde etti
ancak karlılığı düştü. • Otomotiv sektörü zayıf iç talep ve olumsuz fiyat koşullarıyla mücadele etti.
Koç Holding'in net nakit varlığı, bir önceki çeyrekteki 760 milyon ABD dolarından 712 milyon ABD dolarına
geriledi. 2Ç24 mali sonuçlarının ardından tahminlerimizi revize ettik. Koç Holding için 12 aylık hedef
fiyatımızı 300 TL'den 280 TL'ye revize ettik. Ancak, AL tavsiyemizi koruyoruz.
Vakıfbank ikinci çeyrekte 7 milyar 169 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs net kar beklentisi 7
milyar 47 milyon TL idi. Net kar çeyreklik yüzde 40 düşerken, yıllık yüzde 612 arttı. Değerleme- Vakıfbank
hissesi son bir yılda yüzde 55 artarken BIST-100 endeksine görece yüzde 11 daha iyi bir performans
gösterdi. Banka, 2024 tahminlerimize göre 4,55x F/K ve 1,00x PD/DD çarpanları işlem görmektedir.
Banka için AL tavsiyemizi ve 32,00 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.
SASA %700,00 bedelsiz pay alma hak kullanımı başlangıç tarihi 12 Ağustos 2024
KONTR Kalan paylar, 15.08.2024 ile 16.08.2024 tarihleri arasında 2 iş günü süreyle Bizim Menkul
Değerler A.Ş. aracılığıyla, Birincil Piyasa'da oluşacak fiyattan satışa sunulacaktır.
THYAO Temmuz 2023 döneminde 8,6 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2024 yılının aynı döneminde
%2,6 azalarak 8,3 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Temmuz 2024 döneminde 2023
yılının aynı dönemine göre 0,5 puan azalarak %85,2 olarak gerçekleşmiştir.
USAK 2023 yılı olağan genel kurul toplantısı 09.08.2024 tarihinde saat 09:30'da gerçekleştirilmek üzere
toplanılmıştır.


 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.