Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Emeklilik Gözetim Merkezi'nin BES temel göstergelerine göre, Bireysel Emeklilik
sisteminde katılımcıların toplam fon tutarı 19 Temmuz 2024 tarihi itibariyle
870 milyar 942 milyon TL oldu.

BES Özet Verileri

Katılımcıların Fon Tutarı 870.942,9 milyon TL
Faizli Fon Tutarı 676.661,8 milyon TL
Faizsiz Fon Tutarı 194.281,1 milyon TL

Devlet Katkısı Fon Tutarı 125.397,8 milyon TL
Faizli Devlet Katkısı Fon Tutarı 113.946,2 milyon TL
Faizsiz Devlet Katkısı Fon Tutarı 11.451,6 milyon TL

Şirketlerin Katılımcılarının Toplamı 9.177.053 Kişi


https://www.egm.org.tr/bilgi-merkezi/istatistikler/

BIST - 30 Yakın Vade
 
Güne yatay bir açılışla başlayan Ağustos vadeli endeks kontratında gün içerisinde dalgalı bir seyirle birlikte düzeltme eğiliminin devam ettiği bir fiyatlama takip ediliyor. Günün ilk yarısında 12.156,00 - 12.282,50 seviyeleri arasında hareket eden sözleşme, 13:00 itibariyle %0,45 civarında bir düşüşle 12.180 seviyelerinden işlem görüyor. Hafta içerisinde satıcılı bir seyrin öne çıktığı ve teknik görünümün zayıflama kaydettiği sözleşmede 50 günlük üssel ortalama (12.443) altında kalındığı sürece zayıf seyrin devamı beklenebilir. Sözleşmede 12.150 - 12.120 seviyeleri kısa vadeli ilk destek noktaları olup, bu seviyeler altında 12.080 ve 12.000 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Psikolojik öneme sahip 12.000 altında satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 12.230 - 12.280 ve 12.300 seviyeleri kısa vadeli direnç noktalarıdır. 12.300 üzerinde 12.350 - 12.390 ve 50 günlük üssel ortalama (12.443) direnç konumunda bulunmaktadır.
 
Dolar/TL Yakın Vade
 
TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay yapmış olduğu açıklamasında, şu anda faiz indirim döngüsünün değerlendirilmediğini, indirimler başladığında da sıkı duruşun korunacağını, para politikasında gevşeme döngüsünün değerlendirilmesinin ön koşulunun aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş olduğunu ekledi. Günün geri kalanında, ABD'de Fed'in yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi verisi açıklanacak. Veri bazlı hareket görülebilir. Temmuz vadeli Dolar/TL sözleşmesi bugün 33,0825-33,2509 TL arasında seyrediyor. Dolar/TL spot kuru saat 13:00 itibariyle 33,04'lü seviyelerde bulunuyor. Dolar endeksi 104,34 puan civarında izleniyor. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/ zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olacaktır.
 
Günün ilk bölümünde en fazla işlem gören pay vadeli sözleşmeleri: FAKBNK, FGARAN, FYKBNK




