Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12444
 
Pozitif işaretler devam ediyor.
Sentiment 2.00-2.40 hattına ulaştık ancak saatlik verilerde alıcıların henüz net bir üstünlük sağlayamadığını görüyoruz. Dolayısıyla hisse bazlı hareketlerde risk iştahı sınırlı kalıyor. Bankacılık sektöründe iştah seviyesinin artması ile yükseliş hareketinde güçlenme görebiliriz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda toparlanma çabaları devam ederken, dün ABD’de beklentilerin ve önceki hafta verisinin altında açıklanan
haftalık işsizlik başvurularının ardından resesyon endişelerinin hafiflediği takip edildi. Fed üyelerinden ABD ekonomisinin güçlü
ve istihdam piyasasının hala sağlam olduğuna yönelik gelen açıklamalar da risk iştahına katkıda bulundu. ABD borsaları günü
yükselişle tamamlarken, tahvil getirilerindeki yükseliş eğilimi sürdü. Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump, dün Florida’da
yaptığı konuşmada ABD başkanının faiz ve para politikası üzerinde bir miktar söz sahibi olması gerektiğini söyledi. Başkanlık
seçimlerinin yaklaşması ile birlikte Fed politikalarına ilişkin siyasi söylemlerin yoğunlaşmasını bekleyebiliriz. Bugün Asya
seansında Çin’den gelen temmuz TÜFE ve ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinin ardından bu sabah
saatlerinde Asya borsalarında alıcılı bir seyir izlenirken, ABD ve Avrupa endeks vadelilerinde de alış ağırlıklı bir resim ön plana
çıkıyor. Çin’de manşet veriler beklentilerin üzerinde gelse de kötü hava koşulları ve domuz eti fiyatlarındaki düşük baz etkisi ile
birlikte verilerin yükseliş gösterdiğini, çekirdek tarafta talepte bir toparlanma emaresinin oluşmadığını belirtmek isteriz. Bugün
Almanya’dan gelecek olan temmuz TÜFE verilerini takip edeceğiz. Almanya’da TÜFE’nin temmuz ayında aylık %0,3, yıllık ise
%2,3 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de resesyon endişelerini hafifleten veriler
Wall Street’e güçlü alımlar getirirken, küresel risk iştahı bu
sabah daha dengeli bir görünüm sergiliyor. Borsa İstanbul’da
dün olduğu gibi bugün de 10 bin üzerinde tutunma
çabasının devam edeceğini düşünüyoruz. Günün ajandası
sakin. İçeride Haziran ayı sanayi üretim verileri takip edilecek
ve bu verilerle beraber 2. Çeyrek büyüme beklentileri de
önemli oranda şekillenecektir. BIST 100 endeksi için olası
negatif gelişme ve haber akışlarında potansiyel gerileme
marjını sınırlı bulmaya devam ediyoruz. Uzun vadeli
değerlemeler ise 13.500 / 14.000 bandına işaret etmeye
devam ediyor. Burada endeks bazında %35 ve bir miktar
üzerinde getiri potansiyeli görülmekle beraber “endeks üzeri
getiri” öngörülen şirketlerden oluşturulan bir portföyün orta
- uzun vadeli perspektifte verim sağlayacağını düşünüyoruz.
Bu nedenle, mevcut endeks seviyelerinde yaşanabilecek geri
çekilmeler “kademeli biriktirme” fırsatı olarak
değerlendirilebilir. Türkiye 5 yıllık CDS primleri güne 285 baz
puandan başlıyor. Hafta başında 300 baz puanı aşan
CDS’lerin 20 baz puana yakın gevşemesi olumlu, ancak Türk
varlıklarına ilişkin risk iştahında kalıcı bir rahatlama için
CDS’lerin 250 baz puan ve altına gerilemesi gerektiğini
belirtelim.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.