  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Verileri Haftaya Damgasını Vuracak
31 Temmuz'da Fed'in merakla beklenen faiz kararı açıklanacak. Konsensüs
beklentiler ve bizim beklentimiz faizin sabit kalması yönünde. Fed kararından
sonra mikrofonlrın başına geçecek Powell'dan da gelecek hafta yapacağı
konuşmada Fed'in Eylül ayında faiz indirimine gideceğinin sinyallerini vermesini
bekliyoruz.
Bugün ABD tarafında kişisel tüketim giderleri fiyat endeksi açıklanacak.
Açıklanacak PCE verilerinde fiyat baskılarının hafiflemesi bekleniyor. Bu durumun
gerçekleşmesi ise faiz indirimi yönündeki ihtimalleri daha da kuvvetlendirebilir.
Haziran ayında Tarım Dışı İstihdam verisinin Mayıs ayının altında gelmesinden
sonra Haziran ayı enflasyonu yıllık bazda %3,3’ten %3’e geri gerileyerek Fed'in elini
güçlendirmişti. Haziran’da benzin fiyatları aylık %3,8 ve yıllık % 2,5 azalarak
barınma fiyatlarındaki yükselişi dengeledi.
Özetle, Son bir ayda gelen makroekonomik verilerin enflasyonda soğuma
eğilimine işaret etmesi ile Fed'in Eylül'de faiz indirimine de kesin gözüyle
bakılıyor. Fed'in faiz kararından sonra ise Temmuz ayı istihdam verileri
açıklanacak. İstihdamda aşağı yönlü seyir devam ederse iç talepteki düşme
beklentisi ile enflasyon tarafındaki baskının devamı beklenebilir. Fedwatch
anketinde Eylül ayında %100 oranında faiz indirimi bekleniyor. (%89,6 25 baz puan,
%10,2 50 baz puan, %0,3 75 baz puan indirim)
ABD'de Başkanlık Yarışı Kızıştı
ABD’de başkan ve başkan adayı Joe Biden’ın adaylığı, sağlık sorunları ve yaptığı
açıklamalar nedeniyle tartışma konusuyken, Pazar günü Biden adaylıktan
çekildiğini açıkladı. Biden, çekildiği başkanlık yarışında mevcut başkan yardımcısı
Kamala Harris'in Demokrat Parti’den adaylığını desteklediğini açıkladı. Biden’ın
çekilmesinden sonra Trump’tan da açıklama geldi. Trump, ‘’Biden hiç Başkan
olmamalıydı. Biden, başkanlık için aday olmaya hiçbir zaman uygun değildi ve
durumu başkanlığa devam etmeye de uygun değil’’ dedi. Geçtiğimiz günlerde TV
programına katılan ve seçim öncesi konuşmalarını gerçekleştiren Biden ve Trump
ardından, Biden’ın yaptığı açıklamaların tatmin edici olmaması Trump’ın seçim
öncesi anketlerde öne geçmesini sağlamıştı. Geçtiğimiz hafta ise Trump’a
gerçekleşen suikast girişimi ardından halkı daha çok arkasına alan Trump’ın
seçilmesine kesin gözüyle bakılırken, Demokrat Parti adayının değişmesi tabir-i
caizse kartların yeniden dağıtılmasına neden olacak gibi gözüküyor.
Demokratların en büyük adayı Kamala Harris gibi gözükse de 19 Ağustos’ta
Demokratlar başkan adayını seçecek. Eski Başkan Obama’nın eşi Michelle
Obama’nın da aday olabileceği konuşuluyor. Obama, şuan için Harris’e destek
açıklamasında bulunmadı. Harris’in kesin aday olması halinde eksi bir savcı olan
Harris ve hüküm giymiş bir suçlu olarak gözüken Trump’ın başkanlık yarışı da
ABD’de ayrı bir hikayeyi beraberinde getiriyor. Aday değişikliği sonrasında ABD
piyasalarında kısa vadeli belirsizlik ortamı oluşabilecekken, geçen haftalarda
Trump’ın anketlerde öne geçmesi ile yükselen dolar endeksi, Biden’ın adaylıktan
çekilmesi ile gerilerken, ons altın yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Anketlerde
önde olan Trump ise Harris'in aday olması ile oy kaybetmeye başladı. ABD'de
yapılan son ankette Harris, Trump ile olan farkı 1 puana indirdi.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
Yılın ilk yarısını değerlendiren ADMİB Başkanı Fuat Tosyalı, “Geldiğimiz nokta itibariyle genel anlamda hedeflerimize ulaştığımızı söyleyebilirim. Sektör olarak, küresel boyutta yaşanan zorlukların olduğu bu süreçte, firmalarımızı küresel rekabette ileriye taşıyacak, sürdürülebilirliği sağlayacak üretim ve yatırımlara da aralıksız devam ediyoruz. Amacımız sadece bu yıl değil, bundan sonraki yıllara da en iyi şekilde hazırlanarak, ulaşabileceğimiz en üst seviyede ihracatı gerçekleştirebilmektir” dedi.

Türkiye’nin haziran ayı ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre yüzde 10,6 azalış ile 18,6 milyar dolar oldu. Düşüşte 9 günlük Kurban Bayramı tatili ve hafta sonu sayısının diğer aylara göre fazla olması etkili olurken, tüm sektörlerde benzer düşüşler görüldü. Bu ayda Türkiye geneli demir ve demir dışı metaller ihracatı yüzde 13,9 oranında azalış ile 937 milyon dolar olurken, çelik ihracatı ise tüm olumsuz koşullara rağmen yüzde 0,7’lik büyüme göstererek 1,3 milyar dolara ulaştı.

Yılın ilk yarısına bakıldığında Türkiye geneli demir ve demir dışı metaller ihracatı yüzde 6,7 azalış ile 6,1 milyar dolar olurken, çelik sektöründen yapılan ihracat yüzde 10,6 artış ile 8 milyar doları buldu. İki sektörün toplam ihracatı yüzde 2’lik büyüme ile 14 milyar dolar oldu.

Akdeniz, yılın ilk yarısını yüzde 28’lik artışla kapattı

Akdeniz İhracatçı Birlikleri Genel Sekreterliği’nden (AKİB) yapılan ihracat rakamları incelendiğinde, demir ve demir dışı metaller ihracatı haziran ayında yüzde 23,7 düşüşle 49 milyon dolar olurken, çelik ihracatı ise yüzde 61,6’lık yeni bir rekor artışla 229 milyon dolar oldu.

Yılın ilk yarısında demir ve demir dışı metaller sektöründen yapılan ihracat yüzde 9,6 azalış ile 360 milyon dolar, çelik sektöründen yapılan ihracat ise yüzde 50 oranında artış ile 1 milyar oldu. Akdeniz’den yapılan demir-çelik sektörü ihracatı bu dönemde toplamda yüzde 28’lik artışla 1,4 milyar dolara yaklaştı.

Avrupa pazarı canlandı, iki ve üç haneli artışlar dikkat çekti

Haziran ayında Türkiye’nin demir-çelik ihracatında en fazla ihracat yaptığı ilk üç ülke İtalya, Romanya ve Almanya olarak sıralanırken, yılın ilk yarısında ise Almanya, İtalya ve Romanya ilk üçü oluşturdu. Haziran ayında ilk 10 pazar içinde İtalya, Romanya, ABD, Bulgaristan, Yunanistan ve Ukrayna’ya çift haneli ihracat artışları sağlandı. Ocak-Haziran döneminde ise ilk 10 pazarın 7’sinde büyüme gösterilirken, İtalya, Romanya, Birleşik Krallık, İspanya ve Yunanistan’a çift haneli ihracat artışları kaydedildi.

Akdeniz Demir ve Demir Dışı Metaller İhracatçıları Birliği’nden (ADMİB) haziran ayında yapılan ihracat incelendiğinde ise ilk üç sırada; İtalya, Romanya ve Belçika yer alıyor. Ocak-Haziran döneminde zirvede Romanya yer alırken, bu ülkeyi Mısır ve İtalya takip etti. Haziranda ilk 10 pazarın 7’sinde ihracat artışları gözlemlendi. Yılın ilk yarısında ilk 10 pazarın 9’unda büyüme görülürken, İtalya, Cezayir, Belçika ve Yunanistan’a üç haneli ihracat artışları sağlandı.

Hedef, ilk yarıda sağlanan başarı çıtasının üzerine çıkmak

Sektörün ilk yarı performansını değerlendiren ADMİB Başkanı Fuat Tosyalı, şu açıklamaları yaptı: “2024 yılına ihracatta hem tonaj hem de ciro bazında pozitif hedeflerle başlamıştık. Geldiğimiz nokta itibariyle genel anlamda hedeflerimize ulaştığımızı söyleyebilirim. Çelikte yeniden yükseliş trendi yakalayacağımızı söylemiştik, bunu gerçekleştirdik. Demir ve demir dışı metallerde ise dünya genelinde süren talep daralması devam ediyor. Sektörümüzün yılın ikinci yarısında ilk yarıya nazaran daha başarılı performans sergileyeceğine inanıyoruz. Çelik sektörümüzde ise artan talebi karşılayarak yılın ikinci yarısını, ilk yarının üzerinde bir büyüme ile tamamlayarak ülke ihracatımıza maksimum katkıyı sağlamak niyetindeyiz.