 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MERKEZ BANKASI ENFLASYON HEDEFLERİNDE DEĞİŞİKLİĞE GİTMEDİ
TCMB Başkanı Fatih Karahan yılın 3. Enflasyon raporu toplantısını Ankara'da gerçekleştirdi. Enflasyon tahminleri, 2024 yıl sonu için %38.0, 2025 yıl sonu için %14.0 ve 2026 yıl sonu için %9.0 olarak korundu. Makro ihtiyati politikaları uygulamaya devam edeceklerini belirten Karahan önümüzdeki dönemde diğer para piyasalarında da işlem yaparak likidite fazlalığını sterilize edeceklerini söyledi.
Borsa İstanbul'da BİST100 endeksi geçtiğimiz günü 10.098 puan seviyesinden tamamladı. Sabah saatlerinde pozitif açılış yapan borsada 10.100 puanın üzeri görülse de bu seviyeden kapanış gerçekleşmedi. Sınai endeks primleriyle dikkat çekerken bankalarda zayıf görünüm sürmeye devam etti. Varlık yönetimi ve faktöring şirketleri en çok değer kazanan tarafta yer alırken emeklilik ve sigorta şirketleri en çok değer kaybeden tarafta yer aldı. Haftanın son gününe başlarken endekste yatay pozitif bir açılış bekliyoruz.
TCMB'nin haftalık açıkladığı menkul kıymet istatistiklerine göre yabancı yatırımcılar 2 Ağustos haftasında hem hisse senedi hem de tahvil tarafında satış gerçekleştirdi. Temmuzun sonunda 128 milyon dolarlık satış gerçekleştiren yabancılar satış serisini 2 haftaya çıkararak geçtiğimiz hafta 169 milyon dolarlık satış gerçekleştirdi. Tahvil tarafında ise 26 Temmuz haftasında 1.360 milyar dolarlık alım yapan yabancılar geçtiğimiz hafta 162 milyon dolarlık satış gerçekleştirdi.
Merkez Bankasının döviz rezervleri 150 milyar doları aşarak rekorlar kırmaya devam etti. TCMB verilerine göre 2 Ağustos haftasında brüt rezervler 148 milyar dolardan 150,4 milyar dolara yükselirken Swap hariç net rezervler de 24,4 milyar dolardan 28,5 milyar dolar düzeyine çıktı.




XU100

BİST100 endeksi haftanın dördüncü işlem gününü %0,74 değer kazanarak 10.098 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 83 milyar TL olarak gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 10.006 olurken, en yüksek 10.148 puan seviyesi oldu.10.000 puan üzerinde tutunan endekste göstergeler iyileşmeye devam ediyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.020, ilk direnç noktası ise 10.162 seviyesi olacak.

Destekler: 10.020 / 9.942 / 9.878

Dirençler: 10.162 / 10.226 / 10.304



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Ağustos Vadeli Kontratı perşembe günü %1,73 değer kazancı ile 11.271 seviyesinden günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 11.063 olur iken, en yüksek seviye olarak 11.285 puan görüldü. Destek seviyesinden tepki alan endeks kontratında iyimser görüntü devam etmek isteyebilir. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 11.128, ilk direnç seviyesi ise 11.349 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 11.128 / 10.985 / 10.906

Dirençler: 11.349 / 11.428 / 11.571



USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY Ağustos kontratına baktığımızda, önceki işlem gününü %0,27 değer kaybederek 34,25 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 34,23 en yüksek ise 34,40 seviyesi idi. Tepki denemelerinin zayıf kaldığı dolar kontratında teknik göstergelerde bozulma görülüyor. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 34,19 aşılması gereken ilk direnç olarak 34,35 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 34,19 / 34,13 / 34,03
Dirençler: 34,35 / 34,45 / 34,51



ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı geçtiğimiz işlem gününü %1,36 primlenerek 2.431 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.402 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.435 dolar oldu. Yükseliş ivmesinin devam ettiği ons altın kontratında göstergeler yükselişin devamına işaret ediyor. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.410 dolar, ilk direnç noktası ise 2.444 dolar olacak.
Destekler: 2.410 / 2.390 / 2.377
Dirençler: 2.444 / 2.456 / 2.477



HİSSE HABERLERİ

ALVES: Gold Bayisi ile stoklarına teslim edilmek üzere KDV hariç 197.798.950 TL tutarında bakır ve alüminyum iletkenli enerji kabloları satış sözleşmesi imzalandı.
SDTTR: Yurt içi bir müşteriden savunma sistemleri alanında 1.960.296 dolar tutarında sipariş alındı.
SPK: Kurul Çelik Halat, Akdeniz Yatırım Holding, Sasa Polyester, Coca Cola İçecek, Hedef Holding ve Global Menkul Değerler' in sermaye artırım başvurularını onayladı.
SPK: Kurul, Kıraç Galvaniz ve Gündoğdu Gıda'nın halka arz başvurularını onayladı.
TAVHL: 2024'te hizmet verilen yolcu sayısı 2023'ün %14 üzerinde gerçekleşti. Aynı dönemde dış hat yolcu sayısı ise 2023'ün %16 üzerine çıktı.
TKFEN: Bağlı ortaklık Tekfen İnşaat Suudi Arabistan'da Phosphate 3 Phase 1 projesine ait genel yapım işlerini üstlenmek üzere düzenlenen ihaleyi kazandı. Proje bedelinin yaklaşık 235 milyon dolar olması öngörülüyor.





 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 10000-9800-9700-9600
Dirençler : 10250-10400-10500-10600

BİST 100 endeksi dünkü işlemlerde 10006-10148 bandında ederek günü %0,74 primle 10098,50 puandan tamamladı. İşlem hacmi 83,7 milyar TL olarak gerçekleşti. Dünkü işlemlerde SASA, THYAO, EREGL endekse puan bazlı en çok katkıyı sağlarken, BIMAS, GARAN, YKBNK endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi %0,29 değer kaybı ile negatif ayrışırken, sınai endeksi %1,58 değer kazandı. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde 21 Mayıs'ta başlayan alçalan kanal alt bandı (13550) aşağı yönde test edildi. Orta vadeli teknik görünümün düzelmesi için XBANK'ta 100 günlük AO (14578) yukarı yönde hedeflenebilir. Bu seviye yukarısında tutunmalar ile 15000 ve 15500 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 13250 ve 13000 destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin altında 200 günlük AO'nın bulunduğu 12858 yakınlarında dip oluşumu gözlenebilir.

BİST 100 endeksi haftaya küresel piyasalardaki satış baskısının etkisinde 704 puanlık fiyat boşluğu ile başladı. Dünkü işlemlerde psikolojik eşik 10000'in üzerinde seyreden endekste, 5 günlük AO (10032) üzerinde kısa vadeli yön pozitife döndü. Yükselen hareketin devam etmesi halinde son üç haftalık alçalan kanal desteğinin bulunduğu 10250 direnci yukarı yönde izlenebilir. Endekste teknik görünümün tekrar pozitif seyredebilmesi için ise 10400-10500 direnç bölgesinin üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 ve bu haftaki işlemlerde dip oluşumunun gözlendiği 200 günlük AO(9801) destek olarak izlenebilir. Genel anlamda, küresel ve jeopolitik etkiler ile haftaya zayıf başlangıç yapan endekste, bu haftaki işlemlerde test edilen tepe seviyesi 10193 ve alçalan kanal direnci 10250 üzerinde yükseliş ivme kazanabilir. Gün içi geri çekilmelerde 10000 eşiğinin üzerinde kalınması, olumlu değerlendirilebilir. Endekste önemli ortalamaların birbirine yaklaşması, olası bir trend dönüşümüne işaret edebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD'de günlük bazda sıfır çizgisi altında ve "SAT" konumda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve Stochastic'te ise aşırı satım bölgesinden pozitif yönelim izlenmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,98- 3,03 centte hareket eden endekste kapanış3,01 centten gerçekleşti. Kritik eşik olarak izlediğimiz 3,00 centin yukarısında kalınması, orta vadeli görünüm açısından olumlu olarak değerlendirilebilir.

Küresel piyasalar karışık seyrediyor…
Dün ABD'de takip edilen haftalık işsizlik başvuruları, yaklaşık son bir yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirdi. ABD'de geçtiğimiz hafta takip edilen tarım dışı istihdam verileri beklentilerin oldukça altında gelerek, işgücü piyasasında soğumaya işaret etmişti. Dünkü işsizlik başvurularında takip edilen gerileme sonrası istihdam piyasasına yönelik endişeler hafifledi. Bu sabah ABD vadelileri negatif, Asya borsaları ise çoğunlukla pozitif yönde hareket etmektedir. Bu sabah Çin'de enflasyon verileri izlendi. Çin'de TÜFE temmuzda aylık %0,5 artışla yıllık bazda %0,20'den %0,5'e yükseldi. Beklentiler yıllık bazda %0,30 artış kaydedilmesi yönünde bulunuyordu. Sabah saatleri itibarıyla ABD 10 yıllık tahvil getirileri %3,97 ile negatif, dolar endeksi (DXY) 103,16 ile yatay yönde bulunuyor. 2400 dolar eşiği yakınlarında yön arayışı devam eden ONS altın bu sabah 2422 dolardan işlem görmektedir. Bu haftaki işlemlerde 74 doların test edilmesinin ardından toparlanmaların izlendiği brent petrol, bu sabah 78,84 dolarda ve pozitif yönde hareket ediyor. Bugün küresel piyasalarda ekonomik veri gündemi sakin seyrediyor. Yurt içinde ise sanayi üretimi ile dış ticaret endeksi takip edilecek. Dün TCMB başkanı Fatih Karahan'ın sunumu ile 3. Enflasyon Raporu takip edildi. TCMB, 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %38'de, 20245 yılı için ise %14 seviyesinde sabit tuttu. BİST100 endeksinde haftanın son işlem gününe pozitif seyir ile başlanmasını bekliyoruz. Haftaya zayıf başlangıç yapan endekste, bu haftaki işlemlerde test edilen tepe seviyesi 10193 ve alçalan kanal direnci 10250 üzerinde yükseliş ivme kazanabilir. Gün içi geri çekilmelerde psikolojik eşik olarak izlediğimiz 10000 ve bu haftaki işlemlerde dip oluşumunun gözlendiği 200 günlük AO(9801) destek olarak izlenebilir.