Sektör firmalarımızın AB Yeşil Mutabakatı süreci için göstermiş olduğu ciddi hazırlık ve yatırımların karşılığını her geçen gün almaktayız. Sektör olarak, küresel boyutta yaşanan zorlukların olduğu bu süreçte, firmalarımızı küresel rekabette ileriye taşıyacak, sürdürülebilirliği sağlayacak üretim ve yatırımlara da aralıksız devam ediyoruz. Amacımız sadece bu yıl değil, bundan sonraki yıllara da en iyi şekilde hazırlanarak, ulaşabileceğimiz en üst seviyede ihracatı gerçekleştirebilmektir.”

Bitfinex Alpha Raporu’na göre, Almanya’nın gerçekleştirdiği Bitcoin tasfiyesi önemli bir satış baskısı yaratsa da piyasa bu akışı absorbe ederek direnç gösterdi. ETF net para girişleri haziran başından bu yana ilk kez pozitif seviyeleri görürken, metrikler genel olarak alım ilgisinin ve kısa vadeli yatırımcılar arasındaki güvenin yeniden canlandığına işaret ediyor.
 
Bitfinex’in yayımladığı 114. Alpha Raporu’na göre kripto varlıklar için oldukça olumlu geçen bir haftada, Bitcoin (BTC), 5 Temmuz’daki yerel dip seviyesinden yüzde 29’un üzerinde bir toparlanma göstererek 39 günün en yüksek seviyesi olan 68.560 dolara ulaştı. Piyasalarda heyecan yaratan bu yükseliş aynı zamanda BTC’nin 12-16 Temmuz tarihleri arasında beş ardışık günü artıda kapatarak güçlü bir yükseliş momentumu sergilemesine neden oldu.
 
Öte yandan sektörde, Almanya Bundeskriminalamt’ın 48 binden fazla BTC’nin tamamını tasfiye etmesi önemli bir gelişme olarak öne çıktı. Bu olay önemli bir satış baskısı yaratsa da piyasa bu akışı absorbe ederek direnç gösterdi. Alman hükümetinin satışlarının yanı sıra, tarihsel olarak yarılanma sonrası altyapılarını yenilemek için varlıklarını satan madencilerden gelen satış baskısının tükenmesi de olumlu fiyat hareketine ve toparlanmaya katkı sağladı. Madenci Sürdürülebilirlik metriği, madencilerin artık yeteri kadar kazanç elde ettiklerini ve son bir ayda ilk kez kârlılığa döndüklerini gösteriyor. Bu, makine yükseltme aşamasının sona ermek üzere olduğuna ve madencilerden gelen satış baskısının hafifleyeceğine işaret ediyor.
 
ETF girişleri de haziran başından bu yana ilk defa pozitif
 
Ayrıca, ETF girişleri de haziran başından bu yana ilk defa pozitif kaldı ve geçen hafta neredeyse 1,2 milyar dolar giriş kaydedildi. Bunun temel nedeni olarak fiyatın ETF sahiplerinin ortalama giriş maliyet bazı olan 58.200 dolar seviyelerinin üzerine çıkmış olmasını ve böylece piyasaya yeni bir güven getirmesi gösterilebilir. Sipariş akışı metrikleri de bu yaklaşımlara katkıda bulundu. Merkezi borsalardaki piyasa alış ve satış hacimleri arasındaki net farkı ölçen spot Kümülatif Hacim Delta metriği, mart başından bu yana ilk kez net alım tarafına doğru bir kayma olduğunu yansıttı.
 
BTC’nin borsa cüzdanlarında tutulan miktarını izleyen Bitcoin Borsa Rezervi metriği, son haftalarda bu rezervlerde hızlı bir düşüş olduğunu gösteriyor. Bu da büyük yatırımcıların dipten satın alıp varlıklarını borsalardan çektiğine işaret ediyor. Bu davranış birikime olan bir eğilim belirtirken, önümüzdeki aylarda fiyatları arttırabilecek potansiyel bir arz sıkışıklığının da sinyalini veriyor.
 
Başka bir ilginç dinamik ise şu anda gerçekleşen değeri (realized price) 65.176 dolar olan kısa vadeli yatırımcılar (STH) için maliyet bazı oldu. Analizlerimiz, BTC toparlandıkça STH’nin gerçekleşen değer de artarken, genel olarak alım ilgisinin ve kısa vadeli yatırımcılar arasındaki güvenin yeniden canlandığı yönünde.
 