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11000-10800-10700-10650
Dirençler : 11400-11650-11800-12000



VIOP yakın vade dünkü işlemleri 11220 uzlaşma fiyatından tamamladı. 11000 yukarısında dengelenmelerin takip edildiği vadeli kontratta yukarı yönde 11400- 11650 direnç bölgesi takip edilebilir. Bu bölge yukarısında yeniden teknik görünüm pozitif seyredebilir. Olası geri çekilmelerde 200 günlük AO'nın bulunduğu 10958 ve bu hafta takip edilen dip bölgesi 10680 destek olarak izlenebilir. Vadeli kontratta teknik görünümün pozitif seyretmesi için orta vadeli yükselen kanal alt bandının bulunduğu 12000 üzerinde kapanışlar hedeflenebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 33,30-33,15-33,00-32,85
Dirençler : 33,65-33,74-34,00-34,05
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 33,4529-33,5635 bant aralığında hareket etti. Dolar/TL'de 5 günlük AO (33,51) üzerinde seyir devam etmektedir. Kurda yukarı yönlü hareketin devam etmesi halinde 33,65 ile tarihi zirvenin bulunduğu 33,74 direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 33,30 ve 33,17 (22 günlük AO) takip edilebilir. Yurt içinde dün TCMB yılın üçüncü Enflasyon Raporu izlendi. TCMB, 2024 yıl sonu TÜFE tahminini %38 olarak korudu. TCMB Başkanı Fatih Karahan, önceki raporda %14 olarak açıklanan 2025 yıl sonu tüketici enflasyonu tahminini de değiştirmedi. Makro ihtiyati politikaları uygulamaya devam edeceklerini belirten Karahan önümüzdeki dönemde diğer para piyasalarında da işlem yaparak likidite fazlalığını sterilize edeceklerini söyledi. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 29 Temmuz- 2 Ağustos 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 169,21mn USD net satış, DİBS (kesin alım) tarafında 162,08mn USD satış, ÖST tarafında ise 16,68mn USD alış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 29 Temmuz- 2 Ağustos haftasında 314,61mn USD tutarında net satış gerçekleştirmiş oldu. TCMB verilerine göre, 2 Ağustos itibarıyla toplam rezervler 148 milyar 11 milyon dolardan, 150 milyar 386 milyon dolara çıktı. Dolar endeksinde (DXY) dünkü işlemlerde ılımlı yükseliş takip edildi. Yukarı yönde 200 günlük AO (104,48) yukarısında, yükseliş ivme kazanabilir. Bu seviye üzerinde 104,75 ve 104,90 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103,14 kısa vadeli destek olarak izlenebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0878-1,0850-1,0800
Dirençler : 1,0980-1,1040-1,1100
       
EUR/USD'da dün işlemler 1,0881-1,0947 bandında gerçekleşti. Geri çekilmelerini takip ettiğimiz paritede 1,09 eşiği yükseliş trendi için önemlidir. Geri çekilmelerde 22 günlük AO(1,0878) ve 1,0850 desteklerini takip ettiğimiz paritede, olası yükselişlerde 1,0950 ara direnç olmak üzere 1,0980 ve 1,1040 hedefleri korunmaktadır. Dün Euro Bölgesi'nde veri gündemi sakin seyretti. ABD'de ise haftalık işsizlik başvuruları 233bin ile 241bin beklentilerinin altında gerçekleşti. Bugün her iki bölgede de veri gündemi sakin seyrediyor. Hafta başında etkisini göstermeye başlayan resesyon endişelerinin etkileri takip edilmeye devam edecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2365-2350-2300
Dirençler : 2435-2450-2477

ONS altın dün 2381-2424 bandında hareket etti. Hafta boyunca geri çekilmeleri takip ettiğimiz değerli madende dün alışlar etkili oldu. Yükselişlerin devamı halinde 2435 ve 2450 dolar dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerinin devamı halinde ise 100 günlük AO(2368) ve 2350 destekleri korunuyor. Dün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 233bin artış ile 241bin beklentilerinin altında gerçekleşti. Özellikle tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin oldukça altında gelmesiyle resesyon endişelerinin tetiklenmesi sebebiyle işgücü piyasası verileri yakından takip edilmektedir. Bugün veri gündemi sakin seyrederken, bahsedilen endişelerin etkileri takip edilmeye devam edilecek.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2650-1,2625-1,2600
Dirençler : 1,2750-1,2780-1,2800
GBP

GBP/USD dün 1,2665-1,2744 bandında hareket etti. 1,27 üzerinde dengelenme çabalarını takip ettiğimiz paritede 1,2650 ve 1,2625 destekleri korunmaktadır. Yaklaşık üç haftadır düşüş trendine devam eden paritede 1,27 üzerinde kapanışlar yükseliş eğilimine dönüş sinyali verebilir. Bu durumda 1,2750 ve 1,2780 dirençleri takip edilebilir. Dün ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 233bin ile 241bin beklentilerinin altında kaydedildi. Bugün veri gündemi her iki bölgede de sakin seyrederken, dolar endeksinin (DXY) eğilimi paritenin yönünde etkili olabilir.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD piyasaları, haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisinin
son bir yılın en sert düşüşünü kaydetmesinin işgücü piyasasına
ilişkin yarattığı iyimserlikle alıcılı seyir izledi.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 3
Ağustos ile biten haftada 233k artış göstererek önceki haftaya
kıyasla 17k düşüş gösterdi. Piyasa beklentilerinin altında
gerçekleşen başvuru sayısının 240k olacağı öngörülüyordu.
İşsizlik maaşı başvurularına ilişkin önceki haftanın verisi de
yukarı yönlü revize edilerek 249k’dan 250k’ya çıkarıldı.
Süregelen işsizlik maaşı başvuru sayısı ise 27 Temmuz ile
biten haftada 6k artarak 1,87 mn seviyesine yükseldi. İlk işsizlik
maaşı başvurularındaki belirgin gerileme, geçen hafta
açıklanan tarımdışı istihdam verisinin iş gücü piyasasına ilişkin
öne çıkardığı endişeleri hafifletti.
Tahvil faizleri cephesinde, 2 yıllık tahvil faizleri %4,04
seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi de %3,99 seviyesine yükseldi.
Faiz beklentilerine ilişkin olarak, biri Eylül ayı FOMC toplantısı
öncesinde 25 baz puanlık olağanüstü faiz indirimi olmak üzere,
Fed’in bu yılı toplamda 1 puanlık faiz indirimiyle tamamlayacağı
piyasalarda fiyatlanıyor. Eylül ayında federal fonlama oranının
%4,75 - 5 bandına indirileceği yönündeki beklenti %56,5
oranında fiyatlanırken, Kasım toplantısında %4,5 - 4,75
bandına çekilmesi de %52,5 ihtimalle olası görülüyor. Aralık
ayında federal fonlama oranının %4,25 - 4,5 bandında
indirileceği yönündeki beklenti %47,4 oranında fiyatlanıyor.
VIX endeksi 4,06 puan düşüşle 23,79 seviyesine gerilemesine
karşın, Eylül 2022’den bu yana görülen zirve seviyedeki seyrini
sürdürdü. Tahvil piyasasındaki volatiliteyi gösteren MOVE
endeksi ise 2,27 puan düşüşle 110,42 seviyesine hafif geriledi.
Ancak göstergenin hala 15 Nisan’dan bu yana görülen en
yüksek seviyede olduğunu belirtmek isteriz.
S&P 500 endeksi %2,30 artışla 5.319,31 seviyesine yükseldi.
Nasdaq endeksi de %2,87 değer kazancıyla 16.660,02
seviyesinden kapandı. Dow Jones endeksi de %1,76 yükselişle
39.446,49 seviyesinden günü tamamladı.
Hisseler özelinde ecza devi Eli Lilly, beklentileri aşan net karına
ek olarak diyabet ve obezite ilaçlarına olan yoğun talep
ışığında yılsonu öngörülerinde yaptığı yukarı yönlü revizyonun
etkisiyle %9 yükseldi. Ayrıca, teknoloji sektörü hisseleri de
alımlara sahne oldu. Nvidia ve Broadcom hisseleri sırasıyla %4
ve %5,2 yükselirken, Meta Platforms %3 artış kaydetti. Apple
hissesi de %1,3 değer kazandı.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KCHOL 2024/06 Bilanço Analizi