Geçtiğimiz dönemde, kısa vadeli yatırımcılar için kâr veya zararları belirleyen STH Harcanan Çıktı Kâr Oranı (STH SOPR) metriği, denge seviyesi olan 1’in altında kalmıştı. Ancak şimdi denge seviyesine doğru dönmeye başlıyor. Buradan, bazı kısa vadeli yatırımcıların dipten satın alma fırsatını değerlendirdiğini, bazılarının da BTC’nin maliyet bazlarının altında olduğu bu son iki hafta boyunca spot varlıklarında zarar realize ettiği sonucunu çıkarmak mümkün. Bu metriğin denge seviyesine doğru hareketi, bu gruptan gelen sermayenin sona ermiş olabileceğine de işaret ediyor.
 
Kripto endüstrisine yönelik regülasyonlar devam ediyor
 
Son olarak kripto endüstrisine geldiğimizde önemli düzenleyici gelişmelerle karşı karşıya olunduğu görülüyor. Fidelity ve VanEck gibi çeşitli firmalardan gelen spot Ethereum ETF’leri, SEC onayının ardından 23 Temmuz 2024’te Cboe borsasında işlem görmeye başladı. Hong Kong Para Otoritesi, gelecekteki ihraççıların lisans almasını gerektiren risk bazlı bir düzenleyici çerçeve geliştirirken, ülkede ilk stablecoin sandbox katılımcılarının başlangıç testleri sırasında halka açık fon toplamaları yasaklandı. Güney Kore ise borsaların, kullanıcı mevduatlarının yüzde 80’ini soğuk depoda tutmasını, nakit mevduatlar için lisanslı bankaları kullanmasını, rezervler bulundurmasını, sigorta yaptırmasını ve gerçek zamanlı izleme uygulamalarını zorunlu kılan, uyulmadığı halde cezalar bulunduran, Sanal Varlık Kullanıcı Koruma Yasasını yürürlüğe koydu.
  
 

    ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda Bugün
ABD borsaları dün beklentinin oldukça üzerinde oluşan 2. çeyrek büyüme
verisi ardından veri akışının yoğun olduğu günde gerilemeye devam ett,
ABD ekonomisi dün açıklanan ilk okumaya göre, %2 olan beklentinin
üstünde %2.8 büyüdü. İşsizlik başvurularında ise beklentiye paralel bir
şekilde 235 bin artış olurken, bu artış bir önceki veri olan 245 binlik
artışın altında geldi. Dow Jones %0.20 değer kazanarak diğer gösterge
endekslerden pozitif ayrışırken, S&P 500 %0.51 ve Nasdaq %0.93 değer
kaybı ile günü sonlandırdı.
Borsalarda Fed faiz indirimine ilişkin iyimserlik devam ederken, Asya
borsaları haftanın son işlem günüde karışık seyretti. Japonya’da
açıklanan Tokyo enflasyonuna göre çekirdek enflasyon Temmuz ayında
2,1%’den 2,2%’ye yükseldi. Yükselen enflasyon gelecek hafta
gerçekleşecek olan Japonya Merkez Bankası faiz kararında, bankanın
artışa gideceğine yönelik beklentileri destekledi. Japon Nikkei endeksi ve
Hang Seng endeksi haftanın son işlem günüde pozitif seyrederken,
Shanghai ve Asia Dow sırasıyla 0,2% ve 0,4% oranında değer kaybederek
diğer Asya endekslerinden negatif ayrıştı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,25%
bölgesinde seyrederken, Dolar endeksi hafta başından bu yana
oluşturduğu yatay tablo ile 103,90 seviyeleri etrafında işlem görüyor.
Bugün ekonomi takviminde, Fed’in enflasyon göstergesi olarak takip
ettiği PCE enflasyon verisini takip edicez. Beklentilere göre Haziran
ayında manşet PCE enflasyonunun 2,4%’e, çekirdek PCE enflasyonunun
2,5%’e gerilemesi bekleniyor. Güncel olarak CME’e göre piyasalar Eylül
ayında Fed’in faiz indirimine başlayacağına kesin gözüyle bakarken, veri
sonrası indirim beklentilerindeki olası değişimler varlık fiyatlamaları
üzerinde etkili olabilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.