- Şirket 2.çeyrek sonuçlarında beklentilerin oldukça aşağısında 164 milyon TL net kâr açıkladı. Konsensus beklentisi 2.276 milyon TL seviyesindeydi. 2023/6 6 aylık sonuçlarına kıyasla net kârda %95 oranında önemli kayıplar yaşandı.

- Şirket, 6 aylık sonuçlarda önceki yıla göre net satışlarını 14% oranında artırmayı başarsa da maliyet ve faaliyet giderlerinin artışıyla kâr marjlarında yaşanan gerilemeler; kârlılığın düşmesinde ana etmen oldu. Ek olarak 28.026 milyon TL net parasal pozisyon zararının da yaşanan gerilemede baskılayıcı unsurlardan biri olarak karşımıza çıktığı görülüyor.

- Bankacılık bilançolarında şu an için enflasyon muhasebesi uygulanmıyor olsa da holdinge yansıyan rakamlarda muhasebenin dahil edilmesiyle oluşan zarar, kayda değer oranda olumsuz etki yaratmaya devam ediyor.

- Bu sonuçlarla 2023/6 dönemine göre 6 aylıkta esas faaliyet kârında 63% FAVÖK'te ise 52% daralma yaşadı.

- İş kollarının kâr üretimlerine bakıldığından otomotiv sektörünün yaşanan daralmaya karşın, en yüksek paya sahip olmaya devam ettiği izleniyor. Peşi sıra 2. en yüksek gelir kolunun enerji olduğu izleniyor. Hem otomotiv hem de enerji tarafında koşulların zorlaşması önemli ölçüde baskı yaratmış durumda.

- Gelecek adına fikir edinmek için yüksek paya sahip iş kollarında beklentiler sorgulandığında, otomotiv için ihracat gelirleri olumlu seyredebilecek olsa da yurtiçinde zayıflığın devam edebileceğini; enerji tarafında ise Tüpraş'ın 2. yarıda da düşük marj beklentileri hâkim iken temkinli olunması gerektiğine dair sinyaller oluşmaya devam ettiğine dikkat çekmek istiyoruz.

- Yüksek faizin önemli bir risk oluşturduğu mevcut ortamda 6 aylık sonuçlara bakarak borç/kaynak oranının son 5 yılın en düşük seviyesine gerilemesi defansif olarak olumlu karşılanabilir. Aynı zamanda finansman giderinin 2023/06 dönemine kıyasla 49,73% oranında azalması pozitif tarafta karşımıza çıkıyor.

- 2023/6 dönemine göre net borcun 104,78% arttığı görülüyor. Konsolide edilen rakamlarda iştiraklerin etkisi ile net borç 393 milyar TL olarak görülüyor. Ancak şirket sunumda solo rakamlarda net nakdinin 712 milyon $ olduğunu belirtiyor. Bu anlamda holding bazında borçluluk tarafında düşen borç/kaynak oranına da bakarak önemli bir tehlike olmadığını söylemek mümkün görülüyor.

- Şirketin paylaşmış olduğu sunumunda Net Aktif Değer (NAD) iskontosunun %15 seviyesinde olduğu belirtildi. Geçmiş yıllarda bu oranın %35 ve üzerinde seviyelerde seyrettiği düşünülecek olursa geçmişe kıyasla azalan iskontoya dikkat çekerek makul karşılamadığımızı belirtmek isteriz.

- Genel olarak sonuçları negatif karşılıyorken; tarihsel çarpanların düşen kârlılık ve enflasyon muhasebesi etkisi ile yüksek seyretmesi, ekonomide daralmanın iştiraklere olumsuz etkileri göz önünde bulundurularak temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz. Uzun vadede sektöründe lider ve ihracatçı yapıya sahip iştirakleri ile globalde parasal gevşeme ihtimalinden en çok fayda sağlayabilecek holding olarak değerlendiriyoruz. Ancak kısa vade için önemli bir fırsat barındırdığını söylemek oldukça güç denebilir.




   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.